河南省垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及市場發(fā)展前景分析

河南省垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及市場發(fā)展前景分析

當前：垃圾發(fā)電行業(yè)受益于“十三五規(guī)劃”迎訂單大爆發(fā)，2019年創(chuàng)歷史新高。2017年-2019年（截至2019.11）市場釋放的訂單數(shù)分別為64個、87個和116個。2019年截至11月釋放產能13萬噸/日，總投資額670億元。按2年投產進度，預計2019-2021年全國新增產能約36萬噸/日，CAGR24%，總體實現(xiàn)十三五要求。

近期：中西部城市產能缺口仍巨大，2020年為考核年訂單力度不減。盡管2020年底有望在全國水平實現(xiàn)十三五，但從最新統(tǒng)計局口徑看，到2018年底仍有70%以上的省份未達到城市焚燒率50%以上的目標，西部如青海、陜西、新疆、山西，東北如遼寧、黑龍江，中部如江西、河南等省份的考核壓力巨大。

《2020-2026年中國河南省垃圾焚燒發(fā)電產業(yè)運營現(xiàn)狀及發(fā)展前景分析報告》數(shù)據(jù)顯示：隨著固廢產生量的持續(xù)增長和土地利用強度的快速提升，垃圾減量化逐漸成為我國固廢行業(yè)發(fā)展的新方向，而垃圾焚燒相較于其他技術手段的明顯優(yōu)勢（處理周期短、占地面積小、減量化程度高）使得其成為我國目前最優(yōu)且大力推行的生活垃圾處理方式。垃圾處理服務費制度、增值稅即征即退、電價補貼等多項政策推進我國垃圾焚燒行業(yè)高速發(fā)展，城市垃圾焚燒處理能力從2002年的1.0萬噸/日增長至2017年的29.8萬噸/日，復合增速達23%。

河南省的垃圾焚燒行業(yè)發(fā)展和項目推進情況在全國相對滯后，但未來的發(fā)展?jié)摿μ幱谌珖傲?。在垃圾焚燒行業(yè)的高速發(fā)展過程中，各省市垃圾焚燒項目的建設推進情況受其自身財政能力、土地使用強度、垃圾收運體系建設等因素影響有所不同。

（1）河南省垃圾焚燒產能總量處于全國中等偏下水平，且距“十三五”規(guī)劃目標仍有一定距離。

截至2018年全國已投產的垃圾焚燒項目產能已達38.54萬噸/日，而作為我國人口大省的河南（常住人口穩(wěn)居全國前三），2017年全省垃圾處理量已達1529萬噸（排名全國第五），但截至2018年底的垃圾焚燒產能僅有7900噸/日，在全國已有垃圾焚燒產能的28個省市中僅排名第16。

此外，根據(jù)《“十三五”全國城鎮(zhèn)生活垃圾無害化處理設施建設規(guī)劃》的要求，截至2017年底幾乎所有省市（除西藏、青海、山東外）均存在一定的垃圾焚燒處理產能缺口，其中河南距“十三五規(guī)劃”仍有1.02萬噸/日的缺口，位居全國第十。

（2）河南省垃圾焚燒產能/處理量占比均遠低于全國水平。

除總量外，河南省垃圾焚燒產能和處理量的占比也落后于全國平均水平。河南省城鎮(zhèn)（包含城市和縣城）垃圾焚燒處理產能僅為0.59萬噸/日（該數(shù)據(jù)未包含2017年底投運的洛陽和蘭考項目），占無害化處理能力的比例僅為15.36%，比全國平均水平低22.08個pct（全國為37.44%）；河南省2017年生活垃圾焚燒處理量為159萬噸，占無害化處理量的比例僅為10.96%，比全國平均水平低23.34個pct（全國為34.30%）。

（3）河南省目前較低人均清運量預示著未來的垃圾處理需求提升空間廣闊。

在垃圾焚燒項目建設相對滯后的背景下，我們認為未來河南省有著全國最為廣闊的垃圾焚燒項目建設市場空間。河南省市區(qū)和縣城人均垃圾清運量均低于全國平均水平：2017年，河南省市區(qū)人口達4329萬人（全國第四，低于廣東、山東、江蘇），但人均垃圾清運量僅為0.23噸/人（全國倒數(shù)第7），低于全國平均水平的0.28噸/人；縣城方面，河南省有著全國最多的縣人口（7132萬人），但人均垃圾清運量同樣低于全國平均水平（0.08vs0.1，排名全國倒數(shù)第5）。

未來，（1）城鎮(zhèn)化率進一步提升，人均垃圾產生量仍將持續(xù)增長；（2）縣城環(huán)衛(wèi)收運體系的進一步健全，縣城垃圾清運量將進一步提升；（3）垃圾焚燒項目下沉趨勢不減，隨著城市垃圾焚燒產能的落地，縣城垃圾處理方式同樣將以垃圾焚燒為主等三方面因素的推動，河南的低人均垃圾清運量/處理量/焚燒處理量，疊加其較為龐大的人口基數(shù)（穩(wěn)居全國前三），未來河南將有最為廣闊的垃圾焚燒項目建設市場空間（作為對比，其他三個人口大省廣東/山東/江蘇的垃圾焚燒處理產能在2017年底已達3.4/3.7/4.3萬噸/日，河南僅為0.59萬噸/日）。

項目建設，規(guī)劃先行。在前文所述的背景下，河南省正加速推進垃圾焚燒項目建設，規(guī)劃的制定和落實是基礎。河南省先于2018年2月印發(fā)《河南省靜脈產業(yè)園建設三年行動計劃（2018-2020年）》，提出到2020年河南省生活垃圾焚燒處理能力占無害化處置總能力的比例超過50%（2017年僅為15.36%）；2018年11月，河南省發(fā)布了關于開展《河南省生活垃圾焚燒發(fā)電中長期專項規(guī)劃（2018-2030年）》環(huán)境影響評價的公示》，規(guī)劃中提出，到2020年全省生活垃圾焚燒處理能力達到3.2萬噸/日以上（和“十三五規(guī)劃”中要求的1.6萬噸相比翻倍），2030年生活垃圾焚燒處理能力達到8.4萬噸/日左右。

河南正加速推進垃圾焚燒項目的招標和建設工作。2019年河南省共中標垃圾焚燒項目23個，累計投資123.6億元，建設規(guī)模達27850噸/日；而2018年河南僅開標7個項目，累計投資29.7億元，建設規(guī)模為5600噸/日，2019年河南省開標項目和規(guī)模均呈現(xiàn)大幅度增長態(tài)勢；其中城發(fā)環(huán)境2019年獲取11950噸/日，市占率為42.9%。

作為對比，20