2022年中國(guó)光伏行業(yè)系列研究-光伏支架研究報(bào)告 -頭豹

覽|2022/112022年中國(guó)光伏行業(yè)系列研究——光伏支架研究報(bào)告racketIndustryResearch2022年の中國(guó)太陽(yáng)光発電産業(yè)シリーズ研究-太陽(yáng)光発電ホルダー研究レポート文件(在報(bào)告中另行標(biāo)明出處者除外)。未經(jīng)頭豹研究院事先書面許可，任何人不得以任何方式擅自研究院三方代表頭豹研究院開展商業(yè)活動(dòng)。|2022/11摘要可再四五期間占全社會(huì)用電增量50%，《2030年前碳達(dá)峰行動(dòng)方案》計(jì)劃2030年光伏與風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)將達(dá)1,200GW，風(fēng)電與光伏累計(jì)裝機(jī)相較于批大型風(fēng)光電基地已經(jīng)全部展開建、整縣推進(jìn)分布式光伏建設(shè)項(xiàng)目展開落實(shí)等建設(shè)推動(dòng)光伏裝機(jī)。400-072-5588?光伏支架行業(yè)簡(jiǎn)介其能否隨太陽(yáng)入射角變化而調(diào)整方位可以蹤支架可以分為單軸跟蹤支架與雙軸跟蹤累計(jì)出貨量為54,524MW，相較于2020年同比增長(zhǎng)23%，2012至2021復(fù)合年化增長(zhǎng)率主要原因系全球光伏裝機(jī)的迅機(jī)的持續(xù)增長(zhǎng)將促進(jìn)光伏行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模的合年化增長(zhǎng)率達(dá)15.7%?光伏支架行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈要以大型央國(guó)企為主光伏支架行業(yè)目前處于百花齊放的競(jìng)爭(zhēng)格意華股份與中信博在光伏支架營(yíng)業(yè)收入方23|2022/11◆中國(guó)光伏支架行業(yè)綜述8?光伏支架定義及分類9?各類光伏支架對(duì)比分析?市場(chǎng)現(xiàn)狀?市場(chǎng)規(guī)?！糁袊?guó)光伏支架行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析?產(chǎn)業(yè)鏈圖譜?產(chǎn)業(yè)鏈上游分析?產(chǎn)業(yè)鏈中游分析?產(chǎn)業(yè)鏈下游分析21◆方法論22◆法律聲明23400-072-55884|2022/11Contents◆OverviewofChinaSolarBracketIndustry8?DefinitionandClassificationofSolarBracket9?ComparisonbetweendifferenttypesofSolarBracket?MarketSituation?MarketSize◆ValueChainofSolarBracketIndustry?ValueChainMap?UpstreamAnalysis?MidstreamAnalysis?DownstreamAnalysis21◆Methodology22◆LegalStatement23400-072-55885|2022/11圖表目錄◆圖表1：各類光伏支架的對(duì)比分析◆圖表2：2022年1-8月各類光伏支架招標(biāo)占比◆圖表3：跟蹤支架與固定支架成本結(jié)構(gòu)對(duì)比◆圖表4：全球前十大廠商跟蹤支架出貨量，021年◆圖表5：全球跟蹤支架出貨量及前十廠商市占◆圖表6：中國(guó)光伏支架出貨量前十廠商，2021年◆圖表7：中國(guó)光伏支架行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模，2021-2027E◆圖表8：光伏支架行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈圖譜◆圖表9：300系不銹鋼產(chǎn)量及同比增速，2016-2021年◆圖表10：熱軋中厚板價(jià)格，2018-2022年◆圖表11：鍍鋅板價(jià)格，2016-2021年◆圖表12：鍍鋅板產(chǎn)量，2016-2022年◆圖表13：鋁現(xiàn)貨價(jià)2019-2022年◆圖表14：跟蹤支架與固定支架毛利率，2017-2021年◆圖表15：跟蹤支架與固定支架均價(jià)，2017-2021年◆圖表16：寧波出口集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)(NCFI)，2020.1.03-2022.11.11◆圖表17：光伏支架海內(nèi)外毛利率水平◆圖表18：中信博光伏支架生產(chǎn)基地生產(chǎn)投資占比◆圖表19：光伏支架基地項(xiàng)目建設(shè)規(guī)劃◆圖表20：光伏支架生產(chǎn)流程◆圖表21：光伏支架行業(yè)經(jīng)營(yíng)模式◆圖表22：光伏支架定價(jià)方式400-072-55886|2022/11圖表目錄◆圖表23：光伏支架銷售模式◆圖表24：光伏支架行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局20◆圖表25：各企業(yè)光伏支架占營(yíng)收比例20◆圖表26：三類地區(qū)不同平單軸跟蹤式光伏支架數(shù)量占比下光伏電站25年的平均發(fā)電量對(duì)比21◆圖表27：平單軸跟蹤支架各占比情況下光伏電站25年平均維修費(fèi)率及費(fèi)率增長(zhǎng)情況21◆圖表28：三類地區(qū)不同平單軸光伏支架數(shù)量占比下光伏電站財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率(稅后)21◆圖表29：集中式光伏累計(jì)裝機(jī)及同比增速，021年22◆圖表30：分布式光伏累計(jì)裝機(jī)及同比增速，021年22◆圖表31：第一批大型風(fēng)電光伏基地建設(shè)情況22400-072-5588|2022/11名詞解釋◆EPC：EPC(EngineeringProcurementConstruction)，是指承包方受業(yè)主委托，按照合同約定對(duì)工程建設(shè)項(xiàng)目的設(shè)計(jì)、采購(gòu)、施工等實(shí)行全過(guò)程或若干階段的總承包。并對(duì)其所承包工程的質(zhì)量、安全、費(fèi)用和進(jìn)度進(jìn)行負(fù)責(zé)◆回轉(zhuǎn)減速裝置：回轉(zhuǎn)式減速器，是一種集成了驅(qū)動(dòng)動(dòng)力源的全周回轉(zhuǎn)減速傳動(dòng)機(jī)構(gòu)，它以回轉(zhuǎn)支承作為傳動(dòng)從動(dòng)件和機(jī)構(gòu)附著件，通過(guò)在回轉(zhuǎn)支承內(nèi)外圈中的一個(gè)圈上附著主動(dòng)件、驅(qū)動(dòng)源和罩殼，而把另一個(gè)圈既當(dāng)作傳動(dòng)從動(dòng)件，又作為被驅(qū)動(dòng)工作部件的連接基座，這樣利用回轉(zhuǎn)支承本身就是全周回轉(zhuǎn)連接件的特點(diǎn)，高效配置驅(qū)動(dòng)動(dòng)力源和主傳動(dòng)零件，使之成為一種集回轉(zhuǎn)、減速和驅(qū)動(dòng)功能于一體而同時(shí)又結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單，制造和維護(hù)方便的通用型減速傳動(dòng)機(jī)構(gòu)?！鬒類太陽(yáng)能資源區(qū)：一類資源區(qū)所包含的地區(qū)如下：寧夏全省、青海(海西)、甘肅(嘉峪關(guān)、武威、張鄂爾多斯、巴彥淖爾、烏蘭察布、錫林郭勒)。一類地區(qū)最低保障有效發(fā)電小時(shí)數(shù)1500。呼倫貝爾)、河北(承德、張家口、唐山、秦皇島)、山西(大同、朔州、忻州)，陜西(榆林、延利哈薩克、克孜勒蘇柯爾克孜自治州)。二類地區(qū)最低保障發(fā)電小時(shí)數(shù)為1300?！鬒II類太陽(yáng)能資源區(qū)：三類資源區(qū)則是一二類之外的其他地區(qū)。dLeo72022/09Chapter1行業(yè)綜述心設(shè)備共同構(gòu)成光伏發(fā)電系統(tǒng)以分為單軸跟蹤支架與雙軸跟蹤習(xí)慣約束等口2021年，全球跟蹤支架累計(jì)出貨量為54,524MW，相較于原因系全球光伏裝機(jī)的迅速增長(zhǎng)拉動(dòng)光伏支架的需求2021至2027復(fù)合年化增長(zhǎng)率達(dá)15.7%400-072-5588根據(jù)材料類型鋁合根據(jù)材料類型鋁合金?鋁合金支架指材料主要由鋁合金所組成的光伏支架。鋁合金支架多應(yīng)用于民用建筑屋頂?shù)墓夥l(fā)電項(xiàng)目，其具有較優(yōu)異的耐腐蝕性、質(zhì)量輕以及相對(duì)美觀的特性?不銹鋼支架指材料主要由不銹鋼所組成的光伏支架，不銹鋼支架耐腐蝕性能較強(qiáng)、主要應(yīng)用于強(qiáng)度及抗腐蝕要求較大區(qū)域，但成本較鍍鋅鋼相比具有較大劣勢(shì)不銹鋼固定支架?固定支架指光伏陣列不會(huì)跟隨太陽(yáng)入射角的變化而變動(dòng)，僅以固定的角度來(lái)接受太陽(yáng)輻射，是目前中國(guó)最主流的光伏支架形式?跟蹤支架指能夠根據(jù)太陽(yáng)光入射角的變化而對(duì)光伏組件的空間角度進(jìn)行調(diào)整，進(jìn)而增加太陽(yáng)光照射到組件上的輻射量以提高發(fā)電量的光伏支架追蹤支架2022/11類光伏支架是光伏電站中用于安裝、擺放、承載、固定及調(diào)整光伏組件的特殊支架，其與光伏組件、匯流箱、逆變器等核心設(shè)備共同構(gòu)成光伏發(fā)電系統(tǒng)伏支架定義及分類 光伏支架的定義及特性?光伏支架的定義：光伏支架是光伏電站中用于安裝、擺放、承載、固定及調(diào)整光伏組件的特殊支架，其與光伏組件、匯流箱、逆變器等核心設(shè)備共同構(gòu)成光伏發(fā)電系統(tǒng)。作為承載光伏組件的重要支撐結(jié)構(gòu)，安全性與安裝的便捷性是光伏支架的核心要求。光伏支架作為光伏電站的核心元件之一，其性能對(duì)光伏電站的發(fā)電效率、投資收益、維護(hù)成本等皆有重要影響。此外，光伏支架的選型亦將左右光伏電站的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)、建設(shè)用地指標(biāo)以及建設(shè)規(guī)模等因素。?光伏支架的特性：?非標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品：光伏支架屬于非標(biāo)準(zhǔn)化的定制產(chǎn)品，其設(shè)計(jì)過(guò)程中需充分考量電站所在地區(qū)的風(fēng)、雪載荷等以確保支架的安全性、技術(shù)及經(jīng)濟(jì)因素以平衡支架的生產(chǎn)與發(fā)電增量收益的經(jīng)濟(jì)性、與光伏電站其他配套設(shè)備的兼容性以確保整體發(fā)電系統(tǒng)的匹配、以及符合電站所在地的技術(shù)規(guī)范與認(rèn)證。?長(zhǎng)生命周期：光伏支架的生產(chǎn)制造需確保其能夠于各類惡劣的自然環(huán)境下的運(yùn)行逾25年，達(dá)到與電站壽命相匹配的使用周期。?智能化融合趨勢(shì)：近年來(lái)，人工智能、物聯(lián)網(wǎng)等新興數(shù)字技術(shù)與光伏支架深度融合成為光伏支架發(fā)展的重要趨勢(shì)之一，如中信博的天際II跟蹤系統(tǒng)、天合光能的SuperTrack智合跟蹤平臺(tái)、美國(guó)NexTracker的TrueCapture技術(shù)等光光伏支架的分類鍍鍍鋅鋼?鍍鋅鋼支架指材料主要由鍍鋅鋼所組成的光伏支架，鍍鋅鋼支架可廣泛應(yīng)用于各類場(chǎng)景，且成本相對(duì)更低，故是是目前光伏支架的主流材料選擇方案根根據(jù)安裝方式來(lái)源：Solarbracket，中信博招股說(shuō)明書，中信期貨，頭豹研究院編輯整理400072-5588支架簡(jiǎn)介參數(shù)對(duì)比?根據(jù)光伏電站所在區(qū)域的地理特性、全年太陽(yáng)輻射的直接輻射與散射輻射比例等因素確定最佳安裝角度且以此角度進(jìn)行固定安裝?根據(jù)光伏電站所在區(qū)域的地理特性及光伏輻射情況，將全年分為若干時(shí)間段，各個(gè)時(shí)間段內(nèi)根據(jù)最大發(fā)電量的傾角對(duì)支架進(jìn)行調(diào)整108%?單軸跟蹤支架可以分為平單軸跟蹤支架與斜單軸跟蹤支架，主要應(yīng)用于中低緯度地區(qū)，支架蹤太陽(yáng)角度變化122%?能夠沿著兩個(gè)旋轉(zhuǎn)軸對(duì)太陽(yáng)方位角與高度角同時(shí)進(jìn)行追蹤，理論上可以實(shí)現(xiàn)入射角為零，即最大化太陽(yáng)輻射吸收135%2022/11中國(guó)光伏支架行業(yè)綜述——各類光伏支架對(duì)比分析(1/2)光伏支架根據(jù)其能否隨太陽(yáng)入射角變化而調(diào)整方位可以分為固定支架與跟蹤支架，其中，固定支架可以分為固定支架與固定可調(diào)支架，跟蹤支架可以分為單軸跟蹤支架與雙軸跟蹤支架各類光伏支架的對(duì)比分析?光伏支架根據(jù)其能否隨太陽(yáng)入射角變化而調(diào)整方位可以分為固定支架與跟蹤支架，其中，固定支架可以分為固定支架與固定可調(diào)支架，跟蹤支架可以分為單軸跟蹤支架與雙軸跟蹤支架。目前，固定支架在中國(guó)市場(chǎng)占據(jù)主流地位，跟蹤支架在海外滲透率較高，2021年中國(guó)跟蹤支架滲透率為14.6%，海外主要市場(chǎng)基本超過(guò)50%應(yīng)應(yīng)用及特性?產(chǎn)品成熟度：高市占率，產(chǎn)品成熟度較高?維護(hù)難度：工作量小，維度難度較低?安裝難度：簡(jiǎn)單?產(chǎn)品成熟度：市占率較低，成熟產(chǎn)品可靠?維護(hù)難度：支架調(diào)整工作量大，高操作技術(shù)要求?安裝難度：較復(fù)雜?產(chǎn)品成熟度：市占率較低?維護(hù)難度：有旋轉(zhuǎn)機(jī)構(gòu)，工作量較大?安裝難度：較復(fù)雜?產(chǎn)品成熟度：市占率極低?維護(hù)難度：有旋轉(zhuǎn)機(jī)構(gòu)，工作量較大?安裝難度：復(fù)雜來(lái)源：CPIA，文獻(xiàn)綜述，中國(guó)電建，頭豹研究院編輯整理光伏跟蹤支架成本結(jié)構(gòu)光伏跟蹤支架成本結(jié)構(gòu)光伏固定支架成本結(jié)構(gòu)跟蹤支架價(jià)格：0.47元/W0.25元/W跟蹤支架價(jià)格：0.47元/W0.25元/W22.3%72.6%2022/11中國(guó)光伏支架行業(yè)綜述——各類光伏支架對(duì)比分析(2/2)相較于海外市場(chǎng)跟蹤支架安裝比例，中國(guó)跟蹤支架滲透率相對(duì)較低，主要原因有企業(yè)預(yù)算約束、電網(wǎng)消納能力約束、用戶習(xí)慣約束等各類光伏支架的對(duì)比分析2022年1-8月各類光伏支架招標(biāo)占比 固定支架固定可調(diào)支架跟蹤支架其他價(jià)格約為0.25元/W，跟蹤支架價(jià)格相對(duì)較高，為固定支架的1.88倍，主要原因跟蹤支架包含回轉(zhuǎn)減速跟蹤支架的生產(chǎn)難度相對(duì)更高，人工及制造費(fèi)用相應(yīng)亦有所增加?電站建設(shè)過(guò)程中，更高的初始投資成本、后續(xù)維護(hù)成本及占地面積皆是跟蹤支架使用成本更高的原因35.5GW，其中，20GW光伏支架已經(jīng)確定產(chǎn)品類支架占比為11%，固定可調(diào)支架占比6%。相較于海外市場(chǎng)跟蹤支架安裝比例，中國(guó)跟蹤支架滲透率相對(duì)較低，如北美市場(chǎng)跟蹤美、拉美、歐洲三大地區(qū)跟蹤支架合計(jì)比例均約占全球70%?中國(guó)跟蹤支架滲透率較低主要原因有：?企業(yè)預(yù)算約束：中國(guó)光伏電站建設(shè)以大型央國(guó)企進(jìn)行建設(shè)為主，央國(guó)企在定標(biāo)之后難以追加項(xiàng)目投資金額，故在遇到如組件價(jià)格上漲等情況時(shí)需采取成本較低的固定支架方案以平衡預(yù)算?電網(wǎng)消納能力約束：中國(guó)電網(wǎng)消納能力有限，故常有棄光棄風(fēng)現(xiàn)象，更高的發(fā)電量難以提升邊際收益但卻需要更高的初始投資成本?用戶習(xí)慣約束：跟蹤支架在國(guó)內(nèi)起步相對(duì)較晚，目前電站建設(shè)企業(yè)對(duì)于跟蹤支架的各項(xiàng)性能依然處于觀望驗(yàn)證階段光伏跟蹤支架(左)與固定支架(右)成本結(jié)構(gòu)對(duì)比100%80%60%40%20%0%100%80%60%40%20%0%?光伏支架生產(chǎn)成本中原材料占比最高，超過(guò)60%，除原材料外，外協(xié)鍍鋅費(fèi)用亦是生產(chǎn)中較高的成本來(lái)源，在固定支架中占比逾20%，跟蹤支架中約10%，企業(yè)可以通過(guò)搭建鍍鋅生產(chǎn)線以降低鍍鋅成本，如中信博2021年完成鍍鋅產(chǎn)線搭建，其全年鍍鋅費(fèi)用相較2020年下降52.7%。來(lái)源：北極星光伏網(wǎng)，中信博投資者關(guān)系活動(dòng)記錄，中信博年報(bào)，中信博招股說(shuō)明書，頭豹研究院編輯整理400-072-558802024,2038281,5871,1982022/11市場(chǎng)現(xiàn)狀2021年，全球跟蹤支架累計(jì)出貨量為54,524MW，相較于2020年同比增長(zhǎng)23%，2012至2021復(fù)合年化增長(zhǎng)率達(dá)57.0%，主要原因系全球光伏裝機(jī)的迅速增長(zhǎng)拉動(dòng)光伏支架的需求光伏支架行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀47,93050,000-201720182019202020216%6%5%3%3%2%6%6%12%6%9%YoY:23%18%30%18%raychnologiesVHardwarelandelarrctechSolarrsolSolar?2021年，全球跟蹤支架累計(jì)出貨量為54,524MW，相較于2020年同比增長(zhǎng)23%，2012至2021復(fù)合年化增長(zhǎng)率達(dá)57.0%，十年間呈現(xiàn)高速發(fā)展態(tài)勢(shì)，主要原因系全球光伏裝機(jī)的迅速增長(zhǎng)拉動(dòng)光伏支架的需求。根據(jù)國(guó)際可再生能源機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)，2021年全球光伏新增裝機(jī)量達(dá)132,805MW，相較于2012年新增裝機(jī)量增長(zhǎng)約350%。隨著光伏組件尺寸的不斷的增大、組件功率的不斷提升、人工智能對(duì)于跟蹤支架效益的不斷改進(jìn)以及空氣動(dòng)力學(xué)技術(shù)的創(chuàng)新，跟蹤支架提升發(fā)電效益能力、可靠性、環(huán)境適應(yīng)性等方面優(yōu)勢(shì)皆將凸顯。?目前中國(guó)跟蹤支架領(lǐng)域內(nèi)滲透率較低，2021年僅14.6%，歐美等地區(qū)跟蹤支架滲透率皆保持在50%以上。且中國(guó)廠商跟蹤支架全球競(jìng)爭(zhēng)力相對(duì)較低，系全球最大的跟蹤支架市場(chǎng)——美國(guó)對(duì)海外供應(yīng)商加征關(guān)稅、光伏電站信貸政策的不友好，中國(guó)跟蹤支架廠商難以參與美國(guó)大規(guī)模電站建設(shè)項(xiàng)目。2021年，全球跟蹤支架出貨量前十廠商中僅中信博一家中國(guó)廠商，全球市占率約5%。隨著中國(guó)光伏平價(jià)化上網(wǎng)、國(guó)內(nèi)光伏電站業(yè)主及EPC精細(xì)化管理光伏電站收益，光伏跟蹤支架將成為光伏產(chǎn)業(yè)在發(fā)電系統(tǒng)端降本增效的重要手段。單位：MW中國(guó)光伏支架出貨量前十廠商，2021年?0中國(guó)光伏支架排名前三的廠商，其光伏支架出貨量強(qiáng)興晟自2017年起連續(xù)數(shù)年保持中國(guó)光伏支架出貨量第一，設(shè)有江蘇溧陽(yáng)、河北唐山及河南信陽(yáng)三大生產(chǎn)制造基地，具備年產(chǎn)32GW的產(chǎn)能，與各鋼鐵企業(yè)合作，通過(guò)先接單后鎖定原材料價(jià)格的方式，避免上游市場(chǎng)的波動(dòng)影響產(chǎn)品的穩(wěn)定交付來(lái)源：WoodMackenziet，國(guó)際可再生能源機(jī)構(gòu)，CPIA，索比光伏網(wǎng)，頭豹研究院編輯整理40011市場(chǎng)規(guī)模光伏新增裝機(jī)的持續(xù)增長(zhǎng)將促進(jìn)光伏行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，預(yù)計(jì)2027年中國(guó)光伏支架行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)341.4億元，2021至2027復(fù)合年化增長(zhǎng)率達(dá)15.7%伏支架行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模中國(guó)光伏支架行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模，2021-2027E單位：億元400.0350.0300.02400.0350.0300.0250.0341.4326.7311.8291.080.6280.679.0279.077.272.269.166.5200.0142.3150.0247.7260.8100.060.7198.1208.5247.7260.881.65081.60.020212022E2023E2024E2025E2026E2027E率新增光伏裝機(jī)集中式光伏裝機(jī)量集中式電站光伏支架費(fèi)用率新增光伏裝機(jī)機(jī)滲透率分布式光伏裝機(jī)量分布式發(fā)電光伏支架費(fèi)用機(jī)滲透率架規(guī)模光伏支架作為光伏電站的重要設(shè)備之一，其性能將直接影響光伏電站的發(fā)電效益及投資收益，其裝機(jī)需求受光伏新增裝機(jī)的直接推動(dòng)。光伏發(fā)電是中國(guó)實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)的重要清潔能源利用方式之一，據(jù)《“十四五”可再生能源發(fā)展規(guī)劃》，中國(guó)可再生能源發(fā)電將在十四五期間占全社會(huì)用電增量50%，《2030年前碳達(dá)峰行動(dòng)方案》計(jì)劃2030年光伏與風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)將達(dá)1,200GW，風(fēng)電與光伏累計(jì)裝機(jī)相較于2021年將實(shí)現(xiàn)約翻倍增長(zhǎng)。2022年，中國(guó)第一批大型風(fēng)光電基地已經(jīng)全部展開建、整縣推進(jìn)分布式光伏建設(shè)項(xiàng)目展開落實(shí)等建設(shè)推動(dòng)光伏裝機(jī)呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)，亦將拉動(dòng)光伏支架出貨高速增長(zhǎng)。設(shè)根據(jù)中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)預(yù)測(cè)，至2030年，中國(guó)新增光伏裝機(jī)在樂(lè)觀情況下將達(dá)128GW，相較于2021年增長(zhǎng)逾100%。光伏新增裝機(jī)的持續(xù)增長(zhǎng)將促進(jìn)光伏行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模的不斷擴(kuò)大架規(guī)模來(lái)源：CPIA，國(guó)家能源局，國(guó)務(wù)院，頭豹研究院編輯整理40009Chapter2產(chǎn)業(yè)鏈分析主口光伏支架的上游原材料主要有不銹鋼、鋁等大宗商品，2020年以來(lái)，鋼材、鋁價(jià)的大幅上漲使得各光伏支架企業(yè)承擔(dān)了較大的生產(chǎn)成本壓力口2021年跟蹤支架的毛利率與均價(jià)皆約為固定支架的兩倍，光伏支架產(chǎn)品在海外的盈利水平高于中國(guó)資回報(bào)且投資回收周期短；光伏技術(shù)與工藝環(huán)節(jié)在于機(jī)械設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)發(fā)設(shè)計(jì)+委外生產(chǎn)”及“生產(chǎn)代工”三種方式；固定支架與跟蹤價(jià)方式基本相同；光伏支架的銷售模式主要有直銷與入方面較為領(lǐng)先，處于收入的第一梯隊(duì)中游下游中游下游 鋼材外協(xié)鍍鋅2022/11業(yè)鏈圖譜光伏支架產(chǎn)業(yè)鏈上游主要是原材料供應(yīng)，上游市場(chǎng)處于完全競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)，供給充沛；中游為光伏生產(chǎn)及銷售企業(yè)，近年來(lái)出貨保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)；下游為光伏電站建設(shè)，主要以大型央國(guó)企為主鋁材?鋁材?光伏支架的上游主要是鋼材、鋁材、鍍鋅等大宗商品材料及加工型企業(yè)，上游市場(chǎng)呈現(xiàn)完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)格局，供給充沛，故對(duì)于上游廠商依賴性較低。上游原材料市場(chǎng)的價(jià)格主要受大宗商品供給周期性以及房地產(chǎn)等市場(chǎng)對(duì)于鋼材等大宗商品需求的影響，故房地產(chǎn)市場(chǎng)行業(yè)的周期性波動(dòng)亦會(huì)對(duì)光伏支架原材料價(jià)格產(chǎn)生影響。0中國(guó)光伏支架裝機(jī)前10裝機(jī)之和，2015-2021年0CAGRCAGR：25.1%46,347316,63017,95512,087020202021.1%，其中，2020年得益于整體光伏裝機(jī)的放量而呈現(xiàn)出爆發(fā)式增長(zhǎng)?光伏支架的中游主要是光伏支架生產(chǎn)及銷售企業(yè)。從中國(guó)光伏支架裝機(jī)前10之和來(lái)看，中國(guó)光伏支架除2018年、2019年受513新政影響而出現(xiàn)短暫下滑以外皆保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，復(fù)合.1%，其中，2020年得益于整體光伏裝機(jī)的放量而呈現(xiàn)出爆發(fā)式增長(zhǎng)2022年2022年?光伏支架的下游主要是光伏發(fā)電，分布式光伏主要使用固定支架而集中式光伏跟蹤支架與固定支架皆大量使用。目前光伏電站的開發(fā)以大型央國(guó)1-8月光伏支架招標(biāo)前10裝機(jī)8,680.26,148.05,737.23,276.71.05.08.04.9287.5.30來(lái)源：中信博招股說(shuō)明書，索比光伏網(wǎng)，北極星光伏網(wǎng)，頭豹研究院編輯整理40011料光伏支架的上游原材料主要有不銹鋼、鋁等大宗商品，2020年以來(lái)，鋼材、鋁價(jià)的大幅上漲使得各光伏支架企業(yè)承擔(dān)了較大的生產(chǎn)成本壓力光伏支架上游原材料分析1,6001,5001,4001,3001,2001,100yoy10%8.01,342.11,349.41,269.11,282.10%-5%10%201620172018201920202021噸8,0006,0004,0002,00002016.01.0122016.01.01?鋼材是光伏支架生產(chǎn)最主要的原材料之一，根據(jù)Mysteel數(shù)據(jù)，以某采用豎排2*30陣列光伏電站項(xiàng)目為例，一個(gè)陣列用鋼量為530.25kg。根據(jù)CPIA，假設(shè)單個(gè)GW光伏電站支架鋼材耗量為4萬(wàn)噸，則鋼材價(jià)格每上升1000元/噸，單瓦支架成本上漲約0.04元/瓦。光伏支架鋼材主要使用300系，2021年中國(guó)300系不銹鋼業(yè)盈利水平造成一定影響，但2022年以來(lái)鋼材價(jià)格持續(xù)回落，將減輕支架企業(yè)成本壓力單位：萬(wàn)噸單位：萬(wàn)噸單位：萬(wàn)噸單位：萬(wàn)噸30002,091.32,259.72,234.52,130.42,169.92,419.76,000200010002,0000002016.01.012021.12.3120162017201820192016.01.012021.12.31產(chǎn)量為2,419.7萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)11.5%，上游原材料產(chǎn)量充足；2020年至2021年，鍍鋅板價(jià)格有所上漲，至2022年11月已回落至5,000元以下。企業(yè)可以通過(guò)向上游鍍鋅產(chǎn)線進(jìn)行布局，進(jìn)行鍍鋅工藝一體化生產(chǎn)以降低成本，預(yù)計(jì)能夠節(jié)約250-300元/噸噸30,000噸30,00020,00010,00002019.01.0222019.01.02鋁合金光伏支架由于鋁金屬價(jià)格偏高且載重相對(duì)有限等問(wèn)題一般應(yīng)用于分布式光伏項(xiàng)目，難以在集中式光伏電站項(xiàng)目中得到推廣，根據(jù)國(guó)家電投鋁電科技工程公司項(xiàng)目前鋁合金支架耗鋁量約為16噸/MW。鋁現(xiàn)貨價(jià)自2020年以來(lái)迅速上漲，期間高點(diǎn)逼近2.5萬(wàn)元/噸，較高的原材料價(jià)格會(huì)對(duì)鋁合金光伏支架生產(chǎn)造成較大成本壓力。在非鋁合金光伏支架中，鋁的使用量相對(duì)較少，主要用于加工壓塊部件，且隨著無(wú)框電池組件的減少，非鋁合金支架鋁需求亦隨著壓塊需求減少而降低。來(lái)源：iFinD，國(guó)家發(fā)改委，中國(guó)特鋼協(xié)會(huì)不銹鋼分會(huì)，上海期貨交易所，國(guó)家電投，中鋼協(xié)，頭豹研究院編輯整理400-072-558804000來(lái)源：中信博年報(bào)，中信博招股說(shuō)明書，寧波航運(yùn)交易所，中信博監(jiān)管問(wèn)詢函回復(fù)公告，天合光能年報(bào)，清源股份年報(bào)，頭豹研究院編輯整理04000來(lái)源：中信博年報(bào)，中信博招股說(shuō)明書，寧波航運(yùn)交易所，中信博監(jiān)管問(wèn)詢函回復(fù)公告，天合光能年報(bào)，清源股份年報(bào)，頭豹研究院編輯整理2022/11—盈利狀況2021年跟蹤支架的毛利率與均價(jià)皆約為固定支架的兩倍，主要原因系跟蹤支架生產(chǎn)成本更高、具備更高的產(chǎn)品溢價(jià)；光伏支架產(chǎn)品在海外的盈利水平高于中國(guó)伏支架盈利情況分析：以中信博為例30%25%20%15%10%%0%跟蹤支架固定支架24.2%25.4%跟蹤支架固定支架%17.7%%17.7%15.3%20172018201920202021單位：萬(wàn)元/MW單位：萬(wàn)元/MW8068.869.368.869.331.634.430.426.625.720172018201920202021?從毛利率及均價(jià)角度來(lái)看，跟蹤支架毛利率與均價(jià)始終高于固定支架，2021年，跟蹤支架均價(jià)約為51.2萬(wàn)元/WM，約為固定支架的兩倍；毛利率14.7%，亦約為固定支架的兩倍，主要原因系跟蹤支架生產(chǎn)成本更高、具備更高的產(chǎn)品溢價(jià)。從整體趨勢(shì)來(lái)看，光伏支架價(jià)格連續(xù)數(shù)年的下降狀態(tài)，2021年跟蹤支架價(jià)格相較于2017年下降25.6%，固定支架價(jià)格相較于2017年下降18.7%；2021年跟蹤支架毛利率與固定支架毛利率相較于2020年亦出現(xiàn)大幅下降，主要原因?yàn)?021年核心原材料鋼材價(jià)格大幅上漲、集中式電站安裝量(約22%)有所下滑導(dǎo)致的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)白熱化、國(guó)際物流費(fèi)用及芯片(逾10倍)價(jià)格攀升等?運(yùn)輸費(fèi)用的上漲亦是導(dǎo)致光伏支架在2021年毛寧波出口集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)(NCFI)，.03-2022.11.110利率下降的主要因素之一。中信博的運(yùn)輸費(fèi)用在2020年與2021年占其銷售收入比例分別為3.6%與4.5%。根據(jù)寧波出口集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)，2020年下半年至2021年底中國(guó)出口運(yùn)輸價(jià)格持續(xù)上漲，國(guó)際海運(yùn)物流緊張，甚至出現(xiàn)一柜難求的局面，在此情況下，企業(yè)難以保證按時(shí)交交貨其物流成本亦非常高昂。海運(yùn)價(jià)格的高企抑制下游光伏裝機(jī)需求寧波出口集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)(NCFI)，.03-2022.11.110海內(nèi)外毛利率水平?海內(nèi)外毛利率水平天合光能平均值年報(bào)，海外業(yè)務(wù)毛利率水平高于中國(guó)光伏支架業(yè)務(wù)毛利率，海外平均毛利率為14.7%，中國(guó)平均值為8.8%。其中，根據(jù)各企業(yè)披露信息天合光能平均值400-072-5588配套組裝光伏支架生產(chǎn)基地投資(以中信博為例)配套組裝光伏支架生產(chǎn)基地投資(以中信博為例)2022/11中國(guó)光伏支架產(chǎn)業(yè)鏈中游——商業(yè)模式(1/2)光伏支架生產(chǎn)基地初始投資相對(duì)較高，對(duì)于資金需求較大，而建成后亦能獲得較高的投資回報(bào)且投資回收周期短；光伏支架的核心技術(shù)與工藝環(huán)節(jié)在于機(jī)械設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)伏支架行業(yè)投資經(jīng)營(yíng)分析光伏支架基地項(xiàng)目建設(shè)規(guī)劃第1年第2年光伏支架基地項(xiàng)目建設(shè)規(guī)劃第1年第2年第3-11年2.8%開始建設(shè)2.8%開始建設(shè)達(dá)產(chǎn)50%滿負(fù)荷生產(chǎn)預(yù)計(jì)項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)經(jīng)濟(jì)效益銷售收入10.33億元/年凈利潤(rùn)9,188.61萬(wàn)元/年R22.11%投資回收期5年9.0%33.1%33.1%55.2%?2019年，中信博募資5.01億元進(jìn)行光伏支架生產(chǎn)基地建設(shè)，預(yù)計(jì)產(chǎn)能2.8GW，其中，軟硬件及設(shè)備投資占比最高，達(dá)55.2%，建設(shè)投資占比33.1%，預(yù)備費(fèi)投資為2.8%，鋪底流動(dòng)資金占9.0%，該項(xiàng)目預(yù)計(jì)內(nèi)部收益率為22.11%，投資回收期約為5年，建設(shè)周期為2年，使用周期達(dá)11年。光伏支架生產(chǎn)基地初始投資相對(duì)較高，對(duì)于資金需求較大，而建成后亦能獲得較高的投資回報(bào)且投資回收周期短?清源股份于2017年募資建設(shè)1GW光伏支架生產(chǎn)基地、中信博于2022年募資進(jìn)行擴(kuò)產(chǎn)，根據(jù)清源股份與中信博披露信息，光伏支架生產(chǎn)基地建設(shè)耗資約1.02億元-1.98億元/GW，建設(shè)周期約2年，回報(bào)周期約5-7.8年，稅后內(nèi)部收益率約16.60%-22.11%光光伏支架生產(chǎn)流程固定支架機(jī)械設(shè)計(jì)機(jī)械設(shè)計(jì)機(jī)械加工機(jī)械加工委外鍍鋅驅(qū)動(dòng)設(shè)計(jì)驅(qū)動(dòng)設(shè)計(jì)電控設(shè)計(jì)跟蹤支架?固定支架的生產(chǎn)流程主要包含了機(jī)械設(shè)計(jì)、委外鍍鋅、機(jī)械加工及配套組裝的環(huán)節(jié)，跟蹤支架在此之外還有電控設(shè)計(jì)以及驅(qū)動(dòng)設(shè)計(jì)兩大環(huán)節(jié)。光伏支架的核心技術(shù)與工藝環(huán)節(jié)在于機(jī)械設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)，指根據(jù)項(xiàng)目所在地的地形條件及氣候條件選擇合適的金屬材料以及精確設(shè)計(jì)光伏支架的主體結(jié)構(gòu)，合格的方案設(shè)計(jì)需要兼顧產(chǎn)品性能質(zhì)量及生產(chǎn)成本以滿足客戶需求來(lái)源：中信博招股說(shuō)明書，清源股份招股說(shuō)明書，中信博募資說(shuō)明，頭豹研究院編輯整理400-072-5588代表企業(yè)：各中小型企業(yè)生產(chǎn)代工此類模式的企業(yè)主要從事代表企業(yè)：各中小型企業(yè)生產(chǎn)代工此類模式的企業(yè)主要從事光伏支架的生產(chǎn)制造，為大型光伏支架供應(yīng)商提供代工服務(wù)，附加價(jià)值相對(duì)較低協(xié)商定價(jià)運(yùn)輸成本多家供應(yīng)商競(jìng)爭(zhēng)客戶自身成本市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況項(xiàng)目基礎(chǔ)信息收集地形地貌組件選擇類型與型號(hào)支架選型基礎(chǔ)連接方式防腐強(qiáng)度要求抗封強(qiáng)度抗雪壓強(qiáng)度所在國(guó)電壓要求?光伏固定支架與跟蹤支架定價(jià)方式基定制化設(shè)計(jì)與計(jì)算成本最后與客戶協(xié)商定價(jià)2022/11中國(guó)光伏支架產(chǎn)業(yè)鏈中游——商業(yè)模式(2/2)光伏支架行業(yè)經(jīng)營(yíng)模式主要分為“研發(fā)設(shè)計(jì)+生產(chǎn)制造”、“研發(fā)設(shè)計(jì)+委外生產(chǎn)”及“生產(chǎn)代工”三種方式；固定支架與跟蹤支架定價(jià)方式基本相同；光伏支架的銷售模式主要有直銷與經(jīng)銷伏支架行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局光伏支架行業(yè)經(jīng)營(yíng)模式代表企業(yè)：中信博r研發(fā)設(shè)計(jì)+生產(chǎn)制造此類模式的企業(yè)集產(chǎn)品研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)于一體化，有助于企業(yè)掌握產(chǎn)品核心技術(shù)、制程工藝，產(chǎn)品交付時(shí)間穩(wěn)定性較強(qiáng)，同時(shí)，亦能保持對(duì)于行業(yè)前沿技術(shù)的追蹤，緊跟行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)研發(fā)設(shè)計(jì)+委外生產(chǎn)此類模式的企業(yè)主要將企業(yè)資源投入研發(fā)設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)，具有輕資產(chǎn)屬性，常具有核心技術(shù)優(yōu)勢(shì)，通過(guò)在生產(chǎn)成本較低國(guó)家或地區(qū)尋找代工廠商能夠降低生產(chǎn)成本。此類型企業(yè)多以海外支架供應(yīng)商為主?光伏支架行業(yè)經(jīng)營(yíng)模式主要分為“研發(fā)設(shè)計(jì)+生產(chǎn)制造”、“研發(fā)設(shè)計(jì)+委外生產(chǎn)”及“生產(chǎn)代工”三種方式，其中，“研發(fā)設(shè)計(jì)+生產(chǎn)制造”能夠掌握核心技術(shù)及生產(chǎn)過(guò)程，對(duì)于外部依賴性較小，是中國(guó)頭部光伏支架企業(yè)所選擇的經(jīng)營(yíng)模式，“研發(fā)設(shè)計(jì)+委外生產(chǎn)”模式掌握核心技術(shù)且能降低成本，但對(duì)于生產(chǎn)端的不確定性控制較弱，是海外光伏支架頭部企業(yè)的主流選擇光光伏支架定價(jià)方式定制化設(shè)計(jì)與計(jì)算成本用鋼量的計(jì)算產(chǎn)品部件的加工工藝整體方案技術(shù)的先進(jìn)性環(huán)境參數(shù)用鋼量電站參數(shù)光光伏支架銷售模式直銷模式直銷模式主要對(duì)象為大型地面電站項(xiàng)目。直銷模式為在各銷售主要區(qū)域設(shè)有分支機(jī)構(gòu)，配合當(dāng)?shù)劁N售及技術(shù)服務(wù)團(tuán)隊(duì)服務(wù)于當(dāng)?shù)乜蛻簟ｄN售團(tuán)隊(duì)直接在一線為開發(fā)商、業(yè)主、EPC提供解決方案配合項(xiàng)目前期勘探、現(xiàn)場(chǎng)地樁拉拔測(cè)試、后續(xù)項(xiàng)目現(xiàn)場(chǎng)指導(dǎo)安裝直銷模式經(jīng)銷模式經(jīng)銷模式主要產(chǎn)品為屋頂支架產(chǎn)品。屋頂支架產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化程度較高，可以按照客戶需求提供居民住宅支架產(chǎn)品套盒，能夠幫助經(jīng)銷商進(jìn)行當(dāng)?shù)貛?kù)存?zhèn)湄浥c分銷，滿足當(dāng)?shù)乜蛻舻慕黄谛枨?，代?jīng)銷模式來(lái)源：中信博招股說(shuō)明書，清源股份年報(bào)，頭豹研究院編輯整理400發(fā)投入：?jiǎn)挝唬簝|元注：氣泡大小代表企業(yè)2021年光伏支架業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入利10.06420研發(fā)投入：?jiǎn)挝唬簝|元注：氣泡大小代表企業(yè)2021年光伏支架業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入利10.0高毛利天合光能8.0 發(fā)發(fā)利中信博 愛(ài)康科技振江股份0.02022/11爭(zhēng)格局分析光伏支架行業(yè)目前處于百花齊放的競(jìng)爭(zhēng)格局，各企業(yè)皆具備自身相對(duì)優(yōu)勢(shì)，其中，意華股份與中信博在光伏支架營(yíng)業(yè)收入方面較為領(lǐng)先，處于收入的第一梯隊(duì)伏支架行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局各企業(yè)光伏支架占營(yíng)收比例振江股份意華股份中信博清源股份愛(ài)康科技10.50%15.14%52.39%89.35%84.69%18.31%?光伏支架行業(yè)目前處于百花齊放的競(jìng)爭(zhēng)格局，各企業(yè)皆具備自身相對(duì)優(yōu)勢(shì)，其中，意華股份與中信博在光伏支架營(yíng)業(yè)收入方面較為領(lǐng)先，處于收入的第一梯隊(duì)。根據(jù)研發(fā)投入以及光伏支架業(yè)務(wù)毛利率可以將光伏支架企業(yè)分為四個(gè)模塊，其中，目前尚未有企業(yè)能達(dá)到高研發(fā)、高毛利的標(biāo)準(zhǔn)，天合光能的研發(fā)投入相對(duì)較高，但是考慮到天合光能光伏支架業(yè)務(wù)僅占10.5%，其高研發(fā)投入并不具備行業(yè)代表性。振江股份處于低研發(fā)且低毛利的分類區(qū)間，其光伏支架業(yè)務(wù)占比為15.14%，相對(duì)較小。?意華股份、中信博、清源股份、愛(ài)康科技屬于低研發(fā)投入但光伏支架業(yè)務(wù)毛利相對(duì)較高的分類區(qū)間，其中，前三者光伏支架業(yè)務(wù)占營(yíng)業(yè)收入比例皆超過(guò)50%，具有行業(yè)代表性。從盈利水平及光伏支架業(yè)務(wù)收入規(guī)模來(lái)看，意華股份與中信博皆處于光伏支架行業(yè)頭部地位。中信博具備較為先進(jìn)的研發(fā)能力，自研的跟蹤支架在全球處于領(lǐng)先水平，但是囿于美國(guó)對(duì)于中國(guó)支架的關(guān)稅及信貸等問(wèn)題，目前未能實(shí)現(xiàn)美國(guó)市場(chǎng)的開拓；意華股份是全球最大光伏支架企業(yè)NEXTracker的代工商，與其具有較為牢固的合作關(guān)系。清源股份與愛(ài)康科技在光伏支架業(yè)務(wù)規(guī)模上小于意華股份與中信博，而其毛利率則在光伏支架企業(yè)中處于較高水平86.43.03.02.2清源股份中信博天合光能來(lái)源：各企業(yè)年報(bào)，中信博招股說(shuō)明書，頭豹研究院編輯整理400-072-5588根據(jù)部分已披露光伏支架產(chǎn)能企業(yè)，中信博產(chǎn)能達(dá)6.4GW/源股份、中信博、天合光能的產(chǎn)能利用率分別為75.8%、97.4%、81.7%，中信博產(chǎn)能接近滿狀態(tài)運(yùn)轉(zhuǎn)，且中信博有2.8GW在建產(chǎn)能，預(yù)計(jì)未來(lái)如海運(yùn)價(jià)格高企、芯片及原材料價(jià)格暴漲等不利因素消除后，同時(shí)中國(guó)光伏裝機(jī)加速啟動(dòng)的情況下，產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)將有望轉(zhuǎn)化為企業(yè)營(yíng)業(yè)收入優(yōu)勢(shì)2022/11架經(jīng)濟(jì)性分析在I類太陽(yáng)能資源區(qū)，當(dāng)平單軸跟蹤支架數(shù)量占比在0%-60%區(qū)間時(shí)將取得較高的IRR；在II類太陽(yáng)能資源區(qū)，0%-40%之間時(shí)取得較高IRR；III類太陽(yáng)能資源區(qū)平單軸跟蹤支架經(jīng)濟(jì)效益較差跟蹤支架經(jīng)濟(jì)性分析70,00060,00050,00040,00030,000+2738MWh三類地區(qū)不同平單軸跟蹤式光伏支架數(shù)量占比下光伏+2738MWh電站25年的平均發(fā)電量對(duì)比?注：橫軸代表平單軸跟蹤式光伏支架數(shù)I類太陽(yáng)能資源區(qū)IIII類太陽(yáng)能資源區(qū) III類太陽(yáng)能資源區(qū)0%20%40%60%80%100%?維修費(fèi)率平單軸跟蹤支架各占比情況下光伏電站25維修費(fèi)率年平均維修費(fèi)率及費(fèi)率增長(zhǎng)情況2.0%1.5%1.0%0.5%0.0%825%注：橫軸代表平單軸跟蹤式光伏支架數(shù)量25%注：橫軸代表平單軸跟蹤式光伏支架數(shù)量20%15%10%0%0%20%40%60%80%100%三類地區(qū)不同平單軸光伏支架數(shù)量占比下光伏電站財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率(稅后)70%20%40%60%80%100%來(lái)源：《太陽(yáng)能》雜志，頭豹研究院編輯整理400-072-5588在光伏電站建設(shè)運(yùn)營(yíng)中，搭配使用平單軸跟蹤支架與固定式支架越來(lái)越常見(jiàn)。不同數(shù)量占比的平單軸跟蹤支架會(huì)對(duì)光工100%使用平單軸跟蹤支架光伏電站發(fā)電效率最高然而卻并非經(jīng)濟(jì)最優(yōu)化的選擇。根據(jù)光伏電站所處中國(guó)地域不同，其對(duì)于平單軸跟蹤支架與固定支架的數(shù)量選擇亦有所不同以交流側(cè)裝機(jī)容量為50MW，采用高效p型單晶硅組件的光伏電站為例，若100%使用平單軸跟蹤支架則其在一類/二類/三類太陽(yáng)能資源區(qū)25年平均發(fā)電量增益16.5MWh、5162.2MWh、2738MWh，相較于全部使用固定支架資源區(qū)域使用更多的平單軸跟蹤支架將帶來(lái)更高發(fā)電增量平單軸跟蹤支架占比的增高亦將推高維修費(fèi)率，且維修費(fèi)率隨著平單軸跟蹤支架占比的提升而呈現(xiàn)加速上升態(tài)勢(shì)在I類太陽(yáng)能資源區(qū)，當(dāng)平單軸跟蹤支架數(shù)量占比在0%-60%區(qū)間時(shí)將取得較高的IRRII類太陽(yáng)能資源區(qū)，當(dāng)平單軸跟蹤支架數(shù)量占比在0%-40%之間時(shí)取得較高IRR，在20%時(shí)達(dá)到峰值；而在III類資源地區(qū)則IRR隨著平單軸跟蹤支架數(shù)量的上升而呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，綜合經(jīng)濟(jì)效益較差，不推薦使用平單軸跟蹤支架002022/11光伏發(fā)電光伏支架的下游應(yīng)用為光伏發(fā)電，包含了集中式光伏發(fā)電與分布式光伏發(fā)電，其中，集中式光伏發(fā)電目前以固定支架為主，搭配使用跟蹤支架；分布式光伏則以固定支架為主伏支架下游——光伏發(fā)電集中式光伏累計(jì)裝機(jī)及同比增速，2017-2021年集中式光伏oy287.9384.0054.0167.020172018201920202021分布式光伏累計(jì)裝機(jī)及同比增速，2017-2021年020172018201920202021 5,06223.7%24.9%60%40%20%?光伏支架的下游應(yīng)用為光伏發(fā)電，包含了集中式光伏發(fā)電與分布式光伏發(fā)電，其中，集中式光伏發(fā)電目前以固定支架為主，搭配使用跟蹤支架；分布式光伏則以固定支架為主。在“碳達(dá)峰”“碳中和”的政策目標(biāo)推動(dòng)下，中國(guó)光伏行業(yè)近些年得以快速發(fā)展，其中，集中式光伏累計(jì)裝機(jī)自2017年10,054萬(wàn)千瓦增長(zhǎng)至2021年19,847.9萬(wàn)千瓦，復(fù)合年化增長(zhǎng)率達(dá)18.5%，2022年由于上游硅料價(jià)格大幅上漲，年末較年初價(jià)格上漲177%，年中最高漲幅達(dá)224%。硅料價(jià)格