國防科技工業(yè)產(chǎn)業(yè)分析報告

國防科技工業(yè)產(chǎn)業(yè)分析報告行業(yè)分析的目的——

就業(yè)行業(yè)的發(fā)展趨勢——（是否是朝陽產(chǎn)業(yè)，發(fā)展前景如何）行業(yè)內(nèi)的價值鏈——（投身到行業(yè)內(nèi)的哪些企業(yè)）目錄一、國防科技工業(yè)的發(fā)展機遇二、國防科技工業(yè)的發(fā)展趨勢三、我國國防科技工業(yè)的產(chǎn)業(yè)格局

1）我國國防科技工業(yè)的特點

2）我國國防科技工業(yè)的管理體系和格局

3）民用飛機制造產(chǎn)業(yè)

4）衛(wèi)星制造和應(yīng)用產(chǎn)業(yè)

我國國防軍費開支在總量上已接近或超過世界主要軍事強國資料來源：世界軍事年鑒2007，斯德哥爾摩國際和平研究所2007年鑒1996年-2006年全球軍費開支各國比例2006年主要國家軍費開支占全球軍費比例盡管國防費用占國民生產(chǎn)總值的比例逐年上升，但仍遠低于平均水平，全球軍費支出占GDP比例約為2.5-2.7%，我國的國防費支出一直在1.5%以內(nèi)，我國國防費支出及其占國民生產(chǎn)總值比例資料來源：世界軍事年鑒2007，中國國防白皮書各國軍費支出占各國GDP比例我國增加軍事費用支出的原因 維護國家主權(quán)統(tǒng)一和領(lǐng)土完整，臺獨，藏獨，東突，南海1 補償以往國防建設(shè)的虧空，提高軍人待遇3 應(yīng)對全世界范圍內(nèi)的新軍事變革，武器更新?lián)Q代2 增加研發(fā)投入和產(chǎn)業(yè)規(guī)模，帶動民用產(chǎn)業(yè)，大飛機，商業(yè)衛(wèi)星4目錄一、國防科技工業(yè)的發(fā)展機遇二、國防科技工業(yè)的發(fā)展趨勢三、我國國防科技工業(yè)的產(chǎn)業(yè)格局

1）我國國防科技工業(yè)的特點

2）我國國防科技工業(yè)的管理體系和格局

3）民用飛機制造產(chǎn)業(yè)

4）衛(wèi)星制造和應(yīng)用產(chǎn)業(yè)

盡管戰(zhàn)略武器已達到軍事發(fā)達國家20世紀(jì)90年代中后期水平，但常規(guī)武器和關(guān)鍵技術(shù)仍有較大差距資料來源：國防科工委我國的武器裝備的發(fā)展在建國后經(jīng)歷的三個主要階段把國防科技工業(yè)建設(shè)成創(chuàng)新型產(chǎn)業(yè)，“十一五”期間，中國軍工企業(yè)自主研發(fā)投入要達到銷售收入的百分之三資料來源：中國國防白皮書，中國科技統(tǒng)計網(wǎng)國防費支出結(jié)構(gòu)航空航天業(yè)2002年－2005年研發(fā)費用國外國防科技工業(yè)發(fā)展走軍民結(jié)合的產(chǎn)業(yè)道路，以美國為例（1）美國國防科技工業(yè)發(fā)展目標(biāo)美國國防科技工業(yè)軍民一體化發(fā)展策略資料來源：中投證券研究所國外國防科技工業(yè)發(fā)展走軍民結(jié)合的產(chǎn)業(yè)道路，以美國為例（2）美國國防技術(shù)轉(zhuǎn)移計劃體系資料來源：中投證券研究所國外國防科技工業(yè)體制市場化、產(chǎn)權(quán)多元化國外軍工企業(yè)產(chǎn)權(quán)形式資料來源：國防科工委中投證券研究所各軍事大國引導(dǎo)甚至直接干預(yù)軍工企業(yè)的整合重組，加速集中化程度，組建大型軍工企業(yè)集團，以集中優(yōu)勢力量，實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟，增強其國際競爭力美國1980年-2002年期間防務(wù)業(yè)務(wù)單位合并情況美國80年代-2002年期間兼并成交金額情況資料來源：國務(wù)院研究發(fā)展中心信息網(wǎng)目錄一、國防科技工業(yè)的發(fā)展機遇二、國防科技工業(yè)的發(fā)展趨勢三、我國國防科技工業(yè)的產(chǎn)業(yè)格局

1）我國國防科技工業(yè)的特點

2）我國國防科技工業(yè)的管理體系和格局

3）民用飛機制造產(chǎn)業(yè)

4）衛(wèi)星制造和應(yīng)用產(chǎn)業(yè)

五力模型行業(yè)特點分析投資主體是國家，技術(shù)含量高，投入巨大政府嚴(yán)格控制，政策壁壘、資金壁壘都比較高；民營的軍工配套企業(yè)數(shù)量很少，層次也比較低，難以進行公平競爭中國從國際市場上購買軍品較為困難。中國的軍工行業(yè)以來自力更生的現(xiàn)實，加上軍工行業(yè)計劃經(jīng)濟的運作模式，使中國的軍工行業(yè)保持非常高的利潤空間。普通的原料都能在市場上獲得，而特殊材料可以采取非市場化的手段。軍工企業(yè)的競爭、評價、監(jiān)督、激勵四個機制不同于一般盈利性企業(yè)，盈利并不是軍工企業(yè)的最重要目標(biāo)。一些軍品項目效益與投入不成正比，資金有效利用率不高軍工最大的風(fēng)險在于產(chǎn)品的更新?lián)Q代。因為軍品的目的是保持威攝力，如果技術(shù)落后，新的產(chǎn)品出現(xiàn)，它的價值就明顯下降，前期的大量投入可能化為烏有由于軍品進口渠道較少，目前國內(nèi)軍品的替代風(fēng)險尚不是很大。我國軍工行業(yè)包括核、航天、航空、船舶、兵器、軍用電子六大行業(yè)，十一大軍工集團公司。六大行業(yè)中，軍工資產(chǎn)由一兩個集團控制，兩集團之間存在較為明顯的分工，競爭不是很激烈。行業(yè)競爭程度低船舶兵器軍用電子航天航空核產(chǎn)品替代風(fēng)險尚小潛在進入者少上游價格風(fēng)險可完全轉(zhuǎn)移軍隊依賴國產(chǎn)裝備我國國防科技工業(yè)走軍民結(jié)合的發(fā)展道路，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級、軍民結(jié)合、寓軍于民的發(fā)展思路資料來源：國防科工委中投證券研究所我國國防科技工業(yè)軍民結(jié)合發(fā)展過程經(jīng)濟發(fā)展帶動了民用需求，軍品業(yè)務(wù)已經(jīng)不再是軍工企業(yè)單一和孤立的業(yè)務(wù)支撐，軍工企業(yè)成為軍民雙核產(chǎn)業(yè)國防需求民用需求民機制造轉(zhuǎn)包衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)支線飛機大客機通航飛機衛(wèi)星制造衛(wèi)星應(yīng)用目錄一、國防科技工業(yè)的發(fā)展機遇二、國防科技工業(yè)的發(fā)展趨勢三、我國國防科技工業(yè)的產(chǎn)業(yè)格局

1）我國國防科技工業(yè)的特點

2）我國國防科技工業(yè)的管理體系和格局

3）民用飛機制造產(chǎn)業(yè)

4）衛(wèi)星制造和應(yīng)用產(chǎn)業(yè)

我國國防科技工業(yè)的發(fā)展主要涉及政府層次和企業(yè)層次兩方面，將其納入工業(yè)與信息化部管理，促進軍民兩用工業(yè)的融合發(fā)展上世紀(jì)80年代——今年國防科技工業(yè)管理、監(jiān)督以及采購機構(gòu)資料來源：國防科工委，新浪網(wǎng)努力改善軍工企業(yè)的管理和經(jīng)營模式,提高軍工企業(yè)運營效率,加強企業(yè)的創(chuàng)新能力,改變發(fā)展遲緩的狀況,各有側(cè)重發(fā)展、引入適當(dāng)?shù)母偁帣C制80年代初

80年代至90年代初

90年代初至1999年1999年之后業(yè)務(wù)側(cè)重第二機械工業(yè)部核工業(yè)部中國核工業(yè)總公司中國核工業(yè)集團公司核產(chǎn)品的生產(chǎn)經(jīng)營中國核工業(yè)建設(shè)集團公司核工程建設(shè)第七機械工業(yè)部航天工業(yè)部中國航天工業(yè)總公司中國航天科技集團公司主要為火箭、衛(wèi)星系列的研制生產(chǎn)及應(yīng)用中國航天機電集團公司（后為中國航天科工集團公司）主要為武器系統(tǒng)的研制生產(chǎn)等第三機械工業(yè)部航空工業(yè)部中國航空工業(yè)總公司中國航空工業(yè)第一集團公司戰(zhàn)斗機及其配套件等中國航空工業(yè)第二集團公司直升機、教練機及其配套件等第六機械工業(yè)部中國船舶工業(yè)總公司中國船舶工業(yè)總公司中國船舶工業(yè)集團公司主戰(zhàn)艦艇，軍輔船，船配等中國船舶重工集團公司大型水面水下艦艇，軍輔船等第五機械工業(yè)部兵器工業(yè)部中國兵器工業(yè)總公司中國兵器工業(yè)集團公司武器裝備等中國兵器裝備集團公司武器裝備等第四機械工業(yè)部機械電子工業(yè)部信息產(chǎn)業(yè)部原軍工研究所中國電子科技集團公司軍事電子等資料來源：國防科學(xué)技術(shù)委員會中國國防科技工業(yè)變化格局在體制上和機構(gòu)的設(shè)置上則使資金和技術(shù)資源的有效利用、經(jīng)濟效益的提高有了阻滯，且由于實際各集團有側(cè)重，集團之間的競爭態(tài)勢并不明顯資料來源：中國航空第一集團、第二集團中國航空制造業(yè)主要航空設(shè)備企業(yè)情況表兩大集團各有側(cè)重，航天科技集團偏重于衛(wèi)星技術(shù)及應(yīng)用、火箭技術(shù)及載人航天等，航天科工集團偏重于武器裝備系統(tǒng)資料來源：航天科技集團公司航天科工集團公司中國航天兩大集團主要單位情況各軍工集團經(jīng)濟效益取得了顯著增長，航空航天業(yè)的銷售收入同比有較大幅度的增長，行業(yè)的利潤總額也呈現(xiàn)同步增長的良好局面2003-2005年航空航天器制造業(yè)盈利情況（億元）資料來源：CEIDATA目錄一、國防科技工業(yè)的發(fā)展機遇二、國防科技工業(yè)的發(fā)展趨勢三、我國國防科技工業(yè)的產(chǎn)業(yè)格局

1）我國國防科技工業(yè)的特點

2）我國國防科技工業(yè)的管理體系和格局

3）民用飛機制造產(chǎn)業(yè)

4）衛(wèi)星制造和應(yīng)用產(chǎn)業(yè)

民機制造業(yè)方向之一：轉(zhuǎn)包-支線飛機-大飛機波音公司對全球航運市場展望波音公司對全球民用飛機規(guī)模預(yù)測資料來源：波音《全球市場展望》未來20年，世界經(jīng)濟年增長率將約為2.9%，而航空客運和貨運年增長率將分別達到4.8%和6.2%。未來20年國際市場對新增飛機的需求將達到2.6萬億美元，新增民用飛機將達到27210架我國民用航空運輸市場發(fā)展迅速，必然帶動了旺盛的民用飛機需求2001-2007年民航運輸業(yè)發(fā)展民用飛機需求預(yù)測資料來源：中國航空運輸發(fā)展報告，中國經(jīng)濟信息網(wǎng)2006年我國民航運輸業(yè)發(fā)展迅速，全行業(yè)完成運輸總周轉(zhuǎn)量306億噸公里，旅客運輸量1.6億人，貨郵運輸量349萬噸未來20年，航空運輸飛機總量將達到2600架左右，則是2006年航運飛機數(shù)量的2.6倍左右。航空制造是制造業(yè)中高新技術(shù)最集中的領(lǐng)域，屬于先進制造技術(shù)，航空制造業(yè)全球轉(zhuǎn)移的進程進一步加快，形成了一個巨大的“金字塔”型轉(zhuǎn)包市場。航空制造商層次全球航空制造規(guī)模資料來源：中投證券研究所，國防科工委全球航空制造業(yè)總收入規(guī)模約為2900億美元，美國和歐盟所占比例超過80%。我國轉(zhuǎn)包業(yè)務(wù)占全球轉(zhuǎn)包業(yè)務(wù)的份額仍遠小于日本我國的轉(zhuǎn)包業(yè)務(wù)層次目前仍在零部件級，要想在這一領(lǐng)域中取得更大的份額，還要提高我國自身的制造技術(shù)水平國內(nèi)主要轉(zhuǎn)包生產(chǎn)情況國內(nèi)轉(zhuǎn)包業(yè)務(wù)發(fā)展情況資料來源：新華網(wǎng)公司公告中投證券研究所我國轉(zhuǎn)包業(yè)務(wù)以航空第一集團公司、第二集團公司為主，業(yè)務(wù)量也主要集中在兩大集團下屬的各主機制造廠和發(fā)動機制造廠。波音位于廈門的747-400貨機改裝項目、空客在天津設(shè)立2008年投產(chǎn)的總裝生產(chǎn)線也將是我國轉(zhuǎn)包份額提升的契機支線飛機和大飛機是一個需要培育的產(chǎn)業(yè)項目，需要航空工業(yè)整體的研發(fā)、生產(chǎn)力量以及社會力量的協(xié)調(diào)合作，需要政府大力扶持國內(nèi)支線飛機情況資料來源：中投證券研究所今年5月份掛牌成立的大型客機股份公司注冊資本200億元，國資委將成為第一大股東，上海市政府成為第二大股東，出資比例約占大飛機公司的25%；中國航空工業(yè)第一集團和中國航空工業(yè)第二集團以航空工業(yè)制造業(yè)資產(chǎn)出資，成為第三大股東；另有寶鋼集團、中國鋁業(yè)、中化集團個投資10億元，并各占比5%。大飛機的研制周期一般在10-20年之間，預(yù)計將耗資數(shù)百億人民幣，這是一個長期的系統(tǒng)工程，也是一個需要培育的產(chǎn)業(yè)項目。大飛機研制項目正式立項支線飛機制造業(yè)務(wù)長足進步十五期間我國在民用飛機制造方面取得長足的進步，自主設(shè)計的新支線飛機研制工作全面展開，初步形成了航空發(fā)動機自主設(shè)計和試驗基礎(chǔ)。民機制造業(yè)方向之二：通航飛機（輕型飛機和直升機）資料來源：航采網(wǎng)中國民用航空總局中投證券研究所1979-2006年通用航空作業(yè)量變化我國與其他國家通用航空業(yè)比較業(yè)務(wù)范圍：飛播造林種草、航空拍攝、探礦采油、電力環(huán)保、緊急救援、消防公安，私人飛機、公務(wù)專機、空中旅游發(fā)展空間巨大，長期處于低迷狀態(tài)，近兩年來發(fā)展迅速“十五”期間累計完成通用航空作業(yè)飛行33.6萬小時，比“九五”期間增長59%，五年平均增長率為11%左右，與世界平均水平比較，我國通航飛機占國內(nèi)民用飛機總量的比例還偏低很多。通航飛機的老齡化也嚴(yán)重威脅飛行安全，相當(dāng)部分的飛機老化、型號偏少，很難適應(yīng)市場的要求。資料來源：航空第二集團網(wǎng)站我國通航飛機主要制造企業(yè)十一五期間通用航空發(fā)展目標(biāo)隨著《中華人民共和國通用航空飛行管制條例》以及《全國低空空域管理改革試點方案》的實施，將對通用航空事業(yè)的健康發(fā)展起到重要促進作用。由于國家政策扶持，通用航空及其相關(guān)行業(yè)將成為繼干線飛機、支線飛機之后的又一朝陽行業(yè)我國將從“十一五”開始，全面推進低空空域管理改革，我國通用航空事業(yè)將迎來一個良好的發(fā)展環(huán)境，對民用直升機和輕型飛機需求的發(fā)展起著保障作用。目前國內(nèi)生產(chǎn)通航飛機的企業(yè)逐漸增多，特別是直升機合資生產(chǎn)企業(yè)，但大多起步晚，規(guī)模不大，國內(nèi)主要的生產(chǎn)規(guī)模和自主技術(shù)集中在航空第二集團公司。目錄一、國防科技工業(yè)的發(fā)展機遇二、國防科技工業(yè)的發(fā)展趨勢三、我國國防科技工業(yè)的產(chǎn)業(yè)格局

1）我國國防科技工業(yè)的特點

2）我國國防科技工業(yè)的管理體系和格局

3）民用飛機制造產(chǎn)業(yè)

4）衛(wèi)星制造和應(yīng)用產(chǎn)業(yè)

衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)收入所占航天業(yè)總收入比重約為50%，通信廣播衛(wèi)星、遙感類衛(wèi)星和導(dǎo)航定位衛(wèi)星技術(shù)的重大進展促進了衛(wèi)星應(yīng)用的廣度和深度全球衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，2001年至2006年產(chǎn)業(yè)收入以年平均10.5%的速度增長。資料來源：《2006年全球衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)狀況報告》2006年衛(wèi)星應(yīng)用產(chǎn)業(yè)規(guī)模達1061億美元，運營服務(wù)業(yè)的收入占衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)總收入的59%；有專家預(yù)測到2010年，全球衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)的市場規(guī)模將超過2000億美元，其中衛(wèi)星服務(wù)業(yè)占到70％以上。全球衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)發(fā)展?fàn)顩r2006年全球衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)占全球衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)收入比重最大的衛(wèi)星服務(wù)業(yè)中，衛(wèi)星廣播電視發(fā)展依然強勁，占有整個衛(wèi)星服務(wù)業(yè)的絕對份額。全球衛(wèi)星運營服務(wù)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)全球衛(wèi)星服務(wù)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)展?fàn)顩r資料來源