財(cái)務(wù)管理第一章第一節(jié)

第一章

財(cái)務(wù)管理概述第一節(jié)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)一、財(cái)務(wù)管理的概念（一）企業(yè)財(cái)務(wù)企業(yè)財(cái)務(wù)是指在再生產(chǎn)過程中的資金運(yùn)動(dòng)及其與有關(guān)方面發(fā)生的財(cái)務(wù)關(guān)系。資金循環(huán)及財(cái)務(wù)關(guān)系圖（二）財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理的一個(gè)重要組成部分，是基于企業(yè)再生產(chǎn)過程中客觀存在的資金運(yùn)動(dòng)和財(cái)務(wù)關(guān)系產(chǎn)生的，利用價(jià)值形式對再生產(chǎn)過程進(jìn)行的管理，是組織資金運(yùn)動(dòng)、處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)綜合性經(jīng)濟(jì)管理工作。目的就是以最少的資金占用和消耗，獲得最大的經(jīng)濟(jì)利益。二、企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)是指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中的資金運(yùn)動(dòng),具體表現(xiàn)為資金籌集、資金運(yùn)用和資金分配等一系列行為。（一）資金籌集資金籌集簡稱籌資,是指企業(yè)為了滿足投資和用資的需要，籌措和集中所需資金的過程，如發(fā)行股票、發(fā)行債券、取得借款都屬于籌資?；I資渠道及籌資形式（二）資金運(yùn)用資金運(yùn)用就是把通過不同渠道籌集到的資金，投入到生產(chǎn)經(jīng)營的各項(xiàng)資產(chǎn)及其營運(yùn)的過程。如購建房屋、生產(chǎn)設(shè)備、運(yùn)輸設(shè)備，購買原材料、低值易耗品、包裝物和支付各項(xiàng)費(fèi)用等。（三）資金分配資金分配通常是指企業(yè)對所取得的投資成果進(jìn)行分配。1、繳納企業(yè)所得稅2、提取法定盈余公積以及任意盈余公積（存在未彌補(bǔ)虧損的首先需要彌補(bǔ)虧損）3、向所有者分配或者是作為投資者的追加投資資金籌集、運(yùn)用、與分配構(gòu)成了企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的完整過程，同時(shí)也是財(cái)務(wù)管理的基本內(nèi)容三、企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，由于籌集資金、運(yùn)用資金和分配資金等財(cái)務(wù)活動(dòng)，是企業(yè)與有關(guān)方面發(fā)生了廣泛的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系，可以概括為以下七個(gè)方面：四、財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn)財(cái)務(wù)管理區(qū)別于其他管理的特點(diǎn)，在于它是一種價(jià)值管理，是針對企業(yè)再生產(chǎn)過程中的價(jià)值運(yùn)動(dòng)所進(jìn)行的管理。具體包括以下特點(diǎn)：（一）財(cái)務(wù)管理是一項(xiàng)綜合性管理工作財(cái)務(wù)管理既是企業(yè)管理中的一個(gè)獨(dú)立方面，又是一項(xiàng)涉及企業(yè)管理的綜合性管理工作。（二）財(cái)務(wù)管理的職能具有多元性財(cái)務(wù)管理的基本職能是財(cái)務(wù)決策，同時(shí)還包括財(cái)務(wù)預(yù)測、財(cái)務(wù)預(yù)算、財(cái)務(wù)控制和財(cái)務(wù)分析等職能。（三）財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容具有廣泛性財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容主要有：籌資管理、流動(dòng)資產(chǎn)管理、固定資產(chǎn)管理、無形資產(chǎn)管理、投資管理、營業(yè)收入管理和利潤管理等。（四）財(cái)務(wù)管理的信息具有前瞻性財(cái)務(wù)管理能夠反映企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況，其提供的信息為科學(xué)地預(yù)見企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的發(fā)展趨勢提供了前瞻的可能。五、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)（理財(cái)目標(biāo)），是指企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)所要達(dá)到的最終目標(biāo)。根據(jù)現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的理論實(shí)踐，最具有代表性的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)有三種主要觀點(diǎn)：1、利潤最大化2、股東財(cái)富最大化3、企業(yè)價(jià)值最大化（一）利潤最大化這種觀點(diǎn)認(rèn)為：利潤代表企業(yè)新創(chuàng)造的財(cái)富，利潤越多，說明企業(yè)新創(chuàng)造的價(jià)值就越大，企業(yè)的財(cái)富增加的越多越符合企業(yè)的目標(biāo)。優(yōu)點(diǎn):利潤大代表企業(yè)新創(chuàng)造的價(jià)值大，企業(yè)的競爭力強(qiáng)。缺點(diǎn)：沒有考慮貨幣時(shí)間價(jià)值的影響；沒有考慮獲得利潤與投入資本的關(guān)系；易使企業(yè)忽略風(fēng)險(xiǎn)；易使企業(yè)產(chǎn)生短期行為。（二）股東財(cái)富最大化這種觀點(diǎn)認(rèn)為：股東創(chuàng)辦企業(yè)的目的，就是獲得更多的財(cái)富，因而財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)應(yīng)從股東利益出發(fā)，追求股東財(cái)富最大化。通常用股票的市價(jià)代表股東的財(cái)富，也就是說股東財(cái)富的多少由其所擁有的股票數(shù)量和股票市場價(jià)格來決定。股票價(jià)格圍繞著企業(yè)預(yù)期獲利能力的高低而上下波動(dòng)。因此在股票數(shù)量一定的情況下，股票價(jià)格越高，股東的財(cái)富越大。優(yōu)點(diǎn)：考慮了貨幣時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)因素在一定程度上能夠克服企業(yè)在追求利潤上的短期行為容易量化，便于考核缺點(diǎn):只適用上市公司，非上市公司不適用只強(qiáng)調(diào)股東利益，忽視其他相關(guān)者的利益股票價(jià)格不能準(zhǔn)確評估股東財(cái)富，會(huì)受非經(jīng)濟(jì)因素的影響（三）企業(yè)價(jià)值最大化企業(yè)價(jià)值最大化是指企業(yè)通過合理的生產(chǎn)經(jīng)營，采用最佳的財(cái)務(wù)決策，在考慮貨幣時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬關(guān)系的前題下，使企業(yè)價(jià)值最大化。企業(yè)價(jià)值并非企業(yè)資產(chǎn)的賬面價(jià)值，而是企業(yè)全部資產(chǎn)的市場價(jià)值，即企業(yè)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。企業(yè)價(jià)值的計(jì)量優(yōu)點(diǎn)：具既考慮企業(yè)當(dāng)前的盈利水平，更注重未來的長遠(yuǎn)獲利能力既重視企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展，有克服管理上的片面性和短期行為既考慮盈利水平，又注重企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制使財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)與財(cái)務(wù)管理的主體相一致兼顧了股東與外部利益相關(guān)者的利益練習(xí)1.財(cái)務(wù)管理主要利用價(jià)值形式組織、監(jiān)督和調(diào)節(jié)企業(yè)活動(dòng)，處理與各方面的財(cái)務(wù)關(guān)系。(

)

2.企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系是指企業(yè)在組織財(cái)務(wù)活動(dòng)中與有關(guān)各方所發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。(

)3.企業(yè)向員工支付工資、發(fā)放獎(jiǎng)金是屬于財(cái)務(wù)活動(dòng)中的資金分配活動(dòng)。(

)

1.企業(yè)最為合理的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)是(

)。A.利潤最大化B.股東財(cái)富最大化C.每股盈余最大化D.企業(yè)價(jià)值最大化

2.財(cái)務(wù)管理不同于其他管理，主要表現(xiàn)在它是一種(

)。A.勞動(dòng)管理B.價(jià)值管理C.物資管理D.使用價(jià)值管理

3.財(cái)務(wù)關(guān)系是指企業(yè)在組織財(cái)務(wù)活動(dòng)中與有關(guān)方面所發(fā)生的(

)。A.結(jié)算關(guān)系B.貨幣關(guān)系C.經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系D.往來關(guān)系

4.企業(yè)作為營利性經(jīng)濟(jì)組織的最終目的是(

)。A.生存B.發(fā)展C.盈利D.擴(kuò)展

5.企業(yè)再生產(chǎn)過程中財(cái)產(chǎn)物資的貨幣表現(xiàn)就是企業(yè)的(

)。A.勞動(dòng)資料B.現(xiàn)金及銀行存款C.資金D.固定資產(chǎn)及流動(dòng)資產(chǎn)

6.企業(yè)與債權(quán)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，主要體現(xiàn)為(

)。A.等價(jià)交換關(guān)系B.投資收益關(guān)系C.債權(quán)債務(wù)關(guān)系D.分工協(xié)作關(guān)系

7.企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)具體表現(xiàn)為(

)一系列行為。A.籌集、使用、收回B.使用、耗費(fèi)、分配C.使用、收回、分配D.籌資、運(yùn)用、分配

8.財(cái)務(wù)管理的基本內(nèi)容不包括(

)。A.核算管理B.籌資管理C.資金運(yùn)用管理D.資金分配管理

9.企業(yè)通過借款、發(fā)行股票和債券等，從而取得資金的活動(dòng)是(

)。A.資金籌集B.資金運(yùn)用C.資金分配D.財(cái)務(wù)關(guān)系

10.財(cái)務(wù)管理是組織資金運(yùn)動(dòng)、處理與有關(guān)方面(

)的綜合性管理工作。A.籌資關(guān)系B.投資關(guān)系C.分配關(guān)系D.財(cái)務(wù)關(guān)系

4.企業(yè)財(cái)務(wù)管理的首要職能是財(cái)務(wù)預(yù)算。(

)5.在現(xiàn)代企業(yè)制度下，企業(yè)財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)的職能基本相同，沒必要分開設(shè)置。(

)6.企業(yè)與政府之間的財(cái)務(wù)關(guān)系體現(xiàn)為投資和受資的關(guān)系。(

)

7.償債基金系數(shù)