我國銀行資產(chǎn)組合風險管理四步走

我國銀行資產(chǎn)組合風險管理“四步走”資產(chǎn)組合風險管理是銀行全面風險管理的最高實施層次近二十年來,銀行風險的內(nèi)在發(fā)展規(guī)律和國際銀行業(yè)頻繁的風險事件使得單一的信用風險管理越來越不能適應外部復雜的經(jīng)營環(huán)境,"你中有我,我中有你"的內(nèi)生風險與外生風險的交織,使銀行傳統(tǒng)的風險分立管理模式遇到"管理交叉與管理真空"問題,客觀上要求銀行對整體風險進行全盤度量與統(tǒng)籌管理,全面風險管理呼之欲出。巴塞爾新資本協(xié)議也清楚地表明了全面風險管理階段是當前銀行風險管理的方向。而在全面風險管理中,資產(chǎn)組合風險管理則是全面風險管理的重要內(nèi)容與最高實施層次。首先,巴塞爾新資本協(xié)議監(jiān)管理念表明,未來全球監(jiān)管當局的重點是商業(yè)銀行整個資產(chǎn)組合的風險,資產(chǎn)組合層面的風險與收益均衡是全面風險管理的最終目標；其次,國際先進銀行風險管理的組織與流程也充分證明,全面風險管理最底層是業(yè)務品種風險管理,中臺是風險種類的職能風險管理,最高層次是資產(chǎn)組合風險管理；三是資產(chǎn)組合管理可以解決銀行風險集中度問題,多樣化資產(chǎn)組合可以使銀行整體風險消減,幫助銀行以組合風險為基礎進行風險資本分配,大大節(jié)約經(jīng)濟資本；四是積極主動的組合管理是國際先進銀行推進的重點,積極主動的資產(chǎn)組合管理,可以大大減少風險資本占用,提高資本收益水平。當前我國銀行實施資產(chǎn)組合風險管理"分階段走"的戰(zhàn)略與措施從國際資產(chǎn)組合風險管理的發(fā)展階段看,我國銀行風險管理還處在單項資產(chǎn)風險評估階段,還沒有對整個資產(chǎn)組合的風險從總行層面進行總體把握與管理。但要真正實現(xiàn)資產(chǎn)組合風險管理,必須要突破的目標是擬合銀行資產(chǎn)組合損失分布曲線,這需要客戶評級、債項評級、貸款定價等一系列技術(shù)條件支持才能進行。而目前我國銀行還遠遠不具備條件,但這并不代表當前對資產(chǎn)組合風險管理就束手無策,坐以待之,我們可以根據(jù)現(xiàn)有風險管理的實際情況,采取"分階段走"戰(zhàn)略,找出資產(chǎn)組合管理的切入點,犧牲資產(chǎn)組合風險計量的準確性,從傳統(tǒng)的資產(chǎn)組合限額管理方法開始,實行以限額控制為核心的組合管理,待一系列定量技術(shù)成熟后,逐步向組合管理高級階段邁進。具體地說,當前我國銀行在資產(chǎn)組合風險管理方面可以分階段實施：第一步,從信貸資產(chǎn)入手,對銀行整個資產(chǎn)在不同維度進行最優(yōu)組合。鑒于銀行目前主要是信貸資產(chǎn),因此資產(chǎn)組合管理可以從信貸資產(chǎn)入手,按不同維度如不同行業(yè)、不同地區(qū)、不同種類、不同期限劃分為不同的資產(chǎn)組合。原則是盡量選擇正關(guān)聯(lián)性低或負相關(guān)性高的資產(chǎn)搭配,把資產(chǎn)分散到不同領(lǐng)域,防止過度集中,如在信貸投向上要設定單個行業(yè)的最高貸款比例、單個地區(qū)的最高貸款比例、單個客戶的最高貸款金額等各種限額指標,交易業(yè)務要選擇多元化的品種。為了便于操作,可先按行業(yè)維度進行資產(chǎn)組合,對現(xiàn)有銀行內(nèi)部不同行業(yè)之間資產(chǎn)進行相關(guān)性分析,由審貸專家按正相關(guān)、不相關(guān)、負相關(guān)三種標準確定出兩行業(yè)之間的大致相關(guān)性,作為行業(yè)信貸資產(chǎn)最優(yōu)組合的依據(jù)。第二步,資產(chǎn)組合的風險收益分析。以行業(yè)資產(chǎn)組合為例,將所有的債項資產(chǎn)按行業(yè)劃分為不同的資產(chǎn)組合后,對各個行業(yè)資產(chǎn)組合的資產(chǎn)質(zhì)量、盈利貢獻、增長狀況進行收益分析。同時對不同行業(yè)資產(chǎn)組合風險進行分析,通過引入外部指標和內(nèi)部指標,經(jīng)過專家經(jīng)驗賦予各自權(quán)重,進行其組合風險的指標打分評估。外部指標可以是行業(yè)系統(tǒng)性風險指標,如環(huán)境風險、經(jīng)營風險和財務風險；內(nèi)部指標可以是銀行內(nèi)部行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量和風險狀況指標,如該行業(yè)資產(chǎn)組合的不良貸款率、預期損失率、利息實收率、不良貸款變化趨勢、貸款增長率等。最后,為了對不同資產(chǎn)組合的風險狀況進行對比分析,將上述指標計算結(jié)果進行匯總,最后可以計算出各個行業(yè)資產(chǎn)組合風險判斷分值。第三步,初級的資產(chǎn)組合風險管理---風險限額控制。在對資產(chǎn)組合風險收益分析的基礎上,采取設定風險限額的方式管理資產(chǎn)組合。在此階段對資產(chǎn)組合風險分析主要是定性判斷,即把銀行現(xiàn)有的組合作為一個大致的劃分,那些屬于較優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)組合,需要繼續(xù)擴大規(guī)模,那些屬于高風險的資產(chǎn)組合需要財務措施進行嚴格控制,這時銀行可以通過制定信貸政策指引指導分支機構(gòu)按照總行的政策導向進行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整,但缺乏硬性的資產(chǎn)組合風險限額進行引導或約束。一是對行業(yè)信貸投放進行組合限額管理,分散行業(yè)集中度風險。在分析存量信貸資產(chǎn)的集中度,考慮各行業(yè)總量合理布局前提下,對重點行業(yè)提出組合管理限額。在行業(yè)限額設定過程中,銀行可以根據(jù)行業(yè)風險變化和實際投放情況預留一定的調(diào)整空間,以應對信貸市場的變化、平衡風險與業(yè)務發(fā)展。二是對不同類型的企業(yè)進行組合限額管理,分散客戶和授信的集中度風險。合理安排信貸資源在不同類型客戶群體的投放,對風險較高的客戶群體設定貸款總量上限,對單個客戶的授信總量進行限額管理,防范授信過度集中風險；對大型企業(yè)集團客戶提出單一法人、單一集團、前十大客戶、前十大集團的授信總量進行限額管理,防止過度授信引發(fā)的系統(tǒng)性風險。三是對不同業(yè)務品種和期限進行組合限額管理,分散業(yè)務集中度風險和流動性風險。在業(yè)務品種組合管理中,鼓勵風險控制成熟度高、收益穩(wěn)定授信業(yè)務品種,對個別風險度較高、期限風險大以及處于嘗試階段的業(yè)務品種實行限額管理。更高級的資產(chǎn)組合風險管理是運用運籌學最優(yōu)化計算方法,在設定銀行資產(chǎn)整體風險最小化的約束條件下,得出不同資產(chǎn)組合的最優(yōu)化風險限額,并以該限額作為分支機構(gòu)各項授信業(yè)務拓展的基本依據(jù)。第四步,初步的經(jīng)濟資本配置和績效考核。通過歷史數(shù)據(jù)分析,統(tǒng)計出不同行業(yè)、地區(qū)、產(chǎn)品的平均損失及預期損失的波動性,按照自行確定的原則推斷未來時間內(nèi)的行業(yè)、地區(qū)、產(chǎn)品的未預期損失,在