2023年財(cái)務(wù)管理實(shí)驗(yàn)報(bào)告

經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院實(shí)

驗(yàn)

報(bào)

告姓名:劉昱學(xué)號(hào)：專業(yè)：財(cái)務(wù)管理班級(jí):2023級(jí)財(cái)務(wù)管理（中美合作）班課程：《財(cái)務(wù)管理》合肥師范學(xué)院經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院6《財(cái)務(wù)管理》課程實(shí)驗(yàn)報(bào)告=11.45%2023年：資產(chǎn)凈利率=凈利潤(rùn)/平均資產(chǎn)總額*100%=8820.15萬(wàn)元/[（5.81億元+7.08億元）/2]*100%=13.69%即該公司2023年每100元資產(chǎn)可帶來(lái)11.45元凈利潤(rùn),2023年每100元資產(chǎn)可帶來(lái)13.69元凈利潤(rùn)。同比有所增強(qiáng)3、凈資產(chǎn)收益率2023年：凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均股東股權(quán)*100%=6717.74萬(wàn)元/[（3.22億元+3.53億元）/2]*100%=19.9%2023年:凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均股東股權(quán)*100%=8820.15萬(wàn)元/[（4.05億元+3.53億元）/2]*100%=15.04%即該公司2023年股東擁有公司100元凈資產(chǎn)能獲得19.9元收益,2023年股東擁有公司100元凈資產(chǎn)能獲得15.04元收益，同比得投資者投入單位資本所獲得的收益有所減少。4、資本保值增值率2023年:資本保值增值率=年末股東權(quán)益/年初股東權(quán)益火100%=4.05億元/3.53億元*100%=114.73%2023年:資本保值增值率=年末股東權(quán)益/年初股東權(quán)益*100%=3.53億元/3.22億元*100%=109.63%即該公司在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中不僅可以做到資本保全，并且還可以做到增值,股東權(quán)益有所保障，但同比增值有略微減少。5、每股賺錢四、發(fā)展能力分析1、股東權(quán)益增長(zhǎng)率2023年股東權(quán)益增長(zhǎng)率:資本保值增長(zhǎng)率-1=114,73%-1=14.73%2023年股東權(quán)益增長(zhǎng)率=資本保值增長(zhǎng)率T=109.63%-1=9.63%即股東權(quán)益保持一定的增長(zhǎng)率，但同比有所減少。2、資產(chǎn)增長(zhǎng)率2023年：資產(chǎn)增長(zhǎng)率:本年總資產(chǎn)增長(zhǎng)額/年初資產(chǎn)總額x100%=（5.81億元-5.92億元）/5.92億元x100%=-1.86%2023年：資產(chǎn)增長(zhǎng)率:本年總資產(chǎn)增長(zhǎng)額/年初資產(chǎn)總額E00%=（7.08億元?5.81億元）/5.81億元x100%=21.86%即該公司從2023年到2023年資產(chǎn)有大幅度提高，公司一定期期內(nèi)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)張的速度較快。3、銷售增長(zhǎng)率2023年：銷售增長(zhǎng)率=本年銷售額/上年銷售額-1=5.72億元/

下面這個(gè)表格填具體的數(shù)據(jù)評(píng)價(jià)內(nèi)容重要指標(biāo)2023年2023年償債能力流動(dòng)比率速動(dòng)比率鈔票比率資產(chǎn)負(fù)債率產(chǎn)權(quán)比率利息保障倍數(shù)營(yíng)運(yùn)能力存貨周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率賺錢能力銷售凈利率資產(chǎn)凈利率凈資產(chǎn)收益率資本保值增值率每股收益每股凈資產(chǎn)股利保障倍數(shù)發(fā)展增長(zhǎng)能力股東權(quán)益增長(zhǎng)率資產(chǎn)增長(zhǎng)率銷售增長(zhǎng)率凈利澗增長(zhǎng)率四、實(shí)驗(yàn)體會(huì)與建議實(shí)驗(yàn)體會(huì)這里寫假如你作為投資者，會(huì)不會(huì)投資這家公司，并給出相應(yīng)的因素。指導(dǎo)老師：楊晨日期：2023.成績(jī):一、實(shí)驗(yàn)?zāi)康募耙?guī)定.實(shí)驗(yàn)?zāi)康模和ㄟ^(guò)實(shí)驗(yàn)，從總體上掌握一般公司財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容和原理，掌握常用的財(cái)務(wù)分析方法；可以分析和評(píng)價(jià)公司的財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)成果、預(yù)測(cè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)。.實(shí)驗(yàn)規(guī)定：1）實(shí)驗(yàn)技能規(guī)定掌握資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表中各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的計(jì)算，以及所表達(dá)的含義。2）實(shí)驗(yàn)操作規(guī)定下載該上市公司近期連續(xù)兩年資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表。書寫要清楚、規(guī)范;不得捏造、偽造數(shù)；實(shí)驗(yàn)報(bào)告字體用仿宋一GB2312,小四號(hào)，行距1.5倍。計(jì)算結(jié)果,小數(shù)點(diǎn)后保存兩位。3）實(shí)驗(yàn)成果規(guī)定根據(jù)比例分析法和比較分析法原理，寫出能力分析報(bào)告。二、實(shí)驗(yàn)環(huán)境本實(shí)驗(yàn)在具有計(jì)算機(jī)實(shí)驗(yàn)條件的逸夫樓XXX教室進(jìn)行，規(guī)定計(jì)算機(jī)可以聯(lián)網(wǎng)，并且已安裝Excel2023、Word2023或以上版本軟件。三、實(shí)驗(yàn)環(huán)節(jié)與內(nèi)容.實(shí)驗(yàn)環(huán)節(jié)：第一步，償債能力分析。根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)，結(jié)合償債能力指標(biāo)，計(jì)算償債能力指標(biāo)，對(duì)這些指標(biāo)進(jìn)行簡(jiǎn)樸分析評(píng)價(jià)。第二步，營(yíng)運(yùn)能力分析。根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表相關(guān)數(shù)據(jù)，結(jié)合營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)，計(jì)算營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)，結(jié)合基期相關(guān)指標(biāo)對(duì)比分析，說(shuō)明營(yíng)運(yùn)能力是增強(qiáng)還是減弱，資產(chǎn)管理水平的高低變化，為公司的資產(chǎn)管理提出建議，從而增強(qiáng)公司的賺錢能力。第三步，賺錢能力分析。根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表與利潤(rùn)表相關(guān)數(shù)據(jù)，結(jié)合賺錢能力指標(biāo)公式，計(jì)算賺錢能力指標(biāo)，對(duì)此進(jìn)行簡(jiǎn)樸分析評(píng)價(jià)；然后將分析期指標(biāo)和基期指標(biāo)對(duì)比，說(shuō)明賺錢能力的變化，并找到導(dǎo)致這種變化的因素。第四步，發(fā)展增長(zhǎng)能力分析。1）根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表相關(guān)數(shù)據(jù)，結(jié)合增長(zhǎng)能力指標(biāo)公式，計(jì)算增長(zhǎng)能力指標(biāo)；2）比較資產(chǎn)增長(zhǎng)率和股東權(quán)益增長(zhǎng)率，說(shuō)明公司資產(chǎn)規(guī)模的增長(zhǎng)與所有者權(quán)益增長(zhǎng)之間的關(guān)系；3）比較銷售收入增長(zhǎng)率和凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率，說(shuō)明凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)是重要來(lái)源于收入的增長(zhǎng)還是成本費(fèi)用的下降；4）比較股東權(quán)益增長(zhǎng)率與凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率，可以判斷股東權(quán)益的增長(zhǎng)是否重要來(lái)源于自身發(fā)明收益的能力。.實(shí)驗(yàn)內(nèi)容：這部分要算出每一個(gè)比率指標(biāo)，要有計(jì)算過(guò)程，并且要分析出每一個(gè)結(jié)果所表達(dá)的具體的含義。分析數(shù)據(jù)的時(shí)候，不可以簡(jiǎn)樸的只分析一行，這份作業(yè)占總成績(jī)20%,請(qǐng)各位認(rèn)真對(duì)待！浙江正裕工業(yè)股份有限公司專業(yè)從事汽車懸架系統(tǒng).減振器（減震器）的研發(fā)和制造,是?家汽車售后市場(chǎng)、整車配套加工和提供減振器總成整體解決方案的制造商和綜合服務(wù)商。減震器這種產(chǎn)品，面向的是全球市場(chǎng)，在國(guó)內(nèi)具有很大的影響力和地位，并且這家公司在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上是龍頭公司，在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上占有很大優(yōu)勢(shì)。但是在了解到該公司前五大客戶分析時(shí)，我發(fā)現(xiàn)他們公司的多余口于中東、東南亞、南美這些地區(qū)而不是美國(guó)，英國(guó)這些大國(guó)，另一方面公司出產(chǎn)的減震器的市場(chǎng)需求重要取決于全球汽車保有量，不擬定因素較大。下面,為了更好的了解公司的財(cái)務(wù)狀況，我將從方面進(jìn)行分析一、償債能力分析1、短期償債能力（1）流動(dòng)比率2023年:流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=3.49億元/2.17億元=1.61<22023年：流動(dòng)比率:流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=4.79億元/2.93億元;1.64<2即該公司2023年每1元流動(dòng)負(fù)債就有1.61元的流動(dòng)資產(chǎn)作為償付保證2023年每1元流動(dòng)負(fù)債就有1.64元的流動(dòng)資產(chǎn)作為償付保證但資金流動(dòng)性一般，變現(xiàn)能力一般。（2）速動(dòng)比率2023年:速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)一存貨）/流動(dòng)負(fù)債=（3.49億元一5891.25萬(wàn)元）/2.17億元=1.342023年：速動(dòng)比率;（流動(dòng)資產(chǎn)一存貨）/流動(dòng)負(fù)債=（4.79億元一9200.73萬(wàn)元）/2?93億元=1.32即該公司2023年每一元流動(dòng)負(fù)債就有1.34元的速動(dòng)資產(chǎn)作為償付保證，2023年每一元流動(dòng)負(fù)債就有L32元的速動(dòng)資產(chǎn)作為償付保證，其短期償債能力有可靠的保證，公司不會(huì)面臨償債風(fēng)險(xiǎn)。（3）鈔票比率2023年：鈔票比率=（貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)）/流動(dòng)負(fù)債=1.47億元/2.17億元=0.672023年：鈔票比率=（貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)）/流動(dòng)負(fù)債=1.73億元/2.93億元=0.59即該公司2023年：1元流動(dòng)負(fù)債有0.67元鈔票資產(chǎn)作為償債保證，2023年：1元流動(dòng)負(fù)債有0.59元鈔票資產(chǎn)作為償債保證，其可立即動(dòng)用的資金比較合理通過(guò)以上三個(gè)數(shù)據(jù)分析可得：浙江正裕工業(yè)股份有限公司資金流動(dòng)性總體較好，短期短期償債能力較高，公司不會(huì)面臨償債風(fēng)險(xiǎn)。2、長(zhǎng)期償債能力(1)資產(chǎn)負(fù)債率2023年資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額*100%=2.27億元/5.81億元=39.07%2023年資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額*100%=3.03億元/7.08億元=42.80%<50%即該公司2023年每39.07元的債務(wù)有100元的資產(chǎn)作為償還保證，2023年每42.80元的債務(wù)有100元的資產(chǎn)作為償還保證，對(duì)于債權(quán)人來(lái)說(shuō)，公司償債有保障，貸款無(wú)太大風(fēng)險(xiǎn)，而對(duì)于股東來(lái)說(shuō),所獲得的收益較少。(2)產(chǎn)權(quán)比率2023年：產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/股東權(quán)益總額*100%=2.27億元/3.53億元=64.31%<100%2023年：產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/股東權(quán)益總額*100%=3.03億元/4.05億元=74.81%<100%即該公司長(zhǎng)期償債能力較強(qiáng)，債權(quán)人權(quán)益保障限度較高，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越小，趨向于低風(fēng)險(xiǎn)，低報(bào)酬的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。（3）利息保障倍數(shù)（已獲利息倍數(shù)）2023年：利息保障倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)/利息費(fèi)用=（利潤(rùn)總額+利息費(fèi)用）/利息費(fèi)用=（7975.78萬(wàn)元-1306.06萬(wàn)元）/-1306.06萬(wàn)元=-5.112023年:利息保障倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)/利息費(fèi)用=（利潤(rùn)總額+利息費(fèi)用）/利息費(fèi)用=（1.06億元一1223.72萬(wàn)元）/-1223.72萬(wàn)元=-7.66該公司的利息保障倍數(shù)為負(fù)，即該公司的銀行存款大于銀行借款,存款利息收入高于貸款利息支出，是償債能力強(qiáng)的表現(xiàn)。通過(guò)上面三個(gè)數(shù)據(jù)分析可得：浙江正裕工業(yè)股份有限公司具有較強(qiáng)的償還債務(wù)本金以及支付債務(wù)利息能力的能力，即該公司長(zhǎng)期償債能力強(qiáng)。二、運(yùn)營(yíng)能力分析I、存貨周轉(zhuǎn)率2023年:平均存貨余額=（年初存貨+年末存貨）/2=（5891.25萬(wàn)元+7094.13萬(wàn)元）/2=6492.69萬(wàn)元存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=營(yíng)業(yè)成本/平均存貨余額=4.20億元/6492.69萬(wàn)元=6.47（次）存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/6.47=56（X）2023年:平均存貨余額=（年初存貨+年末存貨）/2=（9200.73萬(wàn)元+5891.25萬(wàn)元）/2=7545.99萬(wàn)元存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=營(yíng)業(yè)成本/平均存貨余額=4.88億元77545.99萬(wàn)元=6.47（次）存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/6.47=56（天）即該公司2023年和2023年存貨都是56天周轉(zhuǎn)一次,其存貨占用水平較低，成本費(fèi)用較節(jié)約，流動(dòng)性較強(qiáng)，以及存貨轉(zhuǎn)換為鈔票或應(yīng)收賬款的速度較快。從而也說(shuō)明了該公司管理水平較高。2、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率2023年：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=賒銷收入凈額/平均應(yīng)收賬款凈額=5.72億元/[（1.36億元+1.55億元）/2]=3.93（次）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/3.93=92（天）2023年：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)二賒銷收入凈額/平均應(yīng)收賬款凈額=6.92億元/[（2.08億元+1.36億元）/2]=4.02（次）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/4.02=89.5^90（天）即該公司2023年內(nèi)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)為3.93次，每次周轉(zhuǎn)平均天數(shù)需要92天,2023年內(nèi)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)為4.02次，每次周轉(zhuǎn)平均天數(shù)需要90天,表白該公司收賬期較長(zhǎng)，壞賬損失較多，同時(shí)公司催收賬款不力，使資產(chǎn)形成了呆賬甚至壞賬，導(dǎo)致流動(dòng)資產(chǎn)不流動(dòng)。3、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2023年:流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入/平均流動(dòng)資產(chǎn)總額二5.72億元/[（3.46億元+3.49億元）/2]=1.65（次）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/I.65-218（天）2023年:流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入/平均流動(dòng)資產(chǎn)總額=6.92億元/［（4?79億元+3.49億元）/2］=1.67（次）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/1.67個(gè)=216（天）即該公司2023年度的流動(dòng)資產(chǎn)要218天周轉(zhuǎn)一次,2023年度的流動(dòng)資產(chǎn)要216天周轉(zhuǎn)一次，周轉(zhuǎn)一次所需要的天數(shù)較少，其流動(dòng)資產(chǎn)在經(jīng)歷生產(chǎn)和銷售各階段時(shí)占用的時(shí)間較短。在較快的周轉(zhuǎn)速度下，流動(dòng)資產(chǎn)會(huì)相對(duì)節(jié)約，相稱于流動(dòng)資產(chǎn)投入的增長(zhǎng)，在一定限度上說(shuō)明該公司的賺錢能力較強(qiáng)4、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2023年：固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=營(yíng)業(yè)收入/平均固定資產(chǎn)凈值=5.72億元/［（1.71億元+1.57億元）/2］=3.49（次）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/3.49*103（天）2023年：固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=營(yíng)業(yè)收入/平均固定資產(chǎn)凈值=6.92億元/［（1.47億元+1.57億元）/2］=4.55（次）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/4.55^79（天）即該公司2023年的固定資產(chǎn)要103天周轉(zhuǎn)一次，2023年的固定資產(chǎn)要79天周轉(zhuǎn)一次，其固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較低，但有所增長(zhǎng)，但考慮到該公司是銷售汽車減震器的，固定資產(chǎn)受多方面因素影響，總體來(lái)說(shuō)對(duì)固定資產(chǎn)運(yùn)用率一般，也許會(huì)減少公司的獲利能力。5、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2023年：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=營(yíng)業(yè)收入/平均資產(chǎn)總額=5.72億元/［（5.81億元+5.92億元）/2]=0.98總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/0.982367（天）2023年：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=營(yíng)業(yè)收入/平均資產(chǎn)總額=6