《公司質(zhì)量問題研究【論文】》

公司治理對會計信息質(zhì)量的影響分析—以中洲投資控股股份有限公司為例大綱一、引言（一）研究背景（二）研究意義二、相關(guān)概念闡述與理論分析（一）公司治理理論（二）會計信息質(zhì)量 （三）公司治理與會計信息質(zhì)量的關(guān)系 三、公司治理對會計信息質(zhì)量的影響 （一）股權(quán)結(jié)構(gòu)對會計信息質(zhì)量的影響 （二）董事會對會計信息質(zhì)量的影響（三）監(jiān)事會對會計信息質(zhì)量的影響（四）經(jīng)理層對會計信息質(zhì)量的影響四、中洲投資控股股份有限公司會計信息質(zhì)量存在的問題與原因分析（一）存在的問題1.股東大會形同虛設(shè)2.董事會定位不明確3.監(jiān)事會監(jiān)管力度弱4.激勵機制不完善（二）原因分析1.內(nèi)部治理機制2.外部治理機制五、中洲投資控股股份有限公司會計信息質(zhì)量問題的改進措施（一）改善公司內(nèi)部治理 1.優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu) 2.增強董事會的獨立性3.強化監(jiān)事會的監(jiān)督職能 （二）改善公司外部治理 1.優(yōu)化運營資本 2.培育和完善經(jīng)理人市場3.增強社會中介機構(gòu)的獨立性 六、結(jié)語

摘要會計在優(yōu)化資源配置、規(guī)范國民經(jīng)濟的過程中發(fā)揮著重要作用，同時也為企業(yè)利益相關(guān)方，如管理層、投資者和債權(quán)人提供了信息。會計信息的質(zhì)量直接影響會計信息在社會經(jīng)濟中的作用。它關(guān)系到市場經(jīng)濟的有序運行和現(xiàn)代企業(yè)制度的有效建立。自上世紀30年代經(jīng)濟危機和持續(xù)不斷的會計欺詐丑聞以來，會計信息的質(zhì)量一直受到國內(nèi)外學(xué)術(shù)界的關(guān)注，但從未離開過人們的視線。根據(jù)以往的研究文獻和實證研究結(jié)果，提出了完善公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的政策建議。即監(jiān)事會發(fā)揮監(jiān)督作用，提高董事、經(jīng)理報酬激勵機制的合理性，制定并實施董事長與總經(jīng)理分離制度，完善獨立董事制度，完善董事會內(nèi)部監(jiān)督制度，不斷提高我國中洲投資控股股份有限公司會計信息質(zhì)量。關(guān)鍵詞：公司治理；會計信息質(zhì)量；中洲投資控股股份有限公司；一、引言（一）研究背景目前，由于普通投資者缺乏其他信息渠道，大多數(shù)投資者仍然依賴上市公司的會計報表作為合理投資的主要信息來源[1]。對于投資方來說，企業(yè)的會計信息質(zhì)量是衡量該公司的信賴度，也是判斷該公司是否值得合作的一項重要指標。但是從現(xiàn)實情況來看，我國的很多上市公司的會計信息實行的是不公開制度，即使有的公司是公開的，但是公開的信息也并不全面，很多都是一些無關(guān)緊要的信息，對于重要和關(guān)鍵信息，許多上市公司選擇隱蔽。在信息不平等的情況下，中小型投資者處于不利地位，可能被上市公司利用，成為利用其財富的墊腳石。在我國會計信息質(zhì)量低下的情況下，中小企業(yè)投資者的合法權(quán)益難以得到很好的保護，嚴重影響了他們的投資積極性。我國的上市公司的組織架構(gòu)也存在股權(quán)過于集中的問題，有相當一部分上市公司董事會基本是由大股東控制，而小股東沒有發(fā)言權(quán)，也不能保證管理方案制度的完善，企業(yè)實際鼓勵和限制經(jīng)營者的制度尚不完善，上述情況對會計信息質(zhì)量產(chǎn)生了負面影響，直接損害了中小股東的利益。資本市場的健康發(fā)展取決于會計信息的質(zhì)量。只有一個健全的公司管理體系，才能有更準確的會計信息，使企業(yè)快速發(fā)展。從公司治理組織的角度探討會計信息的質(zhì)量，其關(guān)鍵的現(xiàn)實意義主要是應(yīng)用公司治理框架的優(yōu)化和完善來提高會計信息的質(zhì)量，從而幫助公司快速發(fā)展。它還有助于確保中小型投資者的利益，并有助于資本市場的迅速和健康發(fā)展。（二）研究意義公司治理與會計信息的系統(tǒng)構(gòu)成是相輔相成的兩種關(guān)系。公司治理制度對會計信息有重要影響。同時，會計信息在公司治理結(jié)構(gòu)中起著重要作用。它們互相依存、唇齒相依[2]。兩者的內(nèi)部關(guān)系是許多學(xué)者研究梳理的重要主題。同時，高質(zhì)量會計信息也是促進公司治理結(jié)構(gòu)優(yōu)化的重要保證。一般來說，某些公司治理結(jié)構(gòu)具有高質(zhì)量的會計信息。從治理結(jié)構(gòu)的角度開始，從治理結(jié)構(gòu)的角度開始，通過優(yōu)化治理結(jié)構(gòu)，企業(yè)治理結(jié)構(gòu)對獨立治理結(jié)構(gòu)的完整性和有效運營的影響董事制度，加強監(jiān)事會的監(jiān)管力度。的監(jiān)督，完成公司治理的優(yōu)化和進步，提高會計信息的質(zhì)量，完善激勵機制，加強政府監(jiān)管。二、理論分析（一）公司治理理論何謂公司治理(CorporateGovernance)，學(xué)術(shù)界有不同的觀點，典型的有以美國斯坦福大學(xué)錢穎一教授提出的制度安排理論和國內(nèi)著名經(jīng)濟學(xué)家吳敬璉提出的的權(quán)利制衡理論。公司治理是對公司內(nèi)部和外部各利益相關(guān)者之間在決策、監(jiān)督、激勵和控制等方面形成的一套在法律和制度等方面的安排。總的來說，上市公司在利用企業(yè)的會計信息對管理層進行約束和激勵的同時，也有義務(wù)向管理層提供真實、準確的會計信息[3]。公司治理是對公司內(nèi)部和外部各利益相關(guān)者之間在決策、監(jiān)督、激勵和控制等方面形成的一套在法律和制度等方面的安排。其作用是約束和管理經(jīng)營者的行為。公司治理的各組成部分之間的關(guān)系大致可由下圖2.1表示：圖2.1中洲投資控股股份有限公司治理結(jié)構(gòu)關(guān)系圖（二）會計信息質(zhì)量會計信息質(zhì)量是會計工作的基礎(chǔ)環(huán)節(jié)，是會計工作有效進行的保證，也是一項重要的經(jīng)濟管理工作。會計信息質(zhì)量其直接影響到企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者進行投資決策的正確性[4]。根據(jù)2006年頒布的《新會計準則》，會計信息的質(zhì)量要求包括以下八項：安全可靠、相互關(guān)聯(lián)、易于理解、可供比較、要有實質(zhì)內(nèi)容、嚴謹清晰、準確及時。各會計信息質(zhì)量特征之間的關(guān)系可以簡單的用下圖2.2來表示:圖2.2會計信息質(zhì)量特征關(guān)系圖（三）公司治理與會計信息質(zhì)量的關(guān)系1.會計信息質(zhì)量對公司治理的影響如果公司有高質(zhì)量的會計信息質(zhì)量，公司的治理就會更好。公司治理的主要功能是平衡關(guān)系，即公司利益與所有相關(guān)主題之間的關(guān)系。公司治理的效果主要基于公司相關(guān)利益相關(guān)者的熟悉程度以及會計信息。簡而言之，金錢和信息的質(zhì)量肯定會影響公司治理的效果。主要原因是公司相關(guān)利益相關(guān)者通過掌握會計信任的質(zhì)量來了解公司的運營效果和實際財務(wù)狀況[5]。這樣可以提高會計信息的質(zhì)量，從而在一定程度上提高信息的不對稱性，并做出更加準確的決定，以確保投資者、債權(quán)人和其他利益相關(guān)者獲得的利益。不違反。從公司內(nèi)部治理機制的角度來看，高質(zhì)量的會計信息的質(zhì)量有助于公司所有員工的評價，能夠為公司投資者提供更有價值的信息和幫助，公司董事會實施有助于公司快速發(fā)展的激勵措施。另一方面，從外部治理機制的角度來看，會計信息質(zhì)量越高，在外部市場開展有序的競爭活動就越有利。只有這樣，外部治理結(jié)構(gòu)才能有效地監(jiān)督公司會計人員的活動。2.公司治理對會計信息質(zhì)量的影響本質(zhì)上，公司治理是一項制度措施，旨在防止利益相關(guān)者獲得可靠的會計信息，以及其他人以自己的成本使用劣等的會計信息。關(guān)心的問題。會計信息質(zhì)量受公司治理結(jié)構(gòu)的限制。例如，在內(nèi)部結(jié)構(gòu)中，董事會、監(jiān)督委員會和內(nèi)部審計部門的設(shè)立在一定程度上保證了會計信息的質(zhì)量。在外部治理結(jié)構(gòu)中，可以對披露的會計信息綁定有關(guān)的法律和規(guī)章的相關(guān)要求、競爭市場的管理人員和其他外部約束機制，提高會計信息質(zhì)量[6]。三、公司治理對會計信息質(zhì)量的影響（一）股權(quán)結(jié)構(gòu)對會計信息質(zhì)量的影響在公司治理過程中，最重要的是處理股權(quán)問題。股權(quán)結(jié)構(gòu)也是公司治理的基礎(chǔ)。宋京津通過實證研究證明，公司的代理成本可以通過兩種方式有效的降低，即管理人員的份額或組織的份額比例的增加。在這兩種方法下，管理者對收益的操縱也必須得到有效的抑制。雖然國有股份和被指定的公司產(chǎn)權(quán)代表，但由于中國還沒有建立起真正的股權(quán)代表任命機制，國家產(chǎn)權(quán)背后的產(chǎn)權(quán)仍處于模糊狀態(tài)；二是流通股東多為中小股東。他們對公司管理層的監(jiān)督和控制手段十分有限，由于流動的股東較少，公司的股份相對較少。股東大會的多數(shù)表決權(quán)是通過股份行使的。因此，在少數(shù)股東與多數(shù)股東之間發(fā)生利益沖突的情況下，很難在流通過程中保護少數(shù)股東的利益。另一方面，由于中小股東不能在資本市場上買賣公司股票，他們對該股東公司的大股東有嚴格的限制。因此，可交易股票在公司中的比例越大，會計信息的質(zhì)量就越高[7]。通過對股權(quán)集中度的分析，首先，當公司股權(quán)集中時，公司的決策權(quán)也由大股東控制，從而使所有權(quán)不能充分發(fā)揮作用。例如，在中國的上市公司中，一個占主導(dǎo)地位的上市公司中，大股東往往控制著公司的董事會，可以任免經(jīng)理。這導(dǎo)致了他們對經(jīng)理的控制，導(dǎo)致了大股東為了自己的利益。當股權(quán)過度分散時，股東對公司管理和監(jiān)督的積極參與程度會下降。由于需要節(jié)約成本，董事會通常會選擇節(jié)約交易成本，從而降低了經(jīng)理披露會計信息的積極性，降低了會計信息的質(zhì)量。董事會對會計信息質(zhì)量的影響董事會是公司治理的核心部分，董事會委托股東大會對公司重大事項行使決策權(quán)，并負責在股東大會上具體實施表決[8]。其中包括聘任、解聘公司管理層人員，監(jiān)督約束公司管理者的經(jīng)營活動等，因此董事會特征直接影響監(jiān)督機制的有效性[9]。目前，學(xué)界和業(yè)界對于董事會規(guī)模和董事會監(jiān)監(jiān)管之間的關(guān)系存在著爭議。有人認為，董事會越多，董事會就越接近外部環(huán)境，董事會掌握的技能越多，管理就越謹慎，討論問題也會更全面，他們預(yù)計這將使各大理事會能夠改進監(jiān)督和會計披露。另一種觀點認為，由于董事會的人數(shù)較多，所以既是通過民主協(xié)商和討論的方式，溝通的效果也不會很好。也會有“搭便車”推卸責任的現(xiàn)象出現(xiàn)，很難發(fā)揮董事會的監(jiān)督職能，這樣很可能會被管理者鉆空子。這就會導(dǎo)致一些管理者投機取巧，使得董事會的作用得不到正常發(fā)揮，甚至使管理層成為公司的實際經(jīng)理。筆者認為，到底是規(guī)模大的董事會還是規(guī)模校的董事會才更有利于提供商業(yè)銀行會計信息的披露質(zhì)量，還要結(jié)合該行業(yè)的實際情況來確定[10]。（三）監(jiān)事會對會計信息質(zhì)量的影響在公司的管理結(jié)構(gòu)中，監(jiān)事會有兩個基本功能:一是行為監(jiān)督管理委員會的監(jiān)控和管理，二是如何運作的經(jīng)營和公司的財務(wù)狀況，其中一個重要方面是公司的財務(wù)監(jiān)督。所以在公司治理結(jié)構(gòu)能夠有效發(fā)揮其作用的情況下，健全的監(jiān)事會可以對代理人經(jīng)理層實施有效的監(jiān)督控制，經(jīng)理層承受著提高會計信息質(zhì)量的壓力，就可能減少會計舞弊行為。從法律上來講，監(jiān)事會同董事會一樣，也是股東大會下設(shè)的執(zhí)行機構(gòu)，他們處于平行的地位，監(jiān)事會有權(quán)對董事會和管理層在經(jīng)營管理過程中出現(xiàn)的違規(guī)行為進行糾正。然而在我國具體實踐中，很多公司監(jiān)事會的作用并沒有得到充分體現(xiàn)，監(jiān)事會成員無論是股東還是職工代表，在行政關(guān)系上都或多或少受制于董事會，無任免權(quán)和參與決策權(quán)，監(jiān)事會職能趨于虛化，不能有效監(jiān)督管理人員，進而無法對會計信息披露情況形成有效制約[11]。監(jiān)事會對于公司會計信息質(zhì)量的影響有兩個方面，其一是監(jiān)事會的規(guī)模，其二是會議次數(shù)，以下來對這兩個方面進行解釋:監(jiān)事會成員也被選為董事會成員。從公司的治理結(jié)構(gòu)來看，監(jiān)事會是公司的最高管理層，相當于管理層的一個級別。它可以監(jiān)督董事會和公司的高級領(lǐng)導(dǎo)。在某種程度上，可以平衡董事會，以減少其自身利益，損害中小型股東的利益。一般來說，中國中洲投資控股股份有限公司的平均規(guī)模在5人左右，通常這種規(guī)模能夠促進會計質(zhì)量的提高。他們可以召開會議，通過監(jiān)事會就公司相關(guān)事項作出決定，并監(jiān)督公司的董事會和管理層。我國公司法規(guī)定監(jiān)事會開會次數(shù)，一年內(nèi)監(jiān)事會開會次數(shù)不得少于兩次。一般來說，監(jiān)事會召開的會議越多，公司對監(jiān)事會的關(guān)注就越多。公司會計信息質(zhì)量的提高將對公司會計信息質(zhì)量的提高有很大的幫助[12]。即使在公司的結(jié)構(gòu)中，主管也有責任監(jiān)督董事會和管理層的管理行為。在實際過程中，即使公司設(shè)計監(jiān)事會，也只是表面形式，董事會和管理層都不能監(jiān)督。因此，會計信息的質(zhì)量無法提高。根據(jù)目前中國上市公司監(jiān)事會的行為總結(jié)，這些問題是顯而易見的。監(jiān)事會的成員一般由股東推薦和員工代表組成，大多數(shù)員工受自己員工屬性的限制。它也常常由董事會和經(jīng)理領(lǐng)導(dǎo)，在實際工作中，對其監(jiān)督責任有一定的障礙和影響；監(jiān)事會沒有完善的監(jiān)督制度和可行的監(jiān)督手段；監(jiān)事會只是公司結(jié)構(gòu)中的一個正式機構(gòu)，沒有實際地位，因而限制了對董事會和經(jīng)理的監(jiān)督。監(jiān)事會在公司中的地位不同于審計委員會。監(jiān)事會無權(quán)干涉董事會，有一定的限制。對董事會和管理層的監(jiān)督難以有效進行。以上四點實際上是互補的，即監(jiān)事會的權(quán)力和職能有限，導(dǎo)致其在公司地位低下。監(jiān)事會在公司內(nèi)部沒有一定的獨立性，無法客觀有效地完成監(jiān)督工作[13]。（四）經(jīng)理層對會計信息質(zhì)量的影響在整個公司治理中，董事會委托管理層做管理工作。管理層的主要任務(wù)是管理公司的日常事務(wù)，在董事會的監(jiān)督下執(zhí)行董事會的決定。經(jīng)理的工資主要由公司所有人根據(jù)公司的經(jīng)營收入和公司的收入來決定[14]。會計信息是判斷公司經(jīng)營狀況的重要依據(jù).經(jīng)理反過來管理各個部門。這些部門包括提供會計信息的關(guān)鍵部門。因此，會計信息質(zhì)量決策的關(guān)鍵在于管理層面，這對公司會計信息的質(zhì)量有很大的影響。把公司的執(zhí)行權(quán)委托給管理層總有一定的風(fēng)險。為了避免委托代理的風(fēng)險，公司所有人通常會對管理層采取激勵措施或監(jiān)督措施。但是，當這兩種措施不適當或無效時，就會產(chǎn)生和增加委托代理人的風(fēng)險。管理層有時會因為自己的利益而損害公司的整體利益，例如做假帳。這樣，會計信息的質(zhì)量就會降低，公司業(yè)主將會增加管理人員的激勵和監(jiān)督機制，以提高公司會計信息的質(zhì)量。關(guān)于業(yè)主應(yīng)如何激勵和監(jiān)督管理層以提高會計信息的質(zhì)量，現(xiàn)有文獻普遍認為管理層應(yīng)與公司股東保持一致[15]。由于信息不平等，無法匹配，委托風(fēng)險增加，管理層可以選擇公司的會計政策。但是，如果經(jīng)理的工資待遇與公司的整體利益相聯(lián)系，以提供激勵措施，管理層將為自己的利益而產(chǎn)生。公司的會計信息質(zhì)量從整體上降低了。因此，如果管理層符合公司股東的利益，就可以有效地降低委托代理的風(fēng)險。目前，為了保持相同的利益，最常見的方法是采取經(jīng)理人的持股計劃，即公司所有人給予經(jīng)理人適當?shù)莫剟睿缤ㄟ^公司給予股票作為一種回報，然后經(jīng)理的利益與股東的利益相關(guān)。這樣，經(jīng)理們就更關(guān)心公司的長遠利益，更致力于為公司服務(wù)。通過這種方式，經(jīng)理人不太可能創(chuàng)造虛假的財務(wù)數(shù)據(jù)來粉飾財務(wù)報告：如果經(jīng)理人擁有公司的大部分股份，那么他們就會從所持有的股票數(shù)量中提取數(shù)據(jù)盈余業(yè)務(wù)的動機和機會將增加，這將降低會計信息披露的質(zhì)量。如果經(jīng)理擁有公司股份的一小部分，激勵機制就不會有效。這降低了會計信息的質(zhì)量。因此，持股計劃中的管理層應(yīng)持有所持股份的比例。這可以有效降低委托代理產(chǎn)生的風(fēng)險，進而提高公司會計信息的質(zhì)量。四、中洲投資控股股份有限公司會計信息質(zhì)量存在的問題與原因分析（一）存在的問題1.股東大會形同虛設(shè)我國企業(yè)實行股份制轉(zhuǎn)型的前提是公有制為主體。就股份比例而言，國有股和法定股的股份比例較高[16]。根據(jù)股份制原則，股權(quán)高度集中有利于所有者，以確保自身利益。股權(quán)集中的結(jié)果加強了原有的政治企業(yè)。政府直接從公司外部進入公司，使政府任命的股東董事會成為超越股東會議的權(quán)力機構(gòu)。2.董事會定位不明確目前,大部分在中國的中洲投資控股股份有限公司董事會基本上是國有企業(yè)改制前原成員,大部分已成為是企業(yè)的管理者。按照國際慣例,沒有設(shè)置獨立的審計委員會,專門負責監(jiān)督企業(yè)內(nèi)部控制活動和財務(wù)報告的編制過程,或者,也許設(shè)置了相關(guān)部門,但絕大多數(shù)僅僅是流于形式,并且,只是由一個人掌權(quán)操作。這使得董事會成為大股東執(zhí)行的董事會,從而導(dǎo)致董事會的獨立性的喪失,難以保證有效運行的管理和決策機制和有效的約束管理者。國有股東董事受托人占多數(shù)的董事會席位,在行使職能時,董事會成為國有股東一方的代言人。然而,他們并非熟悉公司的運作以及相關(guān)的法律法規(guī),也沒有履行職責所必需的工作經(jīng)驗,從而導(dǎo)致獨立董事獨立性和專業(yè)性欠缺[17]。因此,在這種權(quán)力過度集中的情況下,會計信息質(zhì)量難以保證。3.監(jiān)事會監(jiān)管力度弱在上市公司的內(nèi)部組織架構(gòu)中，董事會和監(jiān)事會是平行運作的，但是在大部分公司的實際運作當中，董事會的職權(quán)范圍更大一些，監(jiān)事會雖然對董事會實行監(jiān)管、防止其內(nèi)部交易和其他舞弊行為，但是監(jiān)事會沒有實際上的罷免權(quán)，因此哪怕董事會成員犯有過錯，監(jiān)事會也只能是收集證據(jù)上報，并沒有任何實質(zhì)性的罷免權(quán)利。監(jiān)事會雖然與董事會平行，但只有部分監(jiān)督權(quán)，沒有控制權(quán)和戰(zhàn)略決策權(quán)，由于中國《公司法》等相關(guān)條款強調(diào)公司治理結(jié)構(gòu)調(diào)整中的股東價值取向，強調(diào)了董事會的作用，董事會職權(quán)擴大，某種程度上意味著監(jiān)事會職權(quán)的旁落，監(jiān)事會的監(jiān)管職權(quán)和監(jiān)督職權(quán)邊界被不斷挪動，淪落成董事會的下屬機關(guān)。這種情況在中洲投資控股股份有限公司的管理層內(nèi)部表現(xiàn)得尤為明顯，監(jiān)事會的實際權(quán)力被削弱，對董事會不能起到很好的監(jiān)督作用，而是受到董事會的約束，這必然會對，會計信息的質(zhì)量產(chǎn)生負面影響。4.激勵機制不完善會計信息是優(yōu)化經(jīng)營者激勵機制的信息基礎(chǔ)。通過對會計信息的操縱，管理者將失去評價激勵約束機制的基礎(chǔ)。目前存在的主要問題是我國經(jīng)理人的薪酬形式比較單一，主要是貨幣收入，股權(quán)激勵還處于試點階段，絕大多數(shù)的工資形式是工資和獎金，即基本工資和年度獎金。在年度報告披露中，大多數(shù)公司沒有具體說明高級管理人員的年收入構(gòu)成，主要表現(xiàn)在兩個方面。一是高管薪酬與公司業(yè)績不成比例，二是高管薪酬的監(jiān)管和約束不夠。正是由于經(jīng)理薪酬合同設(shè)計效率低下，經(jīng)理們在許多情況下不以盡量增加股東財富的方式做出決策。相反，他們更多地利用企業(yè)資源進行自我利益消費，導(dǎo)致一些運營商過度的專業(yè)消費。水平。在這種情況下，管理者更注重自身利益，忽視全局。他們毫不猶豫地篡改會計信息，以使自己的利益最大化。這將對真實有效的會計信息產(chǎn)生非常負面的影響。（二）原因分析1.內(nèi)部治理機制（1）股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理，尤其是國有股占最大比例，形成“霸主”之勢。國有控股公司設(shè)立之初的宗旨是實現(xiàn)政企分開及國有資產(chǎn)保值與增值，這是與普通經(jīng)營性公司不一樣的地方。與之對應(yīng)的是，法人資格和最低限額注冊資本在國有控股公司都是有特殊要求的，而且對于控股方式和控股比例也做了界定?？蓪嶋H上《公司法》對以上一些要求和界定都沒有明確規(guī)定，導(dǎo)致國有控股公司自己對定位也很迷茫，實際運營中更是差別很大，加上本來監(jiān)管制度的缺失，就直接導(dǎo)致大多數(shù)國有控股公司只是地方政府控制和干預(yù)企業(yè)的工具。這顯然是一種不合理的現(xiàn)象[18]。表4.1顯示了截止2018年底，上市公司股權(quán)集中度前十名的公司的主要股東情況。我們分析表格：對股權(quán)具有絕對控制的就是第一大股東，這種控股能力是第二股東和其他所有股東無法比擬的，力量懸殊相當大，這就意味著就算第一大股東持股不多，但也是獨攬公司話語權(quán)的。表4.2中體現(xiàn)的是2012年至2018年的中洲投資控股股份有限公司中，國家股明顯比例過大，發(fā)起法人股所占的份額和國家股懸殊太大，這是一種股權(quán)過度集中的不良表現(xiàn)。表4.1中洲投資控股股份有限公司股權(quán)集中度前十名公司名稱股票代碼第一大股東持股第二大股東持股前十大股東持股持股數(shù)（百萬）占總股數(shù)比例%持股數(shù)（百萬）占總股數(shù)比例%占總股數(shù)比例%北大荒600598115189.270.483000.661.8477.22包鋼股份600010393101.2361.22038.120.3262.95東安動力60017827499.7059.51249.110.5462.07北方國際0000659428.8658.051157.257.1272.04順鑫農(nóng)業(yè)0008609428.8758.051157.257.1264.39保定天鵝00068717119.0053.36313.190.9856.36華天酒店00042817776.1648.211117.493.0362.95迪馬股份6005657902.439.511600867.3金晶科技60058611389.9538.610003.3962.7北京旅游0008025000.0036.371975.0014.3657.38表4.2國家股、發(fā)起法人股占總股本比例年份2012201320142015201620172018國家股（%）38.9046.2047.247.3946.7845.0030.74發(fā)起法人股（%）16.9512.7111.3110.8910.597.243.79注：數(shù)據(jù)來源于證監(jiān)會發(fā)布的統(tǒng)計年鑒（2）形同虛設(shè)的監(jiān)事會。公司內(nèi)部治理機制的有效實現(xiàn)是公司內(nèi)部治理機制的前提，即公司制度必須在股東會議、董事會、監(jiān)事會和管理層之間形成，從而達到三者相互制約的目的，公司一般為三權(quán)體制，即股東大會、董事會、監(jiān)事會。監(jiān)事會對股東會的董事會進行監(jiān)督，但是，由于董事會的決策地位，監(jiān)事會作為董事會下屬機構(gòu)的監(jiān)督效果將受到嚴重影響。最具代表性的是2007年公司的全盛時期。前監(jiān)事會主席李鶴鵬被選為公司董事長，而公司的高秋政則是公司監(jiān)事會的主席。這種明顯的皇帝輪流做的方式是顯而易見的，也是受到質(zhì)疑的，這直接導(dǎo)致了所謂的監(jiān)事會，徒有形式[19]。此外，主管的專業(yè)知識和專業(yè)能力薄弱。事實上，中洲投資控股股份有限公司的監(jiān)事會成員大多是黨和政府、紀律檢查局和工會干部。在法律、財務(wù)、審計和其他專業(yè)知識和管理經(jīng)驗方面，他們比其他專業(yè)人員低得多。如表4.3所示，與董事和經(jīng)理相比，主管的教育程度最低。他們專業(yè)水平不夠，不能正確行使監(jiān)督權(quán)，對提高會計信息質(zhì)量非常不利。表4.3中洲投資控股股份有限公司管理人員的文化程度文化程度董事%監(jiān)事%高層經(jīng)理%大專以下5.49.83.7大專13.920.211.5本科39.550.638.1碩士35.716.844.2博士5.52.62.5（3）不健全的激勵和約束機制。由于監(jiān)事會成員的報酬在法律上沒有明確規(guī)定，實際上監(jiān)事會成員的報酬遠低于管理層的報酬，股權(quán)激勵也微乎其微。因此，有一種病態(tài)的，但也是常見的“監(jiān)督而不監(jiān)督”的現(xiàn)象。從表4.4可以看出，主管人員所持股份的比例低于其他公司的高級人員。這很容易導(dǎo)致主管對公司的經(jīng)營狀況、業(yè)績和未來發(fā)展不夠重視，對工作缺乏熱情和熱情。監(jiān)事不履行職責或者違反公司章程的，應(yīng)當承擔相應(yīng)的法律責任。現(xiàn)行公司法除了缺乏對監(jiān)事會的激勵機制外，還缺乏相應(yīng)的約束機制，即監(jiān)事會的責任問題和處罰的嚴重程度問題都不明確，直接導(dǎo)致監(jiān)事會的不作為。表4.4中洲投資控股股份有限公司董事、監(jiān)事、經(jīng)理層持股數(shù)董事監(jiān)事經(jīng)理層持股數(shù)最高2000065000200000最低500200500平均104196333132462.外部治理機制（1）外部監(jiān)督機制不健全一方面，我國的相關(guān)法律法規(guī)不完善。法律構(gòu)成了基本的對會計信息質(zhì)量的監(jiān)督和約束。然而，由于中國現(xiàn)有的法律和法規(guī)的一些限制，造成一定程度的中洲投資控股股份有限公司會計欺詐行為。另一方面，注冊會計師的審計和監(jiān)督能力不足。注冊會計師應(yīng)該獨立公正地給管理當局提供一份報告，給出真實、公平和一致的意見，以大大減少會計欺詐的可能性從而提高財務(wù)報告的可信度。但由于一些注冊會計師素質(zhì)相對較低，缺乏職業(yè)道德和法律意識，為了在審計市場取得業(yè)務(wù)，在生存壓力下，注冊會計師往往與企業(yè)合謀或者甚至與其勾結(jié)，簽發(fā)虛假審計報告，以欺騙投資者。這樣，經(jīng)營者就沒有提高會計信息質(zhì)量的動力。（2）經(jīng)理人市場缺乏競爭性經(jīng)理人市場就是為了監(jiān)督公司而應(yīng)運而生的外部監(jiān)督專業(yè)市場。西方國家一般都是利用經(jīng)理人之間的競爭來確認高素質(zhì)的經(jīng)理人，從而在某種程度上激勵并約束公司經(jīng)營者。中國當代的人事制度改革是遲緩的，很多公司都喜歡在內(nèi)部培養(yǎng)經(jīng)理人選，這樣內(nèi)部選拔的經(jīng)理人一般缺乏市場競爭壓力，這樣也就很難在公司的經(jīng)營管理中有所突破，再加上內(nèi)部選拔的經(jīng)理人綜合素質(zhì)也有所欠缺，所以很少能對公司經(jīng)營者產(chǎn)生威脅。我國經(jīng)理人市場在現(xiàn)階段是很不成熟的，嚴重缺乏競爭力，也缺乏經(jīng)理人提升的有利環(huán)境。（3）控制權(quán)市場相對滯后控制權(quán)市場本質(zhì)就是公司通過并購和重組獲得控制權(quán)后，然后對公司的部門或主要職能進行改組。一般市場經(jīng)濟比較成熟的國家，控制權(quán)市場是公司外部激勵的重要因素。造成這樣的原因是當公司高層管理者工作不得力后，因為公司業(yè)績下滑而直接導(dǎo)致公司股票下跌，于是在這樣的形勢下，其他購買公司股票的團體就覺得有機可乘，甚至?xí)氆@得公司控制權(quán)而發(fā)出收購的愿望，從而讓原公司的經(jīng)營者管理人感覺地位難保。五、中洲投資控股股份有限公司會計信息質(zhì)量問題的改進措施（一）改善公司內(nèi)部治理1.優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)股權(quán)結(jié)構(gòu)是公司結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)?？毓晒蓶|在控制收益的同時，也大大降低了財務(wù)信息的質(zhì)量。通過股票回購、債轉(zhuǎn)股等方式，適當分散股權(quán)，解決這種現(xiàn)象。此外，它還可以借鑒西方的做法，如員工持股和管理層股權(quán)。以調(diào)整股權(quán)結(jié)構(gòu)的方式是的公司的會計信息質(zhì)量得到保證。2.增強董事會的獨立性在環(huán)境缺乏制衡狀態(tài)下反應(yīng)董事會的獨立性，能發(fā)揮大股東監(jiān)督監(jiān)督作用，提高財務(wù)信息質(zhì)量。引入內(nèi)部董事會獨立董事、董事會，以確保公司相關(guān)決策的有效管理，并獨立于主要股東對本公司的財務(wù)目標判斷獨立，有效地保護少數(shù)股東的利益[20]。在這一領(lǐng)域的實證研究更加一致的結(jié)果在國內(nèi)和國外，獨立董事的多少是與會計信息的質(zhì)量高低成正比的。因此，提高獨立董事的地位有助于更好地履行其監(jiān)督作用。3.強化監(jiān)事會的監(jiān)督職能第一，董事會，監(jiān)事會監(jiān)事組成人員結(jié)構(gòu)上應(yīng)規(guī)范內(nèi)部和外部監(jiān)事比例選擇按照被監(jiān)視的對象和分離的原則，這種做法在一定程度上保證監(jiān)事會的監(jiān)督職能得到有效發(fā)揮，不受董事會的干涉和控制。第二，董事會，監(jiān)事會應(yīng)當提供工會經(jīng)費或比例，監(jiān)事會的監(jiān)督職能，以確保順利實施的原則，并不會受到由于操作上的問題和運營商的董事向董事會。第三，一定要形成獨立董事制度，并大膽聘請專家擔任獨立監(jiān)事，這樣才能更有效的監(jiān)督該公司的財務(wù)狀況及其他更專業(yè)的領(lǐng)域，這對董事會，監(jiān)事會審查能力的提高是有很大的促進作用的。（二）改善公司外部治理1.優(yōu)化運營資本眼下，還處于發(fā)展摸索階段的資本市場，還需要在優(yōu)化運營資本約束機制和格約束機制上下大功夫，大力推進市場誠信系統(tǒng)和監(jiān)管體系，并不斷鞏固資本市場健康發(fā)展制度基礎(chǔ)。與此同時輿論，充分發(fā)揮廣大股民的監(jiān)督作用，從而加快資本市場的發(fā)展，培育一個理性的投資者群體，以促進市場主體形成有效的會計信息需求。2.培育和完善經(jīng)理人市場要逐步建立一個標準化的職業(yè)經(jīng)理人市場，中洲投資控股股份有限公司管理人員的選擇完全要依靠市場化原則進行，通過市場約束機制，促進職業(yè)經(jīng)理人進行規(guī)范流動。例如根據(jù)職業(yè)經(jīng)理人的就業(yè)表現(xiàn)和其他就業(yè)經(jīng)驗等，加快教育和評估職業(yè)經(jīng)理人，形成職業(yè)經(jīng)理人的檔案，提高職業(yè)經(jīng)理人的職業(yè)道德，促使職業(yè)經(jīng)理人有意識地對自己的行動負責。結(jié)語如今會計信息質(zhì)量和公司治理結(jié)構(gòu)之間的關(guān)聯(lián)性己經(jīng)成為了資本市場中的重要研究課題，長年以來不斷受到西方學(xué)者的廣泛關(guān)注，因此，對于發(fā)展中國家來說，有必要對這一部分作進一步的詳細的理論研究。本文以公司治理對會計信息質(zhì)量的影響為具體的切入點，并以中洲內(nèi)部的組織架構(gòu)和外部的治理機制分析，找出中洲控股股份有限公司在會計信息質(zhì)量方面存在的一系列問題，然后再根據(jù)這些問題一一找出應(yīng)對之策，即通過改善公司的內(nèi)外部治理來提高公司的會計信息質(zhì)量。筆者期望通過此研究進一步促進中洲控股股份有限公司公司治理的完善，從而提高公司會計信息的質(zhì)量，同時也是在為規(guī)范我國的會計信息工作提供一點學(xué)術(shù)思考。參考文獻李鑫.中國上市公司會計信息質(zhì)量研究——基于公司治理的視角[D].山東大學(xué)，2014.呂亞慧.基于公司