實(shí)務(wù)部分 第十章 外匯風(fēng)險(xiǎn)及防范實(shí)務(wù)課件

第十章外匯風(fēng)險(xiǎn)及防范實(shí)務(wù)

10.1外匯風(fēng)險(xiǎn)

10.2企業(yè)防范外匯風(fēng)險(xiǎn)的方法10.1外匯風(fēng)險(xiǎn)10.1.1外匯風(fēng)險(xiǎn)的含義

10.1.2名義匯率風(fēng)險(xiǎn)與實(shí)際匯率風(fēng)險(xiǎn)10.1.3交易風(fēng)險(xiǎn)與折算風(fēng)險(xiǎn)案例一案例二10.1.1外匯風(fēng)險(xiǎn)的含義匯率風(fēng)險(xiǎn)：不同幣種的相互兌換、折算中，因匯率在一定時(shí)間內(nèi)發(fā)生始料未及的變動(dòng)，致使有關(guān)主體實(shí)際收益與預(yù)期收益發(fā)生背離，從而蒙受損失的可能性。幣種、時(shí)間、主體、發(fā)生的原因（貿(mào)易等）10.1.3交易風(fēng)險(xiǎn)與折算風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)形式：貿(mào)易、勞務(wù)、結(jié)算日、幣種、風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果返回ForeignExchangePosition外匯風(fēng)險(xiǎn)因凈外匯頭寸和匯率走向而異。外匯頭寸：經(jīng)濟(jì)實(shí)體所持有的各種外幣帳戶(hù)的余額狀況。多頭(inLongPosition)：買(mǎi)入超過(guò)賣(mài)出?？疹^(inShortPosition)：賣(mài)出超過(guò)買(mǎi)入。軋平(Square)：買(mǎi)賣(mài)持平。拋補(bǔ)(Cover)：對(duì)上述多頭和空頭進(jìn)行掩護(hù)。敞開(kāi)頭寸(Open)：對(duì)上述多頭和空頭不加掩護(hù)。匯率變動(dòng)方向外匯頭寸狀況外匯匯率上升本幣匯率下跌外匯匯率下跌本幣匯率上升預(yù)期收入>支出資產(chǎn)>負(fù)債有外匯收益有外匯損失預(yù)期收入<支出資產(chǎn)<負(fù)債有外匯損失有外匯收益預(yù)期收入=支出資產(chǎn)=負(fù)債無(wú)外匯損益無(wú)外匯損益RiskManagementofBanks銀行經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)外匯買(mǎi)賣(mài)風(fēng)險(xiǎn)：上述的外匯頭寸exposure所導(dǎo)致。外匯信用風(fēng)險(xiǎn)：交易對(duì)方在到期日破產(chǎn)或資力不足而不能履約。外匯借貸風(fēng)險(xiǎn)：以外幣計(jì)價(jià)進(jìn)行籌資，投資中而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。借入貨幣，使用貨幣，還款貨幣之間的協(xié)調(diào)問(wèn)題。RiskManagementofFirms企業(yè)從事外匯業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)：協(xié)議→結(jié)清債權(quán)債務(wù)期間。“受險(xiǎn)部分”P(pán)artsofExchangesareexposedtouncertainty.RiskManagementofFirms企業(yè)從事外匯業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)2.轉(zhuǎn)換風(fēng)險(xiǎn)：[評(píng)價(jià)，會(huì)計(jì)，折算，換算]企業(yè)用本幣單位編制會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)，由于當(dāng)時(shí)入帳時(shí)使用匯率與現(xiàn)在編制時(shí)的匯率不同而產(chǎn)生的損益。外匯折算風(fēng)險(xiǎn)跨國(guó)公司承受損失會(huì)計(jì)處理的賬面損失海外分支機(jī)構(gòu)的往來(lái)10.2企業(yè)防范外匯風(fēng)險(xiǎn)的方法（一）10.2.1貨幣保值措施

10.2.2選擇有利的計(jì)價(jià)貨幣10.2.3遠(yuǎn)期外匯交易法10.2.4國(guó)際信貸法10.2企業(yè)防范外匯風(fēng)險(xiǎn)的方法（二）10.2.5提前或延期結(jié)匯法

10.2.6調(diào)整貿(mào)易條件法10.2.7進(jìn)出口貿(mào)易結(jié)合法10.2.8多種貨幣法10.2.9貨幣風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)法第十章習(xí)題名詞解釋?zhuān)和鈪R風(fēng)險(xiǎn)、交易