中小企業(yè)融資洽談會(huì)

中小企業(yè)融資洽談會(huì)HonggqiaoChen

中小企業(yè)融資洽談會(huì)Bornin1966,Mr.ChenistheVicePresidentofShenzhenStockExchange(SSE).HegraduatedformBeijingUniversity,majoredinInternatioanlEconomics.Mr.Chenhas13yearsofworkingexperienceinthesecuritiesmarket.HewasappointedastheDeputyDirectorofDepositoryDepartmentisShenzhenSecuritiesDepositoryandClearingCorporation(SSD&C)in1991,andsequentiallyservedasDeputyDirectorofOperationDepartment,DirectorofGeneralAdministrationOfficeandPresidentAssistantinthenext3years.In1994,hewasappointedastheVicePresidentofSSD&C.Mr.ChenjoinedSSEin1997astheDirectorofClearingandSettlimentDepartment.In2000,hewasappointedsaVicePresidentofSSD&Cforthesecondtime,defactoperformingpresident’sduty.HereturnedtoSSEin2001andservedasDirectorofGrowthEnterprisesTrainingCentre.Andin2003,hewasappointedastheVicePresidentofSSE.

中小企業(yè)融資洽談會(huì)中小企業(yè)發(fā)展與中小企業(yè)板塊建設(shè)

演講人：陳鴻橋

深圳證券交易所副總經(jīng)理中小企業(yè)發(fā)展與中小企業(yè)板塊建設(shè)一、大力發(fā)展中小企業(yè)是全面建設(shè)小康社會(huì)的必然選擇二、“誠信、規(guī)范、創(chuàng)新”是建設(shè)中小企業(yè)板塊的基本原則與理念三、中小企業(yè)板塊上市公司的運(yùn)行情況四、中小企業(yè)的培育是一項(xiàng)基礎(chǔ)性、戰(zhàn)略性工作一、大力發(fā)展中小企業(yè)是全面建設(shè)小康社會(huì)的必然選擇中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中處于舉足輕重的地位，是市場主體最具活力、最具增長潛力的部分，是解決就業(yè)的主渠道，是推動(dòng)創(chuàng)業(yè)和創(chuàng)新的生力軍，是推動(dòng)我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重要主體。2003年全國19.3萬戶規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)中，中小企業(yè)占99.3%。中小企業(yè)創(chuàng)造的國內(nèi)生產(chǎn)總值占55.6%，創(chuàng)造的工業(yè)新增產(chǎn)值占74.7%，實(shí)現(xiàn)的社會(huì)銷售額占58.9%，上繳稅收占46.2%，出口額占62.3%，提供了75%的社會(huì)就業(yè)機(jī)會(huì)，有力地支撐起我國國民經(jīng)濟(jì)的“半壁江山”。總之，大力發(fā)展中小企業(yè)，決定著中國工業(yè)化、城鎮(zhèn)化的進(jìn)程，決定著就業(yè)問題的解決程度，體現(xiàn)了全面建設(shè)小康社會(huì)戰(zhàn)略目標(biāo)的內(nèi)在要求，是全面建設(shè)小康社會(huì)的必由之路。二、“誠信、規(guī)范、創(chuàng)新”是建設(shè)中小企業(yè)板塊的基本原則與理念（1）一手抓從嚴(yán)監(jiān)管，注重監(jiān)管的針對(duì)性和有效性，打造中小企業(yè)板“誠信之板”；一手抓制度創(chuàng)新，不斷提高中小企業(yè)板塊的創(chuàng)新功能和持續(xù)發(fā)展能力。（2）強(qiáng)化上市公司及高管人員誠信責(zé)任。頒布《中小企業(yè)板塊上市公司誠信建設(shè)指引》舉行上市公司誠信與規(guī)范培訓(xùn)班。（3）進(jìn)一步明確保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人的責(zé)任。保薦機(jī)構(gòu)聯(lián)席會(huì)議，保薦機(jī)構(gòu)引導(dǎo)、挖掘優(yōu)質(zhì)上市資源；《中小企業(yè)板塊保薦工作指引》；23家中小企業(yè)板塊上市公司率先實(shí)行募集資金專戶存儲(chǔ)。（4）重視社會(huì)各界尤其是大眾媒體的質(zhì)疑，做到“有質(zhì)疑必有反應(yīng)，有違規(guī)必有查處”。三、中小企業(yè)板塊上市公司的運(yùn)行情況A中小企業(yè)板塊開創(chuàng)了利用資本市場推動(dòng)中小企業(yè)發(fā)展的新局面B38家公司總體情況表C38家公司發(fā)行規(guī)模分布情況圖D38家公司地區(qū)分布圖E38家公司行業(yè)分布表F38家公司市盈率分布情況表G31家公司2004年半年度業(yè)績狀況A中小企業(yè)板塊開創(chuàng)了利用資本市場推動(dòng)中小企業(yè)發(fā)展的新局面中小企業(yè)板塊4個(gè)月以來的運(yùn)行情況，體現(xiàn)了中小企業(yè)板塊設(shè)立的初衷：（1）在不改變發(fā)行上市標(biāo)準(zhǔn)前提下，集中將股本規(guī)模較小的企業(yè)在中小企業(yè)板塊發(fā)行上市，為中小企業(yè)提供了直接融資平臺(tái)；（2）支持主業(yè)突出、成長性好、科技含量高的中小企業(yè)發(fā)行上市；（3）在考慮上市企業(yè)成長性和科技含量的同時(shí)，盡可能擴(kuò)大行業(yè)覆蓋面，以增強(qiáng)上市公司行業(yè)結(jié)構(gòu)的互補(bǔ)性；（4）中小企業(yè)板塊能帶動(dòng)中小企業(yè)服務(wù)支持體系的建設(shè)，產(chǎn)生示范標(biāo)桿與規(guī)范約束效應(yīng)。B38家上市公司總體情況表（20041015）上市公司數(shù)目38家總股本31.79億股平均總股本8366萬股流通股本9.48億股平均流通股本2494萬股融資總額91.1億元平均融資額2.40億元上市公司市價(jià)總值415億元上市公司流通市值121億元平均市盈率

31.4倍國有控股/民營7/31其他地區(qū)：北京、河南、湖北、福建、四川、重慶、云南、山東各1家（1）行業(yè)分布集中于制造業(yè)，涵蓋高新技術(shù)及傳統(tǒng)行業(yè)。（2）具有一定科技含量的公司占較大比例，33家為高科技企業(yè)，22家擁有國家火炬計(jì)劃項(xiàng)目。33家高新技術(shù)企業(yè)共融資76.8億元，占38家上市公司融資總額的84.31％。（3）有較多公司在各自行業(yè)細(xì)分領(lǐng)域具有優(yōu)勢(shì)，有20多家企業(yè)在全國或特定地區(qū)占據(jù)市場龍頭地位。E

38家公司行業(yè)分布表行業(yè)分類制造業(yè)（34）其他行業(yè)（4）合計(jì)機(jī)械、設(shè)備、儀表石油、化學(xué)、塑膠、塑料醫(yī)藥、生物制品電子紡織、服裝、皮毛金屬、非金屬礦物其他批發(fā)和零售貿(mào)易

交通運(yùn)輸、倉儲(chǔ)業(yè)

信息技術(shù)業(yè)旅游業(yè)家數(shù)9762433111138F38家公司市盈率分布情況表市盈率家數(shù)所占比例10倍以下00%10–15倍718.4%15–18倍1231.6%18–19倍513.2%19–20倍1436.8%G31家公司2004年半年度業(yè)績狀況（1）主營業(yè)務(wù)收入大幅提高，體現(xiàn)出良好的成長性。平均實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入3.34億元，較去年同期增長37%；平均主營業(yè)務(wù)利潤6345.16萬元，增長31%；平均凈利潤1827.66萬元，較去年同期增長19%。

2.

主營業(yè)務(wù)突出、盈利能力較強(qiáng)、盈利質(zhì)量較高。

在利潤構(gòu)成中，營業(yè)利潤占利潤總額的比例高達(dá)98%；扣除非經(jīng)常性損益后的平均凈利潤為1768萬元，占平均凈利潤的97%。

3.

整體財(cái)務(wù)狀況良好，資產(chǎn)質(zhì)量較高。

平均每股凈資產(chǎn)為3.77元；平均資產(chǎn)負(fù)債率為46%；流動(dòng)比率和速動(dòng)比率分別為1.82和1.35；應(yīng)收帳款平均周轉(zhuǎn)天數(shù)為67天；經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額平均為1165.5萬元。4.

關(guān)聯(lián)方占用資金、對(duì)外擔(dān)保、重大訴訟情況較少。3家公司關(guān)聯(lián)方提供資金1.3億元，余額為1441萬元，占凈資產(chǎn)0.17％。3家公司對(duì)外擔(dān)保總額為1.5億元；仲裁事項(xiàng)共有4例，涉及金額2700萬元。四、中小企業(yè)的培育是一項(xiàng)基礎(chǔ)性、戰(zhàn)略性工作做好上市資源的培育工作，是推動(dòng)資本市場健康穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)。深交所把扎扎實(shí)實(shí)做好中小企業(yè)培育、服務(wù)與規(guī)范作為一項(xiàng)基礎(chǔ)性、