貨幣銀行學(xué)第七章

第七章中央銀行本章教學(xué)目的與要求了解中央銀行的產(chǎn)生及類型；掌握中央銀行的性質(zhì)與職能；理解中央銀行制度的類型與組織結(jié)構(gòu)；理解中央銀行的獨(dú)立性；掌握中央銀行的主要業(yè)務(wù)。本章教學(xué)內(nèi)容第一節(jié)中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展第二節(jié)中央銀行的性質(zhì)與職能第三節(jié)中央銀行制度的類型與組織結(jié)構(gòu)第四節(jié)中央銀行的獨(dú)立性第五節(jié)中央銀行的主要業(yè)務(wù)第一節(jié)中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展視頻：什么是中央銀行中央銀行產(chǎn)生的客觀經(jīng)濟(jì)原因統(tǒng)一發(fā)行銀行券的需要集中票據(jù)交換和清算的需要為銀行業(yè)提供資金支持的需要對(duì)銀行業(yè)監(jiān)督管理的需要政府融資的需要中央銀行的發(fā)展歷程初創(chuàng)時(shí)期（1656-1914）瑞典國(guó)家銀行（1656年）英格蘭銀行（1694年）法蘭西銀行1800，芬蘭銀行1809，俄羅斯1860，德國(guó)1875，日本1882，美國(guó)1791兩大特征中央銀行基本由普通銀行長(zhǎng)期自然演進(jìn)而來(lái)中央銀行職能不完善英國(guó)的中央銀行英格蘭銀行(1694)最早的私人股份制銀行1844年基本壟斷貨幣發(fā)行權(quán)，集中部分存款準(zhǔn)備金1854年成為全英票據(jù)交換和清算中心1872年充當(dāng)最后貸款人，在一定程度上成為金融管理機(jī)構(gòu)美國(guó)的中央銀行第一國(guó)民銀行（1791-1811）第二國(guó)民銀行（1816-1836）美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備體系（1914年）私有二元式中央銀行的發(fā)展歷程迅速發(fā)展時(shí)期（1914-1944）原因各國(guó)金融事業(yè)發(fā)展的客觀需要；1920年在布魯塞爾國(guó)際金融會(huì)議的推動(dòng)作用。特點(diǎn)國(guó)家運(yùn)用強(qiáng)制力量人為設(shè)立中央銀行。貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度普遍建立。宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控開始成為中央銀行的一項(xiàng)重要職能。中央銀行的發(fā)展歷程強(qiáng)化和完善時(shí)期（二戰(zhàn)以后）主要表現(xiàn)中央銀行制度已在世界范圍內(nèi)普遍建立中央銀行的職能逐步完善特點(diǎn)國(guó)有化原則應(yīng)保持相對(duì)獨(dú)立性的原則貨幣政策工具的配套使用中央銀行金融監(jiān)管的手段日益豐富和完善中央銀行的發(fā)展歷程二十世紀(jì)八九十年代以來(lái)，中央銀行制度面臨的變革各國(guó)中央銀行的國(guó)際金融合作不斷加強(qiáng)；區(qū)域性中央銀行制度的建立成為中央銀行制度發(fā)展的一大趨勢(shì)；中央銀行的監(jiān)管職能與貨幣政策職能出現(xiàn)了分離的趨勢(shì)，一些國(guó)家開始成立專門的監(jiān)管部門以加強(qiáng)金融監(jiān)管。中國(guó)的中央銀行1905年，戶部銀行1928年，國(guó)民黨中央銀行（上海）1932年，中華蘇維埃共和國(guó)國(guó)家銀行（瑞金）1948年，中國(guó)人民銀行（石家莊）1984年，中國(guó)人民銀行專門行使中央銀行職能1995年，《中國(guó)人民銀行法》中國(guó)人民銀行的創(chuàng)建與國(guó)家銀行體系的建立（1948--1952年）計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制時(shí)期的國(guó)家銀行（1953--1978年）從國(guó)家銀行過(guò)渡到中央銀行體制（1979--1992年）逐步強(qiáng)化和完善現(xiàn)代中央銀行制度（1993年至今）第二節(jié)中央銀行的性質(zhì)與職能中央銀行的性質(zhì)中央銀行是特殊的金融機(jī)構(gòu)不以盈利為目的，不經(jīng)營(yíng)普通的銀行業(yè)務(wù)，不與普通工商企業(yè)和個(gè)人發(fā)生業(yè)務(wù)聯(lián)系，業(yè)務(wù)對(duì)象是商業(yè)銀行、政府機(jī)構(gòu)和其他金融機(jī)構(gòu)。中央銀行的性質(zhì)中央銀行是管理金融事務(wù)的國(guó)家機(jī)關(guān)全國(guó)金融業(yè)的最高管理機(jī)構(gòu)制定和執(zhí)行統(tǒng)一的貨幣政策運(yùn)用貨幣政策對(duì)經(jīng)濟(jì)生活進(jìn)行直接或間接的干預(yù)參加國(guó)際金融組織和國(guó)際金融活動(dòng)特殊的金融機(jī)構(gòu)（與商業(yè)銀行比較）中央銀行商業(yè)銀行性質(zhì)國(guó)家機(jī)關(guān)企業(yè)地位核心、超然地位金融業(yè)主體業(yè)務(wù)目標(biāo)穩(wěn)定貨幣、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)以盈利為目標(biāo)業(yè)務(wù)對(duì)象政府、銀行企業(yè)、居民業(yè)務(wù)內(nèi)容發(fā)行貨幣、金融管理貨幣信用業(yè)務(wù)作為國(guó)家機(jī)關(guān)的特殊性（與政府機(jī)關(guān)比較）中央銀行政府機(jī)關(guān)管理方式融管理于銀行業(yè)務(wù)操作之中行政手段管理過(guò)程間接，有彈性直接、缺乏彈性與政府的關(guān)系相對(duì)獨(dú)立絕對(duì)服從銀行性業(yè)務(wù)管理性業(yè)務(wù)貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)準(zhǔn)備金及存款業(yè)務(wù)發(fā)行央行票據(jù)再貼現(xiàn)和貸款業(yè)務(wù)公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)黃金外匯業(yè)務(wù)支付清算業(yè)務(wù)經(jīng)理國(guó)庫(kù)業(yè)務(wù)發(fā)行、兌付國(guó)債和其它政府債券業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)存款準(zhǔn)備金管理貨幣流通管理貨幣市場(chǎng)監(jiān)管黃金外匯管理征信管理金融風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估與管理反洗錢和金融安全管理國(guó)際金融活動(dòng)與協(xié)調(diào)管理金融統(tǒng)計(jì)業(yè)務(wù)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的稽核檢查審計(jì)中央銀行的職能第一種表述發(fā)行的銀行銀行的銀行政府的銀行第二種表述服務(wù)職能調(diào)節(jié)職能管理職能中央銀行的職能（第一種）發(fā)行的銀行中央銀行壟斷貨幣發(fā)行權(quán)，成為全國(guó)唯一的貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)。//中央銀行并不能任意決定貨幣發(fā)行量。貨幣發(fā)行的含義央行獨(dú)享貨幣發(fā)行權(quán)的意義中央銀行的職能（第一種）銀行的銀行央行通過(guò)辦理“存、放、匯”等銀行業(yè)務(wù)，充當(dāng)商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)的最后貸款人。集中存款準(zhǔn)備金充當(dāng)最后貸款人挽救有困難銀行，維護(hù)金融體系穩(wěn)定?？刂曝泿殴?yīng)量，調(diào)節(jié)社會(huì)信貸規(guī)模。組織全國(guó)銀行間清算業(yè)務(wù)中央銀行的職能（第一種）政府的銀行中央銀行代表國(guó)家制定和執(zhí)行貨幣金融政策，代為管理國(guó)家財(cái)政收支，為政府服務(wù)。制定和實(shí)施貨幣政策對(duì)金融業(yè)進(jìn)行監(jiān)督管理代理國(guó)庫(kù)代理政府債券的發(fā)行向政府融通資金保管國(guó)際儲(chǔ)備代表本國(guó)政府參加各種國(guó)際金融組織和國(guó)際金融活動(dòng)為政府決策提供建議中國(guó)人民銀行的主要職責(zé)（一）起草有關(guān)法律和行政法規(guī)；完善有關(guān)金融機(jī)構(gòu)運(yùn)行規(guī)則；發(fā)布與履行職責(zé)有關(guān)的命令和規(guī)章。

（二）依法制定和執(zhí)行貨幣政策。

（三）監(jiān)督管理銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)和銀行間債券市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)。

（四）防范和化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)國(guó)家金融穩(wěn)定。

（五）確定人民幣匯率政策；維護(hù)合理的人民幣匯率水平；實(shí)施外匯管理；持有、管理和經(jīng)營(yíng)國(guó)家外匯儲(chǔ)備和黃金儲(chǔ)備。

（六）發(fā)行人民幣，管理人民幣流通。

（七）經(jīng)理國(guó)庫(kù)。

（八）會(huì)同有關(guān)部門制定支付結(jié)算規(guī)則，維護(hù)支付、清算系統(tǒng)的正常運(yùn)行。

（九）制定和組織實(shí)施金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)制度，負(fù)責(zé)數(shù)據(jù)匯總和宏觀經(jīng)濟(jì)分析與預(yù)測(cè)。

（十）組織協(xié)調(diào)國(guó)家反洗錢工作，指導(dǎo)、部署金融業(yè)反洗錢工作，承擔(dān)反洗錢的資金監(jiān)測(cè)職責(zé)。

（十一）管理信貸征信業(yè)，推動(dòng)建立社會(huì)信用體系。

（十二）作為國(guó)家的中央銀行，從事有關(guān)國(guó)際金融活動(dòng)。

（十三）按照有關(guān)規(guī)定從事金融業(yè)務(wù)活動(dòng)。

（十四）承辦國(guó)務(wù)院交辦的其他事項(xiàng)。2023/1/1324中央銀行的職能（第二種）金融服務(wù)宏觀調(diào)控金融管理第三節(jié)中央銀行制度的類型與組織結(jié)構(gòu)中央銀行制度的基本類型單一型中央銀行制度一國(guó)在全國(guó)只設(shè)立一家中央銀行，并由其全面行使中央銀行權(quán)力，履行中央銀行的全部職責(zé)。一元式中央銀行制度（英）二元式中央銀行制度（美）中央銀行制度的基本類型復(fù)合型中央銀行制度由一家集中央銀行與商業(yè)銀行職能于一身的國(guó)家銀行來(lái)行使中央銀行職能的中央銀行制度。前蘇聯(lián)和多數(shù)前東歐國(guó)家就實(shí)行這種制度。我國(guó)在1983年以前實(shí)行的也是這種中央銀行制度。中央銀行制度的基本類型準(zhǔn)中央銀行制度由幾個(gè)履行有限中央銀行職能的類似中央銀行機(jī)構(gòu)共同組成一國(guó)的中央銀行體系。新加坡、馬爾代夫、香港等中央銀行制度的基本類型跨國(guó)中央銀行制度由幾個(gè)國(guó)家共同組成一個(gè)貨幣聯(lián)盟并由其為成員國(guó)執(zhí)行中央銀行職能。西非國(guó)家中央銀行、中非國(guó)家中央銀行、東加勒比中央銀行、歐洲中央銀行中央銀行的資本構(gòu)成全部資本為國(guó)家所有資本由國(guó)家和私人混合所有全部資本為非國(guó)有無(wú)資本金中央銀行的組織結(jié)構(gòu)中央銀行的內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置行政管理部門業(yè)務(wù)操作部門調(diào)研分析部門中國(guó)人民銀行內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)辦公廳條法司貨幣政策司金融市場(chǎng)司金融穩(wěn)定局調(diào)查統(tǒng)計(jì)司會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)司支付結(jié)算司科技司貨幣金銀局國(guó)庫(kù)局國(guó)際司內(nèi)審司人事司研究局征信管理局反洗錢局黨委宣傳部貨幣政策二司

中央銀行的組織結(jié)構(gòu)中央銀行的權(quán)力分配結(jié)構(gòu)決策機(jī)構(gòu)執(zhí)行機(jī)構(gòu)監(jiān)督機(jī)構(gòu)分美國(guó)、英國(guó)理事會(huì)理事會(huì)理事會(huì)合法國(guó)貨幣政策委員會(huì)理事會(huì)銀行管理委員會(huì)日本銀行政策委員會(huì)理事會(huì)監(jiān)事會(huì)中央銀行的組織結(jié)構(gòu)中央銀行分支機(jī)構(gòu)的設(shè)置按經(jīng)濟(jì)區(qū)域設(shè)置按行政區(qū)劃設(shè)置以經(jīng)濟(jì)區(qū)域?yàn)橹鳎骖櫺姓^(qū)劃設(shè)置第四節(jié)中央銀行的獨(dú)立性中央銀行獨(dú)立性的含義中央銀行獨(dú)立性（CBI，centralbankindependence）意味著給予中央銀行獨(dú)立于政府而實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的權(quán)利。中央銀行的獨(dú)立性問(wèn)題較集中地反映在中央銀行與政府的關(guān)系上。中央銀行為什么要保持獨(dú)立性？中央銀行與政府的行為目標(biāo)不同；中央銀行獨(dú)立性有助于幣值的穩(wěn)定；中央銀行操作具有較高的專業(yè)性和技術(shù)性；一定的獨(dú)立性是中央銀行維護(hù)公眾信心的一個(gè)必要條件。中央銀行的獨(dú)立性為什么只能是相對(duì)的？中央銀行的政策目標(biāo)不能背離國(guó)家總體經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)貨幣政策是整個(gè)國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的一部分中央銀行的政策實(shí)施要與政府其他部門協(xié)作中央銀行具有國(guó)家管理機(jī)關(guān)的性質(zhì)衡量中央銀行獨(dú)立性強(qiáng)弱的標(biāo)準(zhǔn)中央銀行的隸屬關(guān)系。法律賦予央行的職責(zé)權(quán)限、央行履行職責(zé)時(shí)主動(dòng)性的大小以及制定貨幣政策機(jī)構(gòu)的地位。央行負(fù)責(zé)人的任命程序、任期及解聘程序。央行與政府（主要指財(cái)政部）的資金關(guān)系。央行決策機(jī)構(gòu)的組成。中央銀行獨(dú)立性的類型獨(dú)立性較強(qiáng)的中央銀行中央銀行直接對(duì)國(guó)會(huì)負(fù)責(zé)；中央銀行的獨(dú)立地位在法律上有明確規(guī)定；中央銀行負(fù)責(zé)人由總統(tǒng)任命，任期較長(zhǎng)，屆滿之前政府不得罷免；政府人員可出席中央銀行理事會(huì)所有會(huì)議，但無(wú)表決權(quán)；可在嚴(yán)格規(guī)定的最高限額內(nèi)對(duì)政府提供短期貸款等。如：美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備體系中央銀行獨(dú)立性的類型獨(dú)立性居中的中央銀行中央銀行名義上隸屬于政府，但實(shí)際上擁有較大的決策權(quán)和管理權(quán)。如英格蘭銀行、日本銀行中央銀行獨(dú)立性的類型獨(dú)立性較弱的中央銀行中央銀行在履行職責(zé)、制訂執(zhí)行貨幣政策時(shí)較多地服從政府或財(cái)政部的指令。如意大利銀行、法蘭西銀行等。貨幣政策委員會(huì)現(xiàn)有組成人員周小川（貨幣政策委員會(huì)主席）中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)尤權(quán)國(guó)務(wù)院副秘書長(zhǎng)蘇寧中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)胡曉煉中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)朱之鑫國(guó)家發(fā)展改革委員會(huì)副主任李勇財(cái)政部副部長(zhǎng)易綱國(guó)家外匯管理局局長(zhǎng)馬建堂國(guó)家統(tǒng)計(jì)局局長(zhǎng)貨幣政策委員會(huì)現(xiàn)有組成人員劉明康

中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)主席

尚福林

中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)主席吳定富

中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)主席

蔣超良

中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)

周其仁

北京大學(xué)國(guó)家發(fā)展研究院院長(zhǎng)

夏斌

國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所所長(zhǎng)李稻葵

清華大學(xué)中國(guó)與世界經(jīng)濟(jì)研究中心主任第五節(jié)中央銀行的主要業(yè)務(wù)中央銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)的一般原則非盈利性流動(dòng)性公開性不得經(jīng)營(yíng)法律許可以外的業(yè)務(wù)中央銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)的一般分類銀行性業(yè)務(wù)（表內(nèi)）(1)壟斷貨幣發(fā)行(2)集中存款準(zhǔn)備金(3)為金融機(jī)構(gòu)辦理再貸款和再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)(4)在公開市場(chǎng)買賣有價(jià)證券(6)經(jīng)營(yíng)黃金外匯業(yè)務(wù)銀行性業(yè)務(wù)（表外）(5)代理國(guó)庫(kù)(7)組織協(xié)調(diào)各金融機(jī)構(gòu)間的清算,提供必要的清算設(shè)施與服務(wù)(8)代理政府發(fā)行、兌付國(guó)債和其他政府債券(11)對(duì)中央銀行的財(cái)務(wù)收支進(jìn)行會(huì)計(jì)核算管理性業(yè)務(wù)(9)對(duì)全國(guó)的金融活動(dòng)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)、調(diào)查，統(tǒng)一編制并定期公布全國(guó)金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)、報(bào)表(10)對(duì)各金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行稽核、檢查和審計(jì)中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)存款業(yè)務(wù)中央銀行存款業(yè)務(wù)的意義和特點(diǎn)中央銀行存款業(yè)務(wù)的種類準(zhǔn)備金存款政府存款外國(guó)存款其他存款中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)中央銀行貨幣發(fā)行的原則壟斷發(fā)行原則經(jīng)濟(jì)發(fā)行原則彈性原則貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度貨幣的發(fā)行與回籠人民銀行商業(yè)銀行出庫(kù)貼現(xiàn)貸款購(gòu)買證券收購(gòu)?fù)鈪R收回貸款出售證券入庫(kù)發(fā)放貸款工資及對(duì)個(gè)人其它支出存款提取行政管理費(fèi)采購(gòu)支出現(xiàn)金投放現(xiàn)金回籠吸收存款收回貸款及利息聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行貨幣發(fā)行代理人（行長(zhǎng)）美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)提出申請(qǐng)遞交票據(jù)審核、交割市場(chǎng)流入回流有權(quán)拒絕交還儲(chǔ)備券交還證券聯(lián)邦儲(chǔ)備券發(fā)行與回籠程序中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)發(fā)行中央銀行債券對(duì)外負(fù)債資本業(yè)務(wù)中央銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)再貼現(xiàn)和貸款業(yè)務(wù)再貼現(xiàn)和貸款業(yè)務(wù)既是中央銀行對(duì)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)提供融資、履行最后貸款人職能的主要方式，也是中央銀行投放基礎(chǔ)貨幣、調(diào)控全社會(huì)貨幣供應(yīng)量的重要渠道。再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)貸款業(yè)務(wù)再貼現(xiàn)和貸款的區(qū)別再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)貸款業(yè)務(wù)申請(qǐng)者獲得票面額的部分資金申請(qǐng)者獲得全額資金業(yè)務(wù)范圍小業(yè)務(wù)范圍廣發(fā)達(dá)國(guó)家比重大發(fā)展中國(guó)家比重大中央銀行相對(duì)被動(dòng)中央銀行主動(dòng)中央銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)證券買賣業(yè)務(wù)中央銀行買賣證券一般是在公開金融市場(chǎng)上進(jìn)行的，故中央銀行買賣證券業(yè)務(wù)又稱公開市場(chǎng)買賣或公開市場(chǎng)操作。目的調(diào)控貨幣供應(yīng)量調(diào)控利率中央銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)國(guó)際儲(chǔ)備業(yè)務(wù)目的：穩(wěn)定幣值；穩(wěn)定匯率；平衡國(guó)際收支國(guó)際儲(chǔ)備外匯儲(chǔ)備黃