區(qū)塊鏈在金融領(lǐng)域的應(yīng)用

區(qū)塊鏈在金融領(lǐng)域的應(yīng)用第一頁，共56頁。01區(qū)塊鏈技術(shù)開展概述第二頁，共56頁。區(qū)塊鏈與比特幣概念澄清：區(qū)塊鏈最初是作為比特幣的底層技術(shù)和根底架構(gòu)被創(chuàng)造的比特幣誕生以來，區(qū)塊鏈技術(shù)有了長足的開展第三頁，共56頁。什么是區(qū)塊鏈？區(qū)塊鏈做一個形象的類比，在一個經(jīng)濟(jì)體當(dāng)中，所有人之間發(fā)生的交易都有該經(jīng)濟(jì)體中所有參與者共同來記賬，每個人記賬的這個小本本就是區(qū)塊鏈，也就是我們所說的分布式賬本。什么是區(qū)塊鏈假設(shè)區(qū)塊鏈?zhǔn)且粋€實(shí)體賬本，一個區(qū)塊就相當(dāng)于賬本中的一頁，區(qū)塊中承載的信息，就是這一頁上記載的交易內(nèi)容。第四頁，共56頁。區(qū)塊鏈的本質(zhì)區(qū)塊鏈技術(shù)是由多方共同記錄和維護(hù)的一個1分布式數(shù)據(jù)庫，該數(shù)據(jù)庫通過哈希索引形成一種鏈狀構(gòu)造，其中數(shù)據(jù)的記錄和維護(hù)通過密碼學(xué)技術(shù)來保護(hù)其完好性，使得任何一方難以篡改、抵賴、造假。定義區(qū)塊鏈的特點(diǎn)區(qū)塊鏈的內(nèi)涵全網(wǎng)分布保存->防喪失多方共識記賬->防篡改塊的鏈?zhǔn)綐?gòu)造->易追溯共享賬本智能合約隱私保護(hù)共識去中心化、可共享的分布式交易記錄系統(tǒng)交易條款和交易狀態(tài)內(nèi)嵌在區(qū)塊鏈腳本中，驅(qū)動交易執(zhí)行保證交易真實(shí)和可驗(yàn)證的同時通過匿名性來保護(hù)用戶的隱私所有參與者一致同意才意味著交易在網(wǎng)絡(luò)中通過驗(yàn)證第五頁，共56頁。區(qū)塊鏈的技術(shù)特征區(qū)塊鏈技術(shù)三項(xiàng)核心技術(shù)：密碼學(xué)原理、分布式存儲和共識機(jī)制。核心技術(shù)決定了區(qū)塊鏈的四個特點(diǎn)：1、去中心化；2、開放性；3、信息不可偽造和篡改；4、自治性區(qū)塊鏈核心技術(shù)密碼學(xué)原理共識機(jī)制分布式存儲特點(diǎn)去中心化開放性信息不可偽造和篡改自治性分布式核算和儲存，共享交易賬本，共同維護(hù)對所有節(jié)點(diǎn)開放，數(shù)據(jù)可隨時下載提取設(shè)置共識協(xié)議標(biāo)準(zhǔn)，在驗(yàn)證和可信條件下進(jìn)展交易，信息永久地存儲交易條件和狀態(tài)內(nèi)嵌，不需要人為干預(yù)第六頁，共56頁。區(qū)塊鏈的技術(shù)演進(jìn)所有數(shù)據(jù)上鏈關(guān)鍵數(shù)據(jù)上鏈單鏈多鏈協(xié)同單鏈信息孤島跨鏈信息互聯(lián)有形“區(qū)塊+鏈〞分布式賬本技術(shù)Bitcoin:LigntingNetworkEthereum:RadienNetwork性能交融演化適配Piasma:rootblockchain&subblockchainRSCoin:highlevelblock&lower-levelblockCosmos:TendermintPolkadot:Relaychain&ParachainsIOTA:directedAcyclicGraphCorda:“Noblockchain〞第七頁，共56頁。區(qū)塊鏈的根底技術(shù)架構(gòu)區(qū)塊鏈采用五層架構(gòu)，從下到上分別是數(shù)據(jù)層、網(wǎng)絡(luò)層、共識層、鼓勵層、智能合約層。應(yīng)用層主要由客戶端完成記賬轉(zhuǎn)賬功能鼓勵層包括發(fā)行機(jī)制、鼓勵機(jī)制，鼓勵的來源為交易費(fèi)共識層主要解決拜占庭將軍問題和工作量證明機(jī)制，雙花問題，51%攻擊等。網(wǎng)絡(luò)層是使用P2P網(wǎng)絡(luò)，其每個節(jié)點(diǎn)以區(qū)塊鏈的形式全量存儲著所有的全部交易記錄數(shù)據(jù)層解決交易數(shù)據(jù)包含哪些信息，數(shù)據(jù)信息加密算法等問題智能合約層虛擬機(jī)DAPP鼓勵層發(fā)行機(jī)制分配機(jī)制共識層PBFTPOSDPOSPOW網(wǎng)絡(luò)層P2P網(wǎng)絡(luò)驗(yàn)證機(jī)制傳播機(jī)制數(shù)據(jù)層區(qū)塊數(shù)據(jù)哈希函數(shù)鏈?zhǔn)綐?gòu)造Merkle樹數(shù)字簽名非對稱加密區(qū)塊鏈根底技術(shù)架構(gòu)圖第八頁，共56頁。區(qū)塊鏈的分類BLOCKCHAIN公有鏈私有鏈聯(lián)盟鏈允許任何人閱讀、徹底去中心化任何人均可自由參加和退出僅單獨(dú)個體或機(jī)構(gòu)享有該區(qū)塊鏈的使用權(quán)和控制權(quán)權(quán)利完全控制在一個組織中介于公有鏈和私有鏈之間，由一定數(shù)量的特定成員組成參加和退出需要經(jīng)過聯(lián)盟受權(quán)分布式比去中心化更能詮釋區(qū)塊鏈與金融的結(jié)合。在目前環(huán)境中去中心化是不現(xiàn)實(shí)的，多中心的分布式體系更合適目前的中國金融現(xiàn)狀?！獙O立林這幾年區(qū)塊鏈技術(shù)在私有鏈、聯(lián)盟鏈的應(yīng)用已經(jīng)有初步的進(jìn)展，但不是沒有中心，還是有中心的，只是分布式的?！行星靶虚L李林輝第九頁，共56頁。區(qū)塊鏈開展階段區(qū)塊鏈行業(yè)正處在從到的過渡階段。2020年2030年年區(qū)塊鏈智能合約區(qū)塊鏈數(shù)字貨幣區(qū)塊鏈去中心化互聯(lián)網(wǎng)加密數(shù)字貨幣加密數(shù)字貨幣+智能合約成為成熟的數(shù)字經(jīng)濟(jì)根底設(shè)施分布式商業(yè)Token經(jīng)濟(jì)數(shù)字孿生城市個人信譽(yù)體系互助保險(xiǎn)供給鏈版權(quán)可編程貨幣，是與轉(zhuǎn)賬、匯款和數(shù)字化支付相關(guān)的密碼學(xué)貨幣應(yīng)用。區(qū)塊鏈技術(shù)還在探究的過程，并沒有大型的金融區(qū)塊鏈應(yīng)用〔非數(shù)字貨幣類〕上線，嘗試很多，普及尚早?？删幊探鹑?，是經(jīng)濟(jì)、市場和金融領(lǐng)域的區(qū)塊鏈應(yīng)用，例如股票、貸款、抵押、產(chǎn)品、智能財(cái)產(chǎn)和智能合約。區(qū)塊鏈不僅僅是技術(shù)，所以這一輪技術(shù)革命中區(qū)塊鏈的影響要遠(yuǎn)大于其他技術(shù)，可能會有顛覆性的業(yè)務(wù)、技術(shù)或者企業(yè)出現(xiàn)。可編程社會，是超越貨幣、金融和市場的應(yīng)用，特別是在政府、安康、科學(xué)、文化和藝術(shù)領(lǐng)域的應(yīng)用。應(yīng)用生態(tài)決定最后的贏家。目前公鏈和私鏈〔或聯(lián)盟鏈〕都有一些金融應(yīng)用，但還不成氣候，應(yīng)該勝負(fù)未分，這里面大公司不一定有優(yōu)勢，開源力量不可小覷。第十頁，共56頁。區(qū)塊鏈國內(nèi)外政策國內(nèi)：在區(qū)塊鏈迅速開展的背景下，中國順應(yīng)全球化需求，緊跟國際步伐，積極推動國內(nèi)區(qū)塊鏈的相關(guān)領(lǐng)研究、標(biāo)準(zhǔn)化制定以及產(chǎn)業(yè)化開展國際：對推動區(qū)塊鏈技術(shù)和應(yīng)用的開展較為積極，區(qū)塊鏈在各國快速開展工信部發(fā)布?區(qū)塊鏈參考架構(gòu)?，給予行業(yè)開展政策指導(dǎo)。意味著區(qū)塊鏈根底性標(biāo)準(zhǔn)確立國務(wù)院發(fā)布?十三五國家信息規(guī)劃?，區(qū)塊鏈寫入“十三五〞規(guī)劃，首次提到支持區(qū)塊鏈技術(shù)的開展，兩次提及“區(qū)塊鏈〞關(guān)鍵詞工信部發(fā)布?中國區(qū)塊鏈技術(shù)和應(yīng)用開展白皮書?，首提標(biāo)準(zhǔn)化道路圖和標(biāo)準(zhǔn)框架體系?？偨Y(jié)國內(nèi)外區(qū)塊鏈開展現(xiàn)狀和趨勢，指出區(qū)塊鏈的核心技術(shù)途徑。美國：年1月，批準(zhǔn)比特幣交易所成立，年6月，數(shù)字貨幣公司監(jiān)管框架最終版本Biticense發(fā)布，2016年6月，國土平安部對6家致力于政府區(qū)塊鏈應(yīng)用開發(fā)的公司發(fā)布補(bǔ)貼日本：2016年5月，日本首次批準(zhǔn)數(shù)字貨幣監(jiān)管法案，并定義為財(cái)產(chǎn)；成立首個區(qū)塊鏈行業(yè)組織——區(qū)塊鏈合作聯(lián)盟〔BCCC〕歐盟：2016年12月，歐盟委員會將加密數(shù)字貨幣放在快速開展目的領(lǐng)域的首位；2016年4月，央行方案對區(qū)塊鏈和分類賬簿技術(shù)與支付、證券托管以及抵押等銀行業(yè)務(wù)的相關(guān)性進(jìn)展評估俄羅斯：年，俄羅斯財(cái)政部建議制止比特幣及加密電子貨幣的操作；2016年初，央行烤爐比特幣合法化和交易監(jiān)管；2017年1月，關(guān)于“合法化〞區(qū)塊鏈技術(shù)的開展戰(zhàn)略線圖提交總統(tǒng)批準(zhǔn)第十一頁，共56頁。區(qū)塊鏈的標(biāo)準(zhǔn)化國內(nèi)：中國區(qū)塊鏈的標(biāo)準(zhǔn)化進(jìn)程處于起步階段，需將來不斷完善國際：IOS/IECJTC1、W3C、機(jī)構(gòu)貿(mào)易支流國際證券協(xié)會的歐洲分部等組織都對區(qū)塊鏈標(biāo)準(zhǔn)化及其重點(diǎn)方向也提建議中國首個可信區(qū)塊鏈標(biāo)準(zhǔn)已由中國信息通信研究院編制完成，并開展測評業(yè)務(wù)。標(biāo)準(zhǔn)供包括三個內(nèi)容：?可信區(qū)塊鏈第1部分：區(qū)塊鏈技術(shù)參考框架??可信區(qū)塊鏈第2部分：總體要求和評價(jià)指標(biāo)??可信區(qū)塊鏈第3部分：評測方法?針對14個評價(jià)指標(biāo)，涵蓋了功能、技術(shù)、平安、性能等54項(xiàng)測評點(diǎn)數(shù)據(jù)處理根本功能節(jié)點(diǎn)管理功能身份認(rèn)證功能查詢歷史記錄功能共識機(jī)制有效性數(shù)據(jù)私密性最小硬件要求故障恢復(fù)才能數(shù)據(jù)可審計(jì)性核心技術(shù)自主可控密碼技術(shù)合規(guī)性吞吐率要求應(yīng)用層穩(wěn)定性妥善的私鑰管理措施讓區(qū)塊鏈用戶全方面理解一個區(qū)塊鏈產(chǎn)品等情況標(biāo)準(zhǔn)技術(shù)委員會舉辦第一次會議，成立工作組與研究組。ISO/TC307已有全權(quán)成員國16個、觀察國17個。澳大利亞標(biāo)準(zhǔn)協(xié)會提出全新國家標(biāo)準(zhǔn)化方案，并提交ISOISO成立標(biāo)準(zhǔn)技術(shù)委員會ISO/TC307第十二頁，共56頁。區(qū)塊鏈的應(yīng)用和開展部分互聯(lián)網(wǎng)、互聯(lián)網(wǎng)初創(chuàng)企業(yè)以及傳統(tǒng)金融企業(yè)開場在部分工程進(jìn)展嘗試應(yīng)用?；ヂ?lián)網(wǎng)及初創(chuàng)企業(yè)傳統(tǒng)金融工程仍多半屬于非核心工程，而一旦涉及傳統(tǒng)核心工程，現(xiàn)實(shí)業(yè)務(wù)與制度、技術(shù)規(guī)那么等障礙橫亙于前；工程大多具有實(shí)驗(yàn)性質(zhì)，離大規(guī)模全面使用尚有間隔；傳統(tǒng)大型金融企業(yè)面臨較大的改造本錢。百度首發(fā)國內(nèi)基于區(qū)塊鏈的ABS工程以太坊提供開發(fā)的智能合約區(qū)塊鏈平臺阿里巴巴云優(yōu)商城：提供基于區(qū)塊鏈的積分及消費(fèi)金融分期場所騰訊金鏈盟推出面向金融的區(qū)塊鏈Baas云效勞，共享區(qū)塊鏈底層設(shè)施金股鏈區(qū)塊鏈+股權(quán)管理，構(gòu)建股權(quán)資產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)眾安科技基于區(qū)塊鏈+物聯(lián)網(wǎng)+智能防偽技術(shù)，打破農(nóng)產(chǎn)品信任問題民生銀行參加R3，搭建區(qū)塊鏈效勞云平臺中國平安已落地資產(chǎn)交易和征信兩大應(yīng)用場景招商銀行直聯(lián)清算系統(tǒng)將正式投產(chǎn)中國郵儲銀行落地資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)第十三頁，共56頁。02區(qū)塊鏈在金融領(lǐng)域的應(yīng)用第十四頁，共56頁。區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用價(jià)值價(jià)值本錢平安機(jī)制監(jiān)管實(shí)現(xiàn)高效低本錢的交易形式：區(qū)塊鏈通過點(diǎn)對點(diǎn)交易形式，大幅降低信息傳遞過程中出現(xiàn)錯誤的可能。通過計(jì)算機(jī)程序自動確認(rèn)執(zhí)行雙方交易結(jié)果，大幅度進(jìn)步了金融交易和結(jié)算效率。實(shí)現(xiàn)個人隱私保護(hù)：區(qū)塊鏈技術(shù)通過基于節(jié)點(diǎn)的受權(quán)機(jī)制，通過隱私權(quán)限設(shè)計(jì)完善用戶個人信息保護(hù)制度。重構(gòu)信譽(yù)創(chuàng)造機(jī)制：區(qū)塊鏈技術(shù)基于非對稱加密算法，實(shí)現(xiàn)了信譽(yù)創(chuàng)造機(jī)制的重構(gòu)，交易雙方可直接進(jìn)展可信任的價(jià)值交換。降低金融監(jiān)管本錢：區(qū)塊鏈技術(shù)，以其防篡改、高透明的特性，保證數(shù)據(jù)的真實(shí)性和可追責(zé)性，減少審計(jì)流程，降低了金融監(jiān)管的本錢。第十五頁，共56頁。國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)積極試水區(qū)塊鏈應(yīng)用根本上都處于概念驗(yàn)證階段，尚未大規(guī)模商用；金融機(jī)構(gòu)紛紛開展區(qū)塊鏈試點(diǎn)工程。區(qū)塊鏈應(yīng)用特點(diǎn)：外圍核心低頻高頻部分金融機(jī)構(gòu)的區(qū)塊鏈試點(diǎn)工程典型應(yīng)用機(jī)構(gòu)基于區(qū)塊鏈的數(shù)字票據(jù)上海票據(jù)交易所應(yīng)收賬款管理浙商銀行信用證民生銀行、中信銀行資產(chǎn)證券化ABS京東、百度數(shù)字票據(jù)人民銀行精準(zhǔn)扶貧工商銀行、眾安保險(xiǎn)積分管理泰康保險(xiǎn)人民幣現(xiàn)鈔管理人民銀行南京分行數(shù)字保單與保單質(zhì)押登記上海保險(xiǎn)交易所第十六頁，共56頁。區(qū)塊鏈在金融領(lǐng)域應(yīng)用全景圖數(shù)字貨幣支付清算數(shù)字票據(jù)資產(chǎn)證券化供給鏈金融銀行征信貸款業(yè)務(wù)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及股權(quán)交易KYC......第十七頁，共56頁。區(qū)塊鏈在金融領(lǐng)域的應(yīng)用——數(shù)字貨幣數(shù)字貨幣利用區(qū)塊鏈多中心、不可篡改、高度共識和匿名平安的特性，構(gòu)建數(shù)據(jù)構(gòu)造與交易信息加密傳輸?shù)牡讓蛹夹g(shù)，使得金融交易的效率和平安大幅提升。數(shù)字貨幣Bitcoin(比特幣)Ehereum(以太坊)Ripple(瑞波)Z-Cash整體設(shè)計(jì)*電子加密貨幣*智能合約支持弱*沒有圖靈完備的智能合約開發(fā)語言*電子加密貨幣*智能合約*圖靈完備的智能合約開發(fā)語言*電子加密貨幣*特定場景應(yīng)用*暫無智能合約支持*電子加密貨幣*零知識證明*無智能合約區(qū)塊鏈的支持（共享賬本）*公有鏈*無限制進(jìn)入*公開賬本*匿名制*無法審計(jì)*公有鏈*無限制進(jìn)入*公開賬本*匿名制*無法審計(jì)*聯(lián)邦鏈*準(zhǔn)許制*支持金融機(jī)構(gòu)各自交易的私密性*公有鏈*無限制進(jìn)入*非公開賬本*匿名制*無法審計(jì)共識算法對比*POW:計(jì)算機(jī)密集工作量證明機(jī)制（挖礦）*Dagger一種內(nèi)存消耗性POW*RPCA瑞波共識算法*EquiHash是一種高內(nèi)消耗的挖礦方式交易容量*10分鐘出塊*每秒7筆交易*15秒出塊*每秒數(shù)百筆交易*3-6秒出塊*每秒1000筆交易*2.5分鐘出塊*每秒數(shù)百筆交易市場應(yīng)用*比特幣交易所*數(shù)字資產(chǎn)代幣*側(cè)鏈/閃電網(wǎng)絡(luò)*以太坊交易所*數(shù)字資產(chǎn)代幣*分布式智能合約應(yīng)用*外匯兌換*跨境結(jié)算*銀行間報(bào)文交換*挖礦獎勵代幣交易第十八頁，共56頁。區(qū)塊鏈在金融領(lǐng)域的應(yīng)用——支付清算現(xiàn)有清算體系過程非常復(fù)雜，花費(fèi)時間較長，使用本錢較高；區(qū)塊鏈在提升效率的同時，大大降低了支付本錢。區(qū)塊鏈對結(jié)算與清算方式產(chǎn)生變革性的影響使用區(qū)塊鏈交易的執(zhí)行、清算和結(jié)算可以同時進(jìn)展，節(jié)點(diǎn)交易受系統(tǒng)確認(rèn)后自動寫入分布式賬本同時更新其他所有節(jié)點(diǎn)對應(yīng)的分布式賬本，自動化的運(yùn)作機(jī)制可以大幅縮短結(jié)算所用周期區(qū)塊鏈技術(shù)可以大幅提升程序自動化幫助監(jiān)管層鑒別發(fā)現(xiàn)違規(guī)操作結(jié)合智能合約，當(dāng)交易發(fā)生時，區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)可以迅速地進(jìn)展正確執(zhí)行區(qū)塊鏈技術(shù)融入智能合約技術(shù)，可以程序化處理復(fù)雜的衍生品交易，將清算變得更為標(biāo)準(zhǔn)化、自動化區(qū)塊本身時間線形堆進(jìn)的特點(diǎn)可以幫助監(jiān)管層鑒別發(fā)現(xiàn)違規(guī)操作智能合約可以將合規(guī)檢查變成自動化，從清算之初就將違規(guī)的可能性降為最低在區(qū)塊鏈系統(tǒng)中，交易信息具有不可篡改性和不可抵賴性該屬性可充分應(yīng)用與對權(quán)益的所有者進(jìn)展確權(quán)對于需要永久性存儲的交易記錄，區(qū)塊鏈?zhǔn)抢硐氲慕鉀Q方案，可適用于房產(chǎn)所有權(quán)、車輛所有權(quán)、股權(quán)交易等場景效率更高本錢更低付款方銀行支付系統(tǒng)中轉(zhuǎn)銀行A中轉(zhuǎn)銀行B支付系統(tǒng)收款方銀行中轉(zhuǎn)銀行費(fèi)用外匯匯兌及運(yùn)營本錢其他本錢目前B2B跨境支付本錢區(qū)塊鏈方案下每筆業(yè)務(wù)支付本錢第十九頁，共56頁。區(qū)塊鏈在金融領(lǐng)域的應(yīng)用——支付清算Ripple是世界上第一個開放的可以轉(zhuǎn)賬任意一種貨幣的分布式支付網(wǎng)絡(luò)平臺，速度快、費(fèi)用低；可以讓銀行的國際支付本錢減少33%，并且可以在幾秒內(nèi)完成交易。使用場景：Ripple通過RippleNet連接銀行、支付效勞供給商和數(shù)字貨幣交易平臺。Ripple的解決方案分為三部分：xCurrentxPapidxViaxCurrent是Ripple公司的企業(yè)軟件解決方案，讓銀行可以快速處理跨境支付，并且可以進(jìn)展端到端的追溯。利用xCurrent，銀行可以實(shí)時通知對方，在發(fā)起交易之前確認(rèn)支付細(xì)節(jié)，并在交易完成以后馬上確定交割。xCurrent有四個組件：Messenger,基于API的雙向通信組件。Validator，銀行通用賬本的子集，用來追蹤信譽(yù)，借貸，交易過程。FXTicker,提供賬本之間的匯率，追蹤匯率和受權(quán)憑證。低本錢流動性xRapid適用于希望用最低的流動性本錢提升客戶體驗(yàn)的支付效勞供給商和其他金融機(jī)構(gòu)。因?yàn)楦犊畹叫屡d市場常常需要有預(yù)存資金的當(dāng)?shù)刎泿刨~戶,所以流動性本錢往往很高。xRapid大大降低流動性的資金要求。由用于支付的數(shù)字貨幣XRP所驅(qū)動xRapid獨(dú)有地使用數(shù)字貨幣XRP來提供按需流動性,實(shí)如今新興市場的實(shí)時支付的同時,大大降低本錢。XRP面向企業(yè)應(yīng)用而生,為銀行及支付效勞供給商提供一種高效率、可拓展而可靠的跨境支付資金流動方式。xVia標(biāo)準(zhǔn)支付界面xVia適用于希望通過標(biāo)準(zhǔn)界面在不同的網(wǎng)絡(luò)上支付款項(xiàng)的企業(yè)、支付效勞供給商和銀行。xVia的應(yīng)用程序編程接口簡單，無需額外安裝軟件，用戶可以無縫地向世界各地的客戶支付款項(xiàng)，全程理解支付狀態(tài)，更可附上發(fā)票等補(bǔ)充信息。第二十頁，共56頁。區(qū)塊鏈在金融領(lǐng)域的應(yīng)用——數(shù)字票據(jù)數(shù)字票據(jù)是在保存現(xiàn)有票據(jù)屬性、法律法規(guī)和市場的根底上，利用區(qū)塊鏈技術(shù)的優(yōu)勢，開發(fā)出的一種全新的電子票據(jù)形式，具有更平安、更便捷、性價(jià)比更高的優(yōu)勢。存在問題目的解決方案區(qū)塊鏈特征數(shù)據(jù)完好信息透明去中介化真實(shí)可靠全流程可審計(jì)可視化貿(mào)易背景造假一票多賣背書不連續(xù)審計(jì)困難本錢高分布式共享總賬時間戳不可更改多中心化共識機(jī)制智能合約第二十一頁，共56頁。區(qū)塊鏈在金融領(lǐng)域的應(yīng)用——數(shù)字票據(jù)由于融資方與資金方的交易在極具公信力的區(qū)塊鏈上完成,使得智能合約上的票據(jù)信息、參與方信息和交易信息不可篡改，可輕松解決票據(jù)交易的信譽(yù)缺失問題。第一步：融資方和貸款方都會在平臺上注冊，那么都會開一個銀行托管帳戶，有票的一方把票據(jù)在區(qū)塊鏈上平臺上掛出，購票的一方就把錢存入銀行的托管帳戶。第二步：票據(jù)登陸，錄入，假如可以和央行ECDS直聯(lián)，只要輸入編號就可以把票據(jù)的信息寫到區(qū)塊鏈上。第三步：票據(jù)錄入以后，就可以掛牌，以一定的利率掛牌。第四步：其他公司或保理公司覺得利率不錯，又有資金，那么就可以在區(qū)塊鏈上摘牌，這樣就形成了一個合同關(guān)系，然后就開場交割。海票惠是海平線最新推出的電子票據(jù)金融效勞，特點(diǎn)是利用區(qū)塊鏈技術(shù)，聚集企業(yè)商業(yè)票據(jù)信息，對接多渠道資金方，能有效解決中小企業(yè)融資問題。注：海航集團(tuán)下屬上海鄰客網(wǎng)絡(luò)科技旗下供給鏈金融效勞平臺“海平線〞海票惠的票據(jù)撮合平臺。區(qū)塊鏈數(shù)字貨幣區(qū)塊鏈數(shù)字票據(jù)轉(zhuǎn)帖現(xiàn)交易所〔所有交易寫入?yún)^(qū)塊鏈〕出票企業(yè)收票企業(yè)承兌銀行A銀行B銀行C銀行A承兌數(shù)字票據(jù)貼入兌換數(shù)字貨幣數(shù)字貨幣人民幣兌換銀行提款第二十二頁，共56頁。區(qū)塊鏈在金融領(lǐng)域的應(yīng)用——資產(chǎn)證券化在資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)中，區(qū)塊鏈技術(shù)的運(yùn)用可以保證底層資產(chǎn)數(shù)據(jù)真實(shí)性，幫助融資人實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保真，從而增加機(jī)構(gòu)投資者信心，并降低融資本錢。各家機(jī)構(gòu)間信息和資金通過分布式賬本和共識機(jī)制保持實(shí)時同步,有效解決了機(jī)構(gòu)間費(fèi)時費(fèi)力的對賬清算問題。區(qū)塊鏈技術(shù)在資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)中的應(yīng)用，為資金方理解底部資產(chǎn),中介機(jī)構(gòu)實(shí)時掌握資產(chǎn)違約風(fēng)險(xiǎn)以及監(jiān)管方有效監(jiān)控金融杠桿、提早防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),都提供了便利。京東金融的資產(chǎn)云工廠業(yè)務(wù)云工廠底層資產(chǎn)數(shù)據(jù)，所有信息不可偽造，不可篡改；放款，還款,逾期，早償，借款人評級等信息全部記錄在云工廠區(qū)塊鏈上；受權(quán)的投資方,監(jiān)管機(jī)構(gòu),外部資金方可參加云工廠區(qū)塊鏈，查看賬本信息。資產(chǎn)方資產(chǎn)方資產(chǎn)方資產(chǎn)方資金方投資人監(jiān)管機(jī)構(gòu)Block0Block0Block0Block0Block1BlocknBlock1Block1Block1BlocknBlocknBlockn共識同步寫入共識同步寫入共識同步寫入共識同步寫入查詢查詢查詢第二十三頁，共56頁。區(qū)塊鏈在金融領(lǐng)域的應(yīng)用——供給鏈金融區(qū)塊鏈的分布式賬本技術(shù)、加密賬本構(gòu)造技術(shù)、智能合約技術(shù)等，為解決傳統(tǒng)供給鏈金融信息不對稱、信譽(yù)無法傳遞、支付清算不能自動化按約定完成、商票不能拆分支付，背書轉(zhuǎn)讓的場景缺乏等問題提供了很好的方案。票據(jù)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)與區(qū)塊鏈技術(shù)區(qū)塊鏈技術(shù)有效解決供給鏈金融中各方痛點(diǎn)業(yè)務(wù)屬性決定了人工介入較多，造成較多違規(guī)事件及操作風(fēng)險(xiǎn)區(qū)塊鏈技術(shù)實(shí)現(xiàn)端到端透明化，所有參與者與方法使用去中心化賬本票據(jù)交易大多需要第三方認(rèn)證以確保有價(jià)憑證傳遞平安可靠區(qū)塊鏈技術(shù)直接實(shí)現(xiàn)點(diǎn)對點(diǎn)之間的價(jià)值傳遞，消除中介角色目前多為紙質(zhì)作業(yè)程序，需要花費(fèi)大量時間進(jìn)展人工交易區(qū)塊鏈技術(shù)將紙質(zhì)作業(yè)程序數(shù)據(jù)化，減少人工交易金融機(jī)構(gòu)通過端到端完全透明化，降低信息不對稱風(fēng)險(xiǎn)；減少處理時間審核與信譽(yù)決策更加準(zhǔn)確。物流公司消除紙質(zhì)文件加快流程并降低了提單操作風(fēng)險(xiǎn)；貨物核驗(yàn)工作更加可靠，降低操作風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)本錢。買賣方企業(yè)降低了交易對手風(fēng)險(xiǎn)，合同滿足預(yù)定條件且不易撤銷；更好掌握貨物情況，通過追蹤貨物實(shí)現(xiàn)互信。第二十四頁，共56頁。區(qū)塊鏈在金融領(lǐng)域的應(yīng)用——供給鏈金融IBM與沃爾沃和雀巢等全球食品行業(yè)巨頭在食品供給鏈進(jìn)展合作，用區(qū)塊鏈技術(shù)對供給鏈的各個環(huán)節(jié)提供實(shí)時的記錄，打破本來分散不互通的數(shù)據(jù)形式，提升效率降低重復(fù)質(zhì)押的風(fēng)險(xiǎn)。上游供給商票票據(jù)平臺方區(qū)塊鏈面向供給商應(yīng)收賬款效勞金融流動資金理財(cái)提早回籠電商平臺貨款讓倉庫快速變現(xiàn)訂單融資保理票據(jù)融資企添利供方融資存貨證買方融資小額借貸貸款流上游終端經(jīng)銷商加工物流第二十五頁，共56頁。區(qū)塊鏈在金融領(lǐng)域的應(yīng)用——銀行征信區(qū)塊鏈可通過可信身份認(rèn)證、數(shù)據(jù)加密存儲、跨鏈通信等技術(shù)，在征得用戶受權(quán)的情況下，實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)間共享征信數(shù)據(jù)，進(jìn)步征信數(shù)據(jù)的可信度的同時降低征信本錢。在征信領(lǐng)域,區(qū)塊鏈具有去中心化、去信任、時間戳、非對稱加密和智能合約等特征,在技術(shù)層面保證了可以在有效保護(hù)數(shù)據(jù)隱私的根底上實(shí)現(xiàn)有限度、可管控的信譽(yù)數(shù)據(jù)共享和驗(yàn)證。征信領(lǐng)域的痛點(diǎn):數(shù)據(jù)缺乏共享,征信機(jī)構(gòu)與用戶信息不對稱;正規(guī)市場化數(shù)據(jù)采集渠道有限，數(shù)據(jù)源爭奪戰(zhàn)消耗大量本錢;數(shù)據(jù)隱私保護(hù)問題突出,傳統(tǒng)技術(shù)架構(gòu)難以滿足新要求等。舉例：各方參與者把原始數(shù)據(jù)保存到自己的數(shù)據(jù)庫；把少量索引數(shù)據(jù)提交到區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)進(jìn)展保存；有查詢懇求可通過區(qū)塊鏈轉(zhuǎn)發(fā)到原始數(shù)據(jù)提供方查詢；這樣各個參與方既可以查詢到外部海量數(shù)據(jù)，又不泄露自身核心業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)。商業(yè)信譽(yù)車輛信息個人所得稅公積金網(wǎng)銀流水電商平臺社保學(xué)歷學(xué)籍個人個人企業(yè)企業(yè)稅務(wù)信息貿(mào)易融資債務(wù)信息出貨信息保函高管人員行政處分社會信譽(yù)交通違章依法納稅慈善捐助.......無償獻(xiàn)血合同履約債權(quán)債務(wù)質(zhì)量檢查知識產(chǎn)權(quán)行政懲罰.......法院判決消費(fèi)者評價(jià)行業(yè)協(xié)會評議第二十六頁，共56頁。區(qū)塊鏈在金融領(lǐng)域的應(yīng)用——銀行征信中信銀行上線了信譽(yù)證信息傳輸系統(tǒng),信譽(yù)證的各環(huán)節(jié)均通過該系統(tǒng)施行,縮短了信譽(yù)證及單據(jù)傳輸?shù)臅r間，報(bào)文傳輸時間可達(dá)秒級,進(jìn)步了信譽(yù)證業(yè)務(wù)處理效率,同時利用區(qū)塊鏈的防篡改特性進(jìn)步了信譽(yù)證業(yè)務(wù)的平安性。2017年,中信銀行首個區(qū)塊鏈工程一基于區(qū)塊鏈的國內(nèi)信譽(yù)證信息傳輸系統(tǒng)(BlockChainbasedLetterofCreditSystem,簡稱BCLC)(一期)成功上線，這是國內(nèi)銀行業(yè)第一次將區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于信譽(yù)證結(jié)算領(lǐng)域。該系統(tǒng)將銀行和買賣方連接成一一個網(wǎng)絡(luò),使得開證、通知、交單、承兌、付款的過程更加透明可追蹤，各個節(jié)點(diǎn)(包括買賣雙方)都能看到整個信譽(yù)證業(yè)務(wù)的辦理流程和主要信息,極大地進(jìn)步了用戶體驗(yàn)程度，增強(qiáng)了銀行的獲客才能。中信銀行與民生銀行合作,推出首個銀行業(yè)國內(nèi)信譽(yù)證區(qū)塊鏈應(yīng)用雙方約定了合作原那么界定區(qū)塊鏈相關(guān)技術(shù)名詞及標(biāo)準(zhǔn)明確區(qū)塊鏈合作的工作機(jī)制明確國內(nèi)信譽(yù)證業(yè)務(wù)的流程約定保密和法律條款該合作遵循了區(qū)塊鏈去中心化、開放、平等的精華,為進(jìn)一步擴(kuò)展銀行間區(qū)塊鏈的合作和應(yīng)用,提供了可借鑒的形式。據(jù)悉，將來有意愿開展區(qū)塊鏈合作的銀行均可自由參加。國內(nèi)信譽(yù)征信傳輸系統(tǒng)〔BCLC〕一期2017年7月第二十七頁，共56頁。區(qū)塊鏈在金融領(lǐng)域的應(yīng)用——貸款業(yè)務(wù)貸款業(yè)務(wù)核心才能是貸前反欺詐、貸后催收、行為管理和過程管理、內(nèi)控等，基于區(qū)塊鏈技術(shù)構(gòu)建反欺詐黑名單的同時，也躲避了外部性帶來的鼓勵機(jī)制缺失問題。在遵循征信相關(guān)管制的規(guī)定的前提下，在第三方平臺上構(gòu)建hash加密索引區(qū)塊鏈上。躲避單--要素帶來的違規(guī)風(fēng)險(xiǎn),一般建議采用身份證號碼和姓名作為索引。在索引內(nèi)明碼標(biāo)示信源提供機(jī)構(gòu)作為區(qū)塊內(nèi)容。包含借貸黑白灰名單信息的交易信息分散于接入第三方平臺的網(wǎng)貸交易機(jī)構(gòu)的區(qū)塊鏈上。采用密碼碰撞方式檢索相關(guān)內(nèi)容。一旦命中,那么可以有償交換信息。資金通過第三方平臺的私鏈區(qū)塊鏈賬本記賬來進(jìn)展資金的清結(jié)算。對于碰撞頻率高的數(shù)據(jù),期有效性越高，對于冗余或者虛假信息，通過命中率沉淀,逐漸挑選去雜。根本方案框架：網(wǎng)貸黑名單帶受權(quán)的單向哈希匹配算法實(shí)名脫敏網(wǎng)貸公司網(wǎng)貸公司貸款用戶第二十八頁，共56頁。區(qū)塊鏈在金融領(lǐng)域的應(yīng)用——資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓與股權(quán)交易區(qū)塊鏈技術(shù)解決了股權(quán)登記和股權(quán)轉(zhuǎn)讓的業(yè)務(wù)痛點(diǎn)，區(qū)塊鏈去中心化、分布式記賬等特點(diǎn)，保證了股權(quán)資產(chǎn)的平安透明、不可篡改、追本溯源。區(qū)塊鏈技術(shù)讓傳統(tǒng)股權(quán)的登記與發(fā)行、結(jié)算與清算可從原來的幾十天縮短到幾分鐘，本錢也將由數(shù)千美元降低至數(shù)美元甚至更低;；通過區(qū)塊鏈的智能合約，股權(quán)轉(zhuǎn)讓的雙方信息會被自動記錄到區(qū)塊鏈上，極大的降低了信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，股權(quán)交易必需要所有者私鑰簽名才能驗(yàn)證通過，交易確認(rèn)后,股權(quán)變更也會記錄在區(qū)塊鏈中，保障了交易雙方的利益。投資市場RealityShares已經(jīng)和納斯達(dá)克展開合作，已推出一種指數(shù)追蹤新興區(qū)塊鏈行業(yè)中的公司全球資管巨頭北方信托已經(jīng)在運(yùn)行一個私募股權(quán)區(qū)塊鏈平臺，將記錄融資、投資和退出等一系列流程中所涉及的權(quán)益發(fā)行、費(fèi)用計(jì)算、收入分配、出資懇求等一系列信息。監(jiān)管會律所交易所技術(shù)公司眾籌業(yè)務(wù)系統(tǒng)支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易成功股權(quán)變更第二十九頁，共56頁。區(qū)塊鏈在金融領(lǐng)域的應(yīng)用——資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓與股權(quán)交易2018年1月，基于區(qū)塊鏈的股權(quán)管理與交易平臺〞ShareX〞與股權(quán)轉(zhuǎn)讓平臺“潛力股〞達(dá)成戰(zhàn)略合作。SHAREXAMS管理系統(tǒng)SHAREXSSEX交易所企業(yè)創(chuàng)始人持股員工投資人投資人投資基金上市公司資產(chǎn)賣方資產(chǎn)買方股東潛在投資股權(quán)登記賬戶托管股權(quán)最新估值股權(quán)行權(quán)/管理轉(zhuǎn)讓或質(zhì)押借款變現(xiàn)退出現(xiàn)金投資股權(quán)/LP份額/收益權(quán)轉(zhuǎn)讓結(jié)算第三十頁，共56頁。區(qū)塊鏈在金融領(lǐng)域的應(yīng)用——KYC區(qū)塊鏈技術(shù)可實(shí)現(xiàn)數(shù)字化身份信息的平安、可靠管理，在保證客戶隱私的前提下提升客戶識別的效率并降低本錢。區(qū)塊鏈通過程序化記錄、儲存、傳遞、核實(shí)、分析信息數(shù)據(jù),可省去大量人力本錢、中介本錢，進(jìn)步準(zhǔn)確性和平安性，所記錄的信譽(yù)信息更為完好、難以造假。運(yùn)用區(qū)塊鏈分布式網(wǎng)絡(luò)的跨機(jī)構(gòu)KYC認(rèn)證和聯(lián)盟監(jiān)管的應(yīng)用方案,將金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)間的數(shù)據(jù)孤島連接起來,降低了KYC的本錢，滿足多重監(jiān)管需求。第三十一頁，共56頁。區(qū)塊鏈平臺技術(shù)方案——騰訊TrustSQI平臺騰訊自主研發(fā)，定位企業(yè)級區(qū)塊鏈根底平臺，由接口適配、共識管理，網(wǎng)絡(luò)通信和記錄存儲四個部分組成。共識機(jī)制是絕對一致后再共識，共識即確認(rèn)。默認(rèn)是用t-raft算法，當(dāng)欺詐節(jié)點(diǎn)和故障節(jié)點(diǎn)超過閾值后切換到btf-raft。支持用戶配置固定的共識算法。記錄存儲可以支持多種介質(zhì)的存儲，存儲介質(zhì)可以是數(shù)據(jù)庫、文件系統(tǒng)，也可以是云存儲介質(zhì)，如云DB，云KV等。記錄存儲采用塊鏈的構(gòu)造，任何對歷史數(shù)據(jù)篡改都能被自校驗(yàn)發(fā)現(xiàn)，并進(jìn)展警告和自動修正。接口適配共識管理協(xié)議解析一致性判斷鑒權(quán)認(rèn)證切換管理記錄存儲數(shù)據(jù)庫云存儲自適應(yīng)性算法配置bft-raftt-raftPBFT網(wǎng)絡(luò)通信路由管理P2P第三十二頁，共56頁。銀行業(yè)通過區(qū)塊鏈保證征信數(shù)據(jù)二次交易稽核及監(jiān)管、實(shí)時校驗(yàn)受權(quán)區(qū)塊鏈對征信管理的影響：區(qū)塊鏈平臺下保證交易公開透明、平安可靠、難以篡改,并且自帶時間戳屬性。采用基于區(qū)塊鏈的征信解決方案，保證了可以在有效保護(hù)數(shù)據(jù)隱私的根底上實(shí)現(xiàn)有限度、可管控的信譽(yù)數(shù)據(jù)共享和驗(yàn)證。構(gòu)建基于區(qū)塊鏈的一條聯(lián)盟鏈,搭建征信數(shù)據(jù)共享交易平臺，促進(jìn)參與交易方最小化風(fēng)險(xiǎn)和本錢,加速信譽(yù)數(shù)據(jù)的存儲、轉(zhuǎn)讓和交易。征信私有鏈/聯(lián)盟鏈共享信息有償效勞公鑰加密私鑰解密等價(jià)交換權(quán)限設(shè)定保證金機(jī)制進(jìn)步數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性查詢鼓勵不可更改征信機(jī)構(gòu)原始征信數(shù)據(jù)征信機(jī)構(gòu)原始征信數(shù)據(jù)摘要信息摘要信息第三十三頁，共56頁。銀行業(yè)通過區(qū)塊鏈能有效降低跨境支付結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，節(jié)省支付本錢跨境支付中的區(qū)塊鏈技術(shù)的運(yùn)用：區(qū)塊鏈?zhǔn)欠植际綌?shù)據(jù)存儲、點(diǎn)對點(diǎn)傳輸、信任共識算法、加密算法等技術(shù)的集成。區(qū)塊鏈對跨境支付結(jié)算的影響：降低風(fēng)險(xiǎn)、進(jìn)步效率?；趨^(qū)塊鏈的跨境支付形式，可以大大降低跨境支付的風(fēng)險(xiǎn),進(jìn)步跨境支付的效率,節(jié)省跨境支付的本錢。區(qū)塊鏈支付賬本網(wǎng)絡(luò)連接器網(wǎng)絡(luò)連接器匯出行收款行匯款賬戶收款賬戶匯款人做市商收款人第三十四頁，共56頁。銀行業(yè)通過區(qū)塊鏈促進(jìn)票據(jù)的流通，并防止造假和一票多賣等問題數(shù)字票據(jù)平臺區(qū)塊鏈數(shù)字票據(jù)平臺采用分層設(shè)計(jì)，包括底層網(wǎng)絡(luò)協(xié)議層、數(shù)據(jù)層、平臺層和應(yīng)用層。通過API的方式接入到聯(lián)盟鏈，并且在此架構(gòu)下實(shí)現(xiàn)多種信譽(yù)資產(chǎn)的發(fā)行與流通管理。智能合約承擔(dān)數(shù)字票據(jù)平臺最核心的功能，票據(jù)開立、流轉(zhuǎn)、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)、回購等一系列業(yè)務(wù)，均通過智能合約編程的方式來實(shí)現(xiàn)。數(shù)字票據(jù)應(yīng)用基于區(qū)塊鏈構(gòu)建的體系呈現(xiàn)去中心化特點(diǎn)，介入票據(jù)業(yè)務(wù)的個體將參與票據(jù)出票、保證、承兌、背書、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、質(zhì)押、付款等業(yè)務(wù)流程。數(shù)字票據(jù)各參與方通過區(qū)塊鏈的共識機(jī)制達(dá)成信任?；趨^(qū)塊鏈的分布式構(gòu)造使得數(shù)據(jù)票據(jù)系統(tǒng)具有強(qiáng)大的容錯性,有效緩釋系統(tǒng)的中心化風(fēng)險(xiǎn)?；趨^(qū)塊鏈的時間戳機(jī)制，數(shù)據(jù)票據(jù)保證信息完好且整體交易流程透明,可以有效防止偽造或變造票據(jù)、一票多賣等問題。第三十五頁，共56頁。證券行業(yè)借助區(qū)塊鏈實(shí)現(xiàn)點(diǎn)對點(diǎn)的證券發(fā)行和交易背景解決方案工程收益網(wǎng)絡(luò)證券僅僅是將發(fā)行和交易程序搬到了網(wǎng)絡(luò)上進(jìn)展，發(fā)行和交易的前期準(zhǔn)備過程和審批流程并未因此而簡化。由于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)開展不完善、不健全，且證券交易過程和清算交收程序仍然需要第三方中介機(jī)構(gòu)參與完成，因此，網(wǎng)上系統(tǒng)存在被黑客攻擊的風(fēng)險(xiǎn)，交易平安性得不到有效保障。區(qū)塊鏈技術(shù)大幅簡化證券發(fā)行流程，實(shí)現(xiàn)點(diǎn)對點(diǎn)直接交易。區(qū)塊鏈匿名不可篡改的特性確保全部交易過程的平安性。區(qū)塊鏈技術(shù)極大地推動證券交易地非標(biāo)準(zhǔn)化、個性化開展。區(qū)塊鏈技術(shù)在證券行業(yè)的運(yùn)用能大幅度進(jìn)步交易速度、降低交易本錢，充分展現(xiàn)證券市場的直接融資特性。股權(quán)/有價(jià)證券交易所領(lǐng)域第三十六頁，共56頁。保險(xiǎn)行業(yè)借助區(qū)塊鏈技術(shù)，建立公信力平臺，有效進(jìn)展欺詐識別背景解決方案工程收益保險(xiǎn)業(yè)面臨嚴(yán)重的信息不對稱風(fēng)險(xiǎn)，投保人和保險(xiǎn)公司均有可能欺騙對方。金融領(lǐng)域中，通常需要引入第三方作為認(rèn)證人，例如：政府、托管人及保險(xiǎn)公司等。從而增加交易本錢。借助區(qū)塊鏈，建立分布式的公信力平臺，取代可信任的第三方。區(qū)塊鏈有可能通過提供分布式數(shù)字資源庫消除錯誤、過失和識別欺詐，以獨(dú)立地驗(yàn)證客戶、保單和理賠〔含有完好的根底交易歷史〕的真實(shí)性。通過公信力平臺，標(biāo)準(zhǔn)投保人和保險(xiǎn)公司之間的關(guān)系。區(qū)塊鏈可以取代可信任的第三方，從而降低交易本錢。解決由于交易雙方對產(chǎn)品的類型和質(zhì)量等信息的不對稱而導(dǎo)致次貨驅(qū)趕良貨的現(xiàn)象。公信力公信力公信力政府群眾使用使用使用使用監(jiān)督監(jiān)督監(jiān)督監(jiān)督自我監(jiān)視自我監(jiān)視自我監(jiān)視自我監(jiān)視第三十七頁，共56頁。背景保險(xiǎn)行業(yè)通過區(qū)塊鏈建立信息管理平臺，降低本錢，進(jìn)步客戶體驗(yàn)投保人信息管理自動理賠背景信息平安性低、信息管理本錢大使用區(qū)塊鏈，建立個人數(shù)據(jù)存儲和管理平臺形成一個第三方訪問自己個人信息的權(quán)限框架，而不需要一個信任的第三方來集中儲存或管理他們的個人信息。解決方案工程收益解決方案工程收益大大降低身份認(rèn)證欺詐和索賠欺價(jià)的概率，增加人們對保險(xiǎn)產(chǎn)品的信任度。保險(xiǎn)公司擁有的被保險(xiǎn)人的各種數(shù)據(jù)，通過區(qū)塊鏈技術(shù)可以實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的平安性，并且將極大地降低保險(xiǎn)公司的經(jīng)營本錢。由于對投保人的個人信息缺乏真實(shí)可信的數(shù)據(jù)采集和存儲手段，保險(xiǎn)公司和投保人在理賠環(huán)節(jié)經(jīng)常產(chǎn)生糾紛；投保人申請理賠時間長，保險(xiǎn)公司執(zhí)行本錢、監(jiān)視本錢高。通過區(qū)塊鏈技術(shù)，將個人信息實(shí)時同步存儲在區(qū)塊鏈上，成為終身有效的數(shù)字身份，信息真實(shí)且無法篡改。通過區(qū)塊鏈智能合約技術(shù)，保險(xiǎn)公司不用等待投保人申請理賠，就能主動進(jìn)展賠付。減少欺詐、實(shí)現(xiàn)投保過程自動化。消減本錢，同時減少投保人承受索賠的時間。幫助保險(xiǎn)公司適應(yīng)不斷變化的商業(yè)形式，設(shè)計(jì)出符合客戶需求的保單，進(jìn)步客戶體驗(yàn)。第三十八頁，共56頁。通過區(qū)塊鏈有效解決多級供給商在傳統(tǒng)供給鏈金融形式下面臨融資難的問題區(qū)塊鏈去除了供給鏈金融行業(yè)“去偽存真〞之痛，由于區(qū)塊鏈的可追溯性，可以確保供給鏈中的每一步、商品的每一個部件都可以追溯到出處。區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于供給鏈行業(yè)，可以建立去中心化，去信任的數(shù)據(jù)等級平臺和交易系統(tǒng)，有助于減少亂象，便于監(jiān)管并進(jìn)步行業(yè)聲譽(yù)。供給鏈行業(yè)的痛點(diǎn)虛假貿(mào)易內(nèi)幕交易商業(yè)欺詐設(shè)立平臺對賭提單倉單重復(fù)質(zhì)押篡改數(shù)據(jù)等訂單信息應(yīng)付帳確權(quán)債權(quán)轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)分拆到期清分保理公司銀行ABS區(qū)塊鏈數(shù)字資產(chǎn)鏈資產(chǎn)網(wǎng)關(guān)核心企業(yè)一級供給商二級供給商第三十九頁，共56頁。03區(qū)塊鏈在金融領(lǐng)域應(yīng)用面臨的挑戰(zhàn)第四十頁，共56頁。區(qū)塊鏈在金融領(lǐng)域尚處于初步應(yīng)用階段Gartner曲線顯示，區(qū)塊鏈已經(jīng)到達(dá)了言論炒作的巔峰，但區(qū)塊鏈技術(shù)成熟仍需要5-10年時間。目前金融行業(yè)對于區(qū)塊鏈技術(shù)還處于初步應(yīng)用的階段各金融巨頭成立區(qū)塊鏈實(shí)驗(yàn)室等機(jī)構(gòu)，實(shí)驗(yàn)性地探究區(qū)塊鏈應(yīng)用，如納斯達(dá)克、摩根大通、花旗銀行等【Gartner2017年技術(shù)成熟度曲線】【Gartner2017年技術(shù)成熟度曲線】高影響程度低跟蹤實(shí)驗(yàn)區(qū)塊鏈重點(diǎn)應(yīng)用選擇關(guān)注適當(dāng)引入人工智能物聯(lián)網(wǎng)生物識別虛擬現(xiàn)實(shí)可穿戴設(shè)備動作控制智能家庭自動駕駛3D打印大數(shù)據(jù)云計(jì)算技術(shù)成熟度高第四十一頁，共56頁。區(qū)塊鏈技術(shù)開展仍然處于萌芽和完善階段，眾多問題亟待解決面臨挑戰(zhàn)技術(shù)瓶頸商業(yè)化本錢系統(tǒng)整合隱私保護(hù)價(jià)值認(rèn)可監(jiān)管政策第四十二頁，共56頁。區(qū)塊鏈主要面臨著來自技術(shù)性能和平安風(fēng)險(xiǎn)方面的瓶頸技術(shù)瓶頸技術(shù)性能平安風(fēng)險(xiǎn)區(qū)塊鏈系統(tǒng)的性能很難滿足實(shí)際業(yè)務(wù)需求區(qū)塊鏈系數(shù)據(jù)承載有限，信息選擇難度大確保區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)穩(wěn)定性的問題有待解決區(qū)塊鏈技術(shù)使用門檻高、人才需求大技術(shù)破綻存在隱患區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用平臺沒有形成風(fēng)險(xiǎn)防控保護(hù)機(jī)制相關(guān)法律和監(jiān)管制度體系有待健全用戶隱私和商業(yè)機(jī)密如何得到保護(hù)第四十三頁，共56頁。區(qū)塊鏈技術(shù)與金融行業(yè)系統(tǒng)整合難度更大系統(tǒng)整合區(qū)塊鏈技術(shù)框架與現(xiàn)有框架不同，要想應(yīng)用到金融領(lǐng)域，必需要改變金融原有的系統(tǒng)；金融系統(tǒng)轉(zhuǎn)入門檻高，要想跟金融系統(tǒng)對接很難，加上區(qū)塊鏈的技術(shù)應(yīng)用到金融系統(tǒng)當(dāng)中是要改變原來的金融框架，這個應(yīng)用會更難；區(qū)塊鏈金融應(yīng)用人才短缺，區(qū)塊鏈技術(shù)屬于新興技術(shù)，處于開展初步階段，技術(shù)和應(yīng)用人才缺乏，合適于區(qū)塊鏈金融應(yīng)用場景的開發(fā)人員更是稀缺。第四十四頁，共56頁。區(qū)塊鏈開展受到人們現(xiàn)行觀念、制度和法律等方面的制約價(jià)值認(rèn)可受到現(xiàn)行觀念、制度、法律制約區(qū)塊鏈去中心化、自我分散管理、集體維護(hù)的特點(diǎn)顛覆了人們目前的消費(fèi)生活方式，淡化了國家、監(jiān)管概念，對現(xiàn)行的法律制度安排構(gòu)成了沖擊；對于這些，整個世界完全缺少理論準(zhǔn)備和制度討論。即使是區(qū)塊鏈應(yīng)用最成熟的比特幣，不同國家持有態(tài)度也不一樣，不可防止阻礙了區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用與開展。解決這類問題，顯然還有很長的路要走。第四十五頁，共56頁。區(qū)塊鏈商業(yè)本錢化在市場準(zhǔn)入機(jī)制、標(biāo)準(zhǔn)等方面亟待完善商業(yè)本錢化區(qū)塊鏈商業(yè)本錢化制約因素工程應(yīng)用場景缺乏市場準(zhǔn)入機(jī)制標(biāo)準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)缺失專利與自主知識產(chǎn)權(quán)問題本錢與收益之間的商業(yè)考量參考者數(shù)量及普及率第四十六頁，共56頁。區(qū)塊鏈開展需找到解決區(qū)塊鏈隱私保護(hù)問題的解決方案隱私保護(hù)區(qū)塊鏈的數(shù)據(jù)一旦存儲就不能被改變，至少不容易改變，特別是當(dāng)相關(guān)數(shù)據(jù)是個人數(shù)據(jù)或足以顯示某人的個人數(shù)據(jù)時；交易在區(qū)塊鏈上的透明度，也不易與商業(yè)機(jī)構(gòu)的隱私需求兼容；使用加密地址進(jìn)展身份識別會存在問題，因?yàn)闆]有商業(yè)銀行喜歡向其競爭對手提供有關(guān)其交易的準(zhǔn)確信息；為此，需找到相關(guān)解決方案解決區(qū)塊鏈的隱私保護(hù)問題，同時，又要解決好隱私權(quán)與透明度的平衡。第四十七頁，共56頁。區(qū)塊鏈金融跨界和去中心、自治化的特點(diǎn)給監(jiān)管帶來挑戰(zhàn)區(qū)塊鏈金融首先是技術(shù)與金融的跨界，很多監(jiān)管機(jī)構(gòu)人員并不具備根本的背景。其次，金融業(yè)務(wù)交融。金融業(yè)監(jiān)管的一個核心是金融混業(yè)，包括證券、銀行、保險(xiǎn)它們之間的互相交融關(guān)聯(lián)，因此區(qū)塊鏈的應(yīng)用可能跨多界，包括智能合約，可能法律跟應(yīng)用都要去跨界。區(qū)塊鏈的去中心、自治化的特點(diǎn)淡化了國家監(jiān)管的概念。在監(jiān)管無法觸達(dá)的情況下，一些市場的逐利等特性會導(dǎo)致區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用與非法領(lǐng)域，為黑色產(chǎn)業(yè)提供了庇護(hù)所。區(qū)塊鏈自監(jiān)管問題，假如區(qū)塊鏈出現(xiàn)故障，沒有系統(tǒng)作為第二道防線進(jìn)展審計(jì)和糾正。缺乏獨(dú)立的審計(jì)機(jī)制，可能會使該技術(shù)更容易受到錯誤和欺詐的風(fēng)險(xiǎn)影響。監(jiān)管政策第四十八頁，共56頁。區(qū)塊鏈從概念走向應(yīng)用，前景廣闊但仍面臨多重制約金融區(qū)塊鏈的“舍〞與“得〞進(jìn)退維谷：區(qū)塊鏈的“不可篡改〞導(dǎo)致不可撤銷和回滾更新迭代：區(qū)塊鏈的“離線晉級〞如何適應(yīng)架構(gòu)的靈敏迭代全網(wǎng)割接：區(qū)塊鏈的“去中心化〞如何實(shí)現(xiàn)全網(wǎng)宕機(jī)、凍結(jié)賬戶性能瓶頸：區(qū)塊鏈的“弱性能〞如何替代高性能的現(xiàn)有支付系統(tǒng)監(jiān)管科技：區(qū)塊鏈的“去審查〞如何對接將來的監(jiān)管科技第四十九頁，共56頁。04區(qū)塊鏈將來開展的展望第五十頁，共56頁。最新行業(yè)開展動態(tài)2017年11月15日，新加坡央行公布“ProjectUbin〞第二階段工作細(xì)節(jié)新加坡金融管理局發(fā)布了一份關(guān)于其區(qū)塊鏈工程“ProjectUbin〞第二階段工作的報(bào)告,詳細(xì)介紹了在該階段所進(jìn)展的主要研究,即區(qū)塊鏈在RTGS系統(tǒng)中的作用，并指出這種新系統(tǒng)可能會對中央銀行構(gòu)成挑戰(zhàn)。同時,該報(bào)告也透露這個工程會向著新階段繼續(xù)進(jìn)發(fā)。2018年2月14日,美國召開主題為“超越比特幣:區(qū)塊鏈技術(shù)新興應(yīng)用〞的聽證會

此次聽證會的目的是聽取區(qū)塊鏈技術(shù)根底，及其除加密貨幣和金融科技領(lǐng)域外潛在的、新興的應(yīng)用，主要聚焦于區(qū)塊鏈技術(shù)如何改善政府與企業(yè)的、效勞或產(chǎn)品。2017年11月17日,加拿大去跨鏈數(shù)字身份認(rèn)證系統(tǒng)將于2018年上線加拿大正在測過一種平安度亭，縣花技術(shù)的新系統(tǒng)可以使加拿大公民輕松證明自己的身份。2018年3月8日,歐盟委員會宣布啟動一項(xiàng)新機(jī)制，以促進(jìn)歐洲區(qū)塊鏈技術(shù)開展歐盟委員會啟動了名為“區(qū)塊鏈天文臺和論壇〞的新機(jī)制、負(fù)責(zé)監(jiān)視區(qū)塊鏈的開展。區(qū)塊鏈應(yīng)用開發(fā)商Consensys將與歐盟官員合作,搜集信息，分析相關(guān)趨勢,聚集行業(yè)專家,為這項(xiàng)技術(shù)找到新的用處2018年1月15日，上海票據(jù)交易所數(shù)字票據(jù)交易平臺實(shí)驗(yàn)性系統(tǒng)成功上線試運(yùn)行上海票據(jù)交易所會同中國人民銀行數(shù)字貨幣研究所，組織中鈔信譽(yù)卡公司、工商銀行、中國銀行、浦發(fā)銀行和杭州銀行共同開展建立的基于區(qū)塊鏈技術(shù)的數(shù)字票據(jù)交易平臺實(shí)驗(yàn)性系統(tǒng)成功上線試運(yùn)行,順利為智能秤急于去苦練技術(shù)的數(shù)字票據(jù)簽發(fā)、承兌、貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù),是區(qū)塊鏈應(yīng)用于金融市場根底設(shè)施的一項(xiàng)重要舉措。第五十一頁，共56頁。各主體積極推動區(qū)塊鏈在金融領(lǐng)域的開展區(qū)塊鏈技術(shù)受到國際組織、各國政府和相關(guān)金融機(jī)構(gòu)的高度重視。金融