2020年人力資源行業(yè)市場分析報告

2020年人力資源行業(yè)市場分析報告2020年11月

目錄12廣袤天地，大有可為：快速發(fā)展的人服行業(yè)...........................................................................61.11.2人力資源服務(wù)：逆風中的奔跑者...........................................................................................................6行業(yè)結(jié)構(gòu)：獵頭業(yè)務(wù)規(guī)模最大，靈活用工增速較快............................................................................9靈活用工：發(fā)展空間廣闊，龍頭優(yōu)勢明顯，集中度有望持續(xù)提升.....................................112.1商業(yè)模式：招聘+管理端服務(wù)，增效降本顯價值................................................................................11行業(yè)規(guī)模：萬億空間潛力巨大，新經(jīng)濟驅(qū)動行業(yè)發(fā)展......................................................................13競爭格局：集中度提升空間廣，先發(fā)/科技/資金三大優(yōu)勢成就龍頭壁壘.......................................182.22.33人才尋獵：龐大市場分散競爭，科技賦能與變革創(chuàng)新提升龍頭競爭優(yōu)勢.........................233.1商業(yè)模式：B端獲取需求，C端尋獵人才，提升候選人活性帶來價值...........................................23發(fā)展歷史：載光陰，中國獵頭行業(yè)發(fā)展經(jīng)歷風雨逐步成型.........................................................24行業(yè)規(guī)模：規(guī)模龐大增長迅速，經(jīng)濟轉(zhuǎn)型引領(lǐng)發(fā)展..........................................................................競爭格局：分散市場激烈競爭，龍頭有望通過科技賦能及架構(gòu)創(chuàng)新發(fā)揮優(yōu)勢..............................293.23.33.4456招聘流程外包：專業(yè)化招聘實現(xiàn)降本增效質(zhì)量保證.............................................................314.14.2招聘全流程覆蓋實現(xiàn)降本增效.............................................................................................................31市場規(guī)模尚小，發(fā)展驅(qū)動主要來自職能變革與用人規(guī)模增長..........................................................33人事管理：人服行業(yè)發(fā)展初期傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，體量龐大，業(yè)務(wù)繁雜.........................................345.15.2傳統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)模較大.................................................................................................................................34國企占據(jù)主導地位.................................................................................................................................35龍頭比對：三大龍頭各有千秋，上海外服老樹新花.............................................................366.1科銳國際（300662.SZ.....................................................................36人瑞人才（6919.HK..............................................................38萬寶盛華（2180.HKMANPOWER，大中華區(qū)人服行業(yè)翹楚............................39上海外服：老牌企業(yè)借殼上市注入新活力..........................................................................................406.26.36.478市場建議.....................................................................................................................................41市場提示.....................................................................................................................................423圖表目錄圖表1:圖表2:圖表3:圖表4:圖表5:圖表6:圖表7:圖表8:圖表9:我國人力資源服務(wù)行業(yè)發(fā)展經(jīng)歷四大主要階段................................................................................6人服行業(yè)規(guī)模（窄口徑）增長迅速（億元）....................................................................................7人服行業(yè)在宏觀壓力下保持增長.......................................................................................................7人服機構(gòu)個數(shù)2016年后增長加速（萬家）.....................................................................................7人服從業(yè)人員保持穩(wěn)健較快增長（萬人）........................................................................................72008-2018人服政策涉及領(lǐng)域覆蓋全面.............................................................................................82014年后人服地方政策響應積極......................................................................................................8近年來國家出臺支持人力資源服務(wù)行業(yè)發(fā)展政策繁多....................................................................8年初至今支持靈工業(yè)務(wù)發(fā)展政策出臺頻率提高.......................................................................9圖表10:人服行業(yè)子板塊眾多，涉及用人流程各不相同..............................................................................10圖表11:人力資源服務(wù)行業(yè)各子行業(yè)規(guī)模及增速一覽..................................................................................10圖表12:靈工份額提升較明顯，獵頭份額穩(wěn)定居首......................................................................................11圖表13:靈工增速基本持續(xù)保持行業(yè)領(lǐng)先狀態(tài).............................................................................................11圖表14:2014-2019年人服行業(yè)增量貢獻占比...............................................................................................11圖表15:靈工商業(yè)模式圖例.............................................................................................................................12圖表16:靈工企業(yè)端成本節(jié)約測算.................................................................................................................12圖表靈活用工可以增加用人彈性，節(jié)省用人成本..................................................................................13圖表18:中國靈工市場維持較穩(wěn)定增長.........................................................................................................14圖表19:中國靈工就業(yè)人數(shù)持續(xù)增長.............................................................................................................14圖表20:中國城鎮(zhèn)就業(yè)人數(shù)遠超美日（千萬人）..........................................................................................14圖表21:中國城鎮(zhèn)就業(yè)整體增速顯著快于美日.............................................................................................14圖表22:2018年中國靈活員工滲透率遠低于美日歐....................................................................................14圖表23:中國靈工行業(yè)長期市場規(guī)模發(fā)展空間測算（萬億元）..................................................................15圖表24:新經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)總交易額增速普遍遠高于名義國內(nèi)生產(chǎn)總值..............................................................15圖表25:新經(jīng)濟領(lǐng)域多個行業(yè)對于靈工崗位需求發(fā)展空間廣闊..................................................................16圖表新經(jīng)濟每月服務(wù)費高于整體水平（元/....................................................................................圖表新經(jīng)濟對靈工服務(wù)費貢獻增加（億元）..........................................................................................圖表28:中國勞動市場供需比上揚，錯配現(xiàn)象加重......................................................................................18圖表29:與全球水平比中國靈工集中度提升空間大......................................................................................18圖表30:靈工市場營收前三甲合計市占率為6.6%.........................................................................................18圖表31:科銳和人瑞以營收計市占率提升明顯.............................................................................................19圖表32:全球人服市場頭部企業(yè)市占率基本穩(wěn)定..........................................................................................19圖表33:科銳國際通過招聘云智能整合招聘全流程......................................................................................19圖表34:人瑞人才技術(shù)生態(tài)實現(xiàn)招管培留一體化..........................................................................................19圖表35:科銳國際通過“即派”平臺收集簡歷.............................................................................................圖表36:人瑞人才“香聘”APP積累候選人池..............................................................................................圖表三大龍頭內(nèi)部人員人均創(chuàng)利均呈上升態(tài)勢（萬元）......................................................................圖表38:海外巨頭與R部分關(guān)鍵收并購項目...........................................................................22圖表39:獵頭商業(yè)模式圖例.............................................................................................................................23圖表40:全球獵頭行業(yè)收入增速與GDP實際增速波動方向相似.................................................................24圖表41:科銳國際禾蛙平臺為獵頭端提供招聘需求信息..............................................................................24圖表42:我國獵頭行業(yè)的發(fā)展歷經(jīng)坎坷曲折，目前挑戰(zhàn)與機遇并存..........................................................圖表43:我國獵頭行業(yè)增長處于高速區(qū)間.....................................................................................................圖表44:美國獵頭目前規(guī)模更大，但增速低于我國......................................................................................圖表45:我國中高端人才數(shù)量快速增長.........................................................................................................圖表46:中高端人才占城鎮(zhèn)職工總數(shù)比重不斷上升......................................................................................圖表中國中高端人才需求比例不斷上升.................................................................................................圖表48:我國碩博及海歸人才數(shù)量快速增長.................................................................................................圖表49:碩士應屆生+海歸占應屆生比重有所提升........................................................................................圖表50:年中國各行業(yè)中高端人才缺口眾多.........................................................................................圖表中國上市企業(yè)數(shù)量不斷增加且增速上揚..........................................................................................28圖表上市公司承包過半獵頭推薦崗位.....................................................................................................28圖表中國境外企業(yè)數(shù)量持續(xù)上漲.............................................................................................................294圖表54:中國境外營收整體增長趨勢明顯.....................................................................................................29圖表55:年獵頭市場分散，龍頭集中度較低........................................................................................29圖表56:大量小規(guī)模獵頭組成市場絕大部分.................................................................................................29圖表科銳國際獵頭營收市占率保持在0.45%左右...................................................................................30圖表58:獵頭公司差距明顯，從定位角度上看各有側(cè)重..............................................................................30圖表59:科銳國際調(diào)整組織架構(gòu)聚焦核心商圈.............................................................................................31圖表60:RPO商業(yè)模式圖例.............................................................................................................................32圖表61:RPO模式可以幫助企業(yè)更好地應對業(yè)務(wù)招聘需求波動..................................................................33圖表中國RPO市場規(guī)模尚小.....................................................................................................................33圖表63:人力資源部門的工作職能發(fā)展轉(zhuǎn)變，多元化趨勢明顯..................................................................34圖表64:人事管理商業(yè)模式圖例.....................................................................................................................34圖表65:人事代理業(yè)務(wù)規(guī)模較大，占比有所下滑..........................................................................................35圖表66:人事代理業(yè)務(wù)增速相對落后于靈工.................................................................................................35圖表人事管理見證了我國人力資源服務(wù)業(yè)發(fā)展，行業(yè)內(nèi)以國資企業(yè)為主..........................................35圖表68:科銳國際營收靈工占大頭.................................................................................................................36圖表69:科瑞國際獵頭與RPO毛利率較高.....................................................................................................36圖表科銳國際上市后營收增長提速明顯.................................................................................................圖表71:科瑞國際歸母凈利潤穩(wěn)步上漲.........................................................................................................圖表科銳國際海內(nèi)外收并購頻繁.............................................................................................................圖表73:人瑞人才營收處于快速增長階段.....................................................................................................38圖表人瑞人才調(diào)整后利潤轉(zhuǎn)正后迅速增長.............................................................................................38圖表75:人瑞人才靈工收入整體增長較快.....................................................................................................38圖表人瑞人才靈工毛利率疫前不斷增長.................................................................................................38圖表77:萬寶盛華營收增長疫前保持穩(wěn)定.....................................................................................................39圖表萬寶盛華調(diào)整后凈利受疫情影響較大.............................................................................................39圖表79:萬寶盛華大陸業(yè)務(wù)占比提升（百萬元）..........................................................................................39圖表80:萬寶盛華2019年靈工業(yè)務(wù)占比超90%............................................................................................39圖表81:上海外服營收較快增長（億元）.....................................................................................................40圖表82:上海外服凈利穩(wěn)步增長（億元）.....................................................................................................40圖表83:上海外服以人事管理及薪酬服務(wù)業(yè)務(wù)為主（億元）......................................................................40圖表84:上海外服股權(quán)穿透，實控人為上海國資委......................................................................................41圖表85:上海外服發(fā)展歷史較久.....................................................................................................................4151廣袤天地，大有可為：快速發(fā)展的人服行業(yè)1.1人力資源服務(wù)：逆風中的奔跑者培養(yǎng)，則推動形成了人力資源服務(wù)行業(yè)。規(guī)范變革統(tǒng)籌發(fā)展19781992年起社會主義市場2000步伐。2007圖表1:我國人力資源服務(wù)行業(yè)發(fā)展經(jīng)歷四大主要階段資料來源：科銳國際招股書，市場研究部宏觀環(huán)境承壓下人服行業(yè)規(guī)?？焖贁U大，增速保持高位穩(wěn)定。2010國人服行業(yè)機構(gòu)數(shù)量由2007家增加至年底的3.6萬家，從業(yè)人數(shù)由2007萬人增加至201864.1迅猛；2013-2019年行業(yè)市場規(guī)模年化增速達20.6%由2013年的1582億迅速增長至2019年的48742023年行業(yè)規(guī)模將達到10142億元，2021/2022/2023年同比增速分別為20%/20.3%/20.4%，增速基本保持在相對較快區(qū)間。6圖表2:圖表3:人服行業(yè)在宏觀壓力下保持增長資料來源：灼識咨詢，市場研究部資料來源：，灼識咨詢，市場研究部圖表4:人服機構(gòu)個數(shù)2016年后增長加速（萬家）圖表5:人服從業(yè)人員保持穩(wěn)健較快增長（萬人）資料來源：2019中國人力資源服務(wù)業(yè)藍皮書，資料來源：2019中國人力資源服務(wù)業(yè)藍皮書，政策端的逐漸完善為行業(yè)發(fā)展提供指引與方向。自2007年《中華人民共和國就業(yè)促進法》首次在法律層面上明確定義“人力資源市場”后，2010年國家出臺首個中長期人才發(fā)展規(guī)劃；年人社部出臺2020務(wù)行業(yè)規(guī)模達250萬人。其中，靈活用工是政策重點支持方向。年在疫情影響7月加大對靈活7圖表6:2008-2018人服政策涉及領(lǐng)域覆蓋全面圖表7:2014年后人服地方政策響應積極資料來源：2019中國人力資源服務(wù)業(yè)藍皮書，方正證券研究所資料來源：2019中國人力資源服務(wù)業(yè)藍皮書，方正證券研究所圖表8:近年來國家出臺支持人力資源服務(wù)行業(yè)發(fā)展政策繁多日期政策名稱重點內(nèi)容發(fā)展人才服務(wù)業(yè)，完善人才資源配置體系，為加快發(fā)展服務(wù)業(yè)提供人才保障；《國務(wù)院關(guān)于加快發(fā)展服務(wù)業(yè)的若干意見》2007.03鼓勵各類就業(yè)服務(wù)機構(gòu)發(fā)展，完善就業(yè)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)國家法律層面首次對于“人力資源市場”概念的確立2007.08《中華人民共和國就業(yè)促進法》新中國成立以來首個中長期人才發(fā)展規(guī)劃；人才總量由1.141.8億人；《國家中長期人才發(fā)展規(guī)劃綱要2010.06人才資源占比（人才資源人力資源總量）達；高技能人才占技能勞動者的比例達到28%；人力資本投資占國內(nèi)生產(chǎn)總值比例達到本對經(jīng)濟增長貢獻率達到33%首個促進就業(yè)國家級規(guī)劃；（2010-2020大力發(fā)展人力資源服務(wù)業(yè)，擴大服務(wù)供給，規(guī)范發(fā)展人事代理、人才推薦、人員培訓、勞務(wù)派遣等人力資源服務(wù)；2012.02實施品牌推進戰(zhàn)略，打造一批人力資源服務(wù)品牌至2020年，人力資源服務(wù)行業(yè)從業(yè)人員達50萬人，產(chǎn)業(yè)規(guī)模達2家左右人服行業(yè)龍頭企業(yè)；《關(guān)于加快發(fā)展人力資源服務(wù)業(yè)2014.12的意見》加大人服行業(yè)高層次人才的培養(yǎng)引進力度，將其納入相關(guān)人才計劃和人才引進項目，享受相關(guān)優(yōu)惠政策到2020100家左右在全國具有示范引領(lǐng)作用的行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)；《人力資源服務(wù)業(yè)發(fā)展行動計2017.09到2020年領(lǐng)軍人才達到1萬名左右；劃》實施骨干企業(yè)培育計劃、領(lǐng)軍人才培養(yǎng)計劃、產(chǎn)業(yè)園區(qū)建設(shè)計劃和“互聯(lián)網(wǎng)+”人力資源服務(wù)行動各地對提供職業(yè)介紹的人力資源服務(wù)機構(gòu)，要根據(jù)有關(guān)規(guī)定落實就業(yè)創(chuàng)業(yè)服務(wù)補助政策；《關(guān)于切實做好新冠肺炎疫情防2020.02控期間人力資源服務(wù)有關(guān)工作的通知》鼓勵人力資源服務(wù)機構(gòu)加強人力資源管理咨詢服務(wù)，助力用人單位經(jīng)濟高效、規(guī)范可靠地招到用好人力資源促就業(yè)舉措要應出盡出，拓崗位辦法要能用盡用2020.05兩會《政府工作報告》資料來源：國務(wù)院、人社部等政府官方網(wǎng)站，市場研究部8圖表9:2020年初至今支持靈工業(yè)務(wù)發(fā)展政策出臺頻率提高日期名稱發(fā)文部門重點內(nèi)容《勞務(wù)派遣暫行規(guī)定》人社部用工單位只能在臨時性、輔助性或者替代性的工作崗位上使用被派遣勞動者。用工單位應當嚴格控制勞務(wù)派遣用工數(shù)量，使用的被派遣勞動者數(shù)量不得超過其用工總量的10%2014《關(guān)于促進分享經(jīng)濟發(fā)發(fā)改委展的指導性意見》分享經(jīng)濟強調(diào)所有權(quán)與使用權(quán)的相對分離，強調(diào)供給側(cè)與需求側(cè)的彈性匹配，實現(xiàn)動態(tài)及時、精準高效的供需對接；研究完善適應分享經(jīng)濟特點的靈活就業(yè)人員社會保險參保繳費措施加強對靈活就業(yè)、新就業(yè)形態(tài)的支持，及時出臺穩(wěn)就業(yè)舉措20172019兩會《政府工作報告》國務(wù)院新冠疫情發(fā)生后2020.02《關(guān)于做好疫情防控期人社部、全國鼓勵靈活安排工作時間，鼓勵符合規(guī)定的復工企間穩(wěn)定勞動關(guān)系支持企總工會、中企業(yè)實施靈活用工措施業(yè)復工復產(chǎn)的意見》聯(lián)及工商聯(lián)2020.03國務(wù)院常務(wù)會議-為多種形式創(chuàng)業(yè)和靈活就業(yè)松綁，支持發(fā)展共享用工、就業(yè)保障平臺，為靈活就業(yè)者提供就業(yè)和社保線上服務(wù)2020.05《關(guān)于進一步做好穩(wěn)就河南省政府支持勞動者靈活多樣形式實現(xiàn)就業(yè)；完善支持靈活就業(yè)的政策措施，明確靈活就業(yè)、新就業(yè)形態(tài)人員權(quán)益保障辦法，取消限制靈活就業(yè)人員不合理規(guī)定業(yè)工作的實施意見》2020.05兩會《政府工作報告》國務(wù)院靈活就業(yè)人員數(shù)以億計，今年對低收入人員實行社保費自愿緩繳政策，涉及就業(yè)的行政事業(yè)性收費全部取消”2020.07《關(guān)于支持多渠道靈活國務(wù)院清理取消對靈活就業(yè)的不合理限制，強化政策服務(wù)供給，創(chuàng)造更多靈活就業(yè)機會；就業(yè)的意見》支持發(fā)展新就業(yè)形態(tài)，促進數(shù)字經(jīng)濟、平臺經(jīng)濟健康發(fā)展，加快推動網(wǎng)絡(luò)零售、移動出行、線上教育培訓、互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療、在線娛樂等行業(yè)發(fā)展，為勞動者居家就業(yè)、遠程辦公、兼職就業(yè)創(chuàng)造條件；動態(tài)發(fā)布社會需要的新職業(yè)、更新職業(yè)分類，引導直播銷售、網(wǎng)約配送、社群健康等更多新就業(yè)形態(tài)發(fā)展；鼓勵各類人力資源服務(wù)機構(gòu)為靈活就業(yè)人員提供規(guī)范有序的求職招聘、技能培訓、人力資源外包等專業(yè)化服務(wù)，按規(guī)定給予就業(yè)創(chuàng)業(yè)服務(wù)補助資料來源：國務(wù)院、人社部等政府官方網(wǎng)站，市場研究部1.2行業(yè)結(jié)構(gòu)：獵頭業(yè)務(wù)規(guī)模最大，靈活用工增速較快域。RPOCB9在企業(yè)招聘完成后，結(jié)合企業(yè)實際情況提供解決方案，主要涉及到“管，育，留”三個環(huán)節(jié)，具有服務(wù)周期較長的特性。圖表10:人服行業(yè)子板塊眾多，涉及用人流程各不相同資料來源：人瑞人才招股書，萬寶盛華招股書，市場研究部業(yè)規(guī)模自2014年以來一直領(lǐng)先，2014/2019年分別占總體的23.7%/24.6%，份額較為穩(wěn)定；靈工行業(yè)規(guī)模2014-2019年CAGR達26%2019年預計增長24.1%至億元，增速保持相對穩(wěn)定，并在狀，2019年規(guī)模占比為15.1%，相對于2014年提升3pct。而傳統(tǒng)的人事代理行業(yè)的規(guī)模占比由201420%跌落至201916.6%，下降3.4pct2014-2019年行業(yè)整體增量的占比上看，單項業(yè)務(wù)中25%17%14%圖表11:人力資源服務(wù)行業(yè)各子行業(yè)規(guī)模及增速一覽2019年規(guī)模（億元）7382019年占人服行業(yè)比例2019年增速2014-2019CAGR靈活用工勞務(wù)派遣24.66%基本持平15.22%17.20%19.17%24.14%21.20%20.57%26.04%-0.73%16.10%20.16%21.51%22.59%23.93%21.04%15.14%16.62%10.48%24.62%0.74%54810120036人事代理其他人才外包業(yè)務(wù)人才尋獵RPO其他人才獲取業(yè)務(wù)其他項3837.86%23.45%資料來源：灼識咨詢，市場研究部注：2.3.“其他人才獲取業(yè)務(wù)”包括線上招聘及校園招聘等；4“其他項”包括人力咨詢、內(nèi)部培訓、IT系統(tǒng)等。10圖表12:圖表13:靈工增速基本持續(xù)保持行業(yè)領(lǐng)先狀態(tài)資料來源：灼識咨詢，市場研究部資料來源：灼識咨詢，市場研究部圖表14:2014-2019年人服行業(yè)增量貢獻占比資料來源：灼識咨詢，市場研究部2續(xù)提升2.1商業(yè)模式：招聘管理端服務(wù)，增效降本顯價值供從招聘到管理的全流程服務(wù)。靈工服務(wù)商通過團隊開發(fā)維護新C端通過自有資源或外包招聘團隊快速尋找適崗勞動力提供給客戶，滿足其業(yè)務(wù)需求。其中，靈工服務(wù)商與勞動力簽署勞動合同，擁有勞動力歸屬權(quán)；的個月后，向服務(wù)商支付外派員工的工資與五險一金、在工資基礎(chǔ)上10%-20%于外派員工的工資+五險一金可以在收入和成本端相抵消，因此靈工業(yè)務(wù)的盈利即服務(wù)費用高出自有員工成本風險金的部分。圖表15:靈工商業(yè)模式圖例資料來源：市場研究部整理對于B帶來價值。1）招聘能力強：靈工服務(wù)商在招聘端依托線上平臺、線及質(zhì)量；2）節(jié)約成本：靈工模式下，客戶僅需保持業(yè)務(wù)淡季所需的HR進行額外招聘，實現(xiàn)了更具彈性的人力資源管理。根據(jù)我們對于客服崗位臨時需求的測算，靈工和全職招聘相比節(jié)約45%工資成本，和自有HR招聘臨時工相比節(jié)約7%工資成本；同時，靈工服務(wù)商可應納稅額，在合法合規(guī)的情況下節(jié)省稅費；最后，除了招聘服務(wù)外，后續(xù)適崗能力培養(yǎng)的費用；3）降低人力使用風險：服務(wù)商通過龐大承擔。圖表16:靈工企業(yè)端成本節(jié)約測算增加內(nèi)部HR人手招聘及管靈活用工全職用工理臨時員工深圳地區(qū)，某公司客服崗位臨時需求300名員工，需求期半年提前配備更多的HR以滿足招背景通過靈工服務(wù)商獲得臨提前招聘全職員工以應滿足需求方法求時外派員工對此類需求客服月均工資（元）66408470HR月均工資（元）臨時員工工資+全職額外配備的HR工資用工成本組成臨時員工工資+服務(wù)費全職員工工資300x6640x12=2390萬，300x[6640x(1+9.3%)]x6=1306萬，半年的靈工300x6640x6+(300/15)x8470x12=1398萬，半年臨時工的工資額外配備的HR一年的工資（HR為全職員工）一年內(nèi)總工資成本員工工資+服務(wù)費用即走）靈工模式下總工資成本占其他方式總工資成本的比例--55%93%12注：1.客服及崗位平均工資取自職友集深圳地區(qū)平均數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)截取時間為年月22日；2.靈工服務(wù)費率9.3%對標自人瑞人才招股書中行業(yè)平均服務(wù)費率；3.假設(shè)一個HR收集簡歷、簡歷篩選、面試、到最后辦理入職15個客服崗位臨時員工；4.假設(shè)客服崗位的臨時工與固定工薪酬一致；此測算未考慮后續(xù)員工培訓等需求帶來的成本，若加以考慮則靈工降本效果將進一步凸顯。資料來源：職友集，人瑞人才招股書，市場研究部測算圖表17:靈活用工可以增加用人彈性，節(jié)省用人成本資料來源：亞太勞動力效能研究所，市場研究部對于C端勞動力來說，靈工既可以提供從業(yè)者職業(yè)生涯選擇上的自由，又可以成為后續(xù)職業(yè)發(fā)展的跳板。1）靈活性更強：由于靈工合同時間較短，大部分合同期限為年左右，勞動者可選擇從事的人職業(yè)發(fā)展的自主性；2）提升能力的跳板：靈工模式是很多起點相良的表現(xiàn)實現(xiàn)從臨時到全職的轉(zhuǎn)變。機遇。2.2行業(yè)規(guī)模：萬億空間潛力巨大，新經(jīng)濟驅(qū)動行業(yè)發(fā)展占總員工比例相對海外處于極低水平。中國靈工行業(yè)自2014年以來保持在高速增長區(qū)間。年行業(yè)規(guī)模達7382014-2019年CAGR達26.2%；根據(jù)灼識咨詢，2020-2022年的預計CAGR有23.3%；預計至2022年，行業(yè)規(guī)?？蛇_1393億元，是20146倍。另一方2019年底中國城鎮(zhèn)就業(yè)人數(shù)達4.4億，同期美國日本非農(nóng)就業(yè)人數(shù)僅為1.5/0.6億；2002-2019年中國城鎮(zhèn)就業(yè)人數(shù)為，同期美國日本非農(nóng)就業(yè)人數(shù)CAGR僅為0.9%/0.4%2018年中國靈活員工人數(shù)滲透率僅為不到1%，與美國日本10%/4%/3%相比，差距十分明顯。13圖表18:中國靈工市場維持較穩(wěn)定增長圖表19:中國靈工就業(yè)人數(shù)持續(xù)增長資料來源：灼識咨詢，市場研究部資料來源：灼識咨詢，市場研究部圖表20:中國城鎮(zhèn)就業(yè)人數(shù)遠超美日（千萬人）圖表21:中國城鎮(zhèn)就業(yè)整體增速顯著快于美日資料來源：，市場研究部注：中國采用的是城鎮(zhèn)就業(yè)人數(shù)口徑，美日采用的為非農(nóng)就業(yè)人數(shù)口徑。資料來源：，市場研究部圖表22:2018年中國靈活員工滲透率遠低于美日歐資料來源：灼識咨詢，市場研究部注：滲透率計算方法為各國家/地區(qū)靈活員工人數(shù)/員工總數(shù)。靈活員工滲透率的長期目標對標2018年美日歐滲透率的平均值5.7%行業(yè)長期市場規(guī)模可達1.43-1.652019年市場規(guī)的19.4-22.414闊。圖表23:中國靈工行業(yè)長期市場規(guī)模發(fā)展空間測算（萬億元）靈工行業(yè)平均費用率12%10%9%8%7%靈工平均工資/全國平均工資1.02.091.881.681.471.261.052.081.871.661.451.251.042.061.851.651.441.231.032.041.831.631.431.221.022.021.821.621.411.211.012.001.801.601.401.201.000.90.80.70.60.5注釋：1）靈工市場規(guī)模測算方法：規(guī)模=靈工目標員工人數(shù)x人均工資x（2）中性測算下靈工行業(yè)平均服務(wù)費率錨定人瑞人才招股書中所給可比崗位行業(yè)均值9.3%。32019年全國規(guī)模以上企業(yè)就業(yè)人員平均工資數(shù)值75229/年，且沒有考慮每年約左右的工資增長。隨著工資增長，靈工行業(yè)實際規(guī)模將更大。4）靈工目標員工人數(shù)為2019年實際城鎮(zhèn)就業(yè)人數(shù)（4.4億）x目標比率（取美日歐2018年的靈活員工滲透率平均值5.7%大，靈工行業(yè)實際規(guī)模將更大。5）靈工行業(yè)服務(wù)費率加成定價模式中，基數(shù)通常為“工資+慮五險一金的數(shù)額，若考慮五險一金則靈工行業(yè)的費用及實際規(guī)模將更大。資料來源：，國家統(tǒng)計局，灼識咨詢，市場研究部測算重要驅(qū)動力。圖表24:新經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)總交易額增速普遍遠高于名義國內(nèi)生產(chǎn)總值資料來源：灼識咨詢，市場研究部15圖表25:新經(jīng)濟領(lǐng)域多個行業(yè)對于靈工崗位需求發(fā)展空間廣闊行業(yè)發(fā)展狀況部分適合靈活用工的崗位及職責店鋪主播：區(qū)別于頭部帶貨主播，店鋪主播多為普通員工擔任日常主播，由傳統(tǒng)文字交流變?yōu)閷崟r直播的方式，更及時響應顧客需求。店鋪主播618前后適合通過靈工臨時補充人手。同時，不同店鋪對于主播要求差異有限，靈工從業(yè)者積累經(jīng)驗可以在不同店鋪間應用。12018年淘寶直播60002019年淘寶直播20000人，增長233%2020年8天貓店鋪超33萬家，淘寶店鋪超9901000萬家。假設(shè)的淘寶頭部與10%的天貓頭部店鋪需要店鋪主播，則需求量一共還有超10間廣闊。配送員：配送員分布地區(qū)和規(guī)模數(shù)量隨企業(yè)業(yè)務(wù)擴張而擴大，管理難度逐漸加大，并且工作量存在波動，周末、節(jié)假日用工需求較大，采用靈工有利于緩解高峰期人手短缺，同時降低平日的運營成本。電商+新零售2）2017年我國新零售市場規(guī)模約為億元，近幾年隨著用戶習慣養(yǎng)成及模式發(fā)展成熟，預計2022年整體市場規(guī)模達萬億元左右，CAGR達。地推：負責一定區(qū)域內(nèi)的線下主動宣傳，為線上APP進入門檻低，多為進入新市場或推出新功能下采取的有期限營銷手段，非常適合使用靈工方式招聘。中小學基礎(chǔ)內(nèi)容教師：一般為小學或?qū)W前的語數(shù)英科目講師。作為內(nèi)容提供者，需要準備授課內(nèi)APP上要求大學學歷并有基礎(chǔ)的教師資格證。中小學基礎(chǔ)內(nèi)容難度較淺但近年來發(fā)展較快，靈工招聘教師可以作為快速搶占市場份額的選擇。線下管理職能，對班級同學的排課、考勤、作業(yè)完成等進行管理，同時負責安排學生與老師的交流時間。門檻較低，大專起任。2019年在線教育行業(yè)規(guī)模達3133億元同比增速24.4%三年增速較快，2019-2022三年CAGR預計可達20.1%，維持在高速增長區(qū)間。在線教育課程銷售：負責通過電話、微信群等方式將課程銷售給潛在顧客，僅需了解課程基本情況，在多個靈工招聘APP需求隨推出課程節(jié)奏波動較大，入行門檻低，適合使用靈工方式招聘。幼兒編程、初高中一對一兼職補課等：崗位相對較少，并且要求相對高，一般從業(yè)門檻在本科及以上學歷。1）2019年，哈啰、美團、青桔數(shù)據(jù)標簽與審核：為機器學習提供帶有一定分類三家共占整體市場份額的95%。寡頭競爭狀態(tài)下，企業(yè)更加注重體驗、控制折損。因此，行業(yè)發(fā)審核待分析數(shù)據(jù)情況等，避免數(shù)據(jù)分析“錯進錯展回歸理性的同時，存量單車的內(nèi)容審核：在抖音，微博，B站等內(nèi)容平臺，對2019國共享單車投放超2000互聯(lián)網(wǎng)多功能平臺觀假設(shè)每個運維員每天可以維護（字節(jié)跳動，微博，200輛單車，也需要單車運維員成配合而非取代關(guān)系。內(nèi)容審核工作要求較低，美團單車等）近10在內(nèi)容平臺快速發(fā)展期需求量巨大，適合通過靈已要求增加運維員數(shù)量，預計運維需求將保持強勁。工快速補充與入職。IT工程師：互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品有大量的運營及維護需求，其中部分非核心職能相對獨立，可以使用靈2工外包或業(yè)務(wù)外包方式解決。除此之外，在新產(chǎn)發(fā)展，2018年市場規(guī)模52.6億元，品或新功能集中上線前夕，大量開發(fā)測試需求涌同比增速71.5%，其中第三方數(shù)據(jù)標注公司規(guī)模達17.9現(xiàn)，這類工作也適合用靈工方式進行。單車運維員：主要負責單車的歸位、修理、跨區(qū)16比增速88%快于行業(yè)平均。人工域調(diào)配等工作，技術(shù)含量低，體力勞動為主。單智能是未來長期發(fā)展趨勢，數(shù)據(jù)車運維員數(shù)量較多，地理位置較分散，管理難度標注需求對其依附較大，預計未較高，靈工服務(wù)商代為管理為較好的解決方案。來需求保持增長趨勢。中國外包呼叫中心2019年新增客服呼叫中心：需求涵蓋新零售，電商互聯(lián)網(wǎng)，坐席22.694.8萬個，在線教育，互聯(lián)網(wǎng)金融等多個領(lǐng)域，需求隨業(yè)務(wù)2016-2019年間新增萬個，新呼叫中心對于人員及工作場增投資額18/19所要求低，需求規(guī)模較大，比較合適通過靈工方多行業(yè)通用類年投資額提速明顯。資料來源：市場研究部整理式招聘。根據(jù)灼識咨詢，2014-2018年，上述主要的新經(jīng)濟行業(yè)中，靈工從業(yè)人數(shù)由12萬人增長至43萬人，CAGR達37%；預計至2023年從業(yè)人數(shù)將進一步達到1292019-2023年為25%行業(yè)占靈工從業(yè)人數(shù)比重由2014年的17.5%大幅提升至202349.4%因此新經(jīng)濟各行業(yè)靈工使用貢獻的規(guī)模占比由2014年的18%提升至2023年的51%，在靈工行業(yè)驅(qū)動中扮演愈發(fā)重要的角色。圖表26:新經(jīng)濟每月服務(wù)費高于整體水平（元圖表27:新經(jīng)濟對靈工服務(wù)費貢獻增加（億元）資料來源：灼識咨詢，市場研究部資料來源：灼識咨詢，市場研究部續(xù)推動行業(yè)發(fā)展。2015續(xù)推動行業(yè)獲得發(fā)展。17圖表28:中國勞動市場供需比上揚，錯配現(xiàn)象加重資料來源：灼識咨詢，市場研究部2.3競爭格局：集中度提升空間廣，先發(fā)科技資金三大優(yōu)勢成就龍頭壁壘年我國以業(yè)務(wù)收入計算行業(yè)CR1/CR3/CR5僅為2.5%/6.6%/9.3%,其中前三龍頭分別占比2.5%/2.4%/1.7%，相比于2018年全球人力資源服務(wù)行業(yè)CR3的15.9%2014年至今全球市場的CR3相對穩(wěn)定在15%-16%區(qū)間，CR5保持在左右；而國內(nèi)龍頭市占率份額提升明顯，科銳國際市占率由20161.2%提升至2019年的2.2%20160.8%快速增長至2019年的2.9%。圖表29:與全球水平比中國靈工集中度提升空間圖表30:靈工市場營收前三甲合計市占率為6.6%資料來源：HRoot，灼識咨詢，市場研究部2018算。資料來源：灼識咨詢，市場研究部2018計算部分。18圖表31:科銳和人瑞以營收計市占率提升明顯圖表32:全球人服市場頭部企業(yè)市占率基本穩(wěn)定資料來源：公司公告，灼識咨詢，市場研究部國際靈工營收已剔除Investigo資料來源：，HRoot，市場研究部注：市占率計算方法：公司營收總體市場規(guī)模。招聘和管理端能力的提升帶來更好的服務(wù)，是龍頭的核心競爭力。1）速度、規(guī)模與高匹配度是招聘端服務(wù)能力核心。靈工本質(zhì)上做的2019香聘APP擁有450萬人才儲備，而科銳國際在2018年就已積累候選人信息超務(wù)與交付能力。圖表33:科銳國際通過招聘云智能整合招聘全流圖表34:人瑞人才技術(shù)生態(tài)實現(xiàn)招管培留一體化資料來源：公司公告，市場研究部資料來源：公司官網(wǎng)，市場研究部19圖表35:科銳國際通過“即派”平臺收集簡歷圖表36:人瑞人才“香聘”APP積累候選人池資料來源：公司官網(wǎng)，市場研究部資料來源：公司官網(wǎng)，市場研究部2客戶希望外包員工能夠快速適應崗位，并高效創(chuàng)造價值。但一方面，對于新員工而言，僅憑自身摸索適應業(yè)務(wù)需要較長時間；另一方面，置留用機會等方式留下老員工，保證外包團隊整體業(yè)務(wù)水平。此外，實在提升管理端的服務(wù)水平。圖表37:三大龍頭內(nèi)部人員人均創(chuàng)利均呈上升態(tài)勢（萬元）資料來源：公司公告，市場研究部注：各公司的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)組成不同，因此部分影響人均創(chuàng)利的表現(xiàn)。業(yè)開始進入市場約在20102006年科銳國際就已布局靈工，2010年萬寶盛華已經(jīng)可以為上海世博會提供優(yōu)質(zhì)靈活用工服務(wù)，2012年左及到招聘階段的人才信息庫建立，管理階段的管理經(jīng)驗、業(yè)務(wù)認知、20基。墊資要求是行業(yè)門檻及企業(yè)“由小變大”的壁壘。靈工業(yè)務(wù)模式下，服務(wù)公司需要在將勞動力派遣至客戶崗位后，提前為勞動力墊付個月工資。2019年科銳國際靈工外派期末簽約人數(shù)為14680每人每月工資7000元、平均墊資時間2個月測算，則共需墊資2.06億元，而墊資金額還會隨著業(yè)務(wù)規(guī)模的增大而變大。根據(jù)灼識咨詢，2018年靈工高度分散的中低層職位勞工市場規(guī)模共445與企業(yè)超過8000家，每家企業(yè)平均年收入僅為約556萬元，與大企務(wù)規(guī)模的擴張。海外人服及靈工巨頭Adecco及Recruit限制；而人才積累對于強調(diào)招聘規(guī)模和速度的靈工業(yè)務(wù)來說尤為重直接對區(qū)域內(nèi)先發(fā)企業(yè)進行收購。21圖表38:海外巨頭Adecco與Recruit部分關(guān)鍵收并購項目RecruitAdecco收購對象收購金額業(yè)務(wù)范圍收購對象收購金額業(yè)務(wù)范圍廣告AlfredMarksBureauResourceInternationalMediaShakers197619973.4百萬美元靈活用工2005--技術(shù)人才2005日本醫(yī)療信息中心醫(yī)藥工作變動387.5百萬美元--派遣OlstenCorporation和一般2006人才招聘等200020042005840百萬美元50-60百萬美元131百萬美元前程無憂------人才派遣PeopleOneAltedia獵頭2006咨詢?nèi)肆Y源咨詢大學生求職網(wǎng)站2007Jobdirect,Advantage永久安置和人力資源外包4億萬美元2007800百萬歐元行業(yè)人才ResourcingAmerica招聘AdvantageResourcingEuropeB.V永久安置和人力資源外包專業(yè)人才20082008DNC56百萬歐元41百萬歐元派遣GroupDatavance醫(yī)療行業(yè)Holdings2.95元輕工和文員供應商在線職位搜索引擎就業(yè)服務(wù)提供商分析咨詢專業(yè)人才2012約10億美元2009SpringGroup107.3百萬歐元Indeed派遣專業(yè)人才2013伯樂管理有限公司201020122014MPS936百萬歐元148百萬歐元87百萬歐元30百萬歐元--派遣職業(yè)轉(zhuǎn)型和人才發(fā)2015展DrakeBeamMorin人才派遣及招聘AtterroGengo48專業(yè)人才2015540人工翻譯平臺VSNOnForce供應商元人才招聘與職業(yè)規(guī)劃派遣人員2015ChandlerMacleod3.82管理元PennaConsultingPlc人才發(fā)展和招聘服2015務(wù)7000技術(shù)人2016201720172018122百萬歐元22百萬歐元37百萬歐元316百萬歐元Peoplebank元才招聘MullinInternational職業(yè)轉(zhuǎn)型職位搜索引擎2016SimplyHired--服務(wù)生命科學人才供應201614.2臨時用工、BioBridgesUSGPeopleGlassdoor元人員招聘商GeneralAssembly招聘信息發(fā)布網(wǎng)站職業(yè)轉(zhuǎn)型201812億美元資料來源：市場研究部整理來說，市占率提升關(guān)鍵在于）通過完善人才庫、完善招聘管理端的招聘能力及服務(wù)能力，通過更全面、高質(zhì)量的C端積累支撐更大體量的B模；2）提升技術(shù)賦能業(yè)務(wù)的水平，運用科技實現(xiàn)更高效率的資源積累及服務(wù)提供，以及更大規(guī)模效應；3）充分利用上市平臺發(fā)揮資金優(yōu)勢，通過收并購擴張地理及行業(yè)覆蓋范圍。223龍頭競爭優(yōu)勢3.1BC端尋獵人才，提升候選人活性帶來價值獵頭為B端客戶提供針對中高層管理人員及關(guān)鍵技術(shù)人員的全套招聘服務(wù)。從業(yè)務(wù)流程上看，獵頭服務(wù)公司）通過BD團隊維護與B端客戶的關(guān)系，及時獲取客戶招聘需求；2）在確定客戶需求后，獵內(nèi)一次性支付獵頭公司相應費用，一般在候選人年薪的15%-30%左右。獵頭服務(wù)價值體現(xiàn)在C端候選人活性。中高端崗位候選人可人才處于相對被動的狀態(tài)。獵頭公司通過主動溝通了解其動態(tài)與需求，為其推薦合適機會，提升其參與市場的活性。2）提供優(yōu)質(zhì)人才人才信息庫，為客戶提供更多高質(zhì)量人才選擇。3）提升匹配效率。圖表39:獵頭商業(yè)模式圖例資料來源：市場研究部整理良好、B端客戶業(yè)務(wù)擴張周期有較多需求。而在經(jīng)濟下行周期，企業(yè)球獵頭行業(yè)發(fā)展可以發(fā)現(xiàn)，宏觀經(jīng)濟因素對其影響明顯。23圖表40:全球獵頭行業(yè)收入增速與GDP實際增速波動方向相似資料來源：，，市場研究部共享眾包模式有望成為獵頭端新的變現(xiàn)方式。傳統(tǒng)的獵頭業(yè)務(wù)模式存在端與獵頭端資源消化能力錯配的問題。由于獵頭團隊規(guī)模及人效限制，BD端獲取的B端客戶中高端人才需求無法完全被獵頭頭業(yè)務(wù)共享的網(wǎng)站平臺禾蛙，公司將團隊獲取的、自身獵頭團隊禾蛙系統(tǒng)內(nèi)的后臺監(jiān)控，可以監(jiān)督確保承包者服務(wù)交付的質(zhì)量。圖表41:科銳國際禾蛙平臺為獵頭端提供招聘需求信息資料來源：禾蛙官網(wǎng)，公司公告，市場研究部3.2發(fā)展歷史：28載光陰，中國獵頭行業(yè)發(fā)展經(jīng)歷風雨逐步成型年6萌芽出現(xiàn)；隨后的10年中，獵頭行業(yè)經(jīng)歷了起步摸索階段，也遭受了1997年亞洲金融危機的影響。2001年國家出臺政策允許中外合資獵頭企業(yè)成立，隨后中國加入WTO，頂尖國際獵頭公司光輝國際、2010資源服務(wù)業(yè)國家標準等法規(guī)，獵頭行業(yè)持續(xù)向成熟化與規(guī)范化發(fā)展。24圖表42:我國獵頭行業(yè)的發(fā)展歷經(jīng)坎坷曲折，目前挑戰(zhàn)與機遇并存時間事件影響拉開國有企業(yè)人才引進序幕1984武漢柴油機廠引進德國專家擔任廠長由政府一手主導的非市場型行為務(wù)部”19921993中國獵頭行業(yè)萌芽誕生標志第一家公司化的中國大陸獵頭企業(yè)最早具備獨立法人資格的獵頭服務(wù)機構(gòu)誕生北京泰來獵頭咨詢事務(wù)所成立國家第一次系統(tǒng)性整頓規(guī)范人才市場及人才中介行業(yè)行業(yè)徘徊期，行業(yè)發(fā)展第一次嚴重受挫產(chǎn)業(yè)規(guī)范化為后期產(chǎn)業(yè)發(fā)展打下基礎(chǔ)1994-19951996高潮1996年底，獵頭公司數(shù)量突破300家大型公司縮減業(yè)務(wù)，出現(xiàn)行業(yè)裁員潮1998年，僅京津地區(qū)獵頭公司倒閉比例就高達50%以上亞洲金融危機爆發(fā)疊加中國政府打擊整頓不規(guī)范人才中介1997-1998行業(yè)發(fā)展第二次嚴重受挫199920012001網(wǎng)絡(luò)公司熱潮助力獵頭行業(yè)再次復蘇產(chǎn)業(yè)黃金發(fā)展時期開始作職業(yè)介紹機構(gòu)設(shè)立管理暫行條例》中國獵頭市場對外資謹慎開放合資獵頭許可證放開外資按照中國開放政策加快步入中國獵頭市場腳步中國加入世界貿(mào)易組織符合條件外資可依法合作成立中外合資人才中介機構(gòu)才中介機構(gòu)管理暫行規(guī)定》2003中國獵頭市場正式全面向外國獵頭公司開放，市場競爭更加充分行業(yè)發(fā)展第三次嚴重受挫2008-2009全球金融危機來襲佳發(fā)展時期在危機下開啟程服務(wù)做出細化規(guī)定2010《高級人才尋訪服務(wù)規(guī)范》出臺中國首個人力資源服務(wù)行業(yè)國家標準正式生效行業(yè)進一步規(guī)范化成熟化繁，獵頭市場垂直化程度加深存2012-20203.3行業(yè)規(guī)模：規(guī)模龐大增長迅速，經(jīng)濟轉(zhuǎn)型引領(lǐng)發(fā)展2013-2019年，我國獵頭市場CAGR為22%，根據(jù)灼識咨詢預測，2022年獵頭行業(yè)規(guī)模可達20042013年行業(yè)規(guī)模的5.52020-2022年CAGR18.5%。與美國相比，目前我國獵頭行業(yè)在規(guī)模上有一定差距。2019模僅為其約70%預測，2020-2024年美國獵頭行業(yè)CAGR2022年美國獵頭規(guī)模約為17762019年城鎮(zhèn)勞動力億遠超美國非農(nóng)就業(yè)人數(shù)1.5億，其中中高端勞動力數(shù)量（根據(jù)灼識咨詢口徑，年收入達10萬以上人群即為中高端勞動力）為9250萬人，占城鎮(zhèn)勞動人口約21%，并且其復合增速顯著高于城鎮(zhèn)職工人數(shù)總體增速。據(jù)灼識咨詢預測，至2022年預計中高端人才數(shù)量可達1.2億人，2020-2022年CAGR為10.5%，中高端人才的快速涌現(xiàn)為獵頭行業(yè)帶來廣闊的發(fā)展25空間。圖表43:我國獵頭行業(yè)增長處于高速區(qū)間圖表44:資料來源：灼識咨詢，市場研究部資料來源：，市場研究部注：行業(yè)規(guī)?？趶街邪叨巳瞬旁L尋及人才安置業(yè)務(wù)，其中2018-2023年為預計值。圖表45:我國中高端人才數(shù)量快速增長圖表46:中高端人才占城鎮(zhèn)職工總數(shù)比重不斷上資料來源：灼識咨詢，市場研究部資料來源：灼識咨詢，市場研究部圖表47:中國中高端人才需求比例不斷上升資料來源：灼識咨詢，市場研究部至2018年，我國碩士畢業(yè)+博士在校海歸畢業(yè)學生數(shù)量達到萬人，2013-2018CAGR達5.5%，碩士海歸應屆生占應屆總數(shù)近13%，相比年的8.6%有所提升。我國高等教育的逐漸普及為人26基礎(chǔ)。圖表48:我國碩博及海歸人才數(shù)量快速增長圖表49:碩士應屆生海歸占應屆生比重有所提升資料來源：，市場研究部資料來源：，艾媒咨詢，市場研究部等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)研發(fā)及各行業(yè)內(nèi)熱門方向的高端人才的需求也十分明顯。圖表50:2020年中國各行業(yè)中高端人才缺口眾多主要中高端人才缺口崗位行業(yè)細分領(lǐng)域發(fā)展趨勢1）2019年進入商用化階段后，其與AIoT形成歷史性交匯，促進了AIoT應用的落地；2）多個不同行業(yè)巨頭進入AIoT市場，同時市場領(lǐng)先者小AIoT預計將成為未來幾年的持續(xù)熱點，同時預計將產(chǎn)生萬億規(guī)模的市場。AIoT（人工智能物聯(lián)網(wǎng)）師，異構(gòu)計算1來云計算市場規(guī)模有望保持20%以上增長；2SaaS向個性化定制化方向發(fā)展，帶來對相關(guān)領(lǐng)域人才的需求。高科技云計算復合型管理人才越來越多的品牌開始主動與消費者建立更深層的關(guān)聯(lián)。對用戶全面和深入分析、行業(yè)發(fā)展趨勢、競爭格局分析，消費者需求和營銷洞察將會更加重要。電子制造智能終端市場戰(zhàn)略及營銷洞察，零售負責人1對于數(shù)字化運用更佳，本土企業(yè)發(fā)展愈加迅速；2視覺設(shè)計師等相對較新的崗位在迅速崛起。員新零售一方面，VR/AR、云計算、人工智能被持續(xù)地運用于在線教育領(lǐng)域，提升師生交互度以及學習效果；另一方面，內(nèi)容的本質(zhì)提升最終還是依賴于優(yōu)質(zhì)的教師資源。新方式）教師新經(jīng)濟1）自動駕駛將是未來車企持續(xù)投入的關(guān)鍵領(lǐng)域。隨著的應用，企業(yè)在車聯(lián)網(wǎng)方向的投入也會持續(xù)提升；車板塊）2的投資需求以及海外人才引進需求在增加。架構(gòu)師1多方面互聯(lián)商業(yè)化變現(xiàn)運營思路的高端人才成為熱門人才；分析師，KOL引流27網(wǎng)平臺）醫(yī)藥2等新商業(yè)模式下的公司未來重點關(guān)注的業(yè)務(wù)內(nèi)容。專家1）老齡化++生活水平提升驅(qū)動行業(yè)持續(xù)發(fā)展；2）集采下仿制藥利潤下降，較多企業(yè)將重心轉(zhuǎn)移至創(chuàng)新，研發(fā)團隊組建人才需求旺盛。大健康1的挑戰(zhàn)；究人才醫(yī)療大數(shù)據(jù)能源2設(shè)方向。1能源互聯(lián)技術(shù)專家，能源的應用需求提升的長期邏輯；2電高精尖領(lǐng)域研究市場開發(fā)、銷售人員在市場上非?；钴S。人員1一趨勢預計仍將保持不變；其他行業(yè)化工新材料高端制造與生產(chǎn)負責人化工農(nóng)業(yè)2場熱需，民營企業(yè)對于專業(yè)化管理訴求提升明顯。1）生豬養(yǎng)殖技術(shù)及疫病防治、種子技術(shù)領(lǐng)域熱度較高；2需求逐漸增加。開發(fā)總監(jiān)資料來源：2020年科銳國際人才市場洞察，市場研究部國內(nèi)龍頭企業(yè)崛起驅(qū)動獵頭行業(yè)發(fā)展。1）我國上市公司數(shù)量持續(xù)增54%速搶占市場份額，成熟行業(yè)龍頭切入新市場或跨行業(yè)實現(xiàn)持續(xù)增長，業(yè)不斷發(fā)展；2）龍頭企業(yè)在世界范圍內(nèi)競爭力日益增長，優(yōu)質(zhì)企業(yè)多布局海外業(yè)務(wù)。20184.3計金融企業(yè)）達萬億美元。境外業(yè)務(wù)面對的市場規(guī)則、競爭者及大中型獵頭有望受益。圖表51:中國上市企業(yè)數(shù)量不斷增加且增速上揚圖表52:上市公司承包過半獵頭推薦崗位資料來源：，市場研究部資料來源：獵上網(wǎng)，市場研究部28圖表53:中國境外企業(yè)數(shù)量持續(xù)上漲圖表54:中國境外營收整體增長趨勢明顯資料來源：，市場研究部資料來源：，市場研究部注：統(tǒng)計未包含金融類企業(yè)數(shù)據(jù)。3.4創(chuàng)新發(fā)揮優(yōu)勢2017過1%，行業(yè)整體CR10僅為2.9%?？其J國際作為本土獵頭龍頭，2013-2019年營收市占率維持在0.45%左右。至2017年底，中國傳統(tǒng)線下獵頭公司超1.735萬名個人獵頭從業(yè)者參與市場競爭。根據(jù)2018年獵頭行業(yè)發(fā)展白皮書顯示，中國獵頭行業(yè)占比最多的“小而美”的企業(yè)，其平均員工數(shù)量在50人以下。圖表55:2017年獵頭市場分散，龍頭集中度較低圖表56:大量小規(guī)模獵頭組成市場絕大部分資料來源：灼識咨詢，市場研究部注：此市占率包括了線上獵頭部分。資料來源：艾瑞咨詢，市場研究部29圖表57:科銳國際獵頭營收市占率保持在0.45%資料來源：公司公告，灼識咨詢，市場研究部注：科銳國際獵頭營收中未剔除海外獵頭營收影響，因此實際國內(nèi)市場份額應略小。中小型民企公司間會形成一定程度上的錯位競爭。圖表58:獵頭公司差距明顯，從定位角度上看各有側(cè)重第一梯隊大型龍頭第二梯隊第三梯隊規(guī)模大中型細分領(lǐng)域領(lǐng)先企業(yè)中小型企業(yè)與個人外資及本土領(lǐng)先公司：科銳國際，米高蒲志，瀚納仕等代表公司康先達，羅盛咨詢本土小規(guī)模公司或個人B端專注服務(wù)中高端企B端多為尋找滿足小型才需求持續(xù)增長的成長型企業(yè)企業(yè)需求B端專注服務(wù)高端企業(yè)C端專注拓展維護C-level級高級稀缺人才C端積累的人才平均資質(zhì)相對偏低，但精品公司專注細分領(lǐng)域，依托核心獵頭團隊資源候選人資質(zhì)會更好C端廣泛含括高端管理人才與中高端技術(shù)人才周轉(zhuǎn)迅速品牌形象良好，顧問經(jīng)業(yè)務(wù)特點驗豐富素質(zhì)高流程規(guī)范化，合規(guī)意識強，流程風險低顧問年輕化、顧問數(shù)量有限收費視項目及人才薪酬收費相對高昂項目周期短，差異性強梯隊但是高于第三梯隊公司收費相對最低關(guān)系網(wǎng)絡(luò)拓展維護獵頭團隊能力人才庫綜合素質(zhì)品牌力B端C端覆蓋范圍相對更靈活性比較優(yōu)勢加廣闊經(jīng)濟性業(yè)務(wù)多樣性更明顯項目時間較短30資料來源：艾瑞咨詢，市場研究部內(nèi)存在大量小型公司參與競爭。同時，中高端人才同質(zhì)化程度較低，獵頭公司過度依賴獵頭團隊開發(fā)C獵頭均成立于上世紀50-60龍頭之一科銳國際1996年成立后依靠獵頭業(yè)務(wù)起家，完整經(jīng)歷了中B端客戶，積累C端人才信息，長期成功的合作塑造了龍頭品牌與口碑，而強品牌效應下龍頭相對更容易開發(fā)大型BB端客戶關(guān)系與品牌效應可以在后