ppp基礎(chǔ)知識(shí)及要點(diǎn)掌握

PPP模式的基礎(chǔ)知識(shí)及要點(diǎn)掌握PPP是Public—Private—Partnership的英文首字母縮寫，中文直譯為“公私合伙制”。指在公共服務(wù)領(lǐng)域，政府采取競(jìng)爭(zhēng)性方式選擇具有投資、運(yùn)營(yíng)管理能力的社會(huì)資本，雙方按照平等協(xié)商原則訂立合同，由社會(huì)資本提供公共服務(wù)，政府依據(jù)公共服務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)結(jié)果向社會(huì)資本支付價(jià)格。其中第一個(gè)P（Public）表示公共的、政府的。第二個(gè)P（Private）表示私有的、私人的。第三P（Partnership）表示伙伴關(guān)系、合作關(guān)系、合伙人身份、合營(yíng)公司。按照這個(gè)廣義概念，PPP是指政府公共部門與私營(yíng)部門合作過程中，讓非公共部門所掌握的資源參與提供公共產(chǎn)品和服務(wù)，從而實(shí)現(xiàn)政府公共部門職能的管理模式。PPP在中國(guó)其私營(yíng)部門泛指除政府公共部門外的所有國(guó)有及私有經(jīng)濟(jì)組織形式的社會(huì)資本。從各國(guó)和國(guó)際組織對(duì)PPP的理解來看，PPP有廣義和狹義之分。廣義的PPP是指公共部門與私人部門為提供公共產(chǎn)品或服務(wù)而建立的合作關(guān)系。以授予特許經(jīng)營(yíng)權(quán)為特征，主要包含BOT、BOO、PFI等模式。狹義的PPP與BOT原理相似，都由“使用者付費(fèi)”，但其更加強(qiáng)調(diào)合作過程中的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制和“物有所值”。一、中國(guó)和國(guó)際組織對(duì)PPP的定義：二、PPP模式的主要優(yōu)點(diǎn)：在于將市場(chǎng)機(jī)制引進(jìn)了基礎(chǔ)設(shè)施的投融資。不是所有城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目都是可以商業(yè)化的，應(yīng)該說大多數(shù)基礎(chǔ)設(shè)施是不能商業(yè)化的。政府不能認(rèn)為，通過市場(chǎng)機(jī)制運(yùn)作基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目等于政府全部退出投資領(lǐng)域。在基礎(chǔ)設(shè)施市場(chǎng)化過程中，政府將不得不繼續(xù)向基礎(chǔ)設(shè)施投入一定的資金。對(duì)政府來說，在PPP項(xiàng)目中的投入要小于傳統(tǒng)方式的投入，兩者之間的差值是政府采用PPP方式的收益。（1）消除費(fèi)用的超支。公共部門和私人企業(yè)在初始階段私人企業(yè)與政府共同參與項(xiàng)目的識(shí)別、可行性研究、設(shè)施和融資等項(xiàng)目建設(shè)過程,保證了項(xiàng)目在技術(shù)和經(jīng)濟(jì)上的可行性，縮短前期工作周期,使項(xiàng)目費(fèi)用降低。PPP模式只有當(dāng)項(xiàng)目已經(jīng)完成并得到政府批準(zhǔn)使用后，私營(yíng)部門才能開始獲得收益,因此PPP模式有利于提高效率和降低工程造價(jià),能夠消除項(xiàng)目完工風(fēng)險(xiǎn)和資金風(fēng)險(xiǎn)。研究表明，與傳統(tǒng)的融資模式相比，PPP項(xiàng)目平均為政府部門節(jié)約17%的費(fèi)用，并且建設(shè)工期都能按時(shí)完成。（2）有利于轉(zhuǎn)換政府職能，減輕財(cái)政負(fù)擔(dān)。政府可以從繁重的事務(wù)中脫身出來，從過去的基礎(chǔ)設(shè)施公共服務(wù)的提供者變成一個(gè)監(jiān)管的角色，從而保證質(zhì)量，也可以在財(cái)政預(yù)算方面減輕政府壓力。（3）促進(jìn)了投資主體的多元化。利用私營(yíng)部門來提供資產(chǎn)和服務(wù)能為政府部門提供更多的資金和技能,促進(jìn)了投融資體制改革。同時(shí),私營(yíng)部門參與項(xiàng)目還能推動(dòng)在項(xiàng)目設(shè)計(jì)、施工、設(shè)施管理過程等方面的革新,提高辦事效率,傳播最佳管理理念和經(jīng)驗(yàn)。（4）政府部門和民間部門可以取長(zhǎng)補(bǔ)短，發(fā)揮政府公共機(jī)構(gòu)和民營(yíng)機(jī)構(gòu)各自的優(yōu)勢(shì)，彌補(bǔ)對(duì)方身上的不足。雙方可以形成互利的長(zhǎng)期目標(biāo)，可以以最有效的成本為公眾提供高質(zhì)量的服務(wù)。（5）使項(xiàng)目參與各方整合組成戰(zhàn)略聯(lián)盟,對(duì)協(xié)調(diào)各方不同的利益目標(biāo)起關(guān)鍵作用。（6）風(fēng)險(xiǎn)分配合理。與BOT等模式不同,PPP在項(xiàng)目初期就可以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分配,同時(shí)由于政府分擔(dān)一部分風(fēng)險(xiǎn),使風(fēng)險(xiǎn)分配更合理,減少了承建商與投資商風(fēng)險(xiǎn),從而降低了融資難度,提高了項(xiàng)目融資成功的可能性。政府在分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)也擁有一定的控制權(quán)。（7）應(yīng)用范圍廣泛，該模式突破了引入私人企業(yè)參與公共基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目組織機(jī)構(gòu)的多種限制，可適用于城市供熱等各類市政公用事業(yè)及道路、鐵路、機(jī)場(chǎng)、醫(yī)院、學(xué)校等。三、PPP模式的主要內(nèi)涵：第一，PPP是一種新型的項(xiàng)目融資建設(shè)模式。項(xiàng)目PPP融資是以項(xiàng)目為主體的融資活動(dòng)，是項(xiàng)目融資的一種實(shí)現(xiàn)形式，主要根據(jù)項(xiàng)目的預(yù)期收益、資產(chǎn)以及政府扶持措施的力度而不是項(xiàng)目投資人或發(fā)起人的資信來安排融資。項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)的直接收益和通過政府扶持所轉(zhuǎn)化的效益是償還貸款的資金來源，項(xiàng)目公司的資產(chǎn)和政府給予的有限承諾是貸款的安全保障。第二，PPP融資建設(shè)模式可以使民營(yíng)資本更多地參與到項(xiàng)目中，以提高效率，降低風(fēng)險(xiǎn)。這也正是現(xiàn)行項(xiàng)目融資模式所欠缺的。政府的公共部門與民營(yíng)企業(yè)以特許權(quán)協(xié)議為基礎(chǔ)進(jìn)行全程的合作，雙方共同對(duì)項(xiàng)目運(yùn)行的整個(gè)周期負(fù)責(zé)。PPP方式的操作規(guī)則使民營(yíng)企業(yè)參與項(xiàng)目的確認(rèn)、設(shè)計(jì)和可行性研究等前期工作中來，這不僅降低了民營(yíng)企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)，而且能將民營(yíng)企業(yè)在投資建設(shè)中更有效率的管理方法與技術(shù)引入項(xiàng)目中來，還能有效地實(shí)現(xiàn)對(duì)項(xiàng)目建設(shè)與運(yùn)行的控制，從而有利于降低項(xiàng)目建設(shè)投資的風(fēng)險(xiǎn)，較好地保障國(guó)家與民營(yíng)企業(yè)各方的利益。這對(duì)縮短項(xiàng)目建設(shè)周期，降低項(xiàng)目運(yùn)作成本甚至資產(chǎn)負(fù)債率都有值得肯定的現(xiàn)實(shí)意義。第三，PPP模式可以在一定程度上保證民營(yíng)資本“有利可圖”。私營(yíng)部門的投資目標(biāo)是尋求既能夠還貸又有投資回報(bào)的項(xiàng)目，無利可圖的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目是吸引不到民營(yíng)資本的投入的。而采取PPP模式，政府可以給予私人投資者相應(yīng)的政策扶持作為補(bǔ)償，從而很好地解決了這個(gè)問題，如稅收優(yōu)惠、貸款擔(dān)保、給予民營(yíng)企業(yè)沿線土地優(yōu)先開發(fā)權(quán)等。通過實(shí)施這些政策可提高民營(yíng)資本投資城市軌道交通項(xiàng)目的積極性。第四，PPP模式在減輕政府初期建設(shè)投資負(fù)擔(dān)和風(fēng)險(xiǎn)的前提下，提高工程建設(shè)服務(wù)質(zhì)量。在PPP模式下，公共部門和民營(yíng)企業(yè)共同參與項(xiàng)目的建設(shè)和運(yùn)營(yíng)，由民營(yíng)企業(yè)負(fù)責(zé)項(xiàng)目融資，有可能增加項(xiàng)目的資本金數(shù)量，進(jìn)而降低較高的資產(chǎn)負(fù)債率，而且不但能節(jié)省政府的投資，還可以將項(xiàng)目的一部分風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給民營(yíng)企業(yè)，從而減輕政府的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)雙方可以形成互利的長(zhǎng)期目標(biāo)，更好地為社會(huì)和公眾提供服務(wù)。四、PPP模式的主要類型及分類。PPP有廣義和狹義之分。廣義的PPP也稱P3模式，即公私合作模式，是公共基礎(chǔ)設(shè)施的一種項(xiàng)目融資模式。指政府公共部門與民營(yíng)部門合作過程中，讓非公共部門所掌握的資源參與提供公共產(chǎn)品和服務(wù)，從而實(shí)現(xiàn)政府公共部門的職能并同時(shí)也為民營(yíng)部門帶來利益。其管理模式包含與此相符的諸多具體形式。通過這種合作和管理過程，可以在不排除并適當(dāng)滿足私人部門的投資營(yíng)利目標(biāo)的同時(shí)，為社會(huì)更有效率地提供公共產(chǎn)品和服務(wù)，使有限的資源發(fā)揮更大的作用。廣義的PPP泛指公共部門與私人部門為提供公共產(chǎn)品或服務(wù)而建立的各種合作關(guān)系，PPP廣義范疇內(nèi)的運(yùn)作模式主要包括以下幾種：1.BOT（Build-Operate-Transfer），是“建設(shè)—經(jīng)營(yíng)—移交”的英文簡(jiǎn)稱。私營(yíng)部門的合作伙伴被授權(quán)在特定的時(shí)間內(nèi)融資、設(shè)計(jì)、建造和運(yùn)營(yíng)基礎(chǔ)設(shè)施組件（和向用戶收費(fèi)），在期滿后，轉(zhuǎn)交給公共部門的合作伙伴。BOT自進(jìn)入投資領(lǐng)域后，很快就為投資國(guó)和東道國(guó)所認(rèn)識(shí)和接受。實(shí)際上，20世紀(jì)80年代以來，世界上一些國(guó)家，特別是亞洲一些國(guó)家或地區(qū)都采用BOT方式來吸引外資加快基礎(chǔ)設(shè)施，改善本國(guó)的投資環(huán)境。BOT作為國(guó)際項(xiàng)目融資方式的創(chuàng)新模式，其特點(diǎn)如下：1、項(xiàng)目規(guī)模大，經(jīng)營(yíng)周期長(zhǎng)。很多BOT投資項(xiàng)目一般都是由多國(guó)的十幾家或幾十家銀行、金融機(jī)構(gòu)組成銀團(tuán)貸款，再由一家或數(shù)家承包商組織實(shí)施。一方面，利用這種方式可以拓寬吸引外資的渠道，有利于降低融資成本，并可帶來先進(jìn)的技術(shù)、設(shè)備和管理經(jīng)驗(yàn)等等；另一方面，從與東道國(guó)政府協(xié)商談判、進(jìn)行可行性研究，到經(jīng)營(yíng)周期最終結(jié)束，時(shí)間跨度往往達(dá)數(shù)年、數(shù)十年甚至更長(zhǎng)，因此不可避免地存在著多種風(fēng)險(xiǎn)，如政策變動(dòng)、貿(mào)易和金融市場(chǎng)變動(dòng)等因素。2、投資難度大。每個(gè)BOT投資項(xiàng)目都各具特點(diǎn)，一般均無先例可循，對(duì)于承包商來說，他遇到的每一個(gè)

BOT項(xiàng)目都是一個(gè)新課題，都得從頭開始研究，這無疑加大了投資的難度。再次，各方協(xié)作難度大。BOT投資項(xiàng)目的規(guī)模決定了參加方為數(shù)眾多，它要求參加方都參與分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和管理。參加BOT投資項(xiàng)目的各方只有通力協(xié)作才能保證項(xiàng)目順利實(shí)施、如期竣工。2.BOOT（Build－Own－Operate－Transfer），是“建設(shè)—擁有—經(jīng)營(yíng)—移交”的英文簡(jiǎn)稱，是私人合伙或某國(guó)際財(cái)團(tuán)融資建設(shè)基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，項(xiàng)目建成后，在規(guī)定的期限內(nèi)擁有所有權(quán)并進(jìn)行經(jīng)營(yíng)，期滿后將項(xiàng)目移交給政府。

BOOT模式的特點(diǎn)主要表現(xiàn)在：1、擁有所有權(quán)。BOOT方式在項(xiàng)目建成后,在規(guī)定的期限內(nèi),私人既有經(jīng)營(yíng)權(quán),也有所有權(quán)。而BOT方式,項(xiàng)目建成后,私人只擁有所建成項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)權(quán)。BOOT代表了一種居中的私有化程度,因?yàn)樵O(shè)施的所有權(quán)在一定有限的時(shí)間內(nèi)轉(zhuǎn)給私人。最后,就項(xiàng)目設(shè)施沒有任何時(shí)間限制地被私有化并轉(zhuǎn)移給私人而言,BOO代表的是一種最高級(jí)別的私有化。換句話說,一國(guó)政府所采納的建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施的不同模式,反映出其所愿意接受的使某一行業(yè)私有化的不同程度。由于基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目通常直接對(duì)社會(huì)產(chǎn)生影響,并且要使用到公共資源,諸如土地、公路、鐵路、管道,廣播電視網(wǎng)等等。因此,基礎(chǔ)設(shè)施的私有化是一個(gè)特別重要的問題。對(duì)于運(yùn)輸項(xiàng)目(如收費(fèi)公路,收費(fèi)橋梁,鐵路等)都是采用BOT方式,因?yàn)檎ǔ２辉笇⑦\(yùn)輸網(wǎng)的私有權(quán)轉(zhuǎn)交給私人。在動(dòng)力生產(chǎn)項(xiàng)目方面,通常會(huì)采用BOT、BOOT或BOO方式。一些國(guó)家很重視發(fā)電,因此,只會(huì)和私人簽署B(yǎng)OT或是BOOT特許協(xié)議。而在電力資源充足的國(guó)家(如阿根廷),其政府并不如此重視發(fā)電項(xiàng)目,一般會(huì)簽署一些BOO許可證或特許協(xié)議。最后,對(duì)于電力的分配和輸送,天然氣以及石油來說,這類行業(yè)通常被認(rèn)為是關(guān)系到一個(gè)國(guó)家的國(guó)計(jì)民生,因此,建設(shè)這類設(shè)施一般都采用BOT或BOOT方式。

2、時(shí)間周期長(zhǎng)。采用BOOT方式比BOT方式多了一個(gè)擁有，因此，采取BOT方式,從項(xiàng)目建成到移交給政府這一段時(shí)間一般比采取BOOT方式短一些。3.BOO(Build-Own-Operate），是“建設(shè)—擁有—經(jīng)營(yíng)”的英文縮寫，是指社會(huì)投資者根據(jù)政府賦予的特許權(quán)，建設(shè)并經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，但是并不將此項(xiàng)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目移交給政府或其授權(quán)的業(yè)主。

簡(jiǎn)單來說，BOO模式就是承包商根據(jù)政府賦予的特許權(quán),建設(shè)并經(jīng)營(yíng)某項(xiàng)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，但是并不將此項(xiàng)基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目移交給公共部門。與BOT模式相比，BOO模式的特點(diǎn)主要是：1、相同點(diǎn)。利用私人投資承擔(dān)公共基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目。在這兩種融資模式中，私人投資者根據(jù)東道國(guó)政府或政府機(jī)構(gòu)授予的特許協(xié)議或許可證，以自己的名義從事授權(quán)項(xiàng)目的設(shè)計(jì)、融資、建設(shè)及經(jīng)營(yíng)。在特許期，項(xiàng)目公司擁有項(xiàng)目的占有權(quán)、收益權(quán)以及為特許項(xiàng)目進(jìn)行投融資、工程設(shè)計(jì)、施工建設(shè)、設(shè)備采購(gòu)、運(yùn)營(yíng)管理和合理收費(fèi)等的權(quán)利，并承擔(dān)對(duì)項(xiàng)目設(shè)施進(jìn)行維修、保養(yǎng)的義務(wù)。在我國(guó)，為保證特許權(quán)項(xiàng)目的順利實(shí)施，在特許期內(nèi)，如因我國(guó)政府政策調(diào)整因素影響，使項(xiàng)目公司受到重大損失的，允許項(xiàng)目公司合理提高經(jīng)營(yíng)收費(fèi)或延長(zhǎng)項(xiàng)目公司特許期；對(duì)于項(xiàng)目公司償還貸款本金、利息或紅利所需要的外匯，國(guó)家保證兌換和外匯出境。但是，項(xiàng)目公司也要承擔(dān)投融資以及建設(shè)、采購(gòu)設(shè)備、維護(hù)等方面的風(fēng)險(xiǎn)，政府不提供固定投資回報(bào)率的保證，國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu)也不為其融資提供擔(dān)保。2、不同點(diǎn)。BOT與BOO模式最大的不同之處在于，在BOT項(xiàng)目中，項(xiàng)目公司在特許期結(jié)束后必須將項(xiàng)目設(shè)施交還給政府；而在BOO項(xiàng)目中，項(xiàng)目公司有權(quán)不受任何時(shí)間限制地?fù)碛胁⒔?jīng)營(yíng)項(xiàng)目設(shè)施。從BOT的字面含義，也可以推斷出基礎(chǔ)設(shè)施國(guó)家獨(dú)有的含義：作為私人投資者在經(jīng)濟(jì)利益驅(qū)動(dòng)下，本著高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的原則，投資于基礎(chǔ)設(shè)施的開發(fā)建設(shè)。為收回投資并獲得投資回報(bào)，私人投資者被授權(quán)在項(xiàng)目建成后的一定期限內(nèi)對(duì)項(xiàng)目享有經(jīng)營(yíng)權(quán)，并獲得經(jīng)營(yíng)收入。期限屆滿后，將項(xiàng)目設(shè)施經(jīng)營(yíng)權(quán)無償移交給政府。由此可見，項(xiàng)目設(shè)施最終經(jīng)營(yíng)權(quán)仍然掌握在國(guó)家手中，而且在BOT項(xiàng)目整個(gè)運(yùn)作過程中，私人投資者自始至終都沒有對(duì)項(xiàng)目的所有權(quán)。說到底，BOT模式不過是政府利用私人投資者在一定期限內(nèi)對(duì)項(xiàng)目設(shè)施擁有經(jīng)營(yíng)權(quán)，但該基礎(chǔ)設(shè)施的本質(zhì)屬性沒有任何改變。換句話說，運(yùn)用BOT方式，項(xiàng)目發(fā)起者可擁有一段確定的時(shí)間以獲得實(shí)際的收入來彌補(bǔ)其投資，之后，項(xiàng)目交還給政府。而BOO方式，項(xiàng)目的所有權(quán)不再交還給政府。

BOO模式的優(yōu)勢(shì)在于，政府部門既節(jié)省了大量財(cái)力、物力和人力，又可在瞬息萬變的信息技術(shù)發(fā)展中始終處于領(lǐng)先地位，而企業(yè)也可以從項(xiàng)目承建和維護(hù)中得到相應(yīng)的回報(bào)。但同時(shí)也須承擔(dān)投資和經(jīng)營(yíng)失敗的風(fēng)險(xiǎn)。4.

BT模式（Build—Transfer），是“建設(shè)—移交”的英文縮寫，是指一個(gè)項(xiàng)目的運(yùn)作通過項(xiàng)目公司總承包、融資、建設(shè)驗(yàn)收合格后移交給業(yè)主，業(yè)主向投資方支付項(xiàng)目總投資加上合理回報(bào)的過程。

事實(shí)上，BT模式是BOT模式的一種變換形式，是政府利用非政府資金來進(jìn)行非經(jīng)營(yíng)性基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目的一種融資模式。其特點(diǎn)是協(xié)議授權(quán)的投資者只負(fù)責(zé)該項(xiàng)目的投融資和建設(shè)，項(xiàng)目竣工經(jīng)驗(yàn)收合格后，即由政府或授權(quán)項(xiàng)目業(yè)主按合同規(guī)定贖回。

BT模式主要適用于項(xiàng)目建成后無法向公眾提供產(chǎn)品或收取費(fèi)用的情形，所以只能由政府直接向主辦人支付該項(xiàng)目的款項(xiàng)，并使該項(xiàng)目服務(wù)公眾。例如不能營(yíng)運(yùn)收費(fèi)的學(xué)校、監(jiān)獄以及不收取過路費(fèi)的公路或橋梁的修建，一般都會(huì)采取BT模式。作為一種特許經(jīng)營(yíng)模式，BT模式的特點(diǎn)主要有：1、BT模式僅適用于政府基礎(chǔ)設(shè)施非經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目建設(shè)。2、政府利用的資金是非政府資金，是通過投資方融資的資金，融資的資金可以是銀行的，也可以是其他金融機(jī)構(gòu)或私有的，可以是外資的也可以是國(guó)內(nèi)的。3、BT模式僅是一種新的投資融資模式，BT模式的重點(diǎn)是B階段。4、投資方在移交時(shí)不存在投資方在建成后進(jìn)行經(jīng)營(yíng)，獲取經(jīng)營(yíng)收入。5、政府按比例分期向投資方支付合同的約定總價(jià)。5.BTO模式（Build—Transfer-Operate），是“建設(shè)—移交—經(jīng)營(yíng)”的英文縮寫。指民營(yíng)機(jī)構(gòu)為設(shè)施融資并負(fù)責(zé)其建設(shè)，完工后即將設(shè)施所有權(quán)移交給政府方；隨后政府方再授予其經(jīng)營(yíng)該設(shè)施的長(zhǎng)期合同。6.DBFO(Design-Build-Finance-Operate),是“設(shè)計(jì)-建設(shè)-融資-經(jīng)營(yíng)”的英文縮寫。是私營(yíng)部門的合作伙伴設(shè)計(jì)，融資和構(gòu)造一個(gè)新的基礎(chǔ)設(shè)施組成部分，以長(zhǎng)期租賃的形式，運(yùn)行和維護(hù)它。當(dāng)租約到期時(shí)，私營(yíng)部門的合作伙伴將基礎(chǔ)設(shè)施部件轉(zhuǎn)交給公共部門的合作伙伴。PPP模式是一個(gè)極其廣泛的概念，如前所述，PPP包含的實(shí)現(xiàn)形式多達(dá)數(shù)十種之多，世界銀行、歐盟等多個(gè)國(guó)際機(jī)構(gòu)均對(duì)PPP模式有具體的分類和研究，結(jié)合中國(guó)的國(guó)情，我們?cè)谘芯縋PP模式的時(shí)候一般將其分為三大類：外包類、特許經(jīng)營(yíng)類及私有化類。每一個(gè)大的類型下面，我們又有不同的項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)形式。故此，PPP模式的分類廣泛決定了其在應(yīng)用過程中的特點(diǎn)各異。如何選擇適合自己項(xiàng)目特點(diǎn)的PPP模式就要對(duì)其不同特點(diǎn)進(jìn)行分析。外包類外包類PPP項(xiàng)目一般是由政府投資，私人部門承包整個(gè)項(xiàng)目中的一項(xiàng)或幾項(xiàng)職能，例如只負(fù)責(zé)工程建設(shè)，或者受政府之托代為管理維護(hù)設(shè)施或提供部分公共服務(wù)，并通過政府付費(fèi)實(shí)現(xiàn)收益。在外包類PPP項(xiàng)目中，私人部門承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。通常，外包類PPP項(xiàng)目包含模塊式外包和整體式外包兩種主要類型。其中模塊式外包又劃分為服務(wù)外包和管理外包兩種形式；整體式外包分為設(shè)計(jì)-建設(shè)（DB）、設(shè)計(jì)-建設(shè)-主要維護(hù)（DBMM）、經(jīng)營(yíng)與維護(hù)（O&M）、設(shè)計(jì)-建設(shè)-經(jīng)營(yíng)（DBO，俗稱交鑰匙）等多種形式。外包類ppp模式的主要特征類型主要特征合同期限服務(wù)外包政府以一定費(fèi)用委托私人部門代為提供某項(xiàng)公共服務(wù)，例如設(shè)備維修、衛(wèi)生打掃等。1-3年管理外包政府以一定費(fèi)用委托私人部門代為管理某項(xiàng)公共設(shè)施或服務(wù)，例如軌道交通運(yùn)營(yíng)。3-5年DB（設(shè)計(jì)-建設(shè)）私人部門按照公共部門規(guī)定的性能指標(biāo)，以事先約定好的固定價(jià)格設(shè)計(jì)并建造基礎(chǔ)設(shè)施，并承擔(dān)工程延期和費(fèi)用超支的風(fēng)險(xiǎn)，因此私人部門必須通過提高其管理水平和專業(yè)技能來滿足規(guī)定的性能指標(biāo)要求。不確定DBMM（設(shè)計(jì)-建設(shè)-主要維護(hù)）公共部門承擔(dān)DB模式中提供的基礎(chǔ)設(shè)施的經(jīng)營(yíng)責(zé)任，但主要的維修功能交給私人部門。不確定O&M（經(jīng)營(yíng)與維護(hù)）私人部門與公共部門簽訂協(xié)議，代為經(jīng)營(yíng)和維護(hù)公共部門擁有的基礎(chǔ)設(shè)施，政府向私人部門支付一定的費(fèi)用。例如城市自來水供應(yīng)、垃圾處理等。5-8年DBO(設(shè)計(jì)-建設(shè)-經(jīng)營(yíng))私人部門除承擔(dān)DB和DBMM中的所有職能外，還負(fù)責(zé)經(jīng)營(yíng)公共基礎(chǔ)設(shè)施，但整過過程中資產(chǎn)的所有權(quán)仍由公共部門保留。3-5年特許經(jīng)營(yíng)類特許經(jīng)營(yíng)類PPP模式是當(dāng)前中國(guó)軌道產(chǎn)業(yè)中，討論得最為廣泛的一種模式。特許經(jīng)營(yíng)類項(xiàng)目需要私人參與部分或全部投資，并通過一定的合作機(jī)制與公共部門分擔(dān)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、共享項(xiàng)目收益。作為一種風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利益共享的模式，該模式下，政府能控制軌道交通這種準(zhǔn)公益項(xiàng)目的所有權(quán)，又能提高服務(wù)水平，因此，收到政府和私營(yíng)部門的極大關(guān)注。在特許經(jīng)營(yíng)類PPP模式下，根據(jù)項(xiàng)目的實(shí)際收益情況，公共部門可能會(huì)向特許經(jīng)營(yíng)公司收取一定的特許經(jīng)營(yíng)費(fèi)或給予一定的補(bǔ)償，這就需要公共部門協(xié)調(diào)好私人部門的利潤(rùn)和項(xiàng)目的公益性兩者之間的平衡關(guān)系，因而特許經(jīng)營(yíng)類項(xiàng)目能否成功在很大程度上取決于政府相關(guān)部門的管理水平。通過建立有效的監(jiān)管機(jī)制，特許經(jīng)營(yíng)類項(xiàng)目能充分發(fā)揮雙方各自的優(yōu)勢(shì)，節(jié)約整個(gè)項(xiàng)目的建設(shè)和經(jīng)營(yíng)成本，同時(shí)還能提高公共服務(wù)的質(zhì)量。項(xiàng)目的資產(chǎn)最終歸公共部門保留，因此一般存在使用權(quán)和所有權(quán)的移交過程，即合同結(jié)束后要求私人部門將項(xiàng)目的使用權(quán)或所有權(quán)移交給公共部門。特許經(jīng)營(yíng)類PPP主要有TOT及BOT兩種實(shí)現(xiàn)形式，另外，與DB模式相結(jié)合，特許經(jīng)營(yíng)類PPP還包括DBTO、DBFO等幾種類型。根據(jù)不同的實(shí)現(xiàn)途徑，在TOT模式中，還可以分為PUOT和LUOT兩種類型；在BOT模式中，可以分為BLOT和BOOT兩種類型，兩者的區(qū)別是在建設(shè)完成后是通過租賃還是通過特有擁有的方式獲取項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)權(quán)。特許經(jīng)營(yíng)類PPP模式可以有諸多的實(shí)現(xiàn)形式，根據(jù)不同的實(shí)現(xiàn)形式，政府及私人部門需承擔(dān)不一樣的責(zé)任與義務(wù)，與此相對(duì)，各種類型的PPP模式也因此有了不一樣的優(yōu)點(diǎn)及缺點(diǎn)。如在BOT模式中，由于該模式能使得私人部門獲得長(zhǎng)時(shí)間的經(jīng)營(yíng)收益，因此，對(duì)私人部門來說具有極強(qiáng)的吸引力，而且，項(xiàng)目的成本相對(duì)穩(wěn)定，更多的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移大大刺激了私人部門采用全項(xiàng)目生命周期的成本計(jì)算方法，因此，對(duì)于軌道交通建設(shè)有諸多優(yōu)勢(shì)。但不可否認(rèn)的是，該模式也有顯而易見的劣勢(shì)。如，BOT模式有可能與規(guī)劃及環(huán)境的要求相沖突；設(shè)施可能在經(jīng)營(yíng)和管理的成本上漲時(shí)，轉(zhuǎn)讓給政府；政府可能喪失對(duì)資本建設(shè)和運(yùn)營(yíng)對(duì)控制權(quán)；與其他模式相比，結(jié)構(gòu)更為復(fù)雜，合同的達(dá)成需要更多時(shí)間；該模式要求建立合同管理及項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)監(jiān)管體系；如運(yùn)營(yíng)者運(yùn)營(yíng)不利，公共部門需重新介入項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)，增加了成本等。再比如在TOT模式中，由于該模式是針對(duì)老舊公共設(shè)施，因此對(duì)將來的城市軌道交通升級(jí)改造過程中具有很重要的參考價(jià)值。在TOT模式下，政府不用為公共設(shè)施的擴(kuò)建和更新提供資金上的投入，節(jié)省了政府的開支并使得公共項(xiàng)目的建設(shè)速度和效益得到了提升。但該模式的劣勢(shì)也不得不引起政府關(guān)注。首先是，由于再次更新的實(shí)施不包括在契約中，這便為新添加設(shè)施的建設(shè)和運(yùn)營(yíng)帶來困難；其次是變更契約可能增進(jìn)成本和費(fèi)用；第三是政府需要比較復(fù)雜的契約管理程序。

特許經(jīng)營(yíng)類ppp模式的主要特征類型主要特征合同期限BOTBLOT（建設(shè)-租賃-經(jīng)營(yíng)-轉(zhuǎn)讓）私人部門先與公共部門簽訂長(zhǎng)期租賃合同，由私人部門在公共土地上投資，建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施，并在租賃期內(nèi)經(jīng)營(yíng)該設(shè)施，通過向用戶收費(fèi)而收回投資實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)，合同期結(jié)束后將該設(shè)施交還給公共部門。25-30年BOOT（建設(shè)-擁有-經(jīng)營(yíng)-轉(zhuǎn)讓）私人部門在獲得公共部門授予的特許權(quán)后，投資、建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施，并通過向用戶收費(fèi)而收回投資實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)，在特許期內(nèi)私人部門擁有該設(shè)施的所有權(quán)，特許期結(jié)束后交還給公共部門。25-30年TOTLUOT（租賃-更新-經(jīng)營(yíng)-轉(zhuǎn)讓）私人部門租賃已有的公共基礎(chǔ)設(shè)施，經(jīng)過一定程度的更新、擴(kuò)建后經(jīng)營(yíng)該設(shè)施，租賃期結(jié)束后移交給公共部門。8-15年P(guān)UOT（購(gòu)買-更新-經(jīng)營(yíng)-轉(zhuǎn)讓）私人部門購(gòu)買已有的公共基礎(chǔ)設(shè)施，經(jīng)過一定程度的更新、擴(kuò)建后經(jīng)營(yíng)該設(shè)施，在經(jīng)營(yíng)期間私人部門擁有該設(shè)施的所有權(quán)，合同結(jié)束后將該設(shè)施的使用權(quán)和所有權(quán)移交給公共部門。8-15年私有化類顧名思義，私有化類PPP是公共部門與私人部門通過一定的契約關(guān)系，使公共項(xiàng)目按照一定的方式最終轉(zhuǎn)化為私人部門的一種PPP模式。私有化類PPP項(xiàng)目需要私人部門負(fù)責(zé)項(xiàng)目的全部投資，在政府的監(jiān)管下，通過向用戶收費(fèi)收回投資實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)。由于私有化類PPP項(xiàng)目的所有權(quán)永久歸私人擁有，并且不具備有限追索的特性，因此私人部門在這類PPP項(xiàng)目中承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)最大。在私有化類PPP模式中，根據(jù)私有化程度不同可以分為完全私有化和部分私有化兩種。根據(jù)實(shí)現(xiàn)途徑的不同，完全私有化可以通過PUO和BOO兩種實(shí)現(xiàn)途徑；而部分私有化則可通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓等方式顯示私有化程序。

私有化類ppp模式的主要特征類型主要特征合同期限完全私有化PUO（購(gòu)買-更新-經(jīng)營(yíng)）私人部門購(gòu)買現(xiàn)有基礎(chǔ)設(shè)施，通過更新擴(kuò)建后經(jīng)營(yíng)該設(shè)施，并永久擁有該設(shè)施的產(chǎn)權(quán)，在與公共部門簽訂的合同中注明保證公益性的約束條款，受政府管理和監(jiān)督。永久BOO（建設(shè)-擁有-經(jīng)營(yíng)）私人部門投資、建設(shè)并永久擁有和經(jīng)營(yíng)某基礎(chǔ)設(shè)施，在與公共部門簽訂的原始合同中注明保證公益性的約束條款，受政府管理和監(jiān)督。永久部分私有化股權(quán)轉(zhuǎn)讓公共部門將現(xiàn)有設(shè)施的一部分所有權(quán)轉(zhuǎn)讓給私人部門持有，但公共部門一般處于控股地位，公共部門和私人部門共同承擔(dān)各種風(fēng)險(xiǎn)。永久合資興建公共部門和私人部門共同出資興建公共設(shè)施，私人部門通過持股方式擁有設(shè)施，并通過選舉董事會(huì)成員對(duì)設(shè)施進(jìn)行管理，公共部門一般處于控股地位，公共部門和私人部門共同承擔(dān)各種風(fēng)險(xiǎn)。永久上面講了廣義的PPP。現(xiàn)在我們要講狹義的PPP。狹義的PPP是指政府與私人部門組成特殊目的機(jī)構(gòu)（SPV），引入社會(huì)資本，共同設(shè)計(jì)開發(fā)，共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，全過程合作，期滿后再移交給政府的公共服務(wù)開發(fā)運(yùn)營(yíng)方式。狹義的PPP與BOT原理相似，都由“使用者付費(fèi)”，但其更加強(qiáng)調(diào)合作過程中的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制和“物有所值”。（狹義）PPP模式的典型結(jié)構(gòu)為：政府部門或地方政府通過政府采購(gòu)形式與中標(biāo)單位組成特殊目的公司簽訂特許合同(特殊目的公司一般由中標(biāo)的建筑公司、服務(wù)經(jīng)營(yíng)公司或?qū)?xiàng)目進(jìn)行投資的第三方機(jī)構(gòu)組成的股份有限公司組成)，由特殊目的公司全過程參與項(xiàng)目的立項(xiàng)和可行性調(diào)研，負(fù)責(zé)籌資、建設(shè)、經(jīng)營(yíng)等。待特許經(jīng)營(yíng)期滿后特殊目的公司終結(jié)并將項(xiàng)目移交給政府。政府通常與提供融資的金融機(jī)構(gòu)達(dá)成一個(gè)直接協(xié)議，此協(xié)議不是對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行擔(dān)保的協(xié)議，而是一個(gè)向金融機(jī)構(gòu)承諾將按與特殊目的公司簽定的合同支付有關(guān)費(fèi)用的協(xié)議，這個(gè)協(xié)議使特殊目的公司能比較順利地獲得金融機(jī)構(gòu)的資金支持。采用這種模式融資形式的實(shí)質(zhì)是：政府通過給予私營(yíng)公司長(zhǎng)期的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)和收益權(quán)來換取基礎(chǔ)設(shè)施的加快建設(shè)及有效運(yùn)營(yíng)。具體運(yùn)作思路如圖1PPP組建項(xiàng)目主要融資模式二．PPP模式的特點(diǎn)。一是目標(biāo)一致、深度合作。實(shí)踐表明，所有成功的PPP項(xiàng)目，都是建立在伙伴關(guān)系基礎(chǔ)之上的，沒有持久關(guān)聯(lián)的伙伴關(guān)系就沒有PPP。這種伙伴關(guān)系的一個(gè)顯著特點(diǎn)就是政府公共部門與私人部門之間存在一個(gè)共同的目標(biāo)，即在某個(gè)具體項(xiàng)目上，合作雙方努力以最少的資源，實(shí)現(xiàn)最多最好的產(chǎn)品或服務(wù)的供給。在資源一定時(shí)，要用已有資源實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品和目標(biāo)的最大化。私人部門以此目標(biāo)實(shí)現(xiàn)自身利益追求，公共部門以此目標(biāo)實(shí)現(xiàn)公共福利供給。二是利益共享、激勵(lì)相容。在PPP中，政府公共部門與私人部門將從合作項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)中取得相對(duì)平和、長(zhǎng)期穩(wěn)定的投資回報(bào)，這也是伙伴關(guān)系的基礎(chǔ)之一。如果沒有利益共享就不會(huì)有可持續(xù)的PPP類型伙伴關(guān)系。同時(shí)，政府公共部門在其中并非簡(jiǎn)單分享