商業(yè)銀行經(jīng)營管理教材3

《商業(yè)銀行經(jīng)營管理》

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CommercialBank

09經(jīng)濟(jì)1-8班

試想生活中如果沒有銀行，將是一種怎樣的景象？——銀行對人們?nèi)粘Ｉ畹挠绊憺槭裁唇鹑谖C(jī)這么厲害？——銀行對整體經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)的影響程度國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策為什么總是從貨幣和銀行體系入手？——在經(jīng)濟(jì)調(diào)控中的作用在現(xiàn)代社會，金融和銀行已成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵引擎——一種概括課程性質(zhì)

《商業(yè)銀行經(jīng)營管理》屬于經(jīng)濟(jì)學(xué)專業(yè)的專業(yè)選修課。

該門課程是研究貨幣信用經(jīng)營條件下，商業(yè)銀行營運(yùn)機(jī)制及業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)律的科學(xué)。學(xué)完該課程后，學(xué)生應(yīng)該獲得商業(yè)銀行經(jīng)營與管理的基本理論知識，掌握商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營的實(shí)務(wù)操作技能，并具備一定管理技能。金融學(xué)微觀金融學(xué)宏觀金融學(xué)中央銀行學(xué)貨幣政策分析金融監(jiān)管學(xué)國際金融學(xué)金融決策學(xué)金融機(jī)構(gòu)學(xué)商業(yè)銀行學(xué)投資銀行學(xué)保險(xiǎn)學(xué)微觀銀行學(xué)證券投資學(xué)金融工程學(xué)金融風(fēng)險(xiǎn)管理公司財(cái)務(wù)學(xué)金融資產(chǎn)定價(jià)金融市場學(xué)金融經(jīng)濟(jì)學(xué)金融學(xué)學(xué)科體系圖貨幣銀行學(xué)商業(yè)銀行經(jīng)營管理國際金融學(xué)保險(xiǎn)學(xué)金融市場學(xué)證券投資學(xué)中央銀行學(xué)公司金融我國高校金融學(xué)專業(yè)的核心課程：推薦參考書戴國強(qiáng)，《商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》（第三版），高等教育出版社，2007年8月。黃亞均,吳富佳,王敏,《商業(yè)銀行經(jīng)營管理》，高等教育出版社。莊毓敏，《商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營》，中國人民大學(xué)出版社。PeterS.Rose,SylviaC.Hudgins（劉園譯）《商業(yè)銀行管理》（第七版），機(jī)械工業(yè)出版社。JaneE.Hughes,ScottB.MacDonald[美]著，《國際銀行管理教程與案例》，清華大學(xué)出版社推薦網(wǎng)站本課程學(xué)習(xí)內(nèi)容一、資本管理二、業(yè)務(wù)管理三、風(fēng)險(xiǎn)管理四、內(nèi)部管理商業(yè)銀行的資本管理資本充足率的管理資本管理資本結(jié)構(gòu)的管理普通股

（增加資本途徑的選擇）優(yōu)先股資本債券留存盈余

商業(yè)銀行主要業(yè)務(wù)管理內(nèi)容

負(fù)債業(yè)務(wù)管理存款業(yè)務(wù)非存款借入資金業(yè)務(wù)管理業(yè)資產(chǎn)業(yè)務(wù)管理現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)管理務(wù)信貸資產(chǎn)業(yè)務(wù)管理管證券投資業(yè)務(wù)管理理中間業(yè)務(wù)管理結(jié)算代理融通信息咨詢信托租賃表外業(yè)務(wù)管理擔(dān)保票據(jù)發(fā)行便利互換期貨期權(quán)等國際業(yè)務(wù)管理國際借貸外匯買賣國際結(jié)算商業(yè)銀銀行的的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理理信貸風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管管理流動(dòng)性性風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理理風(fēng)險(xiǎn)管管理利利率風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管管理資產(chǎn)負(fù)債綜合合管理商業(yè)銀行的內(nèi)內(nèi)部管理質(zhì)量管理財(cái)務(wù)管理內(nèi)部管理服服務(wù)管理效益管理組織管理人事管理Chapter1導(dǎo)導(dǎo)論本章課時(shí)安排排：2課時(shí)學(xué)習(xí)目的與要要求：通過本本章學(xué)習(xí)，應(yīng)應(yīng)掌握商業(yè)銀銀行的基本概概念及其性質(zhì)質(zhì)、職能及經(jīng)經(jīng)營原則，把把握商業(yè)銀行行組織制度及及機(jī)構(gòu)設(shè)置，，了解政府對對商業(yè)銀行的的監(jiān)管。教學(xué)重點(diǎn)：商商業(yè)銀行的性性質(zhì)、職能、、經(jīng)營原則教學(xué)難點(diǎn)：商商業(yè)銀行的組組織形式商業(yè)銀行內(nèi)部部控制和內(nèi)部部稽核課前問題金融機(jī)構(gòu)與一一般企業(yè)的差差別何在？可能的答案：：經(jīng)營貨幣？？商業(yè)銀行與其其他金融機(jī)構(gòu)構(gòu)（如證券和和保險(xiǎn)公司））的差別何在在？提示：請回顧顧不同的監(jiān)管管部門商業(yè)銀行在經(jīng)經(jīng)濟(jì)中的地位位如何具有特特殊性？提示：從資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債角度觀觀察課前問題金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營營的是風(fēng)險(xiǎn)，而非貨幣（（貨幣是表象象——未來的的索取權(quán)）；；一般企業(yè)經(jīng)經(jīng)營的是產(chǎn)品品金融產(chǎn)品都具具有跨期交易易性質(zhì)，未來來能否償還就就是風(fēng)險(xiǎn)；一一般企業(yè)主要要是即期交易易，沒有風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)對風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施定價(jià)價(jià)，或數(shù)量配配給；如給誰誰貸款，貸款款多少，利率率多少銀行與證券和和保險(xiǎn)的差別別在于負(fù)債率，銀行負(fù)債率率更高銀行的高負(fù)債債決定了更為為脆弱，所有的金融融危機(jī)最終都都將體現(xiàn)為銀銀行體系危機(jī)機(jī)§1.1商商業(yè)銀行的性性質(zhì)與功能什什么是商業(yè)業(yè)銀行？學(xué)術(shù)界人士：：美國學(xué)者彼得得.羅斯在《《商業(yè)銀行管管理》一書中中認(rèn)為：對商業(yè)銀行最最好的辨別方方法是觀察這這些機(jī)構(gòu)，看看他們向公眾眾提供什么樣樣的服務(wù)，作作為金融機(jī)構(gòu)構(gòu)的商業(yè)銀行行向客戶提供供了范圍廣泛泛的金融服務(wù)務(wù)，尤其是在在貸款、儲蓄蓄和支付結(jié)算算方面的服務(wù)務(wù)。并向經(jīng)濟(jì)濟(jì)社會中任何何商業(yè)企業(yè)提提供廣泛的金金融服務(wù)。中國學(xué)者史建建平在《商業(yè)業(yè)銀行管理學(xué)學(xué)》（2003）中定義義為：商業(yè)銀行是從從事貨幣信用用的企業(yè)，他他為客戶提供供支付服務(wù)，，金融中介和和其他金融服服務(wù)，從中獲獲得利潤。實(shí)務(wù)界權(quán)威機(jī)機(jī)構(gòu)：國際貨幣基金金會：(theInternationalMonetaryFund,IMF)用“存款貨貨幣銀行”來來描述此類類金融機(jī)構(gòu)。。中華人民共和和國商業(yè)銀行行法：第一章總則則第二條本法法所稱的商業(yè)業(yè)銀行是指依依照本法和《《中華人民共共和國公司法法》設(shè)立的吸吸收公眾存款款、發(fā)放貸款款、辦理結(jié)算算等業(yè)務(wù)的企企業(yè)法人。商商業(yè)銀行的的起源與發(fā)展展一、商業(yè)銀行行發(fā)展的三個(gè)個(gè)階段早期商業(yè)銀行行在威尼斯萌萌芽：貨幣兌換私私人借貸在荷蘭發(fā)展：：存款支付付匯票近代商業(yè)銀行行在英國得到到發(fā)展：最早的股份制制商業(yè)銀行國債業(yè)務(wù)消消除了高利利貸-現(xiàn)代商業(yè)業(yè)銀行在美國國銀行進(jìn)一步步發(fā)展：分業(yè)金融體系系和混業(yè)金融融體制下的兩兩種經(jīng)營模式式銀行股東是商人，以商業(yè)企業(yè)和商人為服務(wù)對象。以美國銀行為為代表的現(xiàn)代代商業(yè)銀行發(fā)發(fā)展階段：第一階段：20世紀(jì)30年代之前，，混業(yè)金融體體系下的全能能型商業(yè)銀行行。第二階段：金融分業(yè)金融融體制下的職職能型商業(yè)銀銀行。1933年，，著名的《格格拉斯—斯蒂蒂格爾法》。。商業(yè)銀行必須須與投資銀行行分開。任何何以吸收存款款為主要資金金來源的商業(yè)業(yè)銀行，不得得經(jīng)營證券業(yè)業(yè)務(wù)。建立聯(lián)邦存款款保險(xiǎn)公司。。第三階段：金融自由化趨趨勢下（混業(yè)業(yè)金融體制下下）的全能型型商業(yè)銀行。。1999年，，美國國會通通過《金融現(xiàn)現(xiàn)代化服務(wù)法法案》，廢止止了《格拉斯斯—斯蒂格爾法》。。商業(yè)銀行被被允許持有一一定比例的企企業(yè)股權(quán)，可可以經(jīng)營證券券業(yè)務(wù)。第四階段2008年次次貸危機(jī)和全全球金融危機(jī)機(jī)后，美聯(lián)聯(lián)儲出臺-----《2010年華華爾街改革和和消費(fèi)者保護(hù)護(hù)法》又以參議院銀銀行委員會主主席多德和眾眾議院金融委委員會主席弗弗蘭克命名為為《多德-弗弗蘭克法案》》。新法案從微觀觀上對金融機(jī)機(jī)構(gòu)經(jīng)營范圍圍和規(guī)模做出出諸多限制，，也從宏觀上上對系統(tǒng)性風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)設(shè)下層層層防線?？胺Q“大蕭條條”以來最為為嚴(yán)厲和全面面的金融監(jiān)管管改革法案。。商商業(yè)銀行的的性質(zhì)定義：“商業(yè)業(yè)銀行是以追追求最大利潤潤為目標(biāo)，以以多種金融資資產(chǎn)為其經(jīng)營營對象，能利利用負(fù)債進(jìn)行行信用創(chuàng)造，，并向客戶提提供多功能、、綜合性服務(wù)務(wù)的金融企業(yè)業(yè)?！睆娜齻€(gè)層面上上來把握。1、商業(yè)銀行行具有一般企業(yè)的特征，以追追求利潤最大大化為目標(biāo)。。2、商業(yè)銀行行是以多種金金融資產(chǎn)為其其經(jīng)營對象的的金融企業(yè)，是金融企業(yè)業(yè)之一。3、商業(yè)銀行行是能夠利用用負(fù)債進(jìn)行信用創(chuàng)造，提供多功能、、綜合性服務(wù)務(wù)的金融企業(yè)。。企業(yè)特殊的企業(yè)特殊的金融機(jī)機(jī)構(gòu)1、特殊的金金融機(jī)構(gòu)獨(dú)立核算、自自負(fù)盈虧、自自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)區(qū)別于中央銀銀行區(qū)別于其他金金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營對象活動(dòng)范圍創(chuàng)造結(jié)果營銷企業(yè)實(shí)行獨(dú)立核算算，自負(fù)盈虧虧，自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)以盈利為經(jīng)營營目標(biāo)特殊的企業(yè)特殊在哪？特殊之一：◆商業(yè)銀行經(jīng)經(jīng)營對象特殊殊——貨幣資資金所有權(quán)與使用用權(quán)相分離———以貸款為為例▲貸款是一種種特殊商品，，表現(xiàn)在：■貸款作為商商品的表現(xiàn)形形態(tài)不是實(shí)物物商品而是貨貨幣，也不是是一般意義上上的貨幣，而而是作為一種種能使其增值值的生息手段段?！鲑J款在被出出售時(shí)，并沒沒有轉(zhuǎn)讓其所所有權(quán)，而只只是讓渡了它它的使用權(quán)，，這種使用權(quán)權(quán)在本質(zhì)上是是一種使貨幣幣增值的能力力。■貸款作為商商品被消費(fèi)后后并不會使它它的價(jià)值消失失，相反的，，資本商品的的價(jià)值不僅會會被保存下來來，而且會帶帶來增加值———利息。■貸款作為商商品的價(jià)格并并不是它的價(jià)價(jià)值的反映，，而只是使用用價(jià)值的反映映。特殊之二：貸款市場的特特點(diǎn)（與一般般商品市場相相比）：■市場買賣雙雙方不同■貸款是一種種基本無差異異的商品（只只有數(shù)量、期期限和價(jià)格上上的差異，基基本沒有功能能上的明顯差差異）■買賣關(guān)系不不同◆商業(yè)銀行高高負(fù)債企業(yè)◆商業(yè)銀行關(guān)關(guān)系面廣，滲滲透力強(qiáng)◆商業(yè)銀行更更容易冒風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)（與政策銀銀行和專業(yè)銀銀行相比較而而言）◆商業(yè)銀行的的社會信譽(yù)與與社會形象是是其生存與發(fā)發(fā)展的根基◆商業(yè)銀行破破產(chǎn)倒閉的社社會成本特別別大◆創(chuàng)造能充當(dāng)一一般等價(jià)物的的存款貨幣◆可以重復(fù)買賣賣同一金融產(chǎn)產(chǎn)品其他特殊之處處：特殊的金融機(jī)機(jī)構(gòu)區(qū)別于中央銀銀行服務(wù)對象不同同地位不同職能不同區(qū)別于其他金金融機(jī)構(gòu)與政策性銀行行不同與專業(yè)銀行不不同無形性同步性生產(chǎn)與消費(fèi)可可同步銷售可先于生生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)性多樣性金融實(shí)體產(chǎn)品品純服務(wù)產(chǎn)品過程性成本界定相對對困難2、銀行產(chǎn)品品的特性★商業(yè)銀行的的國際慣例：：◆商業(yè)銀行一一般都采取股股份制的組織織形式◆商業(yè)銀行必必須是獨(dú)立的的經(jīng)濟(jì)法人◆商業(yè)銀行與與企業(yè)之間是是獨(dú)立的商品品等價(jià)交換的的關(guān)系◆商業(yè)銀行與與企業(yè)之間，，商業(yè)銀行與與商業(yè)銀行之之間是相互滲滲透、混合生生長的關(guān)系◆商業(yè)銀行實(shí)實(shí)行統(tǒng)一的會會計(jì)平衡等式式，統(tǒng)一的記記帳方法，編編制統(tǒng)一的資資產(chǎn)負(fù)債表、、損益表等◆商業(yè)銀行都都應(yīng)有一定的的信用級別知識鏈接商商業(yè)銀行的的功能支付職能信用創(chuàng)造職能能金融服務(wù)職能能中介職能中介職能將社會閑散資資金轉(zhuǎn)化為生生產(chǎn)經(jīng)營資金金將社會小額資資金轉(zhuǎn)化為生生產(chǎn)經(jīng)營所需需的大額資金金將社會的短期期閑散資金的的長期穩(wěn)定余余額轉(zhuǎn)化為長長期的生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營資金引導(dǎo)社會資金金從效益低的的部門流向效效益高的部門門。概念商業(yè)銀行通過過存款等負(fù)債債業(yè)務(wù)，把社社會上的各種種閑散資金集集中起來，再再通過貸款等等資產(chǎn)業(yè)務(wù)，，將吸收的資資金投給向銀銀行借款的單單位和個(gè)人。。作用支付職能概念商業(yè)銀行代表表客戶支付商商品和服務(wù)價(jià)價(jià)款，例如簽簽發(fā)和支付支支票，電匯資資金、電子支支付、支付現(xiàn)現(xiàn)金等。作用減少了現(xiàn)金的的使用加速了結(jié)算過過程和貨幣資資金周轉(zhuǎn)提高了資金使使用效率為客戶提供了了方便。信用創(chuàng)造職能能概念商業(yè)銀行利用用存款發(fā)放貸貸款，在支票票流通和轉(zhuǎn)帳帳結(jié)算的基礎(chǔ)礎(chǔ)上貸款又轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)化為派生存存款，最后整整個(gè)商業(yè)銀行行體系形成了了數(shù)倍于原始始存款的派生生存款。信用創(chuàng)造的制制約因素法定存款準(zhǔn)備備率現(xiàn)金漏損率作用對社會的貨幣幣供應(yīng)量、信信貸總規(guī)模和和國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)運(yùn)行產(chǎn)生了很很大影響金融服務(wù)職能能作用擴(kuò)大了社會聯(lián)系面增加了市場份額增加了非信貸收入概念商業(yè)銀行金融融服務(wù)范圍包包括為客戶提提供擔(dān)保、信信托、租賃保保管、咨詢、、經(jīng)紀(jì)、代理理融通等業(yè)務(wù)務(wù)。商商業(yè)銀行在金金融市場中的的作用交易成本與信息不對稱決定了商業(yè)銀銀行在金融市市場中的作用用貸款占全部商商務(wù)外部融資的主要部分商業(yè)銀行在金金融市場中的的作用國外商業(yè)外部部融資結(jié)構(gòu)美國的商業(yè)外外部融資結(jié)構(gòu)構(gòu)圖（右下圖圖）英國、法國、、德國、日本本、加拿大等等發(fā)達(dá)國家的的外部融資結(jié)結(jié)構(gòu)與美國類類似，貸款在在這些國家也也是最主要的的融資工具。。Mishkin&Eakins《《FinancialMarketsandInstitution》，，2008我國外部融資資結(jié)構(gòu)貸款在我國外外部融資中也也占主要比重重。交易易成成本本交易易成成本本影影響響證證券券市市場場的的發(fā)發(fā)展展對普普通通個(gè)個(gè)人人投投資資者者而而言言，，零零星星資資金金可可能能達(dá)達(dá)不不到到證證券券市市場場交易易規(guī)規(guī)模模的最最低低要要求求而而無無法法購購買買證證券券；；個(gè)人人由由于于投投資資額額少少，，無無法法分散散風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)；小額額投投資資者者購購買買證證券券的的單位位經(jīng)經(jīng)紀(jì)紀(jì)費(fèi)費(fèi)用用成本本也較較高高。。商業(yè)業(yè)銀銀行行等等金金融融機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)能能降降低低交交易易成成本本商業(yè)業(yè)銀銀行行能能夠夠利利用用規(guī)規(guī)模模經(jīng)經(jīng)濟(jì)濟(jì)，，積積累累小小額額儲儲蓄蓄資資金金形形成成大大額額投投資資，，大大大大降降低低投投資資的的單單位位成成本本；；通過過專專業(yè)業(yè)化化管管理理與與協(xié)協(xié)作作，，分分散散投投資資，，分分散散風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)，，實(shí)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)合合理理的的資資產(chǎn)產(chǎn)組組合合。。信息息不不對對稱稱信息息不不對對稱稱影影響響證證券券市市場場的的發(fā)發(fā)展展證券券市市場場上上存存在在逆向向選選擇擇導(dǎo)致致的的檸檬檬問問題題。由于于存存在在投投資資者者“免費(fèi)費(fèi)搭搭車車”現(xiàn)象象，，私私人人機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)購購買買信信息息獲獲得得的的利利潤潤減減少少，，信信息息的的收收集集與與加加工工隨隨之之減減少少。。金融融監(jiān)監(jiān)管管部部門門的的信息息披披露露也可可向向公公眾眾提提供供有有關(guān)關(guān)信信息息，，但但投投資資者者掌掌握握的的公公開開發(fā)發(fā)布布的的信信息息仍仍遠(yuǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不不足足以以甄甄別別上上市市公公司司的的好好壞壞。。商業(yè)業(yè)銀銀行行等等金金融融機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)可可以以解解決決信信息息不不對對稱稱問問題題。。商業(yè)業(yè)銀銀行行擁擁有有眾眾多多把把握握金金融融信信息息的的專專家家。。貸款款一一般般不不能能自自由由交交易易，，能能避避免免““免免費(fèi)費(fèi)搭搭車車””問問題題。小資資料料免費(fèi)費(fèi)搭搭車車：：是是指指不不承承擔(dān)擔(dān)任任何何成成本本而而消消費(fèi)費(fèi)或或使使用用公公共共物物品品的的行行為為，，有有這這種種行行為為的的人人或或具具有有讓讓別別人人付付錢錢而而自自己己享享受受共共用用品品收收益益動(dòng)動(dòng)機(jī)機(jī)的的人人稱稱為為免免費(fèi)費(fèi)搭搭車車者者。。如如果果每每個(gè)個(gè)人人都都想想成成為為免免費(fèi)費(fèi)搭搭車車者者，，這這種種公公共共物物品品也也就就無無人人提提供供。。檸檬檬原原理理””包包括括以以下下基基本本觀觀點(diǎn)點(diǎn)：：①①在在次次品品市市場場上上，，交交易易雙雙方方對對質(zhì)質(zhì)量量信信息息的的獲獲得得是是不不對對稱稱的的，，賣賣者者知知道道產(chǎn)產(chǎn)品品確確切切的的真真實(shí)實(shí)質(zhì)質(zhì)量量，，而而買買者者卻卻不不知知道道產(chǎn)產(chǎn)品品的的確確切切質(zhì)質(zhì)量量。。②②交交易易活活動(dòng)動(dòng)的的參參與與人人（（這這里里指指賣賣方方））可可以以利利用用這這種種信信息息的的不不對對稱稱性性對對買買方方進(jìn)進(jìn)行行欺欺騙騙，，這這就就是是““隱隱藏藏信信息息””和和““隱隱藏藏行行動(dòng)動(dòng)””。。③③隱隱藏藏信信息息將將導(dǎo)導(dǎo)致致““逆逆向向選選擇擇””，，其其含含義義有有二二：：一一是是在在交交易易中中隱隱藏藏信信息息的的一一方方對對交交易易另另一一方方利利益益產(chǎn)產(chǎn)生生損損害害；；二二是是市市場場的的優(yōu)優(yōu)勝勝劣劣汰汰機(jī)機(jī)制制發(fā)發(fā)生生扭扭曲曲，，質(zhì)質(zhì)量量好好的的產(chǎn)產(chǎn)品品被被擠擠出出市市場場，，而而質(zhì)質(zhì)量量差差的的產(chǎn)產(chǎn)品品卻卻留留在在市市場場，，極極端端的的情情況況是是市市場場會會逐逐步步萎萎縮縮直直到到消消失失。。這這是是因因?yàn)闉橘I買者者只只愿愿意意根根據(jù)據(jù)他他所所知知道道的的平平均均質(zhì)質(zhì)量量來來決決定定支支付付的的價(jià)價(jià)格格，，這這個(gè)個(gè)價(jià)價(jià)格格將將使使質(zhì)質(zhì)量量低低的的賣賣者者愿愿意意成成交交，，質(zhì)質(zhì)量量高高的的賣賣者者由由于于不不能能得得到到同同質(zhì)質(zhì)量量相相稱稱的的價(jià)價(jià)格格而而退退出出市市場場。。§1.2商商業(yè)業(yè)銀銀行行的的經(jīng)經(jīng)營營目目標(biāo)標(biāo)最終終目目標(biāo)標(biāo)：：企企業(yè)業(yè)價(jià)價(jià)值值最最大大化化價(jià)值值：：商商業(yè)業(yè)銀銀行行未來來凈凈現(xiàn)現(xiàn)金金流流量量的的現(xiàn)現(xiàn)值值之和和。。經(jīng)營營理理念念：：商商業(yè)業(yè)銀銀行行價(jià)價(jià)值值最最大大化化是是在在長長期期經(jīng)經(jīng)營營過過程程中中形形成成的的。。商商業(yè)業(yè)銀銀行行管管理理的的最最終終目目標(biāo)標(biāo)商商業(yè)業(yè)銀銀行行管管理理的的基基本本目目標(biāo)標(biāo)基本本目目標(biāo)標(biāo)：：““三三性性平平衡衡””“三三性性””平平衡衡指指資資金金來來源源與與運(yùn)運(yùn)用用的的安安全全性性、、流流動(dòng)動(dòng)性性、、效效益益性性之之間間的的平平衡衡。。安全全性性流動(dòng)動(dòng)性性效益益性性基本本目目標(biāo)標(biāo)與與最最終終目目標(biāo)標(biāo)是是一一致致的的，，商商業(yè)業(yè)銀銀行行只只有有圍圍繞繞基基本本目目標(biāo)標(biāo)開開展展經(jīng)經(jīng)營營活活動(dòng)動(dòng)才才能能實(shí)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)其其最最終終目目標(biāo)標(biāo)。?！啊叭孕浴薄敝g間的的辯辯證證關(guān)關(guān)系系“三性性””之之間間存存在在既既對對立立又又統(tǒng)統(tǒng)一一的的辯辯證證關(guān)關(guān)系系。。效益益性性是是核心心，安安全全性性和和流流動(dòng)動(dòng)性性是是效效益益性性的的基礎(chǔ)礎(chǔ)。離離開開效效益益性性，，安安全全性性和和流流動(dòng)動(dòng)性性就就失失去去存存在在的的價(jià)價(jià)值值；；離離開開安安全全性性和和流流動(dòng)動(dòng)性性，，效效益益性性就就成成了了空空中中樓樓閣閣。。短期期：“三三性性””在在短短時(shí)時(shí)期期內(nèi)內(nèi)既既相相關(guān)關(guān)又又矛矛盾盾，，彼彼此此可可能能相相消消又又相相長長。。長期期：動(dòng)態(tài)態(tài)的的““三三性性””平平衡衡能能保保證證商商業(yè)業(yè)銀銀行行取取得得最最大大利利潤潤。?！?.2商商業(yè)業(yè)銀銀行行制制度度一、、銀銀行行制制度度的的概概念念二、、商商業(yè)業(yè)銀銀行行體體系系三、、主主要要發(fā)發(fā)達(dá)達(dá)國國家家商商業(yè)業(yè)銀銀行行制制度度商商業(yè)業(yè)銀銀行行制制度度的的概概念念目前前尚尚無無一一個(gè)個(gè)清清晰晰的的概概念念界界定定一個(gè)個(gè)國國家家用用法法律律形形式式所所確確定定的的該該國國商商業(yè)業(yè)銀銀行行體體系系、、結(jié)結(jié)構(gòu)構(gòu)及及組組成成這這一一體體系系的的原原則則的的總總和和。。不同同銀銀行行職職能能、、性性質(zhì)質(zhì)、、地地位位、、作作用用、、相相互互關(guān)關(guān)系系、、運(yùn)運(yùn)營營機(jī)機(jī)制制以以及及對對銀銀行行監(jiān)監(jiān)管管的的措措施施。。約束束人人們們從從事事商商業(yè)業(yè)銀銀行行信信用用活活動(dòng)動(dòng)的的一一系系列列相相關(guān)關(guān)規(guī)規(guī)則則。。既既包包括括正正式式的的制制度度安安排排也也包包括括非非正正式式的的制制度度安安排排。。商商業(yè)業(yè)銀銀行行體體系系不同同的的類類型型劃劃分分我國國的的金金融融體體系系我國國商商業(yè)業(yè)銀銀行行的的監(jiān)監(jiān)管管按資資本本所所有有權(quán)權(quán)劃劃分分股份份制制銀銀行行國有有獨(dú)獨(dú)資資銀銀行行合資資銀銀行行私人人獨(dú)獨(dú)資資銀銀行行1、、不不同同的的類類型型劃劃分分按是是否否從從事事證證券券和和保保險(xiǎn)險(xiǎn)業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)劃劃分分職能能銀銀行行制制度度全能能銀銀行行制制度度英國國式式全全能能銀銀行行設(shè)立立獨(dú)獨(dú)立立法法人人公公司司從從事事證證券券業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)不能能持持有有工工商商企企業(yè)業(yè)股股票票較少少從從事事保保險(xiǎn)險(xiǎn)業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)德國國式式全全能能銀銀行行全面面經(jīng)經(jīng)營營銀銀行行、、證證券券與與保保險(xiǎn)險(xiǎn)業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)1、、不不同同的的類類型型劃劃分分按業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)覆覆蓋蓋地地域域分分地方方性性銀銀行行區(qū)域域性性銀銀行行全國國性性銀銀行行國際際性性銀銀行行1、、不不同同的的類類型型劃劃分分四大大國國有有銀銀行行、、三三大大政政策策性性銀銀行行全國性銀行行、地方性性銀行、信信用合作社社外資銀行分分行及其代代表處非銀行金融融機(jī)構(gòu)如信信托、租賃賃、財(cái)務(wù)、、汽車金融融等銀監(jiān)會金融資產(chǎn)管管理公司、、郵政儲蓄蓄機(jī)構(gòu)2、我國的的金融體系系金融資產(chǎn)管管理公司中國華融資資產(chǎn)管理公公司中國長城資資產(chǎn)管理公公司中國東方資資產(chǎn)管理公公司中國信達(dá)資資產(chǎn)管理公公司2、我國的的金融體系系中國工商銀銀行中國農(nóng)業(yè)銀銀行中國銀銀行行中國建設(shè)銀銀行證監(jiān)會證券券公公司司證券投資基基金公司證券交交易所所商品期貨交交易所深圳證券交交易所上海證券交交易所2、我國的的金融體系系保監(jiān)會財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公公司人壽保險(xiǎn)公公司再保險(xiǎn)公司司保險(xiǎn)中介機(jī)機(jī)構(gòu)國有財(cái)險(xiǎn)公公司股份制財(cái)險(xiǎn)險(xiǎn)公司外資壽險(xiǎn)公公司外資財(cái)險(xiǎn)公公司國有壽險(xiǎn)公公司股份制壽險(xiǎn)險(xiǎn)公司2、我國的的金融體系系銀監(jiān)會制定有關(guān)銀銀行業(yè)監(jiān)管管的規(guī)章制制度和辦法法；對銀行業(yè)金金融機(jī)構(gòu)實(shí)實(shí)施監(jiān)管，，維護(hù)銀行行業(yè)的合法法、穩(wěn)健運(yùn)運(yùn)行；審批銀行業(yè)業(yè)金融機(jī)構(gòu)構(gòu)及其分支支機(jī)構(gòu)的設(shè)設(shè)立、變更更、終止及及其業(yè)務(wù)范范圍；對銀行業(yè)金金融機(jī)構(gòu)實(shí)實(shí)行現(xiàn)場和和非現(xiàn)場監(jiān)監(jiān)管，依法法對違法違違規(guī)行為進(jìn)進(jìn)行查處；；審查銀行業(yè)業(yè)金融機(jī)構(gòu)構(gòu)高級管理理人員的任任職資格；；負(fù)責(zé)編制全全國銀行數(shù)數(shù)據(jù)、報(bào)表表，并按照照國家有關(guān)關(guān)規(guī)定予以以公布。3、商業(yè)銀銀行的監(jiān)管管1.2.3商業(yè)銀銀行的組織織形式一、銀行外外部組織形形式單一銀行制制總分行制持股公司制制連鎖銀行制制母公司被參股的子公司中信控股中信實(shí)業(yè)銀行、中信嘉華銀行（香港）、中信證券、信誠人壽保險(xiǎn)、長盛基金光大集團(tuán)光大銀行、光大證券、光大信托、人壽保險(xiǎn)、申銀萬國證券海爾集團(tuán)青島商業(yè)銀行、鞍山信托、長江證券、紐約人壽國際公司東方希望集團(tuán)光大銀行、上海銀行、民生銀行、成都商業(yè)銀行、民生保險(xiǎn)二、商業(yè)銀銀行的內(nèi)部部組織結(jié)構(gòu)構(gòu)商業(yè)銀行的的內(nèi)部組織織結(jié)構(gòu)是指指銀行內(nèi)部部各部門及及各部門之間間相互聯(lián)系系、相互作作用的組織織管理系統(tǒng)統(tǒng)。主要包括：：（1）決策策機(jī)構(gòu)：股股東大會、、董事會等等（2）執(zhí)行行機(jī)構(gòu)：行行長、各委委員會、業(yè)業(yè)務(wù)部門（3）監(jiān)督督機(jī)構(gòu)：監(jiān)監(jiān)事會、稽稽核部門典型的股份份制商業(yè)銀銀行組織結(jié)結(jié)構(gòu)圖股東大會董事會總稽核行長委員會監(jiān)事會一、二、三級分行放款存款國際投資信托會計(jì)人事教育控制公關(guān)國有商業(yè)銀銀行的組織織結(jié)構(gòu)綜合管理系系統(tǒng)人力資源部部資產(chǎn)負(fù)債管管理部風(fēng)險(xiǎn)管理部部財(cái)務(wù)會計(jì)部部投資管理部部海外行管理理部稽核系統(tǒng)稽核部監(jiān)事會董事會行長室資產(chǎn)負(fù)債管理委員會風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制委員會稽核委員會財(cái)務(wù)管理委員會業(yè)務(wù)發(fā)展系統(tǒng)公司業(yè)務(wù)部金融機(jī)構(gòu)部零售業(yè)務(wù)部結(jié)算業(yè)務(wù)部資金部營業(yè)部支持保障系統(tǒng)行長辦公室信息科技部法律事務(wù)部研究部清算中心總務(wù)部監(jiān)察系統(tǒng)監(jiān)察部§1.3政政府對銀銀行業(yè)的監(jiān)監(jiān)管在各國金融融體系中，，商業(yè)銀銀行要向社社會公眾提提供貸款、、接受存款款和提供其其他金融業(yè)業(yè)務(wù)，銀行行也與經(jīng)濟(jì)濟(jì)生活存在在著緊密的的聯(lián)系，因因此各國銀銀行的經(jīng)營營均受到政政府全面的的監(jiān)管。但但行使監(jiān)管管的主體，，各國有所所差異，有有的國家單單獨(dú)設(shè)立監(jiān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，，有的國家家則由中央央銀行負(fù)責(zé)責(zé)監(jiān)管。政府對銀行行業(yè)實(shí)施監(jiān)監(jiān)管的原因因：1、市場失失靈和缺陷陷2、保護(hù)儲儲戶的利益益。3、銀行是是信用貨幣幣的創(chuàng)造者者。4、道德風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)政府對銀行行業(yè)的監(jiān)管管——政府對對銀行業(yè)監(jiān)監(jiān)管的原則則根據(jù)商業(yè)銀銀行的經(jīng)營營特點(diǎn)，政政府對銀行行業(yè)的監(jiān)管管要以謹(jǐn)慎慎監(jiān)管為原原則，即著著名的“CAMEL（原則））”。第一，C(Capital)代表資本本,即要求求各商業(yè)銀銀行建立國國際上統(tǒng)一一的資本標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)，以使使國際銀行行也處于平平等的競爭爭地位。第二，A(Asset)代表表資產(chǎn)，即即通過檢查查商業(yè)銀行行資產(chǎn)規(guī)模模、結(jié)構(gòu)和和銀行工作作程序等，，獲得對該該銀行的總總體評價(jià)。。第三，M(Management)代代表管理,即通過過考察管理理人員的素素質(zhì)、董事事會職責(zé)的的行使?fàn)顩r況、銀行戰(zhàn)戰(zhàn)略計(jì)劃的的制定和執(zhí)執(zhí)行情況等等，評價(jià)銀銀行管理人人員（包括括董事會成成員）的品品質(zhì)和業(yè)績績。第四，E(Earning)代表收益益，即通過過考察銀行行的資產(chǎn)收收益率和資資本收益率率，評價(jià)該該銀行和同同行業(yè)的優(yōu)優(yōu)劣勢。第五，L(Liquidity)代表表清償力，，即通過考考察銀行當(dāng)當(dāng)前的清償償能力以及及未來的變變化趨勢,評價(jià)該銀銀行滿足提提款和借款款需求而又又不必出售售其資產(chǎn)的的能力。政府對銀行行業(yè)的監(jiān)管管——政府對對銀行業(yè)監(jiān)監(jiān)管的內(nèi)容容世界各國在在對銀行業(yè)業(yè)進(jìn)行監(jiān)管管時(shí)，主要要包括以下下內(nèi)容：銀行業(yè)的準(zhǔn)準(zhǔn)入；銀行資本的的充足性；；銀行的清償償能力；銀行業(yè)務(wù)活活動(dòng)的范圍圍；貸款的集中中程度。1、C-Capital2、A-AssetQuality3、M-Management4、E-EarningsandQuality5、L-Liquidity6、S-Sensitivityofmarketrisk小知識：““CAMELS-IN-A-CAGE”CreditratingSystem主要考察資資本充足率率，即總資資本與總資資產(chǎn)之比。?？傎Y本包包括基礎(chǔ)資資本和長期期附屬債務(wù)務(wù)?；A(chǔ)資資本包括股股本金、盈盈余、未分分配利潤和和呆賬準(zhǔn)備備金。主要考察風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的的數(shù)量；預(yù)預(yù)期貸款的的數(shù)量；呆呆賬準(zhǔn)備金金的充足狀狀況；管理理人員的素素質(zhì)；貸款款的集中程程度以及貸貸款出現(xiàn)問問題的可能能性。資資產(chǎn)質(zhì)質(zhì)量的評級級標(biāo)準(zhǔn)：把把全部貸款款按風(fēng)險(xiǎn)程程度分為四四類，即正正常貸款；；不合標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)貸款；有有疑問貸款款以及難以以收回貸款款。7、I-Independentdirectors(獨(dú)立董董事)8、N-Nominatingcommittee（（提名委員員會）9、A-Auditcommittee（審審計(jì)委員會會）10、C-compensationandcompliancecommittee（（薪薪酬委員會會）11、A-Accountability（責(zé)責(zé)任與透明明度）12、G-Governancecommittee（公司治治理委員會會）13、E-Education（培訓(xùn)訓(xùn)）§1.4現(xiàn)現(xiàn)代商業(yè)業(yè)銀行經(jīng)營營的特點(diǎn)商業(yè)銀行業(yè)業(yè)務(wù)電子化化商業(yè)銀行業(yè)業(yè)務(wù)綜合化化、國際化化政府金融管管制松化商業(yè)銀行風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理強(qiáng)強(qiáng)化商業(yè)銀行集集中化一、商業(yè)銀銀行業(yè)務(wù)電電子化商業(yè)銀行業(yè)業(yè)務(wù)電子化化過程可分分為三個(gè)階階段：電腦聯(lián)機(jī)作作業(yè)自動(dòng)出納機(jī)機(jī)（ATM）電子資金轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)帳系統(tǒng)（（EFTS）二、商業(yè)銀銀行業(yè)務(wù)綜綜合化、國國際化商業(yè)銀行業(yè)業(yè)務(wù)綜合化化現(xiàn)代商業(yè)銀銀行職能日日益豐富，，職能涉及及存貸款、、支付、保保管、現(xiàn)金金管理、經(jīng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、、資產(chǎn)證券券化、投資資顧問、信信息管理、、保險(xiǎn)、租租賃、信托托等領(lǐng)域。。金融資產(chǎn)證證券化是一一種金融創(chuàng)創(chuàng)新。2008年美美國金融危危機(jī)。資產(chǎn)證券化化放大了金金融風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)證券化化放大了金金融風(fēng)險(xiǎn)大量次級貸貸款轉(zhuǎn)化為為證券，繼繼續(xù)演變?yōu)闉楦鞣N金融融衍生產(chǎn)品品。當(dāng)這些些次級貸款款稱為問題題貸款后，，風(fēng)險(xiǎn)迅速速放大。2008年年，美國金金融業(yè)遭到到沉重的打打擊。雷曼兄弟公公司宣布破破產(chǎn)美林公司被被美國銀行行收購美國最大的的儲蓄銀行行—華盛頓頓互惠銀行行被迫倒閉閉。商業(yè)銀行業(yè)業(yè)務(wù)國際化化商業(yè)銀行業(yè)業(yè)務(wù)的國際際化與經(jīng)濟(jì)濟(jì)全球化緊緊密聯(lián)系在在一起。金金融作為現(xiàn)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的的核心，必必然要融入入經(jīng)濟(jì)全球球化過程。。國際業(yè)務(wù)包包括：供應(yīng)應(yīng)外匯、套套期保值、、國際信貸貸擔(dān)保、現(xiàn)現(xiàn)金管理服服務(wù)、幫助助客戶從事事國際并購購等。由于國際貿(mào)貿(mào)易和跨國國公司的迅迅速發(fā)展，，使得銀行行的國際業(yè)業(yè)務(wù)，如國國際融資、、國際結(jié)算算等迅猛增增加。三、政府金金融管制松松化政府金融管管制松化的的原因信貸控制和和過高的法法定儲備要要求是信貸貸資源配置置的低效或或無效方式式；金融產(chǎn)品的的價(jià)格限制制促使金融融機(jī)構(gòu)恣意意浪費(fèi)資源源；外匯管制使使得許多正正常的金融融交易無法法進(jìn)行。政府金融管制制松化的作用用進(jìn)一步強(qiáng)化了了競爭，促進(jìn)了金融創(chuàng)創(chuàng)新。四、商業(yè)銀行行風(fēng)險(xiǎn)管理強(qiáng)強(qiáng)化20世紀(jì)90年代以來，，許多商業(yè)銀銀行愈來愈重重視風(fēng)險(xiǎn)管理理，把風(fēng)險(xiǎn)管管理作為其經(jīng)經(jīng)營管理的核核心。美國金融危機(jī)機(jī)的爆發(fā)，充充分暴露了發(fā)發(fā)達(dá)國家一些些商業(yè)銀行風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理的弱弱點(diǎn)，進(jìn)一步步加強(qiáng)對商業(yè)業(yè)銀行的監(jiān)管管以及強(qiáng)化商商業(yè)銀行自身身的風(fēng)險(xiǎn)管理理已刻不容緩緩。四、商業(yè)銀行行風(fēng)險(xiǎn)管理強(qiáng)強(qiáng)化（續(xù)）按巴塞爾新資資本協(xié)議，銀銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)主主要分為：信用風(fēng)險(xiǎn):由于交易對手手無法履行合合約或不履行行責(zé)任而導(dǎo)致致?lián)p失的可能能性。市場風(fēng)險(xiǎn):由于利率、匯匯率等市場價(jià)價(jià)格變量的變變化所帶來損損失的可能性性。操作風(fēng)險(xiǎn):由于內(nèi)部控制制方面、系統(tǒng)統(tǒng)方面或外來來因素方面的的操作不足或或不當(dāng)而導(dǎo)致致?lián)p失的可能能性。五、商業(yè)銀行行集中化由于競爭加劇劇，銀行的規(guī)規(guī)模越來越大大，經(jīng)營業(yè)務(wù)務(wù)日趨多樣化化和全球化，，許多國家的的銀行業(yè)已經(jīng)經(jīng)主要為少數(shù)數(shù)幾家大銀行行所控制。德國：業(yè)務(wù)主主要集中在德德意志銀行、、德累斯頓銀銀行、商業(yè)銀銀行三家大銀銀行手中；英國：國民西西敏寺、米蘭蘭、巴克萊、、勞合吸收存存款占全國一一半以上。集中化出現(xiàn)的的并購風(fēng)潮日本第一銀行與勸勸業(yè)銀行合并并為第一勸業(yè)業(yè)銀行；協(xié)和銀行與琦琦玉銀行合并并為旭日銀行行；三井銀行與太太陽神戶銀行行合并為櫻花花銀行；三菱銀行與東東京銀行合并并為東京三菱菱銀行（世界界第一大銀行行）；美國化學(xué)銀行與大大通曼哈頓合合并，2970億美元；；花旗銀行與旅旅行者集團(tuán)合合并為花旗集集團(tuán)。案例：花旗銀銀行與旅行者者集團(tuán)合并1998年4月6日美國國花旗公司與與旅行者公司司宣布合并，，兼并金額高高達(dá)820億億美元，為迄迄今世界最大大的金融兼并并行動(dòng)。此次兼并將使使新成立的花花旗集團(tuán)公司司超過大通曼曼哈頓銀行的的第一大金融融集團(tuán)，引人人注目的是，，花旗集團(tuán)將將花旗銀行的的業(yè)務(wù)和旅行行者公司的投投資、保險(xiǎn)業(yè)業(yè)務(wù)集于一身身，開創(chuàng)了美美國金融界““一條龍服務(wù)務(wù)”的先河。。有人認(rèn)為這這項(xiàng)兼并是對對全球金融界界同行的嚴(yán)重重挑戰(zhàn)。案例：花旗銀銀行與旅行者者集團(tuán)合并旅行者集團(tuán)前前身旅行者人人身及事故保保險(xiǎn)公司（TheTravelersLifeandAccidentInsuranceCompany）成成立于1864年，一直直以經(jīng)營保險(xiǎn)險(xiǎn)業(yè)為主，在在收購了美邦邦經(jīng)紀(jì)公司（（SmithBarney）后，，其經(jīng)營范圍圍擴(kuò)大到證券券經(jīng)紀(jì)、投資資金融服務(wù)領(lǐng)領(lǐng)域。1997年底又以以90億美元元的價(jià)格兼并并了美國著名名的投資銀行行所羅門兄弟弟公司，成立立了所羅門··美邦投資公公司，該公司司已居美國投投資銀行的第第二位?；ㄆ旃九c旅旅行者集團(tuán)合合并組成的花花旗集團(tuán)，成成為美國第一一家集商業(yè)銀銀行、投資銀銀行、保險(xiǎn)、、共同基金、、證券交易等等諸多金融服服務(wù)業(yè)務(wù)于一一身的金融集集團(tuán)。合并后后的花旗集團(tuán)團(tuán)總資產(chǎn)達(dá)7000億美美元，凈收入入為500億億美元，在100個(gè)國家家有1億客戶戶，擁有6000萬張信信用卡的消費(fèi)費(fèi)客戶。從而而成為世界上上規(guī)模最大的的全能金融集集團(tuán)之一。合并動(dòng)因分析析1999年11月美國國國會通過了《《1999年年金融服務(wù)現(xiàn)現(xiàn)代化法》，，新法案的通通過使美國的的金融業(yè)從立立法上告別了了分業(yè)經(jīng)營的的歷史，邁向向了一個(gè)混業(yè)業(yè)經(jīng)營的新時(shí)時(shí)代。它允許許在美國每一一個(gè)城鎮(zhèn)建立立金融超級市市場，提供低低廉的一站式式（One-Stop-Shop））服務(wù)，企業(yè)業(yè)和消費(fèi)者可可以在一家金金融公司內(nèi)辦辦妥所有的金金融交易。花花旗用實(shí)踐走走在了法律的的前面?；ㄆ旃竞吐寐眯姓呒瘓F(tuán)的的合并還來源源于其內(nèi)在的的動(dòng)力與條件件。旅行者集集團(tuán)在與花旗旗公司合并以以前，是一個(gè)個(gè)管理有方、、經(jīng)營有方的的美國國內(nèi)公公司，它很少少有國際方面面的運(yùn)作。合合并之后它將將以花旗的品品牌和花旗在在世界的運(yùn)作作網(wǎng)絡(luò)來擴(kuò)展展其業(yè)務(wù)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)比一個(gè)市市場要快得多多；同時(shí)它也也可以幫助花花旗的世界網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)迅速向新新興市場擴(kuò)展展。就象兩個(gè)個(gè)執(zhí)行官所預(yù)預(yù)