流動性風險管理概述

流動性風險管理流動性風險概述流動性風險管理理論流動性風險的評估流動性風險的管理技術(shù)1.流動性風險概述流動性流動性風險流動性風險的來源金融機構(gòu)流動性風險比較流動性宏觀經(jīng)濟的流動性是指經(jīng)濟體系中貨幣投放量的多少指資產(chǎn)能夠以一個合理的價格順利變現(xiàn)的能力銀行能夠在一定時間內(nèi)以合理的成本籌集一定數(shù)量的資金來滿足客戶當前或未來的資金需求。

三要素：資金數(shù)量、籌資成本、籌資時間用一家銀行籌集到的資金量與其當前或潛在的需要量相比較包括資產(chǎn)的流動性（變現(xiàn)能力）和負債的流動性（籌資能力）金融市場的流動性和金融產(chǎn)品的流動性與收益率成反比，與機會成本成正比是金融機構(gòu)，特別是商業(yè)銀行維持正常經(jīng)營的必要條件流動性風險J.P摩根集團認為：銀行不能以合理的利率籌集到期限相同或相近的資金為其資產(chǎn)組合提供融資大通曼哈頓銀行認為：銀行不能滿足其客戶提款、申請新貸款或償付到期債務的要求原第一芝加哥銀行認為：銀行不能及時履行其現(xiàn)在和未來的金融義務金融機構(gòu)無法在不增加成本或資產(chǎn)價值不發(fā)生損失的情況下，及時滿足客戶流動性需求的可能性是指商業(yè)銀行無力為負債的減少或資產(chǎn)的增加提供融資而造成損失或破產(chǎn)的風險是金融機構(gòu)的最終風險流動性風險兩類流動性風險：1.與特定的產(chǎn)品和市場相關(guān)；2.與金融機構(gòu)的總體資金狀況相關(guān)資產(chǎn)的流動性較差和對外融資能力較弱流動性與風險性反向變化流動性風險是派生性風險流動性風險產(chǎn)生的主要原因資產(chǎn)和負債的結(jié)構(gòu)及其期限不匹配?！敖瓒藤J長”資產(chǎn)負債對利率變動的敏感性不同信貸風險是誘因金融市場的發(fā)育程度央行的貨幣政策信用風險、市場風險、操作風險的管理不善問題：信用風險和利率風險對流動性有何影響？預期存款利率上升，對流動性有何影響？金融機構(gòu)的流動性風險比較商業(yè)銀行的流動性風險1.雙重性：資金需求和資金供給的雙重性2.外生性：影響因素由銀行外部條件決定3.社會危害性：銀行擠兌引發(fā)的危機2013年4月，塞浦路斯的銀行危機塞浦路斯準備拋售黃金的預期導致黃金價格的暴跌金融機構(gòu)的流動性風險比較證券公司的流動性風險1.來源于業(yè)務經(jīng)營活動（代客理財，自營等）2.與金融市場的發(fā)育程度密切相關(guān)3.與客戶的信用程度密切相關(guān)4.與宏觀經(jīng)濟政策和貨幣政策密切相關(guān)

金融機構(gòu)的流動性風險比較A股最大的操縱市場案1.涉及資金572億元，涉股票552只，非法獲利4.26億元2.是至今證監(jiān)會查實涉及股票最大規(guī)模、涉案金額最大、涉案人員數(shù)量最多的案件3.從2007年4月到2009年10月，薛書榮、鄭宏中、楊曉鴻、黎睿咨等人以70個自然人名義，在44家證券營業(yè)部開立112個資金賬戶，使用148個證券賬戶，動用超過20億資金預先買入選定的股票金融機構(gòu)的流動性風險比較A股最大的操縱市場案4.通過廣東中恒信傳媒投資公司，聯(lián)絡來自10家券商和8家證券投資咨詢公司的30名證券分析師，錄制薦股節(jié)目5.他們以4483萬元購買了9家電視臺的證券欄目時段，播放上述薦股節(jié)目，隨后在節(jié)目播出當日或第二天將預先買入的股票賣出獲利6.到2009年10月份，他們操縱涉及個股552只，交易金額572億元金融機構(gòu)的流流動性風險比比較保險公司的流流動性風險來源源于于保保險險理理賠賠的的不不確確定定性性1.極強強的的偶偶然然性性（（雪雪災災、、地地震震、、暴暴雨雨、、臺臺風風））2.與保保險險資資金金的的運運用用密密切切相相關(guān)關(guān)3.與金金融融市市場場的的發(fā)發(fā)育育程程度度密密切切相相關(guān)關(guān)4.與國國家家的的宏宏觀觀經(jīng)經(jīng)濟濟政政策策密密切切相相關(guān)關(guān)2.籌資資流流動動性性風風險險的的度度量量方方法法指標標體體系系分分析析法法缺口口分分析析法法期限限結(jié)結(jié)構(gòu)構(gòu)分分析析法法市場場信信息息指指標標2.籌資資流流動動性性風風險險的的度度量量方方法法指標標體體系系分分析析法法：：基基于于財財務務數(shù)數(shù)據(jù)據(jù)建建立立流流動動性性風風險險的的度度量量指指標標1.流動動性性指指數(shù)數(shù)2.存款款集集中中度度3.財務務比比率率指指標標2.籌資資流流動動性性風風險險的的度度量量方方法法指標標體體系系分分析析法法：：基基于于財財務務數(shù)數(shù)據(jù)據(jù)建建立立流流動動性性風風險險的的度度量量指指標標1.流動動性性指指數(shù)數(shù)：：假設(shè)設(shè)流動動性性指指數(shù)數(shù)為為：：流動動性性指指數(shù)數(shù)介介于于0和1之間間，，值值越越小小，，流流動動性性越越差差，，流流動動性性風風險險越越大大2.籌資資流流動動性性風風險險的的度度量量方方法法指標標體體系系分分析析法法：：基基于于財財務務數(shù)數(shù)據(jù)據(jù)建建立立流流動動性性風風險險的的度度量量指指標標2.存款款集集中中度度：：反反映映銀銀行行對對大大額額存存款款的的依依賴賴性性存款款集集中中度度：：存款款集集中中度度越越大大，，被被提提前前支支取取的的潛潛在在風風險險越越大大2.籌資資流流動動性性風風險險的的度度量量方方法法指標標體體系系分分析析法法：：基基于于財財務務數(shù)數(shù)據(jù)據(jù)建建立立流流動動性性風風險險的的度度量量指指標標3.財務務指指標標法法：：依依據(jù)據(jù)財財務務報報表表中中的的數(shù)數(shù)據(jù)據(jù)度度量量流流動動性性風風險險衡量量流流動動性性風風險險的的財財務務比比率率指指標標《商業(yè)業(yè)銀銀行行風風險險監(jiān)監(jiān)管管核核心心指指標標（（試試行行））2006年1月執(zhí)執(zhí)行行》中衡衡量量流流動動性性風風險險的的指指標標有有：：1.流動動性性比比例例，，2.核心心負負債債比比例例，，3.流動動性性缺缺口口率率。。按按照照本本幣幣和和外外幣幣分分別別計計算算。。流動動性性比比例例：：為為流流動動性性資資產(chǎn)產(chǎn)余余額額與與流流動動性性負負債債余余額額之之比比，，衡衡量量商商業(yè)業(yè)銀銀行行流流動動性性的的總總體體水水平平，，不不應應低低于于25%。核心心負負債債比比例例：：為為核核心心負負債債與與負負債債總總額額之之比比，，不不應應低低于于60%。（（距距到到期期日日3個月月及及以以上上的的負負債債））流動動性性缺缺口口率率：：為為90天內(nèi)內(nèi)表表內(nèi)內(nèi)外外流流動動性性缺缺口口與與90天內(nèi)內(nèi)到到期期表表內(nèi)內(nèi)外外流流動動性性資資產(chǎn)產(chǎn)之之比比，，不不應應低低于于-10%。為什什么么是是負負的的？？衡量流動性風風險的財務比比率指標現(xiàn)金比率：現(xiàn)金資產(chǎn)/銀行總資產(chǎn)或或現(xiàn)金資產(chǎn)/銀行存款。該比率越大，，流動性越強強其中的現(xiàn)金資資產(chǎn)包括：庫庫存現(xiàn)金、在在央行的清算算存款、在其其他銀行和金金融機構(gòu)的存存款保持了流動性性，喪失了收收益性衡量流動性風風險的財務比比率指標存貸款比率：貸款/存款該指標越大，，流動性越低低；反之反是是該指標不能反反映貸款的結(jié)結(jié)構(gòu)差別及貸貸款的期限和和質(zhì)量衡量流動性風風險的財務比比率指標核心存款與總總資產(chǎn)的比率率：核心存款/總資產(chǎn)比率越大，流流動性越強核心存款是指指比較穩(wěn)定的的、對利率變變化不敏感、、受季節(jié)因素素和環(huán)境因素素影響較小的的存款。也稱稱之為穩(wěn)定性存款衡量流動性風風險的財務比比率指標貸款總額與核核心存款的比比率：貸款總額/核心存款該比率越小，，流動性越大大，流動性風風險越小衡量流動性風風險的財務比比率指標流動資產(chǎn)與總總資產(chǎn)的比率率：流動性資產(chǎn)/總資產(chǎn)該比率越大，，流動性越強強，流動性風風險越小衡量流動性風風險的財務比比率指標流動性資產(chǎn)與與易變性負債債的比率：流動性資產(chǎn)/易變性負債比率越大，流流動性越強，，反之反是易變性負債的的穩(wěn)定性較差差衡量流動性風風險的財務比比率指標存款變動額與與存款平均余余額的比率該比率越大，，流動性風險險越大衡量流動性風風險的財務比比率指標流動性資產(chǎn)和和可用頭寸與與未履約貸款款承諾的比率率該比率越大，，流動性越強強；反之反是是衡量流動性風風險的財務比比率指標美聯(lián)儲的10個流動性指標標：1.現(xiàn)金頭寸：（現(xiàn)金+同業(yè)存放）/資產(chǎn)總額。指標值越大，，流動性越強強2.流動性證券：：政府證券/資產(chǎn)總額。指標值越大，，流動性越強強3.凈聯(lián)邦基金頭頭寸：（售出的聯(lián)邦基基金—購入的聯(lián)邦基基金）/資產(chǎn)總額。指標值越大，，流動性越強強4.能力比率：（凈貸款+租賃）/資產(chǎn)總額。指標值越小，，流動性越強強5.擔保證券比率率：擔保證券券/所持證券總額額。指標越大，流流動性越強6.熱錢比率：貨貨幣市場資產(chǎn)產(chǎn)/貨幣市場證券券。指標值越大，，流動性越強強7.短期投資比率率：短期投資資/敏感性負債。。指標值越大，，流動性越強強8.中介存款比率率：中介存款款/總存款。指標值越小，，流動性越強強9.核心存款比率率：核心存款款/總資產(chǎn)。指標值越大，，流動性越強強10.存款構(gòu)成比率率：活期存款款/定期存款。指標值越小，，流動性越強強衡量流動性風風險的缺口分分析法流動性缺口（（liquiditygap）：組合資產(chǎn)產(chǎn)-組合負債動態(tài)衡量流動動性風險的方方法正缺口；流動動性不足，存存在流動性風風險負缺口；流動動性過剩，不不存在流動性性風險1.靜態(tài)缺口（staticgap）：產(chǎn)生于當當前的資產(chǎn)和和負債2.動態(tài)缺口（dynamicgap）：隨時間的的變化，新資資產(chǎn)和新負債債之間的差額額3.邊際缺口（marginalgap）：一段時間間內(nèi)，資產(chǎn)的的變化值和負負債的變化值值之間的差額額流動性缺口產(chǎn)產(chǎn)生的原因：：1.資產(chǎn)余額和負負債余額不匹匹配2.資產(chǎn)和負債的的變化時間不不一致，變化化速度不一致致，變動量不不一致衡量流動性風風險的缺口分分析法資金來源：1.包括自有資本本、存款、借借入款項2.負債、所有者者權(quán)益、公開開市場、核心心存款、直接接融資、資本本市場資金資金運用：對對外投資、購購買證券、償償還債務等流動性缺口=資金來源—資金運用衡量流動性風風險的缺口分分析法流動性缺口流動性需求流動性狀況aba>ba<b++充足不足+-充足充足-+不足不足--充足不足衡量流動性風風險的缺口分分析法凈資產(chǎn)缺口分分析法1.凈資產(chǎn)缺口=流動性資產(chǎn)-不穩(wěn)定性負債債2.美國銀行業(yè)度度量流動性風風險的方法之之一3.把資產(chǎn)分為：：流動資產(chǎn)和和非流動資產(chǎn)產(chǎn)；負債分為為穩(wěn)定性負債債和非穩(wěn)定性性負債4.凈資產(chǎn)缺口為為正，存在風風險；否則，，不存在流動動性風險衡量流動性風風險的期限結(jié)結(jié)構(gòu)分析法資產(chǎn)和負債的的期限結(jié)構(gòu)相相匹配1.久期缺口：假設(shè)資產(chǎn)的久久期分別是：：，，資產(chǎn)產(chǎn)額分別是:,資產(chǎn)組合的久久期是：負債組合的久久期為：久期缺口：衡量流動性風風險的期限結(jié)結(jié)構(gòu)分析法資產(chǎn)和負債的的期限結(jié)構(gòu)相相匹配2.資產(chǎn)負債到期期日結(jié)構(gòu)法：：計算每個時時段內(nèi)到期的的資產(chǎn)和負債債的結(jié)構(gòu)性缺缺口。結(jié)構(gòu)性缺口=資產(chǎn)-負債正確口，說明明到期資產(chǎn)額額大于到期負負債額，無風風險負缺口，說明明到期資產(chǎn)額額小于到期負負債額，有風風險流動性風險的的現(xiàn)金流量分分析法通過考察實際際和潛在的現(xiàn)現(xiàn)金流量來評評估金融機構(gòu)構(gòu)的流動性風風險編制現(xiàn)金流量量表：實際現(xiàn)現(xiàn)金流量和潛潛在的現(xiàn)金流流量衡量流動性風風險的市場信信息指標公眾的信心籌資成本資產(chǎn)變現(xiàn)時的的損失滿足資信好的的客戶的資金金需求能力資信評級向中央銀行的的借款能力3.流動性風險管管理理論資產(chǎn)管理理論論負債管理理論論資產(chǎn)負債管理理理論資產(chǎn)負債表內(nèi)內(nèi)表外業(yè)務統(tǒng)統(tǒng)一管理理論論資產(chǎn)管理理論論（Theassetmanagementtheory）最早的的流動動性管管理理理論著重管管理資產(chǎn)的流動動性，，即信貸資資金的運用用方向向。主主要有有：1.商業(yè)性性貸款款理論論（Thecommercialloantheory）2.資產(chǎn)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移理理論（（shiftabilitytheory）3.預期收收入理理論（（Theanticipatedincometheory）資產(chǎn)管管理理理論（Theassetmanagementtheory）1.商業(yè)性性貸款款理論論（Thecommercialloantheory）※又稱為為生產(chǎn)產(chǎn)性貸貸款理理論，，產(chǎn)生生于商商業(yè)銀銀行發(fā)發(fā)展的的初期期※該理論論認為為：商商業(yè)銀銀行的的業(yè)務務應集集中于于短期自自償性性貸款款（基基于商商業(yè)行行為能能自動動清償償），，而不不宜發(fā)發(fā)放長長期貸貸款或或消費費貸款款商業(yè)銀銀行應應該主主要發(fā)發(fā)放短短期流流動性性貸款款※該理論論強調(diào)調(diào)銀行行發(fā)放放貸款款應以以真實實交易易為基基礎(chǔ)，，用真真實商商業(yè)票票據(jù)作作抵押押※不足之之處：：1）沒有有考慮慮貸款款需求求的多多樣化化2）沒有有認識識到存存款的的相對對穩(wěn)定定性3）沒有有考慮慮貸款款清償償?shù)耐馔獠織l條件資產(chǎn)管管理理理論（（Theassetmanagementtheory）2.資產(chǎn)變變現(xiàn)理理論（資產(chǎn)產(chǎn)轉(zhuǎn)移移理論論）：：20世紀30年代該理論論強調(diào)調(diào)：銀銀行應應保持持資產(chǎn)產(chǎn)的流流動性性，而而最好好的辦辦法是是購買買可隨隨時變變現(xiàn)的的資產(chǎn)產(chǎn)（短短期證證券））銀行可可以購購入一一部分分短期期證券券來保保持流流動性性該理論論依賴賴于成成熟完完善的的金融融市場場不足之之處：：（1）難以以確定定短期期證券券的持持有量量（2）證券券的變變現(xiàn)依依賴于于市場場需求求資產(chǎn)管管理理理論（（Theassetmanagementtheory）3.預期收收入理理論由美國國經(jīng)濟濟學家家普魯魯克諾諾在1943年提出出強調(diào)貸款的的安全全性依依賴于于借款款者將將來的的預期期收入入。只要要借款款者的的預期期收入入有保保障，，就可可保證證貸款款的流流動性性銀行應應該根根據(jù)借借款人人的預預期收收入來來安排排貸款款的利利息和和本金金的償償還期期不足之之處是是：1）預期期收入入難以以把握握2）增加加銀行行的經(jīng)經(jīng)營風風險負債管管理理理論（Theliabilitymanagementtheory）銀行可可以通通過主動負負債來來獲得得流動動性。銀行行應該該以合合理的的成本本獲得得資金金，主主動負負債，，以滿滿足貸貸款的的需要要。20世紀60年代。。1.銀行券券理論論2.存款理理論3.購買理理論4.銷售理理論負債管管理理理論（Theliabilitymanagementtheory）1.銀行券券理論論銀行可可以通通過““發(fā)行行銀行行券””的方方式獲獲得流流動性性因為為：1）總是是有部部分銀銀行券券處于于流通通中的的2）不會會同時時被承承兌或或全額額承兌兌銀行只只要保保留部部分現(xiàn)現(xiàn)金準準備，，以應應對銀銀行券券的承承兌，，所以以發(fā)行行銀行行券可可以獲獲得流流動性性發(fā)行金金融債債券？？理財財產(chǎn)品品負債管管理理理論（（Theliabilitymanagementtheory）2.存款理理論強調(diào)存款是是銀行行最主主要的的資金金來源源1）銀行行應該該應客客戶的的要求求組織織存款款2）根據(jù)據(jù)安全全的原原則管管理存存款3）按照照期限限對稱稱的方方法運運用存存款4）參照照貸款款的收收益確確定存存款的的利率率高息攬攬儲負債管管理理理論（Theliabilitymanagementtheory）3.購買買理理論論（（購購買買資資金金或或借借入入資資金金））強調(diào)調(diào)銀銀行行應應積極極主主動動的的負負債債，通通過過購購買買負負債債的的辦辦法法擴擴大大資資金金來來源源的的主主動動權(quán)權(quán)，，獲獲得得流流動動性性（（同業(yè)業(yè)拆拆借借、、向向央央行行借借、、金金融融市市場場籌籌資資）1）購購買買短短期期資資金金彌彌補補臨臨時時性性頭頭寸寸的的不不足足2）購購買買款款項項滿滿足足客客戶戶的的貸貸款款需需求求或或自自身身的的投投資資需需求求依賴賴功功能能健健全全的的金金融融市市場場負債債管管理理理理論論（（Theliabilitymanagementtheory）4.銷售售理理論論：：銀行行應應該該以以客客戶戶為為中中心心，，積積極極創(chuàng)創(chuàng)新新各各種種金金融融工工具具，，并并且且向向客客戶戶推推銷銷金金融融產(chǎn)產(chǎn)品品，，以以獲獲得得資資金金（（流流動動性性））理財財產(chǎn)產(chǎn)品品、、教教育育儲儲蓄蓄、、基基金金定定投投、、各各種種儲儲蓄蓄產(chǎn)產(chǎn)品品、、QDII、藝藝術(shù)術(shù)品品投投資資、、理理財財顧顧問問、、黃黃金金定定投投等等等等負債債管管理理理理論論（（Theliabilitymanagementtheory）負債債管管理理理理論論的的缺缺陷陷1.增加加了了銀銀行行的的經(jīng)經(jīng)營營風風險險2.提高高了了銀銀行行的的融融資資成成本本3.不利利于于銀銀行行的的穩(wěn)穩(wěn)健健經(jīng)經(jīng)營營資產(chǎn)產(chǎn)負負債債綜綜合合管管理理理理論論（Theassetandliabilitymanagementtheory）資產(chǎn)產(chǎn)負負債債綜綜合合管管理理廣義義上上：：銀銀行行管管理理者者對對其其持持有有的的資資產(chǎn)產(chǎn)負負債債的的類類型型、、數(shù)數(shù)量量、、總總量量及及其其組組合合同同時時作作出出決決策策的的綜綜合合管管理理方方法法狹義義上上：：控控制制利息息收收入入與與利利息息支支出出的的差差額額，使使其其大大小小及及變變化化與與銀銀行行總總的的風風險險—收益益目目標標相相一一致致管理理原原則則有有：：1）資資產(chǎn)產(chǎn)與與負負債債的的總總量量規(guī)規(guī)模模對對稱稱2）資資產(chǎn)產(chǎn)與與負負債債的的結(jié)結(jié)構(gòu)構(gòu)對對稱稱，，3）資資產(chǎn)產(chǎn)與與負負債債的的變變動動速速度度對對稱稱，，4）目目標標要要互互補補，，5）資資產(chǎn)產(chǎn)分分散散化化資產(chǎn)產(chǎn)負負債債表表內(nèi)內(nèi)表表外外業(yè)業(yè)務務統(tǒng)統(tǒng)一一管管理理擴展展了了資資產(chǎn)產(chǎn)負負債債綜綜合合管管理理理理論論將資資產(chǎn)產(chǎn)負負債債管管理理由由表表內(nèi)內(nèi)業(yè)業(yè)務務擴擴展展到到表表外外業(yè)業(yè)務務該理理論論適適合合了了現(xiàn)現(xiàn)代代流流動動性性風風險險管管理理的的需需求求商業(yè)業(yè)銀銀行行有有哪哪些些表表外外業(yè)業(yè)務務？？商業(yè)業(yè)銀銀行行表表外外業(yè)業(yè)務務是商商業(yè)業(yè)銀銀行行從從事事的的不不列列入入資資產(chǎn)產(chǎn)負負債債表表內(nèi)內(nèi)，，但但能能影影響響銀銀行行當當期期損損益益的的經(jīng)經(jīng)營營活活動動按其其業(yè)業(yè)務務內(nèi)內(nèi)容容可可分分為為承承諾諾類類業(yè)業(yè)務務、、擔擔保保類類業(yè)業(yè)務務、、委委托托代代理理類類業(yè)業(yè)務務、、衍衍生生金金融融工工具具類類業(yè)業(yè)務務及及咨咨詢詢服服務務類類業(yè)業(yè)務務1.承諾諾業(yè)業(yè)務務是是指指商商業(yè)業(yè)銀銀行行在在未未來來某某一一時時期期按按照照事事先先約約定定的的條條件件向向客客戶戶提提供供約約定定的的信信用用業(yè)業(yè)務務，，如如承承諾諾貸貸款款業(yè)業(yè)務務2.擔保保業(yè)業(yè)務務是是指指商商業(yè)業(yè)銀銀行行接接受受客客戶戶的的委委托托對對第第三三方方承承擔擔連連帶帶付付款款責責任任的的業(yè)業(yè)務務，，包包括括擔擔保保、、信信用用證證、、承承兌兌等等業(yè)業(yè)務務3.委托托代代理理業(yè)業(yè)務務是是指指商商業(yè)業(yè)銀銀行行以以收收取取一一定定手手續(xù)續(xù)費費等等為為目目的的，，接接受受客客戶戶委委托托，，利利用用自自己己的的資資源源優(yōu)優(yōu)勢勢為為客客戶戶提提供供代代理理、、分分銷銷、、代代客客理理財財?shù)鹊冉鸾鹑谌诜談盏牡臉I(yè)業(yè)務務，，包包括括委委托托貸貸款款、、代代理理債債券券、、代代理理資資金金清清算算、、代代收收代代付付、、代代客客理理財財、、基基金金托托管管等等業(yè)業(yè)務務商業(yè)業(yè)銀銀行行表表外外業(yè)業(yè)務務衍生生金金融融工工具具業(yè)業(yè)務務是是指指建建立立在在基基礎(chǔ)礎(chǔ)金金融融工工具具或或基基礎(chǔ)礎(chǔ)金金融融變變量量之之上上，，其其價價格格取取決決于于后后者者價價格格變變動動的的派派生生產(chǎn)產(chǎn)品品，，是是交交易易雙雙方方通通過過對對利利率率、、匯匯率率、、股股價價等等因因素素變變動動趨趨勢勢的的預預測測，，約約定定在在未未來來某某一一時時間間按按照照某某一一條條件件進進行行交交易易或或選選擇擇是是否否交交易易的的合合約約。。包包括括：：金金融融期期貨貨、、金金融融期期權(quán)權(quán)、、金金融融遠遠期期、、互互換換金金融融等等咨詢詢服服務務類類業(yè)業(yè)務務是是指指以以銀銀行行擁擁有有的的專專營營許許可可權(quán)權(quán)或或行行業(yè)業(yè)優(yōu)優(yōu)勢勢，，為為客客戶戶提提供供的的純純咨咨詢詢服服務務性性質(zhì)質(zhì)的的業(yè)業(yè)務務。。包包括括理理財財顧顧問問、、委委托托代代保保管管等等業(yè)業(yè)務務4.流動動性性風風險險的的管管理理策策略略資產(chǎn)產(chǎn)流流動動性性管管理理策策略略負債債流流動動性性管管理理策策略略4.流動動性性風風險險的的管管理理策策略略流動動性性需需求求及及來來源源分分析析流動動性性需需求求：：客戶戶提提前前取取款款、、新新增增貸貸款款和和償償還還債債務務流動動性性供供給給：：新增增存存款款、、收收回回貸貸款款、、出出售售資資產(chǎn)產(chǎn)、、借借入入資資金金1.資金金來來源源與與運運用用法法：：銀行行資資金金來來源源：：存存款款增增加加、、貸貸款款減減少少資金金運運用用：：存存款款減減少少、、貸貸款款增增加加如何何預預測測資資金金來源源與與運運用用？？4.流動動性性風風險險的的管管理理策策略略流動動性性需需要要預預測測法法1.經(jīng)驗驗公公式式法法：：簡簡單單、、粗粗略略1）對對居居民民儲儲蓄蓄存存款款的的預預測測2）對對企企業(yè)業(yè)儲儲蓄蓄存存款款的的預預測測3）企企業(yè)業(yè)貸貸款款需需求求預預測測