證券從業(yè)資格考試2023年實(shí)務(wù)真題及答案

證券從業(yè)資格考試2023年實(shí)務(wù)真題及

答案.關(guān)于其他交易場所，以下說法正確的有（）o[2014年6月真題]I.在證券交易市場發(fā)展的早期，柜臺(tái)市場是一種重要的形式.場外交易市場包括店頭市場.其他交易場所是指證券交易所以外的證券交易市場.場外交易市場只發(fā)生于投資者與證券公司之間I、II、IVI、HI、IVI、II、IIId.II、m、iv【答案】：c【解析】：w項(xiàng)，場外交易市場中的銀行間債券市場的發(fā)行主體主要有財(cái)政部、中國人民銀行、政策性銀行、商業(yè)銀行，以及被批準(zhǔn)可以發(fā)債的金融類公司、工商企業(yè)等；投資主體包括各類金融機(jī)構(gòu)、企事業(yè)法人單位以及非法人機(jī)構(gòu)等。2.目前，道-瓊斯股價(jià)平均數(shù)采用（）o[2015年11月真題]A.修正股價(jià)平均數(shù)法B.加權(quán)股價(jià)指數(shù)法C.加權(quán)股價(jià)平均數(shù)法D.簡單算術(shù)平均數(shù)法【答案】：A【解析】：道-瓊斯股價(jià)平均數(shù)以1928年10月1日為基期，指數(shù)的編制方法原為簡單算術(shù)平均法，從1928年起采用除數(shù)修正的簡單平均法，使得平均數(shù)能連續(xù)、真實(shí)地反映股價(jià)變動(dòng)情況。3.下列關(guān)于證券市場的說法正確的是（）o[2018年9月真題]A.證券市場是證券發(fā)行和交易的場所B.證券市場僅指證券發(fā)行的場所C.證券市場是財(cái)產(chǎn)直接交換的場所D.證券市場是資本直接交換的場所【答案】:A【解析】：證券市場指的是所有證券發(fā)行和交易的場所，非證券金融市場則是指除有價(jià)證券以外其他金融工具發(fā)行和交易的場所。4.下列各項(xiàng)中，屬于虛擬資本范疇的是（）o[2014年6月真題]I.債券.權(quán)證.期權(quán).股票A.I、IIB.IIKIVII>IIII、IV【答案】:D【解析】：隨著信用制度的日漸成熟，產(chǎn)生了對(duì)實(shí)體資本的各種要求權(quán)，這些要求權(quán)的票據(jù)化就是有價(jià)證券，以有價(jià)證券形態(tài)存在的資本就稱為虛擬資本。股票、債券均屬虛擬資本的范疇。5.從基金管理人的角度看，基金運(yùn)作可分為（）三大部分。I.基金的市場營銷.基金的信息披露.基金的投資管理.基金的后臺(tái)管理I、II.IIII、II、IVII>IILIVd.I、m、iv【答案】:D【解析】：基金的運(yùn)作包括基金的募集、基金投資管理、基金資產(chǎn)托管、基金份額的登記與交易，基金資產(chǎn)的估值與會(huì)計(jì)核算、基金的信息披露以及其他相關(guān)環(huán)節(jié)。在基金運(yùn)作中，基金管理人居主導(dǎo)與核心位置。從基金管理人的角度看，基金運(yùn)作可分為基金的市場營銷、投資管理與后臺(tái)管理三大部分。6.關(guān)于用金融期權(quán)與金融期貨進(jìn)行套期保值，下列說法錯(cuò)誤的有（）oI.金融期權(quán)與金融期貨都是人們常用的套期保值工具，它們的作用與效果基本相同II.人們利用金融期權(quán)進(jìn)行套期保值，在避免價(jià)格不利變動(dòng)造成的損失的同時(shí)，也可在相當(dāng)程度上保住價(jià)格有利變動(dòng)而帶來的利益III.金融期權(quán)是比金融期貨更有利的一種套期保值工具IV.在現(xiàn)實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)中，人們往往將金融期權(quán)與金融期貨結(jié)合起來，通過一定的組合搭配來實(shí)現(xiàn)某一特定目標(biāo)I、mI、n、in、ivi、IKIVD.h、IV【答案】:A【解析】：金融期權(quán)與金融期貨都是人們常用的套期保值工具，但它們的作用與效果是不同的。人們利用金融期貨進(jìn)行套期保值，在避免價(jià)格不利變動(dòng)造成損失的同時(shí)，也必須放棄若價(jià)格有利變動(dòng)可能獲得的利益。而金融期權(quán)既可避免價(jià)格不利變動(dòng)造成的損失，又可在相當(dāng)程度上保住價(jià)格有利變動(dòng)而帶來的利益。但是，這并不是說金融期權(quán)比金融期貨更為有利。如從保值角度來說，金融期貨通常比金融期權(quán)更為有效，也更為便宜，而且要在金融期權(quán)交易中真正做到既保值又獲利，事實(shí)上也并非易事。在現(xiàn)實(shí)的交易活動(dòng)中，人們往往將二者結(jié)合起來，通過一定的組合或搭配來實(shí)現(xiàn)某一特定目標(biāo)。.能夠進(jìn)行實(shí)時(shí)套利交易的基金是（）o[2014年3月真題]A.ETF.傘型基金C.LOFD.保本基金【答案】：A【解析】：ETF的獨(dú)特之處在于實(shí)行一級(jí)市場與二級(jí)市場交易同步進(jìn)行的制度安排，因此，投資者可以在ETF二級(jí)市場交易價(jià)格與基金份額凈值兩者之間存在差價(jià)時(shí)進(jìn)行套利交易。.股票的清算價(jià)值是公司清算時(shí)每一股份所代表的（）。A.清算資金B(yǎng).賬面價(jià)值C.資產(chǎn)價(jià)值D.實(shí)際價(jià)值【答案】:D【解析】：股票的清算價(jià)值是公司清算時(shí)每一股份所代表的實(shí)際價(jià)值。從理論上說，股票的清算價(jià)值應(yīng)與賬面價(jià)值一致，實(shí)際上并非如此。只有當(dāng)清算時(shí)公司資產(chǎn)實(shí)際出售價(jià)款與財(cái)務(wù)報(bào)表上的賬面價(jià)值一致時(shí)，每一股份的清算價(jià)值才與賬面價(jià)值一致。.根據(jù)科創(chuàng)板定位，保薦機(jī)構(gòu)優(yōu)先推薦上市的科技創(chuàng)新企業(yè)包括（）。I.新一代信息技術(shù)領(lǐng)域II.高端裝備領(lǐng)域in.新材料領(lǐng)域IV.新能源領(lǐng)域I>IIII、II、IVII>IILIVI、II、in、IV【答案】:D【解析】：上海證券交易所在《上海證券交易所科創(chuàng)板企業(yè)上市推薦指引》中指出，根據(jù)科創(chuàng)板定位，保薦機(jī)構(gòu)優(yōu)先推薦三類企業(yè)和六大領(lǐng)域的科技創(chuàng)新企業(yè)上市。三類企業(yè)包括：①符合國家戰(zhàn)略、突破關(guān)鍵核心技術(shù)、市場認(rèn)可度高的科技創(chuàng)新企業(yè)；②屬于新一代信息技術(shù)、高端裝備、新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保以及生物醫(yī)藥等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的科技創(chuàng)新企業(yè)；③互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能和制造業(yè)深度融合的科技創(chuàng)新企業(yè)。重點(diǎn)推薦六大領(lǐng)域的科技創(chuàng)新企業(yè)包括：①新一代信息技術(shù)領(lǐng)域；②高端裝備領(lǐng)域；③新材料領(lǐng)域；④新能源領(lǐng)域；⑤節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域；⑥生物醫(yī)藥領(lǐng)域。10.債券買賣交易中有公開報(bào)價(jià)、對(duì)話報(bào)價(jià)、雙邊報(bào)價(jià)和小額報(bào)價(jià)四種報(bào)價(jià)方式，（）屬于詢價(jià)交易方式的范疇。I.公開報(bào)價(jià)n.小額報(bào)價(jià)in.雙邊報(bào)價(jià)IV.對(duì)話報(bào)價(jià)I、II.IIII、HI、IVc.I、wD.I、II、III、IV【答案】：C【解析】：債券買賣交易中有公開報(bào)價(jià)、對(duì)話報(bào)價(jià)、雙邊報(bào)價(jià)和小額報(bào)價(jià)四種報(bào)價(jià)方式，前兩者屬于詢價(jià)交易方式的范疇，后兩者可通過點(diǎn)擊確認(rèn)、單向撮合的方式成交。11.在采用由客戶直接申報(bào)的情況下，撤單可由（）直接將撤單信息通過電腦終端輸入證券交易所交易系統(tǒng)辦理。［2014年3月真題］A.場內(nèi)交易員B.證券登記結(jié)算公司員工C.客戶D.證券交易所員工【答案】:C【解析】：在采用由客戶直接申報(bào)的情況下，客戶可直接將撤單信息通過電腦終端輸入證券交易所交易系統(tǒng)，辦理撤單。在采用由證券經(jīng)紀(jì)商場內(nèi)交易員進(jìn)行申報(bào)的情況下，證券經(jīng)紀(jì)商營業(yè)部業(yè)務(wù)員須即刻通知場內(nèi)交易員，經(jīng)場內(nèi)交易員操作確認(rèn)后，立即將執(zhí)行結(jié)果告知客戶。12.在開立證券賬戶的基本原則中，（）是指只有國家法律允許進(jìn)行證券交易的自然人和法人才能開立證券賬戶。［2014年3月真題］A.一致性B.真實(shí)性C.規(guī)范性D.合法性【答案】:D【解析】：開立證券賬戶應(yīng)堅(jiān)持合法性和真實(shí)性的原則。合法性是指只有國家法律允許進(jìn)行證券交易的自然人和法人才能開立證券賬戶。13.下列不屬于貨幣政策手段的是（）。［2014年11月真題］A.法定存款準(zhǔn)備金比率B.公開市場業(yè)務(wù)C.再貼現(xiàn)率D.轉(zhuǎn)移支付【答案】：D【解析】：貨幣政策手段的一般性政策工具主要包括公開市場業(yè)務(wù)、存款準(zhǔn)備金率和再貼現(xiàn)率等。轉(zhuǎn)移支付屬于財(cái)政政策手段。14.關(guān)于上市公司向社會(huì)公開發(fā)行新股，下列說法正確的是（）。［2016年9月真題］A.只能向原股東配售股票B.只能向全體社會(huì)公眾發(fā)售股票C.可以向原股東配售股票，也可以向全體社會(huì)公眾發(fā)售股票D.可以向社會(huì)上特定的社會(huì)團(tuán)體和個(gè)人發(fā)售股票【答案】：C【解析】：上市公司發(fā)行新股，可以公開發(fā)行，也可以非公開發(fā)行。其中，上市公司公開發(fā)行新股是指上市公司向不特定對(duì)象發(fā)行新股，包括向原股東配售股份（簡稱“配股”）和向不特定對(duì)象公開募集股份（簡稱“增發(fā)”）。.以下債券信用風(fēng)險(xiǎn)最小的是（）o［2015年3月真題］A.長期金融債券B.短期公司債券C.短期金融債券D.國庫券【答案】:D【解析】：政府債券的信用風(fēng)險(xiǎn)最低，一般認(rèn)為中央政府債券幾乎沒有信用風(fēng)險(xiǎn)，其他債券的信用風(fēng)險(xiǎn)從低到高依次排列為地方政府債券、金融債券、公司債券。國庫券屬于政府債券的一種。.信用風(fēng)險(xiǎn)會(huì)受到發(fā)行人的（）等因素的影響。I.經(jīng)營能力.盈利水平.事業(yè)穩(wěn)定程度.規(guī)模大小I、III、II、III、IVIlkIVI、IKIV【答案】:B【解析】：信用風(fēng)險(xiǎn)又稱違約風(fēng)險(xiǎn)，是指交易對(duì)手未能履行約定契約中的義務(wù)而造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)，即受信人不能履行還本付息的責(zé)任而使授信人的預(yù)期收益與實(shí)際收益發(fā)生偏離的可能性，它主要受證券發(fā)行人的經(jīng)營能力、盈利水平、事業(yè)穩(wěn)定程度及規(guī)模大小等因素影響。17.我國《證券法》規(guī)定，證券交易所可以根據(jù)需要對(duì)出現(xiàn)重大異常交易情況的證券賬戶（）o[2014年3月真題]A.停止清算B.限制交易C.停止交易D.強(qiáng)制銷戶【答案】：B【解析】：《證券法》第一百一十二條規(guī)定，證券交易所根據(jù)需要，可以對(duì)出現(xiàn)重大異常交易情況的證券賬戶限制交易，并報(bào)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案。18.下面關(guān)于中央銀行表述錯(cuò)誤的是（）。A.中央銀行是代表一國政府發(fā)行法償貨幣、制定和執(zhí)行貨幣政策、實(shí)施金融監(jiān)管的重要機(jī)構(gòu)B.中央銀行作為證券發(fā)行主體，主要涉及兩類證券：中央銀行股票；中央銀行出于調(diào)控貨幣供給量目的而發(fā)行的特殊債券C.在美國，中央銀行采取了股份制組織結(jié)構(gòu)，通過發(fā)行股票募集資金,股東享有決定中央銀行政策的權(quán)利D,中國人民銀行從2003年起開始發(fā)行中央銀行票據(jù)，對(duì)沖金融體系中過多的流動(dòng)性【答案】：C【解析】：在些國家（如美國），中央銀行采取了股份制組織結(jié)構(gòu)，通過發(fā)行股票募集資金，但是，中央銀行的股東并不享有決定中央銀行政策的權(quán)利，只能按期收取固定的紅利，其股票類似于優(yōu)先股。19.直接融資的特點(diǎn)有（）o.直接性.分散性m.融資信譽(yù)有較大的差異性IV.可逆性I、II.IIII、II、IVII、III、IVI、HI、IV【答案】:A【解析】：直接融資的特點(diǎn)包括：①直接性；②分散性；③融資的信譽(yù)有較大的差異性；④部分融資方式具有不可逆性；⑤融資者有相對(duì)較強(qiáng)的自主性。20.公開募集基金的基金管理人不得進(jìn)行的行為包括（）0I.將其固有財(cái)產(chǎn)或者他人財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于基金財(cái)產(chǎn)從事證券投資.不公平地對(duì)待其管理的不同基金財(cái)產(chǎn).以基金的名義代表基金份額持有人利益行使訴訟權(quán)利.計(jì)算并公告基金資產(chǎn)凈值，確定基金份額申購、贖回價(jià)格A.I、IVII、inI>inD.IKIV【答案】：B【解析】：I、n兩項(xiàng)，根據(jù)《證券投資基金法》第二十條，公開募集基金的基金管理人及其他從業(yè)人員不得有下列行為：①將其固有財(cái)產(chǎn)或者他人財(cái)產(chǎn)混同于基金財(cái)產(chǎn)從事證券投資；②不公平地對(duì)待其管理的不同基金財(cái)產(chǎn)。in、w兩項(xiàng)，根據(jù)《證券投資基金法》第十九條，公開募集基金管理人應(yīng)當(dāng)履行的職責(zé)有：①計(jì)算并公告基金資產(chǎn)凈值，確定基金份額申購、贖回價(jià)格；②以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權(quán)利或者實(shí)施其他法律行為。21.目前，可進(jìn)行跨市場轉(zhuǎn)托管的債券是（）oI.附息國債.公司債.企業(yè)債.地方債A.I、II.Illi、in、ivi、ii>ivi、n、in、iv【答案】：B【解析】：目前，除了國債（包括附息國債和地方債）和企業(yè)債可以跨市場轉(zhuǎn)托管，其他債券品種（包括公司債、證券公司次級(jí)債、中小企業(yè)私募債）都不能跨市場轉(zhuǎn)托管。22.在中央銀行的業(yè)務(wù)中，貨幣發(fā)行屬于中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表的（）。A.資產(chǎn)業(yè)務(wù)B.不屬于資產(chǎn)負(fù)債表業(yè)務(wù)C.表外業(yè)務(wù)D.負(fù)債業(yè)務(wù)【答案】:D【解析】：中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)包括儲(chǔ)備貨幣、不記入儲(chǔ)備貨幣的金融性公司存款、發(fā)行債券、國外負(fù)債、政府存款、自有資金、其他負(fù)債。儲(chǔ)備貨幣包括貨幣發(fā)行和其他存款性公司存款。中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)包括國外資產(chǎn)、對(duì)政府債權(quán)、對(duì)其他金融性公司債權(quán)、對(duì)非金融性部門債權(quán)。23.市凈率倍數(shù)法比較適用于資產(chǎn)流動(dòng)性較高的金融機(jī)構(gòu)，因?yàn)檫@類公司的資產(chǎn)（）更加接近市場價(jià)值。A.內(nèi)在價(jià)值B.賬面價(jià)值C.票面價(jià)值D.清算價(jià)值【答案】：B【解析】：市凈率倍數(shù)法比較適用于資產(chǎn)流動(dòng)性較高的金融機(jī)構(gòu)，因?yàn)檫@類公司的資產(chǎn)賬面價(jià)值更加接近市場價(jià)值。例如，銀行業(yè)的估值通常會(huì)用市凈率倍數(shù)法。而運(yùn)營歷史悠久的制造業(yè)企業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)往往不適合采用市凈率倍數(shù)法。24.證券公司從事自營業(yè)務(wù)，其投資的范圍包括（）等上市證券以及證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)定的其他證券。I.股票.基金.國債.公司或企業(yè)債券I、II、IVII、HI、IVI、mI、n、in、iv【答案】：D【解析】：證券自營業(yè)務(wù)是指證券公司以自己的名義，以自有資金或者依法籌集的資金，為本公司買賣在境內(nèi)證券交易所買賣上市交易的證券，在境內(nèi)銀行間市場買賣交易的政府債券、國際開發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣債券、央行票據(jù)、金融債券、短期融資券、公司債券、中期票據(jù)和企業(yè)債券，以及經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)或者備案發(fā)行并在境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)柜臺(tái)交易的證券，以獲取盈利的行為。25.記賬式債券的發(fā)行、交易及兌付的全過程均采用無紙化，所以它()。［2013年12月真題］A.發(fā)行效率高，交易成本低，交易安全B.發(fā)行效率低，交易成本低，交易安全C.發(fā)行效率高，交易成本高，交易不安全D.發(fā)行效率高，交易成本高，交易安全【答案】:A【解析】：記賬式國債可以記名、掛失，安全性較高；同時(shí)，由于記賬式債券的發(fā)行和交易均無紙化，所以發(fā)行時(shí)間短，發(fā)行效率高，交易手續(xù)簡便,成本低，交易安全。26.中國金融業(yè)開放將繼續(xù)遵循的原則包括（）0I.準(zhǔn)入后國民待遇.負(fù)面清單原則.重視防范金融風(fēng)險(xiǎn).將與匯率形成機(jī)制改革和資本項(xiàng)目可兌換進(jìn)程相互配合，共同推進(jìn)A.I、II.IIII、n、wn、in、ivi、in、iv【答案】：c【解析】：中國金融業(yè)開放將繼續(xù)遵循三條原則：①準(zhǔn)入前國民待遇和負(fù)面清單原則；②金融業(yè)對(duì)外開放將與匯率形成機(jī)制改革和資本項(xiàng)目可兌換進(jìn)程相互配合，共同推進(jìn)；③在開放的同時(shí)重視防范金融風(fēng)險(xiǎn)，使金融監(jiān)管能力與金融開放度相匹配。27.關(guān)于地方政府一般債券的說法，正確的有（）oI.一般債券采用記賬式固定利率付息形式II.實(shí)行自發(fā)自還in.債券資金為政府性基金w.債券資金收入一般公共預(yù)算管理I、m、ivI、n、in、ivn、ini、n、w【答案】:D【解析】：地方政府一般債券采用記賬式固定利率付息形式，地方政府一般債券實(shí)行自發(fā)自還。債券資金收支列入一般公共預(yù)算管理。地方政府舉債采取政府債券方式：沒有收益的公益性事業(yè)發(fā)展確需政府舉借一般債務(wù)的，由地方政府發(fā)行一般債券融資，主要以一般公共預(yù)算收入償還;有一定收益的公益性事業(yè)發(fā)展確需政府舉債專項(xiàng)債務(wù)的，由地方政府通過發(fā)行專項(xiàng)債券融資，以對(duì)應(yīng)的政府性基金或?qū)ｍ?xiàng)收入償還。28.下列關(guān)于全球金融市場歷史的相關(guān)說法，正確的有（）oI.大約公元前2000年，古巴比倫烏爾就已經(jīng)出現(xiàn)了明顯的金融區(qū)，烏爾就出現(xiàn)的金融活動(dòng)不僅包括借貸，還包括股權(quán)投資甚至風(fēng)險(xiǎn)投資II.一般認(rèn)為，有形的，有組織的金融市場首先形成于17世紀(jì)的歐洲大陸1790年，美國成立了第一個(gè)證券交易所一一紐約證券交易所IV.1957年簽署的《羅馬條約》建立了歐洲經(jīng)濟(jì)共同體，從最初6個(gè)成員國發(fā)展成為包括25個(gè)成員國的聯(lián)盟A.I、II.IIII、n、wn、ivD.i、w【答案】：B【解析】：1790年，美國成立了第一個(gè)證券交易所一一費(fèi)城證券交易所。29.計(jì)算股票的理論價(jià)格需要考慮的因素包括（）o[2014年11月真.必要收益率.預(yù)期股息.二級(jí)市場交易價(jià)格A.I、IVb.H、inI、IIII.IV【答案】：B【解析】：股票的未來股息收入、資本利得收入是股票的未來收益，亦可被稱為期值。將股票的期值按必要收益率和有效期限折算成今天的價(jià)值，即為股票的現(xiàn)值。股票及其他有價(jià)證券的理論價(jià)格就是以一定的必要收益率計(jì)算出來的未來收入的現(xiàn)值。.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)是我國證券投資基金行業(yè)的（）oA.審批組織B.登記備案組織C.自律性組織D.監(jiān)管組織【答案】:C【解析】：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)是我國證券投資基金行業(yè)的自律性組織，按照《證券投資基金法》《協(xié)會(huì)章程》《會(huì)員管理辦法》的有關(guān)規(guī)定，對(duì)會(huì)員及其從業(yè)人員實(shí)施自律管理，制定和實(shí)施行業(yè)自律規(guī)則、行業(yè)執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)規(guī)范，監(jiān)督、檢查會(huì)員及其從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為。.以下關(guān)于商業(yè)銀行次級(jí)債務(wù)的說法，正確的是（）o[2017年6月真題]A.索償權(quán)在存款之前B.索償權(quán)在其他負(fù)債之前C.募集方式為向目標(biāo)債權(quán)人定向募集D.固定期限不低于10年（含10年）【答案】:C【解析】：商業(yè)銀行次級(jí)債務(wù)是指由商業(yè)銀行發(fā)行的，固定期限不低于5年（含5年），除非銀行倒閉或清算，不用于彌補(bǔ)銀行日常經(jīng)營損失，且該項(xiàng)債務(wù)的索償權(quán)排在存款和其他負(fù)債之后的商業(yè)銀行長期債務(wù)。募集方式為商業(yè)銀行向目標(biāo)債權(quán)人定向募集。.關(guān)于股票的價(jià)值和價(jià)格，下列表述正確的有（）o[2014年9月真題]I.股票內(nèi)在價(jià)值是股票未來收益的現(xiàn)值II.股票只是一張資本憑證in.股票的市場價(jià)格理論上由股票的價(jià)值決定w.股票價(jià)格是對(duì)過去收益的評(píng)定A.I、II.mI、m、ivI、n>IVn、in、iv【答案】:A【解析】：IV項(xiàng)，股票交易實(shí)際上是對(duì)未來收益權(quán)的轉(zhuǎn)讓買賣，股票價(jià)格就是對(duì)未來收益的評(píng)定。33.上市公司存在下列（）情形之一的，不得非公開發(fā)行股票。I.上市公司及其附屬公司違規(guī)對(duì)外提供擔(dān)保且尚未解除.現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員最近12個(gè)月內(nèi)受到過證券交易所公開譴責(zé).上市公司的權(quán)益被控股股東或?qū)嶋H控制人嚴(yán)重?fù)p害且尚未消除.最近3年及一期財(cái)務(wù)報(bào)表被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計(jì)報(bào)告I、II.IIII、HI、IVI、II、IVd.II、in、iv【答案】:A【解析】：IV項(xiàng)，上市公司存在下列情形的，不得非公開發(fā)行股票：最近一年及一期財(cái)務(wù)報(bào)表被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計(jì)報(bào)告。保留意見、否定意見或無法表示意見所涉及事項(xiàng)的重大影響已經(jīng)消除或者本次發(fā)行涉及重大重組的除外。34.影響封閉式基金交易價(jià)格的主要因素包括（）。［2015年3月真題］I.基金份額資產(chǎn)凈值.基金凈值公布方式.基金凈值公布頻率.市場供求狀況A.I、IIB.IIkIVII>IIII、IV【答案】：D【解析】：封閉式基金是指基金份額在存續(xù)期內(nèi)固定不變，基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易場所交易，但基金份額持有人不得申請(qǐng)贖回的基金。封閉式基金的買賣價(jià)格受市場供求關(guān)系的影響，常出現(xiàn)溢價(jià)或折價(jià)現(xiàn)象，并不必然反映單位基金份額的凈資產(chǎn)值。35.下列屬于中證指數(shù)的有（）o[2017年6月真題]I.滬深300指數(shù).A股指數(shù).中證規(guī)模指數(shù).基金指數(shù)A.I、II、HI、IVn、m、ivI、inD.I、II.IV【答案】：C【解析】：中證指數(shù)有限公司的指數(shù)：①滬深300指數(shù)，滬深300指數(shù)是滬、深證券交易所聯(lián)合發(fā)布的反映A股市場整體走勢的指數(shù)；②中證規(guī)模指數(shù)，中證規(guī)模指數(shù)包括中證100指數(shù)、中證200指數(shù)、中證500指數(shù)、中證700指數(shù)、中證800指數(shù)和中證流通指數(shù)。這些指數(shù)與滬深300指數(shù)共同構(gòu)成中證規(guī)模指數(shù)體系。.對(duì)于面向公眾投資者和合格投資者公開發(fā)行的公司債券，中國證監(jiān)會(huì)收到申請(qǐng)文件后，在（）個(gè)工作日內(nèi)決定是否受理。351020【答案】：B【解析】：對(duì)于面向公眾投資者和合格投資者公開發(fā)行的公司債券，中國證監(jiān)會(huì)收到申請(qǐng)文件后，在5個(gè)工作日內(nèi)決定是否受理；受理審核后，作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定。對(duì)于僅面向合格投資者公開發(fā)行的公司債券由交易所代為受理，中國證監(jiān)會(huì)在交易所預(yù)審核基礎(chǔ)上作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定。.以下影響股價(jià)變動(dòng)的因素中，屬于公司經(jīng)營狀況的是（）oI.公司治理水平與管理層質(zhì)量.公司競爭力.財(cái)務(wù)狀況.抗外部沖擊的能力TOC\o"1-5"\h\zI、II. IVI 、 III、 IVI 、 II> IIIII. Ilk IV【答案】：C【解析】：IV項(xiàng)，抗外部沖擊的能力屬于行業(yè)與部門因素。38.證券投資基金資產(chǎn)估值的對(duì)象是（）o[2018年3月真題]A.基金的負(fù)債B.基金的凈資產(chǎn)C.基金的凈資本D.基金依法擁有的各類資產(chǎn)【答案】:D【解析】：基金資產(chǎn)估值是指通過對(duì)基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行估算，進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過程。估值對(duì)象為基金依法擁有的各類資產(chǎn)，如股票、債券、權(quán)證等。39.紐約證券交易所交易制度模式的特征包括（）oI.指定做市商制度.場內(nèi)經(jīng)紀(jì)商制度.場外經(jīng)紀(jì)商制度.補(bǔ)充流動(dòng)性提供商制度I、II.IIII、HI、IVI、II、IVD.【I、HI、IV【答案】:C【解析】：紐約證券交易所目前隸屬于美國洲際交易所集團(tuán)，交易制度模式主要包括三個(gè)特征，即指定做市商制度、場內(nèi)經(jīng)紀(jì)商制度和補(bǔ)充流動(dòng)性提供商制度。40.基金管理費(fèi)率的大小通常（）o[2014年11月真題]A.與基金規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)均成正比B.與基金規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)均成反比C.與基金規(guī)模成正比，與風(fēng)險(xiǎn)成反比D.與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比【答案】:D【解析】：基金管理費(fèi)是指基金管理人管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費(fèi)用。管理費(fèi)率通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比。41.不屬于基金收益中其他收入的項(xiàng)目是（）o[2014年11月真題]A.贖回費(fèi)余額B.基金獲得的賠償款C.存款利息收入D.新股手續(xù)費(fèi)返還【答案】:C【解析】：其他收入是指除利息收入和投資收益以外的其他各項(xiàng)收入，包括贖回費(fèi)扣除基本手續(xù)費(fèi)后的余額、手續(xù)費(fèi)返還、ETF替代損益，以及基金管理人等機(jī)構(gòu)為彌補(bǔ)基金財(cái)產(chǎn)損失而支付給基金的賠償款項(xiàng)等。42.目前，我國憑證式國債發(fā)行一般采用（）發(fā)行。［2013年3月真題］A.公開招標(biāo)方式B.承購包銷方式與公開招標(biāo)方式C.承購包銷方式D.代銷方式【答案】:C【解析】：目前，憑證式國債發(fā)行完全采用承購包銷方式；儲(chǔ)蓄國債發(fā)行可采用包銷或代銷方式；記賬式國債發(fā)行完全采用公開招標(biāo)方式。43.根據(jù)現(xiàn)行制度規(guī)定，在連續(xù)競價(jià)時(shí)，對(duì)于新進(jìn)入的一個(gè)有效買入委托，下列說法錯(cuò)誤的是（）o[2018年9月真題]A.若成交，則意味著買入限價(jià)有可能高于賣出委托隊(duì)列的最低賣出限價(jià)B.若不能成交，則進(jìn)入買入委托隊(duì)列等待成交C.若成交，則意味著買入限價(jià)有可能等于賣出委托隊(duì)列的最低賣出限價(jià)D.若成交，其成交價(jià)格為即時(shí)揭示的賣方平均價(jià)格【答案】：D【解析】：連續(xù)競價(jià)階段的特點(diǎn)是：每一筆買賣委托輸入交易自動(dòng)撮合系統(tǒng)后，當(dāng)即判斷并進(jìn)行不同的處理，能成交者予以成交，不能成交者等待機(jī)會(huì)成交，部分成交者則讓剩余部分繼續(xù)等待。成交價(jià)格的確定原則為:①最高買入申報(bào)與最低賣出申報(bào)價(jià)位相同，以該價(jià)格為成交價(jià)。②買入申報(bào)價(jià)格高于即時(shí)揭示的最低賣出申報(bào)價(jià)格時(shí)，以即時(shí)揭示的最低賣出申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)。③賣出申報(bào)價(jià)格低于即時(shí)揭示的最高買入申報(bào)價(jià)格時(shí)，以即時(shí)揭示的最高買入申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)。44.根據(jù)（）劃分，證券市場可分為股票市場、債券市場、基金市場等。［2018年9月真題］A.品種結(jié)構(gòu)B.交易場所結(jié)構(gòu)C.效率結(jié)構(gòu)D.層次結(jié)構(gòu)【答案】：A【解析】：按照所交易產(chǎn)品品種的不同，可以將資本市場劃分為股票市場、債券市場、衍生品證券市場和基金市場。45.企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)以投資組合為單位按照公允價(jià)值計(jì)算應(yīng)當(dāng)符合：投資股票等權(quán)益類產(chǎn)品以及股票基金、混合基金、投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品（股票投資比例高于30%）的比例，不得高于投資組合企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)凈值的（）o[2015年11月真題]30%20%40%10%【答案】：A【解析】：根據(jù)《關(guān)于擴(kuò)大企業(yè)年金基金投資范圍的通知》，投資股票、股票基金、混合基金、投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品（股票投資比例高于30%）、股票型養(yǎng)老金產(chǎn)品的比例，合計(jì)不得高于投資組合委托投資資產(chǎn)凈值的30%o46.證券業(yè)協(xié)會(huì)屬于（）o[2018年3月真題]A.證券市場中介機(jī)構(gòu)B.證券服務(wù)機(jī)構(gòu)C.證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)D.自律性組織【答案】:D【解析】：證券業(yè)協(xié)會(huì)是證券業(yè)的自律性組織，是社會(huì)團(tuán)體法人，是依法注冊(cè)的具有獨(dú)立法人地位的、由經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)自愿組成的行業(yè)性自律組織。它的設(shè)立是為了加強(qiáng)證券業(yè)之間的聯(lián)系、協(xié)調(diào)、合作和自我控制，以利于證券市場的健康發(fā)展。47.選舉和罷免理事屬于我國證券交易所（）的職權(quán)。A.專門委員會(huì)B.監(jiān)席委員會(huì)C.會(huì)員大會(huì)D.理事會(huì)【答案】：C【解析】：會(huì)員大會(huì)是協(xié)會(huì)的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，由全體會(huì)員組成。會(huì)員大會(huì)的職權(quán)是：制定和修改章程；審議理事會(huì)工作報(bào)告和財(cái)務(wù)報(bào)告；審議監(jiān)事會(huì)工作報(bào)告；選舉和罷免會(huì)員理事、監(jiān)事；決定會(huì)費(fèi)收繳標(biāo)準(zhǔn)；決定協(xié)會(huì)的合并、分立、終止；決定咨詢委員會(huì)的設(shè)立、注銷和更名；決定其他應(yīng)由會(huì)員大會(huì)審議的事項(xiàng)。48.我國證券交易所現(xiàn)行競價(jià)方式有（）o[2013年12月真題]I.招標(biāo)競價(jià).連續(xù)競價(jià).集合競價(jià).拍賣競價(jià)A.I、IVn、ini、IID.II.IV【答案】：B【解析】：目前，我國證券交易所采用兩種競價(jià)方式：①集合競價(jià)，是指對(duì)在規(guī)定的一段時(shí)間內(nèi)接受的買賣申報(bào)一次性集中撮合的競價(jià)方式；②連續(xù)競價(jià)，是指對(duì)買賣申報(bào)逐筆連續(xù)撮合的競價(jià)方式。49.關(guān)于契約型基金的投資者，下列說法正確的有（）o[2014年3月真題]I.投資者既是基金持有人又是公司的股東.投資者通過購買基金份額獲取投資收益.投資者對(duì)基金的重要投資決策通常不具有發(fā)言權(quán).投資者以股息形式獲取投資收益I、IIIILIVII>IIII、IV【答案】:C【解析】：I項(xiàng)，契約型基金的投資者僅僅是基金持有人，而非公司的股東；IV項(xiàng)，投資者以現(xiàn)金或基金份額的形式獲取投資收益，而非股息的形式。50.銀行間債券市場參與者不包括（）。A.商業(yè)銀行B.地方政府C.證券公司D.保險(xiǎn)公司【答案】:B【解析】：銀行間債券市場是指依托于中國外匯交易中心暨全國銀行間同業(yè)拆借中心和中央國債登記結(jié)算公司的，包括商業(yè)銀行、農(nóng)村信用聯(lián)社、保險(xiǎn)公司、證券公司等金融機(jī)構(gòu)以及一些非金融機(jī)構(gòu)合格投資人通過北京金融資產(chǎn)交易所進(jìn)行債券買賣和回購的市場。51.根據(jù)（）的明確規(guī)定，證券公司是與證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)進(jìn)行證券和資金清算交收的主體。［2015年11月真題］A.《證券投資基金法》B.《證券法》C.《證券公司監(jiān)督管理辦法》D.《公司法》【答案】:B【解析】：《證券法》明確規(guī)定，證券公司是與證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)進(jìn)行證券和資金清算交收的主體，并承擔(dān)相應(yīng)的清算交收責(zé)任；證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)根據(jù)清算交收結(jié)果為投資者辦理登記過戶手續(xù)。52.在證券結(jié)算中，（）是指交易雙方對(duì)所達(dá)成的交易實(shí)行軋差清算,并對(duì)軋抵之后的證券和資金余額進(jìn)行交付。［2015年9月真題］A.差額結(jié)算B.凈額結(jié)算C.實(shí)時(shí)結(jié)算D.金額結(jié)算【答案】:B【解析】：證券交易結(jié)算方式可分為全額結(jié)算和凈額結(jié)算。其中，凈額結(jié)算是指交易雙方對(duì)所達(dá)成的交易實(shí)行軋差清算，并對(duì)軋抵之后的證券和資金的凈額進(jìn)行交付。53.資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)從事對(duì)公司債券的資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)向（）申請(qǐng)取得證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)許可。［2012年9月真題］A.財(cái)政部B.中國人民銀行C.中國銀監(jiān)會(huì)D.中國證監(jiān)會(huì)【答案】:D【解析】：資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)從事對(duì)公司債券的資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)《證券市場資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》的規(guī)定，向中國證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)取得證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)許可。未取得中國證監(jiān)會(huì)的證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)許可，任何單位和個(gè)人不得對(duì)公司債券進(jìn)行評(píng)級(jí)。54.下列關(guān)于資產(chǎn)支持證券的表述，正確的有（）o［2014年3月真題］I.信貸資產(chǎn)證券化發(fā)起機(jī)構(gòu)是指通過設(shè)立特定目的信托轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)的金融機(jī)構(gòu)II.資產(chǎn)支持證券的外部信用增級(jí)包括但不限于備用信用證、擔(dān)保和保險(xiǎn)等方式.資產(chǎn)支持證券的發(fā)行可采取一次性足額發(fā)行或限額內(nèi)分期發(fā)行方式.信用增級(jí)是指在信貸資產(chǎn)證券化交易結(jié)構(gòu)中通過合同安排所提供的信用保護(hù)I、n、inI、n、wi、in、iv11、m、iv【答案】：B【解析】：in項(xiàng)，金融債券的發(fā)行可以采取一次足額發(fā)行或限額內(nèi)分期發(fā)行的方式。55.下列關(guān)于滬深300指數(shù)的說法正確的有（）oI.反映了中國證券市場股票價(jià)格變動(dòng)的概貌.反映了中國證券市場股票價(jià)格變動(dòng)的運(yùn)行狀況.成分股數(shù)量為300只.基點(diǎn)為975.47點(diǎn)I、II.IIII、HI、IVI、II、IVD.【I、HI、IV【答案】:A【解析】：IV