指數(shù)和資產(chǎn)配置策略報告

期指指數(shù)領(lǐng)漲紡織服裝指數(shù)領(lǐng)跌2015年10月15日商品和期貨指數(shù)和資產(chǎn)配置策略千際公司日報今日最佳收益策略買入股指指數(shù)賣出紡織服裝指數(shù)，積極財政政策和糟糕數(shù)據(jù)預期貨幣刺激升溫導致股指上漲，能源價格下跌和棉花進口大幅減少導致紡織服裝指數(shù)下跌。指數(shù)收益統(tǒng)計簡述2015-10-15千際全商品指數(shù)收益率0.13%。當日漲幅前三的指數(shù)為：期指指數(shù)收益率3.26%,貴金屬指數(shù)收益率0.69%，有色金屬指數(shù)收益率0.59%。當日跌幅前三的指數(shù)為：能源指數(shù)收益率-0.23%,化工指數(shù)收益率-0.46%,紡織服裝指數(shù)收益率-0.67%。指數(shù)漲跌分析商品指數(shù)：2015年10月15日漲幅前三期貨做多機會是CFFEX滬深300期貨3.1%、SHFE黃金、CZCE強麥,跌幅前三期貨做空機會是CZCE硅鐵、CZCE動力煤、CZCE棉花-1.6%。千際商品指數(shù)持倉量（萬手）2189,雙邊成交量（萬手）2178，成交量變化-7%；資金流入前三是鎳、天膠、棉花，資金流出前三是白糖、PTA、鐵礦石。疲軟的中國和美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)令能源需求前景蒙上陰影。石油交易商們同時也在等待上周原油庫存數(shù)據(jù)，預計該數(shù)據(jù)將顯示美國國內(nèi)原油供應量增加，周三原油微跌。對中國經(jīng)濟擔憂限制金屬漲幅，倫敦基本金屬漲跌不一期銅漲0.5%，美國疲軟的零售數(shù)據(jù)削弱了美聯(lián)儲加息的理由，紐約黃金期貨漲1.2%刷新逾三個月新高。周三芝加哥農(nóng)產(chǎn)品期貨集體下跌玉米跌至三周低位，中國棉花協(xié)會：今年前9個月棉花進口較上年同期下降42%，導致棉花跌幅第一，加上PTA受原油影響今日服裝指數(shù)跌幅最大。期指股市指數(shù)：上證綜指開盤漲幅-0.2%,收益率2.3%,最終收盤為3338.07。振幅2.6%,上證50收益率2.0%,滬深300收益率2.4%,中證500收益率3.0%；151個股接近漲停7個股接近跌停，漲跌比為6976%；兩市成交額（億）8259高于20日均線;兩市相對昨日成交額增減（億元）0。中證500期貨基差排列依次是-26、115、319、629，滬深300期貨基差排列依次是-7、62、148、229,上證50期貨基差排列依次是1、11、36、60。漲幅前三主題做多機會是移動互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)5.7%、衛(wèi)星導航指數(shù)、移動支付指數(shù),跌幅前三概念做空機會是賽馬指數(shù)、海南旅游島指數(shù)、在線旅游指數(shù)1.2%；漲幅前三地域做多機會是CBN長江2.7%、CBN珠江、CBN渤海,跌幅前三地域做空機會是天津指數(shù)、黑龍江指數(shù)、河北指數(shù)-2.4%；漲幅前三板塊是通信（申萬）4.6%、國防軍工（申萬）、計算機（申萬），跌幅前三板塊是鋼鐵（申萬）、食品飲料（申萬）、銀行（申萬）1.2%，漲幅前三細分行業(yè)是鎢（申萬）5.6%、其他化學原料（申萬）、稀土（申萬）,跌幅前三細分行業(yè)是其他基礎(chǔ)建設(shè)（申萬）、果蔬加工（申萬）、輔料（申萬）-5.4%,最強前三風格是小盤價值3.0%、小盤成長、中盤價值，最弱前三風格是中盤價值R、中盤價值R、小盤價值R-1.6%,資金流入前三行業(yè)是電子、地產(chǎn)、電子元件，資金流出前三行業(yè)是交運、化工、綜合行業(yè)，今日兩市資金流向（億元）94開盤流出尾盤回流。滬深兩市融資余額（億元）9577比前一日上揚。今日走勢形狀為/，最高點3338.3時間位于收盤，最低點3254.39時間位于開盤期間。李克強：加快發(fā)展農(nóng)村電商確定促進快遞業(yè)發(fā)展措施，中國每年將新建6到8座核電站到2030年數(shù)量將超美國，中石化千億管道獲批等消息刺激提示財政政策向?qū)捤赏七M，同時疲軟的CPI加強了貨幣政策寬松預期，市場普遍預期周末降準降息，推動市場低開高走。MA30顯示向上MA60顯示強上，趨向分析指標移動平均（MACD）趨勢狀態(tài)向上，趨勢強弱狀態(tài)中,MA趨勢向上MA趨勢強弱強上，壓力向下。RSI反趨向指標顯示趨勢為上漲確認狀態(tài)為觀望。KDJ技術(shù)顯示狀態(tài)為超買狀態(tài)強弱為強，成交量持倉量指標OBV顯示非拐點買入。SPY值67SPY趨勢多頭。漲跌幅（％）最新％排位85%成交量最新％排位31%。BOLL指標顯示上軌3316下軌2997,短線狙擊策略LSS分析上軌3366下軌3282。黃金分割觀察期250天內(nèi)分布顯示分別是2851、3740、4014、4289、5178。菲波納奇時間周期（FibonacciTimeZones）顯示變盤日期可能在下跌近期時間之窗2015年10月25日之后，上漲近期時間之窗2015年10月19日。高點回落36%低點反彈15%。95.0%置信度VAR值風險度量風險加大;波動率風險強弱顯示風險減弱，趨勢顯示減弱減速。ATR資金管理策略提示多頭加倉。日形態(tài)L周形態(tài)M。最新全球股市漲幅前三的是國證A指2.8%、委內(nèi)瑞拉舊C、恒生指數(shù)，跌幅前三做空機會是尼日利亞綜指、巴西IBOVESPA、東證指數(shù)-2.2%。債券指數(shù)：SHIBOR隔夜和銀質(zhì)押7日漲跌（BP）分別為9.00和-50.00,GC001和GC007漲幅分別為57%和-12%,FR001和FR007漲跌（BP）分別為0.00和-2.00,美元LIBOR隔夜?jié)q跌幅0.8%，1年期貸款基礎(chǔ)利率利率為4.55,10Y國債收益（CGBB）￥"5Y國債收益（CGBB）利率分別為3.10和2.91，漲跌伽）分別為18.98和-0.27。最新債市漲幅前三的是上證轉(zhuǎn)債0.4%、巴西:國債收益率:10年、中證金融債,跌幅前三是澳大利亞:國債收益率:10年、日本:國債利率:10年、俄羅斯:國債收益率:中期-3.1%。周二保定天威英利的10億元中票違約，本周日到期的南京雨潤13億元中票又面臨違約威脅，業(yè)內(nèi)分析人士擔心，下周違約的可能是央企中國中鋼集團公司（中鋼集團）核心子公司發(fā)行的債券。今年已有五家公司違約，顯示經(jīng)濟惡化和風險加劇。今日國債期貨終于結(jié)束了大漲并開始逆轉(zhuǎn)。建議多頭降低倉位，降低久期。外匯市場：最新全球貨幣漲幅前三的是新西蘭元兌美元1.0%、澳元兌美元、美元兌離岸人民幣，跌幅前三做空機會是盧布兌美元1512E、美元兌新臺幣、美元兌馬元1.1%。美元兌人民幣（CFETS）6.3472，美元兌離岸人民幣現(xiàn)價6.3472變化基點為64，人民幣無本金交割3月遠期現(xiàn)價6.3945。周三（10月14日）美聯(lián)儲周三公布褐皮書報告稱，自8月中旬到10月初的報告期內(nèi)，美國經(jīng)濟繼續(xù)溫和擴張。一些地區(qū)指出，強勢美元抑制了制造業(yè)活動以及旅游消費支出加息預期減弱。美元指數(shù)降至七周低位，因更多跡象顯示中美經(jīng)濟增長放緩，令人質(zhì)疑美聯(lián)儲會否在今年稍晚升息。美股尾盤遭拋售，引發(fā)接踵而來的美元賣盤，拖累美元大跌，創(chuàng)下七周半來最大單日跌幅。人民幣連續(xù)第二天收跌經(jīng)濟基本面不佳貶值預期升溫，今日CNH繼續(xù)貶值。地產(chǎn)市場：上月漲幅前三城市為淄博2.2%、保定、淮安，排名靠后后三城市為金華、臺州、西安-2.4%，環(huán)比城市（個數(shù)）上漲59下跌41。十大城市中漲幅最大為深圳排名最后的為重慶。受十一黃金周影響，上周樓市成交較節(jié)前有所回落，監(jiān)測的27個主要城市成交量較前一周下降12.5%，一二線城市環(huán)比均不同程度的下滑，跌幅分別為27.0%和10.7%，而三線城市成交仍呈增長態(tài)勢。中央政策支持加碼鼓勵融資，各地去庫存、促消費仍為主旋律，推出土地放量，后市預期繼續(xù)沖刺。全球地產(chǎn)基金漲幅靠前恒生，跌幅靠前是美國。后續(xù)關(guān)注數(shù)據(jù)和事件：20:30:美國上周首次申領(lǐng)失業(yè)救濟人數(shù)（預估為270k，前值為263k）?20:30：美國10月紐約州制造業(yè)指數(shù)（預估為-8，前值為-14.67）?20:30：美國9月消費價格環(huán)比（預估為-0.2%，前值為-0.1%）?21:45:美國上周彭博消費者舒適度指數(shù)（前值為44.8）?22:00:美國10月費城聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù)（預估為-2,前值為-6）?23:00:美國9月預算報告（預估為950億美元，前值為1058億美元）?15日：中國9月新增人民幣貸款（預估為9000億元，前值為8096億元）?15日：中國9月貨幣供應量M2同比（預估為13.1%，前值為13.3%）?15日：中國9月社會融資規(guī)模增量（預估為1.2萬億元，前值為1.08萬億元）央行和政府動態(tài)（北京時間）?22:30:圣路易斯聯(lián)儲行長Bullard講話?22:30:紐約聯(lián)儲行長Dudley談貨幣政策?15日：韓國央行基準利率（預估為1.5%，當前為1.5%）?15日：印尼央行基準利率（預估為7.5%，當前為7.5%）?15日：歐盟領(lǐng)導人峰會在布魯塞爾舉行，討論難民危機和英國退歐公投?16日04:30:克利夫蘭聯(lián)儲行長Mester發(fā)表講話全球主要金融市場變化同期市場中，CRB綜合現(xiàn)貨收于397.79漲幅-0.33%。波羅的海綜合運費指數(shù)收于787.00漲幅-2.11%°COMEX黃金收于1183.90漲幅1.59%°COMEX白銀收于16.12漲幅1.34%°NYMEX原油收于46.29漲幅-0.79%。美元指數(shù)收于93.91漲幅-0.91%。中證全債收于168.42漲幅0.17%。人民幣指數(shù)收于121.32漲幅-0.07%。上證綜指收于3338.07漲幅2.32%。標普500收于1994.24漲幅-0.47%。日經(jīng)225收于18096.90漲幅1.15%。法國CAC40收于4609.03漲幅-0.74%。CBOT10年期美國國債連續(xù)收于129.61漲幅0.58%。美元中間價收于6.34漲幅NaN%。表1指數(shù)變動

指數(shù)名稱漲跌幅1月漲跌幅半年漲跌幅收盤點數(shù)成交量持倉量全商品指數(shù)0.13%-0.38%-6.12%123.2610117481585806258期指指數(shù)3.26%5.54%-19.60%103.33961555859952貴金屬指數(shù)0.69%5.44%0.39%97.584132906829230868有色金屬指0.59%-2.81%-8.01%126.055230264527765634數(shù)谷物指數(shù)0.49%-3.09%-10.41%197.6938589471110310666生物能源指0.26%3.57%-0.54%109.0310460993774787482數(shù)畜牧指數(shù)0.11%-7.11%-16.89%90.25980175715180395農(nóng)產(chǎn)品指數(shù)0.10%2.64%0.17%160.40147274612123308127建筑材料指0.09%-5.85%-18.32%55.6292158501113117260數(shù)植物油脂指0.08%6.11%3.37%103.747903820462680543數(shù)粕飼料指數(shù)0.06%0.68%-0.60%123.65148028631151291807軟材指數(shù)-0.03%1.31%0.12%117.3316143700967126970鋼鐵指數(shù)-0.07%-6.62%-19.67%53.006099025575488161林業(yè)指數(shù)-0.13%19.01%-6.48%79.87217611370期債指數(shù)-0.17%2.14%2.44%105.2922370911715238煤炭指數(shù)-0.22%-6.72%-18.88%34.4623370585499434能源指數(shù)-0.23%-6.63%-18.88%113.22895081118453673化工指數(shù)-0.46%-1.01%-7.37%107.4410686503343296265紡織服裝指-0.67%-0.60%-6.44%60.375565987935931580數(shù)圖表1紡織服裝指數(shù)2004/01/012006/01/012008/01/012010/01/012012/01/012014/01/012016/01/01圖表2鋼鐵指數(shù)2009/01/012010/01/012011/01/012012/01/012013/01/012014/01/012015/01/012016/01/011995/01/012000/01/012005/01/012010/01/012015/01/012020/01/01圖表4貴金屬指數(shù)2008/01/012010/01/012012/01/012014/01/012016/01/01圖表6建筑材料指數(shù)2009/01/012010/01/012011/01/012012/01/012013/01/012014/01/012015/01/012016/01/012013/01/012014/01/012015/01/012016/01/01圖表8煤炭指數(shù)2011/01/012012/01/012013/01/012014/01/012015/01/012016/01/012004/01/012006/01/012008/01/012010/01/012012/01/012014/01/012016/01/01圖表10農(nóng)產(chǎn)品指數(shù)1995/01/012000/01/012005/01/012010/01/012015/01/012020/01/012000/01/012002/07/022005/01/012007/07/022010/01/012012/07/022015/01/012017/07/02圖表12期債指數(shù)2013/01/012014/01/012015/01/012016/01/012010/01/012011/01/012012/01/012013/01/012014/01/012015/01/012016/01/01圖表14全商品指數(shù)1995/01/012000/01/012005/01/012010/01/012015/01/012020/01/012004/01/012006/01/012008/01/012010/01/012012/01/012014/01/012016/01/01圖表16生物能源指數(shù)2004/01/012006/01/012008