元宇宙行業(yè)研究：技術(shù)催化元宇宙場景落地賽道多元板塊發(fā)展可期

元宇宙行業(yè)研究：技術(shù)催化元宇宙場景落地，賽道多元板塊發(fā)展可期1、元宇宙板塊行情回顧元宇宙概念備受關(guān)注，板塊表現(xiàn)跑贏大盤。2021年被稱為“元宇宙元年”，2021年10月28日，創(chuàng)立17年的Facebook正式宣布改名為“Meta”，全力重押“元宇宙”

（Metaverse），彰顯了對未來元宇宙發(fā)展的愿景與信心。2021年11月，由工信部作為業(yè)務主管單位的中國移動通信聯(lián)合會元宇宙產(chǎn)業(yè)委員會成立，致力于推動元宇宙產(chǎn)業(yè)健康持續(xù)發(fā)展，這一事件標志著國內(nèi)首家獲批元宇宙行業(yè)協(xié)會正式揭牌，拉動元宇宙主題板塊走強。隨著元宇宙概念被更多地認識和提及，國內(nèi)A股互聯(lián)網(wǎng)及科技公司逐漸開始元宇宙相關(guān)業(yè)務的探索，VR/AR、虛擬數(shù)字人、NFT數(shù)字藏品等應用場景及區(qū)塊鏈、云計算等技術(shù)領(lǐng)域成為熱門賽道，創(chuàng)新產(chǎn)品不斷推出，元宇宙板塊表現(xiàn)跑贏大盤。2022年初，“元宇宙”被納入多地政府發(fā)展規(guī)劃。2022年1月，“元宇宙”陸續(xù)被寫入上海、合肥、武漢等城市的《政府工作報告》及產(chǎn)業(yè)布局規(guī)劃中，地方政府希望通過布局元宇宙等前沿領(lǐng)域，與實體經(jīng)濟相融合，打造領(lǐng)先企業(yè)和技術(shù)，促進

數(shù)字經(jīng)濟的快速發(fā)展，帶動元宇宙行情進一步提升。1月底，受大盤影響，元宇宙和傳媒板塊短期調(diào)整，出現(xiàn)一定回撤。春節(jié)及冬奧期間，多款元宇宙數(shù)字產(chǎn)品亮相。2022年春節(jié)期間，依托區(qū)塊鏈的底層技術(shù)支撐，百度、可口可樂、中國銀聯(lián)、支付寶等上線春節(jié)主題數(shù)字藏品，用戶可獲取數(shù)字藏品的使用權(quán)，作為一種虛擬的數(shù)字權(quán)益。為獻禮北京2022年冬奧會，多款相關(guān)數(shù)字藏品推出，例如，參與國際奧委會推出的冬奧會游戲，可以獲得奧林匹克NFT數(shù)字徽章，國際奧委會官方授權(quán)冰墩墩NFT數(shù)字盲盒EPICBOX發(fā)售，伊利·冠軍閃耀2022數(shù)字藏品上架騰訊幻核，進一步推動元宇宙概念深入人心，元宇宙板塊市場行情有所改善。由于受到關(guān)于防范以“元宇宙”名義進行非法集資的風險提示等政策監(jiān)管加強的影響，元宇宙板塊于2月下旬后震蕩下調(diào)。元宇宙板塊活躍度較高，看好相關(guān)概念的長期表現(xiàn)。元宇宙主題板塊每日平均成交額處于較高水平，反映出資本市場對元宇宙相關(guān)概念的關(guān)注與活躍度。我們認為，元宇宙有望成為貫穿2022年的投資主線，企業(yè)和資本的涌入將引發(fā)共振，加速元宇宙的行業(yè)發(fā)展。2、元宇宙相關(guān)政策梳理2.1、各地出臺扶持政策，加快布局元宇宙產(chǎn)業(yè)元宇宙作為全新概念，其長期發(fā)展需要相應政策支撐。當前元宇宙技術(shù)和產(chǎn)業(yè)熱度不斷提高，國內(nèi)外企業(yè)對于元宇宙相關(guān)業(yè)務的布局與投資十分積極，但元宇宙的長期發(fā)展主要還存在諸多困難。根據(jù)民進中央擬向全國政協(xié)十三屆五次會議提交的《關(guān)于積極穩(wěn)妥推進元宇宙技術(shù)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的提案》，元宇宙的技術(shù)與產(chǎn)業(yè)層面仍存在如下待解難題：1）技術(shù)成熟度不足，物聯(lián)網(wǎng)、全息通信、觸覺通信等技術(shù)的成熟度距離元宇宙落地應用的需求仍有很大差距，現(xiàn)有技術(shù)具有局限性、創(chuàng)新不足、產(chǎn)業(yè)鏈受制于人等問題；2）基礎(chǔ)設(shè)施無法滿足需求，現(xiàn)有數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施和技術(shù)尚不能滿足元宇宙應用的需求，元宇宙“無延遲”等場景要求對于通信網(wǎng)絡(luò)帶來較大挑戰(zhàn)；3）元宇宙應用領(lǐng)域蘊含風險，元宇宙對金融、游戲、版權(quán)、隱私保護等方面可能帶來沖擊。數(shù)字經(jīng)濟建設(shè)為元宇宙夯實基礎(chǔ)，各地加快元宇宙產(chǎn)業(yè)布局。2022年1月12日，國務院印發(fā)《“十四五”數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃》，要求加快建設(shè)信息網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施，推進云網(wǎng)協(xié)同和算網(wǎng)融合發(fā)展，有序推進基礎(chǔ)設(shè)施智能升級，數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施的加速完善能夠為元宇宙產(chǎn)業(yè)提供數(shù)字經(jīng)濟基礎(chǔ)。與此同時，許多地方政府都出臺了元宇宙相關(guān)政策，加快布局元宇宙產(chǎn)業(yè)，搶占元宇宙產(chǎn)業(yè)發(fā)展的制高點，上海、合肥、武漢、無錫、北京等多個城市開始布局元宇宙賽道。2.2、加強監(jiān)管，促進元宇宙有序發(fā)展元宇宙概念熱度持續(xù)走高，行業(yè)亂象引起監(jiān)管部門高度關(guān)注。2021年，Roblox上市、臉書更名Meta、微軟收購動視暴雪等大事件將元宇宙熱度推至新高。企查查數(shù)據(jù)顯示，截至2021年底，我國共申請“元宇宙”商標達11376件，涉及公司達1692家。元宇宙熱度高漲的同時，一些行業(yè)亂象出現(xiàn)。一些公司宣稱自己是“元宇宙”公司，然而其主營業(yè)務與元宇宙無關(guān)，或僅有部分業(yè)務與元宇宙有所關(guān)聯(lián)。同時一些不法分子編造虛假“元宇宙”投資項目、打著“元宇宙”區(qū)塊鏈游戲旗號詐騙、惡意炒作“元宇宙”房地產(chǎn)圈錢、變相從事“元宇宙”虛擬幣非法牟利等違法活動，引起監(jiān)管部門高度關(guān)注。監(jiān)管逐漸加強，促進元宇宙健康有序發(fā)展。針對以上提及的市場亂象，為保障元宇宙合理有序發(fā)展，監(jiān)管部門和各組織積極采取措施。2022年2月，銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于防范以“元宇宙”名義進行非法集資的風險提示》，對利用元宇宙從事非法牟利的違法活動進行了警示；中國移動通信聯(lián)合會元宇宙產(chǎn)業(yè)委員會也發(fā)布了《元宇宙產(chǎn)業(yè)自律公約》，《公約》提出元宇宙創(chuàng)新必須嚴格遵守有關(guān)法律法規(guī)和國家政策導向，堅決抵制利用元宇宙熱點概念進行資本炒作，避免形成市場泡沫?！皟蓵逼陂g，多位代表帶來元宇宙相關(guān)提案，呼吁建立產(chǎn)業(yè)的標準、規(guī)范和體系，明確產(chǎn)業(yè)的邊界、紅線和禁區(qū)，建議監(jiān)管部門對以“元宇宙”概念運營的企業(yè)，依據(jù)國家法律規(guī)范要求進行監(jiān)管，同時根據(jù)需要提前研究制定監(jiān)管法律和規(guī)范，如制定備案登記制度、運營交易模式監(jiān)管制度，提前防范系統(tǒng)風險。3、細分賽道加速布局，市場表現(xiàn)未來可期3.1社會各界加速探索，全面元宇宙前景廣闊3.1.1元宇宙定義仍在探索，八大要素需底層技術(shù)支撐目前“元宇宙”尚無統(tǒng)一定義，各界正在持續(xù)探索。元宇宙的英文“Ｍetaverse”一詞，是“meta（超越）”和“universe（宇宙）”兩者的合成，目前學界和業(yè)界從不同的角度對元宇宙進行了定義。Facebook創(chuàng)始人兼CEO馬克·扎克伯格認為：“元宇宙是個跨越許多公司甚至整個科技行業(yè)的愿景，可以把它看作移動互聯(lián)網(wǎng)的繼任者。”

中紀委網(wǎng)站文章《深度關(guān)注：元宇宙如何改寫人類社會生活》中寫到，“通常來說，元宇宙是基于互聯(lián)網(wǎng)而生、與現(xiàn)實世界相互打通、平行存在的虛擬世界，是一個可以映射現(xiàn)實世界、又獨立于現(xiàn)實世界的虛擬空間?！鼻迦A大學新媒體研究中心執(zhí)行主任沈陽認為，“綜合各種概念來看，元宇宙是整合多種新技術(shù)產(chǎn)生的虛實相融的新型互聯(lián)網(wǎng)應用和社會形態(tài)?！北本┬畔a(chǎn)業(yè)協(xié)會等起草的《中國元宇宙白皮書》認為，“元宇宙是利用計算機技術(shù)創(chuàng)造出來平行于現(xiàn)實世界的數(shù)字世界?！弊鳛樵钪娓拍畹谝还傻腞oblox在招股說明書中列舉了元宇宙的八大要素：身份、社交、沉浸感、低摩擦、多元化、隨時隨地、經(jīng)濟系統(tǒng)和安全。這些要素為未來元宇宙的發(fā)展打開了想象空間，同時也需要由高度發(fā)達的底層技術(shù)來實現(xiàn)。六大底層技術(shù)搭建元宇宙?！对钪嫱ㄗC》一書將元宇宙底層技術(shù)歸納為六大類，分別是區(qū)塊鏈、交互技術(shù)、游戲引擎與空間計算、人工智能與算法、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)?；谶@些底層技術(shù)，元宇宙將現(xiàn)實世界映射到數(shù)字世界中，同時又獨立于現(xiàn)實世界。3.1.2概念起源于科幻小說，技術(shù)迭代提升元宇宙可實現(xiàn)性科幻小說、電影和游戲中經(jīng)?？梢钥吹綄υ钪娓拍畹难堇[?！霸钪妗备拍钭钤绯鲎杂?992年史蒂芬森的科幻小說《雪崩》，小說描繪出了一個超前的未來構(gòu)想，現(xiàn)實中的人類可以通過各自的“數(shù)字化身”在元宇宙中進行社交活動。2006年在PC平臺發(fā)行的游戲《Roblox》本質(zhì)上是一個大型多人在線游戲創(chuàng)作平臺，是現(xiàn)實中非常接近元宇宙的載體，玩家們在其中賺錢或娛樂，形成自己的經(jīng)濟系統(tǒng)。在2018年由斯皮爾伯格執(zhí)導的電影《頭號玩家》中，人們戴上VR頭盔進入名為“綠洲”

的虛擬世界，在這個虛擬世界中玩家可以成為任何人、做任何事情，“綠洲”是人們現(xiàn)實生活的延展，成為玩家們的第二人生。近年來，受益于信息技術(shù)的快速發(fā)展和媒介形態(tài)的更新迭代，元宇宙的可實現(xiàn)性正在逐漸提高。以Roblox、Facebook為代表的游戲和互聯(lián)網(wǎng)廠商帶頭領(lǐng)跑，騰訊、字節(jié)跳動等公司也紛紛通過投資布局“元宇宙”新賽道，國內(nèi)外元宇宙業(yè)務發(fā)展與投資井噴式增長，2021年成為了元宇宙元年。3.1.3關(guān)鍵技術(shù)發(fā)展初期，全面元宇宙未來可期元宇宙相關(guān)底層技術(shù)仍處于技術(shù)萌芽期。Garnter將技術(shù)的生命周期劃分為五個關(guān)鍵階段，分別是技術(shù)萌芽期、期望膨脹期、泡沫破裂谷底期、穩(wěn)步爬升復蘇期和生產(chǎn)成熟期。根據(jù)Gartner2021年新興技術(shù)成熟度統(tǒng)計顯示，基于物理信息的人工智能、去中心化金融、數(shù)字人類等與元宇宙密切相關(guān)的底層技術(shù)仍處于技術(shù)萌芽期，還需要5~10年甚至超過10年才能達到生產(chǎn)成熟期。布局元宇宙的企業(yè)在細分賽道各有優(yōu)勢。在目前的階段，技術(shù)卡點仍是實現(xiàn)元宇宙的主要問題，元宇宙賽道上的各公司在細分行業(yè)各自發(fā)展，部分應用已具備元宇宙關(guān)鍵要素，進入獨立子元宇宙階段，但各個子元宇宙之間的連接和交互協(xié)議尚未打通。根據(jù)清華大學新媒體研究中心《2020-2021年元宇宙發(fā)展研究報告》，在目前布局元宇宙的主要公司中，Meta公司（Facebook）在拓展現(xiàn)實、社交系統(tǒng)、UGC生態(tài)和MMO游戲方面都表現(xiàn)突出，在圖像引擎維度還有欠缺；Roblox和Epic主要以游戲起家；微軟探索企業(yè)化元宇宙；國內(nèi)元宇宙龍頭企業(yè)有騰訊和字節(jié)跳動，分別在社交系統(tǒng)和UGC生態(tài)上占有優(yōu)勢。當前元宇宙產(chǎn)業(yè)存在瓶頸，向全面元宇宙時代進發(fā)。目前元宇宙發(fā)展仍處于多平臺階段，各大互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)發(fā)布元宇宙平臺，這些平臺各有發(fā)展重點，并會不斷擴大應用的范圍，在這一階段的中后期平臺之間將嘗試業(yè)務融合與消費者互通，主要的元宇宙人機互動接口是XR類產(chǎn)品（AR、VR、MR)，人工智能、區(qū)塊鏈技術(shù)、信息技術(shù)、自動化技術(shù)推動元宇宙產(chǎn)業(yè)發(fā)展；在平臺融合階段，平臺將經(jīng)歷數(shù)量爆發(fā)與逐步融合的過程，在數(shù)量爆發(fā)期，適應新元宇宙接口和信息技術(shù)的元宇宙平臺不斷被開發(fā)出來，專業(yè)性平臺和通用性平臺不斷涌現(xiàn)，在平臺融合期，平臺數(shù)量開始減少，最終形成數(shù)個大元宇宙平臺，與此同時，腦機接口技術(shù)不斷成熟，人工智能技術(shù)取得突破性發(fā)展；在全面元宇宙時代，人機互動接口已經(jīng)以腦機接口為主，人機互動技術(shù)極度發(fā)達。3.2底層技術(shù)加速布局，有望提供強力支撐5G、XR、區(qū)塊鏈、數(shù)字孿生等底層技術(shù)為元宇宙提供強有力的支撐?；A(chǔ)設(shè)施保障虛擬環(huán)境中的實時通訊能力，人機交互是連接虛擬世界與現(xiàn)實世界的基礎(chǔ)，去中心化可以提升用戶對的選擇權(quán)與所有權(quán)，空間計算提供算力支持，降低用戶的設(shè)備要求。3.2.1基礎(chǔ)設(shè)施——5G是元宇宙的核心基礎(chǔ)設(shè)施元宇宙對基礎(chǔ)設(shè)施提出更高要求，5G技術(shù)使其成為可能。沉浸式體驗是元宇宙的重要特征之一，這一特征的實現(xiàn)對網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施提出更高的要求，目前而言，5G技術(shù)是元宇宙實現(xiàn)的關(guān)鍵。與4G網(wǎng)絡(luò)相比，5G網(wǎng)絡(luò)具有高速率、低時延、低能耗、大規(guī)模設(shè)備連接等特點，能夠為元宇宙的應用奠定良好基礎(chǔ)。與此同時，元宇宙有望通過豐富的應用場景打開5G的需求缺口，提升5G普及率?；ヂ?lián)網(wǎng)用戶規(guī)模逐年上升，5G潛在市場廣闊。截至2020年，全球互聯(lián)網(wǎng)用戶規(guī)模達46.6億人，占全球總?cè)丝诒戎貫?9.5%；截至2021年12月，我國網(wǎng)民規(guī)模達10.32億人，互聯(lián)網(wǎng)普及率高達73%。從數(shù)據(jù)中可以看出，近年來全球及我國的互聯(lián)網(wǎng)用戶規(guī)模都在逐年上升，網(wǎng)絡(luò)滲透率也在提升，5G潛在市場廣闊。政府展開頂層前沿布局，企業(yè)重視5G技術(shù)的研發(fā)布局。中國政府大力支持5G技術(shù)的發(fā)展，展開頂層前沿布局，把5G技術(shù)突破作為重點?！吨袊圃?025》從國家層面明確了未來5G的發(fā)展目標和方向。同時各省市也發(fā)布各種文件、出臺政策扶持當?shù)?G產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，加快當?shù)?G基站的建設(shè)。國內(nèi)企業(yè)也紛紛參與5G技術(shù)的布局，2021年，我國三家基礎(chǔ)電信企業(yè)和中國鐵塔股份有限公司對5G投資1849億元，華為、中興、大唐等國內(nèi)領(lǐng)軍通信設(shè)備企業(yè)高在標準制定和產(chǎn)業(yè)應用等方面已獲得業(yè)界認可。5G技術(shù)使元宇宙與多領(lǐng)域的結(jié)合成為可能。隨著元宇宙的發(fā)展，低延遲的深度沉浸感將成為重要體驗，5G移動通信技術(shù)未來支持泛在千兆、毫秒級時延的網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施對元宇宙的發(fā)展而言具有關(guān)鍵作用。5G技術(shù)不僅能為元宇宙的實現(xiàn)提供強大助力，同時也為元宇宙和工業(yè)、娛樂、教育等領(lǐng)域的結(jié)合提供了更多的可能。3.2.2人機交互——連接現(xiàn)實與虛擬世界的橋梁人機交互設(shè)備是進入元宇宙的關(guān)鍵。人機交互設(shè)備是進入元宇宙的入口，直接影響進入元宇宙后的體驗，而沉浸式體驗是元宇宙與現(xiàn)有娛樂休閑平臺的重要差別。人機交互的核心設(shè)備包括了AR、VR、MR、觸感手套、腦機接口等。VR提供沉浸式體驗，通過全面接管人類的視覺、聽覺、觸覺以及動作捕捉，來實現(xiàn)元宇宙中的信息輸入輸出。AR則在保留現(xiàn)實世界的基礎(chǔ)上疊加一層虛擬信息。MR通過向視網(wǎng)膜投射光場，可以實現(xiàn)虛擬與真實之間的部分保留與自由切換。觸感手套可以讓使用者在虛擬世界中感受到觸覺。腦機接口技術(shù)則在人腦與設(shè)備之間創(chuàng)建用于信息交換的連接通路，實現(xiàn)信息交換及控制。VR與AR市場高速擴張，國內(nèi)外廠商加快布局。隨著VR與AR市場的高速擴張，國內(nèi)外廠商也開始加緊布局。蘋果預計于2022下半年發(fā)布頭顯產(chǎn)品，索尼

或?qū)⒂?022年發(fā)布第二代PSVR2，國內(nèi)字節(jié)跳動收購了國內(nèi)VR頭顯廠商Pico，加入VR行業(yè)，華為側(cè)重底層技術(shù)布局并陸續(xù)推出產(chǎn)品。VR產(chǎn)業(yè)中Oculus已有一家獨大之勢，而高通

XR2平臺則成為唯一的芯片解決方案。AR技術(shù)在蘋果開發(fā)者生態(tài)的大力扶持下產(chǎn)生了大量優(yōu)秀產(chǎn)品。1924年開啟學術(shù)探索時代，2021年腦機接口設(shè)備獲批人體實驗。腦機接口技術(shù)的發(fā)展可以劃分學術(shù)探索階段、科學論證階段和應用實驗階段。1924年，德國一名醫(yī)生記錄到了電流計鏡面的微小振動，首次記錄到腦電波，開啟了腦機接口相關(guān)技術(shù)的學術(shù)探索時代；2021年，Synchron的腦機接口設(shè)備被FDA批準得以進行人體試驗。3.2.3去中心化——區(qū)塊鏈技術(shù)是元宇宙的核心技術(shù)區(qū)塊鏈粘合多種數(shù)字技術(shù)，形成元宇宙生態(tài)。去中心化主要包括區(qū)塊鏈技術(shù)、邊緣計算、AI計算實體等。元宇宙融合了虛擬世界和現(xiàn)實世界，會促進多項科技進步和跨行業(yè)的產(chǎn)業(yè)融合。區(qū)塊鏈技術(shù)通過可信的數(shù)據(jù)協(xié)同，粘合邊緣計算、大數(shù)據(jù)、5G、物聯(lián)網(wǎng)等數(shù)字技術(shù)，將眾多高新科技加以銜接，共同構(gòu)建元宇宙的基石，形成元宇宙生態(tài)，促進生產(chǎn)方式和生活方式的變革。區(qū)塊鏈以去中心化保障元宇宙經(jīng)濟體系的穩(wěn)定運行。區(qū)塊鏈最早由中本聰在2008年提出。區(qū)塊鏈一般具有去中心化、開放性、獨立性、安全性和匿名性五個特征。由于互聯(lián)網(wǎng)身份的虛擬性，人們無法建立信任關(guān)系。但區(qū)塊鏈技術(shù)通過密碼學和數(shù)學巧妙的分布式算法，無需第三方的介入，就可以使參與者達成共識，解決信任和價值的可靠傳遞難題。區(qū)塊鏈技術(shù)通過提供去中心化的結(jié)算平臺和價值轉(zhuǎn)移，保證用戶虛擬資產(chǎn)和虛擬身份的安全，還可以實現(xiàn)規(guī)則透明和確定性執(zhí)行機制，從而保證其價值的所有權(quán)和流通，從而實現(xiàn)經(jīng)濟體系的高效穩(wěn)定。其各種應用場景主要圍繞區(qū)塊鏈的三種類型形態(tài)——公有鏈、專有鏈、聯(lián)盟鏈展開。各國廠商提前布局，區(qū)塊鏈技術(shù)應用廣泛。區(qū)塊鏈技術(shù)應用廣泛，如金融、供應鏈、公共服務、信息安全等領(lǐng)域。對于新興的區(qū)塊鏈技術(shù)，各國政府與廠商早已看到它的潛在價值，開始提前布局。多國政府都出臺了一些扶持政策，中國在“十四五規(guī)劃”中把區(qū)塊鏈作為七大新興數(shù)字產(chǎn)業(yè)之一，工信部和網(wǎng)信辦發(fā)布的指導意見中則提出要建設(shè)具有世界先進水平的區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)生態(tài)體系。國外廠商IBM聯(lián)合三星布局區(qū)塊鏈物聯(lián)網(wǎng)，德勤正在開發(fā)區(qū)塊鏈審計技術(shù)，納斯達克首推區(qū)塊鏈證券交易等；國內(nèi)廠商如騰訊、阿里、華為等互聯(lián)網(wǎng)巨頭與參加區(qū)塊鏈布局。新型計算模型——邊緣計算。邊緣計算是繼分布式計算、網(wǎng)格計算、云計算之后的又一新型計算模型，為云宇宙底層核心技術(shù)之一，為元宇宙網(wǎng)絡(luò)層面保駕護航。邊緣計算于2016年由施巍松教授團隊定義，其發(fā)展大致可以分為技術(shù)儲備期、高速發(fā)展期和穩(wěn)健增長期三個階段。邊緣計算指在靠近物或數(shù)據(jù)源頭的網(wǎng)絡(luò)邊緣側(cè)，采用網(wǎng)絡(luò)、計算、存儲和應用核心能力為一體的開放平臺，就近提供邊緣智能服務，能夠縮短信息流傳輸?shù)木嚯x從而降低網(wǎng)絡(luò)傳輸部分的延遲，給元宇宙用戶更好的沉浸式體驗，同時邊緣計算還可以降低對終端設(shè)備的門檻要求，促進元宇宙的發(fā)展。邊緣計算處于快速發(fā)展期，全球形成多個產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟。2021年，中國邊緣計算市場規(guī)模預計達到223.2億元，其中硬件產(chǎn)品市場份額高達56.3%，軟件與服務產(chǎn)品市場份額43.7%。未來5年中國邊緣計算市場規(guī)模將持續(xù)高速增長，年復合增長率高達33.1%，2026年市場規(guī)模將接近千億級。核心市場驅(qū)動力包括業(yè)務驅(qū)動、技術(shù)驅(qū)動與價值驅(qū)動。隨著更多互聯(lián)網(wǎng)設(shè)備的推廣應用，各行業(yè)對邊緣計算的需求將大規(guī)模增長，有望推動行業(yè)進一步規(guī)?；l(fā)展。3.2.4空間計算——數(shù)字世界與現(xiàn)實世界的混合空間計算用于混合數(shù)字世界和現(xiàn)實世界?？臻g計算主要是用于混合數(shù)字世界和現(xiàn)實世界，包括數(shù)字孿生、3D引擎等技術(shù)。元宇宙需要構(gòu)建細節(jié)極致豐富的擬真環(huán)境，因此數(shù)字孿生技術(shù)和3D引擎等空間計算技術(shù)的成熟度，決定了元宇宙在虛實映射與虛實交互中所能支撐的完整性。數(shù)字孿生是對真實事物的動態(tài)孿生。2003年Grieves教授最早提出了數(shù)字孿生的設(shè)想。數(shù)字孿生是在虛擬空間內(nèi)建立真實事物的動態(tài)孿生體，借由傳感器，本體的運行狀態(tài)及外部環(huán)境數(shù)據(jù)均可實時映射到孿生體上。隨著物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算等信息技術(shù)的發(fā)展，數(shù)字孿生已逐漸成為可能。該技術(shù)最初用于工業(yè)制造領(lǐng)域，側(cè)重對機械的孿生。近年來，數(shù)字孿生已應用在城市管理、醫(yī)療、農(nóng)業(yè)等多個領(lǐng)域。預計數(shù)字孿生市場規(guī)模會高速增長，應用范圍擴大。2020年全球數(shù)字孿生市場規(guī)模為52.2億美元，根據(jù)IDC的預測，之后幾年會迎來高速增長，預計2025年市場規(guī)模將達到264.6億美元。隨著數(shù)字孿生市場規(guī)模的擴大，數(shù)字孿生技術(shù)也會更成熟，應用范圍擴大，最終實現(xiàn)元宇宙的世界孿生。Epic與Unity位于行業(yè)龍頭，國內(nèi)3D引擎尚在發(fā)展階段。元宇宙是一個虛擬的3D世界，如3D仿真、3D場景、3D虛擬現(xiàn)實等都需要通過3D引擎開發(fā)。3D引擎是將現(xiàn)實中的事務抽象，在計算機中進行計算并輸出圖像。美國廠商Epic開發(fā)的虛幻（Unreal）引擎和Unity公司開發(fā)的Unity引擎是目前全球使用比較廣泛的3D引擎，Epic也進行元宇宙相關(guān)的研發(fā)。我國自主開發(fā)的3D引擎尚處在發(fā)展階段，應用領(lǐng)域普遍僅限于開發(fā)公司內(nèi)部，尚未有大面積推廣的成功案例。3.3應用場景逐漸豐富，市場表現(xiàn)未來可期元宇宙在各行業(yè)均有可實現(xiàn)落地的細分場景。元宇宙應用場景包含數(shù)字虛擬人、虛擬現(xiàn)實應用、工業(yè)元宇宙、NFT數(shù)字資產(chǎn)等領(lǐng)域。在目前初級發(fā)展階段，基本上各賽道公司在垂直細分領(lǐng)域各自發(fā)展獨立子元宇宙。隨著底層技術(shù)的不斷加強支撐，能夠更好地推動元宇宙各賽道應用落地，并且打破獨立子元宇宙，形成子元宇宙之間的相互聯(lián)合締結(jié)，形成更加成熟的元宇宙體系。3.3.1虛擬數(shù)字人——有望最快落地的元宇宙應用虛擬數(shù)字人是元宇宙的重要參與者，使得元宇宙更加直觀呈現(xiàn)在人們面前。數(shù)字虛擬人（Metahuman）指存在于非物理世界中，基于人工智能和建模等技術(shù)創(chuàng)造，具有多重人類特征的綜合產(chǎn)物。按照技術(shù)分類，虛擬數(shù)字人可以分為真人驅(qū)動型和計算驅(qū)動型。兩者在制作流程、適用場景、影響因素等方面有較大差別。計算驅(qū)動型是多模態(tài)技術(shù)和深度學習發(fā)展的集大成者。按照應用場景分類，虛擬數(shù)字人可分為服務型和身份型。兩者分別用于代替真人服務和用于娛樂/社交，功能、定位、應用場景和產(chǎn)業(yè)價值有所不同。虛擬數(shù)字人應用三大場景主要有企業(yè)服務、文娛領(lǐng)域和品牌代言。企業(yè)服務場景下的虛擬數(shù)字人提供虛擬主播、金融服務和在線教育等服務，具有較強的服務性質(zhì)和功能屬性。文娛和品牌代言領(lǐng)域的虛擬數(shù)字人從事訊息播報、虛擬偶像等行業(yè)，具有較強的個性化特征和身份標簽。大量開發(fā)商涌入虛擬數(shù)字偶像新興賽道。虛擬人物“阿喜”于2020年7月初具雛形，同年10月首次在網(wǎng)絡(luò)亮相，在抖音獲得大量粉絲。2021年6月1日，東方彩妝品牌花西子正式對外公布了品牌虛擬形象——“花西子”，是首個由國貨彩妝品牌打造的超寫實虛擬形象。2021年9月8日，阿里推出國內(nèi)首個超寫實數(shù)字人AYAYI，成為天貓超級品牌日的數(shù)字主理人。2021年10月15日，杭州李未可科技有限公司成立，致力于打造中國第一個真正有情感連接的AI虛擬數(shù)字人，在智能語音系統(tǒng)獨樹一幟。2021年10月31日，“柳夜熙”——會捉妖的虛擬美妝達人出世，爆紅網(wǎng)絡(luò)。2022年3月8日，藍色光標子公司藍色宇宙發(fā)布全新虛擬人形象——K，是繼首個創(chuàng)意復現(xiàn)型虛擬古代人物“蘇小妹”后的第二個超寫實虛擬人。開發(fā)商主要通過自營虛擬人IP和提供定制服務盈利。虛擬數(shù)字人借助打造IP積累自身流量，主要采用代言營銷的方式獲得商業(yè)收入。虛擬偶像可以進行直播帶貨、線上表演，和真人偶像相比具有新鮮賽道、確定性強的優(yōu)勢。除了自營IP獲得商業(yè)收入，有些開發(fā)商也提供對外定制化服務。以AYAYI所在的燃麥科技公司為例，按照客戶的需求進行人設(shè)、價值觀等設(shè)計，并負責運營和執(zhí)行，為客戶完全定制超寫實數(shù)字人。3.3.2VR/AR/XR——設(shè)備廠商激增，應用走向落地XR（拓展現(xiàn)實）是VR（虛擬現(xiàn)實）、AR（增強現(xiàn)實）、MR（混合現(xiàn)實）等技術(shù)的統(tǒng)稱。VR利用計算機生成一種虛擬場景，使用戶沉浸體驗該環(huán)境；AR將虛擬信息模擬仿真后應用到真實世界中，實現(xiàn)對真實世界的“增強”；MR可以在現(xiàn)實場景呈現(xiàn)虛擬場景信息，產(chǎn)生混合視覺效果。目前我國VR/AR生態(tài)圈存在分散、缺少協(xié)同化的問題。VR/AR相關(guān)應用廠商可分為內(nèi)容制作和分發(fā)平臺，應用領(lǐng)域可分為消費端和企業(yè)端。虛擬現(xiàn)實賦能傳統(tǒng)場景，應用覆蓋社交媒體、影視游戲、展覽演出、教育辦公、AI試穿、文化旅游、行政服務、智能醫(yī)療等領(lǐng)域。2021年12月，Meta公司在北美開放元宇宙社交應用《HorizonWorlds》，目前注冊用戶數(shù)量已經(jīng)突破30萬人。2020年3月VR游戲《半衰期：愛莉克斯》發(fā)布，獲得玩家和媒體的一致好評，被視為史上最佳VR游戲之一。中國虛擬偶像洛天依多次在各大衛(wèi)視和網(wǎng)絡(luò)平臺舉辦VR虛擬演唱會。虛擬現(xiàn)實應用于教育培訓，可利用XR技術(shù)還原場景，使得學員獲得沉浸式教學體驗。2020年天貓618宣布將開啟3D購物時代，越來越多商店都推出了AR試穿服務，彌補了線上消費體驗的不足。文化旅游可以借助VR技術(shù)提供出游前模擬體驗服務、復原歷史古跡等。韓國首爾市政府2021年發(fā)布《元宇宙首爾五年計劃》，宣布在經(jīng)濟、文化、旅游、教育、信訪等市政府所有業(yè)務領(lǐng)域打造元宇宙行政服務生態(tài)。虛擬現(xiàn)實目前在智能醫(yī)療的應用有VR手術(shù)直播、VR剖腹產(chǎn)術(shù)模擬、AR手術(shù)指引等。虛擬現(xiàn)實技術(shù)極大賦能了傳統(tǒng)場景，依托于技術(shù)進一步成熟發(fā)展，虛擬現(xiàn)實將會推廣至更多應用層面。3.3.3工業(yè)元宇宙——降本增效成果明顯工業(yè)元宇宙可以理解為元宇宙相關(guān)技術(shù)在工業(yè)領(lǐng)域的應用，具有巨大應用價值。工業(yè)元宇宙基于空間計算和物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)，將現(xiàn)實工業(yè)環(huán)境中的研發(fā)設(shè)計、生產(chǎn)制造、營銷銷售、售后服務等場景建立數(shù)字孿生平臺，通過虛擬空間和現(xiàn)實空間的相互指導和優(yōu)化，形成全新的工業(yè)體系，實現(xiàn)降本提效、高效協(xié)同、節(jié)能減排的效果。元宇宙在工業(yè)領(lǐng)域的應用將賦能工業(yè)產(chǎn)品生命的全周期，能夠有效促進工業(yè)領(lǐng)域智能化升級。賽迪顧問智能制造產(chǎn)業(yè)研究中心認為，工業(yè)元宇宙的應用價值將遠大于消費領(lǐng)域。微軟（中國）首席技術(shù)官韋青認為，“元宇宙”只有返回到物理世界才有現(xiàn)實價值。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)先行，工業(yè)元宇宙初具雛形。據(jù)《中國“5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”發(fā)展報告》顯示，我國工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)基本形成數(shù)字化研發(fā)、智能化制造、網(wǎng)絡(luò)化協(xié)同、個性化定制、服務化延伸、精益化管理六大典型融合應用的模式，覆蓋41個國民經(jīng)濟大類。國家工業(yè)和信息化部2021年發(fā)布“5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”典型應用場景和重點行業(yè)實踐，提供具有借鑒意義的模式和經(jīng)驗。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)模式分為通用工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺和垂直工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺及解決方案。通用型工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺適用于各行業(yè)、各領(lǐng)域的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)；垂直工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺及解決方案包括設(shè)備資產(chǎn)管理（APM）、業(yè)務運營優(yōu)化、產(chǎn)業(yè)生態(tài)創(chuàng)新三個方面：設(shè)備資產(chǎn)管理幫助資產(chǎn)密集型企業(yè)從設(shè)備投入中實現(xiàn)利益最大化，優(yōu)化設(shè)備管理運營來提高企業(yè)運營績效，可充分提高效率；業(yè)務運營優(yōu)化面向工業(yè)企業(yè)研發(fā)設(shè)計、生產(chǎn)制造、工藝優(yōu)化、質(zhì)量管控、管理決策等環(huán)節(jié)，結(jié)合傳統(tǒng)的工業(yè)技術(shù)與工業(yè)大數(shù)據(jù)，為企業(yè)提供新型解決方案，提升企業(yè)的決策與管控能力；產(chǎn)業(yè)生態(tài)創(chuàng)新注重產(chǎn)業(yè)鏈上下游的協(xié)同開發(fā)、制造，并可基于工業(yè)企業(yè)真實數(shù)據(jù)，聯(lián)合金融機構(gòu)提供貸款等?，F(xiàn)階段，國內(nèi)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)絕大部分應用還集中在市場空間占比較小的大型龍頭企業(yè)，大型企業(yè)深耕工業(yè)賽道且數(shù)字化轉(zhuǎn)型需求強烈。工業(yè)安全防護對工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)落地至關(guān)重要。由于工業(yè)互聯(lián)技術(shù)使工業(yè)企業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、管理和服務等環(huán)節(jié)暴露在互聯(lián)網(wǎng)中，一旦受到病毒感染或網(wǎng)絡(luò)攻擊將嚴重危害生產(chǎn)運營甚至造成安全事故，因此工業(yè)安全防護至關(guān)重要。根據(jù)頭豹研究院統(tǒng)計，2020年工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)漏洞同比增長44%，而在安全方面年投入超過100萬元的企業(yè)不足30%。工業(yè)安全防護通過入侵檢測、邊界防護、協(xié)議分析等技術(shù)實現(xiàn)

“監(jiān)測-報警-處置-溯源-恢復-檢查”的閉環(huán)管理，從而有效地識別、抵御和化解安全風險，為工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展構(gòu)建安全可靠的