外匯常用英語術(shù)語

外匯常用英語術(shù)語外匯常用英語術(shù)語外匯常用英語術(shù)語資料僅供參考文件編號：2022年4月外匯常用英語術(shù)語版本號：A修改號：1頁次：1.0審核：批準(zhǔn):發(fā)布日期：外匯常用術(shù)語a

account帳目所有交易的記錄。

accountbalance帳戶結(jié)余含義同"結(jié)余"。

agent代理受雇于他人（委托人）并代表其作為的個人。

aggregatedemand總需求政府開支、個人消費支出以及企業(yè)費用的總和。

allornone整批委托一種限價定單，要求代理商在特定的價格下，要么執(zhí)行全部定單，要么不執(zhí)行定單。

appreciation增值當(dāng)物價應(yīng)市場需求抬升時，一種貨幣即被稱作增值，資產(chǎn)價值因而增加。

arbitrage套匯利用不同市場的對沖價格，通過買入或賣出信用工具，同時在相應(yīng)市場中買入相同金額但方向相反的頭寸，以便從細(xì)微價格差額中獲利。

asksize賣價數(shù)量以賣出價出售的股票數(shù)量。

askrate賣出價被售金融工具的最低價格（與在買出/賣入差價中同義）。

assetallocation資產(chǎn)分配投資實務(wù)，將資金在不同的市場（外匯、股票、債券、商品、房地產(chǎn)）間分配，以達(dá)到分散風(fēng)險管理的目的，并且/或者實現(xiàn)與投資者或投資管理者展望一致的預(yù)期收益。

attorneyinfact代理人由于持有委任狀，因而可代表他人進(jìn)行商業(yè)交易并執(zhí)行文件的人。

b

backoffice事務(wù)部門與金融交易結(jié)算相關(guān)的部門和程序（即：書面確認(rèn)和交易結(jié)算，帳目管理）。

balance結(jié)余帳戶中的金額。

balanceofpayments國際收支指一國承認(rèn)的，在一定時期內(nèi)對外交易的記錄，包括商品、服務(wù)和資本流動。

basecurrency基礎(chǔ)通貨投資者或者發(fā)行商用以計帳的通貨。其它貨幣均比照其進(jìn)行報價的通貨。在外匯市場中，美元通常被認(rèn)為是用作報價的"基礎(chǔ)"通貨，意即：報價表達(dá)式為1美元的1個單位每（報價貨幣對中的）另一種貨幣。

basis基差即期價格與遠(yuǎn)期價格的差額。

basispoint基點百分之一的一百分之一。

bear空頭業(yè)者認(rèn)為價格/市場將下跌的投資者。

bearmarket熊市以長時期下跌的價格為特征，同時彌漫著悲觀情緒的市場。

bid買入價買方準(zhǔn)備用以購入的價格；報出的貨幣價格。

bid/askspread買入/賣出差價參見差價。

bigfigure大數(shù)交易員術(shù)語，指匯率的頭幾位數(shù)字。這些數(shù)字在正常的市場波動中很少發(fā)生變化，因此通常在交易員的報價中被省略，特別是在市場活動頻繁的時候。比如，美元/日元匯率是107.30/107.35，但是在被口頭報價時沒有前三位數(shù)字，只報"30/35"。

bonds債券債券是指由借款人發(fā)行，用以籌集資本的可交易工具（債務(wù)證券）。債券支付固定或者浮動利率（被稱為息票）。當(dāng)利率下跌時，債券價格上漲，反之亦然。

book帳本在專業(yè)交易環(huán)境中，帳本是交易商或者交易柜臺全部頭寸的總覽。

brettonwoodsaccordof19441944年布雷頓森林協(xié)定此協(xié)定確立了主要貨幣的固定外匯匯率，規(guī)定中央銀行對貨幣市場進(jìn)行干預(yù)，并將黃金的價格固定成35美元每盎司。此協(xié)定沿用至1971年。參閱有關(guān)"布雷頓森林"的更多信息。

broker經(jīng)紀(jì)人充當(dāng)中介的個人或者公司，出于收取手續(xù)費或傭金目的，為買方和賣方牽線搭橋。與此相比，"交易員"經(jīng)營資本并且購入頭寸的一邊，希望在接下來的交易中通過向另一方拋售頭寸賺取差價（利潤）。

bull多頭業(yè)者相信價格/市場將上漲的投資者。

bullmarket牛市以長時期上漲價格為特征的市場。（空頭市場的反義詞）。

bundesbank聯(lián)邦銀行德國中央銀行c

cablecable（電纜）交易商針對英國英磅的行話，指英磅對美元的匯率。從19世紀(jì)中期起，匯率信息開始通過跨大西洋電纜傳遞，此術(shù)語因此流傳開來。

candlestickcharts蠟桿圖表表示當(dāng)日成交價格幅度以及開盤及收盤價格的圖表。如果收盤價格低于開盤價格，此矩形會被變暗或填滿。如果開盤價高于收盤價，此矩形將不被填充。

capitalmarkets資本市場經(jīng)營中長期（通常超過1年）投資的市場。這里的可交易工具比貨幣市場（即：政府債券和歐洲債券）更為國際化。

centralbank中央銀行管理一國貨幣政策并印制一國貨幣的政府或準(zhǔn)政府機構(gòu)。比如美國中央銀行是聯(lián)邦儲備署，其它還包括：歐洲中央銀行（ecb）、英倫銀行（boe）、日本中央銀行（boj）。

chartist圖表專家使用圖表和圖形，解釋歷史數(shù)據(jù)，以便能找到趨勢，預(yù)測未來走勢，并協(xié)助技術(shù)分析的人。

clearing清算結(jié)算一筆交易的過程。

closeaposition(positionsquaring)結(jié)清頭寸（頭寸清算）通過回購一份空頭頭寸或者賣出一份多頭頭寸，從交易商的投資組合中去除一項投資。

commission傭金在一筆交易中經(jīng)紀(jì)人收取的費用。

confirmation確認(rèn)書由交易雙方交換、確認(rèn)交易的各項條款的的交易文件。

contagion金融風(fēng)暴經(jīng)濟危機從一個市場蔓延至另一個市場的趨勢。1997年泰國的金融震蕩導(dǎo)致其本國貨幣－－泰銖－－極度不穩(wěn)定。此局面引發(fā)金融風(fēng)暴席卷其它東亞新興貨幣，并最終影響到了拉丁美洲。這就是現(xiàn)在所說的亞洲金融風(fēng)暴。

contractunit(lot)合約（或單位）某些外匯交易的標(biāo)準(zhǔn)單位。

convertiblecurrency可兌換貨幣可與其它貨幣或黃金以市場匯率進(jìn)行自由兌換的貨幣。

costofcarry持有成本與借款以維持頭寸相關(guān)的成本。此成本以決定遠(yuǎn)期價格的利率平價為基礎(chǔ)。

counterparty交易對方與之進(jìn)行金融交易的參與者、銀行或客戶。

countryrisk國家風(fēng)險與政府干預(yù)相關(guān)的風(fēng)險（不包括中央銀行干預(yù)）。典型事例包括法律和政治事件，如戰(zhàn)爭，或者國內(nèi)騷亂。

creditchecking信用審查鑒于某些易手金融交易的龐大規(guī)模，因此非常有必要審查交易對方是否有交易空間。一旦達(dá)成一致價格，就需審查信用度。如果信用記錄不良，則不應(yīng)繼續(xù)交易。在交易時信用度是非常重要的，無論是在銀行同業(yè)市場，還是在銀行與其客戶之間。

creditnetting信用凈額結(jié)算通過減少頻繁重復(fù)審查信用度的必要，以最大化免信用度和加快交易過程而設(shè)立的協(xié)議。大銀行與交易公司可能就未清算交易凈額達(dá)成此類協(xié)議。

crossrates交叉匯率兩種貨幣間的匯率。在以貨幣對報價的國家，交叉匯率被指為非標(biāo)準(zhǔn)匯率。比如在美國，英磅/瑞士法郎的報價會被認(rèn)為是交叉匯率，而在英國或瑞士，它會成為主要交易貨幣對之一。

currency幣種由一國政府或中央銀行發(fā)行的該國交易單位，其價值是交易的基礎(chǔ)。

currencyrisk通貨風(fēng)險由于匯率的反向變化而導(dǎo)致蒙受損失的風(fēng)險。

d

daytrading日間交易在同一交易期內(nèi)開設(shè)并結(jié)清同一或同一批頭寸。

dealer交易員在交易中充當(dāng)委托人或者交易對方角色的人。投放買入或賣出定單。

deficit赤字貿(mào)易（或者收支）的負(fù)結(jié)余，支出大于收入/收益。

delivery交割交易雙方戶過交易貨幣的所有權(quán)的實際交付行為。

deposit存款借入和借出現(xiàn)金。貨幣被借入或借出所依照的利率被稱為存款利率。存款憑證亦為可交易工具。

depreciation貶值由于市場供需作用，貨幣價值下跌。

derivatives衍生工具由另一種證券（股票、債券、貨幣、或者商品）構(gòu)成或衍生而來的交易。衍生工具可以是交換性的，也可是非交換性的（稱為柜臺交易）。衍生工具的實例包括：期權(quán)、利率掉期、遠(yuǎn)期利率契約、上限、下限、以及掉期期權(quán)。

devaluation貶值通常因官方公告引起的一種貨幣幣值對另一種貨幣幣值的刻意下調(diào)。e

economicindicator經(jīng)濟指標(biāo)由政府或者非政府機構(gòu)發(fā)布的，顯示當(dāng)前經(jīng)濟增長率以及穩(wěn)定性的統(tǒng)計數(shù)字（比如：國內(nèi)生產(chǎn)總值（gdp）、就業(yè)率、貿(mào)易逆差、工業(yè)產(chǎn)值、以及商業(yè)目錄）。

efficientmarket效率市場當(dāng)前價格可反映出由以往價格和成交量得出的所有有效信息的市場。

endofday(ormarktomarket)每日結(jié)算（或者調(diào)至市價）交易商以下列兩種方式計算各自持有頭寸：自然增長或者調(diào)至市價。自然增長系只計算已出現(xiàn)的資金流，因此它只表示已經(jīng)實現(xiàn)的利得或者損失。調(diào)至市價方法在每個交易日結(jié)束之際，利用收盤匯率或者再估價匯率，測算交易商的帳面資產(chǎn)價值。所有利得或者損失都被記錄在帳，交易商將持有凈頭寸開始第二天交易。

euro歐元歐洲貨幣聯(lián)盟（emu）的貨幣，其取代了歐洲貨幣單位（ecu埃居）的地位。

europeancentralbank歐洲中央銀行歐洲貨幣聯(lián)盟的中央銀行。

europeanmonetaryunit歐洲貨幣聯(lián)盟歐洲貨幣聯(lián)盟的主要目標(biāo)是要建立名為歐元的單一歐洲貨幣。歐元將于2002年正式取代歐洲聯(lián)盟成員國的國家貨幣。目前，歐元僅以銀行業(yè)務(wù)貨幣的形式存在，用于帳面金融交易和外匯交易。歐洲貨幣聯(lián)盟的成員國目前包括：德國、法國、比利時、盧森堡、奧地利、芬蘭、愛爾蘭、荷蘭、意大利、西班牙，以及葡萄牙。

exchangeraterisk匯率風(fēng)險參見貨幣風(fēng)險。

economicexposure經(jīng)濟風(fēng)險源自外匯波動的公司資金流動的風(fēng)險。

f

federaldepositinsurancecorporation(fdic)聯(lián)邦存款保險公司（fdic）美國負(fù)責(zé)管理銀行存款保險的管理機構(gòu)。

federalreserve(fed)聯(lián)邦儲備署(fed)美國中央銀行。

fixedexchangerate固定匯率由貨幣當(dāng)局對一種或多種貨幣設(shè)定的官方匯率。在實踐中，即使固定匯率也會在限定的上下區(qū)域中波動，并且不時會引發(fā)政府干預(yù)。

fixedinterest固定利率此交易類型會支付事先達(dá)成的，并在交易期內(nèi)保持不變的利息率。固定利率經(jīng)常適用于債券及固定利率抵押。

flat(orsquare)持平（或者軋平）如既沒有多頭也沒有空頭，即相當(dāng)于持平或者軋平。如果交易商沒有任何頭寸，或者其所持全部頭寸都互相抵銷了，那么他的帳目持平。

floatingrateinterest浮動利率與固定利率相反，此類交易中的利率將隨市場利率或者基準(zhǔn)利率波動。浮動利率的實例之一是標(biāo)準(zhǔn)抵押。

foreignexchangeorforexorfx外匯（forex或fx）在柜臺市場中同時買入一種貨幣并賣出另一種貨幣。大多數(shù)主要外匯都對美元報價。

foreignexchangerisk外匯風(fēng)險參見通貨風(fēng)險。

forward遠(yuǎn)期交易將在未來約定日期開始的交易。外匯市場中的遠(yuǎn)期交易通常被表達(dá)為高于（升水）或低于（貼水）即期匯率的差價。如要獲得實際遠(yuǎn)期外匯價格，只需將差價與即期匯率相加即可。此匯率將反映外匯匯率在遠(yuǎn)期交割日的必然狀態(tài)，如果資金以此匯率被重新交換，則會既沒有收益也沒有虧損（如：中和交易）。此匯率可根據(jù)兩種基本貨幣的相應(yīng)存款利率和即期外匯匯率計算而得。與期貨市場不同，遠(yuǎn)期交易可根據(jù)雙方需要自行設(shè)定，具有更強的靈活性。同時還避免了集中交易。

forwardpoints遠(yuǎn)期點數(shù)為計算遠(yuǎn)期價格，加入當(dāng)前匯率或從當(dāng)前匯率中減去的點數(shù)。

forwardrateagreements(fras)遠(yuǎn)期匯率契約遠(yuǎn)期匯率契約是允許某位交易商在未來特定時期內(nèi)按規(guī)定的利率借入/借出的交易。

frontandbackoffice管理及事務(wù)部門管理部門通常由交易辦公室和其它主要業(yè)務(wù)活動組成。

fundamentalanalysis基本面分析以判斷金融市場未來走勢為目標(biāo)，對經(jīng)濟和政治數(shù)據(jù)的透徹分析。

futures期貨一種在將來某個日期以特定價格交易金融工具、貨幣或者商品的方式。與期權(quán)不同，期貨賦予的是在未來某日買入或賣出工具的義務(wù)（而不是選擇權(quán)）。期貨可被用于保護(hù)指定物品的將來價值和以此價值進(jìn)行投機。

g

gtc撤銷前有效（gtc）撤銷前有效。委托交易員決定，以固定價格買入或賣出的定單。在被執(zhí)行或撤銷前，gtc一直有效。

h

hedge對沖用于減少投資組合價值易變性的投資頭寸或者頭寸組合?？稍谙嚓P(guān)證券中購入一份抵銷頭寸。可采用多種不同的工具，包括遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)、以及所有工具的組合。

high_low高/低指數(shù)通常指當(dāng)前交易日內(nèi)基本工具的最高交易價和最低交易價。

inflation通貨膨脹一種經(jīng)濟狀態(tài)，其中消費品物價上漲，進(jìn)而導(dǎo)致貨幣購買力下降。

initialmargin原始保證金為進(jìn)入頭寸所需的期初抵押存款，用于擔(dān)保將來業(yè)績。

interbankrates銀行同業(yè)買賣匯率大型國際銀行向其它大型國際銀行報價時所按照的外匯匯率。

interestrateswaps(irs)利率掉期(irs)具有不同支付流的兩項負(fù)債義務(wù)的交換。此交易通常交換兩筆平行貸款；一筆為固定利率，另一筆為浮動利率。

interestrateswappoints利率掉期點數(shù)利率可由采用外匯匯率買賣差價的簡單規(guī)則推定。如果報價匯率以外幣（非美元）計，并且買入價高于賣出價，那么此國的利率在此特定時間點上要高于基準(zhǔn)國的利率。如果以美元報價，則反向情況成立。比如：美元/日元的報價是105.75對105.65。因為買入價低于賣出價，那么您也就知道日本的利息要低于美國。

isda國際換匯與衍生交易協(xié)會（isda）制定有關(guān)衍生交易條款和條件的機構(gòu)就是國際換匯與衍生交易j

jpy日元

jupiter木星（用于星歷預(yù)測）

k

kiwi紐西蘭貨幣的另一名稱。

l

leadingindicators領(lǐng)先指標(biāo)被認(rèn)為可預(yù)測未來經(jīng)濟活動的經(jīng)濟變量（如：失業(yè)率、消費品價格指數(shù)、生產(chǎn)資料價格指數(shù)、零售價、個人收入、主要利率、貼現(xiàn)率、以及聯(lián)邦基金利率）。

libor倫敦銀行間拆放款利率（libor）表示倫敦銀行間拆放款利率。最大型國際銀行間互相借貸的利率。

liffe倫敦國際金融期貨交易所（liffe）倫敦國際金融期貨交易所。包括英國三大期貨市場。

limitorder限價定單以指定價格或低于指定價格買入，或者以指定價格或高于指定價格賣出的定單。

liquidandilliquidmarkets流動性與非流動性市場市場能夠輕松買入或賣出而不會影響價格穩(wěn)定的能力。在買賣差價較小的情況下，此市場被描述為具有流動性。另一種測量流動性的方法是賣方和買方的存在數(shù)量，越多的參與者能產(chǎn)生越小的價差。非流動性市場的參與者較少，交易價差較大。

liquidation清算通過執(zhí)行一筆抵銷交易，以結(jié)清一份未結(jié)頭寸。

long多頭購入的工具數(shù)量多于賣出數(shù)量的頭寸。依此，如果市場價格上漲，那么頭寸增值。

m

margin保證金客戶必須存入抵押資金，以便承擔(dān)由反向價格運動引起的任何可能損失。

margincall追加保證金經(jīng)紀(jì)人或者交易員發(fā)出的，對額外資金或者其它抵押的要求，使保證金額到達(dá)必要數(shù)量，以便能保證向不利于客戶方向移動的頭寸的業(yè)績。

marktomarket(orendofday)調(diào)至市價（或每日結(jié)算）交易商以下列兩種方式計算各自持有頭寸：自然增長或者調(diào)至市價。自然增長系只計算已出現(xiàn)的資金流，因此它只表示已經(jīng)實現(xiàn)的利得或者損失。調(diào)至市價方法在每個交易日結(jié)束之際，利用收盤匯率或者再估價匯率，測算交易商的帳面資產(chǎn)價值。所有利得或者損失都被記錄在帳，交易商將持有凈頭寸開始第二天交易。

marketmaker運營者提供價格，并準(zhǔn)備以這些所述的買賣價格買入或者賣出的交易員。一位運營者管理一本交易帳薄。

marketorder市價定單以定單投放市場時最佳有效價格買入/賣出的定單。

marketrisk市場風(fēng)險與整體市場相關(guān)的風(fēng)險，并且不能以對沖或者持有多種證券等方式加以分散。

maturity到期日債務(wù)應(yīng)被償付的日期。

mineandyours我要購入及與您成交（mineandyours）交易商如要宣布希望買入，他或她就說或者鍵入"我要購入（mine）"。這也可稱為"接受報價"。如要賣出，他將用"與您成交（yours）"。這也可稱為"擊中出價"。

moneymarkets貨幣市場指短期（即少于1年）投資，其參與者包括銀行和其它金融機構(gòu)。實例包括：存款、存款憑證、回購協(xié)議、隔夜指數(shù)掉期、以及商業(yè)本票。短期投資安全且具高流動性。

netposition價位-還未由相反交易抵消的買/賣的貨幣數(shù)量。

o

offbalancesheet表外（資產(chǎn)負(fù)債表）諸如利率掉期和遠(yuǎn)期利率契約等都屬于資產(chǎn)負(fù)債表外產(chǎn)品。同時，除股票和債務(wù)之外，其它渠道的融資也列入其中。

offer賣出價在賣出時，賣方愿意依照的價格或匯率。

offsettingtransaction抵銷交易用于撤銷或者抵銷未結(jié)頭寸的部分或全部市場風(fēng)險的交易。

onecancelsotherorder(ocoorder)選擇性委托單(o.c.o.定單)一種突發(fā)性定單，執(zhí)行定單的一部分將自動撤銷定單的另一部分。

openorder開放定單在市場價格向指定價位移動時買入或賣出的定單。

openposition未結(jié)頭寸尚未撤銷或者清算的交易，此時投資者利益將受外匯匯率走勢的影響。

options期權(quán)此協(xié)議允許持有人擁有在特定的時間內(nèi)以特定的價格賣出/買入指定證券的選擇權(quán)。期權(quán)分兩種類型：看漲期權(quán)（call）和看跌期權(quán)（put）?？礉q期權(quán)是買權(quán)，而看跌期權(quán)是賣權(quán)。交易商可以賣出或買入看漲期漢和看跌期權(quán)。

order定單定單是客戶向經(jīng)紀(jì)發(fā)出的交易指示。定單能夠以特定價格或市場價格投放。同時定單還可設(shè)為成交前或收盤前有效。

overnight隔夜交易直到第二個交易日仍保持開放的交易。

overthecounter(otc)柜臺市場(otc)用于描述任何不在交易所進(jìn)行的交易。p

pegging釘住一種價格穩(wěn)定的方式；一般來說，通過將一國貨幣與另一國貨幣的匯率固定，可起到穩(wěn)定貨幣的作用。

piporpoints點在貨幣市場中運用的術(shù)語，表示匯率可進(jìn)行的最小增幅移動。根據(jù)市場環(huán)境，正常情況下是一個基點（歐元/美元、英磅/美元、美元/瑞士法郎貨幣對中為0.0001，而在美元/日元貨幣對中為.01）。

politicalrisk政治風(fēng)險一國政府政策的變化。此種變化可能會對投資者的頭寸產(chǎn)生負(fù)面效果。

position頭寸、頭寸頭寸是一種以買入或賣出表達(dá)的交易意向。頭寸可指投資者擁有或借用的資金數(shù)量。

premium升水在貨幣市場中，升水指為判斷遠(yuǎn)期或期貨價格而向即期價格中添加的點數(shù)。

pricetransparency價格透明度每一位市場參與者都對報價說明有平等的訪問權(quán)。

q

quote報價一種指示性市場價格；顯示在任何特定時間，某一證券最高買入和/或最低賣出的有效價格。

r

rate匯率以別種貨幣計的一種貨幣價格。

realizedandunrealizedprofitandloss已實現(xiàn)利得和虧損、未實現(xiàn)利得和虧損使用自然增長類型會計體制的交易商在未賣出股票前會擁有未實現(xiàn)利得。一旦賣出其持有股票，利得即刻實現(xiàn)。

re_purchaseorrepo回購此交易類型涉及賣出一款工具，然后在今后指定的日期和時間重新購回此工具?；刭?fù)ǔ０l(fā)生在短期貨幣市場。

resistance阻力技術(shù)分析術(shù)語，表示貨幣無力超越的某一具體價位。貨幣價格多次沖擊此價格點失敗會產(chǎn)生一個通?？捎梢粭l直線構(gòu)成的圖案。

revaluationrates再估價匯率再估價匯率是交易商在進(jìn)行每日結(jié)算時，為確定當(dāng)日利潤和虧損而使用的市場匯率。

risk風(fēng)險暴露在不確定變化中；收益的多變性；更重要的是，少于預(yù)期收益的可能性。

riskmanagement風(fēng)險管理采用金融分析和交易技巧，以達(dá)到對沖交易商的風(fēng)險的目的。

rollover續(xù)期一筆交易的結(jié)算被向前延續(xù)至下一個交割日，其手續(xù)費基于此兩種貨幣的利率差異。

s

settlement結(jié)算一筆交易的最后確定，交易以及交易雙方都被記錄在帳。

short空頭成為"空頭"是指在沒有實際擁有的情況下即已將一款工具售出。擁有空頭者往往期望價格下跌，因此他能在今后將此款工具購回，以賺取利潤。

shortposition空頭頭寸由賣出空頭而產(chǎn)生的投資頭寸。由于此頭寸尚未被沖銷，因此可從市場價格下跌中獲利。

spot即期立即發(fā)生的交易，但是資金通常在交易達(dá)成之后兩天內(nèi)過戶。

stoporder停止損失定單以協(xié)議價格買入/賣出的定單。交易商還可以預(yù)設(shè)一份停止損失定單，并可憑此在到達(dá)或超過指定價格時，自動清算未結(jié)頭寸。

spotprice即期價格當(dāng)前市場價格。即期交易結(jié)算通常在兩個交易日內(nèi)發(fā)生。

spread價差買賣價格之間的差異；用于衡量市場流動性。在正常情況下，價差越小，流動性越高。

supportlevels支撐水準(zhǔn)