貴金屬催化劑行業(yè)研究報告：有機(jī)工業(yè)的“心臟”

貴金屬催化劑行業(yè)研究報告：有機(jī)工業(yè)的“心臟”一、貴金屬催化劑：有機(jī)工業(yè)的“心臟”1.1

貴金屬催化劑：有機(jī)合成領(lǐng)域重要催化材料催化劑反應(yīng)是許多化學(xué)反應(yīng)特別是有機(jī)化學(xué)反應(yīng)中的重要環(huán)節(jié)，而催化劑是催化反應(yīng)的“心臟”和基礎(chǔ)，是一種能改變化

學(xué)反應(yīng)速度而本身又不參與反應(yīng)最終產(chǎn)物的新材料。相比非貴金屬材料催化劑，貴金屬催化劑具有不可替代的催化活性、良好的選擇性、使用安全性、耐高溫、抗氧化、耐

腐蝕等綜合優(yōu)良特性，且廢舊催化劑中所含貴金屬可循環(huán)回收加工，是目前有機(jī)合成領(lǐng)域最重要的一類催化材料。貴金屬催化劑以產(chǎn)品活性、選擇性、穩(wěn)定性、使用壽命為關(guān)鍵評價指標(biāo)。貴金屬催化劑的催化活性組分主要以鉑（Pt）、鈀（Pd）、釕（Ru）、銠（Rh）、銥（Ir）等為主。1.2

貴金屬催化劑主要分為多相催化劑和均相催化劑兩大類按催化反應(yīng)類別，貴金屬催化劑可分為多相催化劑和均相催化劑兩大類。其中多相催化劑分為

24

個規(guī)格，由于制備工

藝不同，不同規(guī)格細(xì)分累計(jì)

161

種；均相催化劑細(xì)分為

57

種，共計(jì)

218

種。多相催化劑是目前工業(yè)中使用比例最高的催化劑，一般由活性組分、助劑和載體組成。在全部催化反應(yīng)過程中，多相催化

反應(yīng)占

80%左右。公司均相催化劑以鉑族金屬無機(jī)化合物或有機(jī)金屬配合物為主。1.3

貴金屬催化劑上游原材料依賴進(jìn)口，下游應(yīng)用十分廣泛貴金屬催化劑的上游主要涉及貴金屬礦產(chǎn)、

載體研制等。貴金屬在全球?qū)儆谙∪辟Y源，貴金屬催化

劑的主要原材料是鉑、鈀等貴金屬原料，

而我國在鉑族金屬資源上屬于極度匱乏的

國家，主要貴金屬大部分依賴進(jìn)口，其價

格受全球和下游行業(yè)經(jīng)濟(jì)周期的影響變化

快、波動大，且鉑族金屬價格昂貴，通常

占產(chǎn)品生產(chǎn)成本的

90%以上，所以貴金屬

價格的波動對企業(yè)成本影響較大。貴金屬催化劑用載體種類繁多，以硅酸鹽、

金屬氧化物、炭載體為主。

貴金屬催化劑下游應(yīng)用十分廣泛，涉及石

油化工、煤化工、醫(yī)藥、農(nóng)藥、食品、染料、

顏料、化工新材料、環(huán)保、新能源、電子等各

領(lǐng)域。1.4

催化劑對化學(xué)工業(yè)及社會的發(fā)展具有舉足輕重的作用催化技術(shù)是當(dāng)今重要的高新技術(shù)和綠色環(huán)保技術(shù)之一，能產(chǎn)生巨大的經(jīng)濟(jì)效益和社會效益，對化學(xué)工業(yè)及社會的發(fā)展起

到舉足輕重的作用，被譽(yù)為有機(jī)工業(yè)的“心臟”

。催化劑在工業(yè)上的應(yīng)用歷史可以追溯到

19

世紀(jì)末，從工業(yè)生產(chǎn)硫酸到氯堿工業(yè)，從合成氨到石油煉制工業(yè)、催化聚合

物合成工業(yè)、精細(xì)化工工業(yè)等，催化劑都發(fā)揮著重要作用，每一次的催化劑的更新?lián)Q代都會引發(fā)化學(xué)工業(yè)的巨大變革，推動

石油化工、醫(yī)藥、農(nóng)藥、顏料、染料、化工新材料、電子、能源等行業(yè)的高速發(fā)展。二、下游應(yīng)用領(lǐng)域前景良好，推動行業(yè)需求增長2.1

下游應(yīng)用領(lǐng)域廣泛，行業(yè)規(guī)模有望擴(kuò)張市場規(guī)模有望擴(kuò)張：Ceresana公司研究成果顯示，到2021年催化劑的總市場價值將增加到220億美元以上，其中中國市場

的增長率較高。下游應(yīng)用領(lǐng)域廣泛：在精細(xì)化工領(lǐng)域，貴金屬是化學(xué)、醫(yī)藥等工業(yè)反應(yīng)中優(yōu)良的催化劑；在環(huán)保領(lǐng)域，貴金屬催化劑被廣

泛應(yīng)用于汽車尾氣凈化、有機(jī)物催化燃燒、CO、NO氧化等；在新能源方面，貴金屬催化劑是新型燃料電池開發(fā)中最關(guān)鍵

的核心材料。其中，化學(xué)原料藥和中間體的合成是公司貴金屬催化劑產(chǎn)品最大的應(yīng)用領(lǐng)域。2.1.1

醫(yī)藥：全球原料藥市場持續(xù)增長，產(chǎn)能向中印兩國轉(zhuǎn)移全球原料藥市場持續(xù)增長：2019年全球原料藥市場規(guī)模達(dá)到1822億美元，預(yù)計(jì)2024

年將達(dá)到2452億美元，未來五年復(fù)合增速6.1%。大批專利藥到期為仿制藥市場持續(xù)增長提供動力，從而帶動原料藥市場規(guī)模擴(kuò)張：人口規(guī)模擴(kuò)張、老齡化趨勢加劇，特別

是專利懸崖到來是推動全球原料藥市場持續(xù)增長的三大主要因素。根據(jù)

EvaluatePharma發(fā)布的《WorldPreview2019，

Outlookto2024》，2020年至202

年全球?qū)⒂薪?600億美元專利藥到期，相應(yīng)藥物使用量將大幅增長，預(yù)計(jì)仿制藥將占

到市場份額的

46%，仿制藥市場的增長將推動原料藥市場規(guī)模擴(kuò)張。全球原料藥產(chǎn)能持續(xù)從歐美發(fā)達(dá)國家向具備成本優(yōu)勢的中印兩國轉(zhuǎn)移：中國已成為全球最大的原料藥供給地。2.1.2

醫(yī)藥：我國原料藥出口規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張我國是全球原料藥的主要生產(chǎn)國與出口國：同印度相比，中國具有基礎(chǔ)設(shè)施完善、基礎(chǔ)化工產(chǎn)品品類齊全、知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)

體系逐步完善等多種優(yōu)勢，且印度約

60%-70%的醫(yī)藥中間體依賴向中國進(jìn)口，隨著中國工藝水平、質(zhì)控體系、國際注冊申

報水平的逐步提高，有望在原料藥產(chǎn)能持續(xù)轉(zhuǎn)移過程中承接更多訂單，鞏固在原料藥領(lǐng)域全球地位。我國原料藥出口規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張：2019

年，我國原料藥（含醫(yī)藥中間體）的出口數(shù)量達(dá)

1,011.85

萬噸，同比增長8.83%，

出口金額達(dá)到

336.83

億美元，同比增長

12.10%。2.2

化工新材料：新材料行業(yè)快速發(fā)展，市場需求巨大全球新材料行業(yè)正處于快速發(fā)展階段，年復(fù)合增長率維持在

10%以上：2019

年，全球新材料行業(yè)市場規(guī)模達(dá)到

2.82

萬

億美元左右，且未來有望繼續(xù)擴(kuò)大。2011

年我國新材料產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值僅為

0.8

萬億元，到

2019

年我國新材料產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值

已增長至

4.5

萬億元，同比增長

15.4%，預(yù)計(jì)到

2021

年有望突破

7

萬億元。我國作為制造業(yè)大國，對化工新材料的市場需求巨大：我國2018

年化工新材料產(chǎn)量約

2,210

萬噸，自給率約

65%，其中，

工程塑料產(chǎn)量

306

萬噸，消費(fèi)量

548

萬噸，自給率約為

55.9%；功能性膜材料產(chǎn)量約

50

億平方，消費(fèi)量超過

60億平

方，自給率超過

80%；電子化學(xué)品消費(fèi)量約

90

萬噸，國內(nèi)產(chǎn)品占有率較低。2.3

農(nóng)藥：新農(nóng)藥應(yīng)用帶動貴金屬催化劑年用量增加農(nóng)藥新藥供給逐步增加：近年來我國農(nóng)藥工業(yè)行業(yè)格局優(yōu)化，技術(shù)不斷升級，農(nóng)藥開發(fā)向高效、低毒、低殘留、高生物活

性和高選擇性方向發(fā)展，形成了較為完整的農(nóng)藥工業(yè)體系，農(nóng)藥新藥供給逐步增加。研發(fā)新藥大量使用貴金屬催化劑：在農(nóng)藥原料和中間體生產(chǎn)中也需要廣泛使用貴金屬催化劑，尤其是近幾年研發(fā)的新藥大

量使用貴金屬催化劑，而且種類多樣。如康寬、茚蟲威、麥草畏、呋蟲胺、氟胺草酯、唑啉草酯、啶酰菌胺、聯(lián)苯菊酯等。農(nóng)藥催化劑年用量有望增長：目前，農(nóng)藥催化劑年用量大約

50

噸左右，未來

5

年，隨著新農(nóng)藥的不斷應(yīng)用，農(nóng)藥領(lǐng)域

貴金屬催化劑年用量預(yù)計(jì)將達(dá)到

100噸以上。三、國際巨頭壟斷全球市場，國內(nèi)產(chǎn)品逐步實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代3.1

貴金屬催化劑領(lǐng)域國際巨頭壟斷全球市場，技術(shù)實(shí)力雄厚國外貴金屬催化劑的生產(chǎn)已經(jīng)有上百年歷史，國際知名的貴金屬催化劑制造商的產(chǎn)品種類繁多且性能優(yōu)良，其應(yīng)用范圍

也涉及了各種領(lǐng)域，形成大量專利和知識產(chǎn)權(quán)，技術(shù)實(shí)力雄厚，產(chǎn)品具有很強(qiáng)的競爭力，幾乎壟斷了全球高端的貴金屬催化

劑市場。目前國際性龍頭企業(yè)在我國石油化工、環(huán)保、新藥、新材料、高附加值精細(xì)化學(xué)品等高端領(lǐng)域仍占