氫能行業(yè)深度報(bào)告：氫風(fēng)徐來靜待產(chǎn)業(yè)鏈落子花開

氫能行業(yè)深度報(bào)告：氫風(fēng)徐來，靜待產(chǎn)業(yè)鏈落子花開一、碳中和政策背景下，氫成為確定性發(fā)展方向（一）能源行業(yè)加快轉(zhuǎn)型步伐，氫能不可或缺氫能是一種來源廣泛、清潔無碳、靈活高效、應(yīng)用場景豐富的二次能源：獲取維度：氫能是指以氫及其同位素為主體的反應(yīng)中或氫狀態(tài)變化過程中釋放的能量，從化學(xué)反應(yīng)角度來看，主要通過氫氧燃燒反應(yīng)、電化學(xué)反應(yīng)以及熱核反應(yīng)三種形式獲得。（1）氫氧燃燒反應(yīng)，獲取的氫能以熱能形式體現(xiàn)：利用氫的高發(fā)熱值(≈1.4×105KJ/kg，是汽油發(fā)熱值的3倍)，采用預(yù)混合燃燒的方式使提前混合好的氫氣和氧氣在燃燒區(qū)反應(yīng)，反應(yīng)放出的熱量可以用于在內(nèi)燃機(jī)中推動活塞做功產(chǎn)生動力。實(shí)際應(yīng)用方式為燃?xì)鋬?nèi)燃機(jī)，以傳統(tǒng)燃油內(nèi)燃機(jī)作為主要替代對象。（2）電化學(xué)反應(yīng)，獲取的氫能以電能形式體現(xiàn)：陽極處，陽極催化劑作用使氫分子解離為2個(gè)氫離子并釋放出2個(gè)電子，然后在陰極處，氫離子和電子與通過管道或?qū)獍宓竭_(dá)陰極的氧氣在陰極催化劑作用下反應(yīng)生成水，整個(gè)化學(xué)反應(yīng)過程中產(chǎn)生的電子在外電路中形成的直流電即為向外電路負(fù)載輸出的電能。實(shí)際應(yīng)用方式為氫燃料電池，以傳統(tǒng)鋰電池作為主要替代對象。（3）熱核反應(yīng)，獲取的氫能以核能體現(xiàn)：氫的同位素氘、氚從熱運(yùn)動中獲得動能從而引起聚變反應(yīng)，生成穩(wěn)定He和中子的同時(shí)瞬間產(chǎn)生大量熱能。實(shí)際應(yīng)用方式為核電站，以核反應(yīng)產(chǎn)生的熱能驅(qū)動蒸汽渦輪發(fā)動機(jī)并連接至發(fā)電機(jī)發(fā)電。注：針對氫氧燃燒反應(yīng)無法完全消除NOx的生成(純氧制備難度大，空氣中會混有氮?dú)?，有害氣體排放較難避免的問題，目前對傳統(tǒng)燃燒方式進(jìn)行了升級，采用化學(xué)鏈技術(shù)，利用氫氣的高還原性與金屬氧化物反應(yīng)釋放熱能。能量維度：氫氣的發(fā)熱量為1.4×105KJ/kg，是煤炭的5~6倍，汽油、天然氣的3~4倍，意味著消耗相同質(zhì)量的各種燃料，氫氣能夠提供的能量最大，在燃料實(shí)現(xiàn)輕量化方面具有重要意義。環(huán)保維度：獲得氫能的三個(gè)反應(yīng)中，氫氧燃燒反應(yīng)和電化學(xué)反應(yīng)的產(chǎn)物均為水，整個(gè)過程無碳排放，無其他產(chǎn)物，而水又是氫的主要來源，由此形成一個(gè)可循環(huán)的閉環(huán)系統(tǒng)，全程無浪費(fèi)，零污染。應(yīng)用維度：氫能的應(yīng)用網(wǎng)絡(luò)涉及交通運(yùn)輸、建筑、儲能、工業(yè)等多個(gè)領(lǐng)域。由于熱核反應(yīng)中反應(yīng)物氘、氚在氫同位素中的相對豐度低于2%，因此獲取氫能的方式以氫氧燃燒反應(yīng)、電化學(xué)反應(yīng)為主，主要以熱能和電能體現(xiàn)，其中氫燃料電池以及工業(yè)領(lǐng)域的氫能煉鋼是氫能應(yīng)用落地的主流方向之一。高熱值、強(qiáng)安全性以及供給穩(wěn)定保證氫氣成為化石燃料的理想替代。根據(jù)貴州省能源局，熱值上，氫氣的發(fā)熱量為1.4×105KJ/kg，是煤炭的5~6倍，汽油、天然氣的3~4倍；安全性上，氫氣雖然可燃，但是燃點(diǎn)超過500℃，且易擴(kuò)散、爆炸下限較高，因此具有安全性優(yōu)勢；供給上，氫氣的主要來源是水，地球上的水儲量為2×1018t，儲備充足，并且在獲取氫能的反應(yīng)中可再生。因此，氫氣可以成為石油、煤和天然氣等化石燃料的理想替代，隨著氫氣在能源供給上的技術(shù)逐漸成熟，將推動能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)可再生燃料能源供應(yīng)占比提升，進(jìn)一步保障能源安全。（二）全球多國將氫能列為國家戰(zhàn)略規(guī)劃，前景可期截至目前，多國政府都已出臺氫能及燃料電池發(fā)展戰(zhàn)略路線圖，日本、德國等國家更是將氫能規(guī)劃上升至國家能源戰(zhàn)略高度。美國、德國等發(fā)達(dá)國家都已認(rèn)識到氫能在未來能源系統(tǒng)乃至社會系統(tǒng)中的地位和作用。1.美國美國作為第一個(gè)發(fā)布了氫能戰(zhàn)略的國家，很早就完成了氫能的頂層設(shè)計(jì)。根據(jù)中國科學(xué)院青島生物能源與過程研究所文章，《美國氫能經(jīng)濟(jì)路線圖——減排及驅(qū)動氫能在全美實(shí)現(xiàn)增長》，預(yù)計(jì)23年-25年為氫能源早期規(guī)?；A段，到2025年，全美各種應(yīng)用的氫總需求量將達(dá)到1300萬噸，道路上行駛共計(jì)15萬輛輕、中、重型FCEV，同時(shí)還有12.5萬輛FCEV物料搬運(yùn)工具。到2030年底，全美各種應(yīng)用的氫總需求量將突破1700萬噸，售出的FCEV將達(dá)到120萬輛，在物料搬運(yùn)中有30萬輛FCEV搬運(yùn)工具。同時(shí)，全美有4300個(gè)加氫站投入運(yùn)營。根據(jù)中國能源新聞網(wǎng)，截至2021年6月，美國已有17兆瓦的電解制氫項(xiàng)目在運(yùn)營，輸氫管道容量為1.4吉瓦（300兆瓦在建或已承諾資金投入），另外還有120兆瓦正在早期開發(fā)階段，將于2030年上線運(yùn)行。2.歐洲歐洲非常重視氣候變化和溫室氣體減排，因此歐洲對氫能的發(fā)展布局也是圍繞降低溫室氣體排放。在交通領(lǐng)域，歐洲也在積極布局加氫站的建設(shè)，推動氫燃料電池車的發(fā)展。根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院，歐洲加氫站數(shù)量截至2020年累計(jì)共189座左右，其中德國加氫站數(shù)量最多，達(dá)到90座，其次為法國，擁有37座。根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院，《歐洲氫能路線圖：歐洲能源轉(zhuǎn)型的可持續(xù)發(fā)展路徑》中提出的規(guī)劃，到2030年，氫能源將得到較為廣泛的應(yīng)用，氫氣將會取代7%的天然氣；規(guī)劃指出，2030年，歐洲氫能產(chǎn)值預(yù)計(jì)達(dá)到1300億歐元，到2050年，歐洲氫能產(chǎn)值將突破8000億歐元。3.日本日本將氫能作為國家能源戰(zhàn)略儲備，因此在技術(shù)和應(yīng)用方面都給予了非常高的重視。日本氫能重點(diǎn)布局在燃料電池車，目前其燃料電池汽車動力性能、續(xù)航里程已達(dá)到傳統(tǒng)燃油車水平。日本在研發(fā)氫燃料電池車的同時(shí)也在積極推進(jìn)加氫站的建設(shè)，日本新一代汽車振興中心數(shù)據(jù)顯示，截至2020年12月，日本建成加氫站162座，在運(yùn)營的137座，已覆蓋除東北地區(qū)以外的大部分地區(qū)。根據(jù)中國科學(xué)院青島生物能源與過程研究所，2017年12月26日，日本公布的“基本氫能戰(zhàn)略”預(yù)期到2030年實(shí)現(xiàn)建成加氫站900座，燃料電池汽車達(dá)到80萬輛。日本不僅在氫燃料電池車方面有明確的規(guī)劃和布局，在燃料電池供能方面也有非常明確的規(guī)劃和目標(biāo)。根據(jù)中國科學(xué)院青島生物能源與過程研究所，日本也在積極開發(fā)氫能發(fā)電項(xiàng)目，目前雖然處于研發(fā)階段，但其目標(biāo)是到2030年實(shí)現(xiàn)發(fā)電成本17日元/（kW·h），日本規(guī)劃到2030年將有10%的家庭用戶使用燃料電池分布式熱電聯(lián)產(chǎn)功能。4.中國當(dāng)前我國氫能產(chǎn)業(yè)正快速發(fā)展，近年來中央及地方支持政策密集出臺，進(jìn)一步促進(jìn)氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展。2019年3月，氫能源首次寫入政府工作報(bào)告，明確將推動加氫等設(shè)施建設(shè)；2020年6月，國家能源局發(fā)布《2020能源工作指導(dǎo)意見》，將推進(jìn)能源關(guān)鍵技術(shù)設(shè)備公館，推動儲能、氫能技術(shù)進(jìn)步與產(chǎn)業(yè)發(fā)展；2021年3月，《中華人民共和國國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》發(fā)布，氫能成為前瞻謀劃的六個(gè)未來產(chǎn)業(yè)之一。全國已有28個(gè)以上省市級地區(qū)推出支持氫能發(fā)展的政策。以北京、上海、廣東等地為代表的一批省市推出鼓勵氫能發(fā)展政策。2021年2月，上海市印發(fā)《加快新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展實(shí)施計(jì)劃（2021-2025年）》提出到2025年建成投入使用加氫站超過70座，燃料電池汽車保有量突破1萬輛。2021年8月，北京經(jīng)信局發(fā)布《北京市氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展實(shí)施方案（2021-2025年）》提出，2023年前建成37座加氫站，推廣燃料電池汽車3000輛。2025年建成74座加氫站，燃料電池汽車推廣輛突破1萬輛。二、氫能應(yīng)用前景廣闊，未來開發(fā)潛力較大（一）氫燃料電池應(yīng)用前景廣闊，發(fā)展?jié)摿^大氫能的應(yīng)用場景較為豐富。上游氫氣制取的方式包括化石能源制氫、工業(yè)副產(chǎn)提純制氫、電解水制氫等，氫氣運(yùn)輸?shù)姆绞桨ǖ缆奋囕v、鐵路、船舶、管道運(yùn)輸?shù)?，加氫站是氫能大?guī)模應(yīng)用的關(guān)鍵性基礎(chǔ)設(shè)施，氫能的終端應(yīng)用領(lǐng)域包括交通、工業(yè)、電力、建筑等。燃料電池通過電化學(xué)反應(yīng)將氫氣的化學(xué)能直接轉(zhuǎn)化為電能，清潔無污染，能量轉(zhuǎn)化效率高，是氫能源的最佳利用方式。其中燃料電池汽車是重要應(yīng)用方向之一，氫燃料電池比能量遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過普通電池，并且沒有工作溫度限制（電池工作溫度范圍一般在-20℃-60℃）。在道路交通領(lǐng)域，目前鋰電已經(jīng)可以滿足乘用車對于續(xù)航的基本要求，但是長途商用車難以應(yīng)用基于鋰電池的純電方案，而氫燃料電池在續(xù)航里程、加注時(shí)間、低溫適應(yīng)性上具有一定優(yōu)勢，有望成為長途商用車電動化的必要選項(xiàng)。在制氫領(lǐng)域，綠氫制氫規(guī)模預(yù)計(jì)將快速增長。根據(jù)《中國氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展報(bào)告2022》，2021年，全球已有約70個(gè)在建的綠氫項(xiàng)目，規(guī)模達(dá)到GW級別的項(xiàng)目為22個(gè)，其中歐洲占一半，全球已在規(guī)劃中的GW級綠氫項(xiàng)目產(chǎn)能達(dá)到144.1GW。過去5年電解槽成本下降了40%，2021年全球電解槽廠商交付產(chǎn)品規(guī)模達(dá)到458MW，預(yù)計(jì)22年出貨量有望達(dá)到1.8-2.5GW。從用氫端來看，當(dāng)前氫燃料電池車規(guī)模較小，未來發(fā)展?jié)摿^大。隨著各國對碳中和目標(biāo)的推進(jìn)，以及多國支持氫能源發(fā)展政策的實(shí)施，氫燃料電池汽車的發(fā)展環(huán)境有望得到改善，發(fā)展速度將加快。根據(jù)ofweek，2021年，全球主要國家共銷售氫燃料電池汽車16313臺，同比增長68%。其中，受強(qiáng)勢補(bǔ)貼政策驅(qū)動，韓國延續(xù)了去年的增長勢頭，全年共售出8498臺氫車，約占全球總銷量的一半。中國全年氫車銷量為1586臺，同比增長35%。美國全年氫車銷量為3341臺，較去年激增2.5倍，主要原因是2020年疫情導(dǎo)致銷量基數(shù)過低；日本全年共售出氫車2464臺，同比增長67%，主要受益于2020年底新一代豐田Mirai的上市。德國共售出氫車424臺，同比增長38%。根據(jù)香橙會研究院，截至2021年底，全球氫燃料電池汽車保有量為49562臺，同比增長49%。按國別來看，韓國氫車保有量占比39%，美國為25%，中國和日本則分別占比18%和15%。受韓國較為激進(jìn)的推廣措施影響，氫車保有量的集中度較去年有所提升。（二）國內(nèi)氫能產(chǎn)業(yè)亦處早期，產(chǎn)業(yè)亟待發(fā)展我國已具備一定氫能工業(yè)基礎(chǔ)，全國氫氣產(chǎn)能超過2000萬t/a，但生產(chǎn)主要依賴化石能源，消費(fèi)主要作為工業(yè)原料，清潔能源制氫和氫能的能源化利用規(guī)模較小。國內(nèi)由煤、天然氣、石油等化石燃料生產(chǎn)的氫氣占了將近70%，工業(yè)副產(chǎn)氣體制得的氫氣約占30%，電解水制氫占不到1%。目前，氫燃料電池汽車在中國市場剛剛起步，技術(shù)和市場仍不成熟，根據(jù)香橙會研究院，2016-2021年，中國氫燃料電池汽車保有量逐年上升，受到疫情影響，2020年銷量有所下滑。截至2021年底，我國氫燃料電池汽車產(chǎn)量1777輛，銷量1586輛，保有量8938輛，我國氫燃料電池汽車正在逐漸被市場認(rèn)可接納，氫燃料汽車進(jìn)入商業(yè)化初期。當(dāng)前我國將研發(fā)和推廣重點(diǎn)放在商用車上。2021年，我國燃料電池汽車銷量中，基本全為商用車，乘用車占比僅為0.58%。其中，客車銷量占比達(dá)56.88%，貨車銷量占比為42.54%。氫能基礎(chǔ)設(shè)施方面，根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院，2016年至2019年，中國建成加氫站數(shù)量翻倍增長，2020年在國家“以獎代補(bǔ)”政策出臺較晚的情況下，仍然建成57座加氫站，較2019年增加27座，超額完成《中國氫能產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展藍(lán)皮書（2016）》和《節(jié)能與新能源汽車技術(shù)路線圖2.0》中的“到2020年，加氫站數(shù)量達(dá)到100座”

的目標(biāo)。根據(jù)《中國氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展報(bào)告2022》，2021年新增加氫站數(shù)量大幅增長，實(shí)現(xiàn)新增100座，氫能配套基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提速。國內(nèi)加氫站主要分布在北京、山東、湖北、上海等燃料電池產(chǎn)業(yè)相對發(fā)達(dá)的地區(qū)。三、從制氫至加氫，國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈逐漸完備（一）制氫：綠氫成為重要方向根據(jù)國際氫能委員會（HydrogenCouncil）預(yù)測，到2050年，氫能將創(chuàng)造3000萬個(gè)工作崗位，減少60億噸CO2排放，創(chuàng)造2.5萬億美元產(chǎn)值，在全球能源中所占比重有望達(dá)到18%。根據(jù)《中國氫能源及燃料電池產(chǎn)業(yè)白皮書（2019）》和《中國氫能源及燃料電池產(chǎn)業(yè)白皮書（2020）》，2018年，中國氫氣產(chǎn)量約2100萬噸，如按照能源管理，換算熱值占終端能源總量的份額為2.7%；在2030年碳達(dá)峰情境下，我國氫氣的年需求量將達(dá)到3500萬噸，在終端能源體系中占比約為5%；在2060年碳中和情境下，我國氫氣的年需求量將增至1.3億噸左右，在終端能源體系中占比達(dá)到20%。根據(jù)《中國氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展報(bào)告》，在中國，氫能的生產(chǎn)利用已經(jīng)非常廣泛，不過主要是把氫作為工業(yè)原料而非能源使用。中國是世界第一產(chǎn)氫大國，2019年全國氫氣產(chǎn)量約2000萬噸，中國發(fā)展氫能產(chǎn)業(yè)具有較好的基礎(chǔ)。中國在合成氨、合成甲醇、煉焦、煉油、氯堿、輕烴利用等傳統(tǒng)石油化工行業(yè)中具有較為成熟的經(jīng)驗(yàn)。從各制取氫路徑的特點(diǎn)來看，傳統(tǒng)制氫工業(yè)中以煤、天然氣等化石能源為原料，制氫過程產(chǎn)生CO2排放，制得氫氣中普遍含有硫、磷等危害燃料電池的雜志，對提純及碳捕獲有著較高的要求。焦?fàn)t煤氣、氯堿尾氣等工業(yè)副產(chǎn)提純制氫，能夠避免尾氣中的氫氣浪費(fèi)，實(shí)現(xiàn)氫氣的高效利用，但從長遠(yuǎn)看無法作為大規(guī)模集中化氫能供應(yīng)來源；電解水制氫純度等級高，雜質(zhì)氣體少，易與可再生能源結(jié)合，被認(rèn)為是未來最有發(fā)展?jié)摿Φ木G色氫能供應(yīng)方式。1.煤制氫從供應(yīng)潛力看，中國當(dāng)前煤化工行業(yè)發(fā)展較為成熟，煤制氫產(chǎn)量大且產(chǎn)能分布廣，可以基于當(dāng)前的煤氣化爐裝置生產(chǎn)氫氣，并利用變壓吸附（PSA）技術(shù)將其提純到燃料電池用氫要求。煤制氫產(chǎn)能適應(yīng)性強(qiáng)，可以根據(jù)當(dāng)?shù)貧錃庀牧康牟煌O(shè)置氫氣提純規(guī)模并調(diào)節(jié)產(chǎn)能，在車用氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展初期對企業(yè)整體運(yùn)營影響較小。傳統(tǒng)煤制氫采用固定床、流化床、氣流床等工藝，合成氣中CO2、CO等體積分?jǐn)?shù)高達(dá)45-70%，碳排放較高，不滿足低碳化制氫路徑，且含有硫化物等腐蝕性氣體。近年來，新型煤氣化制氫技術(shù)也在不斷發(fā)展，超臨界水煤氣化技術(shù)利用超臨界水（溫度≥374℃、壓力≥22.1MPa）作為均相反應(yīng)媒介，具有傳統(tǒng)煤氣化技術(shù)無法比擬的氣化效率高、氫氣組分高、污染少等優(yōu)點(diǎn)，但目前尚未產(chǎn)業(yè)化。2.天然氣制氫天然氣制氫技術(shù)以天然氣為主要原料成本，由于中國天然氣資源供給有限且含硫量較高，預(yù)處理工藝復(fù)雜，導(dǎo)致國內(nèi)天然氣制氫的經(jīng)濟(jì)性遠(yuǎn)低于國外。3.工業(yè)副產(chǎn)氫工業(yè)副產(chǎn)氫是指在生產(chǎn)化工產(chǎn)品的同時(shí)得到的氫氣，主要有焦?fàn)t煤氣、氯堿化工、輕烴利用（丙烷脫氫、乙烷裂解）、合成氨合成甲醇等工業(yè)的副產(chǎn)氫。中國工業(yè)副產(chǎn)氫大多數(shù)已有下游應(yīng)用，也存在部分放空。當(dāng)前工業(yè)副產(chǎn)氫基本為各企業(yè)自產(chǎn)自用，較難統(tǒng)計(jì)，實(shí)際可利用情況還需與企業(yè)相互協(xié)調(diào)與平衡。根據(jù)《中國氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展報(bào)告》，由于副產(chǎn)氫主要作為化工過程的副產(chǎn)品或放空氣，可作為近期低成本的分布式氫能供應(yīng)源。工業(yè)副產(chǎn)氫的供應(yīng)潛力與成本能根據(jù)生產(chǎn)企業(yè)的下游產(chǎn)品結(jié)構(gòu)與氫氣的經(jīng)濟(jì)附加值調(diào)整。4.電解水制氫當(dāng)前電解水制氫工藝主要有堿性電解，質(zhì)子交換膜（PEM）電解、固體氧化物（SOEC）電解技術(shù)。其中堿性電解水制氫與質(zhì)子交換膜電解制氫技術(shù)相對較為成熟，SOEC電解技術(shù)的電耗低于堿性和PEM電解技術(shù)，但尚未廣泛商業(yè)化，國內(nèi)僅在實(shí)驗(yàn)室規(guī)模上完成驗(yàn)證示范。由于SOEC電解水制氫需要高溫環(huán)境，其較為適合產(chǎn)生高溫、高壓蒸汽的光熱發(fā)電等系統(tǒng)。根據(jù)《中國氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展報(bào)告2022》，可再生能源電價(jià)是綠氫成本的重要組成部分，占比約60-70%，目前可再生能源在全球范圍內(nèi)逐步實(shí)現(xiàn)發(fā)電平價(jià)，未來發(fā)展?jié)摿薮?，發(fā)電成本的不斷降低使得帶凝結(jié)水制氫逐步具備市場競爭力。此外，隨著可再生能源發(fā)電占比的提升，電力系統(tǒng)季節(jié)性調(diào)峰壓力不斷加大，接近于零成本的棄風(fēng)棄光量將成為未來電解水制氫的重要電源。根據(jù)《中國氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展報(bào)告》，從供應(yīng)潛力看，2019年中國全年棄風(fēng)電量169億千瓦時(shí)、棄光電量46億千瓦時(shí)、棄水電量約300億千瓦時(shí)，三者合計(jì)總棄電量達(dá)到515億千瓦時(shí)，理論上可制氫92萬噸?？紤]減排效益，結(jié)合可再生能源的電解水制氫才符合綠色氫能的發(fā)展路徑。如果考慮當(dāng)前中國電力的平均碳強(qiáng)度，電解水制氫的綜合碳排放是化石能源制氫過程碳排放的2-3倍；隨著可再生能源平價(jià)上網(wǎng)，中國電力平均碳排放強(qiáng)度將持續(xù)下降。（二）氫儲運(yùn)：探尋大規(guī)模運(yùn)輸技術(shù)路線與傳統(tǒng)石油燃料易運(yùn)輸、可規(guī)模存儲的特點(diǎn)不同，國內(nèi)氫的儲運(yùn)技術(shù)在能效性、安全性上尚未完全解決。目前普遍采用的高壓氣氫儲運(yùn)方式存在儲氫密度低、壓縮能耗高的缺點(diǎn)，而且由儲氫罐安全設(shè)計(jì)冗余帶來的材料成本較高。根據(jù)氫的物理特性與儲存行為特點(diǎn)，可將各類儲氫方式分為：壓縮氣態(tài)儲氫、低溫液態(tài)儲氫、液氨/甲醇儲氫、吸附儲氫（氫化物/液體有機(jī)氫載體（LOHC））等。壓縮氣態(tài)儲氫，以其技術(shù)難度低、初始投資成本低、壓配當(dāng)前氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展等特征優(yōu)勢，在國內(nèi)外廣泛應(yīng)用。低溫液態(tài)儲氫在國外應(yīng)用較多，國內(nèi)的應(yīng)用基本僅限于航空領(lǐng)域，民用領(lǐng)域尚未得到規(guī)模推廣。液氨/甲醇儲氫、氫化物吸附儲氫、LOHC儲氫等技術(shù)目前國內(nèi)產(chǎn)業(yè)化極少，基本處于小規(guī)模實(shí)驗(yàn)階段。根據(jù)《中國氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展報(bào)告》，氫的運(yùn)輸方式包括道路車輛、鐵路、輪船、管道運(yùn)輸四種。道路運(yùn)輸方面，氣氫拖車是目前應(yīng)用最為廣泛的一種氫運(yùn)輸方式，國內(nèi)長管拖車儲氫罐壓力均在20MPa；液氫槽車的單車運(yùn)氫能力是氣氫拖車的10倍以上，運(yùn)輸效率提高，綜合成本降低，在國外應(yīng)用比較廣泛，國內(nèi)目前僅用于航天及軍工領(lǐng)域。氫的鐵路運(yùn)輸應(yīng)用較少，且一般與液氨儲氫技術(shù)結(jié)合。現(xiàn)階段，中國普遍采用20MPa氣態(tài)高壓儲氫與集束管車運(yùn)輸?shù)姆绞?。在加氫站日需求?00kg以下的情況下，氣氫拖車運(yùn)輸節(jié)省了液化成本與管道建設(shè)前期投資成本，在一定儲運(yùn)距離以內(nèi)經(jīng)濟(jì)性較高。當(dāng)用氫規(guī)模擴(kuò)大、運(yùn)輸距離增長后，提高氣氫運(yùn)輸壓力或采用液氫槽車、輸氫管道等運(yùn)輸方案才能滿足高效經(jīng)濟(jì)的要求。采用液氫槽車儲運(yùn)在長距離大規(guī)模運(yùn)輸上有很強(qiáng)的競爭力。根據(jù)《中國氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展報(bào)告》，在現(xiàn)有技術(shù)條件下，采用液氮預(yù)冷循環(huán)，液氫生產(chǎn)能耗約為17-20kWh/kg，則電價(jià)0.5元/kWh時(shí)，液化過程的總成本約為18.5-20元/kg。此外，根據(jù)法液空數(shù)據(jù)，當(dāng)有外部冷源（如有LNG輔助時(shí)），其生產(chǎn)單耗會下降30%以上，因此有條件的LNG終端配備液氫生產(chǎn)裝置的經(jīng)濟(jì)可行性提高。從液化到運(yùn)輸全過程成本分析，由于液氫槽車儲運(yùn)量較大，可減少槽車及人員的配置，盡管長距離運(yùn)輸也會帶來成本的提高，但提高的幅度并不大。因此，液氫在長距離、大規(guī)模的運(yùn)輸中，相較于20MPa高壓氣氫拖車儲運(yùn)有著顯著的成本優(yōu)勢?，F(xiàn)有技術(shù)條件下，液化過程的能耗和固定投資較大，液化過程的成本占到整個(gè)液氫儲運(yùn)環(huán)節(jié)的90%以上。未來，由于液化設(shè)備的規(guī)模效應(yīng)和技術(shù)升級，液化能耗和設(shè)備成本還有較大的下降空間。（三）加氫站：產(chǎn)業(yè)鏈重要基礎(chǔ)設(shè)施加氫站是氫燃料電池產(chǎn)業(yè)化、商業(yè)化的重要基礎(chǔ)設(shè)施，主要通過將不同來源的氫氣通過壓縮機(jī)增壓儲存在站內(nèi)的高壓罐中，再通過加氣機(jī)為氫燃料電池汽車加注氫氣的燃?xì)庹尽＜託湔镜闹饕O(shè)備包括儲氫裝置、壓縮設(shè)備、加注設(shè)備、站控系統(tǒng)等，其中壓縮機(jī)占總成本較高，目前設(shè)備制造方向主要是加速氫氣壓縮機(jī)的國產(chǎn)化進(jìn)程，從而降低加氫站的建設(shè)成本，促進(jìn)氫能產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展。根據(jù)《中國氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展報(bào)告》，目前一座加注能力500kg/d的固定式加氫站投資規(guī)模在大約需要700-1200萬元（不含土地成本），相當(dāng)于傳統(tǒng)加油站的3倍，除建設(shè)成本外，設(shè)備維護(hù)、運(yùn)營、人工等運(yùn)營成本也同樣較高。保證加氫站的盈虧平衡的前提下，加氫站的終端售價(jià)還需在氫氣到站價(jià)的基礎(chǔ)上增加約14元/kg的運(yùn)營成本。我國現(xiàn)有在站堿性電解水制氫項(xiàng)目的示范項(xiàng)目，由于免去儲運(yùn)環(huán)節(jié)，氫氣的損耗率降低，長期看具有經(jīng)濟(jì)性優(yōu)勢。根據(jù)《中國氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展報(bào)告》，當(dāng)前在站堿性電解水制氫項(xiàng)目中，原材料占比較大的項(xiàng)目主要為電力成本，由于節(jié)省了運(yùn)輸環(huán)節(jié)成本，最終制氫成本約24-30元/kg。四、氫燃料電池系統(tǒng)不斷進(jìn)步，滲透有望加速（一）氫燃料電池系統(tǒng)的構(gòu)成與工作原理氫燃料電池系統(tǒng)主要由質(zhì)子交換膜燃料電池電堆及其系統(tǒng)輔件（BOP，BalanceOfPlant）組成。氫燃料電池電堆是氫燃料電池系統(tǒng)的核心，BOP維持電堆持續(xù)穩(wěn)定安全地運(yùn)行。氫燃料電池系統(tǒng)BOP主要包括空氣供應(yīng)系統(tǒng)、氫氣循環(huán)系統(tǒng)、水熱管理系統(tǒng)和控制系統(tǒng)等。氫燃料電池電堆作為氫燃料電池系統(tǒng)的核心部件，由多個(gè)燃料電池單體以串聯(lián)方式層疊組合構(gòu)成。燃料電池膜電極、雙極板、集流板、絕緣板、端板、緊固件、密封圈等組成。在實(shí)際應(yīng)用中電堆的堆棧和其他附件是封裝在一個(gè)殼體內(nèi)，形成氫燃料電池電堆模塊。電堆模塊一般包含固定模塊、巡檢模塊、電堆堆棧、匯流排、電堆與環(huán)境交互模塊。根據(jù)高工氫電，國內(nèi)燃料電池電堆技術(shù)在過去三年取得了較大進(jìn)步，無論是石墨板/碳復(fù)合板電堆還是金屬板電堆都有突破性進(jìn)展。雙極板：目前國內(nèi)石墨板主要采用靜壓石墨機(jī)加工藝制備，該工藝制備的極板最薄厚度最小可達(dá)0.4mm；碳復(fù)合板主要采用模壓成型工藝或輥壓工藝制備，模壓工藝制備的極板最薄處可達(dá)0.2mm，并實(shí)現(xiàn)雙極板厚度≤1.2mm。金屬板制備工藝國內(nèi)主流采用100um厚不銹鋼316L卷材沖壓成型而后通過鍍層加強(qiáng)耐腐蝕性；金屬雙極板厚度普遍可以實(shí)現(xiàn)1.0mm，氫璞創(chuàng)能下一代金屬雙極板厚度可低于0.6mm。多種材料及成型工藝對比而言，模壓成型碳板及沖壓成型不銹鋼金屬板是主流。從壽命來看，碳板的使用壽命是鍍層不銹鋼金屬板的3~4倍；從功率密度來看，金屬板略高于碳板；從成本來看，目前碳板成本更低，未來金屬雙極板成本下降潛力較大；從生產(chǎn)節(jié)拍來看，由于沖壓比模壓節(jié)拍更快，金屬板可實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)效率更高。膜電極：目前膜電極已基本實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)化，批量化生產(chǎn)的膜電極五合一、七合一組裝基本還是基于片狀組裝工藝，三合一的CCM已實(shí)現(xiàn)卷對卷狹縫涂布工藝，且產(chǎn)品合格率較高，仍有部分企業(yè)制備的三合一CMM采用噴涂工藝。同時(shí)，膜電極在常規(guī)的七合一、五合一組裝工藝基礎(chǔ)上，也有部分采用注塑工藝，將膜電極與極板一體化密封或通過注塑工藝直接制備單電池，單電池工藝將是未來發(fā)展方向。電堆密封：電堆極板密封技術(shù)大多采用點(diǎn)膠、注塑工藝，其中點(diǎn)膠工藝相對比較成熟，容易實(shí)現(xiàn)，且成品率較高，但效率較低。而注塑工藝可在極板或者膜電極上成型，效率和產(chǎn)品一致性較高，但在極板成型時(shí)技術(shù)要求較高，極板容易破裂（碳板）或變形（金屬板），需要精調(diào)注塑模具及注膠參數(shù)。對于密封圈高度要求較薄的應(yīng)用，可采用絲網(wǎng)印刷技術(shù)，該工藝技術(shù)的優(yōu)勢是膠條均勻性好、生產(chǎn)效率高。（二）車載儲氫瓶高壓化，技術(shù)不斷突破根據(jù)頭豹研究院，高壓氣態(tài)儲氫是最常見的一種儲氫技術(shù)，通過高壓壓縮的方式將氣氫儲存在大體積、質(zhì)量重的氣瓶中。該儲氫方式簡便易行、能耗低、成本低、充放氫速度快，在常溫下就可以進(jìn)行放氫，零下幾十度低溫環(huán)境也能正常工作。目前，高壓氣態(tài)儲氫容器主要分為Ⅰ型純鋼制金屬瓶、Ⅱ型鋼制內(nèi)膽纖維纏繞瓶、Ⅲ型鋁內(nèi)膽纖維纏繞瓶和Ⅳ型鋁合金內(nèi)膽纖維纏繞瓶四類。其中Ⅲ型瓶和Ⅳ型瓶具有重容比小、單位質(zhì)量儲氫密度高等優(yōu)點(diǎn)，已廣泛應(yīng)用于氫燃料電池汽車。高壓儲氫瓶的工作壓力一般為35~70MPa，國內(nèi)主要將Ⅲ型瓶用于車載，Ⅳ型瓶處于起步階段，未來將可能代替Ⅲ型瓶成為主流。隨著技術(shù)突破和逐步量產(chǎn)，安全性和成本高的問題將被逐步解決。根據(jù)頭豹研究院，根據(jù)氫氣不同的物化特性，可采用車載供氫系統(tǒng)保證其安全性，車載供氫系統(tǒng)是燃料電池汽車的重要組成部分，功能主要是為燃料電池系統(tǒng)提供穩(wěn)定壓力的氫氣，而其安全措施主要從預(yù)防與監(jiān)控兩方面著手，一方面通過安全輔助裝置實(shí)施良好的預(yù)防，另一方面通過合理的布置各類傳感器形成完善的監(jiān)控，通力合作維護(hù)了車載供氧系統(tǒng)的安全性。從技術(shù)設(shè)計(jì)的角度說，車載供氫系統(tǒng)主要由高壓儲氫瓶、加注口、單向閥、安全閥、溢流閥、減壓閥、電磁閥、熱熔栓、壓力和溫度傳感器以及氫管路等零部件組成。不僅具備過溫保護(hù)、低壓警報(bào)、過壓保護(hù)、過流保護(hù)等功能、還考慮到了碰撞安全氫氣泄露的控制等。較Ⅲ型瓶，Ⅳ型瓶在容積、單位質(zhì)量儲氫密度、爆破壓力、壓力循環(huán)次數(shù)和使用壽命等指標(biāo)上都有提升，其中最顯著的是壓力循環(huán)次數(shù)上的增加，增幅達(dá)到193.3%，同時(shí)Ⅳ型儲氫瓶的成本要比Ⅲ型瓶的成本低，更具有市場優(yōu)勢，未來Ⅳ型儲氫瓶將取代Ⅲ型瓶。國外乘用車已經(jīng)開始使用質(zhì)量更輕、成本更低、質(zhì)量儲氫密度更高的Ⅳ型瓶，而中國Ⅳ型瓶還在研發(fā)階段，鋁內(nèi)膽纖維纏繞Ⅲ型瓶在國內(nèi)市場占據(jù)主流，已開發(fā)出35MPa和70MPa兩種容器，其中70MPaⅢ型瓶在乘用車樣車上應(yīng)用。得益于政策指引保駕護(hù)航，中國燃料汽車的發(fā)展和高壓儲氫瓶性能的不斷提升，根據(jù)頭豹研究院，預(yù)計(jì)未來國內(nèi)高壓儲氫瓶需求量將保持高速增長，由2021年的5036臺增長至2025年的40685臺，市場規(guī)模由2021年的2.23億元人民幣增長至2025年的32.9億元人民幣。儲氫瓶的痛點(diǎn)在于成本，儲氫瓶成本下降的關(guān)鍵在于碳纖維成本的下降。根據(jù)中國節(jié)能協(xié)會氫能專業(yè)委員會援引DOE數(shù)據(jù)，目前車載儲氫瓶成本在16美元/kwh～21美元/kwh，而未來目標(biāo)為8美元/kwh，仍有超過50%的成本下降空間，以我國廣泛應(yīng)用于氫燃料電池車的35MPa儲氫Ⅲ型瓶為例，碳纖維復(fù)合材料占生產(chǎn)成本的62.5%，碳纖維材料價(jià)格直接決定了儲氫瓶的成本。此外，從儲氫瓶的供應(yīng)方面，盡管自主研發(fā)和技術(shù)引進(jìn)齊頭并進(jìn)，中國高壓儲氫瓶領(lǐng)域仍被國外龍頭企業(yè)壟斷，中國高壓儲氫瓶處于快速研發(fā)中。（三）對比各類車型，氫燃料電池車有望在未來建立競爭力從資源分布上，我國是一個(gè)富煤、貧油、少氣的國家，在現(xiàn)有的所有制氫技術(shù)中，煤制氫路線最為成熟高效，可大規(guī)模穩(wěn)定制備，是當(dāng)前成本最低的制氫方式。綜合考慮所有的制氫方式，當(dāng)前氫燃料汽車能耗成本相對與電動汽車較高，但可能低于油耗成本。計(jì)算過程：氫燃料汽車：首先我們計(jì)算不同制氫方式下的制氫成本的期望值，62%×15.5+19%×21+18%×16+1%×46=16.94元/kg（注：制氫成本取中間值，電解水制氫以網(wǎng)電為主），假設(shè)乘用車一般百公里耗氫量為1kg，考慮到運(yùn)儲氫成本與加氫站運(yùn)營成本，以及參考《中國氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展報(bào)告》不同區(qū)域、不同模式的加氫站氫氣銷售價(jià)格差異較大，價(jià)格區(qū)間在30-80元/kg，由此得出，平均每百公里氫燃料汽車的用氫成本為30-80元左右。電動汽車：每百公里實(shí)際電損耗量：16÷90%÷90%=19.75千瓦時(shí)，每百公里耗電成本為19.75×0.50=9.88元/百千米。從系統(tǒng)端來看，氫燃料汽車動力系統(tǒng)根據(jù)億華通2021年年報(bào)披露的結(jié)果，發(fā)動機(jī)系統(tǒng)營業(yè)收入為5.2億元，銷量為543臺，計(jì)算得到每臺發(fā)動機(jī)系統(tǒng)的平均單價(jià)為95.40萬元；電動汽車動力系統(tǒng)根據(jù)寧德時(shí)代2021年年報(bào)披露的結(jié)果，動力電池系統(tǒng)的營業(yè)收入為914.91億元，裝機(jī)量為133.41GWh，計(jì)算得到每GWh的平均單價(jià)為6.86億元，假設(shè)單車帶電量70KWh，則一輛電動車的電池成本為4.8萬元左右；燃油汽車動力系統(tǒng)根據(jù)東安動力2021年年報(bào)披露的營業(yè)收入為54.43億，銷量為61.65萬臺，計(jì)算得到每臺發(fā)動機(jī)系統(tǒng)的平均單價(jià)為8828.09元。氫燃料汽車的動力系統(tǒng)成本遠(yuǎn)高于燃油系統(tǒng)，這也是導(dǎo)致氫燃料汽車整車價(jià)格高昂，普及困難的重要原因之一。通過對氫燃料汽車、電動汽車和燃油汽車從碳排放量情況、能源成本情況和動力系統(tǒng)成本情況進(jìn)行對比，可以發(fā)現(xiàn)

（1）由于我國制氫方式以灰氫和藍(lán)氫為主，氫燃料電池乘用車的碳排放高于純電動乘用車，甚至略高于燃油車，氫燃料電池汽車在環(huán)保方面處于下風(fēng)。（2）每百千米的用氫成本當(dāng)前遠(yuǎn)高于用電成本，與用油成本不同環(huán)境下有所差異，我們認(rèn)為隨著制氫產(chǎn)業(yè)規(guī)?；?，成本有望進(jìn)一步下降。（3）氫燃料汽車動力系統(tǒng)的成本超過了百萬元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于電動汽車和燃油汽車，整車成本目前相對高昂。五、相關(guān)公司主營業(yè)務(wù)及氫能布局（一）氫燃料電池系統(tǒng)及電堆——億華通、東岳集團(tuán)1.

億華通——?dú)淙剂想姵叵到y(tǒng)領(lǐng)先企業(yè)主營業(yè)務(wù)：公司是一家專注于氫燃料電池發(fā)動機(jī)系統(tǒng)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化的高新技術(shù)企業(yè)，具備自主核心知識產(chǎn)權(quán)，并實(shí)現(xiàn)了氫燃料電池發(fā)動機(jī)系統(tǒng)的批量生產(chǎn)。主要產(chǎn)品為燃料電池動力系統(tǒng)及相關(guān)的技術(shù)開發(fā)和技術(shù)服務(wù)，目前主要應(yīng)用于客車、物流車等商用車型，搭載公司發(fā)動機(jī)系統(tǒng)的燃料電池客車已先后在北京、張家口、鄭州、成都、淄博等地上線運(yùn)營。氫能布局：公司生產(chǎn)氫燃料電池發(fā)動機(jī)系統(tǒng)的主要物料包括電堆及配件、車載高壓儲氫瓶、各類管閥件、電子電控器件等，公司已具備國產(chǎn)電堆量產(chǎn)能力。根據(jù)北京億華通科技股份有限公司2021年年度報(bào)告，公司完成了兩款新一代高功率燃料電池系統(tǒng)產(chǎn)品G120和G80Pro的研發(fā)，進(jìn)一步提升了系統(tǒng)額定功率，且產(chǎn)品性能更為成熟穩(wěn)定，同時(shí)公司于2021年底發(fā)布了額定功率達(dá)到240kW的燃料電池系統(tǒng)產(chǎn)品，該產(chǎn)品采用多項(xiàng)自主集成技術(shù)，實(shí)現(xiàn)了燃料電池系統(tǒng)氣、空、水、熱、電等核心元素的高效協(xié)同控制，多項(xiàng)核心參數(shù)指標(biāo)取得了重要突破。在產(chǎn)業(yè)合作方面，公司通過與國內(nèi)外優(yōu)勢企業(yè)合作，通過強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合的方式，協(xié)同創(chuàng)新。繼2020年與豐田汽車等各方共同出資成立聯(lián)合燃料電池系統(tǒng)研發(fā)（北京）有限公司后，2021年公司與豐田汽車成立了合營企業(yè)華豐燃料電池有限公司，該舉措進(jìn)一步增進(jìn)雙方的經(jīng)濟(jì)合作和技術(shù)交流。在產(chǎn)品市場方面，公司秉承“點(diǎn)-線-面”發(fā)展戰(zhàn)略，重點(diǎn)圍繞燃料電池示范城市群及潛力城市進(jìn)行開發(fā)，搭載公司產(chǎn)品的燃料電池汽車已在北京、張家口、上海、成都、鄭州及淄博等多個(gè)城市投入運(yùn)營，且公司產(chǎn)品應(yīng)用場景進(jìn)一步拓展至冷鏈運(yùn)輸、環(huán)衛(wèi)及重卡等多場景。根據(jù)工信部發(fā)布的《道路機(jī)動車輛生產(chǎn)企業(yè)及產(chǎn)品》，截至2021年底，全國已上公告的氫燃料電池車型（不含底盤）共499款，其中搭載公司燃料電池系統(tǒng)的整車公告81款，占比16.23%，位居行業(yè)前列。2022年北京冬（殘）奧會是有史以來全球最大規(guī)模的燃料電池汽車示范應(yīng)用，超過700輛搭載公司燃料電池系統(tǒng)的車輛投放在冬（殘）奧會中用于交通保障，公司高標(biāo)準(zhǔn)、高質(zhì)量完成了冬（殘）奧會交通服務(wù)保障工作，賽后得到了冬（殘）奧組委會的高度認(rèn)可。燃料電池汽車在冬（殘）奧會上的成功示范應(yīng)用，進(jìn)一步推動了燃料電池汽車商業(yè)化和市場化的進(jìn)程。2.

東岳集團(tuán)——具備質(zhì)子交換膜全產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)（二）氫燃料系統(tǒng)配套輔件——欣銳科技、冰輪環(huán)境、雪人股份1.

欣銳科技——?dú)淙剂想姵谼C/DC產(chǎn)品領(lǐng)先企業(yè)主營業(yè)務(wù)：公司主要生產(chǎn)新能源汽車高壓“電控”總成中的車載電源系列產(chǎn)品和氫能與燃料電池專用產(chǎn)品，包括車載充電機(jī)、車載DC/DC變換器以及以車載充電機(jī)、車載DC/DC變換器為核心的車載電源集成產(chǎn)品、氫能與燃料電池汽車專用產(chǎn)品DCF等。氫能布局：根據(jù)深圳欣銳科技股份有限公司2021年半年度報(bào)告，公司目前主要從事新能源汽車車載電源和氫能與燃料電池專用產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和技術(shù)服務(wù)。氫能與燃料電池業(yè)務(wù)的核心產(chǎn)品主要為大功率DC/DC變換器產(chǎn)品，產(chǎn)品可廣泛應(yīng)用于燃料電池乘用車、客車、專用車（中卡、重卡等）和燃料電池機(jī)車等。公司擁有的氫能及燃料電池專用產(chǎn)品，在新能源汽車領(lǐng)域處于起步期階段，有一定的技術(shù)優(yōu)勢但同時(shí)也面臨激烈的市場競爭格局。公司與廣州汽車集團(tuán)股份有限公司、華南理工大學(xué)、北京理工大學(xué)、中國汽車技術(shù)研究中心有限公司、廣汽新能源汽車有限公司合作申報(bào)廣東省重點(diǎn)領(lǐng)域研發(fā)計(jì)劃2018-2019年度“新能源汽車”重大科技專項(xiàng)，專題二：氫燃料電池汽車技術(shù)，項(xiàng)目名稱為：燃料電池乘用車整車集成及動力系統(tǒng)平臺開發(fā)。2.

冰輪環(huán)境——空氣壓縮機(jī)領(lǐng)先企業(yè)主營業(yè)務(wù)：公司致力于在氣溫控制領(lǐng)域?yàn)榭蛻籼峁┫到y(tǒng)解決方案，營造人工環(huán)境。主營業(yè)務(wù)涵蓋低溫冷凍設(shè)備、中央空調(diào)設(shè)備、節(jié)能制熱設(shè)備、能源化工壓縮裝備、精密鑄件、氫能裝備等產(chǎn)業(yè)集群。廣泛服務(wù)于食品冷鏈、石化、醫(yī)藥、能源、冰雪體育，以及大型場館、軌道交通、核電、數(shù)據(jù)中心、學(xué)校、醫(yī)院等。氫能布局：根據(jù)冰輪環(huán)境技術(shù)股份有限公司2021年年度報(bào)告，公司氫能壓縮機(jī)業(yè)務(wù)取得長足進(jìn)步。公司聯(lián)合有關(guān)科研院所研制的氫氣輸送壓縮機(jī)、燃料電池空氣壓縮機(jī)、燃料電池氫氣循環(huán)泵、高壓加氫壓縮機(jī)等氫能裝備通過了科學(xué)技術(shù)成果鑒定，主要性能指標(biāo)或產(chǎn)品整體性能達(dá)到國際先進(jìn)水平。公司在氫能裝備領(lǐng)域蓄勢研發(fā)工作進(jìn)展順利。公司參與起草《液氫貯存和運(yùn)輸技術(shù)要求》國家標(biāo)準(zhǔn)，該標(biāo)準(zhǔn)于11月1日實(shí)施。公司研制的氫液化領(lǐng)域新型高效氦氣螺桿壓縮機(jī)被國家能源局遴選為第一批能源領(lǐng)域首臺（套）重大技術(shù)裝備項(xiàng)目。3.

雪人股份——以氫能源為核心布局產(chǎn)業(yè)主營業(yè)務(wù)：公司主營業(yè)務(wù)包括制冰設(shè)備、壓縮機(jī)產(chǎn)品及系統(tǒng)應(yīng)用、油氣服務(wù)和氫能源領(lǐng)域業(yè)務(wù)。公司的制冰設(shè)備業(yè)務(wù)包括制冰、儲冰、送冰設(shè)備及系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售。在熱能與動力領(lǐng)域，掌握壓縮機(jī)、機(jī)組及系統(tǒng)技術(shù)的基礎(chǔ)上，為客戶提供溫度控制及能量轉(zhuǎn)化的核心產(chǎn)品（壓縮機(jī)）和系統(tǒng)解決方案。公司的全資子公司佳運(yùn)油氣自2009年成立以來專注于天然氣項(xiàng)目建設(shè)、生產(chǎn)運(yùn)行專業(yè)技術(shù)服務(wù)，為油氣企業(yè)在全球范圍內(nèi)的天然氣氣田提供適用于不同氣源、工況的采氣、集輸、凈化等地面生產(chǎn)裝置自動化解決方案。公司長期從事空壓機(jī)研發(fā)制造及燃料電池相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)，在氫燃料電池核心零部件（空壓機(jī)、氫氣循環(huán)泵）及液氫、加氫設(shè)備方面進(jìn)行技術(shù)積累以及技術(shù)布局。目前已有氫燃料電池系統(tǒng)、氫燃料電池空壓機(jī)、氫氣循環(huán)泵、氫氣壓縮與氫氣液化等產(chǎn)品。（三）上游制氫——隆基綠能、陽光電源1.

隆基綠能——進(jìn)軍綠氫，積極培育光伏制氫主營業(yè)務(wù)：公司致力于推動低碳化能源變革，長期專注于為全球客戶提供高效單晶太陽能發(fā)電解決方案，主要從事單晶硅棒、硅片、電池和組件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，現(xiàn)已發(fā)展成為全球最大的單晶硅片和組件制造企業(yè)，此外，公司為光伏集中式地面電站和分布式屋頂（含BIPV）開發(fā)提供產(chǎn)品和系統(tǒng)解決方案，積極布局和培育光伏制氫業(yè)務(wù)。氫能布局：根據(jù)隆基綠能科技股份有限公司2021年年度報(bào)告，公司穩(wěn)步推進(jìn)光伏高效產(chǎn)能的投資、建設(shè)，同時(shí)依托公司在光伏制造領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)和技術(shù)優(yōu)勢參股森特股份，與其在BIPV市場開發(fā)、應(yīng)用領(lǐng)域建立戰(zhàn)略合作關(guān)系；新設(shè)子公司隆基氫能，積極布局和培育光伏制氫業(yè)務(wù)。2.

陽光電源——促進(jìn)風(fēng)光儲氫一體化發(fā)展主營業(yè)務(wù)：陽光電源股份有限公司是一家專注于太陽能、風(fēng)能、儲能、電動汽車等新能源電源設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和服務(wù)的國家重點(diǎn)高新技術(shù)企業(yè)。主要產(chǎn)品有光伏逆變器、風(fēng)電變流器、儲能系統(tǒng)、制氫系統(tǒng)、新能源汽車驅(qū)動系統(tǒng)、水面光伏系統(tǒng)、智慧能源運(yùn)維服務(wù)等，并致力于提供全球一流的清潔能源全生命周期解決方案。氫能布局：根據(jù)陽光電源股份有限公司2021年半年度報(bào)告，近幾年公司陸續(xù)布局了

新能源制氫等新業(yè)務(wù)，并取得了長足的發(fā)展。陽光新能源作為公司旗下的新能源項(xiàng)目開發(fā)投資平臺，率先探索多能互補(bǔ)、產(chǎn)業(yè)協(xié)同的綠色生態(tài)開發(fā)的新模式，建成多個(gè)行業(yè)第一的里程碑示范項(xiàng)目，在工商業(yè)光伏、家庭光伏、儲能、可再生能源制氫、綜合能源服務(wù)等多領(lǐng)域全線突破。此外，陽光新能源還牽頭發(fā)起我國首個(gè)新能源系統(tǒng)創(chuàng)新技術(shù)專業(yè)委員會，旨在探索建立新能源發(fā)電系統(tǒng)技術(shù)創(chuàng)新平臺，著眼于度電成本降低，電站效能提升，促進(jìn)風(fēng)光儲氫一體化發(fā)展、源網(wǎng)荷儲高效互動，助力新能源系統(tǒng)技術(shù)全面進(jìn)步升級。（四）中游運(yùn)儲——中集安瑞科、京城股份、富瑞特裝1.中集安瑞科——?dú)淠軆\(yùn)龍頭，產(chǎn)業(yè)鏈全面布局主營業(yè)務(wù)：公司集團(tuán)為中國頂尖專用燃?xì)庋b備制造商之一，并且為國內(nèi)燃?xì)饽茉礃I(yè)的集成業(yè)務(wù)供貨商。公司主要從事于能源、化工及流體食品行業(yè)的各式運(yùn)輸、儲存及加工設(shè)備的設(shè)計(jì)、開發(fā)、制造、工程及銷售，并提供有關(guān)技術(shù)檢測保養(yǎng)服務(wù)。氫能布局：根據(jù)其母公司中集集團(tuán)21年年報(bào)，中集安瑞科產(chǎn)品涵蓋了氫能儲、運(yùn)、加、用等各細(xì)分領(lǐng)域,是國內(nèi)領(lǐng)先的氫能儲運(yùn)裝備及工程服務(wù)提供商之一。通過與Hexagon成立合營公司，將成為能提供國產(chǎn)氫能IV瓶的廠商之一。2021年，受益于國內(nèi)氫能產(chǎn)業(yè)政策的大力支持，國內(nèi)氫能產(chǎn)業(yè)迅速發(fā)展，年內(nèi)氫能儲運(yùn)裝備銷量錄得穩(wěn)步增長。依托在清潔能源領(lǐng)域的客戶和資源優(yōu)勢，該分部持續(xù)推進(jìn)在氫能全產(chǎn)業(yè)鏈各細(xì)分領(lǐng)域的布局。2021年5月，該分部與鞍鋼能源科技有限公司成立合資公司，啟動焦?fàn)t氣制液化天然氣聯(lián)產(chǎn)氫氣項(xiàng)目，切入上游制氫領(lǐng)域。儲運(yùn)方面，該分部為北京冬奧會及冬殘奧會提供了30多臺氫氣管束式集裝箱和10多臺50MPa儲氫瓶組等氫能裝備，以全系列、多品種的氫能精品裝備全力助力北京冬奧會的碳中和承諾。年內(nèi)，該分部斬獲了約人民幣1億元的三型車載供氫系統(tǒng)訂單并成功交付了數(shù)座加氫站。與此同時(shí)，該分部已與大連化物所、松下電器等達(dá)成制氫、用氫等領(lǐng)域的合作。2021年，氫能相關(guān)業(yè)務(wù)錄得收入人民幣1.75億元，同比增長37%，主要得益于氫能行業(yè)快速發(fā)展，氫能儲運(yùn)裝備和加氫站設(shè)備及工程業(yè)務(wù)市場需求增加。2.

京城股份——車載三型瓶實(shí)現(xiàn)批量化應(yīng)用主營業(yè)務(wù)：公司主要產(chǎn)品有車用液化天然氣(LNG)氣瓶、車用壓縮天然氣(CNG)氣瓶、鋼質(zhì)無縫氣瓶、焊接絕熱氣瓶，碳纖維全纏繞復(fù)合氣瓶、ISO罐式集裝箱、氫燃料電池用鋁內(nèi)膽碳纖維全纏繞復(fù)合氣瓶以及低溫儲罐、LNG加氣站設(shè)備等。公司憑借對清潔能