股票形態(tài)分析

第四章形態(tài)分析——導(dǎo)學(xué)本章主要教學(xué)內(nèi)容第12講：M頭或W底分析（實驗12）第13講：圓弧形態(tài)分析（實驗13）第14講：三角形分析（實驗14）第15講：箱形分析（實驗15）第16講：缺口及島形分析（實驗16）12/18/20221M頭或W底分析——引言昨日大盤綜述與今日盤面特征熱點與板塊分析模擬投資個股點評12/18/202221.0形態(tài)理論簡介股價移動規(guī)律

W底M頭 頭肩形 圓形 三角形 矩形、旗形、楔形喇叭形、菱形

V形、島形 缺口 12/18/202232.0價格移動的一般規(guī)律

1、價格移動的方向由多空雙方力量對比決定，是完全隨著多空力量對比的大小和所占優(yōu)勢的大小而動的。2、價格波動的過程是不斷地尋找平衡和打破平衡。12/18/202242.1價格的兩種基本形態(tài)類型持續(xù)整理形態(tài)—保持平衡：形態(tài)所在的平衡被打破以后，價格的波動方向與平衡之前的價格趨勢方向相同。持續(xù)時間一般不會太長。反轉(zhuǎn)突破形態(tài)—打破平衡：形態(tài)所在的平衡被打破以后，價格的波動方向與原趨勢方向相反。它是形態(tài)理論研究的重點。12/18/202253.0雙重底和雙重頂本節(jié)介紹的就是著名的W底和M頭。通過本節(jié)的學(xué)習(xí)，可以了解股市的裙底風(fēng)光和頂上功夫。W底和M頭屬于典型的反轉(zhuǎn)突破形態(tài)。價格走勢一旦形成W底和M頭，威力一般很大。12/18/20226圖示——雙重底ABCDE頸線測算量度反撲空方逃命點12/18/20227圖示——雙重頂ABCDE測算量度頸線反撲多方逃命點12/18/20228圖例——雙重底12/18/20229圖例——雙重頂12/18/2022103.1頸線頸線：圖中B點和E點的連接直線。研究W底和M頭的真正目的就是為了得到這條頸線。頸線一般要經(jīng)過回抽確認(rèn)。頸線的測算功能：從突破點算起，價格至少要跌到與形態(tài)高度相等的距離。12/18/2022113.2反撲與逃命反撲：當(dāng)M頭形成，股價一般在向下突破后，有一個回抽確認(rèn)頸線阻力位的過程，這種現(xiàn)象被稱為"反撲"。逃命：當(dāng)反撲發(fā)生時，在頸線位置是最佳也是最后一次減倉出逃的機(jī)會，在頸線附近做空的現(xiàn)象就被稱為"逃命"。12/18/2022123.3判斷雙重底（頂）注意事項1.雙重底（頂）的價格只要求大致相等2.兩個底或頂可能由多個小級別的底（頂）組成3.注意成交量方面的量價背離現(xiàn)象4.雙底或雙頂形成的時間跨度越長,可信度越高,將來的威力也越大（一般間隔一個月以上）5.結(jié)合技術(shù)指標(biāo),會出現(xiàn)底部或頂部指標(biāo)的背離。12/18/202213實驗指導(dǎo)——實驗12本次實驗的實驗?zāi)康?、實驗要求、實驗原理、實驗?nèi)容、實驗步驟。上次實驗報告點評12/18/202214實驗指導(dǎo)——實驗名稱實驗12形態(tài)分析——M頭或W底分析12/18/202215實驗指導(dǎo)——實驗?zāi)康耐ㄟ^實驗，了解雙重頂或雙重底的形成過程，熟悉該形態(tài)的市場特征，初步掌握該類形態(tài)的研判規(guī)則，重點掌握頸線的功能。12/18/202216實驗指導(dǎo)——實驗要求綜合設(shè)計型實驗，選做，每人一機(jī)，獨(dú)立完成。選取有代表性的自選股,繪圖作業(yè),并進(jìn)行技術(shù)分析。將實驗數(shù)據(jù)填入實驗報告并進(jìn)入綜合理財數(shù)據(jù)庫。12/18/202217實驗指導(dǎo)——實驗原理形態(tài)理論

12/18/202218實驗指導(dǎo)——實驗步驟

進(jìn)入證券分析和證券交易系統(tǒng)——查詢個人賬戶信息——選定并設(shè)置自選股——打開分時圖，觀察實時行情——按實驗內(nèi)容進(jìn)行技術(shù)分析——制定本次實驗投資決策，進(jìn)行模擬交易——繪制個股技術(shù)圖表——將分析過程、理由及結(jié)論填入實驗報告12/18/202219實驗指導(dǎo)——實驗內(nèi)容（1）繪制基本形態(tài)圖形；（2）分析形態(tài)的形成過程；（3）把握形態(tài)的幾個基本特征：頸線、反撲、逃命、測算功能；（4）該類形態(tài)分析在自選股中的具體應(yīng)用（5）總結(jié)運(yùn)用該類形態(tài)分析的注意事項或心得體會。12/18/202220課外作業(yè)——網(wǎng)絡(luò)輔助教學(xué)網(wǎng)絡(luò)輔助教學(xué)活動由網(wǎng)絡(luò)論壇管理員（學(xué)習(xí)委員）主持一次網(wǎng)上專題討論。討論題目：W底或M頭的形態(tài)與級別之間的關(guān)系要求大家積極參與，看帖回帖。課程結(jié)束后，討論情況記入平時成績。12/18/202221圓弧形態(tài)分析——引言昨日大盤綜述與今日盤面特征熱點與板塊分析模擬投資個股點評12/18/2022221.0圓弧形態(tài)基本形狀：鍋底或圓蓋形形成過程：一般見于莊股?？桃鈮簝r緩慢吸籌或拉高震蕩派發(fā)，自然地，吸籌或派發(fā)都需要一段時間過程。時間及成交量：時間一般幾個月或更長；成交量一定是兩邊多，中間少。12/18/202223圖示——圓弧形態(tài)示意圖圓弧頂圓弧底12/18/202224圖例——圓弧頂形態(tài)分析12/18/202225圖例——圓弧底形態(tài)分析12/18/2022262.0圓弧分析運(yùn)用1

1、圓底的時間一般比圓頂?shù)臅r間更長；2、圓弧形的突破必須出現(xiàn)在歷史低位或高位；3、突破后一般伴隨大量；4、突破后價格運(yùn)行速度非常快且少有反復(fù)；12/18/2022272.1圓弧分析運(yùn)用25、形態(tài)的規(guī)模與形態(tài)功能的大小成正比。圓弧形一旦成立，突破后漲跌很可觀；6、有效控制好倉位，突破后應(yīng)該當(dāng)機(jī)立斷，甚至可以采取滿倉或空倉策略。12/18/202228實驗指導(dǎo)——實驗13本次實驗的實驗?zāi)康摹嶒炓?、實驗原理、實驗?nèi)容、實驗步驟。上次實驗報告點評12/18/202229實驗指導(dǎo)——實驗名稱實驗13形態(tài)分析——圓弧形態(tài)分析

12/18/202230實驗指導(dǎo)——實驗?zāi)康耐ㄟ^實驗，了解圓弧形態(tài)的形成過程，熟悉形態(tài)特征，掌握該類形態(tài)的研判技巧。12/18/202231實驗指導(dǎo)——實驗要求綜合設(shè)計型實驗，選做，每人一機(jī)，獨(dú)立完成。選取有代表性的自選股,繪圖作業(yè),并進(jìn)行技術(shù)分析。將實驗數(shù)據(jù)填入實驗報告并進(jìn)入綜合理財數(shù)據(jù)庫。12/18/202232實驗指導(dǎo)——實驗原理形態(tài)理論

12/18/202233實驗指導(dǎo)——實驗步驟

進(jìn)入證券分析和證券交易系統(tǒng)——查詢個人賬戶信息——選定并設(shè)置自選股——打開分時圖，觀察實時行情——按實驗內(nèi)容進(jìn)行技術(shù)分析——制定本次實驗投資決策，進(jìn)行模擬交易——繪制個股技術(shù)圖表——將分析過程、理由及結(jié)論填入實驗報告12/18/202234實驗指導(dǎo)——實驗內(nèi)容（1）繪制基本形態(tài)圖形；（2）分析形態(tài)的形成過程；（3）把握形態(tài)的幾個基本特征：運(yùn)行時間、成交量分布規(guī)律、突破；（4）該類形態(tài)分析在自選股中的具體應(yīng)用（5）總結(jié)運(yùn)用該類形態(tài)分析的注意事項或心得體會。12/18/202235課外作業(yè)——網(wǎng)絡(luò)輔助教學(xué)本周日,由網(wǎng)絡(luò)論壇管理員（學(xué)習(xí)委員）主持開展一次網(wǎng)上股評活動股評內(nèi)容:一周大盤綜述，本周熱點板塊和明星股掃描,開課以來模擬投資個股點評和診斷,模擬投資賬戶收益率排名龍虎榜,自由交流。請大家提前準(zhǔn)備好網(wǎng)上交流材料和提問設(shè)計,積極發(fā)言,發(fā)表看法,課程結(jié)束后,參與股評的活動情況記入平時成績。12/18/202236三角形分析——引言昨日大盤綜述與今日盤面特征熱點與板塊分析模擬投資個股點評12/18/2022371.0三角形三角形一般見于持續(xù)整理形態(tài)（中繼形態(tài)），在整理過程中，可能會演變成三種形態(tài)———對稱三角形、上升三角形和下降三角形。12/18/2022382.0對稱三角形

1.一般有6個轉(zhuǎn)折點,用于驗證相等的邊.2.持續(xù)時間不能太長.3.可以預(yù)測突破的最長日期,還可以大致預(yù)測突破后的價位高度或價位區(qū)間.4.一般出現(xiàn)在趨勢中期,突破若無大量,則騙線或假突破可能居大.5.成交量左大右小,對應(yīng)反映出投資者心理夸張、高潮、平靜的過程.12/18/202239圖示——對稱三角形示意圖ABC對稱三角形突破后，具有一定的測算功能。12/18/202240圖例——三角形分析12/18/2022413.0上升三角形和下降三角形上升三角形：1、三角形的壓力線趨向于水平線,底部支撐不斷抬高,多方占優(yōu),未來上升概率居大；2、時間、測算功能同上；3、上升中繼形態(tài)居多，有時在底部也有出現(xiàn)；4、向上突破頸線時必須伴隨大量；5、價格上漲幅度很大后出現(xiàn)，多半是最后一漲。下降三角形與上升三角形方向相反。12/18/202242實驗指導(dǎo)——實驗14本次實驗的實驗?zāi)康?、實驗要求、實驗原理、實驗?nèi)容、實驗步驟。上次實驗報告點評12/18/202243實驗指導(dǎo)——實驗名稱實驗14形態(tài)分析——三角形分析12/18/202244實驗指導(dǎo)——實驗?zāi)康耐ㄟ^實驗，了解三角形的形成過程，熟悉形態(tài)特征，初步掌握該類形態(tài)的研判技巧。12/18/202245實驗指導(dǎo)——實驗要求綜合設(shè)計型實驗，選做，每人一機(jī)，獨(dú)立完成。選取有代表性的自選股,繪圖作業(yè),并進(jìn)行技術(shù)分析。將實驗數(shù)據(jù)填入實驗報告并進(jìn)入綜合理財數(shù)據(jù)庫。12/18/202246實驗指導(dǎo)——實驗原理形態(tài)理論

12/18/202247實驗指導(dǎo)——實驗步驟

進(jìn)入證券分析和證券交易系統(tǒng)——查詢個人賬戶信息——選定并設(shè)置自選股——打開分時圖，觀察實時行情——按實驗內(nèi)容進(jìn)行技術(shù)分析——制定本次實驗投資決策，進(jìn)行模擬交易——繪制個股技術(shù)圖表——將分析過程、理由及結(jié)論填入實驗報告12/18/202248實驗指導(dǎo)——實驗內(nèi)容（1）繪制基本形態(tài)圖形，分別分析三種類型的三角形態(tài)；（2）分析形態(tài)的形成過程；（3）把握形態(tài)的幾個基本特征：測算功能、突破；（4）該類形態(tài)分析在自選股中的具體應(yīng)用（5）總結(jié)運(yùn)用該類形態(tài)分析的注意事項或心得體會。12/18/202249課外作業(yè)——網(wǎng)絡(luò)輔助教學(xué)本周網(wǎng)絡(luò)論壇自由交流主題：為什么三角形一般多見于持續(xù)整理形態(tài)？請大家開拓思路，尤其是結(jié)合數(shù)學(xué)、哲學(xué)、自然等跨學(xué)科知識，發(fā)表你的高見。不要看帖不回帖喲。12/18/202250矩形分析——引言昨日大盤綜述與今日盤面特征熱點與板塊分析模擬投資個股點評12/18/2022511.0矩形形態(tài)分析矩形也叫箱形，反映上有阻力，下有支撐的市場特點。箱形形態(tài)出現(xiàn)前，一般有一個明確的趨勢。進(jìn)入箱形階段，一般進(jìn)行反復(fù)整理。經(jīng)過箱形整理后，一般保持原來的趨勢。箱形整理的作用就是暫時積蓄進(jìn)一步上漲或下跌的動力。12/18/2022522.0矩形分析技巧1、成交量從左到右逐步減少，反映失去方向，上下兩難；2、注意向三重頂或三重底圖形演變，密切關(guān)注所處的位置及成交量的變化。判斷依據(jù)：A、最后一輪上沖下突的低點或高點信號；B、頂部出現(xiàn)的概率極?。?、短線高拋低吸時注意倉位的控制。假突破非常的多，只有一次是真的；4、頸線及反撲位的確定及相應(yīng)對策。12/18/202253圖示——箱形分析示意圖下降箱形整理12/18/202254圖例——箱形整理12/18/202255實驗指導(dǎo)——實驗15本次實驗的實驗?zāi)康摹嶒炓?、實驗原理、實驗?nèi)容、實驗步驟。上次實驗報告點評12/18/202256實驗指導(dǎo)——實驗名稱實驗15形態(tài)分析——矩形分析12/18/202257實驗指導(dǎo)——實驗?zāi)康耐ㄟ^實驗，了解矩形形態(tài)的形成過程，熟悉形態(tài)特征，初步掌握該類形態(tài)的研判技巧。12/18/202258實驗指導(dǎo)——實驗要求綜合設(shè)計型實驗，選做，每人一機(jī)，獨(dú)立完成。選取有代表性的自選股,繪圖作業(yè),并進(jìn)行技術(shù)分析。將實驗數(shù)據(jù)填入實驗報告并進(jìn)入綜合理財數(shù)據(jù)庫。12/18/202259實驗指導(dǎo)——實驗原理形態(tài)理論

12/18/202260實驗指導(dǎo)——實驗步驟

進(jìn)入證券分析和證券交易系統(tǒng)——查詢個人賬戶信息——選定并設(shè)置自選股——打開分時圖，觀察實時行情——按實驗內(nèi)容進(jìn)行技術(shù)分析——制定本次實驗投資決策，進(jìn)行模擬交易——繪制個股技術(shù)圖表——將分析過程、理由及結(jié)論填入實驗報告12/18/202261實驗指導(dǎo)——實驗內(nèi)容（1）繪制基本形態(tài)圖形；（2）分析形態(tài)的形成過程；（3）把握形態(tài)的幾個基本特征:箱形整理、突破方向的預(yù)測、突破與反撲的測算功能；（4）該類形態(tài)分析在自選股中的具體應(yīng)用（5）總結(jié)運(yùn)用該類形態(tài)分析的注意事項或心得體會。12/18/202262課外作業(yè)——網(wǎng)絡(luò)輔助教學(xué)本周網(wǎng)絡(luò)論壇自由交流主題：箱形整理就是無趨勢嗎？請大家推舉一位高手作臨時壇主，談?wù)勅绾螌⑾湫畏治雠c趨勢分析結(jié)合進(jìn)行的經(jīng)驗，大家分享后，請積極提問。記住看帖回帖喲。12/18/202263缺口和島形分析——引言昨日大盤綜述與今日盤面特征熱點與板塊分析模擬投資個股點評12/18/2022641.0島形反轉(zhuǎn)1、它肯定和缺口聯(lián)系在一起，形成孤島現(xiàn)象；2、孤島中聚集了極大的成交量；3、下跌速度快，缺口一般不被回補(bǔ)；4、跌停板式出貨法是島形反轉(zhuǎn)的極端，殺傷力巨大。12/18/202265圖示——島形反轉(zhuǎn)島形反轉(zhuǎn)突破缺口中繼缺口竭盡缺口突破缺口12/18/202266圖例——缺口12/18/202267圖例——島形12/18/2022682.0缺口（裂口）兩個交易日的價格成交區(qū)域之間存在一段沒有交易的價格區(qū)間，這段空白區(qū)間稱之為缺口。12/18/2022692.1缺口的分類

分為四類：普通缺口、突破缺口、持續(xù)缺口、竭盡缺口。1.股市中還還有所謂除權(quán)缺口，因為它沒有市場分析的意義，所以我們一般不把它包括在缺口分類之中。2.復(fù)權(quán)一般有基期復(fù)權(quán)和現(xiàn)價復(fù)權(quán)兩種。一般采用現(xiàn)價復(fù)權(quán)，以保證現(xiàn)價的一致性。12/18/2022703.0普通缺口（區(qū)域缺口）1、在短期內(nèi)就能被回補(bǔ)；2、跳空幅度較小；3、技術(shù)分析意義不大。12/18/2022714.0突破缺口1、因為價格過強(qiáng)或過弱而產(chǎn)生；2、假如沒有突發(fā)消息的話，就是強(qiáng)烈的反轉(zhuǎn)信號；3、缺口一般不被回補(bǔ)；4、必須伴隨放量。放量不夠，則回補(bǔ)概率居大；5、突破缺口一般會成為日后強(qiáng)烈的支撐或壓力位。12/18/2022725.0持續(xù)缺口（度量、中繼缺口）1、一般產(chǎn)生于猛烈的急升或急跌行情中；2、缺口寬度一般比突破缺口稍大，并且可能出現(xiàn)多個中繼缺口，回補(bǔ)的可能性亦不大；3、一經(jīng)確定不被回補(bǔ)，則可預(yù)測未來股價的漲跌幅度。12/18/2022736.0竭盡缺口1、是死亡前的最后一跳、黎明前最黑暗的時期，反映多空動能的枯竭，急功近利必然走向反動；2、跳空幅度較大，在幾天之內(nèi)就被回補(bǔ)，并且回補(bǔ)速度很快，態(tài)度異常堅決；3、若股價處于高位，成交量放大異常的話，一般就是接力賽的最后一棒，市場情緒得到極大宣泄；4、實際中，具有完整的突破、持續(xù)、竭盡缺口的情況比較少見，不要刻意去等待什么缺口，除非公司基本面或股市政策面出現(xiàn)極其重大的變化。12/18/202274實驗指導(dǎo)——實驗16本次實驗的實驗?zāi)康?、實驗要求、實驗原理、實驗?nèi)容