現(xiàn)金價值與資產(chǎn)份額課件

現(xiàn)金價值

與資產(chǎn)份額現(xiàn)金價值

與資產(chǎn)份額本章中英文單詞對照不沒收價值現(xiàn)金價值解約費用平均保險金額保險選擇權(quán)資產(chǎn)份額保單紅利non-forfeiturebenefitscashvaluesurrenderchargeaverageamountofinsuranceinsuranceoptionsassetsharedividends本章中英文單詞對照不沒收價值non-forfeitureb第九章現(xiàn)金價值的計算現(xiàn)金價值與資產(chǎn)份額保險選擇權(quán)現(xiàn)金價值的概念

資產(chǎn)份額

利源分析

第九章現(xiàn)金價值的計算現(xiàn)金價值保險選擇權(quán)現(xiàn)金價值的概念資產(chǎn)份現(xiàn)金價值的概念退保引發(fā)的不沒收價值的討論現(xiàn)金價值的概念不沒收價值是指解約時保單持有人能夠得到的價值返還。這部分價值通常用現(xiàn)金折算，所以也稱為現(xiàn)金價值現(xiàn)金價值的概念退保引發(fā)的不沒收價值的討論解約費用解約費用（退保罰金，簡記為SC）退保之前的管理成本；退保事件的處理成本；對財務(wù)安全和保險人盈余的適當滿足。解約費用解約費用（退保罰金，簡記為SC）現(xiàn)金價值的重要意義在保單持有人退出原有保障時，作為保單剩余價值進行結(jié)算或等價轉(zhuǎn)換現(xiàn)金價值是保單抵押貸款的基礎(chǔ)現(xiàn)金價值也是分紅型保險用以計算保單紅利的基礎(chǔ)現(xiàn)金價值的重要意義在保單持有人退出原有保障時，作為保單剩余價第九章現(xiàn)金價值的計算現(xiàn)金價值與資產(chǎn)份額保險選擇權(quán)現(xiàn)金價值的概念

資產(chǎn)份額

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第九章現(xiàn)金價值的計算現(xiàn)金價值保險選擇權(quán)現(xiàn)金價值的概念資產(chǎn)份現(xiàn)金價值的計算原則：考慮到解約費用的因素，采用調(diào)整保費（類似調(diào)整責(zé)任準備金中階梯保費）的形式，合理計算解約費用，再用凈責(zé)任準備金減去解約費用即為現(xiàn)金價值?，F(xiàn)金價值的計算原則：考慮到解約費用的因素，采用調(diào)整保費（類似第一年額外費用補貼的確定美國保險監(jiān)督官協(xié)會(NAIC)和北美精算學(xué)會（SOA）推薦第一年額外費用補貼的確定美國保險監(jiān)督官協(xié)會(NAIC)和北美美國保險監(jiān)督管理協(xié)會

1980年對調(diào)整保費的規(guī)定險種凈保費的范圍調(diào)整保費的計算公式任何險種（單位保額）美國保險監(jiān)督管理協(xié)會

1980年對調(diào)整保費的規(guī)定險種凈保費例9.1（30）投保繳費期為10年的終身壽險，根據(jù)美國保險監(jiān)督管理協(xié)會1980年對調(diào)整保費的規(guī)定，分別計算在第5年末和第10年末單位保額的現(xiàn)金價值。已知例9.1（30）投保繳費期為10年的終身壽險，根據(jù)美國保險監(jiān)例9.1解例9.1解變額受益場合現(xiàn)金價值的厘定平均保險金額的概念隨著壽險業(yè)務(wù)的發(fā)展，現(xiàn)在越來越多的保險是非定額受益的，可以是遞增的，也可以是遞減的，甚至是由保單持有人和保險人協(xié)商確定的任意自然數(shù)。針對這種情況下現(xiàn)金價值的厘定，引進了平均保險金額的概念，簡記為AAI。它表示前10個保單年度的平均受益金額。變額受益場合現(xiàn)金價值的厘定平均保險金額的概念變額受益場合現(xiàn)金價值的厘定凈均衡保費初年最高費用補償變額受益場合現(xiàn)金價值的厘定凈均衡保費變額受益場合現(xiàn)金價值的厘定任意保單年度的調(diào)整保費等于毛保費的倍，其中稱為調(diào)整保費乘子最低現(xiàn)金價值變額受益場合現(xiàn)金價值的厘定任意保單年度的調(diào)整保費等于毛保費的第九章現(xiàn)金價值的計算現(xiàn)金價值與資產(chǎn)份額保險選擇權(quán)現(xiàn)金價值的概念

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第九章現(xiàn)金價值的計算現(xiàn)金價值保險選擇權(quán)現(xiàn)金價值的概念資產(chǎn)份減額繳清在這種選擇權(quán)下，退保人不領(lǐng)取現(xiàn)金，保單在退保時刻的現(xiàn)金價值作為躉交凈保費，用來購買一份和原保單其他條件相同，但保額減少到的保單

減額繳清在這種選擇權(quán)下，退保人不領(lǐng)取現(xiàn)金，保單在退保時刻的現(xiàn)例9.2（30）投保繳費期為10年的終身壽險。此人第5年末停止繳費，已知第5年末該保單的現(xiàn)金價值為0.0544，且如果此人選擇減額繳清，試確定新的保額。例9.2（30）投保繳費期為10年的終身壽險。此人第5年末停例9.2解例9.2解展期定期在這種選擇下，保單在退保時刻的現(xiàn)金價值作為躉交凈保費，用來購買一份新的保單。新保單是定期險，保額和原有保單相同，但保障時期縮短。新保單保障時期的計算展期定期在這種選擇下，保單在退保時刻的現(xiàn)金價值作為躉交凈保費展期保險的兩種特殊情況兩全保險場合如果原有保單為兩全保險，其現(xiàn)金價值比較高，可能會出現(xiàn)展期保險的保險期間大于原有保單剩余到期時間的情況，此時規(guī)定交清定期保險的保險期間為。而剩余的現(xiàn)金價值用來購買純生存保險，保額為展期保險的兩種特殊情況兩全保險場合展期保險的兩種特殊情況有保單貸款的場合如果保額為b的保單在退保時還欠有余額為L的保單貸款，則展期定期的計算公式要修改為展期保險的兩種特殊情況有保單貸款的場合例9.3購買受益金為10000元的完全離散15年定期兩全保險。已知壽命服從的deMoivre分布。此人在第五年末選擇解除原保險合同，不沒收價值的處理是購買展期保險，假定且該保單還欠有2000元的保單貸款，計算該展期保險的保障時限。例9.3購買受益金為10000元的完全離散15年定期兩全保險例9.3解例9.3解自動墊繳保費自動墊繳保費條款可以動用保單的現(xiàn)金價值來墊繳保費，從而維持保單的效力。動用自動墊繳保費條款之后，保費貸款余額逐年上升，而現(xiàn)金價值金額的增長跟不上保費貸款余額的增長，到所有現(xiàn)金價值都消耗完之后，該保單失效。自動墊繳的最長時間由下式確定自動墊繳保費自動墊繳保費條款可以動用保單的現(xiàn)金價值來墊繳保費第九章現(xiàn)金價值的計算現(xiàn)金價值與資產(chǎn)份額保險選擇權(quán)現(xiàn)金價值的概念

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第九章現(xiàn)金價值的計算現(xiàn)金價值保險選擇權(quán)現(xiàn)金價值的概念資產(chǎn)份壽險保單資產(chǎn)狀況分析壽險保單資產(chǎn)狀況分析總資產(chǎn)確定上年末資產(chǎn)：本年度可運用資產(chǎn)：本年末資產(chǎn)：總資產(chǎn)確定上年末資產(chǎn)：資產(chǎn)份額資產(chǎn)份額：某個時刻每個仍在保障期內(nèi)的被保險人平均擁有的資產(chǎn)即為資產(chǎn)份額資產(chǎn)份額遞推公式資產(chǎn)份額資產(chǎn)份額：某個時刻每個仍在保障期內(nèi)的被保險人平均擁有例9.4(x)購買死亡年末給付10000，完全離散終身壽險。假定死亡是唯一損因，費用結(jié)構(gòu)和生存情況如下表所示

已知：求：

年（K）保費比例保單費用010%500.113%100.223%100.33例9.4(x)購買死亡年末給付10000，完全離散終身壽險。例9.4解：圖表遞推方法例9.4解：圖表遞推方法例9.4解：公式推導(dǎo)方法例9.4解：公式推導(dǎo)方法例9.5現(xiàn)獲得某保險公司的相關(guān)數(shù)據(jù)如右圖其中保費收入和費用支出都在年初發(fā)生，索賠支出和投資收入都在年末發(fā)生。計算保險公司第年的實質(zhì)收益率。第t-1年盈余1220000第t年末責(zé)任準備金4805000第t年保費收入850000第t年費用支出350000第t年投資收入512000第t年索賠支出335000第t年凈收入552000例9.5現(xiàn)獲得某保險公司的相關(guān)數(shù)據(jù)如右圖第t-1年盈余122例9.5解例9.5解第九章現(xiàn)金價值的計算現(xiàn)金價值與資產(chǎn)份額保險選擇權(quán)現(xiàn)金價值的概念

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第九章現(xiàn)金價值的計算現(xiàn)金價值保險選擇權(quán)現(xiàn)金價值的概念資產(chǎn)份保險假設(shè)條件假設(shè)理想假設(shè)經(jīng)驗假設(shè)利率死亡率退保率費率保險假設(shè)條件假設(shè)理想假設(shè)經(jīng)驗假設(shè)利率死亡率退保率費率利差分析利差分析利源分析利差損益費差損益死差損益退保差損益利源分析利差損益基金份額基金份額保單紅利保單紅利：實際基金份額與預(yù)期基金份額之差稱為保單紅利，簡記為保單紅利保單紅利：實際基金份額與預(yù)期基金份額之差稱為保單紅利影響紅利的因素利差費差死差退保差紅利支付對象范圍（紅利只支付給殘存者還是支付給所有被保險人）影響紅利的因素利差例9.6(x)購買死亡年末給付1000，完全離散終身壽險。已知現(xiàn)金價值等于90%資產(chǎn)份額，且已知右表信息。假如紅利在每年年末派發(fā)，則若派發(fā)紅利不包含該年死亡和退保的保單持有人，求第10年末的紅利值。若派發(fā)紅利包含該年死亡和退保的保單持有人，第10年末的紅利值。例9.6(x)購買死亡年末給付1000，完全離散終身壽險。已例9.6解例9.6解例9.6解例9.6解例9.6解例9.6解現(xiàn)金價值與資產(chǎn)份額課件現(xiàn)金價值

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與資產(chǎn)份額本章中英文單詞對照不沒收價值現(xiàn)金價值解約費用平均保險金額保險選擇權(quán)資產(chǎn)份額保單紅利non-forfeiturebenefitscashvaluesurrenderchargeaverageamountofinsuranceinsuranceoptionsassetsharedividends本章中英文單詞對照不沒收價值non-forfeitureb第九章現(xiàn)金價值的計算現(xiàn)金價值與資產(chǎn)份額保險選擇權(quán)現(xiàn)金價值的概念

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第九章現(xiàn)金價值的計算現(xiàn)金價值保險選擇權(quán)現(xiàn)金價值的概念資產(chǎn)份現(xiàn)金價值的概念退保引發(fā)的不沒收價值的討論現(xiàn)金價值的概念不沒收價值是指解約時保單持有人能夠得到的價值返還。這部分價值通常用現(xiàn)金折算，所以也稱為現(xiàn)金價值現(xiàn)金價值的概念退保引發(fā)的不沒收價值的討論解約費用解約費用（退保罰金，簡記為SC）退保之前的管理成本；退保事件的處理成本；對財務(wù)安全和保險人盈余的適當滿足。解約費用解約費用（退保罰金，簡記為SC）現(xiàn)金價值的重要意義在保單持有人退出原有保障時，作為保單剩余價值進行結(jié)算或等價轉(zhuǎn)換現(xiàn)金價值是保單抵押貸款的基礎(chǔ)現(xiàn)金價值也是分紅型保險用以計算保單紅利的基礎(chǔ)現(xiàn)金價值的重要意義在保單持有人退出原有保障時，作為保單剩余價第九章現(xiàn)金價值的計算現(xiàn)金價值與資產(chǎn)份額保險選擇權(quán)現(xiàn)金價值的概念

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第九章現(xiàn)金價值的計算現(xiàn)金價值保險選擇權(quán)現(xiàn)金價值的概念資產(chǎn)份現(xiàn)金價值的計算原則：考慮到解約費用的因素，采用調(diào)整保費（類似調(diào)整責(zé)任準備金中階梯保費）的形式，合理計算解約費用，再用凈責(zé)任準備金減去解約費用即為現(xiàn)金價值?，F(xiàn)金價值的計算原則：考慮到解約費用的因素，采用調(diào)整保費（類似第一年額外費用補貼的確定美國保險監(jiān)督官協(xié)會(NAIC)和北美精算學(xué)會（SOA）推薦第一年額外費用補貼的確定美國保險監(jiān)督官協(xié)會(NAIC)和北美美國保險監(jiān)督管理協(xié)會

1980年對調(diào)整保費的規(guī)定險種凈保費的范圍調(diào)整保費的計算公式任何險種（單位保額）美國保險監(jiān)督管理協(xié)會

1980年對調(diào)整保費的規(guī)定險種凈保費例9.1（30）投保繳費期為10年的終身壽險，根據(jù)美國保險監(jiān)督管理協(xié)會1980年對調(diào)整保費的規(guī)定，分別計算在第5年末和第10年末單位保額的現(xiàn)金價值。已知例9.1（30）投保繳費期為10年的終身壽險，根據(jù)美國保險監(jiān)例9.1解例9.1解變額受益場合現(xiàn)金價值的厘定平均保險金額的概念隨著壽險業(yè)務(wù)的發(fā)展，現(xiàn)在越來越多的保險是非定額受益的，可以是遞增的，也可以是遞減的，甚至是由保單持有人和保險人協(xié)商確定的任意自然數(shù)。針對這種情況下現(xiàn)金價值的厘定，引進了平均保險金額的概念，簡記為AAI。它表示前10個保單年度的平均受益金額。變額受益場合現(xiàn)金價值的厘定平均保險金額的概念變額受益場合現(xiàn)金價值的厘定凈均衡保費初年最高費用補償變額受益場合現(xiàn)金價值的厘定凈均衡保費變額受益場合現(xiàn)金價值的厘定任意保單年度的調(diào)整保費等于毛保費的倍，其中稱為調(diào)整保費乘子最低現(xiàn)金價值變額受益場合現(xiàn)金價值的厘定任意保單年度的調(diào)整保費等于毛保費的第九章現(xiàn)金價值的計算現(xiàn)金價值與資產(chǎn)份額保險選擇權(quán)現(xiàn)金價值的概念

資產(chǎn)份額

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第九章現(xiàn)金價值的計算現(xiàn)金價值保險選擇權(quán)現(xiàn)金價值的概念資產(chǎn)份減額繳清在這種選擇權(quán)下，退保人不領(lǐng)取現(xiàn)金，保單在退保時刻的現(xiàn)金價值作為躉交凈保費，用來購買一份和原保單其他條件相同，但保額減少到的保單

減額繳清在這種選擇權(quán)下，退保人不領(lǐng)取現(xiàn)金，保單在退保時刻的現(xiàn)例9.2（30）投保繳費期為10年的終身壽險。此人第5年末停止繳費，已知第5年末該保單的現(xiàn)金價值為0.0544，且如果此人選擇減額繳清，試確定新的保額。例9.2（30）投保繳費期為10年的終身壽險。此人第5年末停例9.2解例9.2解展期定期在這種選擇下，保單在退保時刻的現(xiàn)金價值作為躉交凈保費，用來購買一份新的保單。新保單是定期險，保額和原有保單相同，但保障時期縮短。新保單保障時期的計算展期定期在這種選擇下，保單在退保時刻的現(xiàn)金價值作為躉交凈保費展期保險的兩種特殊情況兩全保險場合如果原有保單為兩全保險，其現(xiàn)金價值比較高，可能會出現(xiàn)展期保險的保險期間大于原有保單剩余到期時間的情況，此時規(guī)定交清定期保險的保險期間為。而剩余的現(xiàn)金價值用來購買純生存保險，保額為展期保險的兩種特殊情況兩全保險場合展期保險的兩種特殊情況有保單貸款的場合如果保額為b的保單在退保時還欠有余額為L的保單貸款，則展期定期的計算公式要修改為展期保險的兩種特殊情況有保單貸款的場合例9.3購買受益金為10000元的完全離散15年定期兩全保險。已知壽命服從的deMoivre分布。此人在第五年末選擇解除原保險合同，不沒收價值的處理是購買展期保險，假定且該保單還欠有2000元的保單貸款，計算該展期保險的保障時限。例9.3購買受益金為10000元的完全離散15年定期兩全保險例9.3解例9.3解自動墊繳保費自動墊繳保費條款可以動用保單的現(xiàn)金價值來墊繳保費，從而維持保單的效力。動用自動墊繳保費條款之后，保費貸款余額逐年上升，而現(xiàn)金價值金額的增長跟不上保費貸款余額的增長，到所有現(xiàn)金價值都消耗完之后，該保單失效。自動墊繳的最長時間由下式確定自動墊繳保費自動墊繳保費條款可以動用保單的現(xiàn)金價值來墊繳保費第九章現(xiàn)金價值的計算現(xiàn)金價值與資產(chǎn)份額保險選擇權(quán)現(xiàn)金價值的概念

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第九章現(xiàn)金價值的計算現(xiàn)金價值保險選擇權(quán)現(xiàn)金價值的概念資產(chǎn)份壽險保單資產(chǎn)狀況分析壽險保單資產(chǎn)狀況分析總資產(chǎn)確定上年末資產(chǎn)：本年度可運用資產(chǎn)：本年末資產(chǎn)：總資產(chǎn)確定上年末資產(chǎn)：資產(chǎn)份額資產(chǎn)份額：某個時刻每個仍在保障期內(nèi)的被保險人平均擁有的資產(chǎn)即為資產(chǎn)份額資產(chǎn)份額遞推公式資產(chǎn)份額資產(chǎn)份額：某個時刻每個仍在保障期內(nèi)的被保險人平均擁有例9.4(x)購買死亡年末給付10000，完全離散終身壽險。假定死亡是唯一損因，費用結(jié)構(gòu)和生存情況如下表所示

已知：求：

年（K）保費比例保單費用010%500.113%100.223%100.33例9.4(x)購買死亡年末給付10000，完全離散終身壽險。例9.4解：圖表遞推方法例9.4解：圖表遞推方法例9.4解：公式推導(dǎo)方法例9.4解：公式推導(dǎo)方法例9.5現(xiàn)獲得某保險公司的相關(guān)數(shù)據(jù)如右圖其中保費收入和費用支出都在年初發(fā)生，索賠支出和投資收入都在年末發(fā)生。計算保險公司第年的實質(zhì)收