證券投資理論與實務(wù)-課前緒論

證券投資理論與實務(wù)——廣州大學(xué)紡織學(xué)院經(jīng)貿(mào)系倪江崴

講師證券投資理論與實務(wù)-課前緒論共18頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第1頁!內(nèi)容提綱一、這門課是講什么的？二、課程的知識體系三、課程的學(xué)習(xí)方法和課程要求證券投資理論與實務(wù)-課前緒論共18頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第2頁!引言有關(guān)證券的一些問題你有沒有買過股票或者基金？為什么金融危機爆發(fā)以來國家的寬松性貨幣政策會推動股市持續(xù)上漲？為什么不好的業(yè)績可以使公司股價大幅下挫呢？我們該怎樣合理分配自己的資金？該不該投向證券市場？怎樣才能獲得比較高的投資收益呢？

證券投資理論與實務(wù)-課前緒論共18頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第3頁!《證券投資理論與實務(wù)》課程體系項目一、二——證券投資工具——股票

——債券

——基金

——金融衍生品項目三、四、五、六——證券市場——市場規(guī)則

——“發(fā)行”和“交易”及行情軟件項目七、八、九、十——證券投資分析——基本分析

——技術(shù)分析

——行為分析證券投資理論與實務(wù)-課前緒論共18頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第4頁!證券的特點：1、指標性——經(jīng)濟晴雨表2、壟斷性3、高風(fēng)險性4、效益依賴性——政策依賴5、高負債經(jīng)營性——自有資金（資本金充足率）金融行業(yè)的定義及特點證券投資理論與實務(wù)-課前緒論共18頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第5頁!我國（證券）金融業(yè)現(xiàn)狀2、證券業(yè)——截至2009年7月底，上市公司達1628家，滬深股市總市值23.57萬億元，流通市值11.67萬億元，市值全球排名第三。境內(nèi)資本市場累計股票融資2.5萬億元，企業(yè)債券融資2.9萬億元。證券投資理論與實務(wù)-課前緒論共18頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第6頁!（1）金融行業(yè)的從業(yè)人員是高薪群體美國銀行首席執(zhí)行官肯尼思·劉易斯2007年薪酬收入高達2000萬美元，2008年也掙了575萬美元；2007年12月成為花旗集團總裁的維克拉姆·潘迪特當(dāng)年從花旗獲得310萬美元薪酬……高盛CEO勞埃德·布蘭克費恩（LloydBlankfein）2007年的獎金高達6850萬美元，其中包括工資60萬美元，現(xiàn)金分紅2680萬美元及4110萬美元的股票期權(quán)和其他補助。其他六名高管的總收入均超過6000萬美元。證券投資理論與實務(wù)-課前緒論共18頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第7頁!中國的金融高管們收入也更是“高聳入云”

工行董事長姜建清年薪179.5萬元，行長楊凱生171.1萬元，副行長張福榮153.3萬元，副行長牛錫明151.7萬元，監(jiān)事長160.4萬元

建行董事長郭樹清年薪178.3萬元

中行董事長肖鋼稅前合計167.5萬元，行長李禮輝171.6萬元，副行長李旱航165.7萬元。

民生銀行董事長董文標2007年收入1748萬，行長王彤世1000萬。

招商銀行行長馬蔚華稅前報酬為963.1萬元

中信銀行行長陳小憲稅前年薪為648.6萬元

興業(yè)銀行董事長高建平稅后年薪為297.6萬元

（1）金融行業(yè)的從業(yè)人員是高薪群體證券投資理論與實務(wù)-課前緒論共18頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第8頁!財政部辦公廳2009年印發(fā)《金融類國有及國有控股企業(yè)負責(zé)人薪酬管理辦法(征求意見稿)》(下稱《辦法》)，明確規(guī)定，國有金融企業(yè)負責(zé)人最高年薪為280萬元。

從橫向比，對高級干部和其他高管不公平。原國務(wù)院副總理退休時,媒體披露其全年薪金收入為12萬元人民幣?？紤]到公務(wù)員近兩年加薪因素，國家領(lǐng)導(dǎo)人年薪金收入不過在20萬元左右，省部級干部會更低一些。在央企中，除寶鋼集團、中國石油、中國聯(lián)通、中國神華、中國石化5家龍頭上市公司2007年前三名高管薪金總額為1847.8萬元、平均薪酬為369.56萬元外，149家央企高管平均年薪為54.92萬元，與金融高管上限280萬元相差5倍多。證券投資理論與實務(wù)-課前緒論共18頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第9頁!三、我的學(xué)習(xí)方法分享1、教材如何看——薄厚薄2、課堂聽課一定要動筆——三色勾畫法(紅筆-重點；簽字筆-次重點難理解；鉛筆-暫時需記憶）考前快速瀏覽紅藍，鉛筆的慢慢擦掉3、課下自己要看書——至少看一遍?。?！圈出疑問點證券投資理論與實務(wù)-課前緒論共18頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第10頁!課程說明《證券投資理論與實務(wù)》既是金融學(xué)、金融工程、保險學(xué)等應(yīng)用經(jīng)濟學(xué)專業(yè)的核心課程，也是各理論經(jīng)濟學(xué)專業(yè)的專業(yè)基礎(chǔ)課，它集理論性、技術(shù)性和實踐性為一體。證券投資是一門研究證券投資運行規(guī)律的專門學(xué)科，通過本課程的學(xué)習(xí)，有利于培養(yǎng)大學(xué)生投資理財方面的能力，樹立經(jīng)濟活動的風(fēng)險意識，提高學(xué)生的綜合素質(zhì)，也有利于培養(yǎng)投資方面的專業(yè)人才。證券投資理論與實務(wù)-課前緒論共18頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第11頁!學(xué)習(xí)完《證券投資學(xué)》應(yīng)該能夠——熟悉證券市場的投資運作和管理措施，學(xué)會進行科學(xué)的、理性的投資分析；將理論運用和服務(wù)于政府部門、銀行機構(gòu)、證券機構(gòu)、企業(yè)及從事投資活動的個人實踐?？炊斀?jīng)新聞、政府政策、產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃等等證券投資理論與實務(wù)-課前緒論共18頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第12頁!（二）我國證券（金融）業(yè)現(xiàn)狀1、銀行業(yè)——截至2009年6月末，我國銀行業(yè)資產(chǎn)總額73.7萬億元，是1978年的388倍，年均增長21.2%。盈利能力穩(wěn)步提高，2008年銀行業(yè)金融機構(gòu)實現(xiàn)稅后利潤5834億元，資本利潤率17.1%，資產(chǎn)利潤率為1%，在國際金融危機的大環(huán)境中做到了“獨樹一幟”。證券投資理論與實務(wù)-課前緒論共18頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第13頁!（二）我國金融業(yè)現(xiàn)狀1、保險業(yè)——截止2008年底，全國保險公司達到120家，實現(xiàn)保險費收入9784.1億元，超過1980年到1999年20年全國保費收入的總和，市場規(guī)模增長2000多倍，保費收入的國際排名達到第6位，中國已逐步成長為新興的保險大國。保險公司總資產(chǎn)已達到3.7萬億元。證券投資理論與實務(wù)-課前緒論共18頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第14頁!

摩根士丹利（MorganStanley）CEO約翰·麥克2006年的年終獎超過4000萬美元；已倒閉的雷曼兄弟（LehmanBrothers）原CEO理查德·富德（RichardFuld）當(dāng)年也收獲了價值1100萬美元的限售股。2008年美國華爾街金融企業(yè)員工獲得了總額高達184億美元的分紅，相當(dāng)于2004年金融業(yè)鼎盛期的水平。2009年奧巴馬把華爾街巨頭年薪上限定為50萬美元。（1）金融行業(yè)的從業(yè)人員是高薪群體證券投資理論與實務(wù)-課前緒論共18頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第15頁!深發(fā)展董事長紐曼以2285萬元成為銀行中最貴的打工皇帝深發(fā)展行長肖遂寧421萬元華夏銀行監(jiān)事會主席成燕紅234.71萬元華夏銀行行長吳建234.64萬元浦發(fā)銀行行長傅建華220萬元交行董事長蔣超良195.18萬元，行長李軍187.83萬元，副行長彭純159.18萬元，董秘張冀湘137.68萬元。副行長兼首席財務(wù)官于亞利144.38萬元，副行長王濱171.62萬元。

平安董事長馬明哲6616.1萬元平安總經(jīng)理張子欣2664.8萬元（稅后）平安常務(wù)副總經(jīng)理梁家駒2688.2萬元（稅后）平安常務(wù)副總經(jīng)理孫建一1441萬元（稅后）證券投資理論與實務(wù)-課前緒論共18頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第16頁!證券投資（金融）專業(yè)的職業(yè)定位證券從業(yè)機構(gòu)中從事證券業(yè)務(wù)的專業(yè)人員——證券公司中從事自營、經(jīng)紀、承銷、投資咨詢、受托投資管理等業(yè)務(wù)的專業(yè)人員，包括相關(guān)業(yè)務(wù)部門的管理人員；基金管理公司、基金托管機構(gòu)中從事基金銷售、研究分析、投資管理、交易、監(jiān)察稽核等業(yè)務(wù)的專業(yè)人員，包括相關(guān)業(yè)務(wù)部門的管理人員；基金銷售機構(gòu)中從事基金宣傳、推銷、咨詢等業(yè)務(wù)的專業(yè)人員，包