財務(wù)報表分析試題及答案

財務(wù)報表分析一、單項選擇題企業(yè)財務(wù)目標(biāo)實現(xiàn)的物質(zhì)基礎(chǔ)是（）。經(jīng)營能力盈利能力償債能力營運能力用以計算某項經(jīng)濟(jì)活動中所費與所得的比例，反映投入與產(chǎn)出關(guān)系的比率是（）。絕對數(shù)比較分析構(gòu)成比率相關(guān)比率效率比率一般認(rèn)為流動比率不宜過高也不宜過低，應(yīng)維持在（）左右。TOC\o"1-5"\h\z1:12:11:22:3在計算速動比率時，要從流動資產(chǎn)中扣除存貨部分，再除以流動負(fù)債。這是因為（）。存貨的價值較大存貨的質(zhì)量不穩(wěn)定存貨的變現(xiàn)能力較差存貨的未來銷路不定反映企業(yè)短期內(nèi)可變現(xiàn)資產(chǎn)償還短期內(nèi)到期債務(wù)能力的指標(biāo)是（）。速動比率產(chǎn)權(quán)比率現(xiàn)金比率資產(chǎn)負(fù)債率速動資產(chǎn)是企業(yè)在短期內(nèi)可變現(xiàn)的資產(chǎn)，其金額是用流動資產(chǎn)減去（）。存貨短期投資應(yīng)收賬款貨幣資金某企業(yè)年末流動資產(chǎn)總額為80000000元，其中存貨50000000元，應(yīng)收賬款20000000元，流動負(fù)債60000000元，則該企業(yè)速動比率為（）。TOC\o"1-5"\h\z0.150.512某企業(yè)年初資產(chǎn)總額為30000000元，負(fù)債總額為6000000元，所有者權(quán)益總額為24000000元，則該企業(yè)年初的產(chǎn)權(quán)比率為（）。0.50.251.52.59.某企業(yè)本年度主營業(yè)務(wù)收入為21000000元，銷售退回2000000元，銷售折讓1000000元，期初應(yīng)收賬款余額為8000000元，期末應(yīng)收賬款余額為10000000元，則該企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)為（）次。1234在計算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)時，應(yīng)收賬款平均余額（）。應(yīng)當(dāng)扣除壞賬準(zhǔn)備按期初應(yīng)收賬款金額計算不應(yīng)當(dāng)扣除壞賬準(zhǔn)備按期末應(yīng)收賬款金額計算以下指標(biāo)中，反映企業(yè)全部資產(chǎn)的使用效率的是（）。流動比率資產(chǎn)總額總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率利潤總額資本收益率的計算公式為（）。凈利潤/資產(chǎn)平均總額X100%凈利潤/所有者權(quán)益平均余額X100%凈利潤/主營業(yè)務(wù)收入凈額X100%［凈利潤/實收資本（或股本）］X1OO%資產(chǎn)凈利潤率越高，說明企業(yè)全部資產(chǎn)的盈利能力越強。該指標(biāo)與凈利潤成正比，與資產(chǎn)平均總額（）。完全相等無關(guān)成反比成正比（）反映普通股每股的盈利能力。市盈率普通股每股收益資本保值增值率資產(chǎn)凈利潤率某公司普通股股票每股面值為1元，每股市價為3元，每股收益為0.2元，每股股利為0.15元，該公司無優(yōu)先股，則該公司市盈率為（）。15%20%1520二、多項選擇題企業(yè)財務(wù)報表分析的主要內(nèi)容包括（）。企業(yè)的償債能力企業(yè)技術(shù)水平企業(yè)資產(chǎn)的營運能力企業(yè)的盈利能力企業(yè)會計人員工作能力財務(wù)報表分析的一般程序為（）。明確分析的目的，制定分析工作計劃收集有關(guān)的信息資料根據(jù)分析目的，比較、研究所收集的資料作出分析結(jié)論，提出分析報告評價企業(yè)資產(chǎn)的營運能力財務(wù)分析的基本方法有（）。比較分析法比率分析法事前分析法趨勢分析法綜合分析法按比較對象的不同，比較分析法主要有三種形式（）。絕對數(shù)比較分析實際指標(biāo)同計劃指標(biāo)比較絕對數(shù)增減變動分析百分比增減變動分析本期指標(biāo)與上期指標(biāo)比較財務(wù)報表分析的基本指標(biāo)從比率分析的角度劃分包括（）借款能力分析盈利能力分析償債能力分析營運能力分析銷售能力分析下列指標(biāo)中，屬于反映企業(yè)償債能力的指標(biāo)是（）。產(chǎn)權(quán)比率速動比率現(xiàn)金比率市盈率流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下列可能會造成流動比率過高的情況是（）。難以如期償還債務(wù)應(yīng)收賬款占用過多企業(yè)的流動資產(chǎn)占用較多在產(chǎn)品、產(chǎn)成品呆滯、積壓以上選項都正確在計算已獲利息倍數(shù)時，需要使用的指標(biāo)有（）。息稅前利潤息稅后利潤利息費用財務(wù)費用資產(chǎn)總額下列各項指標(biāo)中，反映企業(yè)營運能力的是（）。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率資本保值增值率產(chǎn)權(quán)比率存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)下列指標(biāo)中，屬于反映企業(yè)盈利能力的指標(biāo)是（）。資產(chǎn)凈利潤率市盈率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率資本收益率在計算資本保值增值率時使用的指標(biāo)是（）。期初資產(chǎn)期末所有者權(quán)益本期實現(xiàn)的利潤總額期初所有者權(quán)益期末資產(chǎn)參考答案一、單項選擇題1［答案］:D［解析］：營運能力是企業(yè)財務(wù)目標(biāo)實現(xiàn)的物質(zhì)基礎(chǔ)；償債能力是企業(yè)財務(wù)目標(biāo)實現(xiàn)的穩(wěn)健保證；盈利能力則是前兩者共同作用的結(jié)果，同時也對前兩者的增強起著推動作用。參見教材P248。2［答案］:D［解析］:本題考查效率比率的概念。效率比率是用以計算某項經(jīng)濟(jì)活動中所費與所得的比例，反映投入與產(chǎn)出的關(guān)系的比率。參見教材P249。3［答案］:B［解析］:一般認(rèn)為流動比率不宜過高也不宜過低，應(yīng)維持在2:1左右。速動比率一般應(yīng)維持在1：1左右。參見教材P251。4［答案］:C［解析］：流動資產(chǎn)中扣除存貨的主要原因是存貨變現(xiàn)能力較差。參見教材P251。5［答案］:A［解析］：速動比率反映企業(yè)短期內(nèi)可變現(xiàn)資產(chǎn)償還短期內(nèi)到期債務(wù)的能力。參見教材P251。6［答案］：A［解析］：速動資產(chǎn)是企業(yè)在短期內(nèi)可變現(xiàn)的資產(chǎn)，其金額是用流動資產(chǎn)減去存貨。參見教材P251。7［答案］:B［解析］:速動比率=速動資產(chǎn)/流動負(fù)債=（流動資產(chǎn)總額一存貨）/流動負(fù)債=（80000000—50000000）/60000000=0.5。參見教材P251。8［答案］:B［解析］：產(chǎn)權(quán)比率=（負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額）x100%=6000000/24000000=0.25。參見教材P252。9［答案］:B［解析］:應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=主營業(yè)務(wù)收入凈額-應(yīng)收賬款平均余額=（21000000-2000000-1000000）/［（10000000+8000000）/2］=2。參見教材P253。10［答案］:C［解析］：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=應(yīng)收賬款平均余額x360/主營業(yè)務(wù)收入凈額，公式中的360為一年的法定天數(shù)。應(yīng)收賬款平均余額中不扣除壞賬準(zhǔn)備。參見教材P253。11［答案］:C［解析］:總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入凈額與全部資產(chǎn)的平均余額的比率，反映企業(yè)全部資產(chǎn)的使用效率。參見教材P254。12［答案］:D［解析］：資本收益率=［凈利潤/實收資本（或股本）］x100%。參見教材P255。13［答案］：C［解析］：資產(chǎn)凈利潤率=（凈利潤/資產(chǎn)平均總額）x100%，由該公式可知，該指標(biāo)與凈利潤成正比，與資產(chǎn)平均總額成反比。參見教材P255。14［答案］：B［解析］：普通股每股收益能反映普通股每股的盈利能力，每股收益越多，說明每股盈利能力越強。影響該指標(biāo)的因素有兩個方面，一是企業(yè)的獲利水平，二是企業(yè)的股利發(fā)放政策。參見教材P255-256。15［答案］：C［解析］：市盈率=每股市價/每股收益=3/0.2=15。參見教材P256。二、多項選擇題1［答案］：ACD［解析］：財務(wù)報表分析的主要內(nèi)容有三方面：分析企業(yè)的償債能力、評價企業(yè)資產(chǎn)的營運能力、評價企業(yè)的盈利能力。參見教材P248。2［答案］：ABCD［解析］：財務(wù)報表分析的一般程序為：明確分析的目的，制定分析工作計劃；收集有關(guān)的信息資料；根據(jù)分析目的，運用科學(xué)的分析方法，深入比較、研究所收集的資料；作出分析結(jié)論，提出分析報告。參見教材P248。3［答案］:ABD［解析］：財務(wù)報表分析常用的方法包括比率分析法、比較分析法和趨勢分析法等基本方法。參見教材P248。4［答案］:ACD［解析］:按比較對象的不同，比較分析法主要有以下三種形式:絕對數(shù)比較分析、絕對數(shù)增減變動分析、百分比增減變動分析。參見教材P249。5［答案］:BCD［解析］:財務(wù)報表分析的基本指標(biāo)從比率分析的角度劃分包括償債能力分析、營運能力分析和盈利能力分析。參見教材P250。6［答案］:ABC［解析］:反映企業(yè)償債能力的財務(wù)比率指標(biāo)主要有:流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率、資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、已獲利息倍數(shù)。參見教材P250—252。7［答案］:BCD［解析］:選項BCD都會造成流動資產(chǎn)增加，在流動負(fù)債不變的情況，造成流動比率過高。選項A說明流動資產(chǎn)少，所以不選。參見教材P251。8［答案］:AC［解析］：已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤/利息費用。參見教材P252。9［答案］：ABE［解析］：反映企業(yè)營運能力的指標(biāo)包括：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。參見教材P253-254。10［答案］：ABE［解析］：盈利能力分析運用的財務(wù)比率指標(biāo)主要有：營業(yè)利潤率、主營業(yè)務(wù)凈利潤率、資產(chǎn)凈利潤率、資本收益率、凈資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)凈利潤率、普通股每股收益、市盈率、資本保值增值率。C.D屬于反映企業(yè)營運能力的指標(biāo)。參見教材P254--256。11［答案］：BD［解析］：資本保值增值率是指企業(yè)本年末所有者權(quán)益同年初所有者權(quán)益的比率，是評價企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益狀況的輔助指標(biāo)。其計算公式為：資本保值增值率=（期末所有者權(quán)益/期初所有者權(quán)益）X100%。參見教材P256。

一、單項選擇題（在每小題列出的四個選項中，只有一個選項是符合題目要求的，請將正確選項前的字母填在題后的括號內(nèi)。）1、下列可用于短期償債能力的比率分析的是（C）。資產(chǎn)負(fù)債比率B.所有者權(quán)益比率C.流動比率D.權(quán)益乘數(shù)2、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率中的應(yīng)收賬款應(yīng)為（C）。未扣除壞賬準(zhǔn)備的 B.“應(yīng)收賬款”賬戶的期末余額C.扣除壞賬準(zhǔn)備后的全部賒銷賬款凈額D.僅在本年度發(fā)生的應(yīng)收賬款3、評價凈收益質(zhì)量的比率是（C）。支付現(xiàn)金股利比率B.現(xiàn)金充分性比率C.凈利潤現(xiàn)金保證比率D.現(xiàn)金比率“以各種方式把一個或多個信息關(guān)聯(lián)在一起的信息結(jié)構(gòu)，是客觀世界規(guī)律的總結(jié)”，上面這句話是以下哪個名詞的解釋：（D）A.信息B.數(shù)據(jù)C.資料D.知識5、 某企業(yè)采用備抵法核算壞賬，按照規(guī)定程序核銷壞賬10000元，假設(shè)該企業(yè)原來的流動比率為2.5,速動比率為1.5，核銷壞賬后（C）A流動比率和速動比率都增加B流動比率和速動比率都降低C流動比率和速動比率都不變D流動比率降低、速動比率增加6、某公司流動資產(chǎn)比率為30%，固定資產(chǎn)比率為50%，則流動資產(chǎn)與固定資產(chǎn)的比率為：（D）。A.167%B.120%C.80%D.60%7、某公司本年末資產(chǎn)總額為1000萬元，如果知道公司的產(chǎn)權(quán)比率為1.5,有形凈值債務(wù)比率為2,則

公司的無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)之和為：（D）。A.250萬元B.200萬元C.150萬元D.100萬元8、如果企業(yè)速動比率很小，下列結(jié)論成立的是（C）。A.企業(yè)流動資產(chǎn)占用過多B.企業(yè)短期償債能力很強C.企業(yè)短期償債風(fēng)險很大D.企業(yè)資產(chǎn)流動性很強9、在財務(wù)分析中，最關(guān)心企業(yè)資本保值增值狀況和盈利能力的利益主體是（A）A.企業(yè)所有者B.企業(yè)經(jīng)營決策者C.企業(yè)債權(quán)人D.政府經(jīng)濟(jì)管理機構(gòu)

10、在資金需求量一定的情況下，提高(B)意味著企業(yè)對短期借入資金依賴性的降低，從而減輕企業(yè)的

當(dāng)期償債壓力。A.資產(chǎn)負(fù)債比率 B.長期負(fù)債比率 C.營運資金與長期負(fù)債比率D.利息保障倍數(shù)11、損益表的共同比財務(wù)報表通常選用以下的哪個項目的金額作為100?(A)A.銷售收入B.資產(chǎn)總額C.凈利潤D.凈資產(chǎn)12、提高企業(yè)營業(yè)利潤的方式可以通過：(D)。A.增加營業(yè)外收入B.降低營業(yè)外支出C.降低所得稅D.增加銷售收入13、企業(yè)增加速動資產(chǎn)，一般會(B)。降低企業(yè)的機會成本B.提高企業(yè)的機會成本C.增加企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險D.提高流動資產(chǎn)的收益率14、關(guān)于貨幣資金，下列說法錯誤的是(C)A.貨幣資金包括庫存現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金。信譽好的企業(yè)沒必要持有大量的貨幣資金。企業(yè)不僅應(yīng)保持一定量的貨幣資金，而且越多越好。貨幣資金本身就是現(xiàn)金，無需變現(xiàn)。15、下列說法正確的是(D)A.流動比率高可以說明企業(yè)有足夠的現(xiàn)金來還債。流動比率等于或稍大于1比較合適。速動比率代表了直接的償債能力。現(xiàn)金比率是貨幣資金與流動負(fù)債的比。16、進(jìn)行融資結(jié)構(gòu)彈性調(diào)整時，判斷其屬存量調(diào)整還是流量調(diào)整的依據(jù)是(A)A、資產(chǎn)規(guī)模是否發(fā)生變化 B、負(fù)債規(guī)模是否發(fā)生變化C、所有者權(quán)益規(guī)模是否發(fā)生變化D、凈資產(chǎn)規(guī)模是否發(fā)生變化17、B公司1999年和2000年的產(chǎn)品銷售情況見下表:1999 2000110852000 195012590那么B公司銷售價格變動對利潤的影響額為：(C)A.30000元B.9750元C.29250元D.19500元18、不影響資產(chǎn)管理效果的財務(wù)比率是(D)A.營業(yè)周期B.存貨周轉(zhuǎn)率C.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率D.資產(chǎn)負(fù)債率19、甲企業(yè)年初流動比率為2.2，速動比率為1,年末流動比率為2.5，速動比率為0.5.發(fā)生這種變化的

原因是(A)。A.當(dāng)年存貨增加B.應(yīng)收帳款增加C.應(yīng)付帳款增加D.應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)加快20、 支付現(xiàn)金股利比率是以(C)除以現(xiàn)金股利。A.本期投資活動凈現(xiàn)金流量B.本期籌資活動凈現(xiàn)金流量C.本期經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量D.本期現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額二、多項選擇題(在每小題列出的五個選項中，有二至五個選項是符合題目要求的，請將正確選項前的字母

填在題后的括號內(nèi)。多選、少選、錯選均無分。)21、 可以提高產(chǎn)品銷售收入的途徑有(ABCE)A、擴(kuò)大銷售數(shù)量B、改善品種結(jié)構(gòu)C、適當(dāng)提高單位售價D、降低單位生產(chǎn)成本E、改善等級構(gòu)成22、企業(yè)的期間費用包括：(ACD)A.銷售費用B.原材料費用C.管理費用D.財務(wù)費用E.直接人工23、當(dāng)我們分析企業(yè)的資產(chǎn)管理效果時，企業(yè)的總資產(chǎn)利潤率應(yīng)該是(AD)A越高越好B越低越好C越高越壞D越低越壞E無關(guān)系24、下列敘述正確的是(ABCDE)。A.給企業(yè)提供貸款的機構(gòu)或個人稱為貸款債權(quán)人。以出售貨物或勞務(wù)形式提供短期融資的機構(gòu)或個人稱為商業(yè)債權(quán)人。貸款債權(quán)人最關(guān)心的是投資收益率。貸款債權(quán)人需要了解企業(yè)的獲利能力和現(xiàn)金流量。商業(yè)債權(quán)人需要了解流動資產(chǎn)的狀況及其變現(xiàn)能力。25、現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析的目的有(ACE)A了解現(xiàn)金主要來自那里B了解各類現(xiàn)金的變動及其差異C了解現(xiàn)金主要用往何處D了解影響現(xiàn)金變動的因素及其變動程度E了解現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額的構(gòu)成情況26、下列財務(wù)比率中，比率越高，直接說明企業(yè)長期償債能力越強的有(DE)。A.總資產(chǎn)收益率B.凈資產(chǎn)收益率C.資產(chǎn)負(fù)債率D.利息保障倍數(shù)E.所有者權(quán)益比率27、對企業(yè)管理者而言，進(jìn)行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)管理效果分析的意義主要體現(xiàn)在：(BCD)A.優(yōu)化資本結(jié)構(gòu) B.改善財務(wù)狀況C.加速資金周轉(zhuǎn)D.減少資產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)險E.以上都不是28、提高應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率有助于(ACD)A.加快資金周轉(zhuǎn)B.提高生產(chǎn)能力C.增強短期償債能力D.減少壞賬損失E.提高存貨周轉(zhuǎn)率29、應(yīng)收帳款是企業(yè)的一項債權(quán)，一般按交易發(fā)生日或銷售確立日的金額予以入賬。在分析應(yīng)收賬款的質(zhì)量和流動性時，應(yīng)注意(ABCD)。A.應(yīng)收賬款的規(guī)模 B.壞帳損失風(fēng)險 C.潛在虧損風(fēng)險D.應(yīng)收賬款流動性的考核指標(biāo)E.主營業(yè)務(wù)產(chǎn)生的債權(quán)比例的數(shù)額不應(yīng)過大30、由于資產(chǎn)都是以歷史價值入賬的，所以資產(chǎn)的賬面價值與實際價值往往有一定差距，表現(xiàn)在：(ABCD)A.賬面價值被高估B.某些入賬的資產(chǎn)毫無變現(xiàn)價值C.尚未全部入賬的資產(chǎn)D.賬面價值被低估E.以上都不是三、名詞解釋31、現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析法

32、有形凈值債務(wù)率

33、獲利能力34、融資結(jié)構(gòu)彈性35、成本與費用四、簡答題36、運用比較分析法進(jìn)行財務(wù)報表分析時應(yīng)注意哪些問題？37、什么是綜合系數(shù)分析法?運用綜合系數(shù)分析法進(jìn)行分析的基本程序和要點有哪些?五、計算題（要求列出計算過程和結(jié)果）38、資料：華豐公司會計報表中部分項目的數(shù)據(jù)：項目年初數(shù)（萬元）年末數(shù)（萬元）賒銷凈額一一680

應(yīng)收賬款3236存貨銷售成本84——96450要求：計算該公司的營業(yè)周期。應(yīng)收賬款平均數(shù)=（32+36）/2=34應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=680/34=20次應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/20=18天存貨平均數(shù)=（84+96）/2=90存貨周轉(zhuǎn)率=450/90=5次存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/5=72天營業(yè)周期=18+72=90天39、某公司2000年資產(chǎn)負(fù)債表如下資產(chǎn)負(fù)債表2000年12月31日資產(chǎn)金額負(fù)債與所有者權(quán)益金額

資產(chǎn)金額負(fù)債與所有者權(quán)益金額現(xiàn)金30應(yīng)付票據(jù)25應(yīng)收賬款60應(yīng)付賬款55存貨80應(yīng)付工資10待攤費用30長期借款100固定資產(chǎn)凈額300實收資本250未分配利潤60總計500總計500該公司2000年度銷售收入為1500萬元，凈利潤為75萬元。要求：（1）、計算銷售凈利率;（2）、計算總

資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率;（3）、計算權(quán)益乘數(shù);（4）、計算資本金利潤率（有關(guān)平均數(shù)用期末數(shù)代替）解答：⑴銷售凈利率=75/1500x100%=5%;（2）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=1500/300=5次（3）權(quán)益乘數(shù)=500/（250+60）=1.6⑷資本金利潤率=75/250x100%=30%六、單項分析題40、華豐公司近三年的主要財務(wù)數(shù)據(jù)和財務(wù)比率如下：1991 1992 1992銷售額（萬元）400043003800總資產(chǎn)（萬元）普通股（萬元）保留盈余（萬元）所有者權(quán)益合計14301005006001560100550650

1695100550650流動比率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)率產(chǎn)權(quán)比率長期債務(wù)/所有者權(quán)益銷售毛利率銷售凈利率總資產(chǎn)

周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)凈利率19188.038520.0%7.5%8021%2.25227.51.404616.3%4.7%2.7613%20275.5614613.2%6%246%要求：（1）分析說明該公司運用資產(chǎn)獲利能力的變化及其原因;（2）分析說明該公司資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)

益的變化及其原因;（3）假如你是該公司的財務(wù)經(jīng)理，在1994年應(yīng)該從哪些方面改善公司的財務(wù)狀況和經(jīng)營

業(yè)績。

解答：(1)該公司總資產(chǎn)凈利率在平穩(wěn)下降，說明其運用資產(chǎn)的獲利能力在降低，其原因是資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

和銷售凈利率都下降?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降的原因是平均收現(xiàn)期延長和存貨周轉(zhuǎn)率都在下降。銷售凈利率下

降的原因是銷售毛利率在下降;盡管在1993年大力壓縮了期間費用，仍未能改變這種趨勢。(2)該公司總資產(chǎn)在增加，主要原因是存貨和應(yīng)收賬款占用增加;負(fù)債是籌集資金的主要來源，其中主要

是流動負(fù)債。所有者權(quán)益增加很少，大部分盈余都用于發(fā)放股利。(3)擴(kuò)大銷售;降低存貨;降低應(yīng)收賬款;增加收益留存;降低進(jìn)貨成本。41、某企業(yè)負(fù)債融資和主權(quán)融資的情況如表，請分析該企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)項目年初數(shù)年末數(shù)增減幅度年初比重年末比重變動差異流動負(fù)債157152118234.79%57.60%29.36%-28.24%長期負(fù)債1529679-55.49%5.60%0.94%-4.66%股東權(quán)益1004050286400.86%36.80%69.70%32.9%合計2728472147164.43%100%100% 解答：1、該企業(yè)年度內(nèi)資金總額大幅度增長，其主要原因是股東權(quán)益猛增了近4倍，可能是該企業(yè)年

度內(nèi)有增資擴(kuò)股行為；2、 隨該企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大，流動負(fù)債增加應(yīng)該屬于正常，但長期負(fù)債的減少原因需要進(jìn)一步分析。3、 該企業(yè)主權(quán)融資取代負(fù)債融資，占據(jù)了總資金的2/3強，表現(xiàn)為企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)由主要靠負(fù)債經(jīng)營轉(zhuǎn)化為靠自有資本經(jīng)營，導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險降低，資金成本升高。42、華豐公司產(chǎn)品銷售利潤明細(xì)表如下所示：產(chǎn)品名稱銷售數(shù)量單位售價單位生產(chǎn)成本單位銷售利潤銷售毛利潤1998年1999年1998年1999年1998年1999年1998年1999年1998年1999年甲產(chǎn)品3003406506584554741951845850062560乙產(chǎn)品5004004204253153191051065250042400合計111000104960另外，1998年、1999年的銷售費用分別為7500元和8400元。要求：對該公司的產(chǎn)品銷售利潤變動情

況進(jìn)行因素分析。解答：第一步，確定分析對象

(104960-840)-(111000-75000)=6940(元)即1999年比1998年銷售利潤減少6940元；第二步，進(jìn)行因素分析(1)銷量完成率=(340650+400420)「(300650+500420)x100%=96%(2)銷售數(shù)量變動對利潤的影響=111000x(96%-1)=-4440元(3)銷售結(jié)構(gòu)變動對利潤的影響=340x195+400x105-106560=1740元銷售價格變動對利潤的影響=340x(658-650)+400x(425-420)=4720元單位成本變動對利潤的影響=340x(474-455)+400x(319-315)=8060元(6)銷售費用變動對利潤的影響=8400-7500=900元各因素影響程度匯總表銷售數(shù)量減少-4440銷售結(jié)構(gòu)變動+1740銷售價格提高+4720單位成本上升-8060銷售費用增加-900合計-6940七、綜合分析題43、資料：華豐公司是一家五金工具制造商。1996年和1997年終會計報表的部分項目數(shù)據(jù)如下:華豐公司損益表 單位：元項目1996年1997年銷售收入590000600000銷售成本340000375000毛 利250000225000營業(yè)費用133000141500

稅前利潤117000所得稅40000稅后利潤77000華豐公司資產(chǎn)負(fù)債表4000795002400055500單位：元稅前利潤117000所得稅40000稅后利潤77000華豐公司資產(chǎn)負(fù)債表4000795002400055500單位：元資產(chǎn)1996/12/311997/12/31負(fù)債及所有者權(quán)益1996/12/311997/12/31流動資產(chǎn)流動負(fù)債貨幣資金160002000短期借款013000應(yīng)收賬款5100078000應(yīng)付賬款3000038000存貨74000118000其他應(yīng)付款4400044000未付稅金4000024000合計141000198000合計114000119000固定資產(chǎn)凈值351000343500長期借款025000實收資本250000250000留存利潤128000147500總計492000541500總計492000541500要求：（1）利用以上會計報表的數(shù)據(jù)，分別計算1996年和1997年的下列財務(wù)比率:

財務(wù)比率19961997總資產(chǎn)利潤率(117000+0)/492000x100%=23.78%(79500+4000)/541500=15.42%

速動比率(16000+51000)/114000=58.77%(2000+78000)/119000=67.23%

營業(yè)利潤率(117000+0)/590000x100%=19.83%(79500+4000)/600000x100%=13.92%

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率590000/51000=11.6次600000/78000=7.7次毛利率250000/590000x100%=42.4%225000/600000x100%=37.5%存貨周轉(zhuǎn)率340000/74000=4.6次375000/118000=3.2次

流動比率141000/114000=1.2198000/119000=1.6資產(chǎn)負(fù)債率114000/492000x100%=23.17%(119000+25000)/541500x100%=26.59%運用各項財務(wù)比率，就該公司的盈利能力、償債能力及流動資金管理效果進(jìn)行對比分析并作出評價。首先該公司總資產(chǎn)利潤率、營業(yè)利潤率、毛利率都明顯下降，說明該公司盈利能力在減弱。其次該公司流動比率、速動比率有所上升，說明短期償債能力有一定增強，但是隨著資產(chǎn)負(fù)債率的上升該公司的長期償債風(fēng)險加大；該公司兩個周轉(zhuǎn)率指標(biāo)都在下降，說明資產(chǎn)運營能力下降，使得流動資產(chǎn)沉淀較多，同時也引起流動性比率的升高。該公司應(yīng)進(jìn)一步開拓市場，加快銷售步伐，從而引起各方面指標(biāo)的好轉(zhuǎn)。一、單項選擇題(從備選項中選擇唯一正確的答案，每題1分，共10分)1．夏華公司下一年度的凈資產(chǎn)收益率目標(biāo)為16％，資產(chǎn)負(fù)憤率調(diào)整為45％，則其資產(chǎn)凈利率應(yīng)達(dá)到TOC\o"1-5"\h\z( )％。A．8．8 B．16C．7．2 D．37．82．資產(chǎn)負(fù)債表的附表是(， )。利潤分配表B.分部報表財務(wù)報表附注 D.應(yīng)交增值稅明細(xì)表減少企業(yè)流動資產(chǎn)變現(xiàn)能力的因素是( )。A.取得商業(yè)承兌匯票B.未決訴訟、仲裁形成的或有負(fù)僨有可動用的銀行貸款指標(biāo) D.長期投資到期收回資產(chǎn)運用效率，是指資產(chǎn)利用的有效性和( )。A.完整性C.真實性B.充分性D.流動性5.()可以用來反映企業(yè)的財務(wù)效益A.資本積累率B.已獲利息倍數(shù)C.資產(chǎn)負(fù)債率D.總資產(chǎn)報酬率TOC\o"1-5"\h\z6.如果某企業(yè)以收入基礎(chǔ)計算的存貨周轉(zhuǎn)率為16次，而以成本為基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率為12次又已知本年毛利32000元，則平均存貨為( )元。

A．2000 B．2667C.8000 D．1280007．以下對市盈率表述正確的是( )。A.過高的市盈率蘊含著較高的風(fēng)險 B.過高的市盈率意味著較低的風(fēng)險C.市盈率越高越好 D,市盈率越低越好在選擇利息償付倍數(shù)指標(biāo)時，一般應(yīng)選擇幾年中( )的利息償付倍數(shù)指標(biāo)，作為最基本的標(biāo)準(zhǔn)。A.最高B,平均C.最低D.沒有標(biāo)準(zhǔn)股票獲利率中的每股利潤是( )。A.每股收益 B.每股股利C.每股股利+每股市場利得 D.每股利得()不屬于財務(wù)彈性分析。A.每股經(jīng)營活動現(xiàn)金流量B.現(xiàn)金流量適合比率C.現(xiàn)金再投資比率D.現(xiàn)金股利保障倍數(shù)二、多項選擇題(從備選方案中選擇二至五個正確答案。每題2分,共20分)計算存貨周轉(zhuǎn)率可以( )為基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率。A.主營業(yè)務(wù)收人B.主營業(yè)務(wù)成本C.其他業(yè)務(wù)收入D.營業(yè)費用E.其他業(yè)務(wù)成本TOC\o"1-5"\h\z財務(wù)報表分析的原則可以概括為( )。A.目的明確原則 B.動態(tài)分析原則C.系統(tǒng)分析原則 D,成本效益原則E.實事求是原則3屬于非財務(wù)計量指標(biāo)的是、( )。A.市場增加值 B：服務(wù)C.創(chuàng)新D.雇員培訓(xùn)E.經(jīng)濟(jì)收益企業(yè)持有貨幣資金的目的主要是為了( )A.投機的需要B.經(jīng)營的需要C.投資的需要D.獲利的需要—預(yù)防的需要下面各項關(guān)于租賃資產(chǎn)的敘述錯誤的是( )。A.企業(yè)可以通過經(jīng)營租賃或融資租賃方式獲得資產(chǎn)的使用權(quán)經(jīng)營租賃實際上就是一種暫時性租賃融資租賃資產(chǎn)不能作為企業(yè)的自有資產(chǎn)—般情況下長期經(jīng)營租賃費用-中的利息費用為租賃金額的1/3融資租賃期滿，租賃資產(chǎn)必須歸還出租公司保守速動資產(chǎn)一般是指以下幾項流動資產(chǎn)( )。A.短期證券投資凈額B.待攤費用C.預(yù)付賬款 D.應(yīng)收賬款凈額貨幣資金7?如果某公司?的資產(chǎn)負(fù)債率為60%，則可以推算出()。A.全部負(fù)債占資產(chǎn)的比重為60％B.產(chǎn)權(quán)比率為1.5C.所有者權(quán)益占資金來源的比例少于一半在資金來源構(gòu)成中負(fù)債占6/10，所有者權(quán)益占4/10負(fù)債與所有者權(quán)益的比例為66.67%TOC\o"1-5"\h\z分析企業(yè)投資報酬情況時，可使用的指標(biāo)有( )。A.市盈率B.股票獲利率C.市凈率 D.銷售利潤率E.資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下列業(yè)務(wù)中屬于支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金( )。A.支付給職工，工資獎金 B.支付職工社會保險基金C.支付職工的住房公積金 D.支付職工困難補助E.支付給退休人員工資企業(yè)的固定支出一般包括以下幾項( )。A.計人財務(wù)費用中的利息支出 B'計人固定資產(chǎn)成本的資本化利息C.融資租賃資產(chǎn)的全部價款 D.經(jīng)營租賃費中的利息費用E.經(jīng)營租賃費用總額

三、名詞解釋(每題3分，共15分)1．營運資本2．產(chǎn)權(quán)比率3．每股收益4．市盈率5.經(jīng)濟(jì)增加值四、簡答題(每題5分，共15分)經(jīng)營杠桿對營業(yè)利潤有何影響?2．財務(wù)報表初步分析的內(nèi)容包括哪幾方面?

3．產(chǎn)權(quán)比率與資產(chǎn)負(fù)債率之間有何關(guān)系?五、計算分析題(1題7分，2題11分，3題22分。共40分)

1．資料：某公司擁有100萬元的流動資產(chǎn)以及50萬元的流動負(fù)債。下列每一筆交易對公司的

流動比率有哪些影響?請分別計算出結(jié)果并同時說明理由。(1)用10萬元現(xiàn)金購買了一臺機器；(2)用5萬元現(xiàn)金購買了未到期不能隨時出售的債券；應(yīng)收帳款增加10萬元，為避免因此帶來的現(xiàn)金短缺，公司借人銀行短期借款10萬元；增發(fā)20萬元的普通股，所募資金用于擴(kuò)建生產(chǎn)線。工程合同規(guī)定當(dāng)即付15萬元，余款哲欠

年底結(jié)清；公司以賒購增加了應(yīng)付賬款8萬元，用暫時節(jié)約下來的這筆款項支付已宣派尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利；公司為某企業(yè)提供個10萬元的借款擔(dān)保。2．資料： A公司利息償付倍數(shù)計算與分析表 (單位：萬元)項目2000年2001年差額行業(yè)平均值稅后利潤6736利息支出5093所得稅率息稅前利潤33%33%利息償付倍數(shù)2.5要求：計算和填列表中的空項，并分析評價該公司的長期償偵能力。3．假定乙公司2003年有關(guān)資料如下表：

損益表2003年度 單位：元項目金額銷售凈額(10)減：銷售成本(11)銷售毛利225000減：銷售費用(12)財務(wù)費用一利息費用(13)稅前利潤(14)減：所得稅(15)稅后利潤(16)其他資料如下：(9)負(fù)債總額對所有者權(quán)益的比率為50％；(10)應(yīng)收賬款平均收賬期40天(一年按360天)期初應(yīng)收賬款余額為88000元；

(11)成本基礎(chǔ)的存貨周圍轉(zhuǎn)率3次，期初存貨余額287000元；

(12)銷售毛利率25％；(13)酸性測試比率為1．5：1；(14)已獲利息倍數(shù)為10倍；

(15)銷售費用占銷售收入的15％；

(16)財務(wù)費用均為債券利息費用。

要求：根據(jù)以上資料重新編制公司的資產(chǎn)負(fù)債表和損益表，并列出必要的計算過程。試卷代號：1031中央廣播電視大學(xué)2003—2004學(xué)年度第一學(xué)期“開放本科”期末考試（供參考）2004年1月一、單項選擇題1．A2．D3．B4．B5．D6.C 7.A8.C? 9.C 10.A二、多項選擇題1.AB 2.ABCDE3.BCD4.ABE 5.CE6.ADE 7.ABCD 8.ABC 9.ABCD 10.ABD三、名詞解釋1.營運資本——是指流動資產(chǎn)總額減流動負(fù)債總額后的剩余部分，也稱凈營運資本，它意味著

企業(yè)的流動資產(chǎn)在償還全部流動負(fù)債后還有多少剩余。產(chǎn)權(quán)比率——是負(fù)憤總額與股東權(quán)益總額之間的比率，也稱之為債務(wù)股權(quán)比率。它也是衡量

企業(yè)長期償債能力的的指標(biāo)之一。每股收益——產(chǎn)權(quán)比率是負(fù)債總額與股東權(quán)益總額之間的比率，也稱之為債務(wù)股權(quán)比率。它也是衡量企業(yè)長期償債能力的的指標(biāo)之一。市盈率——市盈率是市價與每股盈余比率的簡稱，也可以稱為本益比，它是指普通股每股市

價與普通股每股收益的比率。經(jīng)濟(jì)增加值——經(jīng)濟(jì)增加值可以定義為企業(yè)收入扣除所有成本（包括股東權(quán)益的成本）后的剩余收益，在數(shù)量上它等于息前稅后營業(yè)收益再減去債務(wù)和股權(quán)的成本。四、簡答題1.答：經(jīng)營杠桿意味著營業(yè)利潤變動相當(dāng)于產(chǎn)銷量變動的倍數(shù)，因此，當(dāng)其他因素不變時，經(jīng)營杠桿的大小一方面決定著營業(yè)利潤的增長快慢，同時也意味著經(jīng)營風(fēng)險的大小。所以，一方面，我門可以通過分析經(jīng)營杠桿來探求增加營業(yè)利潤、捉高獲利能力的途徑；另一方面，還可通過經(jīng)營杠桿分析來探求降低經(jīng)營風(fēng)險的途徑。.2.答：財務(wù)報表初步分析的目的是準(zhǔn)確理解報表數(shù)據(jù)本身的含義，獲得對企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營

成果和現(xiàn)金流量的準(zhǔn)確認(rèn)識，為進(jìn)一步分析奠定基礎(chǔ)。初步分析包括四項內(nèi)容：閱讀；按一定順序月度報表的各縣數(shù)據(jù)，運用會計知識理解其含義，獲得對企業(yè)狀況的概括印象。比較；不叫報告期和前期的數(shù)據(jù)，獲得對各項變化的印象，尋找應(yīng)注意的主要

問題。解釋；通過進(jìn)一步分析個項目的構(gòu)成，屆時變動的原因。調(diào)整：在必要時根據(jù)分析目的調(diào)整有關(guān)數(shù)據(jù)，為計算財務(wù)比率和進(jìn)一步分析建立必要的基礎(chǔ)。答：產(chǎn)權(quán)比率與資產(chǎn)負(fù)債率都是用于衡量長期償債能力的，具有相同的經(jīng)濟(jì)意義。資產(chǎn)負(fù)債

率和產(chǎn)權(quán)比率可以互相換算。因此，產(chǎn)權(quán)比率只是資產(chǎn)負(fù)債率的另一種表示方法，產(chǎn)權(quán)比率的分析方法與資產(chǎn)負(fù)債率分析類似。

資產(chǎn)負(fù)債率分析中應(yīng)注意的問題，在產(chǎn)權(quán)比率分析中也應(yīng)引起注意。盡管產(chǎn)權(quán)比率與資產(chǎn)負(fù)債率都是用于衡量長期償債能力的，兩指標(biāo)之間還是有區(qū)別的。其區(qū)別是

反映長期償債能力的側(cè)重點不同。產(chǎn)權(quán)比率側(cè)重于揭示債務(wù)資本與權(quán)益資本的相互關(guān)系，說明企業(yè)財務(wù)結(jié)

構(gòu)的風(fēng)險性，以及所有者權(quán)益對償債風(fēng)險的承受能力；資產(chǎn)負(fù)債率側(cè)重于揭示總資本中有多少是靠負(fù)債取

得的，說明債權(quán)人權(quán)益的受保障程度。五、計算分析題TOC\o"1-5"\h\z1?答案：目前的流動比率=100^50=2 （1分）（1）90^50=1.8流動資產(chǎn)減少，流動負(fù)債沒有變化； （1分）（2）95^50；1.9流動資產(chǎn)減少，不能隨時變現(xiàn)的短期投資不應(yīng)作為流動資產(chǎn)，應(yīng)扣除。流動負(fù)債沒有變化；（1分）（3）120^60=2流動資產(chǎn)和流動負(fù)債均增加了； （1分）（4）105^55；1.91流動資產(chǎn)增加，固定資產(chǎn)分期付款數(shù)屬于需要償還的債務(wù)，使流動負(fù)債增加;（1分）（5）100^50=2流動資產(chǎn)和流動負(fù)債均沒有變化。 （1分）（6）100^60=1.67流動資產(chǎn)沒有變化，提供借款擔(dān)保產(chǎn)生或有負(fù)債增加流動負(fù)債。（1分）2.稅后利潤的差額：36—67=-31 （1分）利息支出的差額=93-