第三章商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)(負債業(yè)務(wù)的經(jīng)營管理)課件

第三章負債業(yè)務(wù)的經(jīng)營管理第三章1一、商業(yè)銀行負債的概念（一）銀行負債的概念銀行負債是銀行在經(jīng)營活動中尚未償還的經(jīng)濟義務(wù)。銀行負債有廣義和狹義之分。廣義負債指除銀行自有資本以外的一切資金來源。狹義負債主要指銀行存款、借款等一切非資本性的債務(wù)。一、商業(yè)銀行負債的概念（一）銀行負債的概念2（二）銀行負債的意義負債好比企業(yè)經(jīng)營中的原材料，企業(yè)沒有原材料無法進行加工制作，銀行沒有負債則無法進行信用活動（二）銀行負債的意義3（三）銀行負債的特點現(xiàn)實的、優(yōu)先存在的經(jīng)濟義務(wù)可用貨幣計量只能在償還后消失（三）銀行負債的特點4（四）銀行負債的作用1．負債是銀行經(jīng)營的先決條件（四）銀行負債的作用1．負債是銀行經(jīng)營的先決條件52．負債是保持銀行流動性的手段2．負債是保持銀行流動性的手段63．銀行負債是社會經(jīng)濟發(fā)展的強大推動力4．銀行負債構(gòu)成流通中的貨幣量5．負債是銀行同社會各界聯(lián)系的主要渠道3．銀行負債是社會經(jīng)濟發(fā)展的強大推動力7二、商業(yè)銀行的負債業(yè)務(wù)二、商業(yè)銀行的負債業(yè)務(wù)8存款類負債（被動負債）非存款類負債（主動負債）交易賬戶非交易賬戶創(chuàng)新存款活期存款可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶和超級可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶貨幣市場存款賬戶自動轉(zhuǎn)賬制度定期存款定期存單大額可轉(zhuǎn)讓定期存單公開賬戶儲蓄存款現(xiàn)金管理賬戶指數(shù)定期存款投資賬戶結(jié)構(gòu)性存款同業(yè)拆借證券回購協(xié)議向中央銀行借款發(fā)行商業(yè)票據(jù)歐洲貨幣市場借款（一）銀行負債的種類存款類負債非存款類負債交易賬戶非交易賬戶創(chuàng)新存款活期存款可轉(zhuǎn)9被動性派生性客觀性（二）銀行存款的特點被動性（二）銀行存款的特點10所謂交易賬戶是指私人和企業(yè)為了交易的目的而開立的支票賬戶，客戶可以通過支票、匯票、自動取款機、電話互聯(lián)網(wǎng)和其他電子設(shè)備來提款或?qū)Φ谌咧Ц犊铐棥＃ㄈ┐婵铑愗搨姆N類1.交易賬戶所謂交易賬戶是指私人和企業(yè)為了交易的目的而開立的支票賬戶，客11活期存款活期存款（又稱支票賬戶或交易賬戶存款）是指存款人無須事先以書面形式通知銀行便可支用或轉(zhuǎn)賬的存款。活期存款活期存款（又稱支票賬戶或交易賬戶存款）是指存款人無須12可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶（NOW賬戶）是指個人和非盈利性組織可以隨時在該賬戶開出“可轉(zhuǎn)讓支付命令”，用于對第三者進行支付并能獲取利息的存款。產(chǎn)生：是1972年美國馬薩諸塞州的儲蓄貸款協(xié)會最早創(chuàng)辦的一種儲蓄存款賬戶。具有與支票賬戶相同的功能，但是由于開出的是“可轉(zhuǎn)讓支付命令”而不受法律管制，銀行可向客戶支付利息。20世紀(jì)80年代初，政府允許包括商業(yè)銀行在內(nèi)的所有存款機構(gòu)，如儲蓄銀行、儲蓄與貸款協(xié)會以及一些合作銀行等開設(shè)NOW賬戶。1984年規(guī)定，對不滿2500美元的賬戶，可支付的最高利率限額為5.5%?？赊D(zhuǎn)讓支付命令賬戶（NOW賬戶）13NOW賬戶的特點：一是不使用支票的支票賬戶，該支付命令可用于提款，背書后可轉(zhuǎn)讓二是它不同于一般的支票賬戶，該賬戶要向客戶支付利息NOW賬戶的特點：14超級可轉(zhuǎn)讓支付命令（Super-NOW帳戶）

是指有最低存款余額的規(guī)定并支付較高利息的可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶。始辦于1985年。主要內(nèi)容：如果存款人能在該賬戶中保持2500美元的最低存款余額，利率不受管制。主要特征：將利率與存款余額的多少掛鉤；繳納存款準(zhǔn)備金；向存戶按月收取一定的服務(wù)費與可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶的區(qū)別：有一個最低存款額的限制。20世紀(jì)90年代以后，兩者已無顯著的差別，許多商業(yè)銀行只為客戶提供一個類似的賬戶。超級可轉(zhuǎn)讓支付命令（Super-NOW帳戶）15貨幣市場存款賬戶（MMDA）是一種介于活期存款和儲蓄存款之間的存款賬戶，是1982年美國國會通過《加·恩圣潔爾門存款機構(gòu)法》，允許商業(yè)銀行與貨幣市場基金競爭后出現(xiàn)的一種新業(yè)務(wù)。特點：（1）儲戶對象不限，個人、非盈利機構(gòu)和工商企業(yè)都可以開戶；（2）最低開戶金額為2500美元，平均余額不低于2500美元；（3）無存款利率上限，按每日市場利率進行調(diào)整；（4）客戶提取款須提前7天通知銀行；（5）使用該賬戶月均不能超過6次，其中用支票付款不得超過3次；（6）10萬美元以下的存款可得到聯(lián)邦存款保險公司的保險；（7）個人不提交法定存款準(zhǔn)備金，非個人儲戶交3%的存款準(zhǔn)備金。貨幣市場存款賬戶（MMDA）16自動轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶（ATS）是銀行根據(jù)存款人的事先授權(quán)，自動為客戶在同一銀行的兩個賬戶間劃轉(zhuǎn)存款。1978年11月，首創(chuàng)于美國商業(yè)銀行，由早期的電話轉(zhuǎn)賬制度演變而來?；緝?nèi)容：（1）規(guī)定客戶在銀行開立兩個賬戶，一個是有息的儲蓄賬戶，一個是無息的活期存款賬戶；（2）允許只保留1美元開戶額的活期存款賬戶開出超過1美元的支票；（3）支票賬戶內(nèi)一定金額之上的余額將自動轉(zhuǎn)入儲蓄賬戶；而客戶簽發(fā)的支票要求支付時，所需要的資金也會自動從儲蓄賬戶轉(zhuǎn)入支票賬戶進行結(jié)算。自動轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶（ATS）17

協(xié)定賬戶——自動轉(zhuǎn)賬服務(wù)的創(chuàng)新形式

基本內(nèi)容：客戶授權(quán)銀行將款項存在活期存款賬戶、可轉(zhuǎn)讓支付憑證賬戶或貨幣市場互助基金賬戶中的任何一個賬戶上對活期存款賬戶或可轉(zhuǎn)讓支付憑證賬戶一般規(guī)定一個最低余額：超過最低余額的款項由銀行自動轉(zhuǎn)入同一客戶的貨幣市場互助基金賬戶上，以便取得較高的利息若不足于最低余額，銀行可自動將貨幣市場互助基金賬戶的款項轉(zhuǎn)入活期存款賬戶或可轉(zhuǎn)讓支付憑證賬戶，以彌補最低余額協(xié)定賬戶——自動轉(zhuǎn)賬服務(wù)的創(chuàng)新形式18非交易賬戶是指以生息為主要目的，但是不能夠簽發(fā)支票的存款。2.非交易賬戶非交易賬戶是指以生息為主要目的，但是不能夠簽發(fā)支票的存款。219定期存款定期存款是客戶與銀行預(yù)先約定存款期限的存款特點：期限較長、存期穩(wěn)定，流動性小定期存款定期存款是客戶與銀行預(yù)先約定存款期限的存款20定期存單存期確定、利率確定的定期存單處理方式：到期提取者，可提取本金并獲得存單規(guī)定的利息到期不提取者，銀行對過期的時間不支付利息，但可約定轉(zhuǎn)存提前提取者，存款人要接受很高的罰款可作為動產(chǎn)質(zhì)押，但不可以轉(zhuǎn)讓定期存單21可轉(zhuǎn)讓定期存單指按某一固定期限和利率存入銀行的資金可在市場上買賣的票證。20世紀(jì)60年代由美國花旗銀行創(chuàng)辦。兩種類型：浮動利率可轉(zhuǎn)讓定期存單，利率按前一個月1年期國庫券的收益率的70%計算，最小面值為500元，投資者的收益若小于1000美元，可免交利息所得稅10萬美元以上的定期存單，主要購買對象是企業(yè)，利率不受管制，存單可以轉(zhuǎn)讓可轉(zhuǎn)讓定期存單22意義：一是可有效地吸收存款，解決資金來源和競爭力的問題二是其穩(wěn)定性比一般的定期存款要好，成為銀行從事期限較長、收益較高的資產(chǎn)業(yè)務(wù)的重要資金來源三是發(fā)行可轉(zhuǎn)讓定期存單不必繳付存款準(zhǔn)備金意義：23

可轉(zhuǎn)讓定期存單的投資對象：公司、養(yǎng)老基金、政府機構(gòu)等

發(fā)行和認購的方式：

批發(fā)式：由發(fā)行機構(gòu)擬定發(fā)行總額、利率、面額等，預(yù)先公布，投資者認購

零售式：按投資者的需要，隨時發(fā)行，隨時認購，利率可商議可轉(zhuǎn)讓定期存單的投資對象：公司、養(yǎng)老基金、政府機構(gòu)等24

可轉(zhuǎn)讓定期存單的創(chuàng)新形式——滾動存單式“卷布丁”的存款工具一是存單的平均期限為2-5年（24-60個月），由一組6個月的定期存單組成，存款者若選定期限，可通過6個月的定期存單連續(xù)展期完成二是存款者可以出售6個月期的存單，但在到期日前，必須有一筆同等數(shù)量的資金再存入三是利率稍高于同期的國庫券利率四是銀行為防止不履約的信用風(fēng)險，收取較高的業(yè)務(wù)費特點：把長期存單的收益性和短期存單的流動性結(jié)合起來可轉(zhuǎn)讓定期存單的創(chuàng)新形式——滾動存單式“卷布丁”的存25公開賬戶公開賬戶是為滿足儲戶零存整取的需求而設(shè)立的?？蛻魹閼?yīng)付將來可以預(yù)知的大額支付，就必須在支付之前進行存款，定期將固定數(shù)額的資金存入公開賬戶，在一定時期后，再將其一次性全額取出用于特定的支付。這種存款在到期之前不能全部或部分支取，如確實需要提前取款的，客戶要提前通知商業(yè)銀行。對提前支取的款項，商業(yè)銀行要收取一定的懲罰性費用。公開賬戶26儲蓄存款西方國家儲蓄的含義：S=Y－C現(xiàn)金內(nèi)銀行存款容有價證券股票及公司債券各種保險（財險、壽險、醫(yī)療險等）儲蓄存款西方國家儲蓄的含義：27關(guān)于儲蓄的概念：美國指“存款者不必按照存款契約的要求，而是按照存款機構(gòu)所要求的任何時間，在實際提取日前7天以上的時間，提出書面申請?zhí)峥畹囊环N賬戶”。我國的儲蓄存款專指是為居民個人積蓄貨幣和獲取利息收入而設(shè)立的一種利率比較高的存款。按其存取方式可以分為活期儲蓄和定期儲蓄兩種。前者的存取沒有一定期限，只憑存折便可以提現(xiàn)。存款存折一般不能流通轉(zhuǎn)讓，儲戶也不能透支款項。后者類似于定期存款，雙方預(yù)先約定了一個存款期限，根據(jù)法律的規(guī)定，存款人只有在事先通知商業(yè)銀行后才可以提款。關(guān)于儲蓄的概念：28現(xiàn)金管理賬戶現(xiàn)金管理賬戶是由多個幣種、期限和性質(zhì)不盡相同的多種存款組成。根據(jù)存戶和銀行達成的協(xié)議，存戶可以將不同存款賬戶的資金進行自由轉(zhuǎn)換，也可以委托商業(yè)銀行在某個賬戶資金出現(xiàn)較多盈余時進行貨幣市場投資，以增加存款的收益。3.創(chuàng)新存款現(xiàn)金管理賬戶現(xiàn)金管理賬戶是由多個幣種、期限和性質(zhì)不盡相同的多29指數(shù)定期存款該類存單的收益不是固定的，而是與有價證券價格、黃金價格、外匯匯率、消費價格或其他合適的價格指標(biāo)相聯(lián)系的，其中較為典型的是投資類存款。該類存款的收益與股票或商品的價格變動相聯(lián)系，當(dāng)股票或商品價格發(fā)生某種變動時，存款人可以獲得額外的收益，但當(dāng)股票或商品的價格發(fā)生相反方向變動時，存款人要承擔(dān)相應(yīng)的損失。例如，在美國流行一種市場化的CD，這種CD根據(jù)市場指數(shù)如標(biāo)準(zhǔn)-普爾500種股票指數(shù)，或芝加哥交易所互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)來支付利息。如果股票指數(shù)上升，銀行必須給CD持有者支付資本利得和紅利，具體的數(shù)額取決于股票指數(shù)變化的幅度和參與比率。如果股票指數(shù)下跌，存款人在存款到期時可能只得到本金。指數(shù)定期存款該類存單的收益不是固定的，而是與有價證券價格、黃30投資賬戶在投資賬戶上的存款主要是商業(yè)銀行針對客戶某種特殊需求而設(shè)計的，投資于共同基金和年金計劃。優(yōu)勢在于：它使得商業(yè)銀行有機會與客戶保持現(xiàn)有的關(guān)系，便于向客戶提供其他服務(wù)并收取額外費用收入。不利的一個方面是市場競爭的加劇，商業(yè)銀行、儲蓄機構(gòu)、保險公司、互助基金以及其他的機構(gòu)都開展類似的服務(wù)，這使得該類賬戶的盈利空間被大大地壓縮了。投資賬戶在投資賬戶上的存款主要是商業(yè)銀行針對客戶某種特殊需求31結(jié)構(gòu)性存款結(jié)構(gòu)性存款也可稱為收益增值產(chǎn)品，是運用利率、匯率產(chǎn)品與傳統(tǒng)的存款業(yè)務(wù)相結(jié)合的一種創(chuàng)新存款。該產(chǎn)品適合于對收益要求較高，對外匯匯率及利率走勢有一定認識，并有能力承擔(dān)一定風(fēng)險的客戶。結(jié)構(gòu)性存款結(jié)構(gòu)性存款也可稱為收益增值產(chǎn)品，是運用利率、匯率產(chǎn)32（四）非存款類負債的種類1.非存款類負債的特點是指銀行主動通過金融市場或直接向中央銀行融通資金。主動性成本高風(fēng)險大（四）非存款類負債的種類1.非存款類負債的特點是指銀行主動通332.短期借款渠道——商業(yè)銀行一年期以內(nèi)的融資同業(yè)拆借同業(yè)拆借是商業(yè)銀行之間利用資金融通過程中的時間差、空間差來調(diào)劑資金余缺的一種短期資金借貸方式。最初的交易動機是調(diào)劑商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金，即法定準(zhǔn)備金不足的商業(yè)銀行向有超額準(zhǔn)備金的商業(yè)銀行借入資金，這樣拆入方就能夠以簡單的方式補足準(zhǔn)備金，避免中央銀行的懲罰；而拆出方也可以利用閑余的資金，獲取一定的收益。2.短期借款渠道——商業(yè)銀行一年期以內(nèi)的融資同業(yè)拆借同業(yè)34同業(yè)拆借在美國稱為聯(lián)儲資金買賣，即商業(yè)銀行之間超額準(zhǔn)備金的調(diào)劑。程序：出售資金的商業(yè)銀行通過計算機將出售資金的信息傳輸給聯(lián)邦儲備銀行，聯(lián)邦儲備銀行把資金劃轉(zhuǎn)給買入資金的商業(yè)銀行，除非有展期指令，否則第二天聯(lián)邦儲備銀行將自動把此筆交易作反向沖銷。我國中央銀行對同業(yè)拆借資金有嚴(yán)格的規(guī)定，拆入資金只能用于解決調(diào)劑頭寸過程中的臨時資金困難，禁止利用拆入資金發(fā)放固定資產(chǎn)貸款或者用于投資。同業(yè)拆借在美國稱為聯(lián)儲資金買賣，即商業(yè)銀行之間超額準(zhǔn)備金的調(diào)35證券回購協(xié)議是銀行出售持有的證券，并同時簽訂協(xié)議在某一約定時間按協(xié)定的價格重新將其買回的業(yè)務(wù)。回購協(xié)議的實質(zhì)：商業(yè)銀行通過出售證券獲得資金的一種形式。證券回購協(xié)議是銀行出售持有的證券，并同時簽訂協(xié)議在某一約36對于商業(yè)銀行而言，通過回購協(xié)議獲得的資金不用繳存存款準(zhǔn)備金，降低了借款成本。對于購買方而言，是以證券作抵押的一種短期放款，風(fēng)險小。回購協(xié)議方式：一是證券的賣出與購回采用相同價格，協(xié)議到期另外支付利息；另一種是回購的價格高于賣出價格，兩者差價就是應(yīng)支付的利息。對于商業(yè)銀行而言，通過回購協(xié)議獲得的資金不用繳存存款準(zhǔn)備金，37向中央銀行借款主要形式：再貸款與再貼現(xiàn)再貸款——商業(yè)銀行向中央銀行直接貸款。分為抵押貸款和信用貸款。抵押貸款是商業(yè)銀行將其持有的各種有價證券或票據(jù)作抵押，或者將商業(yè)銀行對企業(yè)貸款時取得的抵押品再抵押給中央銀行而取得的貸款。是商業(yè)票據(jù)信用不普及的國家經(jīng)常采用的形式。向中央銀行借款38再貼現(xiàn)——商業(yè)銀行把自己從工商企業(yè)那里以貼現(xiàn)方式買進的票據(jù)再轉(zhuǎn)向中央銀行貼現(xiàn)。是一種間接借款。在商業(yè)票據(jù)廣泛流通的國家，再貼現(xiàn)是商業(yè)銀行向中央銀行借款的主要方式。再貼現(xiàn)和再貸款數(shù)額直接構(gòu)成具有倍數(shù)派生能力的基礎(chǔ)貨幣，是中央銀行進行宏觀調(diào)控的重要手段。再貼現(xiàn)——商業(yè)銀行把自己從工商企業(yè)那里以貼現(xiàn)方式買進的票據(jù)再39目的：一是用于銀行調(diào)劑頭寸、補充儲備金不足和資產(chǎn)的應(yīng)急調(diào)整，不能用于貸款和證券投資。二是在特殊情況下滿足強化國家計劃、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、避免經(jīng)濟蕭條的資金需要。目的：40發(fā)行商業(yè)票據(jù)商業(yè)票據(jù)是信譽好的大公司發(fā)行的短期無擔(dān)保債務(wù)工具，面值一般為10萬美元，期限在30-270天不等。在限制混業(yè)經(jīng)營的國家，商業(yè)銀行可能不能夠直接出售自己的商業(yè)票據(jù)，但商業(yè)銀行可以利用它們的持股公司或成立單獨的子公司來發(fā)行商業(yè)票據(jù)，并將所得資金用于發(fā)放貸款和進行投資。多數(shù)銀行直接向國際投資者發(fā)行新的商業(yè)票據(jù)，而不是通過證券交易商來進行公開出售。特點：安全性強、流動性大、發(fā)行成本低。以貼水方式發(fā)售，是銀行借入資金的較好形式。發(fā)行商業(yè)票據(jù)商業(yè)票據(jù)是信譽好的大公司發(fā)行的短期無擔(dān)保債務(wù)41歐洲貨幣市場借款歐洲貨幣市場借款是指借入歐洲美元和其他外國貨幣。歐洲美元是指存放在美國境外的各銀行的美元存款，因主要存放在英國倫敦世界各國銀行賬戶上，故稱歐洲美元存款。歐洲貨幣市場借款歐洲貨幣市場借款是指借入歐洲美元和其他外42不受任何國家的政府管制和納稅限制，借款條件靈活，不限制用途存款利率相對較高，貸款利率相對較低，借款期限從隔夜到一年不等資金調(diào)度靈活，手續(xù)簡便，短期借款一般不簽協(xié)議，無需擔(dān)保，主要憑信用借款利率由交易雙方依據(jù)倫敦同業(yè)拆借利率具體商定資金供給量大，資金供給者主要是美國等發(fā)達國家的商業(yè)銀行及其在國外的分支機構(gòu)、跨國公司、國際銀團以及政府機構(gòu)和中央銀行不受任何國家的政府管制和納稅限制，借款條件靈活，不限制用途43（1）金融債券的特點和功能相對于存款而言，銀行發(fā)行金融債券的特點在于：籌資目的不同。發(fā)行金融債券一般是為了解決特定用途的資金需要籌資機制不同。金融債券的發(fā)行是集中的，有限額的，其發(fā)行市場是賣方市場3.長期借款渠道——金融債券（1）金融債券的特點和功能3.長期借款渠道——金融債券44籌資效率不同。債券利率高于存款利率，籌資效率更高資金的穩(wěn)定程度不同。債券期限明確，不可提前兌現(xiàn)資金的流動性不同。金融債券一般不記名，可流通轉(zhuǎn)讓

功能：拓寬了銀行負債的渠道，促進了銀行負債來源的多樣化，增強了負債的穩(wěn)定性籌資效率不同。債券利率高于存款利率，籌資效率更高45（2）銀行發(fā)行金融債券籌資的利弊分析優(yōu)越性：籌資范圍廣，可跨地區(qū)進行，不受銀行原有存貸關(guān)系的約束可通過各地證券機構(gòu)代理發(fā)行，不受銀行自身網(wǎng)點和人員數(shù)量約束債券的高利率和流動性的結(jié)合，對客戶有較大的吸引力，有利于提高籌資速度和數(shù)量（2）銀行發(fā)行金融債券籌資的利弊分析46發(fā)行債券是銀行的主動負債，銀行可根據(jù)資金運用的項目需要，在債券發(fā)行的期限、規(guī)模、時機等方面盡量使資金來源與資金運用相匹配債券籌資不向中央銀行繳納準(zhǔn)備金，有利于提高資金的利用率發(fā)行債券是銀行的主動負債，銀行可根據(jù)資金運用的項目需要，在債47弊?。夯I資成本較高債券發(fā)行數(shù)量、利率、期限均受管制債券的流通性受市場發(fā)達程度的限制弊?。?8（3）金融債券的種類資本性金融債券

一般性金融債券

國際金融債券（3）金融債券的種類49a.擔(dān)保債券、信用債券b.固定利率債券、浮動利率債券c.普通金融債券、累進利率金融債券、貼現(xiàn)金融債券d.付息金融債券、一次性還本付息金融債券a.擔(dān)保債券、信用債券50外國金融債券——指債券發(fā)行銀行通過外國金融市場所在國的銀行或金融機構(gòu)發(fā)行的以該國貨幣為面值的金融債券。平行金融債券——指發(fā)行銀行同時在幾個不同的國家發(fā)行的幾筆外國金融債券，其債券的籌資條件和利息基本相同，在哪個國家發(fā)行，就以哪個國家的貨幣標(biāo)價。外國金融債券——指債券發(fā)行銀行通過外國金融市場所在國的銀行或51

歐洲金融債券——指債券發(fā)行銀行通過其他銀行和金融機構(gòu)，在債券面值貨幣以外的國家發(fā)行并推銷債券。

特點：債券發(fā)行銀行屬于一個國家，債券在另一個國家的金融市場上發(fā)行，債券面值所使用的貨幣則屬于第三國。

歐洲金融債券——指債券發(fā)行銀行通過其他銀行和金融機構(gòu)，52三、銀行存款的經(jīng)營管理（一）銀行存款的營銷1.存款營銷的基本內(nèi)容存款品種的設(shè)計開發(fā)存款市場調(diào)研存款市場細分存款產(chǎn)品營銷渠道存款營銷策略服務(wù)環(huán)境三、銀行存款的經(jīng)營管理532.存款營銷的特征

存款市場是一個大眾市場存款市場是一個零售市場存款市場是一個特許市場存款產(chǎn)品的無形性存款產(chǎn)品的同質(zhì)性存款服務(wù)的無特殊性2.存款營銷的特征54有效的市場細分必須符合以下條件：度量性足量性可操作性敏感性3.存款市場細分有效的市場細分必須符合以下條件：3.存款市場細分554.存款產(chǎn)品的營銷渠道金融產(chǎn)品是通過銀行內(nèi)部渠道進行分銷的。（1）存款產(chǎn)品的直接分銷渠道存款品種的營銷渠道多采用垂直的分銷渠道，是通過銀行分支機構(gòu)完成存款品種營銷的。4.存款產(chǎn)品的營銷渠道金融產(chǎn)品是通過銀行內(nèi)部渠道進行分銷的。56商業(yè)銀行存款機構(gòu)設(shè)置的依據(jù)：理論依據(jù)——從經(jīng)濟學(xué)角度分析存款服務(wù)在空間上的合理分配。地理布局依據(jù)——即依據(jù)市政布局規(guī)劃以及政府對經(jīng)濟開發(fā)、稅收、信用控制等政策設(shè)置網(wǎng)點。經(jīng)濟性依據(jù)——即分支機構(gòu)和網(wǎng)點的設(shè)置應(yīng)保證經(jīng)濟效益的實現(xiàn)。商業(yè)銀行存款機構(gòu)設(shè)置的依據(jù)：57（2）存款產(chǎn)品的間接分銷渠道在異地通過代理行網(wǎng)推銷存款產(chǎn)品主要用于國際跨國銀行營銷的多是貸款品種和結(jié)算品種，存款品種較少存款產(chǎn)品的特殊分銷渠道——信用卡市場（2）存款產(chǎn)品的間接分銷渠道58（二）存款成本管理1.負債成本的組成商業(yè)銀行的負債成本由利息成本、營業(yè)成本和有關(guān)成本構(gòu)成。利息成本——存款計息有兩種形式：固定利率和可變利率。我國目前的存款一般按固定利率計息。營業(yè)成本——商業(yè)銀行除利息之外的其他一切開支。是銀行負債成本控制的關(guān)鍵。（二）存款成本管理1.負債成本的組成59有關(guān)成本——指與增加存款有關(guān)而未包括在上述兩類支出中的成本。具體有兩種：一種是風(fēng)險成本，指由于存款增加引起商業(yè)銀行風(fēng)險增加而必須付出的代價。另一種是連鎖反應(yīng)成本，指商業(yè)銀行對新吸收存款而增加的服務(wù)費用和利息支出而引起的對原有負債開支增加的支出。有關(guān)成本——指與增加存款有關(guān)而未包括在上述兩類支出中的成60一般來說，大銀行的負債成本比小銀行低，商業(yè)銀行經(jīng)營存在規(guī)模經(jīng)濟。原因在于：

一是，有利于攤薄經(jīng)營成本

二是，公眾所要求的風(fēng)險補償較低2.影響存款成本的因素

銀行規(guī)模一般來說，大銀行的負債成本比小銀行低，商業(yè)銀行經(jīng)營存在規(guī)模經(jīng)613.負債成本的分析方法

資金成本——包括利息在內(nèi)的花費在吸收負債上的一切支出。資金成本率=[（利息成本+營業(yè)成本）/吸收的全部存款資金]×100%

可用資金成本——指銀行可用資金所應(yīng)負擔(dān)的全部成本?？捎觅Y金成本率=[（利息成本+營業(yè)成本）/可用資金總額]×100%3.負債成本的分析方法62（1）歷史加權(quán)平均成本法將每一種資金來源的平均成本，乘以每一種資金來源占資金總額的比重，然后再加總。商業(yè)銀行加權(quán)平均成本的變化主要取決于：負債利息率其他成本率負債結(jié)構(gòu)可用資金比率（1）歷史加權(quán)平均成本法63適用性：對不同的商業(yè)銀行各種負債成本的對比分析對同一商業(yè)銀行歷年負債成本的變動分析主要缺陷：沒有考慮到未來利息成本的變動沒有考慮到商業(yè)銀行資本金的成本評析適用性：對不同的商業(yè)銀行各種負債成本的對比分析評析64（2）邊際成本法資金邊際成本是指商業(yè)銀行吸收一個單位資金所需付出的成本增量。邊際資產(chǎn)回報指每增加一個單位的資產(chǎn)所帶來的額外收益。（2）邊際成本法65某種資金的邊際成本計算公式為：MC1=（新增利息+新增其他開支）/新增資金如果新增資金中有X部分用于補充現(xiàn)金資產(chǎn)，不能算作盈利資產(chǎn)，則新增可用資金的邊際成本為：MC2=（新增利息+新增其他開支）/（新增資金-X）某種資金的邊際成本計算公式為：66例題某銀行準(zhǔn)備以NOWs賬戶支持資產(chǎn)擴充，這些資金的利息成本為5%，其他開支為2%，新增資金的24%用于非盈利資產(chǎn)。則該銀行的邊際成本是多少？例題某銀行準(zhǔn)備以NOWs賬戶支持資產(chǎn)擴充，這些資金的利息成67解答MC1=（5%+2%）/1×100%=7%MC2=（5%+2%）/（1-24%）×100%=9.21%解答MC1=（5%+2%）/1×100%=7%68新增資金的平均邊際成本率為：1.422/16=8.89%；可用資金的邊際成本率為：1.422/14.59=9.75%。新增資金的平均邊際成本率為：1.422/16=8.89%；69（三）存款工具的定價1.成本加利潤定價法（Cost-Plus-ProfitDepositPricing）是以商業(yè)銀行的各項費用成本之和作為定價的基礎(chǔ)。每一種存款服務(wù)的單位價格=每一單位存款服務(wù)的經(jīng)營費用+每一單位銀行存款的管理費用+每一單位存款服務(wù)的預(yù)計利潤特點：不考慮競爭形勢及不同細分市場客戶愿意接受的收益水平，損害某些市場或者給某些市場補貼。（三）存款工具的定價1.成本加利潤定價法（Cost-Plus702.邊際成本定價法例如：某銀行預(yù)計以7%的存款利率吸引2500萬元新存款。據(jù)估計，如果存款利率提高到7.5%，可籌資5000萬元；利率為8%，可籌資7500萬元；利率為8.5%，可籌資1億元；利率為9%，可籌資1.25億元。該銀行的管理人員計劃把這些資金全部用于貸款并且預(yù)計貸款的利率為10%，且貸款利率不隨貸款量的增加而增加，即貸款利率就是貸款的邊際收益率。根據(jù)上述事實，該銀行該怎樣向客戶提供存款利率呢？2.邊際成本定價法71為了確定最優(yōu)的存款利率，首先，必須算出銀行該筆籌資的邊際成本與邊際成本率。邊際成本=總成本的變動額=新利率下籌集的資金總額×新利率-原利率下籌集的資金總額×原利率邊際成本率=邊際成本/新利率下可籌集的新增資金總利潤=（貸款利率-存款利率）×預(yù)期流入的存款量方法為了確定最優(yōu)的存款利率，首先，必須算出銀行該筆籌資的邊際成本72銀行提供的利率水平%預(yù)期流入的存款量籌集新資金的總利息成本新存款資金的邊際成本新存款資金的邊際成本率%新資金投資的預(yù)期邊際收益率%邊際收益率與邊際成本率之差%所得的總利潤7.0251.751.757.010.07.55010.08.07510.08.510010.09.012510.0存款的邊際成本定價法單位：百萬元銀行提供的利率水平%預(yù)期流入的存款量籌集新資金的總利息成本新73銀行提供的利率水平%預(yù)期流入的存款量籌集新資金的總利息成本新存款資金的邊際成本新存款資金的邊際成本率%新資金投資的預(yù)期邊際收益率%邊際收益與邊際成本之差%所得的總利潤7.0251.751.757.010.0+30.757.5503.752.008.010.0+21.258.0756.002.259.010.0+11.508.51008.502.5010.010.0+01.509.012511.252.7511.010.0-11.25存款的邊際成本定價法單位：百萬元銀行提供的利率水平%預(yù)期流入的存款量籌集新資金的總利息成本新74當(dāng)存款利率低于8.5%時，邊際收益大于邊際成本，所得利潤遞增。當(dāng)存款利率達到8.5%這一臨界點時，銀行總利潤為1.5萬元，之后利潤下降。銀行的最佳存款利率是8.5%，通過該利率吸收資金，再以10%的利率貸出，銀行可獲得最大利潤1.5萬元。解析當(dāng)存款利率低于8.5%時，邊際收益大于邊際成本，所得利潤遞增753.市場侵入存款定價法（Market-PenetrationDepositPricing）是一種至少在短期內(nèi)不謀求利潤和成本回收的存款定價方法?；舅悸罚菏窍蚩蛻籼峁┻h遠高于市場平均水平的高利率，或者遠低于市場標(biāo)準(zhǔn)的服務(wù)收費來吸引盡可能多的客戶。目的：在短期內(nèi)迅速占領(lǐng)最大的市場份額。關(guān)鍵：能否以價格優(yōu)勢換取較大市場份額，從而使單位存款利潤的降低能夠得到市場擴大的相應(yīng)補償。3.市場侵入存款定價法（Market-Penetration764.有條件定價法（PricingWithQualifications）

又稱存款費用安排定價法。在西方，商業(yè)銀行對交易賬戶定價法主要有三種：（1）統(tǒng)一定價法（2）免費定價法（3）有條件自由定價法銀行制定存款價格的依據(jù)主要有：賬戶結(jié)算業(yè)務(wù)量；在指定時期內(nèi)賬戶的平均余額；以日、周、月計算的存款期限。4.有條件定價法（PricingWithQualific775.上層目標(biāo)定價法（UpscaleTargetPricing）某些商業(yè)銀行對大的存款余額采取上層目標(biāo)定價法。高余額低活動性的存款賬戶——高質(zhì)量服務(wù)，收取高服務(wù)費。低余額高活動性的存款賬戶——訂立盈虧相抵的價格或者通過定高價加以限制。5.上層目標(biāo)定價法（UpscaleTargetPrici786.關(guān)系定價法（RelationshipPricing）指商業(yè)銀行根據(jù)客戶使用的服務(wù)數(shù)量來進行存款定價的方法。特點：對使用銀行多種金融服務(wù)的客戶收取較低費用甚至免除一些費用，而對只使用一種或較少銀行服務(wù)的客戶收取較高費用。原因：客戶使用一家銀行的服務(wù)越多，對這家銀行的依賴性就越強，轉(zhuǎn)向其他銀行開戶的可能性就越小。6.關(guān)系定價法（RelationshipPricing）79（一）確定需要量非存款借入資金的需求量等于預(yù)計未來借貸資金需要量與預(yù)計存款總量的缺口。其中，預(yù)計未來借貸資金需求量包括各類貸款和購買債券的資金總需求量。資金缺口=當(dāng)前和預(yù)計未來的貸款與投資需求量-當(dāng)前和未來預(yù)計存款量四、非存款負債的管理（一）確定需要量非存款借入資金的需求量等于預(yù)計未來借貸資金需80例：本周內(nèi)某一客戶有1.5億元的貸款需求，經(jīng)審查達到銀行貸款的質(zhì)量要求。另一家公司預(yù)計使用1.35億元信貸限額，同時銀行日前購買財政部發(fā)行的0.75億元債券要付款。銀行當(dāng)日存款余額1.85億元，預(yù)計一周內(nèi)還會增加1億元存款。

則，銀行未來一周內(nèi)的資金缺口是多少？

例：本周內(nèi)某一客戶有1.5億元的貸款需求，經(jīng)審查達到銀行貸款81銀行未來一周內(nèi)資金缺口為：資金缺口=（1.5+0.75+1.35）-（1.85+1）=3.6-2.85=0.75（億元）解答銀行未來一周內(nèi)資金缺口為：解答82（二）選擇借入資金渠道時考慮的因素1．比較各種借入資金的相對成本借入資金成本的計算公式：借入資金的實際利息成本=（借入資金的利息成本+取得資金的非利息成本）/籌集的凈投資金額借入資金的利息成本=實際利率×借入資金量非利息成本=所用時間、設(shè)備、交易成本在內(nèi)的估計成本率×借入資金量籌集的凈投資金額=全部借入資金-（存款保險+投入到非盈利資產(chǎn)上的資金）（二）選擇借入資金渠道時考慮的因素1．比較各種借入資金的相83案例：（1）銀行在同業(yè)拆借市場借入資金2500萬元用于發(fā)放貸款，利率為6%，預(yù)計人員成本、交易費用的邊際成本率為0.25%，假設(shè)由于緊急的現(xiàn)金支付需要，用于貸款的資金只有2400萬元。

計算同業(yè)拆借的實際成本？案例：84借入資金的利息成本=2500×6%=150（萬元）取得資金的非利息成本=2500×0.25%=6.3（萬元）同業(yè)拆借資金的實際利率=（150+6.3）/2400=6.51%這就是說，銀行同業(yè)拆借資金投資的盈虧平衡收益率是6.51%，只有投資收益率高于6.51%，銀行借入資金才有利可圖。解答借入資金的利息成本=2500×6%=150（萬元）解答85（2）假設(shè)由于緊急的現(xiàn)金支付需要，銀行發(fā)行2500萬大額可轉(zhuǎn)讓存單，用于貸款的資金只有2400萬元。大額可轉(zhuǎn)讓存單利率為5.33%，廣告費用、記錄成本等非利息成本為0.75%，籌集的每單位資金需繳納的存款保險金為0.0023元。

計算發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓存單的實際成本？（2）假設(shè)由于緊急的現(xiàn)金支付需要，銀行發(fā)行2500萬大額可轉(zhuǎn)86借入資金的非利息成本=2500×5.33%=133.25（萬元）取得資金的非利息成本=2500×0.75%=18.75（萬元）需繳納的存款保險金=2500×0.0023=5.75（萬元）定期存單的實際利率=（133.25+18.75）/（2400-5.75）=152/2394.25=6.35%發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓存單的實際利率低于同業(yè)拆借利率，籌資成本低，且借貸期限比同業(yè)拆借期限長，是銀行最佳的借款渠道。解答借入資金的非利息成本=2500×5.33%=133.25（萬872.籌資風(fēng)險銀行管理者在選擇非存款借入資金渠道時，還要考慮：利率風(fēng)險。一般而言，除了中央銀行再貼現(xiàn)率相對穩(wěn)定外，其他利率都由市場資金供求決定，利率波動較大。貸款可得性風(fēng)險。在發(fā)達的貨幣市場上，可轉(zhuǎn)讓定期存單、商業(yè)票據(jù)、歐洲美元借款對信貸風(fēng)險最敏感。2.籌資風(fēng)險883.所需資金時間長短同業(yè)拆借市場和回購協(xié)議借款期限較短，發(fā)行大額存單和商業(yè)票據(jù)借款期限較長。一般情況下，銀行出現(xiàn)緊急的現(xiàn)金兌付或清算頭寸不足時，可通過同業(yè)拆借、回購協(xié)議和中央銀行再貼現(xiàn)借入資金，如果為增加貸款融資可選擇后兩種方式。3.所需資金時間長短894.所需資金規(guī)模貨幣市場上資金交易頻繁且數(shù)額大。美國的標(biāo)準(zhǔn)交易單位是100萬美元，歐洲美元市場則只對最高信用等級的銀行貸款，交易量為100萬美元的倍數(shù)。在商業(yè)票據(jù)市場上只有信譽高的大公司才能獲得發(fā)行權(quán)。大額可轉(zhuǎn)讓存單的購買者往往更重視發(fā)行者的信譽。對于小銀行來說，更多地是向中央銀行再貼現(xiàn)和從同業(yè)拆借市場借款。4.所需資金規(guī)模905.法律法規(guī)各國中央銀行都借助于貨幣市場實施貨幣政策，對宏觀經(jīng)濟加以調(diào)節(jié)。因此中央銀行對貨幣市場上的借款方式的條件、借款數(shù)量、期限、資金的使用，甚至利率的浮動幅度都有規(guī)定（發(fā)展中國家居多），在通貨膨脹時，往往還規(guī)定準(zhǔn)備金比率。這將改變借入資金的成本和風(fēng)險。5.法律法規(guī)91（一）發(fā)行申報在金融法規(guī)比較嚴(yán)密的國家，只要符合法律規(guī)定，不一定非得經(jīng)過嚴(yán)格的申報程序，有的只要向中央銀行或金融監(jiān)管部門備案即可。中國人民銀行是我國金融債券發(fā)行的主管部門，凡要求發(fā)行債券的商業(yè)銀行，必須逐項向中國人民銀行報送有關(guān)材料，經(jīng)嚴(yán)格審查、批準(zhǔn)后才能發(fā)行金融債券。五、金融債券發(fā)行的經(jīng)營管理（一）發(fā)行申報在金融法規(guī)比較嚴(yán)密的國家，只要符合法律規(guī)定，不92（二）發(fā)行機構(gòu)和信用評定發(fā)行機構(gòu)：國內(nèi)債券的發(fā)行實際上被限制在四大國有銀行、交通銀行和中國國際投資信托公司這幾家全國性的大銀行和金融機構(gòu)。各國對金融債券的信用等級評定一般有三個標(biāo)準(zhǔn)：盈利能力、資本充足率、資產(chǎn)質(zhì)量國際債券的信譽評級不是對發(fā)行者總的資信評級，而只是對發(fā)行該筆債券還本付息能力的評估，因此同一發(fā)行者在一定時間內(nèi)發(fā)行幾筆債券，每筆債券的信譽等級不一定相同。（二）發(fā)行機構(gòu)和信用評定發(fā)行機構(gòu)：國內(nèi)債券的發(fā)行實際上被限制93（三）發(fā)行數(shù)額和運用范圍通常做法：發(fā)行總額不能超過銀行資本加法定準(zhǔn)備金之和的一定倍數(shù)。我國國內(nèi)金融債券的發(fā)行要納入中國人民銀行的全國綜合信貸計劃，發(fā)行數(shù)量主要控制在當(dāng)年各銀行償還到期債券的數(shù)量加當(dāng)年新增特種貸款之和的額度內(nèi)。（三）發(fā)行數(shù)額和運用范圍通常做法：發(fā)行總額不能超過銀行資本加94（四）發(fā)行價格和發(fā)行費用發(fā)行價格是以出售價格和票面金額的百分比來表示的。在國際上，固定利率金融債券依其信用等級的高低大多為高價或低價發(fā)行；浮動利率金融債券則通常都是等價發(fā)行。在我國，除少量貼水債券外，所有金融債券基本都是固定利率等價發(fā)行。（四）發(fā)行價格和發(fā)行費用發(fā)行價格是以出售價格和票面金額的百分95第三章負債業(yè)務(wù)的經(jīng)營管理第三章96一、商業(yè)銀行負債的概念（一）銀行負債的概念銀行負債是銀行在經(jīng)營活動中尚未償還的經(jīng)濟義務(wù)。銀行負債有廣義和狹義之分。廣義負債指除銀行自有資本以外的一切資金來源。狹義負債主要指銀行存款、借款等一切非資本性的債務(wù)。一、商業(yè)銀行負債的概念（一）銀行負債的概念97（二）銀行負債的意義負債好比企業(yè)經(jīng)營中的原材料，企業(yè)沒有原材料無法進行加工制作，銀行沒有負債則無法進行信用活動（二）銀行負債的意義98（三）銀行負債的特點現(xiàn)實的、優(yōu)先存在的經(jīng)濟義務(wù)可用貨幣計量只能在償還后消失（三）銀行負債的特點99（四）銀行負債的作用1．負債是銀行經(jīng)營的先決條件（四）銀行負債的作用1．負債是銀行經(jīng)營的先決條件1002．負債是保持銀行流動性的手段2．負債是保持銀行流動性的手段1013．銀行負債是社會經(jīng)濟發(fā)展的強大推動力4．銀行負債構(gòu)成流通中的貨幣量5．負債是銀行同社會各界聯(lián)系的主要渠道3．銀行負債是社會經(jīng)濟發(fā)展的強大推動力102二、商業(yè)銀行的負債業(yè)務(wù)二、商業(yè)銀行的負債業(yè)務(wù)103存款類負債（被動負債）非存款類負債（主動負債）交易賬戶非交易賬戶創(chuàng)新存款活期存款可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶和超級可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶貨幣市場存款賬戶自動轉(zhuǎn)賬制度定期存款定期存單大額可轉(zhuǎn)讓定期存單公開賬戶儲蓄存款現(xiàn)金管理賬戶指數(shù)定期存款投資賬戶結(jié)構(gòu)性存款同業(yè)拆借證券回購協(xié)議向中央銀行借款發(fā)行商業(yè)票據(jù)歐洲貨幣市場借款（一）銀行負債的種類存款類負債非存款類負債交易賬戶非交易賬戶創(chuàng)新存款活期存款可轉(zhuǎn)104被動性派生性客觀性（二）銀行存款的特點被動性（二）銀行存款的特點105所謂交易賬戶是指私人和企業(yè)為了交易的目的而開立的支票賬戶，客戶可以通過支票、匯票、自動取款機、電話互聯(lián)網(wǎng)和其他電子設(shè)備來提款或?qū)Φ谌咧Ц犊铐?。（三）存款類負債的種類1.交易賬戶所謂交易賬戶是指私人和企業(yè)為了交易的目的而開立的支票賬戶，客106活期存款活期存款（又稱支票賬戶或交易賬戶存款）是指存款人無須事先以書面形式通知銀行便可支用或轉(zhuǎn)賬的存款。活期存款活期存款（又稱支票賬戶或交易賬戶存款）是指存款人無須107可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶（NOW賬戶）是指個人和非盈利性組織可以隨時在該賬戶開出“可轉(zhuǎn)讓支付命令”，用于對第三者進行支付并能獲取利息的存款。產(chǎn)生：是1972年美國馬薩諸塞州的儲蓄貸款協(xié)會最早創(chuàng)辦的一種儲蓄存款賬戶。具有與支票賬戶相同的功能，但是由于開出的是“可轉(zhuǎn)讓支付命令”而不受法律管制，銀行可向客戶支付利息。20世紀(jì)80年代初，政府允許包括商業(yè)銀行在內(nèi)的所有存款機構(gòu)，如儲蓄銀行、儲蓄與貸款協(xié)會以及一些合作銀行等開設(shè)NOW賬戶。1984年規(guī)定，對不滿2500美元的賬戶，可支付的最高利率限額為5.5%?？赊D(zhuǎn)讓支付命令賬戶（NOW賬戶）108NOW賬戶的特點：一是不使用支票的支票賬戶，該支付命令可用于提款，背書后可轉(zhuǎn)讓二是它不同于一般的支票賬戶，該賬戶要向客戶支付利息NOW賬戶的特點：109超級可轉(zhuǎn)讓支付命令（Super-NOW帳戶）

是指有最低存款余額的規(guī)定并支付較高利息的可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶。始辦于1985年。主要內(nèi)容：如果存款人能在該賬戶中保持2500美元的最低存款余額，利率不受管制。主要特征：將利率與存款余額的多少掛鉤；繳納存款準(zhǔn)備金；向存戶按月收取一定的服務(wù)費與可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶的區(qū)別：有一個最低存款額的限制。20世紀(jì)90年代以后，兩者已無顯著的差別，許多商業(yè)銀行只為客戶提供一個類似的賬戶。超級可轉(zhuǎn)讓支付命令（Super-NOW帳戶）110貨幣市場存款賬戶（MMDA）是一種介于活期存款和儲蓄存款之間的存款賬戶，是1982年美國國會通過《加·恩圣潔爾門存款機構(gòu)法》，允許商業(yè)銀行與貨幣市場基金競爭后出現(xiàn)的一種新業(yè)務(wù)。特點：（1）儲戶對象不限，個人、非盈利機構(gòu)和工商企業(yè)都可以開戶；（2）最低開戶金額為2500美元，平均余額不低于2500美元；（3）無存款利率上限，按每日市場利率進行調(diào)整；（4）客戶提取款須提前7天通知銀行；（5）使用該賬戶月均不能超過6次，其中用支票付款不得超過3次；（6）10萬美元以下的存款可得到聯(lián)邦存款保險公司的保險；（7）個人不提交法定存款準(zhǔn)備金，非個人儲戶交3%的存款準(zhǔn)備金。貨幣市場存款賬戶（MMDA）111自動轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶（ATS）是銀行根據(jù)存款人的事先授權(quán)，自動為客戶在同一銀行的兩個賬戶間劃轉(zhuǎn)存款。1978年11月，首創(chuàng)于美國商業(yè)銀行，由早期的電話轉(zhuǎn)賬制度演變而來?；緝?nèi)容：（1）規(guī)定客戶在銀行開立兩個賬戶，一個是有息的儲蓄賬戶，一個是無息的活期存款賬戶；（2）允許只保留1美元開戶額的活期存款賬戶開出超過1美元的支票；（3）支票賬戶內(nèi)一定金額之上的余額將自動轉(zhuǎn)入儲蓄賬戶；而客戶簽發(fā)的支票要求支付時，所需要的資金也會自動從儲蓄賬戶轉(zhuǎn)入支票賬戶進行結(jié)算。自動轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶（ATS）112

協(xié)定賬戶——自動轉(zhuǎn)賬服務(wù)的創(chuàng)新形式

基本內(nèi)容：客戶授權(quán)銀行將款項存在活期存款賬戶、可轉(zhuǎn)讓支付憑證賬戶或貨幣市場互助基金賬戶中的任何一個賬戶上對活期存款賬戶或可轉(zhuǎn)讓支付憑證賬戶一般規(guī)定一個最低余額：超過最低余額的款項由銀行自動轉(zhuǎn)入同一客戶的貨幣市場互助基金賬戶上，以便取得較高的利息若不足于最低余額，銀行可自動將貨幣市場互助基金賬戶的款項轉(zhuǎn)入活期存款賬戶或可轉(zhuǎn)讓支付憑證賬戶，以彌補最低余額協(xié)定賬戶——自動轉(zhuǎn)賬服務(wù)的創(chuàng)新形式113非交易賬戶是指以生息為主要目的，但是不能夠簽發(fā)支票的存款。2.非交易賬戶非交易賬戶是指以生息為主要目的，但是不能夠簽發(fā)支票的存款。2114定期存款定期存款是客戶與銀行預(yù)先約定存款期限的存款特點：期限較長、存期穩(wěn)定，流動性小定期存款定期存款是客戶與銀行預(yù)先約定存款期限的存款115定期存單存期確定、利率確定的定期存單處理方式：到期提取者，可提取本金并獲得存單規(guī)定的利息到期不提取者，銀行對過期的時間不支付利息，但可約定轉(zhuǎn)存提前提取者，存款人要接受很高的罰款可作為動產(chǎn)質(zhì)押，但不可以轉(zhuǎn)讓定期存單116可轉(zhuǎn)讓定期存單指按某一固定期限和利率存入銀行的資金可在市場上買賣的票證。20世紀(jì)60年代由美國花旗銀行創(chuàng)辦。兩種類型：浮動利率可轉(zhuǎn)讓定期存單，利率按前一個月1年期國庫券的收益率的70%計算，最小面值為500元，投資者的收益若小于1000美元，可免交利息所得稅10萬美元以上的定期存單，主要購買對象是企業(yè)，利率不受管制，存單可以轉(zhuǎn)讓可轉(zhuǎn)讓定期存單117意義：一是可有效地吸收存款，解決資金來源和競爭力的問題二是其穩(wěn)定性比一般的定期存款要好，成為銀行從事期限較長、收益較高的資產(chǎn)業(yè)務(wù)的重要資金來源三是發(fā)行可轉(zhuǎn)讓定期存單不必繳付存款準(zhǔn)備金意義：118

可轉(zhuǎn)讓定期存單的投資對象：公司、養(yǎng)老基金、政府機構(gòu)等

發(fā)行和認購的方式：

批發(fā)式：由發(fā)行機構(gòu)擬定發(fā)行總額、利率、面額等，預(yù)先公布，投資者認購

零售式：按投資者的需要，隨時發(fā)行，隨時認購，利率可商議可轉(zhuǎn)讓定期存單的投資對象：公司、養(yǎng)老基金、政府機構(gòu)等119

可轉(zhuǎn)讓定期存單的創(chuàng)新形式——滾動存單式“卷布丁”的存款工具一是存單的平均期限為2-5年（24-60個月），由一組6個月的定期存單組成，存款者若選定期限，可通過6個月的定期存單連續(xù)展期完成二是存款者可以出售6個月期的存單，但在到期日前，必須有一筆同等數(shù)量的資金再存入三是利率稍高于同期的國庫券利率四是銀行為防止不履約的信用風(fēng)險，收取較高的業(yè)務(wù)費特點：把長期存單的收益性和短期存單的流動性結(jié)合起來可轉(zhuǎn)讓定期存單的創(chuàng)新形式——滾動存單式“卷布丁”的存120公開賬戶公開賬戶是為滿足儲戶零存整取的需求而設(shè)立的?？蛻魹閼?yīng)付將來可以預(yù)知的大額支付，就必須在支付之前進行存款，定期將固定數(shù)額的資金存入公開賬戶，在一定時期后，再將其一次性全額取出用于特定的支付。這種存款在到期之前不能全部或部分支取，如確實需要提前取款的，客戶要提前通知商業(yè)銀行。對提前支取的款項，商業(yè)銀行要收取一定的懲罰性費用。公開賬戶121儲蓄存款西方國家儲蓄的含義：S=Y－C現(xiàn)金內(nèi)銀行存款容有價證券股票及公司債券各種保險（財險、壽險、醫(yī)療險等）儲蓄存款西方國家儲蓄的含義：122關(guān)于儲蓄的概念：美國指“存款者不必按照存款契約的要求，而是按照存款機構(gòu)所要求的任何時間，在實際提取日前7天以上的時間，提出書面申請?zhí)峥畹囊环N賬戶”。我國的儲蓄存款專指是為居民個人積蓄貨幣和獲取利息收入而設(shè)立的一種利率比較高的存款。按其存取方式可以分為活期儲蓄和定期儲蓄兩種。前者的存取沒有一定期限，只憑存折便可以提現(xiàn)。存款存折一般不能流通轉(zhuǎn)讓，儲戶也不能透支款項。后者類似于定期存款，雙方預(yù)先約定了一個存款期限，根據(jù)法律的規(guī)定，存款人只有在事先通知商業(yè)銀行后才可以提款。關(guān)于儲蓄的概念：123現(xiàn)金管理賬戶現(xiàn)金管理賬戶是由多個幣種、期限和性質(zhì)不盡相同的多種存款組成。根據(jù)存戶和銀行達成的協(xié)議，存戶可以將不同存款賬戶的資金進行自由轉(zhuǎn)換，也可以委托商業(yè)銀行在某個賬戶資金出現(xiàn)較多盈余時進行貨幣市場投資，以增加存款的收益。3.創(chuàng)新存款現(xiàn)金管理賬戶現(xiàn)金管理賬戶是由多個幣種、期限和性質(zhì)不盡相同的多124指數(shù)定期存款該類存單的收益不是固定的，而是與有價證券價格、黃金價格、外匯匯率、消費價格或其他合適的價格指標(biāo)相聯(lián)系的，其中較為典型的是投資類存款。該類存款的收益與股票或商品的價格變動相聯(lián)系，當(dāng)股票或商品價格發(fā)生某種變動時，存款人可以獲得額外的收益，但當(dāng)股票或商品的價格發(fā)生相反方向變動時，存款人要承擔(dān)相應(yīng)的損失。例如，在美國流行一種市場化的CD，這種CD根據(jù)市場指數(shù)如標(biāo)準(zhǔn)-普爾500種股票指數(shù)，或芝加哥交易所互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)來支付利息。如果股票指數(shù)上升，銀行必須給CD持有者支付資本利得和紅利，具體的數(shù)額取決于股票指數(shù)變化的幅度和參與比率。如果股票指數(shù)下跌，存款人在存款到期時可能只得到本金。指數(shù)定期存款該類存單的收益不是固定的，而是與有價證券價格、黃125投資賬戶在投資賬戶上的存款主要是商業(yè)銀行針對客戶某種特殊需求而設(shè)計的，投資于共同基金和年金計劃。優(yōu)勢在于：它使得商業(yè)銀行有機會與客戶保持現(xiàn)有的關(guān)系，便于向客戶提供其他服務(wù)并收取額外費用收入。不利的一個方面是市場競爭的加劇，商業(yè)銀行、儲蓄機構(gòu)、保險公司、互助基金以及其他的機構(gòu)都開展類似的服務(wù)，這使得該類賬戶的盈利空間被大大地壓縮了。投資賬戶在投資賬戶上的存款主要是商業(yè)銀行針對客戶某種特殊需求126結(jié)構(gòu)性存款結(jié)構(gòu)性存款也可稱為收益增值產(chǎn)品，是運用利率、匯率產(chǎn)品與傳統(tǒng)的存款業(yè)務(wù)相結(jié)合的一種創(chuàng)新存款。該產(chǎn)品適合于對收益要求較高，對外匯匯率及利率走勢有一定認識，并有能力承擔(dān)一定風(fēng)險的客戶。結(jié)構(gòu)性存款結(jié)構(gòu)性存款也可稱為收益增值產(chǎn)品，是運用利率、匯率產(chǎn)127（四）非存款類負債的種類1.非存款類負債的特點是指銀行主動通過金融市場或直接向中央銀行融通資金。主動性成本高風(fēng)險大（四）非存款類負債的種類1.非存款類負債的特點是指銀行主動通1282.短期借款渠道——商業(yè)銀行一年期以內(nèi)的融資同業(yè)拆借同業(yè)拆借是商業(yè)銀行之間利用資金融通過程中的時間差、空間差來調(diào)劑資金余缺的一種短期資金借貸方式。最初的交易動機是調(diào)劑商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金，即法定準(zhǔn)備金不足的商業(yè)銀行向有超額準(zhǔn)備金的商業(yè)銀行借入資金，這樣拆入方就能夠以簡單的方式補足準(zhǔn)備金，避免中央銀行的懲罰；而拆出方也可以利用閑余的資金，獲取一定的收益。2.短期借款渠道——商業(yè)銀行一年期以內(nèi)的融資同業(yè)拆借同業(yè)129同業(yè)拆借在美國稱為聯(lián)儲資金買賣，即商業(yè)銀行之間超額準(zhǔn)備金的調(diào)劑。程序：出售資金的商業(yè)銀行通過計算機將出售資金的信息傳輸給聯(lián)邦儲備銀行，聯(lián)邦儲備銀行把資金劃轉(zhuǎn)給買入資金的商業(yè)銀行，除非有展期指令，否則第二天聯(lián)邦儲備銀行將自動把此筆交易作反向沖銷。我國中央銀行對同業(yè)拆借資金有嚴(yán)格的規(guī)定，拆入資金只能用于解決調(diào)劑頭寸過程中的臨時資金困難，禁止利用拆入資金發(fā)放固定資產(chǎn)貸款或者用于投資。同業(yè)拆借在美國稱為聯(lián)儲資金買賣，即商業(yè)銀行之間超額準(zhǔn)備金的調(diào)130證券回購協(xié)議是銀行出售持有的證券，并同時簽訂協(xié)議在某一約定時間按協(xié)定的價格重新將其買回的業(yè)務(wù)。回購協(xié)議的實質(zhì)：商業(yè)銀行通過出售證券獲得資金的一種形式。證券回購協(xié)議是銀行出售持有的證券，并同時簽訂協(xié)議在某一約131對于商業(yè)銀行而言，通過回購協(xié)議獲得的資金不用繳存存款準(zhǔn)備金，降低了借款成本。對于購買方而言，是以證券作抵押的一種短期放款，風(fēng)險小?；刭弲f(xié)議方式：一是證券的賣出與購回采用相同價格，協(xié)議到期另外支付利息；另一種是回購的價格高于賣出價格，兩者差價就是應(yīng)支付的利息。對于商業(yè)銀行而言，通過回購協(xié)議獲得的資金不用繳存存款準(zhǔn)備金，132向中央銀行借款主要形式：再貸款與再貼現(xiàn)再貸款——商業(yè)銀行向中央銀行直接貸款。分為抵押貸款和信用貸款。抵押貸款是商業(yè)銀行將其持有的各種有價證券或票據(jù)作抵押，或者將商業(yè)銀行對企業(yè)貸款時取得的抵押品再抵押給中央銀行而取得的貸款。是商業(yè)票據(jù)信用不普及的國家經(jīng)常采用的形式。向中央銀行借款133再貼現(xiàn)——商業(yè)銀行把自己從工商企業(yè)那里以貼現(xiàn)方式買進的票據(jù)再轉(zhuǎn)向中央銀行貼現(xiàn)。是一種間接借款。在商業(yè)票據(jù)廣泛流通的國家，再貼現(xiàn)是商業(yè)銀行向中央銀行借款的主要方式。再貼現(xiàn)和再貸款數(shù)額直接構(gòu)成具有倍數(shù)派生能力的基礎(chǔ)貨幣，是中央銀行進行宏觀調(diào)控的重要手段。再貼現(xiàn)——商業(yè)銀行把自己從工商企業(yè)那里以貼現(xiàn)方式買進的票據(jù)再134目的：一是用于銀行調(diào)劑頭寸、補充儲備金不足和資產(chǎn)的應(yīng)急調(diào)整，不能用于貸款和證券投資。二是在特殊情況下滿足強化國家計劃、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、避免經(jīng)濟蕭條的資金需要。目的：135發(fā)行商業(yè)票據(jù)商業(yè)票據(jù)是信譽好的大公司發(fā)行的短期無擔(dān)保債務(wù)工具，面值一般為10萬美元，期限在30-270天不等。在限制混業(yè)經(jīng)營的國家，商業(yè)銀行可能不能夠直接出售自己的商業(yè)票據(jù)，但商業(yè)銀行可以利用它們的持股公司或成立單獨的子公司來發(fā)行商業(yè)票據(jù)，并將所得資金用于發(fā)放貸款和進行投資。多數(shù)銀行直接向國際投資者發(fā)行新的商業(yè)票據(jù)，而不是通過證券交易商來進行公開出售。特點：安全性強、流動性大、發(fā)行成本低。以貼水方式發(fā)售，是銀行借入資金的較好形式。發(fā)行商業(yè)票據(jù)商業(yè)票據(jù)是信譽好的大公司發(fā)行的短期無擔(dān)保債務(wù)136歐洲貨幣市場借款歐洲貨幣市場借款是指借入歐洲美元和其他外國貨幣。歐洲美元是指存放在美國境外的各銀行的美元存款，因主要存放在英國倫敦世界各國銀行賬戶上，故稱歐洲美元存款。歐洲貨幣市場借款歐洲貨幣市場借款是指借入歐洲美元和其他外137不受任何國家的政府管制和納稅限制，借款條件靈活，不限制用途存款利率相對較高，貸款利率相對較低，借款期限從隔夜到一年不等資金調(diào)度靈活，手續(xù)簡便，短期借款一般不簽協(xié)議，無需擔(dān)保，主要憑信用借款利率由交易雙方依據(jù)倫敦同業(yè)拆借利率具體商定資金供給量大，資金供給者主要是美國等發(fā)達國家的商業(yè)銀行及其在國外的分支機構(gòu)、跨國公司、國際銀團以及政府機構(gòu)和中央銀行不受任何國家的政府管制和納稅限制，借款條件靈活，不限制用途138（1）金融債券的特點和功能相對于存款而言，銀行發(fā)行金融債券的特點在于：籌資目的不同。發(fā)行金融債券一般是為了解決特定用途的資金需要籌資機制不同。金融債券的發(fā)行是集中的，有限額的，其發(fā)行市場是賣方市場3.長期借款渠道——金融債券（1）金融債券的特點和功能3.長期借款渠道——金融債券139籌資效率不同。債券利率高于存款利率，籌資效率更高資金的穩(wěn)定程度不同。債券期限明確，不可提前兌現(xiàn)資金的流動性不同。金融債券一般不記名，可流通轉(zhuǎn)讓

功能：拓寬了銀行負債的渠道，促進了銀行負債來源的多樣化，增強了負債的穩(wěn)定性籌資效率不同。債券利率高于存款利率，籌資效率更高140（2）銀行發(fā)行金融債券籌資的利弊分析優(yōu)越性：籌資范圍廣，可跨地區(qū)進行，不受銀行原有存貸關(guān)系的約束可通過各地證券機構(gòu)代理發(fā)行，不受銀行自身網(wǎng)點和人員數(shù)量約束債券的高利率和流動性的結(jié)合，對客戶有較大的吸引力，有利于提高籌資速度和數(shù)量（2）銀行發(fā)行金融債券籌資的利弊分析141發(fā)行債券是銀行的主動負債，銀行可根據(jù)資金運用的項目需要，在債券發(fā)行的期限、規(guī)模、時機等方面盡量使資金來源與資金運用相匹配債券籌資不向中央銀行繳納準(zhǔn)備金，有利于提高資金的利用率發(fā)行債券是銀行的主動負債，銀行可根據(jù)資金運用的項目需要，在債142弊?。夯I資成本較高債券發(fā)行數(shù)量、利率、期限均受管制債券的流通性受市場發(fā)達程度的限制弊?。?43（3）金融債券的種類資本性金融債券

一般性金融債券

國際金融債券（3）金融債券的種類144a.擔(dān)保債券、信用債券b.固定利率債券、浮動利率債券c.普通金融債券、累進利率金融債券、貼現(xiàn)金融債券d.付息金融債券、一次性還本付息金融債券a.擔(dān)保債券、信用債券145外國金融債券——指債券發(fā)行銀行通過外國金融市場所在國的銀行或金融機構(gòu)發(fā)行的以該國貨幣為面值的金融債券。平行金融債券——指發(fā)行銀行同時在幾個不同的國家發(fā)行的幾筆外國金融債券，其債券的籌資條件和利息基本相同，在哪個國家發(fā)行，就以哪個國家的貨幣標(biāo)價。外國金融債券——指債券發(fā)行銀行通過外國金融市場所在國的銀行或146

歐洲金融債券——指債券發(fā)行銀行通過其他銀行和金融機構(gòu)，在債券面值貨幣以外的國家發(fā)行并推銷債券。

特點：債券發(fā)行銀行屬于一個國家，債券在另一個國家的金融市場上發(fā)行，債券面值所使用的貨幣則屬于第三國。

歐洲金融債券——指債券發(fā)行銀行通過其他銀行和金融機構(gòu)，147三、銀行存款的經(jīng)營管理（一）銀行存款的營銷1.存款營銷的基本內(nèi)容存款品種的設(shè)計開發(fā)存款市場調(diào)研存款市場細分存款產(chǎn)品營銷渠道存款營銷策略服務(wù)環(huán)境三、銀行存款的經(jīng)營管理1482.存款營銷的特征

存款市場是一個大眾市場存款市場是一個零售市場存款市場是一個特許市場存款產(chǎn)品的無形性存款產(chǎn)品的同質(zhì)性存款服務(wù)的無特殊性2.存款營銷的特征149有效的市場細分必須符合以下條件：度量性足量性可操作性敏感性3.存款市場細分有效的市場細分必須符合以下條件：3.存款市場細分1504.存款產(chǎn)品的營銷渠道金融產(chǎn)品是通過銀行內(nèi)部渠道進行分銷的。（1）存款產(chǎn)品的直接分銷渠道存款品種的營銷渠道多采用垂直的分銷渠道，是通過銀行分支機構(gòu)完成存款品種營銷的。4.存款產(chǎn)品的營銷渠道金融產(chǎn)品是通過銀行內(nèi)部渠道進行分銷的。151商業(yè)銀行存款機構(gòu)設(shè)置的依據(jù)：理論依據(jù)——從經(jīng)濟學(xué)角度分析存款服務(wù)在空間上的合理分配。地理布局依據(jù)——即依據(jù)市政布局規(guī)劃以及政府對經(jīng)濟開發(fā)、稅收、信用控制等政策設(shè)置網(wǎng)點。經(jīng)濟性依據(jù)——即分支機構(gòu)和網(wǎng)點的設(shè)置應(yīng)保證經(jīng)濟效益的實現(xiàn)。商業(yè)銀行存款機構(gòu)設(shè)置的依據(jù)：152（2）存款產(chǎn)品的間接分銷渠道在異地通過代理行網(wǎng)推銷存款產(chǎn)品主要用于國際跨國銀行營銷的多是貸款品種和結(jié)算品種，存款品種較少存款產(chǎn)品的特殊分銷渠道——信用卡市場（2）存款產(chǎn)品的間接分銷渠道153（二）存款成本管理1.負債成本的組成商業(yè)銀行的負債成本由利息成本、營業(yè)成本和有關(guān)成本構(gòu)成。利息成本——存款計息有兩種形式：固定利率和可變利率。我國目前的存款一般按固定利率計息。營業(yè)成本——商業(yè)銀行除利息之外的其他一切開支。是銀行負債成本控制的關(guān)鍵。（二）存款成本管理1.負債成本的組成154有關(guān)成本——指與增加存款有關(guān)而未包括在上述兩類支出中的成本。具體有兩種：一種是風(fēng)險成本，指由于存款增加引起商業(yè)銀行風(fēng)險增加而必須付出的代價。另一種是連鎖反應(yīng)成本，指商業(yè)銀行對新吸收存款而增加的服務(wù)費用和利息支出而引起的對原有負債開支增加的支出。有關(guān)成本——指與增加存款有關(guān)而未包括在上述兩類支出中的成155一般來說，大銀行的負債成本比小銀行低，商業(yè)銀行經(jīng)營存在規(guī)模經(jīng)濟。原因在于：

一是，有利于攤薄經(jīng)營成本

二是，公眾所要求的風(fēng)險補償較低2.影響存款成本的因素

銀行規(guī)模一般來說，大銀行的負債成本比小銀行低，商業(yè)銀行經(jīng)營存在規(guī)模經(jīng)1563.負債成本的分析方法

資金成本——包括利息在內(nèi)的花費在吸收負債上的一切支出。資金成本率=[（利息成本+營業(yè)成本）/吸收的全部存款資金]×100%

可用資金成本——指銀行可用資金所應(yīng)負擔(dān)的全部成本?？捎觅Y金成本率=[（利息成本+營業(yè)成本）/可用資金總額]×100%3.負債成本的分析方法157（1）歷史加權(quán)平均成本法將每一種資金來源的平均成本，乘以每一種資金來源占資金總額的比重，然后再加總。商業(yè)銀行加權(quán)平均成本的變化主要取決于：負債利息率其他成本率負債結(jié)構(gòu)可用資金比率（1）歷史加權(quán)平均成本法158適用性：對不同的商業(yè)銀行各種負債成本的對比分析對同一商業(yè)銀行歷年負債成本的變動分析主要缺陷：沒有考慮到未來利息成本的變動沒有考慮到商業(yè)銀行資本金的成本評析適用性：對不同的商業(yè)銀行各種負債成本的對比分析評析159（2）邊際成本法資金邊際成本是指商業(yè)銀行吸收一個單位資金所需付出的成本增量。邊際資產(chǎn)回報指每增加一個單位的資產(chǎn)所帶來的額外收益。（2）邊際成本法160某種資金的邊際成本計算公式為：MC1=（新增利息+新增其他開支）/新增資金如果新增資金中有X部分用于補充現(xiàn)金資產(chǎn)，不能算作盈利資產(chǎn)，則新增可用資金的邊際成本為：MC2=（新增利息+新增其他開支）/（新增資金-X）某種資金的邊際成本計算公式為：161例題某銀行準(zhǔn)備以NOWs賬戶支持資產(chǎn)擴充，這些資金的利息成本為5%，其他開支為2%，新增資金的24%用于非盈利資產(chǎn)。則該銀行的邊際成本是多少？例題某銀行準(zhǔn)備以NOWs賬戶支持資產(chǎn)擴充，這些資金的利息成162解答MC1=（5%+2%）/1×100%=7%MC2=（5%+2%）/（1-24%）×100%=9.21%解答MC1=（5%+2%）/1×100%=7%163新增資金的平均邊際成本率為：1.422/16=8.89%；可用資金的邊際成本率為：1.422/14.59=9.75%。新增資金的平均邊際成本率為：1.422/16=8.89%；164（三）存款工具的定價1.成本加利潤定價法（Cost-Plus-ProfitDepositPricing）是以商業(yè)銀行的各項費用成本之和作為定價的基礎(chǔ)。每一種存款服務(wù)的單位價格=每一單位存款服務(wù)的經(jīng)營費用+每一單位銀行存款的管理費用+每一單位存款服務(wù)的預(yù)計利潤特點：不考慮競爭形勢及不同細分市場客戶愿意接受的收益水平，損害某些市場或者給某些市場補貼。（三）存款工具的定價1.成本加利潤定價法（Cost-Plus1652.邊際成本定價法例如：某銀行預(yù)計以7%的存款利率吸引2500萬元新存款。據(jù)估計，如果存款利率提高到7.5%，可籌資5000萬元；利率為8%，可籌資7500萬元；利率為8.5%，可籌資1億元；利率為9%，可籌資1.25億元。該銀行的管理人員計劃把這些資金全部用于貸款并且預(yù)計貸款的利率為10%，且貸款利率不隨貸款量的增加而增加，即貸款利率就是貸款的邊際收益率。根據(jù)上述事實，該銀行該怎樣向客戶提供存款利率呢？2.邊際成本定價法166為了確定最優(yōu)的存款利率，首先，必須算出銀行該筆籌資的邊際成本與邊際成本率。邊際成本=總成本的變動額=新利率下籌集的資金總額×新利率-原利率下籌集的資金總額×原利率邊際成本率=邊際成本/新利率下可籌集的新增資金總利潤=（貸款利率-存款利率）×預(yù)期流入的存款量方法為了確定最優(yōu)的存款利率，首先，必須算出銀行該筆籌資的邊際成本167銀行提供的利率水平%預(yù)期流入的存款量籌集新資金的總利息成本新存款資金的邊際成本新存款資金的邊際成本率%新資金投資的預(yù)期邊際收益率%邊際收益率與邊際成本率之差%所得的總利潤7.0251.751.757.010.07.55010.08.07510.08.510010.09.012510.0存款的邊際成本定價法單位：百萬元銀行提供的利率水平%預(yù)期流入的存款量籌集新資金的總利息成本新168銀行提供的利率水平%預(yù)期流入的存款量籌集新資金的總利息成本新存款資金的邊際成本新存款資金的邊際成本率%新資金投資的預(yù)期邊際收益率%邊際收益與邊際成本之差%所得的總利潤7.0251.751.757.010.0+30.757.5503.752.008.010.0+21.258.0756.002.259.010.0+11.508.51008.502.5010.010.0+01.509.012511.252.7511.010.0-11.25存款的邊際成本定價法單位：百萬元銀行提供的利率水平%預(yù)期流入的存款量籌集新資金的總利息成本新169當(dāng)存款利率低于8.5%時，邊際收益大于邊際成本，所得利潤遞增。當(dāng)存款利率達到8.5%這一臨界點時，銀行總利潤為1.5萬元，之后利潤下降。銀行的最佳存款利率是8.5%，通過該利率吸收資金，再以10%的利率貸出，銀行可獲得最大利潤1.5萬元。解析當(dāng)存款利率低于8.5%時，邊際收益大于邊際成本，所得利潤遞增1703.市場侵入存款定價法（Market-PenetrationDepositPricing）是一種至少在短期內(nèi)不謀求利潤和成本回收的存款定價方法?；舅悸罚菏窍蚩蛻籼峁┻h遠高于市場平均水平的高利率，或者遠低于市場標(biāo)準(zhǔn)的服務(wù)收費來吸引盡可能多的客戶。目的：在短期內(nèi)迅速占領(lǐng)最大的市場份額。關(guān)鍵：能否以價格優(yōu)勢換取較大市場份額，從而使單位存款利潤的降低能夠得到市場擴大的相應(yīng)補償。3.市場侵入存款定價法（Market-Penetration1714.有條件定價法（PricingWithQualifications）

又稱存款費用安排定價法。在西方，商業(yè)銀行對交易賬戶定價法主要有三種：（1）統(tǒng)一定價法（2）免費定價法（3）有條件自由定價法銀行制定存款價格的依據(jù)主要有：賬戶結(jié)算業(yè)務(wù)量；在指定時期內(nèi)賬戶的平均余額；以日、周、月計算的存款期限。4.有條件定價法（PricingWithQualific1725.上層目標(biāo)定價法（UpscaleTargetPricing）某些商業(yè)銀行對大的存款余額采取上層目標(biāo)定價法。高余額低活動性的存款賬戶——高質(zhì)量服務(wù)，收取高服務(wù)費。低余額高活動性的存款賬戶——訂立盈虧相抵的價格或者通過定高價加以限制。5.上層目標(biāo)定價法（UpscaleTargetPrici1736.關(guān)系定價法（RelationshipPricing）指商業(yè)銀行根據(jù)客戶