2022年IT安全行業(yè)深度分析報(bào)告

2022年IT安全行業(yè)深度分析報(bào)告目錄TOC\o"1-5"\h\z前言 7\o"CurrentDocument"-xIT基礎(chǔ)軟硬件與工業(yè)軟件是國(guó)家安全的重要支撐 7\o"CurrentDocument"數(shù)字技術(shù)是社會(huì)發(fā)展重要推動(dòng)力，也成為國(guó)家安全的重要內(nèi)容 7\o"CurrentDocument"基礎(chǔ)軟硬件與工業(yè)軟件多散領(lǐng)域，國(guó)外巨頭依然占?jí)艛嘈缘匚?8\o"CurrentDocument"關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域咔脖子”后將嚴(yán)重影響產(chǎn)業(yè)發(fā)展甚至國(guó)家安全 11\o"CurrentDocument"從“核高基"到“信創(chuàng)”，政策推進(jìn)基礎(chǔ)軟硬件自主化體系建設(shè) 13\o"CurrentDocument"二、基礎(chǔ)軟硬件生態(tài)體系建立，生態(tài)和性能不斷強(qiáng)化 15\o"CurrentDocument"國(guó)產(chǎn)算力芯片蓄勢(shì)待發(fā) 15\o"CurrentDocument"海光信息：國(guó)產(chǎn)X86生態(tài)引領(lǐng)者 16\o"CurrentDocument"絹鵬：國(guó)產(chǎn)ARM生態(tài)建設(shè)者，曾經(jīng)的性能王者，供應(yīng)鏈有待恢復(fù) 18\o"CurrentDocument"飛騰：依托CEC集團(tuán)資源，全面發(fā)力國(guó)產(chǎn)ARM生態(tài) 19\o"CurrentDocument"龍芯：從MIPS生態(tài)做起，全力建設(shè)自主LoongArch指令系統(tǒng) 20\o"CurrentDocument"國(guó)產(chǎn)操作系統(tǒng)，開(kāi)源體系打破海外體系商業(yè)壟斷 22\o"CurrentDocument"故據(jù)庫(kù)：多條技術(shù)路線并存，國(guó)產(chǎn)廠商和云廠商崛起 24\o"CurrentDocument"三、工業(yè)軟件已實(shí)現(xiàn)一定程度國(guó)產(chǎn)替代，龍頭公司加強(qiáng)研發(fā)補(bǔ)足短板 26\o"CurrentDocument"工業(yè)軟件對(duì)于現(xiàn)代化工業(yè)生產(chǎn)具有重要意義 26\o"CurrentDocument"在部分領(lǐng)域國(guó)產(chǎn)CAD軟件已基本可對(duì)海外軟件實(shí)現(xiàn)替代 29\o"CurrentDocument"EDA行業(yè)壁壘高，國(guó)內(nèi)廠商實(shí)現(xiàn)追趕任重道遠(yuǎn) 32\o"CurrentDocument"工控領(lǐng)域國(guó)內(nèi)已有較強(qiáng)實(shí)力，逐步從國(guó)產(chǎn)替代走向國(guó)際市場(chǎng) 35四、行業(yè)信創(chuàng)和東散西算推動(dòng)國(guó)產(chǎn)基礎(chǔ)軟硬件與生態(tài)走向完善 36\o"CurrentDocument"行業(yè)信創(chuàng)空間廣闊，B端需求提出更高挑戰(zhàn) 36\o"CurrentDocument"“東散西算”工程從地理分布與國(guó)產(chǎn)化兩個(gè)維度提升散字基礎(chǔ)設(shè)施安全性 39\o"CurrentDocument"五、相關(guān)標(biāo)的 41\o"CurrentDocument"基礎(chǔ)軟硬件 41中科曙光：國(guó)產(chǎn)x86生態(tài)龍頭，結(jié)構(gòu)升級(jí)確保利潤(rùn)憎速，行業(yè)信創(chuàng)格局打開(kāi)41\o"CurrentDocument"海光信息：國(guó)產(chǎn)x86算力生態(tài)引領(lǐng)者，產(chǎn)品和技術(shù)實(shí)現(xiàn)有序迭代 42\o"CurrentDocument"飛騰信息：依托CEC集團(tuán)資源，全面發(fā)力國(guó)產(chǎn)ARM生態(tài) 4344達(dá)夢(mèng)：國(guó)產(chǎn)散據(jù)庫(kù)生態(tài)核心建設(shè)者44TOC\o"1-5"\h\z\o"CurrentDocument"人大金倉(cāng)：國(guó)產(chǎn)散據(jù)庫(kù)生態(tài)建設(shè)者 44\o"CurrentDocument"麒麟軟件：國(guó)產(chǎn)操作系統(tǒng)核心企業(yè) 45\o"CurrentDocument"統(tǒng)信軟件：國(guó)產(chǎn)操作系統(tǒng)核心企業(yè)，UOS社區(qū)生態(tài)日益繁榮 46\o"CurrentDocument"工業(yè)軟件領(lǐng)域優(yōu)選各領(lǐng)域龍頭 46\o"CurrentDocument"中望軟件：國(guó)產(chǎn)CAx軟件龍頭，產(chǎn)品邊界持續(xù)拓展 46522華大九天：國(guó)內(nèi)綜合實(shí)力最強(qiáng)的EDA龍頭 47概倫電子：深耕器件建模與電路仿真，具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力 47\o"CurrentDocument"524中控技術(shù)：流程工業(yè)控制龍頭，工業(yè)軟件開(kāi)啟新篇章 48風(fēng)險(xiǎn)提示 49圖表目錄TOC\o"1-5"\h\z圖1：數(shù)字技術(shù)發(fā)展推動(dòng)全球進(jìn)入數(shù)字經(jīng)濟(jì)新時(shí)代 7圖2:國(guó)內(nèi)散字經(jīng)濟(jì)整體規(guī)?？焖凫陂L(zhǎng) 8圖3:數(shù)字經(jīng)濟(jì)占GDP比重持續(xù)提升 8圖4:IT基礎(chǔ)軟硬件和應(yīng)用系統(tǒng)是企業(yè)正常運(yùn)營(yíng)的必要支探 8圖5:國(guó)內(nèi)PC端操作系統(tǒng)份額(2019) 9圖6:2019年全球CAD行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局 10圖7:2018年我國(guó)CAD行業(yè)竟?fàn)幐窬?10圖8:全球EDA行業(yè)簡(jiǎn)要格局 11圖9:2020年我國(guó)EDA行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局 11圖10：華為被制裁后收入、凈利潤(rùn)增速均有所下降 12圖11：中科曙光被列入實(shí)體清單后收入增速明顯下降 12圖12：政策作為市場(chǎng)外部推手，有助于國(guó)產(chǎn)生態(tài)良性循環(huán)的建立 14國(guó)13:國(guó)產(chǎn)基礎(chǔ)軟硬件發(fā)展歷程：預(yù)研——可用——好用——大范圍商用推廣 14圖14：海光DCU產(chǎn)品性能與國(guó)外廠商對(duì)比 16圖15：海光收入結(jié)構(gòu)比重(按照產(chǎn)品及代際拆分) 17圖16：海光DCU產(chǎn)品圖片 18圖17:華為鯨鵬920系歹IJ和916系列，性能對(duì)比IntelSkylake 18圖18:緝鵬生態(tài)創(chuàng)新中心分布于全國(guó)多地 19圖19:鯨鵬服務(wù)器整機(jī)廠商 19圖20：飛騰CPU產(chǎn)品路線圖 19圖21:飛騰生態(tài)建設(shè)計(jì)劃公布 20圖22：龍芯發(fā)展的三個(gè)十年：技術(shù)積累-市場(chǎng)化推進(jìn)-快車道進(jìn)入消費(fèi)、開(kāi)放市場(chǎng) 21圖23：開(kāi)源社區(qū)運(yùn)作示意圖 22圖24:全球服務(wù)器操作系統(tǒng)的收入份額(2017) 23圖25：全球服務(wù)器操作系統(tǒng)付費(fèi)+免費(fèi)版本使用份額(2017) 23圖26:常見(jiàn)的應(yīng)用軟件對(duì)操作系統(tǒng)的區(qū)分，甚至對(duì)于CPU性能也有要求 23圖27：歐拉于2019年12月正式開(kāi)源 24圖28:openEuler開(kāi)源生態(tài)建設(shè) 24圖29:麒麟I軟件桌面操作系統(tǒng)中標(biāo)中移動(dòng)集采 24圖30：統(tǒng)信UOS社區(qū)免費(fèi)版本 24圖31：國(guó)內(nèi)關(guān)系型數(shù)據(jù)庫(kù)市場(chǎng)份額，本地部署模式(2021H1) 25圖32:國(guó)內(nèi)關(guān)系型散據(jù)庫(kù)市場(chǎng)份額，公有云模式(2021H1) 25圖33:華為GaussDB演進(jìn)歷程 25圖34：全球工業(yè)軟件產(chǎn)業(yè)規(guī)模及增速(億美元) 26國(guó)35:我國(guó)工業(yè)軟件產(chǎn)業(yè)規(guī)模及增速（億元） 26圖36：全球CAD及其細(xì)分市場(chǎng)規(guī)模及預(yù)測(cè)（十億美元） 27國(guó)37：我國(guó)2DCAD市場(chǎng)規(guī)模及預(yù)測(cè)（億元） 27圖38:我國(guó)3DCAD市場(chǎng)規(guī)模及預(yù)測(cè)（億元） 27圖39：EDA是芯片產(chǎn)業(yè)處上游依賴性極強(qiáng)的設(shè)計(jì)軟件 28圖40：全球EDA市場(chǎng)銷售額（億美元） 28圖41:全球各地區(qū)EDA市場(chǎng)銷售額（億美元） 28圖42：我國(guó)EDA市場(chǎng)銷售額（億元） 29圖43：2020年中外工業(yè)軟件企業(yè)收入（億元） 29圖44: 2020年中外工業(yè)軟件企業(yè)凈利率 29圖45:中望CADLinux版 32圖46:浩辰CADLinux版 32圖47:EDA海外三巨頭收并購(gòu)事件數(shù)量（次） 33圖48:2001年EDA全球市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局（Synopsys收購(gòu)Avanti前） 33國(guó)49： 2020年全球IC設(shè)計(jì)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局 33圖50: 2020年全球晶圓制造企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局 33圖51: Synopsys的主要合作伙伴 34圖52：我國(guó)EDA產(chǎn)業(yè)發(fā)展之路較為坎坷 34圖53：工業(yè)自動(dòng)化系統(tǒng)行業(yè)整體產(chǎn)業(yè)鏈 35圖54： 2010年國(guó)內(nèi)DCS市場(chǎng)份額占比 36圖55: 2020年國(guó)內(nèi)DCS市場(chǎng)份額占比 36圖56：工業(yè)自動(dòng)化系統(tǒng)行業(yè)整體產(chǎn)業(yè)鏈 36圖57:某大型銀行采購(gòu)Oracle數(shù)據(jù)公示（2021年3月23日公布） 39圖58: “東數(shù)西算”工程八大樞紐和十大數(shù)據(jù)中心集群具體分布 40圖59：此前數(shù)據(jù)中心在東部及一線城市周邊分布較多 41圖60：中科曙光營(yíng)收及增速 42圖61:中科曙光歸母凈利潤(rùn)、扣非凈利間（億元）及增速 42IS62：海光信息股權(quán)結(jié)構(gòu)（截至2022年3月7日），中科曙光是第一大股東 43圖63：達(dá)夢(mèng)發(fā)展歷程 44圖64:人大金倉(cāng)發(fā)展歷程 45圖65：人大金倉(cāng)產(chǎn)品技術(shù)體系 45圖66:麟殿桌面版 46圖67：麒麒旗下的開(kāi)源社區(qū)優(yōu)麒麟桌面版 46圖68：中望軟件產(chǎn)品結(jié)構(gòu)圖 47國(guó)69:華大九天模擬電路設(shè)計(jì)全流程EDA工具系統(tǒng) 47圖70：華大九天平板顯示電路設(shè)計(jì)全流程EDA工具系統(tǒng) 47圖71：概倫電子主要產(chǎn)品及服務(wù)布局 48圖72:中控技術(shù)核心競(jìng)爭(zhēng)力譜系 49表1:海外CPU公司在中國(guó)市場(chǎng)收入對(duì)比國(guó)產(chǎn)廠商（國(guó)產(chǎn)廠商僅列舉有公開(kāi)業(yè)績(jī)散據(jù)的3家）……9表2:海外EDA三巨頭對(duì)比 10表3:被美國(guó)列入實(shí)體清單的部分科技類公司 11表4:“俄烏沖突’以來(lái)歐美科技巨頭對(duì)俄羅斯的“制裁” 12表5：國(guó)產(chǎn)軟硬件生態(tài)體系（排名不分先后） 15表6:國(guó)產(chǎn)軟硬件生態(tài)體系（排名不分先后） 16表7:海光CPU高端型號(hào)與同期Intel對(duì)標(biāo)產(chǎn)品性能對(duì)比 16表8:海光CPU三大型號(hào)對(duì)比（海光第二代） 17表9:海光CPU代際迭代情況 17表10:海光DCU參檄 18表11：飛騰各代服務(wù)器CPU關(guān)鍵參數(shù)對(duì)比 20表12：龍芯各代服務(wù)器CPU關(guān)鍵參數(shù)對(duì)比 21表13:三大巨頭數(shù)據(jù)庫(kù)情況 26表14：國(guó)內(nèi)市場(chǎng)2DCAD主要產(chǎn)品對(duì)比 30表15：國(guó)內(nèi)市場(chǎng)3DCAD主要產(chǎn)品對(duì)比 30表16:我國(guó)軟件正版化相關(guān)政策 31表17：我國(guó)EDA企業(yè)基本是在“點(diǎn)工具’上有所突破 32表18：國(guó)內(nèi)EDA主要企業(yè)基本介紹 34表19：中國(guó)電信第7標(biāo)包中標(biāo)情況 37表20：中國(guó)移動(dòng)第8標(biāo)包中標(biāo)情況（魄鵬芯片） 37表21:中國(guó)移動(dòng)第13標(biāo)包中標(biāo)情況（鯨鵬芯片） 38表22：中國(guó)移動(dòng)第3,7,11,12標(biāo)包中標(biāo)情況（海光芯片） 38表23：中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)電信2021-2022國(guó)產(chǎn)化服務(wù)器集采匯總結(jié)果 38表24：不同業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)時(shí)延敏感性及時(shí)延要求 40表25：達(dá)夢(mèng)產(chǎn)品系列 44WU52022年初，俄烏沖突爆發(fā)，歐洲大陸重燃戰(zhàn)火。地緣變局展開(kāi)，并再度以不可預(yù)測(cè)之勢(shì)，深刻改變?nèi)蛘?jīng)格局。動(dòng)蕩之中，再看中央政策精神一從2021年末《國(guó)家安全方略》、中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議，到2022年兩會(huì)政府工作報(bào)告一對(duì)當(dāng)下國(guó)家戰(zhàn)略、政策主線的理解將更加全面和深刻：經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)壓力仍在，所以一手堅(jiān)持戰(zhàn)略定力，保持發(fā)展耐心；外部環(huán)境變化加快，所以一手洞察形勢(shì)變化，作必要的戰(zhàn)略思考。一言以蔽之：統(tǒng)籌發(fā)展和安全。圍繞這一主線，證券市場(chǎng)如何展開(kāi)投資？行業(yè)發(fā)展又如何求變，同新安全格局的訴求相契合？在這一系列的研究中，我們?cè)诟鞔笮袠I(yè)研究洞見(jiàn)之上，集合傳統(tǒng)證券研究框架、世界形勢(shì)變化及我國(guó)自身的發(fā)展戰(zhàn)略方向，將國(guó)家維護(hù)主權(quán)、安全與發(fā)展利益能力的線索引入，思考行業(yè)維度的系統(tǒng)性影響，并前瞻相應(yīng)的投資機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)。一、IT基礎(chǔ)軟硬件與工業(yè)軟件是國(guó)家安全的重要支撐數(shù)字技術(shù)是社會(huì)發(fā)展重要推動(dòng)力，也成為國(guó)家安全的重要內(nèi)容人類歷史發(fā)展經(jīng)歷了農(nóng)業(yè)革命、工業(yè)革命，目前正處于信息革命時(shí)代。當(dāng)今世界，新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革風(fēng)起云涌，互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能、區(qū)塊鏈等信息化與數(shù)字化技術(shù)加速創(chuàng)新，日益融入經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的各領(lǐng)域、全過(guò)程，正成為重組全球要素資源、重塑全球經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、改變?nèi)蚋?jìng)爭(zhēng)格局的關(guān)鍵力量。圖1：散字技術(shù)發(fā)展推動(dòng)全球進(jìn)入數(shù)字經(jīng)濟(jì)新時(shí)代數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)信通院《"5G+云+AI-:數(shù)字經(jīng)濟(jì)新時(shí)代的引擎》，東方證券研究所中國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展，已成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)最重要的發(fā)展驅(qū)動(dòng)力之一。我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)增加值規(guī)模由2008年的4.8萬(wàn)億增長(zhǎng)到2020年的39.2萬(wàn)億，數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模占GDP比重不斷提升，2020年數(shù)字經(jīng)濟(jì)占GDP比重達(dá)到38.6%,而2022年1月發(fā)布的《“十四五”數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》明確到2025年數(shù)字經(jīng)濟(jì)核心產(chǎn)業(yè)增加值占GDP比重要達(dá)到10%。我們認(rèn)為，數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與國(guó)家的經(jīng)濟(jì)安全密切相關(guān)。

圖3:數(shù)字經(jīng)濟(jì)占GDP圖3:數(shù)字經(jīng)濟(jì)占GDP比重持續(xù)提升圖2:國(guó)內(nèi)數(shù)字經(jīng)濟(jì)整體規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)信通院，東方證券研究生數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)信通院，東方證券研究所數(shù)字技術(shù)支撐著眾多行業(yè)的發(fā)展與運(yùn)營(yíng)，是產(chǎn)業(yè)安全的重要保障。數(shù)字技術(shù)正與制造業(yè)、服務(wù)業(yè)、農(nóng)業(yè)等產(chǎn)業(yè)深度融合，而通過(guò)“云、大、物、移、智”等新技術(shù)，傳統(tǒng)行業(yè)正迎來(lái)全方位、全鏈條的改造。對(duì)各類企業(yè)而言，基礎(chǔ)n"軟硬件以及各類生產(chǎn)控制系統(tǒng)、核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)和管理信息化系統(tǒng)已經(jīng)成為了其運(yùn)營(yíng)的必要支撐，相關(guān)系統(tǒng)的安全和穩(wěn)定已成為產(chǎn)業(yè)安全的重要保障。圖4:IT基礎(chǔ)軟硬件和應(yīng)用系統(tǒng)是企業(yè)正常運(yùn)營(yíng)的必要支撐垂直行業(yè)應(yīng)用系統(tǒng)鏟：PLM、MES、應(yīng)用系統(tǒng)鏟：PLM、MES、U$^管理：ERP、HRM、SCM^

2：OAW網(wǎng)皿軟存救育醫(yī)療金at電信黨瓦國(guó)防工業(yè)其他等徵消費(fèi)零取消費(fèi)數(shù)據(jù)來(lái)源：東方證券研究所整理 國(guó)家通過(guò)多角度著手，為國(guó)產(chǎn)n■產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供支持。雖然中國(guó)在基礎(chǔ)硬件的組裝生產(chǎn)領(lǐng)域位于全球較為領(lǐng)先的地位，在各類應(yīng)用系統(tǒng)方面也有著較高國(guó)產(chǎn)化率，但是，在芯片、操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫(kù)等最核心、最關(guān)健的領(lǐng)域，英特爾、微軟、甲骨文等國(guó)外廠商依然占據(jù)壟斷地位，從而給國(guó)家安全帶來(lái)一定的影響和隱患。在以數(shù)字技術(shù)為代表的科技安全成為國(guó)家安全重要組成部分的背景下，從“十一五”期間“核高基”重大專項(xiàng)開(kāi)始，國(guó)家一直通過(guò)財(cái)政、投融資、研發(fā)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、市場(chǎng)應(yīng)用等角度著手，為國(guó)產(chǎn)n"產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供良好的環(huán)境和政策支持?；A(chǔ)軟硬件與工業(yè)軟件多數(shù)領(lǐng)域，國(guó)外巨頭依然占?jí)艛嘈缘匚浑m然n"基礎(chǔ)軟硬件和工業(yè)軟件的安全性對(duì)國(guó)家而言意義重大，但是國(guó)內(nèi)大部分相關(guān)領(lǐng)域目前依然處于國(guó)外廠商壟斷的狀態(tài)。在國(guó)內(nèi)基礎(chǔ)軟硬件領(lǐng)域，海外企業(yè)仍處于壟斷地位。根據(jù)Statcounter統(tǒng)計(jì)，2019年國(guó)內(nèi)PC端操作系統(tǒng)市場(chǎng)份額87.59%被微軟占據(jù)，8.64%被蘋果公司占據(jù)，而包括國(guó)產(chǎn)廠商、開(kāi)源品牌在內(nèi)的其他廠商份額僅為3.77%；在國(guó)內(nèi)CPU市場(chǎng)，兩家海外公司Intel、AMD在中國(guó)市場(chǎng)收入達(dá)到1581億元（2020年），而同期的3家重要國(guó)產(chǎn)CPU廠商合計(jì)收入僅33.74億元，國(guó)外CPU品牌在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的收入是國(guó)產(chǎn)品牌的46.8倍。由此可見(jiàn)，在操作系統(tǒng)和CPU這兩個(gè)最重要、最基礎(chǔ)的軟硬件領(lǐng)域，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)整體仍處于海外品牌的壟斷中，國(guó)內(nèi)廠商整體實(shí)力距離海外巨頭品牌差距較大。圖5：國(guó)內(nèi)PC端操作系統(tǒng)份額（2019）■WindowsOSX■Linux其他數(shù)據(jù)來(lái)源：Statcounter,前瞻經(jīng)濟(jì)學(xué)人，東方證券研究所表1:海外CPU公司在中國(guó)市場(chǎng)收入對(duì)比國(guó)產(chǎn)廠商（國(guó)產(chǎn)廠商僅列舉有公開(kāi)業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)的3家）品牌■卜國(guó)產(chǎn)品牌IntelAMD海光飛騰龍芯2020在中國(guó)市場(chǎng)收入202.57億美元（約1418億RMB）23.29億美元（約163億RMB）10.22億RMB12.72億RMB10.8億RMB合計(jì)約1581億RMB33.74億RMB獻(xiàn)卜品牌（耳P國(guó)市場(chǎng)收入）/國(guó)產(chǎn)品牌收入46.86倍資料來(lái)源：各公司公告，東方證券研究所另外，作為軟件的重要分支，工業(yè)軟件對(duì)工業(yè)設(shè)計(jì)、生產(chǎn)過(guò)程管理中發(fā)揮著重要作用，相關(guān)產(chǎn)品對(duì)產(chǎn)業(yè)安全有著重大的影響。目前來(lái)看，國(guó)內(nèi)在工業(yè)控制系統(tǒng)領(lǐng)域已經(jīng)有了一定的競(jìng)爭(zhēng)力，而在CAD、EDA等設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)軟件看，依然處于較落后的狀況。從當(dāng)前CAD行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局來(lái)看，海外的頭部廠商無(wú)論是在國(guó)內(nèi)還是世界范圍內(nèi)都占據(jù)著明顯的優(yōu)勢(shì)。根據(jù)華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)，在2019年全球CAD軟件市場(chǎng)中，Siemens.Dassault.Autodesk合計(jì)占據(jù)了約70%的市場(chǎng)份額。其中，Siemens的產(chǎn)品適用于通用機(jī)械設(shè)計(jì)，Dassault的客戶主要覆蓋航空航天等高端裝備制造領(lǐng)域，Autodesk則在建筑設(shè)計(jì)領(lǐng)域處于行業(yè)領(lǐng)先地位。根據(jù)《中國(guó)工業(yè)軟件產(chǎn)業(yè)白皮書（2020）》數(shù)據(jù)，2018年我國(guó)絕大部分市場(chǎng)被國(guó)外軟件所占據(jù),主要包括達(dá)索（包括CATIA與SOLIDWORKS）、PTC、西門子、Autodesk等海外頭部廠商的產(chǎn)品。因此，雖然我國(guó)CAD軟件廠商在技術(shù)和生態(tài)上依舊需要追趕海外廠商，但無(wú)論是國(guó)內(nèi)還是海外市場(chǎng)依舊存在著較大的替代空間。

圖6:2019圖6:2019年全球CAD行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局圖7:2018年我國(guó)CAD行業(yè)竟?fàn)幐窬帧鲞_(dá)索PTC?西門子Autodesk?Bentley■■達(dá)索PTC?西門子Autodesk?Bentley■其他■Aveva■Trimble?其他數(shù)據(jù)來(lái)源：華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院，東方證券研究所數(shù)據(jù)來(lái)源：《中國(guó)工業(yè)軟件產(chǎn)業(yè)白皮書（2020））,東方證券研究所數(shù)據(jù)來(lái)源：華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院，東方證券研究所而在EDA領(lǐng)域，海外三巨頭于20世紀(jì)80年代起家，通過(guò)持續(xù)的收并購(gòu)?fù)晟飘a(chǎn)品矩陣，逐步形成全工具鏈、全流程的覆蓋。SiemensEDA成立于1981年（前身為MentorGraphics）,是EDA三巨頭中成立最早的公司，之后Synopsys與Cadence分別于1986年、1988年成立。歷史上，海外三巨頭共發(fā)起過(guò)200多次收并購(gòu)，正是通過(guò)不斷地兼并和收購(gòu)，三家公司不斷擴(kuò)張自身的業(yè)務(wù)和產(chǎn)品線邊界。目前，海外EDA三巨頭均已覆蓋了芯片設(shè)計(jì)所有環(huán)節(jié)，并選擇了相應(yīng)主攻的細(xì)分領(lǐng)域，打造了自身的明星產(chǎn)品。表2:海外EDA三巨頭對(duì)比項(xiàng)目SynopsysCadenceSiemensEDA產(chǎn)品豐富度模擬77數(shù)字前端7數(shù)字后端q7q封裝/電路板777FPGA77系統(tǒng)qq工藝開(kāi)發(fā)7q其他777主攻領(lǐng)域數(shù)字前端、數(shù)字后端、靜態(tài)時(shí)序驗(yàn)證確認(rèn)、SIP提供模擬、數(shù)?；旌掀脚_(tái)、數(shù)字后端、DDR4IP后端驗(yàn)證、可測(cè)試性設(shè)計(jì)、光學(xué)臨近修正拳頭產(chǎn)品邏輯綜合工具DC、時(shí)序分析工具PT、模擬前端XA等仿真驗(yàn)證NCVerilog、模擬仿真版、Virtuoso等Signoff工具、Calibre.DFTcompiler等EDA產(chǎn)業(yè)鏈延伸IP和系統(tǒng)集成!P、IC設(shè)計(jì)IC設(shè)計(jì)、IC封裝數(shù)據(jù)來(lái)源：各公司公告，賽迪智庫(kù)，前瞻產(chǎn)業(yè)研究院，東方證券研究所從全球及國(guó)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)格局來(lái)看,南恒瓦具有明顯優(yōu)勢(shì)「國(guó)產(chǎn)EDA廠商還有較大差距廠甌行業(yè)市場(chǎng)集中度較高，全球EDA行業(yè)主要由Synopsys、Cadence和SiemensEDA壟斷，三巨頭屬于具有顯著領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)的第一梯隊(duì)，共占據(jù)了全球市場(chǎng)78%的份額。華大九天與其他幾家企業(yè)憑借部分領(lǐng)域的全流程工具或在局部領(lǐng)域的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，位列全球EDA行業(yè)的第二梯隊(duì)，共占據(jù)了全球市場(chǎng)15%的份額。第三梯隊(duì)的企業(yè)主要聚焦于某些特定領(lǐng)域或用途的點(diǎn)工具，整體規(guī)模和產(chǎn)品完整度與前兩大梯隊(duì)的企業(yè)存在明顯的差距。從國(guó)內(nèi)EDA市場(chǎng)來(lái)看，根據(jù)華大九天招股書數(shù)據(jù),2020年國(guó)內(nèi)EDA市場(chǎng)銷售額約76%由國(guó)際三巨頭占據(jù)，國(guó)內(nèi)EDA供應(yīng)商目前所占市場(chǎng)份額較小。

圖8:全球EDA行業(yè)簡(jiǎn)要格局圖9:2020年我國(guó)EDA行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局synopsys圖8:全球EDA行業(yè)簡(jiǎn)要格局圖9:2020年我國(guó)EDA行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局synopsyscadenceSiemensEDASynopsysCadence華大九天 ■其他SiemensEDA，▲支ana7華大九天HUINdMPDF/SOLUTIONS

SHAACOQ1m-■■■■■cogendan?M?*?*metrics^JEVAT?Rmou*數(shù)據(jù)來(lái)源：賽迪智庫(kù)，東方證券研究所數(shù)據(jù)來(lái)源：華大九天招股書，東方證券研究所數(shù)據(jù)來(lái)源：賽迪智庫(kù)，東方證券研究所關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域“卡脖子”后將嚴(yán)重影響產(chǎn)業(yè)發(fā)展甚至國(guó)家安全自2018年中美貿(mào)易摩擦爆發(fā)以來(lái)，中國(guó)眾多科技實(shí)體遭遇了美國(guó)的各項(xiàng)制裁。以覆蓋面最廣的“實(shí)體清單”為例，截至2021年12月，美國(guó)商務(wù)部工業(yè)和安全局以各種理由，將611家中國(guó)公司、機(jī)構(gòu)和個(gè)人列入到實(shí)體清單(EntityList)中。據(jù)了解，實(shí)體清單是美國(guó)以維護(hù)國(guó)家安全利益為名義設(shè)立的出口管制條例，被列入實(shí)體清單中的主體在未獲許可證前無(wú)法獲得受相關(guān)條例管轄的相關(guān)物項(xiàng)，從而對(duì)相關(guān)主體正常運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生重大影響。中國(guó)被列入實(shí)體清單的主要涉及三類主體。一類是與信息技術(shù)、核電、國(guó)防軍工有關(guān)的高校和研究機(jī)構(gòu)；一類是與國(guó)防軍工及航天科技有關(guān)的機(jī)構(gòu)及產(chǎn)業(yè)公司；一類是與通信、半導(dǎo)體、人工智等相關(guān)的技術(shù)產(chǎn)業(yè)實(shí)體，其中包含華為、中國(guó)移動(dòng)、?？低暤染揞^，也包含中芯國(guó)際、科大訊飛'中科曙光等眾多ICT行業(yè)龍頭企業(yè)。從中可以看出，軍工和科技行業(yè)是被制裁的主要領(lǐng)域，而從過(guò)去兩年相關(guān)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況看，部分企業(yè)由于無(wú)法從獲得核心元器件等資源，業(yè)務(wù)受到了不同程度的影響。表3:被美國(guó)列入實(shí)體清單的部分科技類公司公司 列入實(shí)體清單時(shí)間 公司 列入實(shí)體清單時(shí)間華為2019.5.152019.9.192020.8.172021.6.3云從科技2020.5.22中科曙光2019.6.21烽火通信、烽火星空2020.5.22海光信息2019.6.21東方網(wǎng)力2020.5.22?？低?019.10.72021.6.3大疆創(chuàng)新2020.12.18大華股份2019.10.7中芯國(guó)際2020.12.18s2021.6.3科大訊飛2019.10.7小米公司2021.1.14曠視科技2019.10.7天津飛騰2021.4.8商湯科技2019.10.7浪潮集團(tuán)2021.6.3美亞柏科2019.10.7景嘉微2021.6.3、2021.12.17依圖科技2019.10.7格靈深瞳2021.12.7黃料來(lái)源：澎湃網(wǎng)，東方證券研究所

華為首當(dāng)其沖承受美國(guó)“制裁”，“實(shí)體清單”中的中國(guó)公司發(fā)展均受到一定影響。以受美國(guó)制裁最為嚴(yán)重的企業(yè)華為為例，公司在兩年多時(shí)間內(nèi)經(jīng)歷了美國(guó)多制裁，第一輪是2019年5月15日被列入實(shí)體清單，華為無(wú)法購(gòu)買美國(guó)技術(shù)占比超25%的各類產(chǎn)品，包括高通芯片、安卓系統(tǒng)、英特爾高端芯片等；一年之后，華為受到了第二輪制裁，被嚴(yán)格限制使用美國(guó)的技術(shù)、軟件設(shè)計(jì)和制造半導(dǎo)體芯片，這輪制裁導(dǎo)致華為自主研發(fā)芯片無(wú)法通過(guò)臺(tái)積電等代工廠流片生產(chǎn)；2020年8月17日，美國(guó)商務(wù)部進(jìn)一步收緊了對(duì)華為獲取美國(guó)技術(shù)的限制，同時(shí)將華為在全球21個(gè)國(guó)家的38家子公司列入“實(shí)體清單”。在美國(guó)一輪又一輪的制裁影響下，華為的業(yè)務(wù)發(fā)展遭遇了較大的困難，以手機(jī)為代表的消費(fèi)者業(yè)務(wù)下滑最為明顯，市場(chǎng)份額由2017年的20.4%下降至2021年的10%,并不得不將榮耀進(jìn)行剝離，而B(niǎo)端業(yè)務(wù)也受到較大影響，如華為的服務(wù)器業(yè)務(wù)也由18年的17.9%降至21H1的11.2%,其鯨鵬服務(wù)器主要靠消耗歷史芯片庫(kù)存來(lái)供貨。而其他在實(shí)體清單內(nèi)的企業(yè)，也不同程度受到影響，比如國(guó)內(nèi)高端服務(wù)器龍頭中科曙光，在被列入實(shí)體清單之后，公司收入增速近兩年來(lái)明顯降速，企業(yè)發(fā)展受到一定影響。圖10圖10：華為破制裁后收入、凈利潤(rùn)增速均有所下降國(guó)11：中科曙光被列入實(shí)體清單后收入增速明顯下降收入（億元）凈利潤(rùn)（億元）——凈利增速 ——收入增速201320142015201620172018201920202021營(yíng)收（億元）收入（億元）凈利潤(rùn)（億元）——凈利增速 ——收入增速201320142015201620172018201920202021營(yíng)收（億元） 營(yíng)收增速數(shù)據(jù)來(lái)源：中科曙光年報(bào)，東方證券研究所數(shù)據(jù)來(lái)源:華為，界面新聞，東方證券研究所“俄烏沖突”中歐美多家科技巨頭宣布對(duì)俄制裁，預(yù)計(jì)對(duì)俄國(guó)家發(fā)展產(chǎn)生較大不利影響。此次俄羅斯與烏克蘭爆發(fā)軍事沖突以來(lái)，眾多歐美科技巨頭宣布了對(duì)俄羅斯進(jìn)行“極限制裁”，暫停對(duì)俄羅斯供貨開(kāi)展業(yè)務(wù)，包括芯片巨頭英特爾、AMD、英偉達(dá)等，操作系統(tǒng)、辦公軟件與公有云巨頭微軟、谷歌，公有云巨頭亞馬遜，數(shù)據(jù)庫(kù)巨頭Oracle,ERP龍頭SAP等20多家科技巨頭。這些科技巨頭停止產(chǎn)品銷售和技術(shù)服務(wù)，預(yù)計(jì)將對(duì)俄羅斯產(chǎn)業(yè)和經(jīng)濟(jì)安全產(chǎn)生較大影響，例如，Oracle數(shù)據(jù)庫(kù)被廣泛使用于銀行、電力、航空訂票等領(lǐng)域，一旦數(shù)據(jù)庫(kù)系統(tǒng)出現(xiàn)問(wèn)題，這些關(guān)系國(guó)計(jì)民生的行業(yè)會(huì)面臨癱瘓的風(fēng)險(xiǎn)。表4:“俄烏沖突”以來(lái)歐美科技巨頭對(duì)俄羅斯的“制裁”公司公司公司介紹對(duì)俄羅斯制裁措施核心產(chǎn)品全球份額英特爾全球領(lǐng)先的半導(dǎo)體行業(yè)和計(jì)算創(chuàng)新領(lǐng)域廠商，如今正轉(zhuǎn)型為一家以數(shù)據(jù)為中心的公司暫停向俄羅斯及白俄羅斯供應(yīng)芯片X86芯片占市場(chǎng)份額74.4%(2021Q4,MercuryResearch)AMD除英特爾以外最大的X86架構(gòu)微處理器供應(yīng)商，自收購(gòu)冶天科技以后，成為同時(shí)擁有中央處理器和圖形處理器技術(shù)的半導(dǎo)體公司。停止向俄羅斯和白俄羅斯銷售任何可用于軍事行動(dòng)的芯片，禁止全部半導(dǎo)體銷售。X86芯片占市場(chǎng)份額25.6%(2021Q4,MercuryResearch)、GPU芯片占市場(chǎng)份額19%(2021Q4,JPR)英偉達(dá)全球GPU巨頭，以設(shè)計(jì)和銷售圖形處理器為主暫停向俄羅斯銷售所有產(chǎn)品獨(dú)立GPU芯片占市場(chǎng)份額81%（2021Q4,JPR）

微軟全球最大的電腦軟件提供商、世界PC軟件開(kāi)發(fā)的先導(dǎo)，以研發(fā)、制造、授權(quán)和提供廣泛的電腦軟件服務(wù)業(yè)務(wù)為主暫停在俄羅斯銷售所有新的產(chǎn)品和服務(wù)，并不再展示今日俄羅斯和衛(wèi)星通訊社的產(chǎn)品和廣告，在其應(yīng)用商店中下架今日俄羅斯相關(guān)應(yīng)用程序Windows系統(tǒng)全球份額為80.5%(2020,IDC)、Azure在全球公有云市場(chǎng)占22%(2021Q4,Canalys)甲骨文全球最大的信息管理軟件及服務(wù)供應(yīng)商，其開(kāi)發(fā)的關(guān)系數(shù)據(jù)庫(kù)產(chǎn)品因性能卓越而聞名暫停在俄羅斯的所有業(yè)務(wù)關(guān)系型數(shù)據(jù)庫(kù)全球份額達(dá)到42%(IDC)SAP全球最大的企業(yè)管理和協(xié)同化商務(wù)解決方案供應(yīng)商，世界第三大的獨(dú)立軟件供應(yīng)商，全球第二大云公司停止在俄羅斯開(kāi)展與制裁相一致的業(yè)務(wù)，暫停在俄羅斯的所有SAP服務(wù)和產(chǎn)品的銷售ERP全球份額達(dá)到20.3%(2017,Panorama),全球前100強(qiáng)公司中99家使用SAP產(chǎn)品谷歌全球最大的搜索引擎公司，業(yè)務(wù)包括互聯(lián)網(wǎng)搜索、云計(jì)算、廣告技術(shù)等，同時(shí)開(kāi)發(fā)并提供大量基于互聯(lián)網(wǎng)的產(chǎn)品與服務(wù)。限制俄官媒使用新聞功能，暫停Chrome瀏覽器、安卓商店、Adsense在以上地區(qū)的注冊(cè)和使用。同時(shí)，旗下視頻分享網(wǎng)站YouTube在整個(gè)歐洲范圍內(nèi)禁止俄羅斯官方媒體發(fā)聲及在其平臺(tái)投放廣告Android操作系統(tǒng)全球份額達(dá)至！172.72%(2021.5,StatCounter)x公有云全球市場(chǎng)份額5.8%(2019,Canalys)亞馬遜全球最大的在線零售商和公有云服務(wù)商切斷俄羅斯視頻流服務(wù)、停止AWS云服務(wù)新用戶注冊(cè)公有云領(lǐng)域全球市場(chǎng)分額達(dá)至IJ40.8%(Gartner,2020)數(shù)據(jù)來(lái)源：MercuryResearch,JPR,IDC,Canalys,Panorama,StatCounter,Gartner,東方證券研究所IT技術(shù)已日漸成為眾多行業(yè)的技術(shù)底座，國(guó)外科技巨頭對(duì)我國(guó)的“制裁”風(fēng)險(xiǎn)或?qū)⒂绊憞?guó)家安全。在IT技術(shù)已成為眾多行業(yè)不可避免的技術(shù)底座的情況下，如果國(guó)外科技巨頭也對(duì)中國(guó)進(jìn)行“斷供”或者“停服”，將對(duì)國(guó)內(nèi)的數(shù)字產(chǎn)業(yè)以及關(guān)乎國(guó)計(jì)民生的重要行業(yè)產(chǎn)生較大沖擊，影響國(guó)家的經(jīng)濟(jì)與產(chǎn)業(yè)安全。從“核高基”到“信創(chuàng)”，政策推進(jìn)基礎(chǔ)軟硬件自主化體系建設(shè)由于美國(guó)在基礎(chǔ)軟硬件體系領(lǐng)域有著顯著的先發(fā)優(yōu)勢(shì)，中國(guó)自2000年以來(lái)，通過(guò)政策推動(dòng)行業(yè)三步走：1)選擇適當(dāng)?shù)募夹g(shù)路線，形成自主版本，基本達(dá)到"可用"狀態(tài)；2)通過(guò)政策驅(qū)動(dòng)，形成初步而穩(wěn)定的用戶群體，在實(shí)踐打磨中，從“可用”向“好用”升級(jí)，國(guó)產(chǎn)軟硬件經(jīng)歷了系統(tǒng)性的實(shí)踐考驗(yàn)，在實(shí)踐中不斷接收真實(shí)用戶群體的需求反饋、實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品和技術(shù)迭代成熟；3)隨著產(chǎn)品與生態(tài)的逐步成熟，最終進(jìn)入市場(chǎng)化的良性循環(huán)階段，可實(shí)現(xiàn)自主造血，而最終不再需要政策扶植。圖12：政策作為市場(chǎng)外部推手，有助于國(guó)產(chǎn)生態(tài)良性循環(huán)的建立

信創(chuàng)戰(zhàn)略作為外部推手，促進(jìn)形成市場(chǎng)良性循環(huán)數(shù)據(jù)來(lái)源：東方證券研究所在現(xiàn)實(shí)中「我國(guó)基礎(chǔ)軟硬件自主化建設(shè)，確實(shí)是在政策的推進(jìn)下，以2006年的“核高基”為基礎(chǔ)，沿著“預(yù)研一好用一可用一大范圍商用推廣”的路線逐漸升級(jí)：1）自主版本形成，初步達(dá)到“可用”階段：2006年發(fā)布的《國(guó)家中長(zhǎng)期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要（2006年-2020年）》，將“核心電子器件、高端通用芯片及基礎(chǔ)軟件產(chǎn)品”列為16個(gè)科技重大專項(xiàng)之首，簡(jiǎn)稱“核高基重大專項(xiàng)”。2008年，“核高基”經(jīng)審議通過(guò)并正式實(shí)施?！笆濉保?011-2015）期間，核高基重大專項(xiàng)以滿足國(guó)家信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展重大需求的戰(zhàn)略性基礎(chǔ)產(chǎn)品為重點(diǎn)，突破高端通用芯片和基礎(chǔ)軟件關(guān)鍵技術(shù)，研發(fā)自主可控的國(guó)產(chǎn)中央處理器（CPU）、操作系統(tǒng)和軟件平臺(tái)、新型移動(dòng)智能終端'高效能嵌入式中央處理器、系統(tǒng)芯片（SOC）和網(wǎng)絡(luò)化軟件,實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化和批量應(yīng)用，初步形成自主核心電子器件產(chǎn)品保障體系。整體來(lái)看，2015年是國(guó)產(chǎn)基礎(chǔ)軟硬件進(jìn)入“可用”階段的分水嶺。圖13：國(guó)產(chǎn)基礎(chǔ)軟硬件發(fā)展歷程：預(yù)研一可用一好用一大范圍商用推廣預(yù)研可用預(yù)研可用 好用 推廣?2008年?2008年CPU發(fā)展戰(zhàn)咯研討會(huì)修高基伸報(bào)卷地）歪大專項(xiàng).十一五??2016年 ?2018年信創(chuàng)工委會(huì) 第二批推迸會(huì)議成立?2020年核心關(guān)健技術(shù)部分領(lǐng)域達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平；國(guó)家軟件重大工程將實(shí)施42025年,2006年 ?2013年 ,2015年,2017年 ?如1942025年登日重大專 太湖之光 箝一批工程全國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全和信 2019年完成試點(diǎn)工程項(xiàng)啟動(dòng) 息化工作領(lǐng)第二批工程扇動(dòng)會(huì)數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)信息整理，東方證券研究所2）初具規(guī)模的用戶群體的建立:2019年-2021年，在黨政端，信創(chuàng)戰(zhàn)略進(jìn)行了順利推廣。國(guó)產(chǎn)生態(tài)在這個(gè)過(guò)程中，已經(jīng)形成了系統(tǒng)化、專業(yè)化、全面化推進(jìn)的局面，為未來(lái)在廣闊B端甚至C端領(lǐng)域的推廣，奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。國(guó)產(chǎn)基礎(chǔ)軟硬件產(chǎn)業(yè)已經(jīng)形成體系化、生態(tài)化的建設(shè)局面。在相關(guān)政策的引導(dǎo)下，經(jīng)過(guò)前期的探索和積累，國(guó)產(chǎn)軟硬件產(chǎn)業(yè)形成了整體推進(jìn)的局面：國(guó)產(chǎn)芯片的性能已經(jīng)足夠強(qiáng)大，而中間件、數(shù)據(jù)庫(kù)、辦公軟件、行業(yè)應(yīng)用軟件，也涌現(xiàn)了一批優(yōu)秀的國(guó)產(chǎn)企業(yè)。表5:國(guó)產(chǎn)軟硬件生態(tài)體系（排名不分先后）產(chǎn)品大類細(xì)分領(lǐng)域主要公司基礎(chǔ)硬件CPU龍芯、飛騰'申威、兆芯、海光、海思GPU景嘉微存儲(chǔ)長(zhǎng)江存儲(chǔ)、同有科技、易華錄、紫晶存儲(chǔ)整機(jī)服務(wù)器中科曙光、浪潮、同方、神州數(shù)碼、東華軟件、寶德PC長(zhǎng)城、同方、聯(lián)想，華為等基礎(chǔ)軟件操作系統(tǒng)統(tǒng)信UOS,麒麟軟件，中科方德等中間件東方通、寶蘭德、普元信息、金蝶等數(shù)據(jù)庫(kù)達(dá)夢(mèng)、人大金倉(cāng)、南大通用、神舟通用等應(yīng)用軟件辦公軟件金山辦公、永中銀行IT神州信息、潤(rùn)和軟件、長(zhǎng)亮科技、宇信科技財(cái)務(wù)軟件/ERP用友、金蝶數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)信息整理，東方證券研究所 3）行業(yè)信創(chuàng)拉開(kāi)帷幕，B端重點(diǎn)行業(yè)國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程推進(jìn)：政務(wù)信創(chuàng)在而3年得到順利推廣，弓國(guó)產(chǎn)基礎(chǔ)軟硬件產(chǎn)業(yè)提供了規(guī)?；?、體系化的的推廣和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。行業(yè)信創(chuàng)也在過(guò)去幾年間開(kāi)始啟動(dòng)。我們認(rèn)為，經(jīng)歷了過(guò)去2年的試點(diǎn)，行業(yè)信創(chuàng)趨勢(shì)已經(jīng)基本確立，推廣的節(jié)奏、范圍、力度都有望提升，有望在“十四五”期間貫徹推進(jìn)。在信創(chuàng)推進(jìn)的過(guò)程中，國(guó)產(chǎn)芯片和重要基礎(chǔ)軟件也經(jīng)歷了升級(jí)迭代和產(chǎn)品打磨，國(guó)產(chǎn)生態(tài)因此不斷完善。我們認(rèn)為，行業(yè)信創(chuàng)仍然有較大的發(fā)展空間，信創(chuàng)的推進(jìn)節(jié)奏、強(qiáng)度和范圍也有望在2022年進(jìn)入新的階段。行業(yè)客戶場(chǎng)景應(yīng)用的實(shí)踐需求將促進(jìn)國(guó)產(chǎn)廠商技術(shù)和服務(wù)的更新迭代和持續(xù)完善，從而帶動(dòng)整個(gè)國(guó)產(chǎn)生態(tài)的不斷進(jìn)步。二、基礎(chǔ)軟硬件生態(tài)體系建立，生態(tài)和性能不斷強(qiáng)化國(guó)產(chǎn)算力芯片蓄勢(shì)待發(fā)全球來(lái)看，英特爾和AMD幾乎壟斷了CPU市場(chǎng)，但近年來(lái)，基于架構(gòu)授權(quán)和自主研發(fā)，國(guó)內(nèi)涌現(xiàn)出以龍芯、飛騰、鰻鵬、海光、申威、兆芯為代表的國(guó)產(chǎn)CPU廠商，在產(chǎn)品迭代中持續(xù)提升性能，已經(jīng)在特殊行業(yè)和黨政辦公等市場(chǎng)得到了一定的應(yīng)用，生態(tài)建設(shè)也持續(xù)完善，逐步成為保障國(guó)家II"基礎(chǔ)硬件領(lǐng)域安全的重要支撐。六大主流CPU廠商的技術(shù)路線和生態(tài)建設(shè)各有優(yōu)勢(shì)。六大廠商分別有兩家采用X86架構(gòu)、兩家采用ARM架構(gòu)，此外還有MIPS和Alpha架構(gòu)。目前，在通用計(jì)算領(lǐng)域，優(yōu)勢(shì)較強(qiáng)的是海光、鯨鵬、飛騰、龍芯這4大廠商。表6:國(guó)產(chǎn)軟硬件生態(tài)體系（排名不分先后）指令集路線國(guó)產(chǎn)CPUE特點(diǎn)總結(jié)MIPS(LoongArch系統(tǒng))龍芯單核性能顯著提升，下一步重點(diǎn)提升核數(shù)和工藝x86海光X86體系具備強(qiáng)大的生態(tài)優(yōu)勢(shì)，供應(yīng)鏈問(wèn)題逐漸解決兆芯市場(chǎng)份額相對(duì)不高ARM飛騰高性能、低功耗，服務(wù)器優(yōu)勢(shì)顯著，有內(nèi)嵌安全模塊岷鵬多核架構(gòu)支撐算力，生態(tài)建設(shè)加速推進(jìn)Alpha申威主要用于超算，通用計(jì)算領(lǐng)域生態(tài)較弱資料來(lái)源；公開(kāi)信息整理，東方證券研究所海光信息：國(guó)產(chǎn)x86生態(tài)引領(lǐng)者海光信息是國(guó)產(chǎn)x86生態(tài)的引領(lǐng)者，作為主要產(chǎn)品的海光芯片具有較高的性能和生態(tài)適配性。公司目前的芯片產(chǎn)品包括CPU、DCU芯片，其中，CPU基于x86架構(gòu)，而DCU的構(gòu)成與CPU類似，其結(jié)構(gòu)邏輯相對(duì)CPU簡(jiǎn)單，但計(jì)算單元數(shù)量較多，主要用于加速計(jì)算。海光CPU分為7000、5000、3000三個(gè)系列，高端的7000系列與英特爾在售的高端產(chǎn)品在性能上僅有較小的差別，已經(jīng)具備較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。公司DCU產(chǎn)品與英偉達(dá)、AMD對(duì)標(biāo)產(chǎn)品相比，性能差距也不顯著。表7:誨光CPU高端型號(hào)與同期Intel對(duì)標(biāo)產(chǎn)品性能對(duì)比 國(guó)伍：海光DCU產(chǎn)品性能與國(guó)外廠商對(duì)比產(chǎn)品發(fā)布雙路測(cè)試結(jié)果性能差異（Intel數(shù)據(jù)/海光數(shù)據(jù)?1）WUIRJPe8pu」NTSpeccpu_FPSpeccpu_INTSpeccpu_FP海光728520Q1348308//lntel8380H(，白金)20Q239232712.64%6.01%lntel8376H(粕金)20Q23783228.62%4.38%lntel8360H(鉗金)20Q3344299-1.15%-3.08%數(shù)據(jù)來(lái)源：海光招股書（上會(huì)稿），東方證券研究所現(xiàn)目WdNVIDIAAMD品牌謀IT一號(hào)Ampere100M1I00生產(chǎn)工2；7iunFinFET7nmFinFET7nmFinFET核心融4096(64OJ?)25bOCUDAproccssora640TensorproccssonI20CU*內(nèi)核11率Up9I.SGHz(FPM)UptoL7Ghz(FP32)Uplol.53GhzUptol3GI<z(FPM)Uptol.7Gh2(FP32)顯存力量32GBHBM2M)GBHBM2e32GBHBM2星存位宣40961x15120bil4096bit發(fā)存II率2.0GHz32GHz14GHz旦存帚宣1024GB/s2039GB/s1228GB/*TDP3S0W400WMOWCPUtoGPU互聯(lián)PCleGeo4x16PCkGen4x16K'leGEN4x16GPLtoGPUxGMIx2,Upto1MGBANVLinkupIo600GB/?InfinityFabncx3.upio’276GB/、數(shù)據(jù)來(lái)源：海光招股書（上會(huì)稿），東方證券研究所表8：海光CPU三大型號(hào)對(duì)比（海光第二代）海光7200（即7000系列第二代）海光5200（即5000系列第二代）海光3200（即3000系列第二代）典型功耗175w-225w90w-135w45w-105w核①16、24或32個(gè)核2每核支持512KBL2Cache③32MB或64MBL3Cache①8或16個(gè)核2每核支持512KBL2Cache③16MB或32MBL3Cache①4或8個(gè)物理核心2每核支持512KBL2Cache38MB或16MBL3Cache內(nèi)存8個(gè)DDR4內(nèi)存通道，帶ECC,最高支持2666MHz;每個(gè)通道支持2個(gè)內(nèi)存條，最大每顆處理器支持2TB內(nèi)存容量4個(gè)DDR4內(nèi)存通道，帶ECC,最高支持2666MHz,每個(gè)通道支持2個(gè)內(nèi)存條，最大每顆處理器支持1TB內(nèi)存容量2個(gè)DDR4內(nèi)存通道，帶ECC,最高支持2666MHZ,每個(gè)通道支持2個(gè)內(nèi)存條，最大每顆處理器支持512G內(nèi)存容量IO128LanePCIeGen3,用作PCIe、SATA或CPU一致性互連，最高支持32個(gè)SATA或者NVMe設(shè)備64LanePCIeGen3,用作PCIe、SATA或CPU一致性互連，最高支持16個(gè)SATA或者NVMe設(shè)備32LanePCIeGen3,用作PCIe、SATA或CPU一致性互連，最高支持8個(gè)SATA或者NVMe設(shè)備數(shù)據(jù)來(lái)源：海光招股書（上會(huì)稿），東方證券研究所海光CPU從1號(hào)到7號(hào)持續(xù)迭代，自主化能力不斷提升，海光1號(hào)研發(fā)啟動(dòng)于2016年，并于2018年4月實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，2號(hào)產(chǎn)品則在2020年1月推出市場(chǎng)，目前是公司CPU領(lǐng)域的主要在售產(chǎn)品，同時(shí)，海光3號(hào)研發(fā)工作于2018年2月啟動(dòng)，3號(hào)芯片將對(duì)核心和片上網(wǎng)絡(luò)微結(jié)構(gòu)進(jìn)行設(shè)計(jì)優(yōu)化，基于新的工藝節(jié)點(diǎn)進(jìn)行設(shè)計(jì)，目前已進(jìn)入實(shí)驗(yàn)室驗(yàn)證階段，而海光4號(hào)研發(fā)工作已經(jīng)于2019年7月啟動(dòng)。每T弋產(chǎn)品都在上T弋基礎(chǔ)上進(jìn)行性能和工藝上的提升，從而驗(yàn)證了海光在引進(jìn)消化技術(shù)后，具備較好的吸收和再創(chuàng)新能力。圖15：海光收入結(jié)構(gòu)比重（按照產(chǎn)品及代際拆分）數(shù)據(jù)來(lái)源：海光招股書（上會(huì)稿），東方證券研究所代際*首次通過(guò)客戶驗(yàn)證首次實(shí)現(xiàn)ilkA圖15：海光收入結(jié)構(gòu)比重（按照產(chǎn)品及代際拆分）數(shù)據(jù)來(lái)源：海光招股書（上會(huì)稿），東方證券研究所代際*首次通過(guò)客戶驗(yàn)證首次實(shí)現(xiàn)ilkA進(jìn)展海光一號(hào)2018年4月18年4月18年5月實(shí)現(xiàn)商業(yè)化應(yīng)用海光二號(hào)2020年1月20年2月20年4月實(shí)現(xiàn)商業(yè)化應(yīng)用海光三號(hào)2022年3月完成實(shí)驗(yàn)室驗(yàn)證和試產(chǎn)海光四號(hào)目前處于硅后驗(yàn)證數(shù)據(jù)來(lái)源：海光招股書（上會(huì)稿），東方證券研究所海光DCU第一代產(chǎn)品已經(jīng)貢獻(xiàn)收入，第二代產(chǎn)品也在研發(fā)推進(jìn)中，代際之間也呈現(xiàn)研發(fā)-量產(chǎn)有序交疊的狀態(tài)。2018年10月，公司啟動(dòng)深算TDCU產(chǎn)品設(shè)計(jì)，這代DCU已經(jīng)在2021年實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)并于2021H2產(chǎn)生銷售收入，2021出貨量達(dá)到1.2萬(wàn)片，均價(jià)為1.9萬(wàn)元，而二代DCU的產(chǎn)品研發(fā)工作于2020年1月啟動(dòng)，目前各項(xiàng)研發(fā)工作進(jìn)展正常。?16：海光DCU產(chǎn)品圖片?16：海光DCU產(chǎn)品圖片參數(shù)描述典型功耗260-350W典型運(yùn)算類型雙精度、單精度、半精度浮點(diǎn)數(shù)據(jù)和各種常見(jiàn)整型數(shù)據(jù)計(jì)算60-64個(gè)計(jì)算單元（最多4096個(gè)計(jì)算核心）；支持FP64、FP32、FP16、INT8、INT4內(nèi)存4個(gè)HBM2內(nèi)存通道；最局內(nèi)存帶寬為1TB/S；最大內(nèi)存容量為32GBI/O16LanePCIeGen4,DCU芯片之間高速互連表10：海光DCU參鼓數(shù)據(jù)來(lái)源：海光招股書（上會(huì)稿），東方證券研究所數(shù)據(jù)來(lái)源：海光信息（上會(huì)稿），東方證券研究所魄鵬：國(guó)產(chǎn)ARM生態(tài)建設(shè)者，曾經(jīng)的性能王者，供應(yīng)鏈有待恢復(fù)魄鵬處理器由華為海思團(tuán)隊(duì)研發(fā)，基于Armv8架構(gòu)永久授權(quán)。鯉鵬背靠華為集團(tuán)強(qiáng)大的研發(fā)與產(chǎn)業(yè)生態(tài)，近年來(lái)已成為國(guó)產(chǎn)CPL）領(lǐng)域的重要廠商。鯉鵬的處理器核、微架構(gòu)和芯片均由華為自主研發(fā)設(shè)計(jì)，鰻鵬計(jì)算產(chǎn)業(yè)兼容全球Arm生態(tài)。在被美國(guó)制裁前，已經(jīng)在服務(wù)器CPU領(lǐng)域取得了良好的市場(chǎng)份額與客戶認(rèn)可。鯉鵬CPU目前主要集中在服務(wù)器領(lǐng)域。鰻鵬920服務(wù)器CPU基于ARMV8,最高集成64個(gè)物理核，主頻最高2.6GHz,通過(guò)多核來(lái)提升算力。鯨鵬CPU是性能較高的國(guó)產(chǎn)芯片，部分性能參數(shù)堪比國(guó)際水平：根據(jù)華為開(kāi)發(fā)者大會(huì)2020（cloud）公布的數(shù)據(jù)，相比英特爾Skylake服務(wù)器CPU,華為鰻鵬920系列芯片的性能更高，功耗更低，主要得益于鯉鵬920的工藝升級(jí)到了7nm,內(nèi)核數(shù)量更多，而且進(jìn)行了多核優(yōu)化處理。一圖17:華為魄鵬920系列和916系列，性能對(duì)比IntelSkylake型號(hào)工藝(GHz)SPECINT2006得分TDP功利(W)用書a” ?SK920-6246644i英特爾Skylake對(duì)比IntelPlatinum81807nm 2.6642893875018020520192017Q314nm2.5里鵬92048/32核對(duì)比Intel限靠920-48267nm2.6487541502019IOS920-32267nm2.6325421202019英特爾Sky^keGold614814nm2.4205451502017Q3繳的1632核對(duì)比Intel皖嘉91616nm2.632290752016英特爾SkygkeGold511514nm2.410270852017Q3數(shù)據(jù)來(lái)源：鯨鵬官網(wǎng)，東方證券研究所目前，崛鵬生態(tài)在全國(guó)多個(gè)省份和地區(qū)建立了生態(tài)創(chuàng)新中心。鰻鵬壬贏新中康樂(lè)與各級(jí)政府在鯨鵬產(chǎn)業(yè)合作的載體，是華為在區(qū)域生態(tài)的抓手。通過(guò)聚焦當(dāng)?shù)貎?yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)，聚合產(chǎn)業(yè)合作伙伴，共同建設(shè)軟件生態(tài)、培養(yǎng)人才、孵化標(biāo)準(zhǔn)，一起做大產(chǎn)業(yè)空間和實(shí)現(xiàn)區(qū)域產(chǎn)業(yè)快速落地。而且，鯨鵬整機(jī)也已經(jīng)形成穩(wěn)定的廠商團(tuán)隊(duì)，包括神州鰻泰、新華三、寶德、黃河等多個(gè)著名品牌。

圖18：魄鵬生態(tài)創(chuàng)新中心分布于全國(guó)多地?cái)?shù)據(jù)來(lái)源：華為第鵬官網(wǎng)，東方證券研究所圖圖18：魄鵬生態(tài)創(chuàng)新中心分布于全國(guó)多地?cái)?shù)據(jù)來(lái)源：華為第鵬官網(wǎng)，東方證券研究所圖19：鯨鵬服務(wù)器整機(jī)廠商數(shù)據(jù)來(lái)源：華為聚鵬官網(wǎng)，東方證券研究所齷鵬生態(tài)仍面臨供應(yīng)鏈限制，尚未實(shí)現(xiàn)全面恢復(fù)。從2019年5月15日開(kāi)始，美國(guó)就宣布將把華為及其子公司列入出口管制清單。而且，美國(guó)一再修改其對(duì)華為的禁令進(jìn)行技術(shù)封鎖：2020年5月15日從禁止華為使用美國(guó)芯片設(shè)計(jì)軟件，到2020年8月17日禁止含有美國(guó)技術(shù)的代工企業(yè)生產(chǎn)芯片給華為，再到2020年9月15日禁止擁有美國(guó)技術(shù)成分的芯片出口給華為。整體來(lái)看,鯨鵬供應(yīng)鏈仍處于尚未恢復(fù)狀態(tài)，對(duì)鯉鵬生態(tài)建設(shè)形成一定的壓力。飛騰：依托CEC集團(tuán)資源，全面發(fā)力國(guó)產(chǎn)ARM生態(tài)飛騰有20多年的CPU研制積累，背后依托中國(guó)電子集團(tuán)(CEC)。飛騰的核心技術(shù)和研發(fā)團(tuán)隊(duì)則擁有20多年自主CPU研制經(jīng)驗(yàn)，背后依托的是中國(guó)電子集團(tuán)雄厚的科研和產(chǎn)業(yè)實(shí)力。飛騰早期基于的是SPARC架構(gòu)，而2014年至今，主要是基于ARM架構(gòu)進(jìn)行服務(wù)器、PC和嵌入式芯片的開(kāi)發(fā)。芯片迭代不斷推進(jìn)，性能不斷實(shí)現(xiàn)超越。2014年，飛騰基于ARM架構(gòu)的FT-1500A推出，性能相當(dāng)于IntelXeonE3,2017年推出64核的FT-2000+系列，而2019年飛騰桌面版FT-2000/4問(wèn)世，采用16nm工藝，性能相當(dāng)于IntelCorei3系列。截至2020年8月，桌面版FT-2000/4系列芯片銷量突破100萬(wàn)片。2020年7月，飛騰發(fā)布新一代多路服務(wù)器CPU騰云S2500,而且，更為先進(jìn)的服務(wù)器芯片S5000和S6000系列也在推進(jìn)過(guò)程中。S20:飛騰CPU產(chǎn)品路線圖屬瓏E系列家LiW身鶴距S系列育性能■經(jīng)型PU口用于才應(yīng)珀存懦窿務(wù)罟云計(jì)”沖心萼VI銳D系列MBtncpu應(yīng)用于更面整機(jī)-cm.便攜機(jī)首n-15OOA/16164DOR315GHl35W屬瓏E系列家LiW身鶴距S系列育性能■經(jīng)型PU口用于才應(yīng)珀存懦窿務(wù)罟云計(jì)”沖心萼VI銳D系列MBtncpu應(yīng)用于更面整機(jī)-cm.便攜機(jī)首n-15OOA/16164DOR315GHl35WFT-2000+/64

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3W2016 2017TBD

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PSPA1.0TBDE3000PSM2.02018 2019 2020 2021 2022數(shù)據(jù)來(lái)源：飛騰官網(wǎng)，東方證券研究所飛騰服務(wù)器CPU代際更迭順利進(jìn)行，每3年推出更強(qiáng)性能的產(chǎn)品。繼2014年量產(chǎn)的FT-1500A/16和2017年量產(chǎn)FT-2000+/64后，飛騰2020年推出最新一代服務(wù)器CPU產(chǎn)品騰云S2500,集成64個(gè)飛騰自研FTC-663核，主頻2.022GHz,單芯片典型功耗136W,支持2-8路直連，性能與IntelXeonGold5118系列芯片相當(dāng)。在計(jì)算性能上，基于騰云S2500的多路服務(wù)器可以實(shí)現(xiàn)2至6倍的算力提升，雙路服務(wù)器SPEC2006整型分值超過(guò)1000分，四路服務(wù)器分值超過(guò)1800分，八路服務(wù)器分值則更高。表11：飛騰各代服務(wù)器CPU關(guān)鍵參散對(duì)比S2500 FT-2000+/64 FT-1500A/16核64個(gè)FTC663處理器核64個(gè)FTC662處理器核16個(gè)FTC660處理器核主頻2.1GHz工作主頻1.8、2.2GHz1.5GHz典型功耗136W100w35w緩存二級(jí)緩存：每4核共享2MBL2,總共32MB；三級(jí)緩存：64MB二級(jí)緩存：32MB二級(jí)緩存8MB,三級(jí)緩存8MB存儲(chǔ)控制器集成8個(gè)DDR4-3200通道8個(gè)DDR4接口4個(gè)DDR3接口PCIE接口集成1個(gè)17LanesPCIe3.0接口：1個(gè)X16（可拆分成2個(gè)X8）,1個(gè)X12個(gè)X16（每個(gè)可分拆為2個(gè)x8）、1個(gè)x1PCIE3.0接口2個(gè)X16（每個(gè)可分拆為2個(gè)x8）PCIE3.0接口量產(chǎn)時(shí)間2020年2017年2014年數(shù)據(jù)來(lái)源：飛騰官網(wǎng)，東方證券研究所 在生態(tài)建設(shè)方面，依托CEC產(chǎn)業(yè)資源「飛騰形成了國(guó)產(chǎn)PKS生態(tài)體系。飛騰構(gòu)建了終端全棧生態(tài)。終端全棧架構(gòu)包括硬件層，固件、操作系統(tǒng)及驅(qū)動(dòng)層和應(yīng)用層。在2020年12月飛騰第二屆生態(tài)合作伙伴大會(huì)上，飛騰總經(jīng)理竇強(qiáng)博士提出“共飛騰”生態(tài)支持計(jì)劃：未來(lái)5年，飛騰將投入10億資金，聯(lián)合生態(tài)伙伴瞄準(zhǔn)戰(zhàn)略性重點(diǎn)行業(yè)，以與生態(tài)伙伴聯(lián)合打造標(biāo)桿項(xiàng)目'進(jìn)行產(chǎn)品研發(fā)、搭建聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室、生態(tài)全方位合作等方式，持續(xù)推進(jìn)國(guó)產(chǎn)平臺(tái)在各行各業(yè)生態(tài)的繁榮，與廣大生態(tài)伙伴合作共贏。圖21：飛騰生態(tài)建設(shè)計(jì)劃公布數(shù)據(jù)來(lái)源：飛騰官網(wǎng)，東方證券研究所龍芯：從MIPS生態(tài)做起，全力建設(shè)自主LoongArch指令系統(tǒng)

龍芯技術(shù)源于中科院計(jì)算產(chǎn)業(yè)，沿著市場(chǎng)化的道路不斷發(fā)展，已有超過(guò)20多年的CPU行業(yè)積累。2001年，在中科院計(jì)算所知識(shí)創(chuàng)新工程的支持下，龍芯課題組正式成立，2010年，龍芯公司正式成立，龍芯堅(jiān)持“市場(chǎng)帶技術(shù)”道路，堅(jiān)持自主研發(fā)，堅(jiān)持市場(chǎng)化機(jī)制，發(fā)展歷程為三個(gè)十年。圖22:龍芯發(fā)展的三個(gè)十年：技術(shù)積累后場(chǎng)花推進(jìn)快車道進(jìn)入消費(fèi)、開(kāi)放市場(chǎng)2001-2009年：第1個(gè)十年得到中科院、核高基、863等大力支持,^了 技榴2010-2020年：第2什年龍芯CPU性能達(dá)到主流水平，在安全、嵌入式、黨政領(lǐng)域r加用2021?未來(lái)十年發(fā)展進(jìn)入快車道，生態(tài)體系逐漸完善，逐步走向開(kāi)放市場(chǎng)、消費(fèi)市場(chǎng)2001年5月，龍芯課題組成立；2002年，我國(guó)首款通用CPU比芯1號(hào)流片成功；2003年，我國(guó)首款64位通用CPUi&&2B流片曲：2006年，我國(guó)首款主頻超過(guò)1GHz的通用CPUie&2E流片曲；2006年10月，中法兩國(guó)在北京簽署了關(guān)于中國(guó)科學(xué)院與安法半導(dǎo)體公司關(guān)于在芯處理器的戰(zhàn)咯臺(tái)作仇議；2009年，蓮國(guó)首款四核CPU蛇芯3A31K觸.2010年，由中喇學(xué)院和北京市共同牽頭出資人般，成立跳公司；2012年，八核32納米龍芯3B1500澹片的；2015年，跣第二代高性能處理那產(chǎn)鼻蛇芯3A2000/3B2000實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)井推廣施用;2017年，龍芯新處理器產(chǎn)品龍芯3A3OOO/3B3OOO實(shí)現(xiàn) ;2017年，龍芯7A標(biāo)片流片成功；2019年,越芯第三代處速28產(chǎn)品3A4000/3B4000成功推出.龍芯將學(xué)習(xí)Intel+谷歌+Apple的生森體系建設(shè)橫式學(xué)習(xí)Intel統(tǒng)一系統(tǒng)架構(gòu)，實(shí)現(xiàn)OSW平臺(tái)兼容；學(xué)習(xí)Google提供基礎(chǔ)版操作系統(tǒng)，降低產(chǎn)業(yè)鏈成本.維護(hù)API長(zhǎng)耽&定；學(xué)習(xí)Apple以用戶體蛉為中心進(jìn)行系統(tǒng)梳理和優(yōu)化數(shù)據(jù)來(lái)源：龍芯官網(wǎng)，東方證券研究所龍芯CPU系列包括龍芯3號(hào)大CPU、龍芯2號(hào)中CPU7龍芯1號(hào)小CPU三個(gè)系列，分別針對(duì)電腦（桌面和服務(wù)器）、工控和嵌入式、單片機(jī)領(lǐng)域。其中，3號(hào)CPU是公司最核心和高端的產(chǎn)品。從公司技術(shù)發(fā)展路徑看，2020年前龍芯產(chǎn)品基于MIPS指令系統(tǒng)，而2020年開(kāi)始，龍芯推出了自主指令系統(tǒng)LoongArch,公司核心產(chǎn)品已經(jīng)轉(zhuǎn)向基于龍芯自主指令系統(tǒng)LoongArch的3A5000系列處理器，工控業(yè)務(wù)開(kāi)始轉(zhuǎn)向基于龍芯自主指令系統(tǒng)LoongArch的系列處理器。龍芯電腦端（PC/服務(wù)器）CPU經(jīng)歷了從“不可用”到“好用”三個(gè)階段。2015年前，公司第一代3A1000/3B1500的單核性能較低，SPECCPU2006分值只有2-3分，打開(kāi)20M的測(cè)試文檔需要33秒達(dá)不到“可用”程度；2016年，公司推出的龍芯第二代3A3000/3B3000/7100單核性能提升到10-11分，進(jìn)入“可用”階段，而2019年至今，龍芯三代性能不斷向上突破，3A/B5000型號(hào)，頻率提升至2.5GHz,3c5000I.正式公開(kāi)發(fā)布于2021年，是專用于服務(wù)器領(lǐng)域的CPU,核數(shù)已經(jīng)達(dá)到16核，已經(jīng)到了“好用”的狀態(tài)。表12:龍芯各代服務(wù)器CPU關(guān)鍵參數(shù)對(duì)比3C5000L 3A5000/3B5000 3A4000/3B4000 3A3000/3B3000核數(shù)16444主頻2.0GHz22GHz2.3GHz-2.5GHz1.8GHz—2.0GHz1.35GHz-1.5GHz典型功耗130W@2.2GHz35W@2.5GHz<30W@1.5GHz<40W@1.8GHz<50W@2.0GHz30W@1.5GHz緩存64KB私有一級(jí)指令緩存和64KB私有一級(jí)數(shù)據(jù)緩存；256KB私有二級(jí)緩存；共64MB三級(jí)緩存64KB私有一級(jí)指令緩存和64KB私有一級(jí)數(shù)據(jù)緩存；256KB私有二級(jí)緩存；共享16MB三級(jí)緩存64KB私有一級(jí)指令緩存、64KB私有一級(jí)數(shù)據(jù)緩存；256KB私有二級(jí)緩存；共享8MB三級(jí)緩存64KB私有一級(jí)指令緩存、64KB私有一級(jí)數(shù)據(jù)緩存；256KB私有二級(jí)緩存；共享8MB三級(jí)緩存內(nèi)存控制器4個(gè)72位DDR4-3200控制器；支持ECC2個(gè)72位DDR4-3200控制器；支持ECC校驗(yàn)2個(gè)72位DDR4-2400控制器，支持ECC校驗(yàn)72位DDR2/3-1600*2,支持ECC校驗(yàn)運(yùn)算速度560GFIops160GFIops128GFIops@2.0GHz24GFIops@1.5GHz數(shù)據(jù)來(lái)源：龍芯官網(wǎng)，東方證券研究所2.2國(guó)產(chǎn)操作系統(tǒng)，開(kāi)源體系打破海外體系商業(yè)壟斷操作系統(tǒng)與數(shù)據(jù)庫(kù)等軟件共同構(gòu)成了通常所說(shuō)的“基礎(chǔ)軟件”，而操作系統(tǒng)又處于其中的核心地位，是所有軟件的“靈魂”。沒(méi)有操作系統(tǒng)，底層的計(jì)算、存儲(chǔ)等硬件資源便無(wú)法協(xié)調(diào)、管理和控制，上層的應(yīng)用軟件更是無(wú)從運(yùn)行，因此操作系統(tǒng)被稱為計(jì)算體系之“魂”，但是，長(zhǎng)久以來(lái),中國(guó)的操作系統(tǒng)，無(wú)論是pc還是服務(wù)器，都嚴(yán)重依賴國(guó)外廠商，對(duì)于國(guó)家安全構(gòu)成了較大的威脅。不過(guò)，近年來(lái)，國(guó)內(nèi)也涌現(xiàn)出一批廠商，依托國(guó)外的開(kāi)源技術(shù)體系，努力構(gòu)建國(guó)產(chǎn)化的操作系統(tǒng)，支撐著重點(diǎn)行業(yè)與領(lǐng)域的安全保障。開(kāi)源的Linux體系是國(guó)產(chǎn)操作系統(tǒng)的技術(shù)和生態(tài)基礎(chǔ)，也是打破操作系統(tǒng)商業(yè)壟斷的關(guān)鍵力?。Linuxkernel（內(nèi)核油LinusTorvalds在1991年發(fā)布，代碼免費(fèi)公開(kāi)，由全球開(kāi)發(fā)者共同貢獻(xiàn)，已成為影響最廣泛的開(kāi)源軟件項(xiàng)目。以Linux內(nèi)核為基礎(chǔ)，不同的開(kāi)發(fā)團(tuán)體（開(kāi)源社區(qū)、企業(yè)、個(gè)人等）對(duì)內(nèi)核代碼進(jìn)行一定的修改和補(bǔ)充，加入GUI（圖形界面）、應(yīng)用等部分，形成了相應(yīng)的Linux操作系統(tǒng)發(fā)行版。國(guó)23:開(kāi)源社區(qū)運(yùn)作示意圖外部環(huán)境|法律法規(guī)|| 政府政策| 社會(huì)文化一數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)信通院，東方證券研究所從全球市場(chǎng)來(lái)看「Linux操作系統(tǒng)已經(jīng)在服務(wù)器領(lǐng)域和嵌入式領(lǐng)域打破了閉源軟件壟斷。據(jù)Linux基金會(huì)統(tǒng)計(jì)，全球90%的公有云平臺(tái)采用了Linux系統(tǒng)，99%的超算和62%的嵌入式設(shè)備也都是基于Linux。亞馬遜AWS、微軟Azure、微軟Azure、谷歌云平臺(tái)和阿里云等主流云服務(wù)商，都提供了Linux系統(tǒng)方案。全球公有云平臺(tái)運(yùn)行的所有應(yīng)用，超過(guò)54%是運(yùn)行在Linux虛擬機(jī)上。甚至微軟Azure的近30%的虛擬機(jī)也是基于Linux。根據(jù)IDC在2017年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，全球服務(wù)器操作系統(tǒng)使用份額（免費(fèi)+付費(fèi)）中，68%是Linux服務(wù)器操作系統(tǒng)。圖圖24：全球服務(wù)器操作系統(tǒng)的收入份額（2017）圖25：全球服務(wù)器操作系統(tǒng)付費(fèi)+免費(fèi)版本使用份額（2017）■MicrosoftRedHat其他■WindowsserverLinux:Unix數(shù)據(jù)來(lái)源：IDC,東方證券研究所 數(shù)據(jù)來(lái)源：IDC,東方證券研究所由于技術(shù)、生態(tài)等原因，基于開(kāi)源Linux體系構(gòu)建國(guó)產(chǎn)操作系統(tǒng)生態(tài)，是必然選擇。耳而贏F系統(tǒng)開(kāi)發(fā)是一項(xiàng)龐大而復(fù)雜的工程，主流的操作系統(tǒng)代碼量都比較龐大，而且隨著版本升級(jí)呈增長(zhǎng)趨勢(shì)。此外，操作系統(tǒng)重新從零構(gòu)建生態(tài)的難度極大。操作系統(tǒng)的核心價(jià)值在于生態(tài)兼容性，作為應(yīng)用軟件和底層硬件之間的橋梁，生態(tài)完善度非常重要。操作系統(tǒng)和底層硬件、應(yīng)用軟件的兼容，在技術(shù)上并不是輕易就能實(shí)現(xiàn)。而主流操作系統(tǒng)推出時(shí)間都比較早，經(jīng)歷了多次的版本迭代，和硬件、應(yīng)用軟件廠商共同成長(zhǎng)，先發(fā)優(yōu)勢(shì)顯著。圖26：常見(jiàn)的應(yīng)用軟件對(duì)操作系統(tǒng)的區(qū)分而甚至對(duì)于CPU性能也有要求MacOS下!1Windows版下!1Windows版MacOSX10.9.10.10.10.11<v10.12Safari7或8（只有64位Intel處理圖才支持Safari的瀏覽器電效工具）Windows下載Mac版下載Mac版20?MtcrocoftWindowsServer2006R2（64位）.2012（64tQ）?2012R2（64位）；Windows7（32位加64位）；Windows8.8.1（32位和64位）；或Windows10（32位犯64位）Wind金融終送不同操作系統(tǒng)版本Adobe某款產(chǎn)品對(duì)操作系統(tǒng)版本和CPUWind金融終送不同操作系統(tǒng)版本數(shù)據(jù)來(lái)源：公司官網(wǎng)公開(kāi)信息，東方證券研究所目前，國(guó)內(nèi)最重要、最著名的操作系統(tǒng)開(kāi)源社區(qū)是歐拉社區(qū)。歐拉最初脫胎于華為內(nèi)部的Linux發(fā)行版EulerOS,2019年12月，華為將其正式開(kāi)源并重新命名為openEuler操作系統(tǒng)。歐拉社區(qū)為上下游合作伙伴提供一個(gè)生態(tài)融合的場(chǎng)所，而不是直接參與商業(yè)版本競(jìng)爭(zhēng)。目前，openEuler已經(jīng)快速成長(zhǎng)為中國(guó)最具活力的開(kāi)源社區(qū)，社區(qū)有超過(guò)2000個(gè)社區(qū)貢獻(xiàn)者，其中參與代碼貢獻(xiàn)的就有超過(guò)1500個(gè)。

圖27：圖27：歐拉于2019年12月正式開(kāi)源數(shù)據(jù)來(lái)源：歐拉官網(wǎng)，東方證券研究所 數(shù)據(jù)來(lái)源：歐拉官網(wǎng)，東方證券研究所基于openEuler：國(guó)內(nèi)廠商發(fā)布了國(guó)產(chǎn)服務(wù)器操作系統(tǒng)發(fā)行版，其中比較重要的是麒麟軟件和統(tǒng)信軟件的服務(wù)器操作系統(tǒng)發(fā)行版。已經(jīng)作為黨政信創(chuàng)、行業(yè)信創(chuàng)的重要基礎(chǔ)軟件。此外，各國(guó)產(chǎn)操作系統(tǒng)基于Linux生態(tài)也構(gòu)建了自己的PC版本，并成立了相關(guān)的開(kāi)源社區(qū)。II30：統(tǒng)信II30：統(tǒng)信UOS社區(qū)免費(fèi)版本超20萬(wàn)套規(guī)模!麒麟軟件第一名中標(biāo)中國(guó)移動(dòng)桌面操作系統(tǒng)集采流值麒麟軟件第一名中標(biāo)中國(guó)移動(dòng)桌面操作系統(tǒng)集采流值UC35家庭版全民公測(cè)免費(fèi)下載覆蓋家庭全場(chǎng)景I官方自研應(yīng)用商店I系筑純凈無(wú)廣告I雙景貌自由切換I國(guó)家認(rèn)證安全等級(jí)I2022年3月，麒麟軟件有限公司中標(biāo)中國(guó)移動(dòng)2022年至2023年桌面操作系統(tǒng)產(chǎn)品集中采購(gòu)項(xiàng)目的70%份額!數(shù)據(jù)來(lái)源：麒麟軟件官網(wǎng)，東方證券研究所數(shù)據(jù)來(lái)源：統(tǒng)信軟件官網(wǎng)，東方證券研究所數(shù)據(jù)來(lái)源：麒麟軟件官網(wǎng)，東方證券研究所數(shù)據(jù)來(lái)源：統(tǒng)信軟件官網(wǎng)，東方證券研究所2.3數(shù)據(jù)庫(kù)：多條技術(shù)路線并存，國(guó)產(chǎn)廠商和云廠商崛起數(shù)據(jù)庫(kù)是非常重要的基礎(chǔ)軟件，和操作系統(tǒng)、中間件并列為三大基礎(chǔ)軟件。幾乎所有的應(yīng)用軟件都要基于數(shù)據(jù)庫(kù)去存儲(chǔ)、管理和處理數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)庫(kù)直接影響到應(yīng)用軟件的運(yùn)行效率、可拓展性、靈活度和可靠性。對(duì)于應(yīng)用軟件的開(kāi)發(fā)，選擇合適的數(shù)據(jù)庫(kù)是非常重要的環(huán)節(jié)。數(shù)據(jù)庫(kù)根據(jù)數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)和功能這兩個(gè)維度進(jìn)行劃分。根據(jù)數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)，可分為：關(guān)系型數(shù)據(jù)庫(kù)、非關(guān)系型數(shù)據(jù)庫(kù)；根據(jù)功能不同，可以分為：操作型數(shù)據(jù)庫(kù)、分析型數(shù)據(jù)庫(kù)。關(guān)系型數(shù)據(jù)庫(kù)存儲(chǔ)眾多行業(yè)關(guān)鍵數(shù)據(jù)、支撐重要行業(yè)穩(wěn)定運(yùn)行。關(guān)系型數(shù)據(jù)庫(kù)是建立在關(guān)系模型基礎(chǔ)上的數(shù)據(jù)庫(kù)，關(guān)系模型就是“一對(duì)一、一對(duì)多、多對(duì)多”等關(guān)系模型，一個(gè)關(guān)系型數(shù)據(jù)庫(kù)就是由二維表及其之間的聯(lián)系組成的一個(gè)數(shù)據(jù)組織。關(guān)系數(shù)據(jù)庫(kù)存儲(chǔ)著各行各業(yè)的關(guān)鍵數(shù)據(jù)，支撐著金融、電信、政府、交通、能源等行業(yè)核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)的穩(wěn)定、高效運(yùn)行，是關(guān)鍵系統(tǒng)安全運(yùn)行的重要保障。國(guó)內(nèi)關(guān)系型數(shù)據(jù)庫(kù)市場(chǎng)發(fā)展迅速。據(jù)IDC統(tǒng)計(jì)，2021H1,中國(guó)關(guān)系型數(shù)據(jù)庫(kù)軟件市場(chǎng)規(guī)模為11.9億美元，整體市場(chǎng)同比增長(zhǎng)37.2%,其中，公有云關(guān)系型數(shù)據(jù)庫(kù)規(guī)模6.7億美金，同比增長(zhǎng)

50.1%；本地部署關(guān)系型數(shù)據(jù)庫(kù)規(guī)模5.2億美金，同比增長(zhǎng)23.7%。IDC預(yù)測(cè)，2021全年中國(guó)關(guān)系型數(shù)據(jù)庫(kù)軟件市場(chǎng)規(guī)模為27.5億美元，到2025年將達(dá)到76.7億美元，未來(lái)5年市場(chǎng)年復(fù)合增長(zhǎng)率(CAGR)為30.4%?海外品牌仍占據(jù)國(guó)內(nèi)關(guān)系型數(shù)據(jù)庫(kù)較大市場(chǎng)份額，但國(guó)產(chǎn)廠商、云廠商已經(jīng)占據(jù)一定的市場(chǎng)份額。本地部署的關(guān)系數(shù)據(jù)庫(kù)市場(chǎng)中，海外廠商Oralce、微軟、IBM、SAP份額分別為26.7%、7.6%、7.2%和7.0%,合計(jì)占據(jù)48.5%的市場(chǎng)份額，而華為作為國(guó)產(chǎn)廠商，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額已經(jīng)達(dá)到14.7%,已經(jīng)超過(guò)微軟，成為國(guó)內(nèi)份額第二的廠商。而在公有云部署的關(guān)系型數(shù)據(jù)庫(kù)領(lǐng)域，阿里、騰訊、華為占據(jù)較大的市場(chǎng)份額，這3家公有云廠商合計(jì)占有69.5%的市場(chǎng)份額。圖31:國(guó)內(nèi)關(guān)系型散據(jù)庫(kù)市場(chǎng)份額，本地部署模式圖31:國(guó)內(nèi)關(guān)系型散據(jù)庫(kù)市場(chǎng)份額，本地部署模式(2021H1)■Oracle華為：微軟IBM-SAP圖32:國(guó)內(nèi)關(guān)系型數(shù)據(jù)庫(kù)市場(chǎng)份額，公有云模式(2021H1)■阿里騰訊"AWS華為?Oracle■其他■阿里■達(dá)夢(mèng)?■阿里■達(dá)夢(mèng)?人大金倉(cāng)?其他數(shù)據(jù)來(lái)源：IDC中國(guó)，東方證券研究所 數(shù)據(jù)來(lái)源：IDC中國(guó)，東方證券研究所在國(guó)產(chǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)生態(tài)建設(shè)中「以華為OpenGauss為代表的國(guó)產(chǎn)開(kāi)源社區(qū)起到了重要的作用「openGauss是一款開(kāi)源關(guān)系型數(shù)據(jù)庫(kù)管理系統(tǒng)，深度融合華為在數(shù)據(jù)庫(kù)領(lǐng)域多年的經(jīng)驗(yàn)。2020年7月，華為正式宣布開(kāi)源數(shù)據(jù)庫(kù)能力，開(kāi)放openGauss數(shù)據(jù)庫(kù)源代碼，并成立openGauss開(kāi)源社區(qū)，社區(qū)官網(wǎng)同步上線。OpenGuass內(nèi)核技術(shù)來(lái)源于華為自用、商用(現(xiàn)僅保留公有云版本)的GaussDB數(shù)據(jù)庫(kù)。圖33:華為圖33:華為GaussDB演進(jìn)歷程數(shù)據(jù)來(lái)源：華為高斯官網(wǎng)，東方證券研究所國(guó)產(chǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)格局：老四家+巨頭版本。經(jīng)歷多年的發(fā)展，國(guó)產(chǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)廠商可以分為2類，第一類是“老四家”：達(dá)夢(mèng)、人大金倉(cāng)、南大通用、神舟；第二類是云廠商及其開(kāi)源版本的發(fā)行商，主要是華為高斯、阿里、騰訊等。

表13:三大巨頭散據(jù)庫(kù)情況品牌簡(jiǎn)介華為高斯數(shù)據(jù)庫(kù)2016年立項(xiàng)研發(fā)，2019年推出商用版本，2020年7月全面開(kāi)源。開(kāi)源版本定義為openGuass,內(nèi)核基于pgSQL阿里OceanBase在MySQL基礎(chǔ)上，在阿里內(nèi)部自研自用發(fā)展而來(lái)，2016年開(kāi)始對(duì)外提供，分布式關(guān)系型數(shù)據(jù)庫(kù)騰訊TDSQL基于MySQL,2016年開(kāi)始對(duì)外提供，分布式關(guān)系型數(shù)據(jù)庫(kù)數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理，東方證券研究所三、工業(yè)軟件已實(shí)現(xiàn)一定程度麗替代，龍頭公司加強(qiáng)研發(fā)補(bǔ)足短板工業(yè)軟件對(duì)于現(xiàn)代化工業(yè)生產(chǎn)具有重要意義工業(yè)軟件對(duì)于現(xiàn)代化工業(yè)生產(chǎn)具有重要意義，國(guó)內(nèi)工業(yè)軟件行業(yè)增速快于全球且具有巨大的增長(zhǎng)空間。工業(yè)軟件的應(yīng)用能夠覆蓋產(chǎn)品的全生命周期，包括客戶需求、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、銷售以及售后等各個(gè)環(huán)節(jié)，對(duì)現(xiàn)代化工業(yè)生產(chǎn)具有重大意義。2013年以來(lái)，制造業(yè)進(jìn)入了新舊動(dòng)能加速轉(zhuǎn)換的關(guān)鍵階段，全球工業(yè)軟件產(chǎn)業(yè)穩(wěn)步增長(zhǎng)，中國(guó)工業(yè)軟件市場(chǎng)更是呈現(xiàn)出快速發(fā)展的態(tài)勢(shì)。根據(jù)中國(guó)工業(yè)技術(shù)軟件化產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟發(fā)布的《中國(guó)工業(yè)軟件產(chǎn)業(yè)白皮書（2020）》，2019年全球工業(yè)軟件產(chǎn)業(yè)規(guī)模為4107億美元，2012-2019年CAGR為5.4%；2019年我國(guó)工業(yè)軟件產(chǎn)業(yè)規(guī)模為1720億元，2012-2019年CAGR為13.1%,可見(jiàn)國(guó)內(nèi)行業(yè)增速顯著高于全球增速。2019年，我國(guó)工業(yè)增加值31.2萬(wàn)億，其中制造業(yè)增加值達(dá)26.9萬(wàn)億元，占全球比重28.1%,而2019年我國(guó)工業(yè)軟件產(chǎn)業(yè)規(guī)模僅占全球6%的份額，就此可預(yù)見(jiàn)我國(guó)的工業(yè)軟件市場(chǎng)較大的增長(zhǎng)空間。a34a34：全球工業(yè)軟件產(chǎn)業(yè)規(guī)模及增速（億美元）圖35:我國(guó)工業(yè)軟件產(chǎn)業(yè)規(guī)模及增速（億元）數(shù)據(jù)來(lái)源：《中國(guó)工業(yè)軟件產(chǎn)業(yè)白皮書（2020）》，東方證券研究所數(shù)據(jù)來(lái)源：《中國(guó)工業(yè)軟件產(chǎn)業(yè)白皮書（2020）》，東方證券研究所隨著工業(yè)領(lǐng)域內(nèi)數(shù)字化、智能化不斷推進(jìn)，全球CAD市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)有望加速。工業(yè)數(shù)字化技術(shù)能有效利用生產(chǎn)各個(gè)環(huán)節(jié)產(chǎn)生的數(shù)據(jù)流，為企業(yè)各個(gè)層面提供實(shí)時(shí)的數(shù)據(jù)分析和決策支持，也是企業(yè)實(shí)現(xiàn)智能制造的前提。而工業(yè)軟件將是支撐企業(yè)完成數(shù)字化轉(zhuǎn)型的核心要素。根據(jù)BISResearch數(shù)據(jù),2023年全球CAD市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)將達(dá)到112.2億美元，2028年將達(dá)到138.3億美元。其中，2DCAD是通用型產(chǎn)品，主要是用于平面圖、剖面圖繪制（如AutoCAD）,2023年規(guī)模將達(dá)到28.3億美元；3DCAD主要用于三維建模，實(shí)現(xiàn)設(shè)計(jì)里的實(shí)體、曲面造型（如

SoildWorks）,2023年規(guī)模將達(dá)到83.9億美元。因此，未來(lái)幾年內(nèi)，CAD市場(chǎng)整體增速相較于2018年之前將有較大提高。圖36：全球CAD及其細(xì)分市場(chǎng)規(guī)模及預(yù)測(cè)（十億美元）■2DCAD3DCAD數(shù)據(jù)來(lái)源：■2DCAD3DCAD數(shù)據(jù)來(lái)源：BISResearch,東方證券研究所我國(guó)CAD市場(chǎng)保持平穩(wěn)增長(zhǎng)。根據(jù)華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)，2019年我國(guó)2DCAD市場(chǎng)規(guī)模為12.5億元，同比增長(zhǎng)16.82%,2014-2019年CAGR達(dá)23.22%；2019年我國(guó)3DCAD市場(chǎng)規(guī)模為38億元，同比增長(zhǎng)18.75%,2014-2019年CAGR達(dá)23.93%?若分別以過(guò)去23.22%與23.93%的復(fù)合增長(zhǎng)作為2019年后的市場(chǎng)增速，到2023年我國(guó)2DCAD市場(chǎng)將達(dá)28.8億的規(guī)模，而我國(guó)3DCAD市場(chǎng)將約達(dá)90億的市場(chǎng)規(guī)模。圖37:圖37:我國(guó)2DCAD市場(chǎng)規(guī)模及預(yù)測(cè)（億元）國(guó)38:我國(guó)3DCAD市場(chǎng)規(guī)模及預(yù)測(cè)（億元）我國(guó)2DCAD市場(chǎng)規(guī)模（億元） 我國(guó)2DCAD市場(chǎng)規(guī)模（億元） 增速我國(guó)3DCAD市場(chǎng)規(guī)模（億元） 增速數(shù)據(jù)來(lái)源：華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院，東方證券研究所預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)來(lái)源：華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院，東方證券研究所預(yù)測(cè)EDA是集成電路產(chǎn)業(yè)的基石，對(duì)行業(yè)生產(chǎn)效率、產(chǎn)品技術(shù)水平有重要影響。從集成電路設(shè)計(jì)的角度看，設(shè)計(jì)人員必須使用EDA工具設(shè)計(jì)幾十萬(wàn)到數(shù)十億晶體管的復(fù)雜集成電路，以減少設(shè)計(jì)偏差、提高流片成功率及節(jié)省流片費(fèi)用。EDA行業(yè)的市場(chǎng)狀況與集成電路設(shè)計(jì)業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r緊密相關(guān)，每年EDA市場(chǎng)表現(xiàn)情況與設(shè)計(jì)企業(yè)營(yíng)收狀況具有高度一致性。從集成電路制造的角度看，芯片制造工藝不斷演進(jìn)，而新材料、新工藝相關(guān)的下T弋制造封測(cè)EDA技術(shù)將給集成電路性能提升、尺寸縮減帶來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇。圖39：EDA是芯片產(chǎn)業(yè)鏈上游依賴性極強(qiáng)的設(shè)計(jì)軟件數(shù)據(jù)來(lái)源：搜狐網(wǎng)，東方證券研究所數(shù)據(jù)來(lái)源：搜狐網(wǎng)，東方證券研究所EDA行業(yè)穩(wěn)定向好，國(guó)內(nèi)EDA市場(chǎng)增速高于全球水平。近年來(lái)，在全球集成電路產(chǎn)業(yè)基本保持穩(wěn)定向好的發(fā)展態(tài)勢(shì)下，近年全球E