華工金融市場學(xué)隨堂練習(xí)

華工金融市場學(xué)隨堂練習(xí)華工金融市場學(xué)隨堂練習(xí)華工金融市場學(xué)隨堂練習(xí)資料僅供參考文件編號：2022年4月華工金融市場學(xué)隨堂練習(xí)版本號：A修改號：1頁次：1.0審核：批準:發(fā)布日期：華工金融市場學(xué)隨堂練習(xí)第一章金融市場導(dǎo)論1.(單選題)金融市場的客體是（）。A.經(jīng)紀人B.交易商C.金融工具D.居民參考答案：C2.(單選題)屬于非存款性金融機構(gòu)的是（）。A.投資基金B(yǎng).中央銀行C.政府部門D.信用合作社參考答案：A3.(單選題)貨幣市場的期限在（）。A.一年以上B.一年以下C.兩年以上D.五年以內(nèi)參考答案：B4.(單選題)公開市場與議價市場是按（）劃分金融市場的。A.標的物B.區(qū)域C.成交與定價方式D.金融資產(chǎn)的發(fā)行和流通特征參考答案：C5.(單選題)金融管制放松所帶來的影響是推動（）的原因之一。A.金融自由化B.資產(chǎn)證券化C.金融工程化D.金融全球化參考答案：D6.(單選題)資金需求者將金融資產(chǎn)首次出售給資金的供應(yīng)者所形成的交易市場稱為（）。A.發(fā)行市場B.流通市場C.外匯市場D.貨幣市場參考答案：A第二章貨幣市場1.(單選題)同業(yè)拆借的拆款按（）計息。A.日B.月C.季D.年參考答案：A2.(單選題)關(guān)于票據(jù)的票據(jù)行為，下列說法錯誤的是：（）。A.票據(jù)行為包括出票、背書、承兌、保證、付款和追索B.在我國，票據(jù)可以發(fā)生存在的全部票據(jù)行為C.出票人在票據(jù)上記載"不得轉(zhuǎn)讓"字樣的，票據(jù)不能轉(zhuǎn)讓D.保證是票據(jù)債務(wù)人以外的任何第三人擔(dān)保票據(jù)債務(wù)人履行債務(wù)的票據(jù)行為參考答案：B3.(單選題)關(guān)于票據(jù)追索權(quán)的敘述正確的是：（）。A.追索權(quán)的行使在票據(jù)到期之前B.追索權(quán)的行使在票據(jù)到期之后C.票據(jù)無追索權(quán)和B參考答案：D4.(單選題)關(guān)于商業(yè)票據(jù)，下列說法正確的是：（）。A.商業(yè)票據(jù)以貼現(xiàn)方式發(fā)行的短期無擔(dān)保承諾憑證B.美國的商業(yè)票據(jù)屬匯票性質(zhì)C.英國的商業(yè)票據(jù)屬本票性質(zhì)D.以上均正確參考答案：A5.(單選題)在二級市場上，商業(yè)票據(jù)的最低交易規(guī)模為：（）。參考答案：C6.(單選題)關(guān)于國內(nèi)存單敘述正確的是：（）。A.流通中未到期的國內(nèi)存單的平均期限為六個月左右B.國內(nèi)存單是大額可轉(zhuǎn)讓定期存單中歷史最悠久，也最為重要的一種C.初級市場上國內(nèi)存單的利率僅由市場供求關(guān)系決定D.利息的計算通常按據(jù)到期日的實際天數(shù)計算，一年按365天計參考答案：B7.(單選題)以下敘述錯誤的是：（）。A.歐洲美元存單是美國境外銀行發(fā)行的以美元為面值的可轉(zhuǎn)讓定期存單B.歐洲美元存單市場的中心在倫敦，但發(fā)行范圍不限于歐洲C.揚基存單期限一般較短，大多不超過六個月D.揚基存單是外國銀行在美國的分支機構(gòu)發(fā)行的一種可轉(zhuǎn)讓定期存單參考答案：C8.(單選題)對投資者來說，可轉(zhuǎn)讓存單的風(fēng)險有：（）。A.信用風(fēng)險B.操作風(fēng)險C.市場風(fēng)險和C參考答案：D9.(單選題)在四種可轉(zhuǎn)讓存單中，利率比較正確的是：（）。A.歐洲美元存單的利率高于國內(nèi)存單，一般高B.平均來說，揚基存單的利率略高于歐洲存單利率C.儲蓄存單利率略高于歐洲美元存單的利率D.儲蓄存單利率略低于揚基存單參考答案：A10.(單選題)關(guān)于回購協(xié)議以下敘述錯誤的是：（）。A.回購協(xié)議是一種抵押貸款，其抵押品為證券B.回購協(xié)議中所交易的證券主要是企業(yè)債券C.逆回購協(xié)議與回購協(xié)議是一個問題的兩個方面D.回購協(xié)議中證券的交付一般不采用實物交付的方式，特別是在期限較短的回購協(xié)議中參考答案：B11.(單選題)關(guān)于政府短期債券，以下敘述錯誤的是：（）。A.政府短期債券，是政府部門以債務(wù)人身份承擔(dān)到期償付本息責(zé)任的期限在一年以內(nèi)的債務(wù)憑證B.政府短期債券以貼現(xiàn)方式發(fā)行，投資者的收益是證券的購買價與證券面額之間的差額C.國庫券大多是通過拍賣方式發(fā)行D.在我國，期限在一年以上的政府中長期債券稱為公債參考答案：D12.(單選題)關(guān)于政府短期債券的市場特征，敘述錯誤的是：（）。A.違約風(fēng)險小B.流動性強C.面額大D.收益免稅參考答案：C13.(單選題)關(guān)于貨幣市場基金敘述正確的是：（）。A.貨幣市場基金一般屬于封閉式基金B(yǎng).貨幣市場基金只能采取公募方式發(fā)行C.貨幣市場基金購買或贖回價格所依據(jù)的凈資產(chǎn)值是不變的D.衡量貨幣市場基金表現(xiàn)好壞的標準是其凈資產(chǎn)值參考答案：C第三章資本市場1.(單選題)銷售額和利潤迅速增長，并且其增長速度快于整個國家及其所在行業(yè)的公司所發(fā)行的股票是（）。A.收入股B.藍籌股C.投機股D.成長股參考答案：D2.(單選題)NASDAQ市場設(shè)立了（）種指數(shù)。參考答案：B3.(單選題)下列關(guān)于政府機構(gòu)債券的說法，不正確的是（）。A.財政部和一些政府機構(gòu)均可發(fā)行B.債券的收支償付列入政府預(yù)算C.債券最終由中央銀行作后盾D.以信譽為保證，無需抵押品參考答案：B4.(單選題)你的朋友告訴你她剛收到她所持有的10000面值的10年期國債每半年支付一次的息票，該國債的年息票率為6%。她共收到（）。元元000元000元參考答案：A5.(單選題)下列（）最不可能是基金投資的優(yōu)勢。A.多樣化B.專業(yè)管理C.方便D.基金的收益率通常高于市場平均收益率參考答案：D6.(單選題)下列有關(guān)封閉式基金的說法，最有可能正確的是（）。A.基金券的價格通常高于基金的單位凈值B.基金券的價格等于基金的單位凈值C.基金券的份數(shù)在發(fā)行后是不變的D.基金券的份數(shù)會因投資者購買或贖回而改變參考答案：C第四章外匯市場1.(單選題)下列哪種說法正確()。A.在直接標價法下，匯率上升意味著本幣升值B.買入價和賣出價是同一筆外匯交易中，買賣雙方所使用的價格C.在直接標價法和間接標價法下，升水與貼水的含義截然相反D.遠期外匯的買賣價之差總是大于即期外匯的買賣價之差參考答案：D2.(單選題)利率對匯率變動的影響是（）。A.國內(nèi)利率上升，則本國匯率上升B.國內(nèi)利率下降，則本國匯率下降C.須比較國內(nèi)外的利率和通貨膨脹率后確定D.利率對匯率的影響是長期的參考答案：C3.(單選題)某人某日在買進5張歐元，3天后在平倉，其獲利為（）。美元美元美元美元參考答案：D4.(單選題)在倫敦外匯市場上，即期匯率GBP=，6個月的FRF差價為90-100，那么，斯密公司買進6個月的遠期FRF10000，折合英鎊（）。÷（+）÷（+）÷（）÷（）參考答案：A5.(單選題)下列哪種說法不適于掉期交易（）。A.一對交易構(gòu)成，通常一方是即期，另一方是遠期日B.能夠代替兩種市場交易C.消除了對方的信用風(fēng)險D.可以用來充分利用套利機會參考答案：C6.(單選題)對于資產(chǎn)市場分析法，下列哪種說法是不正確的（）。A.決定匯率的是流量因素而不是存量因素B.以動態(tài)分析法分析長期均衡匯率C.預(yù)期因素對當(dāng)期匯率有重要的影響D.重視金融資產(chǎn)市場均衡對匯率變動的影響參考答案：A7.(單選題)紙幣流通下，可能使一國貨幣匯率上升的因素是（）。A.政府宣布減少稅收B.物價下降C.放寬對進口的限制D.銀行利率下降參考答案：B8.(單選題)彈性貨幣分析法強調(diào)（）市場對匯率變動的要求。A.商品市場B.貨幣市場C.證券市場D.保險市場參考答案：B9.(單選題)資產(chǎn)組合分析法認為當(dāng)本幣資產(chǎn)供應(yīng)量增加時（）。A.外匯匯率上升B.外匯匯率下跌C.對外匯匯率影響不大D.其凈影響取決于國外資產(chǎn)的需求財富彈性與國外資產(chǎn)對本國利率的交叉需求彈性的相對大小參考答案：D10.(單選題)匯率決定理論中側(cè)重于從外匯市場的供給與需求流量的變動角度認識匯率的決定問題的理論是（）。A.購買力平價說B.利率平價說C.國際收支說D.資產(chǎn)市場說參考答案：C第五章保險市場1.(單選題)保險市場上不以營利為目的的組織形式是（）。A.國營保險公司B.保險股份有限公司C.相互保險組織D.個人保險組織參考答案：C2.(單選題)通過保險代理人與投保人之間簽訂的保險合同所產(chǎn)生的權(quán)利義務(wù)，其后果承擔(dān)者是（）。A.投保人B.被保險人C.保險人D.保險代理人參考答案：C3.(單選題)保險合同法律特征之一的射幸性的含義是指（）。A.保險人必然履行賠付義務(wù)B.保險人并不必然履行賠付義務(wù)C.投保人繳納保險費，保險人必須履行賠付義務(wù)D.投保人履行告知義務(wù)，保險人必須履行賠付義務(wù)參考答案：B4.(單選題)再保險合同直接保障的對象是（）。A.原保險合同的被保險人B.原保險合同的保險人C.再保險合同的保險人D.原保險合同的保險標的參考答案：B5.(單選題)保險公司進行資金運用的可能性主要在于（）。A.保險公司積聚了部分資金B(yǎng).滿足保險監(jiān)管機構(gòu)的要求C.維護被保險人的利益D.保險費的收取和給付具有時間差參考答案：D6.(單選題)根據(jù)壽險準備金計算收支相等的原則即保險人未來應(yīng)給付的保險金應(yīng)等于保險期內(nèi)投保人交納的純保費與（）之和。A.附加保費B.純保費按預(yù)定的利率以復(fù)利的方式計算的利息收入C.保險人的運營費用D.保險產(chǎn)品的創(chuàng)新費用參考答案：B7.(單選題)從世界保險業(yè)發(fā)達的國家來看保險投資的對象主要是（）。A.貸款B.存款C.不動產(chǎn)D.有價證券參考答案：D8.(單選題)一國證券市場走向成熟的標志是（）。A.機構(gòu)投資者比重的上升B.保險公司參與證券市場C.短期資金比重較大D.長期資金比重較大參考答案：A第六章風(fēng)險投資市場1.(單選題)風(fēng)險租賃與一般租賃的主要區(qū)別在于（）。A.風(fēng)險較高B.租賃期較長C.利潤較高D.資金來源是風(fēng)險投資資本參考答案：D2.(單選題)麥則恩投資介于傳統(tǒng)銀行貸款和純粹風(fēng)險投資之間，其一般在目標企業(yè)的（）階段進行投資。A.創(chuàng)立階段B.成長階段C.發(fā)展擴張階段D.成熟階段參考答案：C3.(單選題)以下幾種風(fēng)險投資中屬于參與企業(yè)早期發(fā)展的投資方式是（）。A.風(fēng)險聯(lián)合投資B.風(fēng)險兼并C.天使投資D.半樓層投資參考答案：C4.(單選題)在風(fēng)險投資的階段劃分中，技術(shù)風(fēng)險和市場風(fēng)險凸現(xiàn)于（）。A.種子期B.導(dǎo)入期C.成長期D.成熟期參考答案：B5.(單選題)風(fēng)險投資的收益獲取方式主要為（）。A.收取股息B.收取服務(wù)費用C.出售其所持股權(quán)D.紅利收入?yún)⒖即鸢福篊6.(單選題)被稱為"反向收購"的風(fēng)險投資退出機制是（）。A.償付協(xié)議B.買殼上市C.公開上市D.出售參考答案：B7.(單選題)歐洲風(fēng)險資本的主要供給者是（）。A.捐贈和基金會B.個人及家庭C.銀行D.外國投資者參考答案：C8.(單選題)日本風(fēng)險投資的主要特點是（）。A.銀行對風(fēng)險投資機構(gòu)的控制B.與股票市場有著密切聯(lián)系C.風(fēng)險資本的周轉(zhuǎn)速度快D.國家是投資主體參考答案：A9.(單選題)我國批準成立的第一家風(fēng)險投資公司是（）。A.中國新技術(shù)創(chuàng)業(yè)投資公司B.中國高科技風(fēng)險投資有限公司C.廣州技術(shù)創(chuàng)業(yè)公司D.江蘇省高新技術(shù)風(fēng)險投資公司參考答案：A10.(單選題)以色列的風(fēng)險投資運行模式較為突出的一點是()。A.風(fēng)險投資公司多采取獨立經(jīng)營的方式B.風(fēng)險投資項目中主流工業(yè)占了較大比重C.政府支持下的技術(shù)孵化器模式D.風(fēng)險資金規(guī)模較小參考答案：C第七章金融衍生工具市場1.(單選題)關(guān)于信用衍生工具說法錯誤的是：（）。A.信用衍生產(chǎn)品以貸款或債券的信用狀況為基礎(chǔ)資產(chǎn)B.信用衍生產(chǎn)品是一種單邊金融合約C.違約互換在交易性質(zhì)上類似于前交易和保險單交易D.信用聯(lián)系票據(jù)是一種表內(nèi)交易的貨幣市場工具參考答案：B2.(單選題)下列敘述中正確的是：（）。A.根據(jù)金融衍生工具自身交易的方法和特點，可以分為遠期和期權(quán)兩個基本類型B.遠期合約的收益與標的資產(chǎn)的價格水平呈非線性和非對稱性關(guān)系C.期權(quán)合約實際上是一種權(quán)利買賣D.期權(quán)合約的收益與標的資產(chǎn)的價格水平呈線性和對稱性關(guān)系參考答案：C3.(單選題)關(guān)于遠期合約下列敘述正確的是：（）。A.遠期合約一般不在規(guī)范的交易所內(nèi)交易B.遠期價格是實際交易中形成的實際價格，而交割價格是理論價格C.如果交割價格高于遠期價格，投資銀行可以通過賣空標的資產(chǎn)現(xiàn)貨，買入遠期獲取無風(fēng)險利潤D.如果交割價格低于遠期價格，投資銀行可以通過買入標的資產(chǎn)現(xiàn)貨，賣出遠期獲取無風(fēng)險利潤參考答案：A4.(單選題)關(guān)于期權(quán)的敘述錯誤的是：（）。A.按照期權(quán)購買者執(zhí)行期權(quán)的時限劃分，期權(quán)可以分為歐式期權(quán)和美式期權(quán)B.美式期權(quán)只能在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)，而歐式期權(quán)則允許購買者在期權(quán)到期前的任何時間執(zhí)行期權(quán)C.按照期權(quán)的標的資產(chǎn)，期權(quán)合約可以分為利率期權(quán).貨幣期權(quán).股票期權(quán)和股指期權(quán)等現(xiàn)貨期權(quán)D.期權(quán)不僅在交易所進行交易（標準化合約），還可以在場外交易市場交易（非標準化合約）參考答案：B5.(單選題)對期貨合約交易單位的規(guī)定正確的是：（）。A.一張英鎊期貨合約的交易單位，在芝加哥國際貨幣市場為10000英鎊B.一張英鎊期貨合約的交易單位，在中美洲商品交易所為12500英鎊C.一張英鎊期貨合約的交易單位，在阿姆斯特丹歐洲期權(quán)交易所則為25000英鎊D.期貨合約交易單位的大小，只與期貨市場交易規(guī)模有關(guān)參考答案：B6.(單選題)維持保證金金額一般為初始保證金金額的（）。%-60%%-75%%-80%%-90%參考答案：C7.(單選題)關(guān)于利率期貨敘述正確的是（）。A.利率期貨合同期滿時既可以實際交割金融資產(chǎn)，也可以通過計算市場的漲落結(jié)算利率期貨合同的實際價值B.利率期貨根據(jù)其標的資產(chǎn)期限不同主要分為短期利率期貨和長期利率期貨兩大類C.國庫券期貨合約標準期限為3個月，交易單位為＄100000，交割月份為四個月份D.美國期貨市場中長期債的交易單位為面值＄100000，標準利率為每年利率8%參考答案：D8.(單選題)芝加哥商業(yè)交易所國際貨幣市場上3個月期國庫券的標準數(shù)量是面值＄1000000，假設(shè)貼現(xiàn)率為8%，期貨價格是（），這張國庫券合約的價值為（）。；$980000；$920000；$980000；$920000參考答案：C9.(單選題)長期利率期貨價格的最小變動單位為（）。A.(1/8)%B.(1/16)%C.(1/32)%D.(1/64)%參考答案：C10.(單選題)以下敘述正確的是：（）。A.平行貸款，是兩個母公司分別在國內(nèi)向?qū)Ψ焦驹诒緡硟?nèi)的子公司提供金額相當(dāng)?shù)谋編刨J款B.平行貸款只簽訂一個貸款協(xié)議，信用風(fēng)險較小C.背對背貸款，指兩個國家的公司相互直接貸款，貸款幣種不同.幣值也不同，但貸款到期日相同D.背對背貸款與現(xiàn)代貨幣互換一樣，是不同貨幣間負債或資產(chǎn)的互換參考答案：A11.(單選題)關(guān)于互換和掉期敘述正確的是：（）。A.外匯市場上的掉期是指對相同期限，但金額不等的同種外匯作兩筆反方向的交易B.在各種金融市場上都可以進行掉期交易C.互換交易和掉期都多是中長期交易D.貨幣互換包含一系列利息和支付（或收?。┑慕粨Q，而掉期并不包含利息支付及其交換參考答案：D12.(單選題)以下敘述錯誤的是：（）。A.交叉貨幣利率互換是以一種貨幣的固定利息交換另一種貨幣的浮動利率B.任何互換的名義本金總是不變的C.基點互換中，雙方都是浮動利率D.可贖回互換的一方有權(quán)提前中止互換參考答案：B第八章效率市場理論1.(單選題)效率市場假說最早是由（）提出。A.法碼B.考利斯C.巴舍利爾D.薩繆爾森參考答案：C2.(單選題)（）是檢驗股票市場是否弱勢有效的最重要的一個等式。(Pjt+1-Pjt｜It)=0(Pjt+1｜Φt)=［1+E(rjt+1｜Φt)］Pjt+1=Pjt+1-E(Pjt+1｜Φt)(Pjt+1-Pjt｜Pjt，Pjt-1，……)=0參考答案：D3.(單選題)所有的公開信息都已經(jīng)反映在股票價格中，這是指（）假設(shè)。A.弱勢有效市場B.半強勢有效市場C.強勢有效市場D.無法判斷參考答案：B4.(單選題)如果股票市場是一個無效的市場，投資者可以利用（）進行投資策略的選擇。A.基礎(chǔ)分析B.技術(shù)分析C.任何分析手段都是無效的D.基礎(chǔ)分析和技術(shù)分析均可參考答案：B第九章金融市場定價機制1.(單選題)已知1年期即期利率5%，2年期即期利率6%的3年期附息債券的當(dāng)前價格是960元，面值為1000元，息票率為10%，則第2年到第3年的遠期利率是：（）。%參考答案：B2.(單選題)如果債券的回報率是8%，同期物價上漲12%，投資者的實際回報率是：（）。%%%%參考答案：C3.(單選題)某商品，基期價值100元，年初價值115元，年末價值121元，名義利率10%，則該年的通貨膨脹率是：（）。%參考答案：B4.(單選題)和短期匯率決定相關(guān)的理論：（）。A.一價定律B.絕對購買力平價理論C.相對購買力平價理論D.利率平價條件參考答案：D5.(單選題)英鎊的年利率為27%，美元的年利率為9%，假如一家美國公司投資英鎊1年，為符合利率平價，英鎊應(yīng)相對美元：（）。A.升值18%B.貶值36%C.貶值14%D.升值14%參考答案：C6.(單選題)投資者怎樣區(qū)別不同的債券：（）。A.債券的發(fā)行者B.債券的到期日C.債券的票面利率D.以上皆是參考答案：D7.(單選題)投資者以940元的價格買入一張5年期的面值為1000元、息票率為10%的債券，該債券的到期收益率是多少：（）。%參考答案：C8.(單選題)面值為1000元的美元債券，其市場價值為1100元，這表明市場利率相對于債券的票面利率：（）。A.較高B.較低C.相等D.無法確定參考答案：B9.(單選題)有關(guān)市盈率的說法正確的是：（）。A.市盈率是股票市價與稅前利潤的比值B.股價一定時，利潤越多，市盈率越高C.利潤一定時，股票價格越高，市盈率越高D.市盈率說明了股票的盈利能力，它與盈利能力呈正比關(guān)系參考答案：C10.(單選題)對于可轉(zhuǎn)換債券的敘述正確的是：（）。A.可轉(zhuǎn)換債券所擁有的轉(zhuǎn)換權(quán)利實際上是一種買入期權(quán)B.可轉(zhuǎn)換債券的買入期權(quán)在整個債券期限內(nèi)都是可以執(zhí)行的C.發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券需要有抵押D.當(dāng)股價下跌時，比起普通債券，可轉(zhuǎn)換債券的投資者將更有利參考答案：A11.(單選題)對于優(yōu)先認股權(quán)的敘述錯誤的是：（）。A.優(yōu)先認股權(quán)的認購價格低于市場價格B.在優(yōu)先認股權(quán)發(fā)行中，投資銀行要承擔(dān)承銷服務(wù)C.優(yōu)先認股權(quán)的期限往往較短D.優(yōu)先認股權(quán)發(fā)行出去后，便可以在市場上流通轉(zhuǎn)讓參考答案：B12.(單選題)對于認股權(quán)證敘述正確的是：（）。A.認股權(quán)證和優(yōu)先認股權(quán)一樣是面向老股東發(fā)行的B.認股權(quán)證不能單獨發(fā)行C.認股權(quán)證的執(zhí)行不可以用現(xiàn)金支付D.認股權(quán)證一般由處于成長階段的公司發(fā)行參考答案：D第十章證券組合理論1.(單選題)如果證券投資組合包括全部股票，則投資者()。A.不承擔(dān)任何風(fēng)險B.只承擔(dān)市場風(fēng)險C.只承擔(dān)公司特有風(fēng)險D.既承擔(dān)市場風(fēng)險又承擔(dān)公司特有風(fēng)險參考答案：B2.(單選題)下列因素引起的風(fēng)險中投資者可以通過證券投資組合予以分散的是()。A.國家貨幣政策變化B.發(fā)生經(jīng)濟危機C.通貨膨脹D.企業(yè)經(jīng)營管理不善參考答案：D3.(單選題)張女士是一個風(fēng)險厭惡的投資者，李先生的風(fēng)險厭惡程度小于張女士，因此（）。A.對于相同風(fēng)險，李先生比張女士要求更高的回報率B.對于相同的收益率，張女士比李先生忍受更高的風(fēng)險C.對于相同的風(fēng)險，張女士比李先生要求較低的收益率D.對于相同的收益率，李先生比張女士忍受更高的風(fēng)險參考答案：D4.(單選題)兩種完全正相關(guān)的股票形成的股票組合()。A.可降低所有可分散風(fēng)險B.可降低市場風(fēng)險C.可降低可分散風(fēng)險和市場風(fēng)險D.不能抵消任何風(fēng)險分散持有沒有好處參考答案：D5.(單選題)投資者把他的財富的30%投資于一項預(yù)期收益為，方差為的風(fēng)險資產(chǎn)，70%投資于收益為6%的國庫券，他的資產(chǎn)組合的預(yù)期收益和標準差分別為（）。，，，，參考答案：B6.(單選題)β是用以測度（）。A.市場風(fēng)險B.個別風(fēng)險C.可分散化的風(fēng)險D.公司特殊的風(fēng)險參考答案：A7.(單選題)假設(shè)有甲、乙和丙三種股票其相關(guān)系數(shù)矩陣如下：甲乙丙甲1乙1丙1下列投資組合（）有最低風(fēng)險。A.等比例投資于甲、乙B.等比例投資于甲、丙C.等比例投資于乙、丙D.全投資于丙參考答案：C8.(單選題)假設(shè)證券組合P由兩個證券組合Ⅰ和Ⅱ構(gòu)成，組合Ⅰ的期望收益水平和總風(fēng)險水平都比Ⅱ的高，并且證券組合Ⅰ和Ⅱ在P中的投資比重分別為和。那么（）。A.組合P的總風(fēng)險水平高于Ⅰ的總風(fēng)險水平B.組合P的總風(fēng)險水平高于Ⅱ的總風(fēng)險水平C.組合P的期望收益水平高于Ⅰ的期望收益水平D.組合P的期望收益水平高于Ⅱ的期望收益水平參考答案：D9.(單選題)不知足且厭惡風(fēng)險的投資者的偏好無差異曲線具有的特征是（）。A.無差異曲線向左上方傾斜B.收益增加的速度快于風(fēng)險增加的速度C.無差異曲線之間可能相交D.無差異曲線位置與該曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度無關(guān)參考答案：B10.(單選題)證券X期望收益率為12%、標準差為20%；證券Y期望收益率為15%、標準差為27%。如果兩只證券的相關(guān)系數(shù)為，它們的協(xié)方差是（）。參考答案：A11.(單選題)相關(guān)系數(shù)β等于-1，意味著（）。A.兩種證券之間具有完全正相關(guān)性B.兩種證券之間相關(guān)性稍差C.兩種證券之間風(fēng)險可以完全抵消D.兩種證券組合的風(fēng)險很大參考答案：C12.(單選題)一位投資者希望構(gòu)造一個資產(chǎn)組合，并且資產(chǎn)組合的位置在資本市場線上最優(yōu)風(fēng)險資產(chǎn)組合的左邊，那么（）。A.只投資風(fēng)險資產(chǎn)B.不可能有這樣的資產(chǎn)組合C.以無風(fēng)險利率貸出部分資金剩余資金投入最優(yōu)風(fēng)險資產(chǎn)組合D.以無風(fēng)險利率借入部分資金剩余資金投入最優(yōu)風(fēng)險資產(chǎn)組合參考答案：C第十一章資本資產(chǎn)定價模型與套利定價理論1.(單選題)下列關(guān)于β系數(shù)，說法不正確的是（）。A.β系數(shù)可用來衡量可分散風(fēng)險的大小B.某種股票的β系數(shù)越大，風(fēng)險收益率越高，預(yù)期報酬率也越大C.β系數(shù)反映個別股票的市場風(fēng)險，β系數(shù)為0，說明該股票的市場風(fēng)險為零D.某種股票β系數(shù)為1，說明該種股票的風(fēng)險與整個市場風(fēng)險一致參考答案：A2.(單選題)已知某證券無風(fēng)險利率為5%，市場證券組合預(yù)期收益率為10%，β值為，則該證券的預(yù)期收益率為（）。%%參考答案：D3.(單選題)資本資產(chǎn)定價模型中，風(fēng)險的測度是通過（）進行的。A.個別風(fēng)險B.βC.收益的標準差D.收益的方差參考答案：B4.(單選題)反映證券組合期望收益水平的總風(fēng)險水平之間均衡關(guān)系的方程式是（）。A.證券市場線方程B.證券特征線方程C.資本市場線方程D.套利定價方程參考答案：C5.(單選題)反映證券組合期望收益水平和多個因素風(fēng)險水平之間均衡關(guān)系的模型是（）。A.多因素模型B.特征線模型C.資本市場線模型D.套利定價模型參考答案：D6.(單選題)構(gòu)建證券組合的原因是（）。A.降低系統(tǒng)性風(fēng)險B.降低非系統(tǒng)性風(fēng)險C.增加系統(tǒng)性收益D.增加非系統(tǒng)性收益參考答案：B7.(單選題)根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型理論，如果甲的風(fēng)險承受力比乙大，那么（）。A.甲的最優(yōu)證券組合比乙的好B.甲的無差異曲線的彎曲程度比乙的大C.甲的最優(yōu)證券組合的期望收益率水平比乙的高D.甲的最優(yōu)證券組合的風(fēng)險水平比乙的低參考答案：C8.(單選題)無風(fēng)險收益率為，市場期望收益率為，證券X期望收益率為，β值為。那么你應(yīng)該（）。A.買入X，因為它被高估了B.賣出X，因為它被高估了C.賣出X，因為它被低估了D.買入X，因為它被低估了參考答案：B9.(單選題)利用證券定價錯誤獲得無風(fēng)險收益稱作（）。A.套利B.資本資產(chǎn)定價C.因素D.基本分析參考答案：A10.(單選題)假設(shè)無風(fēng)險利率為6%，最優(yōu)風(fēng)險資產(chǎn)組合的期望收益率為14%，標準差為22%，資本市場線的斜率是（）。參考答案：D11.(單選題)下列是有關(guān)CAPM之?dāng)⑹?，（）。?所有投資者投資于無風(fēng)險資產(chǎn)和風(fēng)險資產(chǎn)之投資比例都相同Ⅱ.投資人投資在風(fēng)險資產(chǎn)之金額中，分配于各風(fēng)險性資產(chǎn)之比例，隨投資人風(fēng)險偏好而有別Ⅲ.市場投資組合完全無系統(tǒng)風(fēng)險Ⅳ.攸關(guān)資產(chǎn)評價者為資產(chǎn)之β值，而非其報酬率之變異數(shù)A.僅Ⅰ對B.僅Ⅱ、Ⅲ對