交易系統(tǒng) -講師心得-智能物流0718

【智能物流】專題分析2016-07-18匡老師股市解盤本文為匡洛頡高級(jí)課教學(xué)內(nèi)容，請(qǐng)勿外傳!智能物流介紹近年來，伴隨著網(wǎng)上購(gòu)物的快速發(fā)展，物流行業(yè)也同樣發(fā)展迅速，但是，隨著整個(gè)行業(yè)的迅猛發(fā)展，物流行業(yè)落后的管理體系、沉重的人力負(fù)擔(dān)等問題逐漸凸顯。隨著機(jī)器人時(shí)代的到來,各行各業(yè)開始與智能化掛鉤，智能物流也開始逐漸進(jìn)入人們的視野,物流不再只停留在原始的人工手動(dòng)操作，包括搬運(yùn)工作、物流信息、甚至物流系統(tǒng)等等，都將被智能化所替代。行業(yè)未來前景隨著快遞業(yè)務(wù)爆發(fā)式的增長(zhǎng)，物流企業(yè)卻盈利微薄，物流行業(yè)整體效率的提升迫在眉睫。2011年至2015年，快遞業(yè)務(wù)量CAGR超過50%,2015年全年快遞業(yè)務(wù)量約1200億件。快遞行業(yè)為人力密集型產(chǎn)業(yè)，快遞行業(yè)人力成本占比超過40%,行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，盈利空間持續(xù)受到壓制。因此，快遞物流自動(dòng)化、智能化，是降低成本、增加效益的重要突破口。智能物流市場(chǎng)規(guī)模較大，以自動(dòng)化物流系統(tǒng)來看，其市場(chǎng)規(guī)模從2001年的不足20億元，迅速增長(zhǎng)至2014年的425億元，預(yù)計(jì)至2020年，國(guó)內(nèi)的自動(dòng)化物流系統(tǒng)市場(chǎng)規(guī)模將超過1000億元，未來幾年行業(yè)增速有望保持15%以上。資本市場(chǎng)動(dòng)向自2015年底以來，快遞公司密集登陸資本市場(chǎng)，快遞行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，資本開支將大幅上升，并驅(qū)動(dòng)智能物流裝備需求提升。2016年3月28日，菜鳥網(wǎng)絡(luò)宣布將聯(lián)合物流合作伙伴組成菜鳥聯(lián)盟，同時(shí)為了鼓勵(lì)商家選擇菜鳥聯(lián)盟，推動(dòng)優(yōu)質(zhì)物流服務(wù)常態(tài)化，將拿出10億元作為聯(lián)盟啟動(dòng)基金。菜鳥網(wǎng)絡(luò)CEO童文紅稱，未來物流的關(guān)鍵還是依靠大數(shù)據(jù)和社會(huì)化協(xié)同。2016年4月9日，圓通借殼大楊創(chuàng)世上市，總投資46億元提升硬件自動(dòng)化、信息化水平，圓通智能化改造引起同行追隨。相關(guān)政策利好4月21日，“互聯(lián)網(wǎng)流通”行動(dòng)計(jì)劃正式發(fā)布，智慧流通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)成為重點(diǎn)，這對(duì)推動(dòng)我國(guó)建立完善的現(xiàn)代物流體系將起到積極的作用，而智能物流產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)也將迎來發(fā)展良機(jī)。2016年6月21日，國(guó)務(wù)院辦公廳日前轉(zhuǎn)發(fā)國(guó)家發(fā)展改革委《營(yíng)造良好市場(chǎng)環(huán)境推動(dòng)交通物流融合發(fā)展實(shí)施方案》，部署推動(dòng)交通物流融合發(fā)展，提升交通物流綜合效率效益，有效降低社會(huì)物流總體成本。通知提出，到2018年，交通與物流融合發(fā)展取得明顯成效，“一單制”便捷運(yùn)輸制度基本建立，開放共享的交通物流體系初步形成，多式聯(lián)運(yùn)比率穩(wěn)步提升，標(biāo)準(zhǔn)化、集裝化水平不斷提高，互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等應(yīng)用更加廣泛，公路港和智能配送模式有序推廣，運(yùn)輸效率持續(xù)提升，物流成本顯著下降。另據(jù)2015年10月《國(guó)務(wù)院關(guān)于促進(jìn)快遞業(yè)發(fā)展的若干意見》中指出，預(yù)計(jì)到2020年快遞年業(yè)務(wù)量達(dá)到500億件，業(yè)務(wù)收入達(dá)8000億元。物流業(yè)的快速發(fā)展，將為智能物流設(shè)備帶來市場(chǎng)機(jī)遇。2016-2020年全國(guó)電子商務(wù)物流規(guī)劃明確提出，加大自動(dòng)分揀設(shè)備等智能物流產(chǎn)業(yè)發(fā)展，智能分揀系統(tǒng)由于其效率為人工6倍以上，市場(chǎng)規(guī)模達(dá)300-500億元。智能物流行業(yè)政策扶持明顯，且中短期政策效應(yīng)有望加強(qiáng)。政策的核心脈絡(luò)是引導(dǎo)物流業(yè)向信息化、智能化、自動(dòng)化的智能物流轉(zhuǎn)型，打造現(xiàn)代智能物流服務(wù)體系。2016年4月6日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議強(qiáng)調(diào)“要打破信息基礎(chǔ)設(shè)施和冷鏈運(yùn)輸滯后等瓶頸，打造智慧物流體系二智能物流主題再次受到政策高度關(guān)注。我國(guó)智能物流行業(yè)呈現(xiàn)出一個(gè)充分競(jìng)爭(zhēng)的態(tài)勢(shì)，市場(chǎng)上主要的上一定規(guī)模的物流系統(tǒng)集成服務(wù)商有20多家。從市場(chǎng)份額來看，國(guó)外廠商約占據(jù)三分之二的份額，國(guó)內(nèi)企業(yè)則較為分散,尚未形成巨頭。就智能物流裝備而言，目前內(nèi)資廠商仍然停留在設(shè)備供應(yīng)商或系統(tǒng)分包商的階段，單體規(guī)模都較小。隨著智能物流裝備企業(yè)研發(fā)制造水平地提升，內(nèi)資廠商的裝備產(chǎn)品已經(jīng)能滿足大部分一般應(yīng)用需求，對(duì)國(guó)外純制造商的高價(jià)產(chǎn)品形成了較大沖擊和替代。接下來內(nèi)資廠商需進(jìn)一步加大研發(fā)投入提升產(chǎn)品硬件精益制造水平和軟件性能，提高產(chǎn)能穩(wěn)定性，未來快遞等價(jià)格敏感性行業(yè)智能裝備需求激增將為價(jià)格優(yōu)勢(shì)顯著的內(nèi)資廠商打開成長(zhǎng)空間，經(jīng)過一段時(shí)間集成經(jīng)驗(yàn)積累加上對(duì)我國(guó)行業(yè)企業(yè)更為熟悉的本土化優(yōu)勢(shì)，我們相信未來內(nèi)資企業(yè)在一些應(yīng)用領(lǐng)域?qū)⒛艹砷L(zhǎng)為系統(tǒng)集成商并通過兼并收購(gòu)不斷做大做強(qiáng)。券商機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)券商認(rèn)為，單票價(jià)格下降和人力成本上升的雙重?cái)D壓，給以低價(jià)電商件為主的三通一達(dá)（申通圓通中通和韻達(dá)）帶來巨大的盈利壓力。要改變這種局面有兩條出路：一是并購(gòu)擴(kuò)張，二是轉(zhuǎn)型升級(jí)，而無論走兩條路的哪一條，上市融資都是必經(jīng)之路，也因此，我們看到了自去年下半年以來，快遞公司的資本運(yùn)作明顯加快。有分析認(rèn)為，快遞業(yè)龍頭紛紛上市融資，將為行業(yè)發(fā)展起到助推作用，智能物流等細(xì)分領(lǐng)域?qū)⒂瓉砑铀侔l(fā)展機(jī)遇。相關(guān)上市公司002352鼎泰新材：順豐借殼公司于5月23在深交所公告稱，擬以全部資產(chǎn)及負(fù)債與順豐控股全體股東持有的順豐控股100%股權(quán)的等值部分進(jìn)行置換。交易中擬置出資產(chǎn)初步作價(jià)8億元，擬置入資產(chǎn)初步作價(jià)433億元，差額部分由公司以發(fā)行股份的方式自順豐控股全體股東處購(gòu)買。上方壓力：50元下方第一支撐：43元下方第二支撐：36元002468艾迪西:申通借殼艾迪西于2015年12月復(fù)牌，發(fā)布重大資產(chǎn)方案，預(yù)案中披購(gòu)買申通快遞100%股權(quán)，作價(jià)169億元，其中149億元以股份支付，現(xiàn)金支付20億元。2015年申通完成快遞業(yè)務(wù)量25.68億件，約占全國(guó)總量的12.4%。申通擬利用募投資金新建11個(gè)城市轉(zhuǎn)運(yùn)中心，并發(fā)展倉配一體化服務(wù);加大自有汽運(yùn)和高鐵貨運(yùn)，提高干線運(yùn)輸效率和質(zhì)量健設(shè)信息一體化平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)信息化升級(jí)。上方第一壓力：28.5元上方第二壓力：32元下方第一支撐：26元下方第二支撐：21元600233大楊創(chuàng)世：圓通借殼3月23日，大楊創(chuàng)世發(fā)布重組預(yù)案，公司擬通過重大資產(chǎn)出售、發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)及募集配套資金的一系列交易，置出現(xiàn)有全部資產(chǎn)及負(fù)債，實(shí)現(xiàn)圓通速遞借殼上市，后者整體作價(jià)為175億元。按照公告披露的圓通股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估報(bào)告，阿里創(chuàng)投和馬云的產(chǎn)業(yè)基金云峰新創(chuàng)于2015年4月底入股圓通，合計(jì)出資額25.2億元，其中阿里創(chuàng)投占比60%,即15.12億元。當(dāng)時(shí)阿里創(chuàng)投和云峰新創(chuàng)分別持有圓通12%和8%的股份。在這次的重組預(yù)案中，圓通100%股權(quán)估值175億元，意味著阿里系持股估值達(dá)到35億元，按此估算，近一年時(shí)間阿里系在圓通的投資浮盈近10億元，增值率為38%。上方第一壓力：23.5元下方第一支撐：20元下方第二支撐：18元300024機(jī)器人公司于5月17日晚間公告，與北京京東世紀(jì)貿(mào)易有限公司簽訂全面戰(zhàn)略合作協(xié)議。雙方基于對(duì)智能物流未來發(fā)展前景的共識(shí)，將聯(lián)手共同推進(jìn)電子商務(wù)業(yè)務(wù)創(chuàng)新和物流產(chǎn)品創(chuàng)新。智能物流是工業(yè)4.0的重要主題，電子商務(wù)為智能物流發(fā)展提供廣泛的市場(chǎng)空間。雙方望開啟國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的電商物流運(yùn)營(yíng)模式，建設(shè)國(guó)際一流的物流體系，實(shí)現(xiàn)“全球創(chuàng)新、本地實(shí)踐”的目標(biāo)。機(jī)器人與京東的戰(zhàn)略合作一方面將對(duì)電商行業(yè)物流的發(fā)展起到積極的引導(dǎo)、帶動(dòng)和示范作用，另一方面將對(duì)推動(dòng)智能物流裝備行業(yè)產(chǎn)品和解決方案能力取得重大進(jìn)步有著深遠(yuǎn)影響。上方第一壓力：26元上方第二壓力：29元下方第一支撐：25元300350華鵬飛華鵬飛是國(guó)內(nèi)電子信息產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的專業(yè)物流服務(wù)商，公司依托博韓偉業(yè)平臺(tái)，建立了具有行業(yè)領(lǐng)先水平的物流信息化管理平臺(tái)，為企業(yè)提供融資、采購(gòu)、租賃、生產(chǎn)、物流等一體化供應(yīng)鏈管理服務(wù)，完善公司“大物流”生態(tài)圈布局，公司現(xiàn)已成為電子信息產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域?qū)I(yè)物流服務(wù)的骨干企業(yè)。上方第一壓力：40元上方第二壓力：45元下方第一支撐：33元下方第二支撐：32元603066音飛儲(chǔ)存公司是國(guó)內(nèi)倉儲(chǔ)貨架領(lǐng)域龍頭企業(yè)，專業(yè)從事倉儲(chǔ)貨架的生產(chǎn)和銷售，2015年自動(dòng)化立體