中小企業(yè)國內(nèi)上市流程匯總課件

中小企業(yè)國內(nèi)上市流程學(xué)習(xí)與交流—楊華10/14/20221走向資本中小企業(yè)國內(nèi)上市流程學(xué)習(xí)與交流10/10/20221走向資本四個(gè)階段：1.改制階段(股改)2.輔導(dǎo)階段3.申報(bào)材料制作及申報(bào)階段4.股票發(fā)行及上市階段10/14/20222走向資本四個(gè)階段：1.改制階段(股改)10/10/20222走向資改制階段(股改)企業(yè)改制、發(fā)行上市牽涉的問題較為廣泛復(fù)雜，一般在企業(yè)聘請的專業(yè)機(jī)構(gòu)的協(xié)助下完成。企業(yè)首先要確定券商，在券商的協(xié)助下盡早選定其他中介機(jī)構(gòu)。股票改制所涉及的主要中介機(jī)構(gòu)有：1、證券公司2、會(huì)計(jì)師事務(wù)所3、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)4、土地評估機(jī)構(gòu)5、律師事務(wù)所10/14/20223走向資本改制階段(股改)企業(yè)改制、發(fā)行上市牽涉的問題較為廣泛復(fù)雜，一改制階段(股改)：各有關(guān)機(jī)構(gòu)的工作內(nèi)容擬改制公司企業(yè)一般要成立改制小組，公司主要負(fù)責(zé)人全面統(tǒng)籌，小組由公司抽調(diào)辦公室、財(cái)務(wù)及熟悉公司歷史、生產(chǎn)經(jīng)營情況的人員組成，其主要工作包括：1、全面協(xié)調(diào)企業(yè)與省、市各有關(guān)部門、行業(yè)主管部門、中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)以及各中介機(jī)構(gòu)的關(guān)系，并全面督察工作進(jìn)程；2、配合會(huì)計(jì)師及評估師進(jìn)行會(huì)計(jì)報(bào)表審計(jì)、盈利預(yù)測編制及資產(chǎn)評估工作；3、與律師合作，處理上市有關(guān)法律事務(wù)，包括編寫公司章程、承銷協(xié)議、各種關(guān)聯(lián)交易協(xié)議、發(fā)起人協(xié)議等；4、負(fù)責(zé)投資項(xiàng)目的立項(xiàng)報(bào)批工作和提供項(xiàng)目可行性研究報(bào)告；5、完成各類董事會(huì)決議、公司文件、申請主管機(jī)關(guān)批文，并負(fù)責(zé)新聞宣傳報(bào)道及公關(guān)活動(dòng)。10/14/20224走向資本改制階段(股改)：各有關(guān)機(jī)構(gòu)的工作內(nèi)容擬改制公司企業(yè)一般要成改制階段(股改)：各有關(guān)機(jī)構(gòu)的工作內(nèi)容券商：1、制定股份公司改制方案；2、對股份公司設(shè)立的股本總額、股權(quán)結(jié)構(gòu)、招股籌資、配售新股及制定發(fā)行方案并進(jìn)行操作指導(dǎo)和業(yè)務(wù)服務(wù)；3、推薦具有證券從業(yè)資格的其他中介機(jī)構(gòu)，協(xié)調(diào)各方的業(yè)務(wù)關(guān)系、工作步驟及工作結(jié)果，充當(dāng)公司改制及股票發(fā)行上市全過程總策劃與總協(xié)調(diào)人；4、起草、匯總、報(bào)送全套申報(bào)材料；5、組織承銷團(tuán)包A股，承擔(dān)A股發(fā)行上市的組織工作。10/14/20225走向資本改制階段(股改)：各有關(guān)機(jī)構(gòu)的工作內(nèi)容券商：10/10/2改制階段(股改)：各有關(guān)機(jī)構(gòu)的工作內(nèi)容會(huì)計(jì)師事務(wù)所：

1、各發(fā)起人的出資及實(shí)際到位情況進(jìn)行檢驗(yàn)，出具驗(yàn)資報(bào)告；2、負(fù)責(zé)協(xié)助公司進(jìn)行有關(guān)帳目調(diào)整，使公司的則務(wù)處理符合規(guī)定：3、協(xié)助公司建立股份公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度、則務(wù)管理制度；4、對公司前三年經(jīng)營業(yè)績進(jìn)行審計(jì)，以及審核公司的盈利預(yù)測。5、對公司的內(nèi)部控制制度進(jìn)行檢查，出具內(nèi)部控制制度評價(jià)報(bào)告。10/14/20226走向資本改制階段(股改)：各有關(guān)機(jī)構(gòu)的工作內(nèi)容會(huì)計(jì)師事務(wù)所：10/改制階段(股改)：各有關(guān)機(jī)構(gòu)的工作內(nèi)容資產(chǎn)評估事務(wù)所：在需要的情況下對各發(fā)起人投入的資產(chǎn)評估，出具資產(chǎn)評估報(bào)告。

土地評估機(jī)構(gòu)：對納入股份公司股本的土地使用權(quán)進(jìn)行評估。

10/14/20227走向資本改制階段(股改)：各有關(guān)機(jī)構(gòu)的工作內(nèi)容資產(chǎn)評估事務(wù)所：10改制階段(股改)：各有關(guān)機(jī)構(gòu)的工作內(nèi)容律師事務(wù)所：1、協(xié)助公司編寫公司章程、發(fā)起人協(xié)議及重要合同；2、負(fù)責(zé)對股票發(fā)行及上市的各項(xiàng)文件進(jìn)行審查；3、起草法律意見書、律師工作報(bào)告；4、為股票發(fā)行上市提供法律咨詢服務(wù)。10/14/20228走向資本改制階段(股改)：各有關(guān)機(jī)構(gòu)的工作內(nèi)容律師事務(wù)所：10/1改制階段(股改)：各有關(guān)機(jī)構(gòu)的工作內(nèi)容特別提示：根據(jù)中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)有關(guān)通知的規(guī)定：今后擬申請發(fā)行股票的公司，設(shè)立時(shí)應(yīng)聘請有證券從業(yè)資格許可證的中介機(jī)構(gòu)承擔(dān)驗(yàn)資、資產(chǎn)評估、審計(jì)等業(yè)務(wù)。若設(shè)立聘請沒有證券從業(yè)資格許可證的中介機(jī)構(gòu)承擔(dān)上述業(yè)務(wù)的，應(yīng)在股份公司運(yùn)行滿三年后才能提出發(fā)行申請，在申請發(fā)行股票前須另聘有證券從業(yè)資格許可證的中介機(jī)構(gòu)復(fù)核并出具專業(yè)報(bào)告。

10/14/20229走向資本改制階段(股改)：各有關(guān)機(jī)構(gòu)的工作內(nèi)容特別提示：根據(jù)中國證券改制階段(股改)：確定方案

券商和其他中介機(jī)構(gòu)向發(fā)行人提交審慎調(diào)查提綱，由企業(yè)根據(jù)提綱的要求提供文件資料。通過審慎調(diào)查，全面了解企業(yè)各方面的情況，確定改制方案。審慎調(diào)查是為了保證向投資者提供的招股資料全面、真實(shí)完整而設(shè)計(jì)的，也是制作申報(bào)材料的基礎(chǔ)，需要發(fā)行人全力配合。10/14/202210走向資本改制階段(股改)：確定方案券商和其他中介機(jī)構(gòu)向發(fā)行人提交審改制階段(股改)：分工協(xié)調(diào)會(huì)

中介機(jī)構(gòu)經(jīng)過審慎調(diào)查階段對公司了解，發(fā)行人與券商將召集所有中介機(jī)構(gòu)參加的分工協(xié)調(diào)會(huì)。協(xié)調(diào)會(huì)由券商主持，就發(fā)行上市的重大問題，如：1、股份公司設(shè)立方案2、資產(chǎn)重組方案3、股本結(jié)構(gòu)4、財(cái)務(wù)審計(jì)5、資產(chǎn)評估6、土地評估7、盈利預(yù)測等事項(xiàng)進(jìn)行討論。協(xié)調(diào)會(huì)將根據(jù)工作進(jìn)展情況不定期召開。10/14/202211走向資本改制階段(股改)：分工協(xié)調(diào)會(huì)中介機(jī)構(gòu)經(jīng)過審慎調(diào)查階段對公司改制階段(股改)：各中介機(jī)構(gòu)開展工作

根據(jù)協(xié)調(diào)會(huì)確定的工作進(jìn)程，確定各中介機(jī)構(gòu)工作的時(shí)間表，各中介機(jī)構(gòu)按照上述時(shí)間表開展工作，主要包括：1、對初步方案進(jìn)一步分析；2、財(cái)務(wù)審計(jì)；3、資產(chǎn)評估；4、各種法律文件的起草工作。

10/14/202212走向資本改制階段(股改)：各中介機(jī)構(gòu)開展工作根據(jù)協(xié)調(diào)會(huì)確定改制階段(股改)：國有資產(chǎn)管理部門的確認(rèn)工作取得國有資產(chǎn)管理部門對資產(chǎn)評估結(jié)果確認(rèn)及資產(chǎn)折股方案的確認(rèn)，土地管理部門對土地評估結(jié)果的確認(rèn)國有企業(yè)相關(guān)投入資產(chǎn)的評估結(jié)果、國有股權(quán)的處置方案需經(jīng)過國家有關(guān)部門的確認(rèn)。10/14/202213走向資本改制階段(股改)：國有資產(chǎn)管理部門的確認(rèn)工作取得國有資產(chǎn)管改制階段(股改)：準(zhǔn)備文件

企業(yè)籌建工作基本完成后，向市體改辦提出正式申請?jiān)O(shè)立股份有限公司，主要包括：1、公司設(shè)立申請書；2、主管部門同意公司設(shè)立意見書；3、企業(yè)名稱預(yù)核準(zhǔn)通知書；4、發(fā)起人協(xié)議書；5、公司章程；6、公司改制可行性研究報(bào)告；7、資金運(yùn)作可行性研究報(bào)告；8、資產(chǎn)評估報(bào)告；9、資產(chǎn)評估確認(rèn)書；10、土地使用權(quán)評估報(bào)告書；11、國有土地使用權(quán)評估確認(rèn)書；12、發(fā)起人貨幣出資驗(yàn)資證明；13、固定資產(chǎn)立項(xiàng)批準(zhǔn)書；14、三年財(cái)務(wù)審計(jì)及未來一年業(yè)績預(yù)測報(bào)告。15、以全額貨幣發(fā)起設(shè)立的，可免報(bào)上述第8、9、10、11項(xiàng)文件和第14項(xiàng)三年財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告。16、市體改辦初核后出具意見轉(zhuǎn)報(bào)省體改辦審批。10/14/202214走向資本改制階段(股改)：準(zhǔn)備文件企業(yè)籌建工作基本完成后，向市體改改制階段(股改)：召開創(chuàng)立大會(huì)，選董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)

省體改對上述有關(guān)材料進(jìn)行審查論證，如無問題獲得省政府同意股份公司成立的批文，公司組織召開創(chuàng)立大會(huì)，選舉產(chǎn)生董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)。

10/14/202215走向資本改制階段(股改)：召開創(chuàng)立大會(huì)，選董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)省體改對上改制階段(股改)：工商行政管理機(jī)關(guān)批準(zhǔn)股份公司成立，頒發(fā)營業(yè)執(zhí)照

在創(chuàng)立大會(huì)召開后30天內(nèi)，公司組織向省工商行政管理局報(bào)送省政府或中央主管部門批準(zhǔn)設(shè)立股份公司的文件、公司章程、驗(yàn)資證明等文件，申請?jiān)O(shè)立登記。工商局在30日內(nèi)作出決定，獲得營業(yè)執(zhí)照。10/14/202216走向資本改制階段(股改)：工商行政管理機(jī)關(guān)批準(zhǔn)股份公司成立，頒發(fā)營業(yè)輔導(dǎo)階段

：在取得營業(yè)執(zhí)照之后，股份公司依法成立，按照中國證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，擬公開發(fā)行股票的股份有限公司在向中國證監(jiān)會(huì)提出股票發(fā)行申請前，均須由具有主承銷資格的證券公司進(jìn)行輔導(dǎo)，輔導(dǎo)期限一年。輔導(dǎo)內(nèi)容主要包括以下方面：1、股份有限公司設(shè)立及其歷次演變的合法性、有效性；2、股份有限公司人事、財(cái)務(wù)、資產(chǎn)及供、產(chǎn)、銷系統(tǒng)獨(dú)立完整性：3、對公司董事、監(jiān)事、高級管理人員及持有5％以上(含5％)股份的股東(或其法人代表)進(jìn)行《公司法》、《證券法》等有關(guān)法律法規(guī)的培訓(xùn)；4、建立健全股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等組織機(jī)構(gòu)，并實(shí)現(xiàn)規(guī)范運(yùn)作；5、依照股份公司會(huì)計(jì)制度建立健全公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度；6、建立健全公司決策制度和內(nèi)部控制制度，實(shí)現(xiàn)有效運(yùn)作；7、建立健全符合上市公司要求的信息披露制度；8、規(guī)范股份公司和控股股東及其他關(guān)聯(lián)方的關(guān)系；9、公司董事、監(jiān)事、高級管理人員及持有5％以上(含5％)股份的股東持股變動(dòng)情況是否合規(guī)。10/14/202217走向資本輔導(dǎo)階段：在取得營業(yè)執(zhí)照之后，股份公司依法成立，按照中國證輔導(dǎo)階段

：輔導(dǎo)工作開始前十個(gè)工作日內(nèi)，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向派出機(jī)構(gòu)提交下材料：1、輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)及輔導(dǎo)人員的資格證明文件(復(fù)印件)；2、輔導(dǎo)協(xié)議；3、輔導(dǎo)計(jì)劃；4、擬發(fā)行公司基本情況資料表；5、最近兩年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告(資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表等)。輔導(dǎo)協(xié)議應(yīng)明確雙方的責(zé)任和義務(wù)。輔導(dǎo)費(fèi)用由輔導(dǎo)雙方本著公開、合理的原則協(xié)商確定，并在輔導(dǎo)協(xié)議中列明，輔導(dǎo)雙方均不得以保證公司股票發(fā)行上市為條件。輔導(dǎo)計(jì)劃應(yīng)包括輔導(dǎo)的目的、內(nèi)容、方式、步驟、要求等內(nèi)容，輔導(dǎo)計(jì)劃要切實(shí)可行。

輔導(dǎo)有效期為三年。即本次輔導(dǎo)期滿后三年內(nèi)，擬發(fā)行公司可以山上承銷機(jī)構(gòu)提出股票發(fā)行上市申請；超過三年，則須按本辦法規(guī)定的程序和要求重新聘請輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)進(jìn)行輔導(dǎo)。

10/14/202218走向資本輔導(dǎo)階段：10/10/202218走向資本申報(bào)材料制作及申報(bào)階段

：(1)申報(bào)材料制作股份公司成立運(yùn)行一年后，經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)地方派出機(jī)構(gòu)驗(yàn)收符合條件的，可以制作正式申報(bào)材料。申報(bào)材料由主承銷商與各中介機(jī)構(gòu)分工制作，然后由主承銷商匯總并出具推薦函，最后由主承銷商完成內(nèi)核后并將申報(bào)材料報(bào)送中國證監(jiān)會(huì)審核。會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)報(bào)告、評估機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)評估報(bào)告、律師出具的法律意見書將為招股說明書有關(guān)內(nèi)容提供法律及專業(yè)依據(jù)。(2)申報(bào)材料上報(bào)

10/14/202219走向資本申報(bào)材料制作及申報(bào)階段：10/10/202219走向資本申報(bào)材料制作及申報(bào)階段

：1、初審中國證監(jiān)會(huì)收到申請文件后在5個(gè)工作日內(nèi)作出是否受理的決定。未按規(guī)定要求制作申請文件的，不予受理。同意受理的，根據(jù)國家有關(guān)規(guī)定收取審核費(fèi)人民幣3萬元。中國證監(jiān)會(huì)受理申請文件后，對發(fā)行人申請文件的合規(guī)性進(jìn)行初審，在30日內(nèi)將初審意見函告發(fā)行人及其主承銷商。主承銷商自收到初審意見之日10日內(nèi)將補(bǔ)充完善的申請文件報(bào)至中國證監(jiān)會(huì)。中國證監(jiān)督會(huì)在初審過程中，將就發(fā)行人投資項(xiàng)目是否符合國家產(chǎn)業(yè)江政策征求國家發(fā)展計(jì)劃委員會(huì)和國家經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)意見，兩委自收到文件后在15個(gè)工作日內(nèi)，將有關(guān)意見函告中國證監(jiān)會(huì)。2、發(fā)行審核委員會(huì)審核

中國證監(jiān)會(huì)對按初審意見補(bǔ)充完善的申請文件進(jìn)一步審核，并在受理申請文件后60日內(nèi)，將初審報(bào)告和申請文件提交發(fā)行審核委員會(huì)審核。3、核準(zhǔn)發(fā)行

依據(jù)發(fā)行審核委員會(huì)的審核意見，中國證監(jiān)會(huì)對發(fā)行人的發(fā)行申請作出核準(zhǔn)或不予核準(zhǔn)的決定。予以核準(zhǔn)的，出具核準(zhǔn)公開發(fā)行的文件。不予核準(zhǔn)的，出具書面意見，說明不予核準(zhǔn)的理由。中國證監(jiān)會(huì)自受理申請文件到作出決定的期限為3個(gè)月。發(fā)行申請未被核準(zhǔn)的企業(yè)，接到中國證監(jiān)會(huì)書面決定之日起60日內(nèi)，可提出復(fù)議申請。中國證監(jiān)會(huì)收到復(fù)議申請后60日內(nèi)，對復(fù)議申請作出決定。

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