投資銀行學(xué)原理習(xí)題(含答案)

投資銀行學(xué)原理習(xí)題(含答案)投資銀行學(xué)原理習(xí)題(含答案)投資銀行學(xué)原理習(xí)題(含答案)投資銀行學(xué)原理習(xí)題(含答案)編制僅供參考審核批準(zhǔn)生效日期地址：電話：傳真:郵編:投資銀行學(xué)原理習(xí)題（一）判斷正誤(只需判斷對與錯，不用說明理由)1．（B）從商業(yè)模式而言，投資銀行主要以存貸款利差收入為主，商業(yè)銀行主要以傭金收入為主。A.正確B.錯誤2．（B）現(xiàn)代投資銀行業(yè)務(wù)僅限于證券發(fā)行承銷和證券交易業(yè)務(wù)。A.正確B.錯誤3．（A）根據(jù)關(guān)于企業(yè)并購成因的“價值低估論”，當(dāng)托賓比率（即企業(yè)股票市場價格總額與企業(yè)重置成本之比）Ｑ＞１時，形成并購的可能性??；而當(dāng)Ｑ〈１時，形成并購的可能性較大。A.正確B.錯誤4．（A）作為證券做市商，投資銀行有義務(wù)為該證券創(chuàng)造一個流動性較強的二級市場，并維持市場價格的穩(wěn)定。A.正確B.錯誤5．（A）在我國，證券公司是指依照公司法規(guī)定，經(jīng)國務(wù)院證券管理機構(gòu)審查批準(zhǔn)的從事證券經(jīng)營業(yè)務(wù)的有限公司或股份有限公司。A.正確B.錯誤6．（A）投資銀行是證券公司和股份公司制度發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，是發(fā)達證券市場和成熟金融體系的重要主體之一。A.正確B.錯誤7．（B）投資銀行在大多數(shù)亞洲國家被稱為商人銀行（Merchantbank）。A.正確B.錯誤8．（B）從歷史上看，貨幣市場先于資本市場出現(xiàn)，貨幣市場是資本市場的基礎(chǔ)。而資本市場的風(fēng)險要遠遠小于貨幣市場。A.正確B.錯誤9．（A）兩家或兩家以上的公司合并組建為一家公司，若一家公司獲得其它公司的控制權(quán)后，各方原法人資格都取消，而通過設(shè)立一個新的法人機構(gòu)擁有這些產(chǎn)權(quán)，則稱為新設(shè)合并（如德國的戴姆勒奔馳公司與美國的克萊斯勒公司的合并）。A.正確B.錯誤10．（B）證券公募發(fā)行和證券私募發(fā)行的發(fā)行對象和范圍基本相同。A.正確B.錯誤11．（B）投資銀行在證券二級市場中扮演著證券承銷商的角色。A.正確B.錯誤12．（A）按照中國證券監(jiān)督管理委員會2001年頒布的《證券公司內(nèi)部控制指引》，我國證券公司在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制管理中，受托資金不可以與自有資金混合使用。A.正確B.錯誤13．（A）我國對證券公司實行分類管理，分為綜合類證券公司和經(jīng)紀(jì)類證券公司。A.正確B.錯誤14．（A）1999年美國參眾兩院分別通過《金融服務(wù)現(xiàn)代法案》，該法案徹底打破了1933年以來美國形成的銀行業(yè)與證券業(yè)分業(yè)經(jīng)營的體制。A.正確B.錯誤15．（B）在風(fēng)險投資業(yè)務(wù)中，風(fēng)險資本的退出一定必須通過發(fā)行股票上市變現(xiàn)。A.正確B.錯誤16.（A）證券承銷業(yè)務(wù)范圍很廣，各類股票、債券和基金證券等的發(fā)行均可以包括在內(nèi)。A.正確B.錯誤17．（A）按照2003年2A.正確B.錯誤18．（A）杠桿并購是指由一家或幾家公司在金融信貸支持下進行的并購，特點是只需少量的資本即可進行，并且常常以目標(biāo)公司的資本和收益作為信貸抵押。

A.正確B.錯誤19．（B）作為證券經(jīng)紀(jì)商，投資銀行本身沒有任何風(fēng)險。A.正確B.錯誤20．（A）在我國，設(shè)立綜合類證券公司比設(shè)立經(jīng)紀(jì)類證券公司有更加嚴(yán)格的條件。A.正確B.錯誤21．（B）我國目前已經(jīng)實行銀行業(yè)與證券業(yè)完全混業(yè)經(jīng)營。A.正確B.錯誤22．（B）從融資功能和方式而言，投資銀行以間接融資為主，而商業(yè)銀行以直接融資為主。A.正確B.錯誤23．（B）金融工程的基本組件是遠期、期貨、期權(quán)、債券、股票等衍生金融工具。A.正確B.錯誤24．（B）投資銀行屬于非銀行金融機構(gòu)，其主要服務(wù)于貨幣市場。A.正確B.錯誤25．（B）根據(jù)現(xiàn)代投資基金的發(fā)展趨勢，封閉式基金正越來越成為證券投資基金的主要形式。A.正確B.錯誤26．（A）早期的投資銀行主要從事證券發(fā)行承銷和證券交易業(yè)務(wù)，而目前的投資銀行業(yè)務(wù)已經(jīng)涉及到了幾乎全部的資本市場業(yè)務(wù)、部分貨幣市場業(yè)務(wù)以及金融衍生產(chǎn)品市場業(yè)務(wù)。A.正確B.錯誤27．（B）在過去的一年里，基金管理人A所管理的基金帳面收益率為8%，基金管理人B所管理的基金帳面收益率為12%，因此基金管理人B的績效比基金管理人A要好。A.正確B.錯誤28．（B）在我國，對證券公司進行自律監(jiān)管的機構(gòu)包括中國證監(jiān)會和滬深證券交易所。A.正確B.錯誤29．（A）在證券發(fā)行的余額包銷方式下，作為包銷商的投資銀行需要承擔(dān)發(fā)行失敗的全部風(fēng)險。A.正確B.錯誤30．（A）健全內(nèi)部控制機制和完善內(nèi)部控制制度，是衡量證券公司經(jīng)營管理水平高低的重要標(biāo)志。A.正確B.錯誤31．（A）開放式基金通常無發(fā)行規(guī)模限制，投資者可以隨時提出認(rèn)購或贖回申請，基金規(guī)模因此而增加或減少。A.正確B.錯誤32．（A）利用期貨交易進行的套期保值操作是為了避險，但是作為一種金融衍生品交易，它本身也存在有一定的風(fēng)險。A.正確B.錯誤33．（B）在我國，擬上市公司的首次股票發(fā)行（IPO）、上市公司再融資所進行的增資發(fā)行和面向老股東的配股發(fā)行都屬于股票的私募發(fā)行。A.正確B.錯誤34．（B）以獲利為目的、利用內(nèi)幕信息進行證券買賣的內(nèi)幕交易屬于違規(guī)行為，但如果是以避損為目的的內(nèi)幕交易就不屬于違規(guī)行為。A.正確B.錯誤35．（A）投資銀行在承銷過程中一般要按照承銷金額及風(fēng)險大小來權(quán)衡是否要組成承銷團，并選擇適當(dāng)?shù)某袖N方式。A.正確B.錯誤36．（A）研究開發(fā)部門往往是投資銀行的成本中心而非利潤中心。A.正確B.錯誤37．（B）投資銀行屬于非金融機構(gòu)。A.正確B.錯誤38．（B）證券發(fā)行承銷業(yè)務(wù)也稱為證券二級市場業(yè)務(wù)。A.正確B.錯誤39．（A）在一項公司并購事件中，同一家投資銀行不能同時作為收購方和被收購方的財務(wù)顧問。A.正確B.錯誤40．（A）風(fēng)險投資的目的是通過投資和提供增值服務(wù)把被投資的企業(yè)做大，然后通過公開上市、兼并收購或其它方式退出，在產(chǎn)權(quán)流動中實現(xiàn)其投資的增值變現(xiàn)。A.正確B.錯誤41．（B）在世界金融衍生工具發(fā)展史上，股票指數(shù)期貨先于利率期貨出現(xiàn)。A.正確B.錯誤42．（A）證券公司內(nèi)部控制的主要內(nèi)容包括：環(huán)境控制、業(yè)務(wù)控制、資金管理控制、會計系統(tǒng)控制、電子信息系統(tǒng)控制、內(nèi)部稽核控制等。A.正確B.錯誤43．（B）《證券公司管理辦法》規(guī)定，中國證券業(yè)協(xié)會對證券公司高級管理人員實行談話提醒制度，對證券公司在經(jīng)營管理中出現(xiàn)的問題，中國證券業(yè)協(xié)會可以質(zhì)詢證券公司的高級管理人員，并責(zé)令其限期糾正。A.正確B.錯誤44．（B）我國對證券公司實行分類管理，分為綜合類證券公司和經(jīng)紀(jì)類證券公司，經(jīng)紀(jì)類證券公司可以不在其公司名稱中標(biāo)明經(jīng)紀(jì)字樣。A.正確B.錯誤45．（A）企業(yè)在改組為上市公司時，承擔(dān)政府管理職能的非經(jīng)營性資產(chǎn)必須進行剝離。A.正確B.錯誤46．（A）資本市場主要包括股票市場、債券市場、基金市場和中長期信貸市場等。A.正確B.錯誤47．（A）投資銀行財務(wù)管理主要包括資本充足率管理、資產(chǎn)負(fù)債管理、流動性管理等方面。A.正確B.錯誤48．（B）賣出套期保值是指通過期貨市場買入期貨合約以防止因現(xiàn)貨價格上漲而遭受損失的行為。A.正確B.錯誤49．（A）根據(jù)有關(guān)規(guī)定，我國證券公司從事面向社會公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)的人員必須專職在研究咨詢部門工作，并由所在機構(gòu)將其名單向中國證監(jiān)會和機構(gòu)注冊地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)備案。A.正確B.錯誤50．（B）如果對上市公司的經(jīng)營狀況及發(fā)展前景研究不夠、導(dǎo)致推薦企業(yè)發(fā)行證券失敗，證券公司在經(jīng)濟上的收入將大打折扣，但無需承擔(dān)信譽風(fēng)險。A.正確B.錯誤（二）單項選擇（每題四個選項，需要選出唯一的一個正確答案）1．（B）并購企業(yè)的雙方或多方原屬同一產(chǎn)業(yè)，生產(chǎn)同類產(chǎn)品。并購方的主要目的是擴大市場規(guī)模或消滅競爭對手，這種并購方式稱為：A．縱向并購B.橫向并購C.新設(shè)合并D.混合并購2．（D）根據(jù)關(guān)于企業(yè)并購成因的“市場勢力論”，企業(yè)并購的主要動因是：A.實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟B.追求多元化經(jīng)營C.避免較高的新建成本D.提高市場占有率3．（B）以下不屬于證券市場系統(tǒng)性風(fēng)險的是：A.利率風(fēng)險B.財務(wù)風(fēng)險C.購買力風(fēng)險D.外匯風(fēng)險4．（C）在票面上不規(guī)定利率，發(fā)行時按某一折扣率，以低于票面金額的價格發(fā)行，到期時仍按面額償還本金的債券是：A.復(fù)利債券B.單利債券C.貼現(xiàn)債券D.記賬式債券5．（B）在我國，股票發(fā)行與上市輔導(dǎo)的輔導(dǎo)期自公司與證券經(jīng)營機構(gòu)簽訂證券承銷協(xié)議和輔導(dǎo)協(xié)議起，至公司股票上市后止：A.6個月B.1年C.18個月D.2年6．（C）作為，投資銀行代表著買賣雙方，接受客戶委托代理買賣證券并收取適當(dāng)?shù)膫蚪穑篈.證券做市商B.證券交易商C.證券經(jīng)紀(jì)商D.證券承銷商7．（D）注重資本長期增值，投資對象主要集中于成長性較好、有長期增值潛力的企業(yè)，這鐘風(fēng)格的基金屬于：A.收入型基金B(yǎng).股票型基金C.平衡型基金D.成長型基金8．（C）與并購意義相關(guān)有的三個概念，其中不包括：A.合并B.兼并C.發(fā)行D.收購9．（C）投資銀行的部門主要從事公司企業(yè)（包括上市公司與非上市公司）的分析研究，向本公司其它部門和社會公眾提供投資價值分析結(jié)論：A.宏觀研究B.行業(yè)研究C.公司研究D.發(fā)展戰(zhàn)略研究10．（A）是指以獨立第三人的身份就上市公司或其它有關(guān)企業(yè)的關(guān)聯(lián)交易、資產(chǎn)或債務(wù)重組以及公司收購、兼并等涉及公司控制權(quán)變化的交易對所有股東（特別是中小股東）是否公平出具專業(yè)性意見的業(yè)務(wù)：A.獨立財務(wù)顧問B.普通財務(wù)顧問C.風(fēng)險投資顧問D.證券投資顧問11．（A）美國的高盛公司（GoldmanSachs）、美林公司(MerrillLynch)、摩根斯丹利公司(MorganStanley)等屬于：A.獨立的專業(yè)性投資銀行B.商業(yè)銀行擁有的投資銀行C.全能性銀行直接經(jīng)營投資銀行業(yè)務(wù)D.大型跨國公司所興辦的財務(wù)公司或金融公司12．（C）證券發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)也稱為稱為：A.證券交易業(yè)務(wù)B.證券做市業(yè)務(wù)C.一級市場業(yè)務(wù)D.二級市場業(yè)務(wù)13．（B）投資銀行通過參加投標(biāo)承購證券，再將其銷售給投資者，該種方式在中較為常見：A.新股首次發(fā)行B.債券（特別是國債）發(fā)行C.基金發(fā)行D.配股發(fā)行14．（D）投資銀行主要是以的身份參與公司的資產(chǎn)重組和并購的策劃與實施過程：A.發(fā)行承銷商B.做市商C.項目融資顧問D.財務(wù)顧問15．（B）負(fù)責(zé)對公開發(fā)行股票的企業(yè)進行會計報表審計、資產(chǎn)驗證、咨詢服務(wù)等相關(guān)業(yè)務(wù)，并出具審計報告、驗資報告等，對企業(yè)的財務(wù)狀況表示判斷意見的中介機構(gòu)是：A.投資銀行B.會計師事務(wù)所C.資產(chǎn)評估機構(gòu)D.律師事務(wù)所16．（D）根據(jù)關(guān)于企業(yè)并購成因的“價值低估論”，企業(yè)并購的主要動因是：提高市場占有率B.追求多元化經(jīng)營C.實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟D.避免較高的新建成本17．（C）香港創(chuàng)業(yè)板市場的的主要職責(zé)就是將符合條件的企業(yè)推薦上市，并對申請人是否適合上市、上市文件的準(zhǔn)確完整性以及董事知悉自身責(zé)任義務(wù)等事項均負(fù)有保證責(zé)任。A.承銷商B.風(fēng)險投資機構(gòu)C.保薦人D.上市顧問18．（D）與其他類型基金比較，成長型基金的突出特點是：A.以獲取當(dāng)期的最大收入為目的，主要投資于可帶來穩(wěn)定現(xiàn)金收入的有價證券。B.投資者在購買該類型基金時，一般不需支付銷售費用。C.既希望獲得當(dāng)期收入，又追求基金資產(chǎn)長期增值為投資目標(biāo)，因此把資金分散投資于股票和債券，以保證資金的安全性和盈利性。D.注重資本長期增值，投資對象主要集中于成長性較好、有長期增值潛力的企業(yè)。19．（B）按照我國《公司法》，如果一家優(yōu)勢公司Ａ公司兼并Ｂ公司并獲得控制權(quán)后，Ａ公司保留，Ｂ公司解散（取消其法人資格），該方式稱為：A.新設(shè)合并B.吸收合并C.公司分立D.杠桿收購20．（B）并購公司采取增加發(fā)行本公司的股票，以新發(fā)行的股票替換目標(biāo)公司的股票，這種并購方式稱為：A．現(xiàn)金并購B.股票并購C.新設(shè)合并D.杠桿并購21．（C）證券發(fā)行者為擴充經(jīng)營，按照一定的法律規(guī)定和發(fā)行程序，向投資者出售新證券所形成的市場稱為：A.交易所市場B.場外市場C.一級市場D.二級市場22．（B）股票發(fā)行中，投資銀行采用余額包銷方式時，發(fā)行失敗風(fēng)險主要由：A.發(fā)行人承擔(dān)B.投資銀行承擔(dān)C.發(fā)行人和投資銀行承擔(dān)D.都不承擔(dān)23．（B）當(dāng)前世界各國的投資銀行主要有四種不同的類別。瑞士信貸集團所屬的瑞士信貸第一波士頓銀行(CreditSuisseFirstBoston)屬于：A．獨立的專業(yè)性投資銀行B．商業(yè)銀行擁有的投資銀行（商人銀行）C．全能性銀行直接經(jīng)營投資銀行業(yè)務(wù)D.跨國公司興辦財務(wù)公司或金融公司24．（A）投資銀行在一級市場擔(dān)任的主要角色是：A.承銷商B.做市商C.經(jīng)紀(jì)商D.財經(jīng)顧問25．（C）以下哪種退出方式意味著風(fēng)險投資在目標(biāo)項目上的基本失敗。：A.創(chuàng)業(yè)板上市B.OTC市場退出C.清算D.股權(quán)轉(zhuǎn)讓26．（D）同一金融商品現(xiàn)貨市場價格與期貨市場價格間的差異稱為：A.升貼水B.基差風(fēng)險C.價差D.基差27．（D）投資銀行業(yè)監(jiān)管最基本的原則是：A.政府監(jiān)管與自律管理相結(jié)合原則B.誠實守信、依法管理原則C.保護投資者利益原則D.“三公”原則28．（A）并購企業(yè)的雙方或多方之間有原料生產(chǎn)、供應(yīng)和加工及銷售的關(guān)系，分處于生產(chǎn)和流通過程的不同階段，于是并購成為大企業(yè)全面控制原料生產(chǎn)、銷售的各個環(huán)節(jié)，建立垂直結(jié)合控制體系的基本手段，這樣的并購類型屬于：A.縱向并購B.橫向并購C.混合并購D.杠桿并購29．（B）是指內(nèi)幕人員和以不正當(dāng)手段獲取內(nèi)幕信息的其他人員違反法律、法規(guī)的規(guī)定，泄露內(nèi)幕消息，根據(jù)內(nèi)幕信息買賣證券或者向其他人提出買賣證券建議的行為：A.操縱市場B.內(nèi)幕交易C.虛假信息D.欺詐客戶30．（B）是指只對某個行業(yè)或個別公司的證券產(chǎn)生影響的風(fēng)險，它通常是由某一特殊的因素引起，與整個證券市場的價格不存在系統(tǒng)、全面的聯(lián)系，而只對個別或少數(shù)證券的收益產(chǎn)生影響：A.系統(tǒng)風(fēng)險B.非系統(tǒng)風(fēng)險C.經(jīng)營風(fēng)險D.財務(wù)風(fēng)險31．（A）是將可流通證券集中有組織的交易的市場，是證券流通市場的核心：A.交易所市場B.場外市場C.一級市場D.柜臺市場32．（A）作為，投資銀行有義務(wù)為證券創(chuàng)造一個流動性較強的二級市場，并維持市場價格的穩(wěn)定：A．證券做市商B.證券經(jīng)紀(jì)商C.證券交易商D.證券承銷商33．（D）開放式基金的申購與贖回價格主要取決于：A.基金市場的供求關(guān)系B.基金的發(fā)行價格C.基金的發(fā)行規(guī)模D.基金的資產(chǎn)凈值134．（）在我國契約型基金各方當(dāng)事人關(guān)系的法律框架中，負(fù)責(zé)發(fā)起設(shè)立基金并對基金資產(chǎn)進行運作的機構(gòu)是：A.基金管理人B.基金托管人C.基金代銷人D.基金持有人35．（B）信用評級機構(gòu)主要是對進行評級，信用評級越高的證券越值得購買：A．普通股股票B.債券和優(yōu)先股C.非流通股股票D.期貨產(chǎn)品36．（A）發(fā)行以國家信譽和國家征稅能力做保證，通常不存在信用風(fēng)險，具有很高的投資安全性，所以被人們稱為“金邊債券”：A．國債B.可轉(zhuǎn)換債券C.基金D.優(yōu)先股37．（A）我國1998年出臺的《證券法》規(guī)定：“向社會公開發(fā)行證券票面總值超過時應(yīng)當(dāng)由承銷團承銷，承銷團應(yīng)當(dāng)由主承銷商和參與承銷的證券公司組成”。A.人民幣億元B人民幣.1億元C.人民幣2億元D.人民幣5億元38．（C）某投資銀行產(chǎn)品開發(fā)部門最近開發(fā)出一組“恒定—混合動態(tài)平衡投資策略實施產(chǎn)品”和“保本避險基金產(chǎn)品”，它們應(yīng)該屬于哪一類產(chǎn)品類型：A.定價模型產(chǎn)品B.指數(shù)化產(chǎn)品C.投資組合套利產(chǎn)品D.金融衍生產(chǎn)39．（D）“”通常指的是對于創(chuàng)業(yè)企業(yè)家的第一批投資人，其不參與企業(yè)管理，往往采取一次性投入的進入方式。A.風(fēng)險投資公司B.風(fēng)險投資基金C.產(chǎn)業(yè)附屬投資公司D.天使投資人40．（C）利率變化會直接影響金融資產(chǎn)的價格，如果利率上升，一般會產(chǎn)生以下效果：A．進入直接融資市場的資金增加B.公司貸款成本降低，利潤提高C.證券價格下跌D.投資者評估股票和其他有價證券的折現(xiàn)率（投資者要求的必要收益率）降低41．（B）由于物價水平持續(xù)上升、貨幣貶值而使投資者承擔(dān)的風(fēng)險稱為：A．利率風(fēng)險B.購買力風(fēng)險C.政治風(fēng)險D.財務(wù)風(fēng)險42．（A）在我國，中國證監(jiān)會行使對證券公司資質(zhì)和經(jīng)營管理實行監(jiān)管的主要職能部門是：A．機構(gòu)監(jiān)管