中國(guó)鐵礦石行業(yè)分析狀況

2008-2010年中國(guó)行業(yè)研究及進(jìn)展預(yù)測(cè)分析報(bào)告中國(guó)鐵礦石行業(yè)研究及進(jìn)展預(yù)測(cè)分析報(bào)告北京華經(jīng)視點(diǎn)信息咨詢有限公司出版日期：2008年2月2008-2010年中國(guó)鐵礦石行業(yè)研究及進(jìn)展預(yù)測(cè)分析報(bào)告前言【行業(yè)運(yùn)行情況】自1994年以來(lái)，我國(guó)鐵礦石原礦產(chǎn)量從年產(chǎn)2.5億噸升至2006年的5.88億噸，13年共增加3.38億噸，增長(zhǎng)1.35倍；而2006年我國(guó)鐵礦石原礦產(chǎn)量較“十五”初期增加3.7億噸，增長(zhǎng)1.69倍。2003年往常，我國(guó)鐵礦石原礦產(chǎn)量增速均在10%以下，其中1996年、1998年、1999年、2000年四年產(chǎn)量均出現(xiàn)了負(fù)增長(zhǎng)，而自2004年開(kāi)始，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇，我國(guó)黑色礦山固定資產(chǎn)投資的不斷加大，我國(guó)鐵礦石原礦產(chǎn)量也出現(xiàn)了25%以上的高速增長(zhǎng)，至2006年其產(chǎn)量增速升至38%，較2005年提高11個(gè)百分點(diǎn)。2007年1-11月我國(guó)鐵礦石原礦產(chǎn)量達(dá)到6.33億噸，同比增長(zhǎng)20.03%。圖表2003-2007年11月我國(guó)鐵礦石產(chǎn)量整張趨勢(shì)圖單位：億噸數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局【進(jìn)出口情況】1997年至2006年10年間，我國(guó)鐵礦石進(jìn)口量從5500萬(wàn)噸升至3.26億噸，共增加2.7億噸，增長(zhǎng)近5倍，自2000年開(kāi)始，我國(guó)鐵礦石進(jìn)口量開(kāi)始以25%以上的增速大幅增加，且鐵礦石進(jìn)口量的大幅增長(zhǎng)要緊源于我國(guó)進(jìn)口未燒結(jié)鐵礦石的大幅增長(zhǎng)。其中，我國(guó)鐵礦石進(jìn)口量從“十五”初期的9239萬(wàn)噸增加至2006年的3.26億噸，增長(zhǎng)2.5倍，6年翻了兩翻，鐵礦石進(jìn)口量的大幅增長(zhǎng)見(jiàn)證著我國(guó)鋼鐵行業(yè)的快速進(jìn)展。盡管國(guó)內(nèi)鐵礦石的產(chǎn)量有一定增長(zhǎng)，但增長(zhǎng)速度滯后于鋼鐵增長(zhǎng)速度，生鐵產(chǎn)量的保證程度逐年下降。圖表2000-2007年我國(guó)鐵礦石進(jìn)口量增長(zhǎng)趨勢(shì)圖單位：萬(wàn)噸數(shù)據(jù)來(lái)源：海關(guān)總署【2007-2010年預(yù)測(cè)分析】據(jù)海外鐵礦石市場(chǎng)分析人士指出，由于中國(guó)國(guó)內(nèi)鐵礦石資源逐漸枯竭，到2010年中國(guó)大陸鐵礦石產(chǎn)量將比目前年產(chǎn)量水平削減1億噸。同時(shí)，中國(guó)大陸也正在建設(shè)球團(tuán)礦生產(chǎn)廠，近50％國(guó)內(nèi)鋼鐵廠利用進(jìn)口鐵礦石為原料，建立自己的球團(tuán)礦生產(chǎn)廠。目前中國(guó)還花大量投資建設(shè)沿海港口碼頭以及鐵路設(shè)施等基礎(chǔ)公共設(shè)施，以增加鐵礦石進(jìn)口量。本報(bào)告以嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膬?nèi)容、翔實(shí)的數(shù)據(jù)、直觀的圖表關(guān)心鐵礦石企業(yè)準(zhǔn)確把握行業(yè)進(jìn)展動(dòng)向、正確制定企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略和投資策略。本報(bào)告依據(jù)國(guó)家信息中心和國(guó)家統(tǒng)計(jì)局等權(quán)威渠道數(shù)據(jù)，同時(shí)采納中心大量產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)以及我中心的實(shí)地調(diào)研，且綜合運(yùn)用定量和定性的分析方法對(duì)行業(yè)的進(jìn)展趨勢(shì)給予了細(xì)致和審慎的預(yù)測(cè)論證。本報(bào)告整合了多家權(quán)威機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)資源和專家資源，從眾多數(shù)據(jù)中提煉出了精當(dāng)、真正有價(jià)值的情報(bào)，并結(jié)合了行業(yè)所處的環(huán)境，從理論到實(shí)踐、宏觀與微觀等多個(gè)角度進(jìn)行研究分析，其結(jié)論和觀點(diǎn)力求達(dá)到前瞻性、有用性和可行性的統(tǒng)一。這是我們專家小組精心制作而成，它是業(yè)內(nèi)企業(yè)、相關(guān)投資公司及政府部門準(zhǔn)確把握行業(yè)進(jìn)展趨勢(shì)，洞悉行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局、規(guī)避經(jīng)營(yíng)和投資風(fēng)險(xiǎn)、制定正確競(jìng)爭(zhēng)和投資戰(zhàn)略決策的重要決策依據(jù)之一，具有重要的參考價(jià)值，是企業(yè)制定市場(chǎng)策略的必備精品！正文目錄第一章2007年全球鋼鐵市場(chǎng)進(jìn)展環(huán)境以及進(jìn)展現(xiàn)狀分析 14第一節(jié)2007年國(guó)際經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況分析 14一、2008年世界經(jīng)濟(jì)貿(mào)易現(xiàn)狀及進(jìn)展趨勢(shì)分析 14（一）2007年世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率保持在5%左右 14二、IMF調(diào)整2008年世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)分析 20第二節(jié)2007年世界鋼鐵市場(chǎng)進(jìn)展?fàn)顩r分析 21一、2007年全球鋼鐵業(yè)進(jìn)展動(dòng)向、關(guān)注要點(diǎn)和應(yīng)對(duì)建議分析 21二、2007年5月份全球鋼鐵市場(chǎng)出現(xiàn)分化分析 22三、2007年世界鋼鐵產(chǎn)業(yè)進(jìn)展情況分析 23四、2007年世界級(jí)鋼廠競(jìng)爭(zhēng)力排名出爐分析 37五、2008年鋼鐵價(jià)格將維持高位上漲趨勢(shì) 38第二章2007年世界鐵礦市場(chǎng)進(jìn)展形勢(shì)分析 41第一節(jié)2007年世界鐵礦石資源統(tǒng)計(jì)分析 41一、2007年世界鐵礦石儲(chǔ)量統(tǒng)計(jì)分析 41二、2007年世界鐵礦資源分布分析 41第二節(jié)2007年世界鐵礦石市場(chǎng)進(jìn)展?fàn)顩r分析 43一、印度政府無(wú)意廢除鐵礦石出口政策 43二、澳ABARE預(yù)測(cè)2008年全球鐵礦石產(chǎn)量將達(dá)17.2億噸 43三、ADMIRALTY拉開(kāi)鐵礦石長(zhǎng)期合同談判 43第三節(jié)2008-2010年世界鐵礦石行業(yè)進(jìn)展趨勢(shì)分析 44第三章2007年世界鐵礦石要緊國(guó)家進(jìn)展動(dòng)態(tài)分析 45第一節(jié)澳大利亞 46一、澳大利亞鐵礦石資源概述 46二、澳大利亞鐵礦生產(chǎn)狀況分析 46第二節(jié)巴西 47一、巴西鐵礦資源概述 47二、巴西鐵礦生產(chǎn)狀況分析 47第三節(jié)印度 48一、印度鐵礦石資源概述 48二、印度鐵礦石生產(chǎn)狀況分析 48第四節(jié)南非 49一、南非鐵礦石資源概述 49二、南非鐵礦石生產(chǎn)分析 50第四章2007年世界聞名鐵礦石企業(yè)進(jìn)展戰(zhàn)略分析 50第一節(jié)巴西淡水河谷（CVRD）礦業(yè)公司 51一、企業(yè)進(jìn)展歷程分析 51二、2007年企業(yè)進(jìn)展戰(zhàn)略分析 51三、2007年企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)分析 51四、企業(yè)以后進(jìn)展趨勢(shì)分析 52第二節(jié)澳大利亞力拓公司 52一、企業(yè)進(jìn)展歷程分析 52二、2007年企業(yè)進(jìn)展戰(zhàn)略分析 53三、2007年企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)分析 53四、企業(yè)以后進(jìn)展趨勢(shì)分析 54第三節(jié)澳大利亞BHPBilliton公司 54一、企業(yè)進(jìn)展歷程分析 54二、2007年企業(yè)進(jìn)展戰(zhàn)略分析 55三、2007年企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)分析 55四、企業(yè)以后進(jìn)展趨勢(shì)分析 56第四節(jié)南非KUMBA公司 57一、 企業(yè)進(jìn)展歷程分析 57二、2007年企業(yè)運(yùn)營(yíng)情況 57第五節(jié)澳洲Portman公司 58第六節(jié)非洲Snim公司 58一、企業(yè)進(jìn)展歷程分析 58二、2007年企業(yè)進(jìn)展戰(zhàn)略分析 59三、2007年企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)分析 60第五章2007年中國(guó)鋼鐵行業(yè)進(jìn)展?fàn)顩r分析 61第一節(jié)2007年我國(guó)鋼鐵行業(yè)進(jìn)展現(xiàn)狀分析 62一、中國(guó)需求拉動(dòng)世界鋼鐵業(yè)持續(xù)繁榮分析 62二、鋼鐵產(chǎn)能處于較高水平分析 62三、國(guó)內(nèi)鋼價(jià)企穩(wěn)回升，產(chǎn)量增長(zhǎng)高于預(yù)期 65四、國(guó)際鋼價(jià)高于國(guó)內(nèi)，拉動(dòng)鋼材出口 66五、各成本要素價(jià)格漲跌不一致，但成本總體水平差不多持平或下降 66六、鋼鐵行業(yè)固定資產(chǎn)投資受國(guó)家宏觀調(diào)控減速并已出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng) 68第二節(jié)2007年鋼鐵行業(yè)由供大于求趨向供求平衡分析 70一、2008年鋼材需求保持旺盛增長(zhǎng)勢(shì)頭 70二、各種鋼材價(jià)格走勢(shì)分析 70第三節(jié)我國(guó)鋼鐵行業(yè)存在的要緊問(wèn)題分析 72一、中國(guó)鋼鐵業(yè)調(diào)控效果分析 72二、鋼鐵業(yè)出口形勢(shì)分析 73三、鋼鐵產(chǎn)業(yè)安全因素分析 75第六章2007年中國(guó)鐵礦石資源情況分析 77第一節(jié)我國(guó)鐵礦石資源特點(diǎn) 77一、我國(guó)鐵礦石礦石儲(chǔ)量 77二、鐵礦石資源分布特點(diǎn) 77三、我國(guó)鐵礦石礦床類型多，礦石類型復(fù)雜 77四、伴(共)生有益組分多 78第二節(jié)我國(guó)鐵礦資源開(kāi)發(fā)利用情況 79第三節(jié)國(guó)內(nèi)鐵礦石面臨的挑戰(zhàn)和機(jī)遇 82一、國(guó)內(nèi)鐵礦石保證程度趨低，進(jìn)口鐵礦數(shù)量增長(zhǎng)迅速 82二、國(guó)際鐵礦石供不應(yīng)求，價(jià)格上揚(yáng)，國(guó)內(nèi)鋼鐵企業(yè)原料成本增加。 82三、防范和緩和進(jìn)口鐵礦石短缺及海運(yùn)緊張的能力薄弱 83第四節(jié)對(duì)利用國(guó)內(nèi)、國(guó)外兩種資源的認(rèn)識(shí)和考慮 83一、國(guó)內(nèi)鐵礦石原料供應(yīng)方面 83二、國(guó)外鐵礦資源利用 85三、境外合資開(kāi)發(fā)國(guó)外鐵礦資源 86四、國(guó)內(nèi)利用進(jìn)口礦的合理流向 86第七章2007年中國(guó)鐵礦石市場(chǎng)進(jìn)展?fàn)顩r分析 88第一節(jié)2007年我國(guó)鐵礦石產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)分析 88一、中國(guó)鐵礦石進(jìn)口企業(yè)資質(zhì)名單公布 88二、受國(guó)內(nèi)鐵礦石價(jià)格阻礙昆明鋼材價(jià)格大幅上揚(yáng) 88三、鋼鐵熱推動(dòng)國(guó)際鐵礦石海運(yùn)費(fèi)攀上歷史新高 88四、寶鋼中遠(yuǎn)簽長(zhǎng)期海運(yùn)合同 91五、鐵礦石談判中方并非束手無(wú)策專家建議采取出口配額政策壓縮需求 91六、鐵礦石價(jià)格漲勢(shì)洶洶寶鋼決意抵制過(guò)分漲價(jià) 93七、鐵礦石漲價(jià)幾成定局中鋼協(xié)首表示談判難度增大 94八、誰(shuí)把鐵礦石價(jià)格推向瘋狂 95第二節(jié)2007年我國(guó)鐵礦石市場(chǎng)進(jìn)展特點(diǎn)分析 97第三節(jié)2007年我國(guó)鐵礦市場(chǎng)進(jìn)展存在的問(wèn)題分析 98第八章2007年中國(guó)鐵礦石價(jià)格變動(dòng)分析 100第一節(jié)阻礙鐵礦石價(jià)格的因素分析 100第二節(jié)鐵礦石漲價(jià)的緣故及其對(duì)相關(guān)行業(yè)的阻礙分析 100一、鐵礦石漲價(jià)上漲的緣故 100二、鐵礦石漲價(jià)對(duì)鋼鐵業(yè)及上下游產(chǎn)業(yè)阻礙 102第三節(jié)2007年中國(guó)鐵礦石價(jià)格走勢(shì)分析 104第四節(jié)中國(guó)應(yīng)對(duì)鐵礦石漲價(jià)的政策和政策趨勢(shì)分析 106一、加強(qiáng)鐵礦石進(jìn)口協(xié)調(diào)治理 106二、鼓舞中國(guó)鋼鐵企業(yè)充分利用中國(guó)和國(guó)外兩個(gè)資源 107三、操縱鋼鐵產(chǎn)品出口 108四、加強(qiáng)和完善宏觀調(diào)控，操縱固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)速度 109五、轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)進(jìn)展 111第九章2007年中國(guó)鐵礦石市場(chǎng)進(jìn)出口狀況統(tǒng)計(jì)分析 113第一節(jié)對(duì)進(jìn)口鐵礦石合同條款的分析 113一、進(jìn)口鐵礦石合同條款中存在的問(wèn)題 113二、改變合同條款簽訂粗糙現(xiàn)象的對(duì)策及建議 114第二節(jié)2007年中國(guó)鐵礦石進(jìn)口形勢(shì)分析 115第三節(jié)2007年我國(guó)港口鐵礦石接卸情況分析 116一、2007年要緊港口接卸情況 116二、我國(guó)要緊鐵礦石接卸港口 116三、以后港口接卸規(guī)劃分析 117第四節(jié)我國(guó)進(jìn)口鐵礦石運(yùn)輸市場(chǎng)存在的問(wèn)題及應(yīng)采取的對(duì)策 118一、港口總體接卸能力不足，造成船舶壓港 118二、港口接卸泊位結(jié)構(gòu)不合理，阻礙運(yùn)輸效率的充分發(fā)揮 119三、鐵路疏運(yùn)能力嚴(yán)峻不足，造成鐵礦石壓港 119四、鐵礦石壓港的解決對(duì)策 119第十章2007年中國(guó)鐵礦石行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局分析 123第一節(jié)2007年我國(guó)鐵礦石行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況分析 123第二節(jié)2007年我國(guó)鐵礦石市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力分析 124一、 資源方面 124二、開(kāi)發(fā)利用比較 126三、技術(shù)裝備水平 127四、品種質(zhì)量 128五、成本價(jià)格比較 128第三節(jié)2007年我國(guó)鐵礦石市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)存在的問(wèn)題分析 129一、鐵礦資源新增儲(chǔ)量與儲(chǔ)量消耗問(wèn)題 129二、 鐵礦資源開(kāi)采過(guò)于分散，資源白費(fèi)和環(huán)境污染比較突出 130第十一章2007年中國(guó)鐵礦石行業(yè)要緊地區(qū)市場(chǎng)進(jìn)展局勢(shì)分析 133第一節(jié)我國(guó)鐵礦區(qū)分布情況 133第二節(jié)2007年中國(guó)鐵礦石行業(yè)要緊地區(qū)產(chǎn)量情況 134第三節(jié)要緊礦區(qū)儲(chǔ)量及運(yùn)行態(tài)勢(shì)分析 135一、鞍本礦區(qū) 135二、河北鐵礦區(qū) 136三、白云鄂博礦區(qū) 137四、攀西礦區(qū) 137五、寧蕪礦區(qū) 138六、五臺(tái)-嵐縣鐵礦區(qū) 139第十二章2007年中國(guó)鐵礦石優(yōu)勢(shì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)及競(jìng)爭(zhēng)力分析 140第一節(jié)海南鐵礦 140一、企業(yè)進(jìn)展歷程分析 140二、企業(yè)進(jìn)展戰(zhàn)略分析 140三、企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力分析 141四、以后企業(yè)進(jìn)展分析 141第二節(jié)邯邢冶金礦山治理局 142一、企業(yè)進(jìn)展歷程分析 142二、企業(yè)進(jìn)展戰(zhàn)略分析 142三、企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力分析 143四、以后企業(yè)進(jìn)展分析 144第十三章2008-2010年中國(guó)鐵礦石行業(yè)進(jìn)展趨勢(shì)預(yù)測(cè) 145第一節(jié)2008-2010年我國(guó)鐵礦石行業(yè)進(jìn)展趨勢(shì)分析 145第二節(jié)我國(guó)鐵礦石市場(chǎng)進(jìn)展預(yù)測(cè)分析 145一、2008年國(guó)際鐵礦石海運(yùn)貿(mào)易供需態(tài)勢(shì)預(yù)測(cè) 145二、2008年全球三大鐵礦石出口商將提高鐵礦石價(jià)格 149三、以后兩年鐵礦石海運(yùn)費(fèi)將高位波動(dòng) 149第十四章2008-2010年中國(guó)鐵礦石進(jìn)展戰(zhàn)略分析 151第一節(jié)中國(guó)鐵礦石困局解析 151一、中印鐵礦石爭(zhēng)端 151二、中國(guó)地大物博，鋼鐵業(yè)緣何受制于進(jìn)口鐵礦石 151三、鐵礦石漲價(jià)，日本為何不著急 153第二節(jié)中國(guó)鐵礦石戰(zhàn)略分析 153一、中國(guó)鋼鐵企業(yè)必須合理掌控鐵礦石資源 153二、資源開(kāi)發(fā)范圍不應(yīng)受地域限制，須緊盯海外資源 154三、礦業(yè)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)多元化，中國(guó)鐵礦石資源開(kāi)發(fā)機(jī)制亟待放活 154四、中國(guó)鋼鐵企業(yè)要重視資源投資價(jià)值，進(jìn)一步拓寬融資渠道 155五、改建和新建深水港，提高鐵路運(yùn)輸能力 155第十五章2008年中國(guó)鐵礦石價(jià)格談判分析 158第一節(jié)鐵礦石價(jià)格談判特點(diǎn)及形勢(shì) 158一、鐵礦石價(jià)格談判特點(diǎn) 158二、近年來(lái)談判形勢(shì)變化 158第二節(jié)中國(guó)2008年鐵礦石價(jià)格談判面臨挑戰(zhàn) 161一、客觀的需求增長(zhǎng) 161二、談判雙方實(shí)力差距較大 161三、2007年火暴的現(xiàn)貨市場(chǎng)對(duì)談判不利 162四、人為因素阻礙下海運(yùn)市場(chǎng)失控 163圖表目錄TOC\h\z\c"圖表"圖表12006-2008年世界經(jīng)濟(jì)和世界貿(mào)易增長(zhǎng)趨勢(shì)單位：% 14圖表2中國(guó)10大出口市場(chǎng)2006-2008年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)及預(yù)期單位：% 15圖表32007年世界級(jí)鋼廠競(jìng)爭(zhēng)力排名中我國(guó)入選鋼廠情況分析 38圖表42006年世界要緊國(guó)家鐵礦儲(chǔ)量和儲(chǔ)量基礎(chǔ)分布狀況單位：億噸 41圖表5世界鐵礦、錳礦的要緊分布地區(qū)和鐵礦石輸出路線示意圖 42圖表6世界鐵礦石產(chǎn)量分布比例 43圖表72002-2007年世界鐵礦石產(chǎn)量及同比增長(zhǎng)率趨勢(shì)圖單位：萬(wàn)噸 44圖表8在全球需求拉動(dòng)下中國(guó)2000—2010年生鐵產(chǎn)量及增長(zhǎng)趨勢(shì)圖 62圖表91998—2010年我國(guó)煉鋼能力變化趨勢(shì)圖 63圖表10我國(guó)落后煉鐵產(chǎn)能分布情況 64圖表11我國(guó)落后煉鐵產(chǎn)能分布情況 64圖表122000—2007年我國(guó)粗鋼產(chǎn)量增長(zhǎng)趨勢(shì)圖 66圖表132001—2006年中國(guó)鋼鐵出口及占全國(guó)貿(mào)易比重 74圖表14中國(guó)2001-2006年鋼鐵凈出口數(shù)量 74圖表15國(guó)內(nèi)新建礦山 79圖表16西部地區(qū)鐵礦找礦遠(yuǎn)景區(qū)及資源預(yù)測(cè) 80圖表17東部地區(qū)鐵礦資源遠(yuǎn)景預(yù)測(cè)區(qū)及資源預(yù)測(cè) 80圖表182000-2007年我國(guó)鐵礦石進(jìn)口量增長(zhǎng)趨勢(shì)圖單位：萬(wàn)噸 82圖表192007年國(guó)際海運(yùn)費(fèi)增長(zhǎng)趨勢(shì)分析 89圖表202001-2007年全球鋼鐵產(chǎn)銷對(duì)比分析單位：億噸 101圖表212001年以來(lái)國(guó)際鋼鐵綜合價(jià)格走勢(shì)圖 102圖表222007年1-12月鐵礦石累計(jì)進(jìn)口量統(tǒng)計(jì)單位：噸 115圖表23“十一五”我國(guó)鐵礦石碼頭布局 118圖表242003-2006年我國(guó)鐵礦石基礎(chǔ)儲(chǔ)量單位：億噸 125圖表252003-2006年我國(guó)鐵礦石基礎(chǔ)儲(chǔ)量單位：億噸 125圖表26我國(guó)五大鐵礦石產(chǎn)區(qū)分布圖 133圖表272007年我國(guó)鐵礦石要緊省市產(chǎn)量情況單位：萬(wàn)噸 134圖表282007年我國(guó)鐵礦石產(chǎn)量區(qū)域分布情況單位：萬(wàn)噸 135圖表292005-2007年11月河北省鐵礦石產(chǎn)量增長(zhǎng)趨勢(shì)圖單位：萬(wàn)噸 136圖表30五臺(tái)-嵐縣鐵礦分布示意圖 139第一章2007年全球鋼鐵市場(chǎng)進(jìn)展環(huán)境以及進(jìn)展現(xiàn)狀分析第一節(jié)2007年國(guó)際經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況分析一、2008年世界經(jīng)濟(jì)貿(mào)易現(xiàn)狀及進(jìn)展趨勢(shì)分析（一）2007年世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率保持在5%左右由于受到房地產(chǎn)市場(chǎng)萎縮的拖累，2007年要緊發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)體增長(zhǎng)速度普遍放慢。國(guó)際貨幣基金組織（IMF）可能美國(guó)、日本和歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率分不為1.9%、2.5%和2.0%，均低于上年（見(jiàn)下表）。推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的要緊動(dòng)力來(lái)自新興市場(chǎng)和進(jìn)展中國(guó)家，增長(zhǎng)速度高動(dòng)身達(dá)國(guó)家3倍以上。其中，“金磚四國(guó)”（巴西、中國(guó)、印度和俄羅斯）對(duì)世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的阻礙力越來(lái)越大?？赡?，2007年中國(guó)經(jīng)濟(jì)將增長(zhǎng)11.2%，印度增長(zhǎng)率為9.0%，俄羅斯為7.0%，巴西經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)4.4%。中國(guó)將是對(duì)全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)最大的國(guó)家。2007年世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率為5.2%，與過(guò)去幾年增速差不多持平。圖表SEQ圖表\*ARABIC12006-2008年世界經(jīng)濟(jì)和世界貿(mào)易增長(zhǎng)趨勢(shì)單位：%2006年2007年2008年世界經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家美國(guó)歐元區(qū)日本2.221.7新興市場(chǎng)和進(jìn)展中國(guó)家世界貿(mào)易量（物資和服務(wù)）進(jìn)口：發(fā)達(dá)國(guó)家7.44.35新興市場(chǎng)和進(jìn)展中國(guó)家14.912.511.3出口：發(fā)達(dá)國(guó)家新興市場(chǎng)和進(jìn)展中國(guó)家119.29數(shù)據(jù)來(lái)源：華經(jīng)視點(diǎn)研究中心在世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的帶動(dòng)下，2007年，國(guó)際貿(mào)易增速接著高于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度。要緊發(fā)達(dá)國(guó)家物資貿(mào)易保持較快增長(zhǎng)，出口增速普遍大于進(jìn)口，國(guó)際貿(mào)易不平衡狀況有所改善。2007年1-10月，美國(guó)物資貿(mào)易逆差同比下降4.7%，全年逆差額會(huì)出現(xiàn)6年來(lái)的首次下降；日本物資進(jìn)出口貿(mào)易額同比增長(zhǎng)7.6%，出口和進(jìn)口分不增長(zhǎng)9.8%和增長(zhǎng)5.2%，貿(mào)易順差增長(zhǎng)53.5%，全年貿(mào)易規(guī)?？赡茉鲩L(zhǎng)10%左右。歐盟15國(guó)前三季度出口（以美元計(jì)算）同比增長(zhǎng)16.5%，進(jìn)口增長(zhǎng)12.8%，貿(mào)易逆差減少20.4%。2007年前三季度，新興市場(chǎng)和進(jìn)展中國(guó)家物資貿(mào)易增長(zhǎng)率在20%-50%，全年將差不多保持這一增速。因此能夠推算出，2007年世界貿(mào)易量（物資和服務(wù)，剔除匯率和價(jià)格因素）增長(zhǎng)會(huì)在6.6%左右。受世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、企業(yè)盈利增加、商品價(jià)格上漲、跨國(guó)并購(gòu)增多以及美元疲弱等因素阻礙，2007年以來(lái)，全球?qū)ν庵苯油顿Y（FDI）接著保持上升趨勢(shì)，上半年全球跨國(guó)并購(gòu)?fù)仍鲩L(zhǎng)54%，規(guī)模達(dá)到5810億美元。目前，在進(jìn)展中國(guó)家中，最有吸引力的外國(guó)直接投資目的國(guó)是中國(guó)和印度?？赡芙窈笕赀M(jìn)展中國(guó)家仍將成為跨國(guó)公司投資的首選地。（二）2008年世界經(jīng)濟(jì)增速放緩，滯脹風(fēng)險(xiǎn)加大由于美國(guó)次貸危機(jī)問(wèn)題仍在持續(xù)，由此造成的阻礙遠(yuǎn)未結(jié)束。美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，且將拖累整個(gè)世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，已成為大多數(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家比較一致的觀點(diǎn)。盡管要緊國(guó)際機(jī)構(gòu)對(duì)2008年世界經(jīng)濟(jì)整體進(jìn)展仍然樂(lè)觀，但關(guān)于美國(guó)經(jīng)濟(jì)前景也表示了擔(dān)心。2008年，全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率能夠保持超過(guò)5％的增長(zhǎng)速度。其中，中國(guó)10大出口市場(chǎng)（占比50%），2008年平均經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率為3.7%，低于過(guò)去兩年的平均增速。美國(guó)、日本和意大利的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率將低于2%。今后五年全球經(jīng)濟(jì)仍將接著以穩(wěn)健的速度增長(zhǎng)。但拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的動(dòng)力將從過(guò)去要緊依靠美國(guó)、日本和西歐國(guó)家，轉(zhuǎn)移到亞洲、拉丁美洲、中東和非洲國(guó)家，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)來(lái)源更為平衡?？赡?008年全球經(jīng)濟(jì)增速為3.4%（按照購(gòu)買力平均計(jì)算），低于上年。圖表SEQ圖表\*ARABIC2中國(guó)10大出口市場(chǎng)2006-2008年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)及預(yù)期單位：%200620072008美國(guó)日本2.221.7韓國(guó)54.84.6德國(guó)2.92.42荷蘭32.62.5英國(guó)新加坡俄羅斯6.776.5印度意大利平均數(shù)據(jù)來(lái)源：華經(jīng)視點(diǎn)研究中心經(jīng)濟(jì)衰退與通貨膨脹相伴而生的經(jīng)濟(jì)滯脹在上個(gè)世紀(jì)70年代和80年代都曾出現(xiàn)過(guò)，現(xiàn)在在經(jīng)濟(jì)全球化的大背景下，各國(guó)政策調(diào)整的余地加大，經(jīng)濟(jì)周期的矛盾特征沒(méi)有過(guò)去明顯，但并沒(méi)有消逝。2008年世界經(jīng)濟(jì)將面對(duì)油價(jià)持續(xù)上升、大宗商品價(jià)格上漲、服務(wù)業(yè)價(jià)格不斷攀升，美元貶值、信貸萎縮以及美國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)低迷的困擾，周期性經(jīng)濟(jì)衰退的風(fēng)險(xiǎn)加大。同時(shí)，不排除出現(xiàn)滯脹的可能。第一，通脹壓力2008年，全球通脹壓力依舊較大。一是，能源需求旺盛，國(guó)際市場(chǎng)石油價(jià)格高位徘徊。2007年8月--11月，國(guó)際市場(chǎng)原油價(jià)格上漲幅度超過(guò)40%，目前油價(jià)接近100美元／桶。2008年，全球原油供需仍然不平衡；由于目前約有2/3的原油生產(chǎn)集中在石油產(chǎn)能降低的國(guó)家或是經(jīng)濟(jì)與政治出現(xiàn)不穩(wěn)定的國(guó)家，原油供應(yīng)常常受到地緣危機(jī)的阻礙。而在需求方面，2008年全球石油每日需求量為8799萬(wàn)桶，較上年增長(zhǎng)2.4%；以后幾年，因煉油廠所增加的產(chǎn)能應(yīng)付不了需求的快速增長(zhǎng)，原油供需矛盾更加吃緊。從2007年至2012年，若全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率每年達(dá)到平均4.5%，則全球石油需求將以每年平均2.2%的速度向上攀升。高盛公司和加拿大專家可能，2008年原油價(jià)格將達(dá)到平均90美元／桶的水平。二是，來(lái)自其他大宗商品價(jià)格，如農(nóng)產(chǎn)品、食品、礦產(chǎn)品價(jià)格大幅上漲所造成的全球性通脹壓力。2008年，國(guó)際商品市場(chǎng)需求旺盛將得以連續(xù)，由此導(dǎo)致的市場(chǎng)價(jià)格上行格局可不能發(fā)生大的變化。聯(lián)合國(guó)糧農(nóng)組織可能，由于產(chǎn)量問(wèn)題和庫(kù)存不足，2008年全球糧食價(jià)格將保持在較高水平，許多國(guó)家將不得不花更多的鈔票用于谷物進(jìn)口，這將引致糧食供應(yīng)的連鎖反應(yīng)，導(dǎo)致動(dòng)物飼料和要緊食品的零售價(jià)格提高。三是，過(guò)去幾年全球通脹得到操縱專門大程度是許多進(jìn)展中國(guó)家低成本出口產(chǎn)品價(jià)格的抵消作用，但這種抵消作用正在削弱或者會(huì)逐步消逝，進(jìn)展中國(guó)家制成品價(jià)格已呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。第二，經(jīng)濟(jì)衰退美國(guó)次級(jí)貸款危機(jī)對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)乃至世界經(jīng)濟(jì)的阻礙，還有待于進(jìn)一步觀看。美國(guó)次級(jí)房貸問(wèn)題對(duì)世界經(jīng)濟(jì)所造成的阻礙不應(yīng)低估，調(diào)整過(guò)程的時(shí)刻可能拉長(zhǎng)，信用狀況在短時(shí)刻內(nèi)可能可不能恢復(fù)正常。從美國(guó)目前的情況看，盡管美國(guó)經(jīng)濟(jì)抗風(fēng)險(xiǎn)的能力提高，但關(guān)于以后美國(guó)經(jīng)濟(jì)走勢(shì)，持悲觀態(tài)度的不在少數(shù)。多種因素正在抑制美國(guó)經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張：首先是住宅市場(chǎng)。由于成屋與新屋的銷售量持續(xù)下滑，待售房屋數(shù)量又不斷增加，加上次級(jí)房貸的違約問(wèn)題導(dǎo)致抵押回贖權(quán)被取消，同時(shí)也削弱消費(fèi)者的購(gòu)屋意愿，使得房地產(chǎn)不景氣的情況雪上加霜，甚至阻礙一般房貸市場(chǎng)。如由于貸款者和投資者在次級(jí)抵押貸款上蒙受損失，他們對(duì)其他借款者的貸款標(biāo)準(zhǔn)變得更加嚴(yán)格。其次是油價(jià)，正在接近每桶100美元的石油價(jià)格使得美國(guó)能源開(kāi)銷增多，這將接著削弱美國(guó)對(duì)其他商品和服務(wù)的購(gòu)買力。有分析認(rèn)為，除非油價(jià)和食品價(jià)格立即大幅下降，否則美國(guó)經(jīng)濟(jì)2008年出現(xiàn)滯脹的可能性專門大。一旦最終出現(xiàn)衰退，企業(yè)和個(gè)人的破產(chǎn)幾乎確信會(huì)與日俱增，從而進(jìn)一步引發(fā)信貸市場(chǎng)的下一個(gè)危機(jī)。在最新世界經(jīng)濟(jì)論壇中，人們最擔(dān)心的是世界經(jīng)濟(jì)仍然依靠單一的最大市場(chǎng)――美國(guó)。以后歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)要緊風(fēng)險(xiǎn)也今后自國(guó)際環(huán)境以及歐元對(duì)美元匯率升值。受美國(guó)次貸危機(jī)全面爆發(fā)阻礙，歐元區(qū)一些銀行等金融機(jī)構(gòu)紛紛緊縮信貸，融資成本明顯提高，一些地區(qū)可能面臨與美國(guó)類似的次級(jí)房貸危機(jī)，特不是愛(ài)爾蘭、西班牙及英國(guó)。歐元對(duì)美元的持續(xù)升值還將進(jìn)一步惡化歐元區(qū)企業(yè)的出口形勢(shì)。日本經(jīng)濟(jì)面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)則是美國(guó)次貸危機(jī)。假如次貸危機(jī)引發(fā)美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度放慢，將會(huì)降低美國(guó)對(duì)日本產(chǎn)品的需求，從而對(duì)日本出口不利。另外，受次貸危機(jī)的阻礙，國(guó)際資本市場(chǎng)再度大幅震蕩，日本股市也出現(xiàn)較大波動(dòng)。金融市場(chǎng)的劇烈震蕩明顯對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)不利。日元對(duì)美元的持續(xù)升值，將進(jìn)一步削弱日本出口產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力。新興市場(chǎng)和進(jìn)展中國(guó)家受到的困擾，一方面來(lái)自發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度下降所造成的進(jìn)口減少；另一方面則是，金融市場(chǎng)的動(dòng)蕩，特不是信貸市場(chǎng)緊縮，將增大銀行間現(xiàn)金流淌的壓力，亦可能阻斷流入新興國(guó)家的資本。同時(shí)，潛在的通脹壓力、波動(dòng)的石油市場(chǎng)、全球貿(mào)易與投資持續(xù)失衡，可能導(dǎo)致美元持續(xù)貶值，進(jìn)而沖擊全球金融市場(chǎng)及貿(mào)易愛(ài)護(hù)主義抬頭，都將是以后全球經(jīng)濟(jì)進(jìn)展所需面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)。第三，貿(mào)易問(wèn)題更為敏感在內(nèi)需不足，投資不振的情況下，各國(guó)都致力于通過(guò)擴(kuò)大出口，以維持經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，2008年這一情況還將接著。從美國(guó)的情況看，2007年，對(duì)外貿(mào)易大大促進(jìn)了美國(guó)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。美國(guó)出口市場(chǎng)差不多從要緊經(jīng)濟(jì)體轉(zhuǎn)向快速進(jìn)展的新興市場(chǎng)。過(guò)去兩年，出口到新興市場(chǎng)的美國(guó)商品的比重差不多從38％上升到45％。從外貿(mào)增長(zhǎng)中獲得的諸多好處早已在企業(yè)利潤(rùn)和就業(yè)市場(chǎng)上顯現(xiàn)出來(lái)了。過(guò)去一年，美國(guó)企業(yè)從海外獲得的利益在利潤(rùn)總額的增長(zhǎng)中占80％以上。2008年美國(guó)將接著尋求國(guó)外需求對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)，幸免經(jīng)濟(jì)衰退。歐盟和日本也都寄希望于出口對(duì)本國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的帶動(dòng)。2008年，假如發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)速度放緩，它們?cè)谥铝τ谝揽客獠吭鲩L(zhǎng)方面將使得進(jìn)展中國(guó)家出口的難度加大，其本身對(duì)貿(mào)易的期望值提高。貿(mào)易愛(ài)護(hù)主義或貿(mào)易摩擦增加的可能性提高。貿(mào)易不平衡問(wèn)題將更加令人關(guān)注。市場(chǎng)關(guān)于匯率、貿(mào)易愛(ài)護(hù)及其他經(jīng)濟(jì)因素的變化更加敏感。世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)面臨的要緊威脅是美國(guó)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)衰退，由此可導(dǎo)致進(jìn)展中國(guó)家出口的大幅縮減。特不是在亞洲，一旦亞洲在美國(guó)和歐洲的傳統(tǒng)出口市場(chǎng)陷入困境，該地區(qū)是否能夠獨(dú)立應(yīng)付局面。英美國(guó)2008－2012年的商業(yè)環(huán)境吸引力排名位居第九，其要緊緣故是宏觀經(jīng)濟(jì)不平衡和貿(mào)易愛(ài)護(hù)主義嚴(yán)峻。大多數(shù)人認(rèn)為，美國(guó)貿(mào)易愛(ài)護(hù)主義的風(fēng)險(xiǎn)高于其他發(fā)達(dá)國(guó)家。（三）美國(guó)減息步伐將放緩，美元匯價(jià)有望企穩(wěn)1、利率調(diào)整2007年8月17日，美聯(lián)儲(chǔ)先將其對(duì)銀行融資的再貼現(xiàn)率調(diào)低0.5個(gè)百分點(diǎn)，從6.25%降至5.75%；9月18日又將其聯(lián)邦基金利率由原來(lái)的5.25%降為4.75%，將貼現(xiàn)率從5.75%降至5.25%；10月31日，降低聯(lián)邦基金利率至4.5%；12月11日將聯(lián)邦基金利率從4.5%降低0.25個(gè)百分點(diǎn)至4.25%，這是美聯(lián)儲(chǔ)2007年以來(lái)的第三次降息。美聯(lián)儲(chǔ)持續(xù)降息，一方面講明美國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)疲弱態(tài)勢(shì)加劇，美國(guó)經(jīng)濟(jì)周期確實(shí)差不多進(jìn)入了重要的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。另一方面講明美聯(lián)儲(chǔ)政策目標(biāo)已從抑制通脹作為最要緊的關(guān)注目標(biāo)轉(zhuǎn)為防止經(jīng)濟(jì)衰退作為頭等大事（盡管通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)依舊存在）。美聯(lián)儲(chǔ)降息也存在爭(zhēng)議，一方面，降息是否能有效地減輕次貸抵押貸款借款人的還貸負(fù)擔(dān)，不甚清晰；另一方面，降息可能增加通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步刺激不負(fù)責(zé)任的放貸和借貸行為，這一點(diǎn)反而是清晰的?？赡?008年美聯(lián)儲(chǔ)降息步伐將放慢。歐洲央行自2005年12月開(kāi)始緊縮政策以來(lái)，差不多8次升息，基準(zhǔn)利率保持在4％。歐洲央行行長(zhǎng)在2007年9月份曾暗示將再次加息，但由于9月份美國(guó)次級(jí)抵押貸款危機(jī)全面爆發(fā)，美國(guó)實(shí)施減息，金融市場(chǎng)出現(xiàn)波動(dòng)，歐洲央行最終放棄了加息。這要緊是為了關(guān)心歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)盡快從金融市場(chǎng)動(dòng)蕩的阻礙中恢復(fù)過(guò)來(lái)。2008年，歐洲央行專門可能保持4%的基準(zhǔn)利率不變。日本央行一年來(lái)一直維持0.5%的基準(zhǔn)利率水平不變。決策者認(rèn)為，鑒于全球金融市場(chǎng)仍為恢復(fù)穩(wěn)定，日本在加息問(wèn)題上最好持慎重態(tài)度。日本央行在近6年來(lái)一直將關(guān)鍵利率維持在零水平。日元成為低成本融資的一大來(lái)源。即使是在2006年日本央行加息的情況下，日元融資成本仍然低于其他貨幣，從而鼓舞投資者接著借入日元。短期內(nèi)，鑒于美國(guó)經(jīng)濟(jì)前景不夠明朗，日本應(yīng)該可不能提高利率，日元融資套利交易仍然活躍。目前亞洲國(guó)家銀行進(jìn)退兩難：假如亞洲國(guó)家再次提高貸款利率，那么貨幣利差將更加有利于新的美元資本流入。但更多的資本流入將加大本國(guó)匯率升值壓力，假如追隨美國(guó)減息，情況更趨復(fù)雜，并有可能引發(fā)通貨膨脹或資產(chǎn)價(jià)格泡沫化。假如美聯(lián)儲(chǔ)停止減息，亞洲貨幣政策將相對(duì)穩(wěn)定。2、美元匯價(jià)有望企穩(wěn)2007年，美元對(duì)要緊貨幣匯價(jià)呈現(xiàn)疲弱態(tài)勢(shì)。其中，美元對(duì)歐元比價(jià)跌至有史以來(lái)的最低點(diǎn)，達(dá)到1歐元兌1.49美元；美元貿(mào)易加權(quán)指數(shù)11月份跌至74.49，近年來(lái)的最低水平。從多方面的情況來(lái)看，美元自從跌破80關(guān)鍵支撐位后，弱勢(shì)盡現(xiàn)。美元匯率持續(xù)走軟，一些人將美元疲軟歸咎于美聯(lián)儲(chǔ)的大幅降息，事實(shí)上，美元貶值的深層次緣故是美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩。2007年上半年美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率只有2%左右，次貸危機(jī)和房地產(chǎn)市場(chǎng)疲弱，使消費(fèi)者信心受挫，消費(fèi)受到阻礙。美聯(lián)儲(chǔ)的決策者顯然也有如此的擔(dān)心，這更使得貨幣交易商看跌美元。美聯(lián)儲(chǔ)減息加重了市場(chǎng)看跌美元的預(yù)期。而美國(guó)近期公布的部分宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)不盡如人意也為這種觀點(diǎn)提供了論據(jù)。但疲軟的美元可不能導(dǎo)致美國(guó)進(jìn)口的減少，只會(huì)導(dǎo)致物價(jià)和通貨膨脹上升。緣故專門簡(jiǎn)單，因?yàn)槊绹?guó)的進(jìn)口額是出口額的兩倍。歐元、日元對(duì)美元匯率升值，對(duì)歐、日出口商來(lái)講是一種考驗(yàn)。歐元升值使出口價(jià)格升高，出口增速放緩。歐元從2006年初以來(lái)差不多升值了近17%，最大的抱怨聲來(lái)自于法國(guó)和南歐國(guó)家。2006年法國(guó)勞動(dòng)生產(chǎn)率僅增長(zhǎng)1.2%，意大利和西班牙的增幅不到1%。歐元升值對(duì)這些國(guó)家的打擊重些。只是，歐元堅(jiān)挺也為歐洲帶來(lái)了優(yōu)勢(shì)，尤其是當(dāng)歐洲國(guó)家使用歐元購(gòu)買石油等原材料時(shí)。2007年5月份歐元區(qū)13國(guó)與世界其他地區(qū)的貿(mào)易一改去年同期出現(xiàn)的逆差局面，實(shí)現(xiàn)了順差。這顯示出作為一個(gè)整體，該地區(qū)能夠經(jīng)受歐元走強(qiáng)的考驗(yàn)。這也有助于解釋為何歐洲央行的政策制定者一直對(duì)歐元升值持樂(lè)觀看法。由于歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)接著強(qiáng)勁增長(zhǎng)和歐洲央行可能會(huì)調(diào)高利率，歐元還將進(jìn)一步走強(qiáng)。日元方面，盡管日元對(duì)美元有所升值，但可能后勁不足，因?yàn)榻鹑谧杂苫瘜⑹谷毡就顿Y者以后數(shù)年能夠自由地向海外轉(zhuǎn)移大量日元。日元升值可能阻礙到日本經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，為此，日本央行依舊采取一貫的慎重態(tài)度，適度干預(yù)外匯市場(chǎng)，保持日元升勢(shì)弱于歐元的狀態(tài)。2008年美元疲弱態(tài)勢(shì)有望發(fā)生改變。首先，由于擔(dān)心美元被接著唱衰，最終阻礙到美元的國(guó)際地位和投資者信心。美國(guó)政府與金融機(jī)構(gòu)共同擬定了穩(wěn)定金融市場(chǎng)，恢復(fù)投資者信心的次貸危機(jī)解困打算，旨在通過(guò)再融資和凍結(jié)利率等，緩解房屋融資者的困難，預(yù)料以后兩年將有100多萬(wàn)戶貸款購(gòu)房者受益。其次，一年來(lái)，美國(guó)財(cái)政赤字和貿(mào)易逆差雙雙下降，為美元匯價(jià)的穩(wěn)定打下良好的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。另外，由于通脹高企，美聯(lián)儲(chǔ)降息空間縮小，而且有望停止降息；企業(yè)盈利狀況的好轉(zhuǎn)，也將使得投資者持有美元的信心增強(qiáng)。二、IMF調(diào)整2008年世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)分析國(guó)際貨幣基金組織（IMF）調(diào)低2008年全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)測(cè)，但強(qiáng)調(diào)可不能出現(xiàn)世界性的經(jīng)濟(jì)衰退。該組織預(yù)測(cè)，全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)將為4.1%，去年的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)測(cè)則達(dá)到約5%。要緊發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)仍會(huì)出現(xiàn)增長(zhǎng)，但步伐將大為放慢。個(gè)不進(jìn)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)仍會(huì)顯著成長(zhǎng)，但可能將比去年明顯放慢。金融市場(chǎng)的災(zāi)難性下跌可能使得2008年的經(jīng)濟(jì)情況比該組織預(yù)期更差。金融市場(chǎng)發(fā)生的問(wèn)題可能損害發(fā)達(dá)國(guó)家的消費(fèi)，進(jìn)展中國(guó)家的情況可能更糟。另一方面，國(guó)際貨幣基金組織的經(jīng)濟(jì)學(xué)者講，世界經(jīng)濟(jì)和美國(guó)經(jīng)濟(jì)"脫鉤"（de-coupling）的講法可能被"過(guò)分地夸大"。然而，作為一個(gè)專門的例子，非洲經(jīng)濟(jì)放慢的情況將較為輕微，因?yàn)檫@反映了非洲許多出口商品的價(jià)格上漲，經(jīng)濟(jì)政策改善，而且和亞洲比較，非洲較少受到國(guó)際金融市場(chǎng)動(dòng)蕩的阻礙。與此同時(shí)，受到美國(guó)經(jīng)濟(jì)放慢的阻礙，可能中國(guó)今年的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)將較去年的11.4%下降一個(gè)百分點(diǎn)。美國(guó)經(jīng)濟(jì)在今年上半年將顯著放慢，無(wú)可幸免地阻礙到亞洲地區(qū)的經(jīng)濟(jì)，包括中國(guó)。中國(guó)經(jīng)濟(jì)有點(diǎn)過(guò)熱，通脹達(dá)到7%，是10年以來(lái)的新高，為了壓抑通脹，中國(guó)政府"應(yīng)該和將會(huì)"放慢經(jīng)濟(jì)進(jìn)展步伐，可能全年增長(zhǎng)將為9-10%，但仍是世界最高的。中國(guó)國(guó)務(wù)院副總理吳儀在北京召開(kāi)的2008年全國(guó)貿(mào)促工作會(huì)議上表示，中國(guó)可能將2008年經(jīng)濟(jì)增速的目標(biāo)定為8%，以防止經(jīng)濟(jì)進(jìn)展過(guò)熱。第二節(jié)2007年世界鋼鐵市場(chǎng)進(jìn)展?fàn)顩r分析一、2007年全球鋼鐵業(yè)進(jìn)展動(dòng)向、關(guān)注要點(diǎn)和應(yīng)對(duì)建議分析世界鋼鐵業(yè)進(jìn)展動(dòng)向世界鋼鐵業(yè)接著快速進(jìn)展，各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)呈積極態(tài)勢(shì)，但同時(shí)也面臨著產(chǎn)能過(guò)剩、污染排放、原料漲價(jià)等挑戰(zhàn)。1、表觀需求旺盛。2007年全球67個(gè)要緊產(chǎn)鋼國(guó)家和地區(qū)粗鋼總產(chǎn)量為13.435億噸，同比增長(zhǎng)7.5%，其中中國(guó)粗鋼產(chǎn)量為4.89億噸，同比增長(zhǎng)15.7%，終于沒(méi)有突破4.9億噸。實(shí)際增產(chǎn)6640萬(wàn)噸。中國(guó)之外的世界鋼產(chǎn)量8.545億噸，同比增長(zhǎng)3.3%，實(shí)際增產(chǎn)2700萬(wàn)噸，顯然下半年的產(chǎn)量增幅有所擴(kuò)大。2、產(chǎn)量急劇增長(zhǎng)。受需求刺激，全球鋼鐵產(chǎn)量高速增長(zhǎng)，2006年達(dá)到12.4億噸，比2001年增長(zhǎng)3.93億噸，年均增速7.9%。2007年全球粗鋼產(chǎn)量上升7.5%,至13.4億噸的的紀(jì)錄高點(diǎn).2006年產(chǎn)量為12.5億噸。中國(guó)再度成為全球最大的鋼鐵生產(chǎn)國(guó),2007年產(chǎn)量為4.89億噸,較2006年增長(zhǎng)15.7%,只是中國(guó)的增長(zhǎng)較前幾年有所放慢。全球增長(zhǎng)亦在放慢。3、市場(chǎng)集中度提高。2006年以來(lái)，世界鋼鐵業(yè)快速整合，前10大公司的市場(chǎng)份額，從1980年的21%上升至2006年的27%。阿賽洛公司和米塔爾公司(Arcelor-Mittal)合并，成為橫跨歐盟和北美的世界鋼鐵公司，產(chǎn)量達(dá)1.1億噸，占全球總產(chǎn)量約10%；印度塔塔公司(Tata)收購(gòu)英國(guó)克魯斯公司(Corus)，產(chǎn)能達(dá)2400萬(wàn)噸，成為世界第5大鋼鐵公司；美國(guó)鋼鐵產(chǎn)業(yè)加速重組，前3大鋼鐵公司的市場(chǎng)份額從2001年的33%上升到2006年的58%。4、面臨諸多挑戰(zhàn)。盡管世界鋼鐵產(chǎn)業(yè)總體形勢(shì)較好，但存在四個(gè)方面的問(wèn)題：一是鋼鐵產(chǎn)能過(guò)剩，目前全球有10.5%的鋼鐵產(chǎn)能過(guò)剩，可能發(fā)生劇烈貿(mào)易摩擦；二是要減少二氧化碳排放，加強(qiáng)環(huán)境愛(ài)護(hù)，既要確保鋼鐵產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，又要兼顧長(zhǎng)遠(yuǎn)利益，幸免國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中的扭曲現(xiàn)象；三是原材料供給不足，供給國(guó)的自有產(chǎn)能增加、出口限制、投資壁壘和基礎(chǔ)建設(shè)問(wèn)題可能導(dǎo)致原材料價(jià)格進(jìn)一步上漲；四是人口老齡化將阻礙鋼鐵業(yè)，發(fā)達(dá)國(guó)家大批工人立即退休，需要招募和培訓(xùn)新工人。妥善應(yīng)對(duì)的建議基于以上情況，我們建議：第一，向各國(guó)澄清出口高速增長(zhǎng)并非我政策目標(biāo)，產(chǎn)量增加是因?yàn)槭袌?chǎng)驅(qū)動(dòng)，我國(guó)正逐步淘汰高耗能、高污染的生產(chǎn)設(shè)備。第二，關(guān)注我鋼鐵業(yè)集中度下降的進(jìn)展現(xiàn)狀，對(duì)不合國(guó)際趨勢(shì)的現(xiàn)象進(jìn)行研究，適時(shí)提出政策建議。第三，緊密跟蹤世界鋼鐵業(yè)進(jìn)展動(dòng)向，接著參與OECD鋼鐵委員會(huì)有關(guān)會(huì)議，并做好中美、中歐、中日和中韓等雙邊鋼鐵對(duì)話工作。第四，妥善應(yīng)對(duì)貿(mào)易摩擦，對(duì)反傾銷調(diào)查、反補(bǔ)貼調(diào)查、可能發(fā)生的保障措施和專門保障措施早作預(yù)備。二、2007年5月份全球鋼鐵市場(chǎng)出現(xiàn)分化分析通過(guò)連續(xù)4個(gè)月的上漲行情之后，2007年5月份全球鋼鐵市場(chǎng)出現(xiàn)了明顯的分化。盡管整體價(jià)格走勢(shì)接著保持小幅上漲的態(tài)勢(shì)，然而價(jià)格統(tǒng)計(jì)顯示，北美的板材和長(zhǎng)材價(jià)格都出現(xiàn)了不同幅度的下跌。而歐洲市場(chǎng)的平穩(wěn)和亞洲市場(chǎng)的堅(jiān)挺則接著支撐著全球市場(chǎng)價(jià)格整體走高。在北美，由于供應(yīng)增加而需求減少，造成市場(chǎng)表觀消費(fèi)量出現(xiàn)一定幅度的下降。過(guò)去一個(gè)月內(nèi)美國(guó)中西部薄板的價(jià)格下滑了5～10美元／噸。同時(shí)，市場(chǎng)廢鋼價(jià)格的下滑也打壓了鋼筋和小型材市場(chǎng)。而結(jié)構(gòu)鋼價(jià)格保持平穩(wěn)，線材市場(chǎng)在良好的需求、供應(yīng)持續(xù)短缺和進(jìn)口低迷的共同推動(dòng)下，價(jià)格上漲了55美元／短噸。在歐洲，供需相對(duì)平衡接著支撐歐洲薄板市場(chǎng)保持平穩(wěn)。盡管2007年以來(lái)，歐洲薄板進(jìn)口一直保持低迷，然而目前服務(wù)中心和消費(fèi)商的庫(kù)存正在逐步增加。歐洲的長(zhǎng)材市場(chǎng)也保持平穩(wěn)，然而目前市場(chǎng)的買興相對(duì)低迷，庫(kù)存商和消費(fèi)商減少采購(gòu)并幸免大量高價(jià)庫(kù)存堆積是造成這種現(xiàn)象的要緊緣故。在亞洲，薄板和長(zhǎng)材市場(chǎng)價(jià)格接著保持上漲態(tài)勢(shì)。目前，板坯供應(yīng)短缺推動(dòng)薄板價(jià)格走高，熱軋板市場(chǎng)比其他薄板走勢(shì)更加堅(jiān)挺。同樣，由于中國(guó)國(guó)內(nèi)長(zhǎng)材需求旺盛，亞洲長(zhǎng)材市場(chǎng)也保持堅(jiān)挺態(tài)勢(shì)。特不是方坯市場(chǎng)。目前，中國(guó)出口到東南亞的方坯價(jià)格差不多和鋼筋線材達(dá)到同一水平。三、2007年世界鋼鐵產(chǎn)業(yè)進(jìn)展情況分析2007年，全球鋼鐵業(yè)承接2006年的大好進(jìn)展態(tài)勢(shì)，接著健康穩(wěn)步的進(jìn)展。并購(gòu)依舊是那個(gè)行業(yè)進(jìn)一步整合的重點(diǎn)，盡管日、韓鋼廠的防范措施使大規(guī)模并購(gòu)有所放緩，但這種趨勢(shì)可不能停止，小規(guī)模且高度專業(yè)化并購(gòu)成為2007年的一大特點(diǎn)。同時(shí)，鋼廠仍接著專注于提高自身核心產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，不遺余力地增加在高級(jí)鋼材的投資比重。資源短缺及海運(yùn)費(fèi)飛漲使原料之爭(zhēng)漸入新的高潮，鐵礦石成為各大鋼廠爭(zhēng)搶的新型“黃金”。“金磚四國(guó)”及俄羅斯和中東等新興國(guó)家的需求強(qiáng)勁吸引了大量投資，擴(kuò)產(chǎn)和新建項(xiàng)目顯著增多，鋼鐵工業(yè)進(jìn)入快速進(jìn)展時(shí)期。（一）全球鋼鐵行業(yè)整合接著在米塔爾與安賽樂(lè)、塔塔鋼鐵和Corus如此大規(guī)模的并購(gòu)過(guò)后，韓國(guó)和日本大鋼廠積極采取措施防備敵意收購(gòu)，大規(guī)模的并購(gòu)步伐大概有所放緩。2007年全球鋼鐵行業(yè)并購(gòu)開(kāi)始向小規(guī)模、高度專業(yè)化轉(zhuǎn)變，尤其專門鋼以及油井管等行業(yè)。這些并購(gòu)在規(guī)模上與去年的安-米合并和今年初的塔塔鋼鐵收購(gòu)Corus雖不能相提并論，但它對(duì)整個(gè)行業(yè)，對(duì)用戶、供應(yīng)商和區(qū)域差不多上有利的。1．小規(guī)模、專業(yè)化并購(gòu)日趨活躍美國(guó)、加拿大和墨西哥都有在專門鋼及油管行業(yè)有自己專長(zhǎng)的企業(yè)，而且這些企業(yè)股東分散，極易成為并購(gòu)市場(chǎng)上的對(duì)象。加拿大兩家鋼廠伊普斯科和阿爾戈馬鋼鐵公司分不由瑞典鋼鐵公司（SSAB）和印度埃薩鋼公司以77億美元和16億美元納入旗下，墨西哥高爐公司（Imsa）被阿根廷Ternium公司收購(gòu)。另外，美國(guó)USS以20.6億美元買下石油鋼管生產(chǎn)廠家孤星鋼鐵公司，并完成對(duì)加拿大鋼鐵公司的收購(gòu)。蓋爾道集團(tuán)斥資2.59億美元收購(gòu)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手墨西哥SiderurgicaTultitlan公司等等，紐柯公司將加拿大哈里斯鋼集團(tuán)（Harris）納入耄下，并有打算出資2800萬(wàn)美元收購(gòu)美國(guó)LMP鋼和線材公司等等。安賽樂(lè)米塔爾依舊活躍在并購(gòu)的舞臺(tái)，大概全球各地區(qū)如亞洲、大洋洲、東歐以及南美都有滲透，收購(gòu)的鋼廠更具自身特長(zhǎng)，產(chǎn)品更專業(yè)化，以后