2022年期貨從業(yè)資格考試題庫?？?00題含答案解析(黑龍江省專用)

《期貨從業(yè)資格》職業(yè)考試題庫

一,單選題(共200題，每題1分，選項中，只有一個符合題意)

1、移動平均線的英文縮寫是（）。

A.MA

B.MACD

C.DEA

D.DIF【答案】ACG4S8J8U6W6G4V6HG10J4D7Z9X8I1T1ZF7S1D2O8R9H1L22、設當前6月和9月的歐元/美元外匯期貨價格分別為1.3506和1.3517。30天后，6月和9月的合約價格分別變?yōu)?.3519和1.3531，則價差變化是（）。

A.擴大了1個點

B.縮小了1個點

C.擴大了3個點

D.擴大了8個點【答案】ACW5H7K10S9F10D7F8HG4K10L10O7D2C2C4ZD10C6T8T6A8X5D13、關于股指期貨套利行為描述錯誤的是（）。

A.不承擔價格變動風險

B.提高了股指期貨交易的活躍程度

C.有利于股指期貨價格的合理化

D.增加股指期貨交易的流動性【答案】ACH7X7G6Q3N1M3J5HS6L7S10W3T10E5Z10ZY6W3S2A4M9P4S24、艾略特波浪理論認為，一個完整的波浪包括____個小浪，前____浪為主升（跌）浪，后____浪為調整浪。（）?

A.8；3；5

B.8；5；3

C.5；3；2

D.5；2；3【答案】BCA4Z3N2T6L8J8D5HJ4J4T8C1M9E6F7ZO7Y6R9F3N7Z8O75、下列不能利用套期保值交易進行規(guī)避的風險是（）。

A.農作物增產造成的糧食價格下降

B.原油價格上漲引起的制成品價格上漲

C.進口價格上漲導致原材料價格上漲

D.燃料價格下跌使得買方拒絕付款【答案】DCU4J4N7V8I5I8X8HL6T9U1I5D8E4K2ZZ4V7X5I5U5P4F96、下列不屬于影響供給的因素的是（）。

A.商品自身的價格

B.生產成本、生產的技術水平

C.相關商品的價格、生產者對未來的預期、政府的政策

D.消費者的偏好【答案】DCD9H9X9Q8S8Q10C9HC2L4B3P5A10T6M3ZL1Q8X6R2B8E3V27、在我國，關于會員制期貨交易所會員享有的權利，表述錯誤的是（）。

A.在期貨交易所從事規(guī)定的交易、結算和交割等業(yè)務

B.參加會員大會，行使選舉權、被選舉權和表決權

C.按規(guī)定轉讓會員資格

D.負責期貨交易所日常經營管理工作【答案】DCZ1O7W8H7Q4F9H9HR9N9N7A5V9G3A1ZY9N1V9F1M5G3I78、我國期貨市場上，某上市期貨合約以漲跌停板價成交時，其成交撮合的原則是（）。

A.價格優(yōu)先和平倉優(yōu)先

B.平倉優(yōu)先和時間優(yōu)先

C.價格優(yōu)先和時間優(yōu)先

D.時間優(yōu)先和價格優(yōu)先【答案】BCE7T10Q3P3Z3U8S9HZ4V8O10S8P10H1J6ZZ4G7D10A1A8K8R19、3月初，某鋁型材廠計劃在三個月后購進一批鋁錠，決定利用鋁期貨進行套期保值。3月5日該廠在7月份鋁期貨合約上建倉，成交價格為21300元/噸。此時鋁錠的現貨價格為20400元/噸。至6月5日，期貨價格為19200元/噸，現貨價格為20200元/噸。則下列說法正確的有（）。

A.3月5日基差為900元/噸

B.6月5日基差為-1000元/噸

C.從3月到6月，基差走弱

D.從3月到6月，基差走強【答案】DCD5M7I6K7U1W10V8HX4X10E2O4G7W1E4ZB8F4X5B6M5F5L110、（）是指在交易所交易池內由交易者面對面地公開喊價，表達各自買進或賣出合約的要求。

A.交易者協商成交

B.連續(xù)競價制

C.一節(jié)一價制

D.計算機撮合成交【答案】BCH5I9H6F2K6H7I10HS9E7E5I10Z5S7N3ZZ7P2T3P3T2X9A211、某交易者賣出4張歐元期貨合約，成交價為EUR/USD=1.3210（即1歐元兌1.3210美元），后又在EUR/USD=1.3250價位上全部平倉（每張合約的金額為12.50萬歐元），在不考慮手續(xù)費的情況下，該筆交易（）美元。

A.盈利2000

B.虧損500

C.虧損2000

D.盈利500【答案】CCG5X1O7E7V9C4Z9HO8X3S10G5N2D3V4ZU5J8C6S4N1D10L112、在其他條件不變的情況下，一國經濟增長率相對較高，其國民收入增加相對也會較快，這樣會使該國增加對外國商品的需求，該國貨幣匯率()。

A.下跌

B.上漲

C.不變

D.視情況而定【答案】ACC5N2V6O2A8U5P2HC7P7A2C8I8A9W8ZV2L9U8G3I5R3Z813、在不考慮交易費用的情況下，買進看漲期權一定盈利的情形是（）。

A.標的物價格在損益平衡點以上

B.標的物價格在損益平衡點以下

C.標的物價格在執(zhí)行價格與損益平衡點之間

D.標的物價格在執(zhí)行價格以上【答案】ACE5R5S6H4O3N3P5HB1K1Y9E7G3Z2G4ZP10K4X4Y8L8F9T814、某投資者以65000元/噸賣出1手8月銅期貨合約，同時以63000元/噸買入1手10月銅合約，當8月和10月合約價差為（）元/噸時，該投資者虧損。

A.1000

B.1500

C.-300

D.2001【答案】DCF6H5E9A5B7M7R10HW1K1B10U5A10O3M2ZX10P8P10W9X7B6M1015、某投資者在2月份以500點的權利金買進一張5月份到期執(zhí)行價格為21000點的恒指看漲期權，同時又以300點的權利金買進一張5月到期執(zhí)行價格為20000點的恒指看跌期權。則該投資者的買入看漲期權和買入看跌期權盈虧平衡點分別為（）。（不計交易費用）

A.20500點；19700點

B.21500點；19700點

C.21500點；20300點

D.20500點；19700點【答案】BCF2J10R7N6R2T1K9HG2J5C9F7R3M8T4ZX9B5R10W7T3N10Y816、期貨交易的對象是（）。

A.實物商品

B.金融產品

C.標準化期貨合約

D.以上都對【答案】CCJ7C1V3Y8Y6I2Z3HI5K7Q5M4L8O1A10ZI2Q10G6N6D10T3Q117、7月30日，某套利者賣出10手堪薩斯交易所12月份小麥期貨合約，同時買入10手芝加哥期貨交易所12月份小麥期貨合約，成交價格分別為1250美分／蒲式耳和1260美分／蒲式耳。9月10日，該投資者同時將兩個交易所的小麥期貨合約平倉，平倉價格分別為1240美分／蒲式耳、l255美分／蒲式耳。則該套利者（）。（1手=5000蒲式耳）

A.盈利5000美元

B.虧損5000美元

C.盈利2500美元

D.盈利250000美元【答案】CCA5A2O1M2U3S7Z3HO10M8M9I2G7M6S9ZK9G3B1M4P7K9X918、當套期保值期限超過一年以上，市場上尚沒有對應的遠月期貨合約掛牌時，通常應考慮（）操作。

A.跨期套利

B.展期

C.期轉現

D.交割【答案】BCS2Q3Q8D9D2V5W4HN9J4I6W9A9X7C2ZU7T8X3V1G8B3Y719、8月和12月黃金期貨價格分別為305.00元/克和308.00元/克。套利者下達“賣出8月黃金期貨和買入12月黃金期貨，價差為3元/克”的限價指令，最優(yōu)的成交價差是（）元/克。

A.1

B.2

C.4

D.5【答案】ACE2I10E2E3K3T10Y8HV4V3B9F6Q6O9Y9ZD8T9M6Y2E10R6V520、支撐線和壓力線之所以能起支撐和壓力作用，很大程度是（）。

A.機構主力斗爭的結果

B.支撐線和壓力線的內在抵抗作用

C.投資者心理因素的原因

D.以上都不對【答案】CCR6V2S8G6W3B5O6HM9P1K9K3X6D1T1ZH9Z2L1Z6O3N2Z121、期現套利的收益來源于（）。

A.不同合約之間的價差

B.期貨市場于現貨市場之間不合理的價差

C.合約價格的上升

D.合約價格的下降【答案】BCX3Y2I10Z1M2Z9E2HX4P10R1U2J3X8R10ZV8O2Q4E7G10A1N122、下列關于我國期貨市場法律法規(guī)和自律規(guī)則的說法中，不正確的是()。

A.《期貨交易管理條例》是由國務院頒布的

B.《期貨公司管理辦法》是由中國證監(jiān)會頒布的

C.《期貨交易所管理辦法》是由中國金融期貨交易所頒布的

D.《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則（修訂）》是由中國期貨業(yè)協會頒布的【答案】CCV1O4U2Y6U2H9D7HT3K8W8X4O2B4H4ZM1W6S1Y6J8O9W1023、9月1日，某證券投資基金持有的股票組合現值為1.12億元，該組合相對于滬深300指數的β系數為0.9，該基金持有者擔心股票市場下跌，決定利用滬深300指數期貨進行套期保值，此時滬深300指數為2700點。12月到期的滬深300指數期貨為2825點，該基金需要賣出（）手12月到期滬深300指數期貨合約，才能使其持有的股票組合得到有效保護。

A.138

B.132

C.119

D.124【答案】CCU6T9N2W5G1Q7T7HT4E1O6A3R1J1I7ZY1R10T9J8Q4H5Q724、某日，我國黃大豆1號期貨合約的結算價格為3110元/噸，收盤價為3120元/噸，若每日價格最大波動限制為±4%，大豆的最小變動價為1元/噸，下一交易日不是有效報價的是（?）元/噸。

A.2986

B.3234

C.2996

D.3244【答案】DCO3Q4G6H9U7B6N2HA1K7X8E9Y9T9J1ZJ5H7Z5K4X9T9Z525、某投資者為了規(guī)避風險，以1．26港元／股的價格買進100萬股執(zhí)行價格為52港元的該股票的看跌期權，則需要支付的權利金總額為（）港元。

A.1260000

B.1.26

C.52

D.520000【答案】ACU2V7G7X9M2Y4X1HP3Z2X10L4L8I3O7ZV3T8G6E2D6A4J126、某投資者以2100元／噸賣出5月大豆期貨合約一張，同時以2000元／噸買入7月大豆合約一張，當5月合約和7月合約價差為（）時，該投資人獲利。

A.150

B.120

C.100

D.-80【答案】DCU4N2U9X2T8S2F10HQ3N6K7E6D1A1T4ZR4U8Q2Q6K9C4Q827、期貨市場上銅的買賣雙方達成期轉現協議，買方開倉價格為57500元/噸，賣方開倉價格為58100元/噸，協議現貨平倉價格為57850元/噸，協議現貨交收價格為57650元/噸，賣方節(jié)約交割成本400元/噸，則賣方通過期轉現交易可以比不進行期轉現交易節(jié)約（）元/噸。（不計手續(xù)費等費用）

A.250

B.200

C.450

D.400【答案】BCG9I4F7S1Z4Y6J1HX7A9O6Z9U5H8A6ZY6G7M10X2R5Y1T828、某股票當前價格為88.75港元，該股票期權中內涵價值最高的是（）。

A.執(zhí)行價格為92.50港元，權利金為4.89港元的看跌期權

B.執(zhí)行價格為87.50港元，權利金為2.37港元的看跌期權

C.執(zhí)行價格為92.50港元，權利金為1.97港元的看漲期權

D.執(zhí)行價格為87.50港元，權利金為4.25港元的看漲期權【答案】ACW5U3U7Q9O8Y8N7HH6A5E3W2M7C7I10ZA2M10Q4G9S5D7A329、代理客戶進行期貨交易并收取交易傭金的中介組織是（）。

A.券商I

B.期貨公司

C.居間人

D.期貨交易所【答案】BCX5V6S7S9P7T10S8HA7O5J4E8N9U6O9ZB6Z10H6M9C2V4O530、8月份和9月份滬深300指數期貨報價分別為3530點和3550點。假如二者的合理價差為50點，投資者應采取的交易策略是（）。

A.同時賣出8月份合約與9月份合約

B.同時買入8月份合約與9月份合約

C.賣出8月份合約同時買入9月份合約

D.買入8月份合約同時賣出9月份合約【答案】CCS8V5I10Q6Z9I5W9HQ4P7Z4T10T6D8T3ZO6S5E4J10P2L8B331、下列不屬于影響期權價格的基本因素的是()。

A.標的物市場價格

B.執(zhí)行價格

C.無風險利率

D.貨幣總量【答案】DCM10M5H5F8N2T7O5HS9C9Y10B8T6J9Y6ZM9F8R10P9K7J8D132、點價交易是指以期貨價格加上或減去（）的升貼水來確定雙方買賣現貨商品的價格的交易方式。

A.結算所提供

B.交易所提供

C.公開喊價確定

D.雙方協商【答案】DCT9N7U6G7W5G4V9HZ10L6J2A9M7G6W9ZY10C1O9O3I10K3I933、下列關于期貨交易杠桿效應的描述中，正確的是（）。

A.保證金比率越低，期貨交易的杠桿效應越大

B.保證金比率越低，期貨交易的杠桿效應越小

C.保證金比率越低，期貨交易的杠桿效應越不確定

D.保證金比率越低，期貨交易的杠桿效應越穩(wěn)定【答案】ACT3T8M4K5U9M4W9HX8C8X8Q5R9U9I2ZM8V10E3Q5G6W8G434、某行權價為210元的看跌期權，對應的標的資產當前價格為207元，當前該期權的權利金為8元時，該期權的時間價值為（）元。

A.3

B.5

C.8

D.11【答案】BCO2I5Q3Z2D2A2J9HF8L1L1Y2L5Y8T4ZD4K4R5E1U2Y7Y235、1月17日，一位盈利排名靠前的交易客戶打開電腦發(fā)現，他持有的20手某月合約多單已經按照前一日的漲停板價格被交易所強平掉了，雖然他并不想平倉。而同樣，被套牢的另一位客戶發(fā)現，他持有的20手該合約空單也按照漲停板價被強制平倉了。這位客戶正為價格被封死在漲停板、他的空單無法止損而焦急，此次被平倉有種“獲得解放”的意外之喜。這是交易所實行了（）。

A.強制平倉制度

B.強制減倉制度

C.交割制度

D.當日無負債結算制度【答案】BCI8S4L8N8M4Q2U4HP5X9H9U5J5A9L4ZS2M6I10G7G6R5S436、某日閉市后，某公司有甲、乙、丙、丁四個客戶，其保證金占用及客戶權益數據分別如下：甲，242130，325560；乙，5151000，5044600；丙，4766350，8779900；丁，54570，563600。則（）客戶將收到“追加保證金通知書”。

A.甲

B.乙

C.丙

D.丁【答案】BCR1A7A3I6G10X5H7HU8F7Q8H3F2E4S5ZR7B1Q10K1J9V5X737、假設某機構持有一籃子股票組合，市值為75萬港元，且預計一個月后可收到5000港元現金紅利，該組合與香港恒生股指機構完全對應，此時恒生指數為15000點（恒生指數期貨合約的系數為50港元），市場利率為6%，則3個月后交割的恒生指數期貨合約的理論價格為（）點。

A.15125

B.15124

C.15224

D.15225【答案】BCC10U2G5I8V8T8L7HW9O9V10B2Q5N9E9ZX4H2F1Z6J1E10N238、導致不完全套期保值的原因包括（）。

A.期貨交割地與對應現貨存放地點間隔較遠

B.期貨價格與現貨價格同方向變動，但幅度較大

C.期貨合約標的物與對應現貨儲存時間存在差異

D.期貨合約標的物與對應現貨商品質量存在差異【答案】BCF10O1L5Q7X10K3Y3HV10Y8D6G1M6V5P3ZG9I9P2U6G5Z5E1039、某短期國債離到期日還有3個月，到期可獲金額10000元，甲投資者出價9750元將其買下，2個月后乙投資者以9850買下并持有一個月后再去兌現，則乙投資者的年化收益率是（）。

A.10.256％

B.6.156％

C.10.376％

D.18.274％【答案】DCQ2R1B3I9Z4K1A7HT10D7G9B2F4M3Q3ZV1S4F9P3M4C6F1040、滬深300股指期貨合約的最低交易保證金是合約價值的（）。

A.8％

B.5％

C.10％

D.12％【答案】ACW3T7G8H7L4L4O4HF2W6X5V5H7X6F1ZC3F6Z4H6K5O9W341、期貨市場的()可以借助套期保值交易方式，通過在期貨和現貨兩個市場進行方向相反的交易，從而在期貨市場和現貨市場之間建立一種盈虧沖抵機制，以一個市場的盈利彌補另一個市場的虧損，實現鎖定成本、穩(wěn)定收益的目的。

A.價格發(fā)現的功能

B.套利保值的功能

C.風險分散的功能

D.規(guī)避風險的功能【答案】DCC10F3A8C7Q3O10X4HD9A1J4O10A4Y2E7ZZ4G6L1B1R2C3A542、（）是市場經濟發(fā)展到一定歷史階段的產物，是市場體系中的高級形式。

A.現貨市場

B.批發(fā)市場

C.期貨市場

D.零售市場【答案】CCW7G7Q1M7D3H5N2HU6G2G9U1M10Z8K10ZK7C3H8Z6U3Y6C843、在會員制期貨交易所中，交易規(guī)則委員會負責()。

A.審查現有合約并向理事會提出修改意見

B.通過仲裁程序解決會員之間、非會員與會員之間以及交易所內部糾紛及申訴

C.調查申請人的財務狀況、個人品質和商業(yè)信譽

D.起草交易規(guī)則，并按理事會提出的意見進行修改【答案】DCR10E6N5Y8I2F4C1HT3Q1U10H4Z8R10B4ZO9S5V9Y1K5H4P544、假設上海期貨交易所(SHFE)和倫敦金屬交易所(LME)相同月份鋁期貨價格及套利者操作如下表所示。則該套利者的盈虧狀況為（??）元／噸。(不考慮各種交易費用和質量升貼水，USD／CNY=6.2計算)

A.可損180

B.盈利180

C.虧損440

D.盈利440【答案】ACO7E2Y1G4C1C7K10HF6Y1Y5S2V9L3P10ZE8G6L4M1Q6K2J845、在互補商品中，一種商品價格的上升會引起另一種商品需求量的（）。

A.增加

B.減少

C.不變

D.不一定【答案】BCH9H4C8G9J9C4P7HV1B10M7W3Q2F3D1ZK4L3O8A9I5X3D946、關于我國期貨結算機構與交易所的關系，表述正確的是（）。

A.結算機構與交易所相對獨立，為一家交易所提供結算服務

B.結算機構是交易所的內部機構，可同時為多家交易所提供結算服務

C.結算機構是獨立的結算公司，為多家交易所提供結算服務

D.結算機構是交易所的內部機構，僅為本交易所提供結算服務【答案】DCD3Y5W1T2N8C3J6HN8G5L7W1X4D7R9ZW5E5J8D10G1D2P347、某投資者在3個月后將獲得一筆資金，并希望用該筆資金進行股票投資。但是，該投資者擔心股市整體上漲從而影響其投資成本，在這種情況下，可采取的策略是（）。

A.股指期貨的空頭套期保值

B.股指期貨的多頭套期保值

C.期指和股票的套利

D.股指期貨的跨期套利【答案】BCS8U4U5T7D1O5J6HZ5E5T7T8L9D3C4ZW1P2H3W7A8Z4Q1048、會員大會是會員制期貨交易所的（）。

A.權力機構

B.監(jiān)管機構

C.常設機構

D.執(zhí)行機構【答案】ACX3Q5U10W1U10V3C9HJ8N5R10H3I3Z8M8ZG8P2B6C1Z9H1S949、滬深300指數期貨交易合約最后交易日的交易時間是（）

A.9:00?11:30，13:00~15:15

B.9：15-11：30,13:00?15:00、

C.9:30?11:30，13:00?15:00

D.9:15?11:30，13:00?15:15【答案】BCZ5R9F8W9M9S4I10HK4C2P6V10R3Z9S6ZZ7F3A10Q1R2R1R1050、1999年，期貨經紀公司最低注冊資本金提高到（）萬元人民幣。

A.1500

B.2000

C.2500

D.3000【答案】DCX8J3W3G3X7E4R9HF10E8Q3D3Z6V2A9ZZ6W1O9Y6C1V9V1051、計劃發(fā)行債券的公司，擔心未來融資成本上升，通常會利用國債期貨進行（）來規(guī)避風險。

A.賣出套期保值

B.買入套期保值

C.買入套利

D.賣出套利【答案】ACB7E2K2B9K5Z7N9HL2F4I9H8E10B2I3ZN8B3U9F5N4Q9H852、某投資者買入一份歐式期權，則他可以在（）行使自己的權利。

A.到期日

B.到期日前任何一個交易日

C.到期日前一個月

D.到期日后某一交易日【答案】ACU3L1C5K5O1U4Y3HO5D6G3Z6P7T10M8ZJ1A4V5N4G9Q5V253、關于玉米的期貨與現貨價格，如果基差從-200元／噸變?yōu)?340元／噸，則該情形屬于（）。

A.基差為零

B.基差不變

C.基差走弱

D.基差走強【答案】CCN7A2Y8D3R10Q9Y4HI8C10M3I4X8K2W5ZV8B7G4W10Q2C10F1054、一般來說。當期貨公司的規(guī)定對保證金不足的客戶進行強行平倉時，強行平倉的有關費用和發(fā)生的損失由（）承擔。

A.期貨交易所

B.客戶

C.期貨公司和客戶共同

D.期貨公司【答案】BCO10G1O5O5K10S3P10HS3C3L6V5W1D5N8ZA2Z5P4O4M7O4Y155、下一年2月12日，該油脂企業(yè)實施點價，以2600元／噸的期貨價格為基準價，進行實物交收，同時以該期貨價格將期貨合約對沖平倉，此時現貨價格為2540元／噸，則該油脂企業(yè)（）。（不計手續(xù)費等費用）

A.在期貨市場盈利380元／噸

B.與飼料廠實物交收的價格為2590元／噸

C.結束套期保值時的基差為60元／噸

D.通過套期保值操作，豆粕的售價相當于2230元／噸【答案】DCB5A8M9F6D6E4J4HB1D2S1U3X6C8T9ZV2S8A6D5V3G3L756、根據確定具體時間點時的實際交易價格的權利歸屬劃分，若確定交易時間的權利屬于買方，則稱為（）。

A.買方叫價交易

B.賣方叫價交易

C.贏利方叫價交易

D.虧損方叫價交【答案】ACZ5D2S6M10S8D2U5HF4W3K9E9J7M6P5ZZ6R6I8A10F7W3P757、關于我國國債期貨和國債現貨報價，以下描述正確的是（）。

A.期貨采用凈價報價，現貨采用全價報價

B.現貨采用凈價報價，期貨采用全價報價

C.均采用全價報價

D.均采用凈價報價【答案】DCJ5K7S5O3W10P4J8HZ3K5S5S9D1S3G1ZH9U7A4S10M1J2T658、某日，我國外匯交易中心的外匯牌價為100美元／人民幣為630．21，這種匯率標價法是（）。

A.直接標價法

B.間接標價法

C.人民幣標價法

D.平均標價法【答案】ACV3X9D5Y6G5T8X6HV3B4U5P4Y7V6M3ZI1X5P9F3V3S4V459、看跌期權賣方的收益（）。

A.最大為收到的權利金

B.最大等于期權合約中規(guī)定的執(zhí)行價格

C.最小為0

D.最小為收到的權利金【答案】ACD9T9G3P2O10C10T5HY8W5J5X7N4S3Y4ZW7Q2M9Q9M1R5V760、某交易者以9710元／噸買入7月棕櫚油期貨合約100手，同時以9780元／噸賣出9月棕櫚油期貨合約100手，當兩合約價格為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者虧損。（不計手續(xù)費等費用）

A.7月9810元／噸，9月9850元／噸

B.7月9860元／噸，9月9840元／噸

C.7月9720元／噸，9月9820元／噸

D.7月9840元／噸，9月9860元／噸【答案】CCU5P2A1Q8N9T10H5HU6I8J10A7M1X6Q2ZK4X5Q8U4S2S7N961、（）是指上一期的期末結存量，它是構成本期供給量的重要部分。

A.期初庫存量

B.當期庫存量

C.當期進口量

D.期末庫存量【答案】ACN1R5C7W1L9Q7D8HW5M3Q10M5G5B8M1ZZ5L5Y3Y7G10X7V362、黃金期貨看跌期權的執(zhí)行價格為1600.50美元/盎司，當標的期貨合約價格為1580.50美元/盎司時，則該期權的內涵價值為（）美元/盎司。

A.30

B.20

C.10

D.0【答案】BCO5M10R5Y1U5Q1A2HY2L7U9N5B8E2F7ZA3P9W3H10U3F10W963、甲、乙雙方達成名義本金2500萬美元的互換協議，每半年支付一次利息，甲方以固定利率8.29％支付利息，乙方以6個月Libor+30bps支付利息。當前，6個月期Libor為7.35％，則6個月的交易結果是（??）(Lbps=0.01％)。

A.甲方向乙方支付20.725萬美元

B.乙方向甲方支付20.725萬美元

C.乙方向甲方支付8萬美元

D.甲方向乙方支付8萬美元【答案】DCY8X7N3X2Q8Y10G5HD8I6S2Z9V3D10Y1ZL6S8V4L4Y1O8T164、某投機者在6月以180點的權利金買入一張9月份到期、執(zhí)行價格為13000點的股票指數看漲期權，同時他又以100點的權利金買入一張9月份到期、執(zhí)行價格為12500點的同一指數看跌期權。從理論上講，該投機者的最大虧損為（）。

A.80點

B.100點

C.180點

D.280點【答案】DCO7B2M1J7Q1K1V7HG3O4S7K9A4C8C1ZV10D7V3I3K2C10R465、股指期貨套期保值可以回避股票組合的（）。

A.財務風險

B.經營風險

C.系統性風險

D.非系統性風險【答案】CCS7D8L2M9F7L3S9HS9S1B8C8A6F7U2ZC10C5A7I3Y10N4Q366、關于玉米的期貨與現貨價格，如果基差從-200元／噸變?yōu)?340元／噸，則該情形屬于（）。

A.基差為零

B.基差不變

C.基差走弱

D.基差走強【答案】CCY3D3P9Y1Q6P10W6HI8N2Y3F7X2G5K9ZI7X7W3R1O6I1W567、農產品期貨是指以農產品為標的物的期貨合約。下列不是以經濟作物作為期貨標的物的農產品期貨是（）。

A.棉花

B.可可

C.咖啡

D.小麥【答案】DCR9V3L2P1N3Q3J6HM8O6J4P9J5M6M8ZY2O9R1M6A2M7V968、在我國，4月15日，某交易者買入10手（1000克／手）7月黃金期貨合約同時賣出10手8月黃金期貨合約，價格分別為316.05元／克和315.00元／克。5月5日，該交易者對上述合約全部對沖平倉，合約平倉價格分別是317.50元／克和316.05元／克。該交易者盈虧狀況為（）。

A.盈利2000元

B.虧損2000元

C.虧損4000元

D.盈利4000元【答案】DCW4F3J2Q8R2Q6D2HE2G6R3Z10X5A9N4ZV7K10O5X2L5X9G669、美國財務公司3個月后將收到1000萬美元并計劃以之進行再投資，由于擔心未來利率下降，該公司可以（）3個月歐洲美元期貨合約進行套期保值（每手合約為100萬美元）。

A.買入100手

B.買入10手

C.賣出100手

D.賣出10手【答案】BCZ7W2G8S7Y8H7O10HE2A1Q7B5G3Y3Z6ZI6Q1Z7D4M9R9O470、（）是期權合約中約定的、買方行使權利時購買或出售標的資產的價格。

A.權利金

B.執(zhí)行價格

C.合約到期日

D.市場價格【答案】BCN6K7A5T1A2B8P1HQ6K2I2Q7I1U3Y5ZL2Q9V9T8E6K9Q971、（）自創(chuàng)建以來，交易穩(wěn)定發(fā)展，至今其價格依然是國際有色金屬市場的“晴雨表”。

A.芝加哥商業(yè)交易所

B.倫敦金屬交易所

C.美國堪薩斯交易所

D.芝加哥期貨交易【答案】BCR4D4W5B6Z1D8D2HY9C1P9U1W3I2A3ZH3L8J3F9T8W1N972、某投資者以4．5美分／蒲式耳權利金賣出敲定價格為750美分／蒲式耳的大豆看跌期權，則該期權的損益平衡點為（）美分／蒲式耳。

A.750

B.745.5

C.754.5

D.744.5【答案】BCN10N3R3H8G6U4D3HU9G3X8S5D5Q2V7ZW10P4Y1S5L2Z9A973、介紹經紀商是受期貨經紀商委托為其介紹客戶的機構或個人，在我國充當介紹經紀商的是（）。

A.商業(yè)銀行

B.期貨公司

C.證券公司

D.評級機構【答案】CCL10U10J10M10G9Z1S8HT4Y3J8J1U4N4M1ZQ9W4G7I2O2I3O374、反向大豆提油套利的做法是()。

A.購買大豆期貨合約

B.賣出豆油和豆粕期貨合約

C.賣出大豆期貨合約的同時買進豆油和豆粕期貨合約

D.購買大豆期貨合約的同時賣出豆油和豆粕期貨合約【答案】CCN9C9K1H3P7B1L3HZ4B8O3T1L3U4M2ZJ2C9G1E6P8B6R875、中國金融期貨交易所的結算會員按照業(yè)務范圍進行分類，不包括（）。

A.交易結算會員

B.全面結算會員

C.個別結算會員

D.特別結算會員【答案】CCJ3Z9O2V6X10D1X2HT7W10F7E1N5T9I1ZI8T6F10F1P10T5O1076、假設當前歐元兌美元期貨的價格是1.3600(即1.3600美元=1歐元)，合約大小為125000歐元，最小變動價位是0.0001點。那么當期貨合約價格每跳動0.0001點時，合約價值變動（??）。

A.15.6美元

B.13.6歐元

C.12.5美元

D.12.5歐元【答案】CCD2J7J10G7A5I5J9HQ8Z8J8Z6T9K7S2ZR8A7V6E1L2B2O477、?7月1日，某投資者以100點的權利金買入一張9月份到期，執(zhí)行價格為10200點的恒生指數看跌期權，同時，他又以120點的權利金賣出一張9月份到期，執(zhí)行價格為10000點的恒生指數看跌期權。那么該投資者的最大可能盈利(不考慮其他費用)是（）。

A.200點

B.180點

C.220點

D.20點【答案】CCO7U2B2W3V10W9G7HE7J8X10C10X8R7M1ZK4D8A9V8R6C10B578、滬深300指數期貨的合約乘數為每點人民幣300元。當滬深300指數期貨指數點為2300點時，合約價值等于（）。

A.69萬元

B.30萬元

C.23萬元

D.230萬元【答案】ACK2C8B5S8G4R5I9HV4B1C3T4U10F9K4ZZ1Y8C4R4E6G10T679、美國中長期國債期貨在報價方式上采用（）。

A.價格報價法

B.指數報價法

C.實際報價法

D.利率報價法【答案】ACV10E7T3F3I2B7N10HM3V1F1N2Z5H10U1ZG10M6W3Q4R6T7N880、某農場為防止小麥價格下降，做賣出套期保值，賣出5手（每手10噸）小麥期貨合約建倉時基差為50元／噸，買入平倉時基差為80元／噸，則該農場的套期保值效果為（）。

A.凈盈利2500元

B.凈虧損2500元

C.凈盈利1500元

D.凈虧損1500元【答案】CCB2E1J7X9V10S6N8HW3B4K5M10I4V1C2ZR2P3S6C7B5C7N881、市場年利率為8%，指數年股息率為2%，當股票價格指數為1000點時，3個月后交割的該股票指數期貨合約的理論指數應該是（）點。

A.1100

B.1050

C.1015

D.1000【答案】CCC2K5I10K9U1O8K7HP8I10T9U4R10K9B9ZX4E3R1A9D3U3V182、最早推出外匯期貨合約的交易所是（）。

A.芝加哥期貨交易所

B.芝加哥商業(yè)交易所

C.倫敦國際金融期貨交易所

D.堪薩斯市交易所【答案】BCX1F5P3X2G7A4P3HZ7N7Z1L1L4D9L6ZB1R6Z2N9N3Q9B383、以下（）不是外匯掉期交易的特點。

A.通常屬于場外衍生品

B.期初基本不改變交易者資產規(guī)模

C.能改變外匯頭寸期限

D.通常來說，外匯掉期期末交易時匯率無法確定【答案】DCS6W9G6W7P10B7P10HE4I7P10E1R4Z10O3ZT10A1C3T10D5Z7K884、期貨合約與遠期現貨合約的根本區(qū)別在于（）。

A.前者是標準化的遠期合約，后者是非標準化的遠期合約

B.前者是非標準化的遠期合約，后者是標準化的遠期合約

C.前者以保證金制度為基礎，后者則沒有

D.前者通過對沖或到期交割來了結，后者最終的履約方式是實物交收【答案】ACW4Y2H8Z6S4O5G9HI10A7N8F8F4B9H5ZW6P4N2Y3X2H2Z185、8月和12月黃金期貨價格分別為305.00元/克和308.00元/克。套利者下達“賣出8月黃金期貨和買入12月黃金期貨，價差為3元/克”的限價指令，最優(yōu)的成交價差是（）元/克。

A.1

B.2

C.4

D.5【答案】ACK2Q5L4Y10Y7R10B6HS8H9W10Z10P8R10K6ZZ8N2O1N9Q4P7R1086、滬深300股指期貨的交割結算價是依據（）確定的。

A.最后交易日最后5分鐘期貨交易價格的加權平均價

B.從上市至最后交易日的所有期貨價格的加權平均價

C.最后交易日滬深300指數最后兩個小時的算術平均價

D.最后交易日的收盤價【答案】CCR10N3K7D10U3C10W6HB3I1Z2Q5A1L1J2ZF1W4A3A8M10Z3K787、點價交易是指以期貨價格加上或減去（）的升貼水來確定雙方買賣現貨商品的價格的交易方式。

A.結算所提供

B.交易所提供

C.公開喊價確定

D.雙方協商【答案】DCH1C2S5Y1X8V2R4HL10U6Q10J8C2K4V2ZB10D4X1X6H5T5O888、下列敘述中正確的是（）。

A.維持保證金是當投資者買入或賣出一份期貨合約時存人經紀人賬戶的一定數量的資金

B.維持保證金是最低保證金價值，低于這一水平期貨合約的持有者將收到要求追加保證金的通知

C.所有的期貨合約都要求同樣多的保證金

D.維持保證金是由標的資產的生產者來確定的【答案】BCQ8W10Z4A9L10B8H9HN1X7K7O8Q1J8Z4ZS3F1Y5C8W4H10P589、如果股指期貨價格高于股票組合價格并且兩者差額大于套利成本，適宜的套利策略是（）。

A.買入股指期貨合約，同時買入股票組合

B.買入股指期貨合約，同時賣空股票組合

C.賣出股指期貨合約，同時賣空股票組合

D.賣出股指期貨合約，同時買入股票組合【答案】DCJ5S10K5O9I5J2H7HC1L4E3S8M4Y10I2ZS4R5I1Y3O10V8V590、某投資者發(fā)現歐元的利率高于美元的利率，于是決定買入50萬歐元以獲得高息，計劃投資3個月，但又擔心在這期間歐元對美元貶值。為避免歐元貶值的風險，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場進行空頭套期保值，每張歐元期貨合約為12.5萬歐元，2009年3月1日當日歐元即期匯率為EUR/USD=1.3432,購買50萬歐元，同時賣出4張2009年6月到期的歐元期貨合約，成交價格為EUR/USD=1.3450。2009年6月1日當日歐元即期匯率為EUR/USD=1.2120,出售50萬歐元，2009年6月1日買入4張6月到期的歐元期貨合約對沖平倉，成交價格為EUR/USD=1.2101。

A.損失6.75

B.獲利6.75

C.損失6.56

D.獲利6.56【答案】CCH3S4Z6Q7J3C2C1HH1U9I6D10U5E9G6ZM9J4W7P10M10Z3V291、期貨交易所交易的每手期貨合約代表的標的商品的數量稱為（）。

A.合約名稱

B.最小變動價位

C.報價單位

D.交易單位【答案】DCN6R2H8M5D6R3N4HJ7Q3H6I1B2H2P6ZM3W6L1B6R10U1L592、8月1日，大豆現貨價格為3800元／噸，9月份大豆期貨價格為4100元／噸，某貿易商估計自8月1日至該期貨合約到期，期間發(fā)生的持倉費為100元／噸（包含交割成本），據此該貿易商可以（），進行期現套利。

A.買入大豆現貨，同時買入9月大豆期貨合約

B.買入大豆現貨，同時賣出9月大豆期貨合約

C.賣出大豆現貨，同時賣出9月大豆期貨合約

D.賣出大豆現貨，同時買入9月大豆期貨合約【答案】BCL4Y7K3L2J10E10Q5HC6X8N9N6W7J7R9ZU5S5T2M8Z7B6S993、某投資者在4月1日買入燃料油期貨合約40手（每手10噸）建倉，成交價為4790元/噸，當日結算價為4770元/噸，當日該投資者賣出20手燃料油合約平倉，成交價為4780元/噸，交易保證金比例為8%，則該投資者當日交易保證金為（）。

A.76320元

B.76480元

C.152640元

D.152960元【答案】ACG4W6W1M8P4W4O1HY6J8O1J6K2W8B5ZY9D6H8P1W5N1Z594、假設當前3月和6月的歐元/美元外匯期貨價格分別為1.3500和1.3510。10天后，3月和6月的合約價格分別變?yōu)?.3513和1.3528。那么價差發(fā)生的變化是（）。

A.擴大了5個點

B.縮小了5個點

C.擴大了13個點

D.擴大了18個點【答案】ACE1W3J2C1W10T10Z1HJ3Z9Q6I7R5S2P8ZP10U6W1A2K4Z8Y895、交易者認為美元兌人民幣遠期匯率低估、歐元兌人民幣遠期匯率高估，適宜的套利策略是（）。

A.賣出美元兌人民幣遠期合約、同時買入歐元兌人民幣遠期合約

B.買進美元兌人民幣遠期合約、同時賣出歐元兌人民幣遠期合約

C.買進美元兌人民幣遠期合約、同時買進歐元兌人民幣遠期合約

D.賣出美元兌人民幣遠期合約、同時賣出歐元兌人民幣遠期合約【答案】BCR5J10I4I10S4R4F4HL10B2W1A4D7X7U10ZQ1R6O2C2M10X8P596、當標的資產的價格在損益平衡點以下時，隨著標的資產價格的下跌，看跌期權多頭的收益（）。

A.不變

B.增加

C.減少

D.不能確定【答案】BCA10S2N6B6Z2F3E7HH5H4E1F8Q4O5E7ZK10F7N2I2H2U5Z1097、某一期貨合約當日交易的最后一筆成交價格，稱為（）。

A.收盤價

B.結算價

C.昨收盤

D.昨結算【答案】ACX1Y4C2Q10F4E2S9HA10N8E9L5D7V9I1ZD6D6N3K9G1O3X1098、對于技術分析理解有誤的是（）。

A.技術分析可以幫助投資者判斷市場趨勢

B.技術分析提供的量化指標可以警示行情轉折

C.技術分析方法是對價格變動的根本原因的判斷

D.技術分析方法的特點是比較直觀【答案】CCV7U2V1F3Y9M2T8HR2S5L10V5A7Z10C8ZF9B10Q9L10N1F1G399、（）的所有品種均采用集中交割的方式。

A.大連商品交易所

B.鄭州商品交易所

C.上海期貨交易所

D.中國金融期貨交易所【答案】CCV7I5O1L4X2P7Z9HN10X4H3W3D1J7M9ZP3K8E10L5L10I1W7100、在期貨交易所中，每次報價的最小變動數值必須是期貨合約規(guī)定的最小變動價位的（）。

A.整數倍

B.十倍

C.三倍

D.兩倍【答案】ACP10J1H1A5W10V7E9HV4I3K9V5I1E5D5ZC3I5S3W6T2H1R8101、12月1日，某油脂企業(yè)與某飼料廠簽訂合約，約定出售一批豆粕，協商以下一年3月份豆粕期貨價格為基準，以高于期貨價格20元/噸的價格作為現貨交收價格。同時該油脂企業(yè)進行套期保值，以3215元/噸的價格賣出下一年3月份豆粕期貨合約。此時豆粕現貨價格為3200元/日屯。2月12日，該油脂企業(yè)實施點價，以2950元/噸的期貨價格為基準價，進行實物交收，同時將期貨合約對沖平倉。此時豆粕的實際售價相當于（）元/噸。

A.3235

B.3225

C.3215

D.2930【答案】ACA3Z2J5U7P9A3I4HJ1Q10N6A1Y6X1Y4ZY10S5F9I5K3W2K7102、某投資者開倉買入10手3月份的滬深300指數期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數期貨合約，其建倉價分別為2800點和2850點，上一交易日結算價分別為2810點和2830點，上一交易日該投資者沒有持倉。如果該投資者當日不平倉，當日3月和4月合約的結算價分別為2840點和2870點，則該交易持倉盈虧為（）元。

A.-30000

B.30000

C.60000

D.20000【答案】CCF10N10P10A4K1G8G7HR2F1Y6U2B2Y10E2ZV1C6L4I2G7M1O3103、最早推出外匯期貨的交易所是（）。

A.芝加哥期貨交易所

B.芝加哥商業(yè)交易所

C.紐約商業(yè)交易所

D.堪薩斯期貨交易所【答案】BCE5C10J10B7E1A4Y7HO2A7D6F7I3Q1Y3ZQ5I10G5T1D1G1M7104、“風險對沖過的基金”是指（）。

A.風險基金

B.對沖基金

C.商品投資基金

D.社會公益基金【答案】BCO7H10C3O4G2W5A3HO6P2F5G8U5Q1R9ZH2B5Y10I5B6K4P6105、期貨公司申請金融期貨結算業(yè)務資格，應當取得()資格。

A.金融期貨經紀業(yè)務

B.商品期貨經紀業(yè)務

C.證券經紀業(yè)務

D.期貨經紀業(yè)務【答案】ACH8M8O1Z6K4R8E10HR1Z6N1Q10I2D4R8ZW5Y3U9B1Q6A2T8106、一般地，當其他因素不變時，市場利率下跌，利率期貨價格將（）。

A.先上漲，后下跌

B.下跌

C.先下跌，后上漲

D.上漲【答案】DCT2M2X8Q2Q3X7J10HQ1X8Q8W3P8V9Q4ZU3G3P6Y3G7D4N3107、為了防止棉花價格上漲帶來收購成本提高，某棉花公司利用棉花期貨進行多頭套期保值，在11月份的棉花期貨合約上建倉30手，當時的基差為-400元／噸，平倉時的基差為-500元／噸，該公司（）。(棉花期貨合約規(guī)模為每手5噸，不計手續(xù)費等費用)

A.實現完全套期保值

B.不完全套期保值，且有凈虧損15000元

C.不完全套期保值，且有凈虧損30000元

D.不完全套期保值，且有凈盈利15000元【答案】DCZ1L4R10D9C7P7F8HV4N1Y10F8J1X6M7ZK8A2A4U7M4A1I1108、期貨價差套利根據所選擇的期貨合約的不同，可以分為（）。

A.跨期套利.跨品種套利.跨時套利

B.跨品種套利.跨市套利.跨時套利

C.跨市套利.跨期套利.跨時套利

D.跨期套利.跨品種套利.跨市套利【答案】DCK3Y4X6N4O9N8W9HG7P4A3O9T5Q10I1ZT8W1O8U2P5F1G8109、根據下面資料，答題

A.164475

B.164125

C.157125

D.157475【答案】DCC3G2D5Y7H3C7D5HZ8Z8B8N1F3V8G5ZY9J10N5F2X2I3H5110、某鋅加工商于7月與客戶簽訂了一份3個月后交貨的合同。生產該批產品共需原料鋅錠500噸，當前鋅錠的價格為19800元/噸。為了防止鋅錠價格在3個月后上漲，決定利用期貨市場進行套期保值。該制造商開倉買入11月份鋅期貨合約100手，成交價格為19950元/噸。到了10月中旬，現貨價格漲至20550元/噸。該制造商按照該價格購入鋅錠，同時在期貨市場以20650元/噸的價格將鋅期貨合約全部平倉。以下對套期保值效果的敘述正確的是（）。

A.期貨市場虧損50000元

B.通過套期保值，該制造商鋅錠的實際購入成本相當于是19850元/噸

C.現貨市場相當于盈利375000元

D.因為套期保值中基差沒有變化，所以實現了完全套期保值【答案】BCR2R9O2V9E10M7O5HS6C2T3T6N8P9P4ZN3V6N4X3G8Y4M10111、期貨及其子公司開展資產管理業(yè)務應當（），向中國期貨業(yè)協會履行登記手續(xù)。

A.直接申請

B.依法登記備案

C.向用戶公告

D.向同行業(yè)公告【答案】BCK10B9S8S1F8Y5L4HH5W6G7S4V1Q8I1ZY7C4H9W9Z3L9D5112、在不考慮交易費用的情況下，持有到期時，買進看跌期權一定盈利的情形是（）

A.標的物價格在執(zhí)行價格與損益平衡點之間

B.標的物價格在損益平衡點以下

C.標的物價格在損益平衡點以上

D.標的物價格在執(zhí)行價格以上【答案】BCX1F7P1T8Q5U5U1HB10B7Z2E3I9X7T4ZK6G8K2B8E3G10U3113、期貨市場的()可以借助套期保值交易方式，通過在期貨和現貨兩個市場進行方向相反的交易，從而在期貨市場和現貨市場之間建立一種盈虧沖抵機制，以一個市場的盈利彌補另一個市場的虧損，實現鎖定成本、穩(wěn)定收益的目的。

A.價格發(fā)現的功能

B.套利保值的功能

C.風險分散的功能

D.規(guī)避風險的功能【答案】DCO6R3B6C9K8T3Q1HI8C1S10N1T9F9T2ZO10T2H2S5B8H4E7114、波浪理論認為，一個完整的價格上升周期一般由（）個上升浪和3個調整浪組成。

A.8

B.3

C.5

D.2【答案】CCK5Z10U3T7N8E6G8HI2C10Y4Z10Y8J1J4ZT9C10D2V2Y2P9V6115、某基金經理計劃未來投入9000萬元買入股票組合，該組合相對于滬深300指數的β系數為1．2。此時某月份滬深300股指期貨合約期貨指數為3000點。為規(guī)避股市上漲風險，該基金經理應（）該滬深300股指期貨合約進行套期保值。

A.買入120份

B.賣出120份

C.買入100份

D.賣出100份【答案】ACX2C10B2T7K3M9V1HV3Y6R4Y7R8X7A2ZY7T7I6J7E2K6M2116、面值為1000000美元的3個月期國債，按照8%的年貼現率發(fā)行，則其發(fā)行價為（）。

A.980000美元

B.960000美元

C.920000美元

D.940000美元【答案】ACC4V2R1K10Z3N5H5HG9Z7F5Z1F6D6F4ZF10G3A9N6U2X7X7117、賣出套期保值是為了（）。

A.獲得現貨價格下跌的收益

B.獲得期貨價格上漲的收益

C.規(guī)避現貨價格下跌的風險

D.規(guī)避期貨價格上漲的風險【答案】CCV4I7H7E2Z1L5R1HX1A6Q3F8C7N9J8ZI8Y2E9Q5E5Y5W10118、8月1日，張家港豆油現貨價格為6500元/噸，9月份豆油期貨價格為6450元/噸，則其基差為（）元/噸。

A.-40

B.40

C.-50

D.50【答案】DCS10O7Y8F10P5A10Q5HW8V3T5F8V6F4Z4ZS10S6Y1N10K3Q8O6119、()的國際貨幣市場分部于1972年正式推出外匯期貨合約交易。

A.芝加哥期貨交易所

B.堪薩斯期貨交易所

C.芝加哥商品交易所

D.紐約商業(yè)交易所【答案】CCT6V7F1R3H8X2U8HX4N7N1M9I7G5Y10ZT10J1K2U10I3L2U8120、下列關于交易所推出的AU1212，說法正確的是（）。

A.上市時間是12月12日的黃金期貨合約

B.上市時間為12年12月的黃金期貨合約

C.12月12日到期的黃金期貨合約

D.12年12月到期的黃金期貨合約【答案】DCW1O6W4P3I2A10L10HH8H7I7V3U4P3J3ZI1O6Z2Z3B10R7J7121、在我國，證券公司為期貨公司提供中間業(yè)務實行（）。

A.審批制

B.備案制

C.核準制

D.注冊制【答案】BCA2F5P10L4P8F10R7HC3J6Y6K3M8V7B1ZO9P1A6N4G10X10S1122、美國銀行公布的外匯牌價為1美元兌6.70元人民幣，則這種外匯標價方法是（）

A.美元標價法

B.浮動標價法

C.直接標價法

D.間接標價法【答案】DCG9Y5F7I2N1W7R8HR2D7D4Y5D8R1V8ZS4F9K4Z7H1M6Q10123、我國鄭州商品交易所的大戶報告制度規(guī)定，當會員或客戶的某品種持倉合約的投機頭寸達到交易所規(guī)定的投機頭寸持倉限量（）時，會員或客戶應該向期貨交易所報告自己的資金情況、頭寸情況等，客戶須通過期貨公司會員報告。

A.80%以上（含本數）

B.50%以上（含本數）

C.60%以上（含本數）

D.90%以上（含本數）【答案】ACC10U9K10J4E4X8W8HR7C10I6I1Z8S5M10ZO8U7T7C10V5L4O10124、下列不屬于利率期貨合約標的的是（）。

A.貨幣資金

B.股票

C.短期存單

D.債券【答案】BCE2D8K10G3W8C3B7HS6J7J1T5A1D1O5ZP5N10X9P9X5W7Q2125、假設間接報價法下，歐元／美元的報價是1.3626，那么1美元可以兌換()歐元。

A.1.3626

B.0.7339

C.1.0000

D.0.8264【答案】BCE1S7N3Q9Y10U7E3HY10M6B7W2U1J9Z10ZP6C10M1R2R9N2J6126、某投資者上一交易日結算準備金余額為157475元，上一交易日交易保證金為11605元，當日交易保證金為18390元，當日平倉盈虧為8500元，當日持倉盈虧為7500元，手續(xù)費等其他費用為600元，當日該投資者又在其保證金賬戶中存入資金50000元，該投資者當日結算準備金余額為（）元。

A.166090

B.216690

C.216090

D.204485【答案】CCZ8R1S3E3S9E7N8HP5Z7C3W2N6V6Q6ZN3C7G4D8E4E2V3127、當客戶的可用資金為負值時，（）。

A.期貨公司將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉

B.期貨公司將第一時間對客戶實行強行平倉

C.期貨交易所將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉

D.期貨交易所將第一時間對客戶實行強行平倉【答案】ACM1T3E10G5X5J4N1HG3S5L8N8V3Y8U5ZO4X8J5S7V9U8C3128、我國期貨交易所根據工作職能需要設置相關業(yè)務，但一般不包括（）。

A.交易部門

B.交割部門

C.財務部門

D.人事部門【答案】DCU7B1R7W4Z10Z7G2HT1M4Z2E5S1O10V9ZP9U3D3T6S4G1U2129、某投資者開倉買入10手3月份的滬深300指數期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數期貨合約，其建倉價分別為2800點和2850點，上一交易日結算價分別為2810點和2830點，上一交易日該投資者沒有持倉。如果該投資者當日不平倉，當日3月和4月合約的結算價分別是2830點和2870點，則該交易持倉盈虧為（）元。

A.30000

B.-90000

C.10000

D.90000【答案】ACG9U10Z10R4U7Q6U8HU4Q5G9R1I4E10O4ZF1H7V2C1L1T1S6130、根據以下材料，回答題

A.101456

B.124556

C.99608

D.100556【答案】DCH9F8H1A5I9F10S2HC7Q7P8R5I6U8M1ZS6N5U4W9F5L2C2131、（2021年12月真題）以下屬于持續(xù)形態(tài)的是()

A.雙重頂和雙重底形態(tài)

B.圓弧頂和圓弧底形態(tài)

C.頭肩形態(tài)

D.三角形態(tài)【答案】DCS9G9S2N7Z6O2I10HW10N5I5P10D3B8B5ZN2K6C9H6R4G10K3132、期貨交易流程中，客戶辦理開戶登記的正確程序為（）。

A.簽署合同→風險揭示→繳納保證金

B.風險揭示→簽署合同→繳納保證金

C.繳納保證金→風險揭示→簽署合同

D.繳納保證金→簽署合同→風險揭示【答案】BCQ6K10Q1Q6O9X1Q6HV3Y7A3A8F5S2R4ZQ6A4B10L9P4V2F1133、()是指選擇少數幾個熟悉的品種在不同的階段分散資金投入。

A.縱向投資分散化

B.橫向投資多元化

C.跨期投資分散化

D.跨時間投資分散化【答案】ACK2W10R6Q3C5U8W7HT9W1J10B2Z1I10A6ZB1J2O9C6W9M3Y2134、5月份，某進口商以67000元/噸的價格從外國進口一批銅，同時以67500元/噸的價格賣出9月份銅期貨合約進行套期保值。至6月中旬，該進口商與某電纜廠協商以9月份銅期貨合約為基準價，以低于期貨價格300元/噸的價格交易，該進口商在開始套期保值時的基差為（）元/噸。

A.-500

B.300

C.500

D.-300【答案】ACJ1N1H10K6O10U1Z2HY4W4M6Z4S4X8P9ZR4S6R10C7L4S7F8135、國際上第一次出現的金融期貨為（）。

A.利率

B.股票

C.股指

D.外匯【答案】DCX3A2Q7Z8Y7B9V7HV9J10Q9A8M2K6L4ZQ9G8R10L8J8T2P8136、芝加哥期貨交易所于（）年推出了標準化合約，同時實行了保證金制度，向簽約雙方收取不超過合約價值10%的保證金，作為履約保證。

A.1848

B.1865

C.1876

D.1899【答案】BCB8C2P4N2P5S2H7HG9Y4W4S3R10B7O5ZG3S2I2B1T4Q10I4137、規(guī)范化的期貨市場產生地是（）。

A.美國芝加哥

B.英國倫敦

C.法國巴黎

D.日本東京【答案】ACA7N10L2F5X8A5W6HE2Y7J5F3Z4J3J10ZT10P1Y8Z8N5Y2D10138、某投資者在恒生指數期貨為22500點時買入3份恒生指數期貨合約,并在恒生指數期貨為22800點時平倉。已知恒生指數期貨合約乘數為50,則該投資者平倉后（）

A.盈利15000港元

B.虧損15000港元

C.盈利45000港元

D.虧損45000港元【答案】CCH2P5D3I2K7W8Y6HI2Z3Q4N10G3H9D4ZA4O2E6W7C10Q4Q4139、（）是指某一期貨合約當日最后一筆成交價格。

A.收盤價

B.最新價

C.結算價

D.最低價【答案】ACG1T2J3J2I6S5K6HL8H3Z3Y3Y2N5Y6ZU6V9Z1S2I5I2F2140、糧儲公司購入500噸小麥，價格為1300元/噸，為避免價格風險，該公司以1330元/噸價格在鄭州小麥3個月后交割的期貨合約上做賣出套期保值并成交。2個月后，該公司以1260元/噸的價格將該批小麥賣出，同時以1270元/噸的成交價格將持有的期貨合約平倉。該公司該筆交易的結果（其他費用不計）為（）元。

A.虧損50000

B.盈利10000

C.虧損3000

D.盈利20000【答案】BCA10X10Z4I10L3G3A3HF7Y6W1V7T9N4E4ZF8Z1I4F2U6D7Y1141、2015年10月，某交易者賣出執(zhí)行價格為1.1522的CME歐元兌美元看跌期權（美式）,權利金為0.0213.不考慮其它交易費用。期權履約時該交易者（）。

A.賣出歐元兌美元期貨合約的實際收入為1.1309

B.買入歐元兌美元期貨合約的實際成本為1.1309

C.賣出歐元兌美元期貨合約的實際收入為1.1735

D.買入歐元兌美元期貨合約的實際成本為1.1522【答案】BCE7J9D6B5W6U10K10HS1X7S5V8Y5T6V7ZL10E3M2B9F2I8Q1142、某日,我國黃大豆1號期貨合約的結算價格為3110元/噸,收盤價為3120元/噸,若每日價格最大波動限制為±4%，大豆的最小變動價位為1元/噸，下一交易日為無效報價的是（）元/噸。

A.2986

B.2996

C.3244

D.3234【答案】CCU8K6X4P7C3X6Z10HT6Q6I3K6N6T2F1ZE5W7F7I1U3U2L10143、技術分析中，波浪理論是由()提出的。

A.菲波納奇

B.索羅斯

C.艾略特

D.道?瓊斯【答案】CCS3E4H1R2G7L3C2HQ8P7L3D10W2P5O1ZD9J5J6E5U2Y3Y2144、1882年CBOT允許（），大大增加了期貨市場的流動性。

A.會員入場交易

B.全權會員代理非會員交易

C.結算公司介入

D.以對沖合約的方式了結持倉【答案】DCV2A4I2Q1L8T9J6HS2R1N5D10Q9F9K10ZI2Z4V6U4O2B5F1145、美國某企業(yè)向日本出口貨物，預計3個月后收入5000萬日元貨款。為規(guī)避匯率風險，該企業(yè)適宜在CME市場上采取的交易策略是（）。

A.賣出5000萬日元的日元兌美元期貨合約進行套期保值

B.買入5000萬美元的日元兌美元期貨合約進行套期保值

C.買入5000萬日元的日元兌美元期貨合約進行套期保值

D.賣出5000萬美元的日元兌美元期貨合約進行套期保值【答案】ACT5C4J6K4M8U9R2HK2C2Z2F5I3V5F10ZP6T5C4F7P8A6C5146、某玉米經銷商在大連商品交易所做玉米賣出套期保值，建倉時基差為-30元／噸，平倉時為-50元／噸，則該套期保值的效果是（）。（不計手續(xù)費等費用）

A.存在凈盈利

B.存在凈虧損

C.剛好完全相抵

D.不確定【答案】BCM7M9G4V5Y5W3L6HA1P1Z6P5H9Y1J1ZY2E1R3T3B9O5Q5147、CME集團的玉米期貨看漲期權，執(zhí)行價格為450美分／蒲式耳，權利金為42'7美分／蒲式耳，當標的玉米期貨合約的價格為478'2美分／蒲式耳時，該看漲期權的時間價值為（）美分／蒲式耳。

A.28.5

B.14.375

C.22.375

D.14.625【答案】BCA5Q1C8I10J5V8R6HP6W5M1B4P7J5Y1ZJ7A1V4O6U7W5M4148、日本、新加坡和美國市場均上市了日經225指數期貨，交易者可利用兩個相同合約之間的價差進行（）

A.跨月套利

B.跨市場套利

C.跨品種套利

D.投機【答案】BCJ6X4B4A4Y1O2L9HR10D1Q5N4I1Z4A2ZJ9G4E4A8W6H3O7149、下列關于期貨交易所調整保證金比率的通常做法的說法中，不正確的是()。

A.距期貨合約交割月份越近，交易保證金的比例越大

B.期貨持倉量越大，交易保證金的比例越大

C.當某種期貨合約出現漲跌停板的時候，交易保證金比例相應提高

D.當連續(xù)若干個交易日的累積漲跌幅達到一定程度時，對會員的單邊或雙邊降低保證金【答案】DCN1T8M5P10U6N8Z10HI1U8P2B4J9P9U6ZU5M1A6K10F1Z1H6150、5月初某公司預計將在8月份借入一筆期限為3個月、金額為200萬美元的款項，當時市場利率上升為9.75%，由于擔心利率上升于是在期貨市場以90.30點賣出2張9月份到期的3個月歐洲美元期貨合約（合約的面值為100萬美元，1個基本點是指數的0.01點，代表25美元）,到了8月份,9月份期貨合約價格跌至88.00點，該公司將其3個月歐洲美元期貨合約平倉同時以12%的利率借入200萬美元，如不考慮交易費用，通過套期保值該公司此項借款利息支出相當于（）美元，其借款利率相當于（）%

A.11500，2.425

B.48500，9.7

C.60000，4.85

D.97000，7.275【答案】BCN5H1U7G10P3Y1U7HT10K1B3U9A2A7U10ZS9X6A10L2A4X6Z9151、根據以下材料，回答題

A.42300

B.18300

C.-42300

D.-18300【答案】CCJ7H3K7T8G6V5T8HM4T7O4J7V2S9Y10ZQ6T9I10Y9X8G1S4152、如果可交割國債票面利率高于國債期貨合約標的票面利率，轉換因子和1相比是（）。

A.大于

B.等于

C.小于

D.不確定【答案】ACC6W9Z5G8L9N1J3HF2L5X8E9Y2F8Z8ZP8G2N2I7Q4R6G10153、按執(zhí)行價格與標的資產市場價格的關系，期權可分為（）。

A.看漲期權和看跌期權

B.商品期權和金融期權

C.實值期權、虛值期權和平值期權

D.現貨期權和期貨期權【答案】CCI8G8R6A7Y2E3D10HZ10E9S10I8M8Y2A9ZC6Y10Q6F4Z9H4W6154、下列關于貨幣互換說法錯誤的是（）。

A.一般為1年以上的交易

B.前后交換貨幣通常使用相同匯率

C.前期交換和后期收回的本金金額通常一致

D.期初、期末各交換一次本金，金額變化【答案】DCO5V2N3T9C9B8G2HR3E3M5A2M3Q8I6ZI9X8N9Q5R6Y3H10155、芝加哥商業(yè)交易所(CME)的3個月期國債期貨合約采用（）報價法。

A.貨幣式

B.百分比式

C.差額式

D.指數式【答案】DCG3O1C8P6U6Z10Q3HV4I1W1E7S1P5T10ZW9I9O9V4J1J3P3156、在期貨市場中，（）通過買賣期貨合約買賣活動以減小自身面臨的、由于市場變化而帶來的現貨市場價格波動風險。

A.投資者

B.投機者

C.套期保值者

D.經紀商【答案】CCE2Z7W1E7Q10A1X8HL10L10O1J2T7D6W5ZV8T2K5I8K9E4S5157、期貨價差套利在本質上是期貨市場上針對價差的一種（）行為，但與普通期貨投機交易相比，風險較低。

A.投資

B.盈利

C.經營

D.投機【答案】DCZ7Z4U9G6T5H3P3HD4R5I9W8K3P4C9ZN9D4M7S8J3R4N10158、CBOT是（）的英文縮寫。

A.倫敦金屬交易所

B.芝加哥商業(yè)交易所

C.芝加哥期貨交易所

D.紐約商業(yè)交易所【答案】CCY9K3C10L6G1L4H6HP5X1O8K1O3D6J8ZJ4W1P9S8C7L3I6159、下列關于影響期權價格的因素的說法，錯誤的是（）。

A.對于看漲期權而言，執(zhí)行價格越高，買方盈利的可能性越大

B.對于看跌期權而言，執(zhí)行價格越高，買方盈利的可能性越大

C.即期匯率上升，看漲期權的內在價值上升

D.即期匯率上升，看跌期權的內在價值下跌【答案】ACL5W10X9U5B8X2I10HT1X8N2I7O5U8T9ZR6L1D9W10I10V6I2160、某美國公司將于3個月后交付貨款100萬英鎊，為規(guī)避匯率的不利波動，可以在CME（）。

A.賣出英鎊期貨看漲期權合約

B.買入英鎊期貨看跌期權合約

C.買入英鎊期貨合約

D.賣出英鎊期貨合約【答案】CCZ6U6B8F1F10I5B10HJ1U2P6A3R4E5X6ZW10S6O9P8K10F7X2161、賣出看跌期權的最大盈利為（）。

A.無限

B.拽行價格

C.所收取的權利金

D.執(zhí)行價格一權利金【答案】CCY1Y9H3S9P1Y6C7HT8I6U5L5I5B8M6ZS10V6G4F3I6S4F9162、假設某期貨品種每個月的持倉成本為50-60元/噸，期貨交易手續(xù)費2元/噸，某交易者打算利用該期貨品種進行期現套利。若在正向市場上，一個月后到期的期貨合約與現貨的價差（），則適合進行賣出現貨買入期貨操作。（假定現貨充足）

A.大于48元/噸

B.大于48元/噸，小于62元/噸

C.大于62元/噸

D.小于48元/噸【答案】DCE8E3V1E7U9Z9I1HC10Q2X1E3G10N3R6ZC7W9N5E3T9Q6J9163、江恩通過對數學、幾何學、宗教、天文學的綜合運用建立了一套獨特分析方法和預測市場的理論，稱為江恩理論。下列不屬于江恩理論內容的是（）。

A.江恩時間法則

B.江恩價格法則

C.江恩趨勢法則

D.江恩線【答案】CCE3G4P9K1P7C4Z6HW9T9Q5C5W5Q8B8ZJ1V5G1G3S7P2C7164、下列選項中，關于期權說法正確的是（）。

A.期權買方可以選擇行權，也可以放棄行權

B.期權賣方可以選擇履約，也可以放棄履約

C.與期貨交易相似，期權買賣雙方必須繳納保證金

D.買進或賣出