《電子支付與網(wǎng)絡(luò)銀行（第四版）》第八章電子支付系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)防范與監(jiān)管

第八章電子支付系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)防范與監(jiān)管第一節(jié)支付系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)防范金融風(fēng)險(xiǎn)通常具有以下特征:(1)不確定性。(2)普遍性。

(3)擴(kuò)散性。(4)隱蔽性和突發(fā)性。支付系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)通常包括系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn):(1)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn),指支付過程中一方無(wú)法履行債務(wù)合同導(dǎo)致其他各方陷入無(wú)法履約的困境,從而造成政策風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)、貨幣風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是支付系統(tǒng)構(gòu)造中各國(guó)貨幣當(dāng)局最為關(guān)注的問題。由于支付系統(tǒng)的穩(wěn)定與高效運(yùn)轉(zhuǎn)是一國(guó)金融市場(chǎng)以及經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的基礎(chǔ),支付系統(tǒng)的危機(jī)必然造成整個(gè)金融市場(chǎng)紊亂、經(jīng)濟(jì)活動(dòng)停頓,使整個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)陷入危機(jī)。特別是對(duì)于大額支付系統(tǒng)而言,由于是一國(guó)支付系統(tǒng)的核心,且交易額巨大,參加系統(tǒng)交易的各方相互依賴,一方違約的后果很容易在各方擴(kuò)散,造成整個(gè)系統(tǒng)的崩潰。電子支付的實(shí)現(xiàn)提高了支付效率,但也加速了危機(jī)的傳播速度,造成波動(dòng)的迅速蔓延。(2)非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn),包括信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等。非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)一樣,由于其造成的損失難以控制,嚴(yán)重時(shí)會(huì)使整個(gè)支付系統(tǒng)處于不穩(wěn)定狀態(tài),使人們喪失信心,因而同樣也會(huì)造成利率和匯率的波動(dòng),從而使整個(gè)金融體系產(chǎn)生動(dòng)蕩。中央銀行對(duì)支付系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制集中在以下幾個(gè)方面:1)對(duì)大額支付系統(tǒng)透支進(jìn)行限制和管理,發(fā)展RTGS系統(tǒng)以減少信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn);2)對(duì)銀行結(jié)算支付活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督;3)加強(qiáng)支付清算領(lǐng)域的法制建設(shè)。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)于1998年頒布的《電子銀行和電子貨幣業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理》報(bào)告提出了《有效銀行監(jiān)管的核心原則》。巴塞爾委員會(huì)認(rèn)為電子支付系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理可采取以下步驟:(1)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)。(2)管理和控制風(fēng)險(xiǎn)。

(3)監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)。一、信用風(fēng)險(xiǎn)防范信用風(fēng)險(xiǎn)指支付過程中因一方無(wú)法履行債務(wù)所引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。如果有一方無(wú)法履行債務(wù),那么其所引發(fā)的損失要由參與支付的其他各方承擔(dān)。一般信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生源于支付過程中的一方陷入清償危機(jī),資不抵債。實(shí)時(shí)全額支付系統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)較小,而凈額支付系統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)較大。因?yàn)橐话銉纛~結(jié)算是在某個(gè)交易時(shí)段結(jié)束后進(jìn)行的,所以在結(jié)算時(shí)才會(huì)發(fā)現(xiàn)過度透支而無(wú)法償還的風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要原因是交易雙方經(jīng)濟(jì)合同的達(dá)成或商品和勞務(wù)的轉(zhuǎn)移與資金的轉(zhuǎn)移不是同時(shí)進(jìn)行的。在支付指令發(fā)出至資金轉(zhuǎn)移實(shí)際發(fā)生這一時(shí)間間隔內(nèi),一方可能因種種原因陷入清償危機(jī),導(dǎo)致在資金交割時(shí)無(wú)法履約。支付指令的傳送與資金實(shí)際交割的間隔越長(zhǎng),潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)也就越大。電子資金轉(zhuǎn)移的實(shí)現(xiàn)使實(shí)時(shí)支付變成現(xiàn)實(shí),最大限度地減少了信用風(fēng)險(xiǎn)。二、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是在支付過程中一方無(wú)法如期履行合同，出現(xiàn)清償危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)別在于違約方不一定會(huì)發(fā)生清償力危機(jī),而僅僅是無(wú)法在合同規(guī)定的時(shí)間如數(shù)履行債務(wù)。如果給予足夠的時(shí)間,該方可以通過變賣資產(chǎn)籌措相應(yīng)資金滿足清算的要求。但是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)間又具有內(nèi)在聯(lián)系。如果某銀行發(fā)生流動(dòng)性危機(jī),往往不得不廉價(jià)出售資產(chǎn),造成損失,而這有可能就是它倒閉的原因。而且,如果一家銀行頻繁出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī),往往會(huì)讓同業(yè)對(duì)其信譽(yù)有所懷疑,從而嚴(yán)格限制對(duì)該行的信貸。同時(shí),為了防止信用風(fēng)險(xiǎn),其他銀行也會(huì)盡快從該行撤出資金,從而進(jìn)一步加劇流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。因此,流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)往往是信用風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)兆。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)往往是威脅金融機(jī)構(gòu)生存的最主要和最直接的風(fēng)險(xiǎn)。因此,各金融機(jī)構(gòu)都將保持流動(dòng)性放在首位,把在保持流動(dòng)性的前提下追求最大盈利作為經(jīng)營(yíng)原則。三、操作風(fēng)險(xiǎn)防范操作風(fēng)險(xiǎn)是指由系統(tǒng)本身的原因造成的風(fēng)險(xiǎn),如技術(shù)問題(如計(jì)算機(jī)失靈、管理以及控制系統(tǒng)缺陷等)引致的風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)的偶然失誤會(huì)引起交易市場(chǎng)的混亂甚至金融市場(chǎng)的波動(dòng),如系統(tǒng)突然中斷造成交易無(wú)法實(shí)現(xiàn),或數(shù)據(jù)丟失造成風(fēng)險(xiǎn)等。例如,著名的赫斯塔特風(fēng)險(xiǎn)就是收盤時(shí)差造成的結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)。最重大的操作風(fēng)險(xiǎn)在于內(nèi)部控制及治理機(jī)制的失效。這種失效狀態(tài)可能會(huì)因?yàn)槭д`、欺詐、未能及時(shí)做出反應(yīng)而導(dǎo)致銀行財(cái)務(wù)損失,或使銀行的利益在其他方面受到損失。操作風(fēng)險(xiǎn)的其他來(lái)源包括信息技術(shù)系統(tǒng)失效或其他災(zāi)難事件等,如火災(zāi)、銀行遭劫、通信線路故障、計(jì)算機(jī)失靈、高級(jí)管理人員遭遇不測(cè)、銀行日常工作差錯(cuò)、黑客入侵和電子貨幣的偽造等。伴隨現(xiàn)代化支付系統(tǒng)和電子金融的發(fā)展,操作風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越受到國(guó)際金融機(jī)構(gòu)和業(yè)界的重視。欺詐風(fēng)險(xiǎn)是支付系統(tǒng)操作風(fēng)險(xiǎn)中最常見的一類風(fēng)險(xiǎn),指犯罪分子通過欺詐行為給金融機(jī)構(gòu)造成的損失。通常的欺詐行為有:內(nèi)部人員欺詐;內(nèi)外勾結(jié)的欺詐行為;通過偷取設(shè)備和數(shù)據(jù)來(lái)造假;傳輸過程中發(fā)出非法指令;竊取數(shù)據(jù)信息,然后修改或刪除信息來(lái)進(jìn)行欺詐,如利用竊取的密碼進(jìn)行欺詐活動(dòng)。欺詐風(fēng)險(xiǎn)對(duì)一國(guó)支付系統(tǒng)的穩(wěn)定和信譽(yù)會(huì)形成嚴(yán)重威脅,四、法律風(fēng)險(xiǎn)防范法律風(fēng)險(xiǎn)指由于缺乏法律支持、法律不完善或有缺陷而引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn),例如,由于支付各方的權(quán)利和義務(wù)的不確定性而引致的支付系統(tǒng)功能無(wú)法正常發(fā)揮的風(fēng)險(xiǎn)。因此支付系統(tǒng)的良好運(yùn)作必定需要法律的保障。支付法律和法規(guī)應(yīng)當(dāng)規(guī)定支付系統(tǒng)交易各方的權(quán)利與義務(wù),各種支付工具應(yīng)當(dāng)滿足的基本條件,通信系統(tǒng)、清算安排的各種責(zé)任,風(fēng)險(xiǎn)的控制及損失的分擔(dān)等。五、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)防范支付系統(tǒng)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)包括三大類。一類為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),如自然災(zāi)害、恐怖襲擊、戰(zhàn)爭(zhēng)等不可抗力帶來(lái)的系統(tǒng)中斷等,如“9·11”事件帶來(lái)的支付系統(tǒng)的暫時(shí)中斷。另一類為一家或幾家機(jī)構(gòu)出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)或流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)后,造成的多米諾骨牌效應(yīng),系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是中央銀行最關(guān)心的金融風(fēng)險(xiǎn)。還有一類為支付系統(tǒng)設(shè)計(jì)或硬件或軟件故障帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn),如系統(tǒng)斷電引起的支付系統(tǒng)中斷。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)可以通過支付系統(tǒng)的運(yùn)作規(guī)則和相關(guān)法律加以防范,災(zāi)備計(jì)劃和中央銀行的有效監(jiān)管也是防范系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的有效舉措。第二節(jié)電子支付發(fā)展的法律基礎(chǔ)一、電子支付法相關(guān)的基本概念目前金融法學(xué)界和電子商務(wù)法學(xué)界認(rèn)為電子支付有廣義和狹義之分。廣義的電子支付指支付系統(tǒng)中所包括的所有以電子方式,或者稱為無(wú)紙化方式進(jìn)行的資金的劃撥與結(jié)算。狹義的電子支付也稱為網(wǎng)上支付,是指在電子商務(wù)的應(yīng)用和推廣中,為順利完成整個(gè)交易過程所建立的一套通用的電子交易支付方法和機(jī)制。正是基于不同的理解和各國(guó)電子化進(jìn)程的不同,各國(guó)在電子支付領(lǐng)域的法律側(cè)重和體系也有所不同。電子支付法是調(diào)整中央銀行、商業(yè)銀行和其他經(jīng)濟(jì)主體以電子方式進(jìn)行債權(quán)債務(wù)的清算和資金轉(zhuǎn)賬結(jié)算過程中發(fā)生的各種社會(huì)關(guān)系的法律規(guī)范的總稱。電子支付法的特征表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:一是程序性。二是技術(shù)性。三是復(fù)雜性。電子支付法律體系中除了主要包括電子資金轉(zhuǎn)移法、電子清算和結(jié)算法外,還包括電子簽名法、電子商務(wù)法、電子證據(jù)法、電子合同法、消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法、隱私權(quán)保護(hù)法、反洗錢法等法律中的相關(guān)內(nèi)容?，F(xiàn)有的電子支付系統(tǒng)根據(jù)服務(wù)對(duì)象的不同和支付金額的大小可分為大額電子支付系統(tǒng)(又稱批發(fā)電子資金支付系統(tǒng))和小額電子支付系統(tǒng)(又稱零售電子資金支付系統(tǒng))。對(duì)于大額電子支付法,可以借鑒聯(lián)合國(guó)《國(guó)際貸記劃撥示范法》(UNCITRALModelLawonInternationalCreditTransfers)和美國(guó)《統(tǒng)一商法典》(UniformCommercialCode)第4A編;對(duì)于小額電子支付法,可參照美國(guó)1978年《電子資金轉(zhuǎn)移法》和美聯(lián)儲(chǔ)頒布的E條例、D條例、Z條例等。二、電子支付法的基本內(nèi)容支付系統(tǒng)法典的制定可適當(dāng)參照發(fā)達(dá)國(guó)家的先例,至少應(yīng)包括以下內(nèi)容:一是總則,包括參與支付的各方當(dāng)事人、資金劃撥、支付命令、履行、結(jié)算等;二是權(quán)利義務(wù);三是責(zé)任承擔(dān)。對(duì)于大額支付,美國(guó)主要參照《統(tǒng)一商法典》第4A編。按照《統(tǒng)一商法典》,大額電子支付法應(yīng)至少包含五條規(guī)定:(1)范圍規(guī)定,也就是說法律的適用范圍是什么,區(qū)分法律包含與未包含的交易方和支付命令。(2)觸發(fā)事件,說明某一交易方對(duì)資金轉(zhuǎn)賬的權(quán)利和義務(wù)在何時(shí)變得明確。(3)收款方最終性規(guī)則,以確定對(duì)某一賬戶的貸記命令成為不可撤銷的。(4)退款保證,適用于資金轉(zhuǎn)賬未能完成的情況;解除規(guī)則,適用于轉(zhuǎn)賬完成的情況。(5)反欺詐規(guī)定,用于分?jǐn)傄蚱墼p性支付命令而產(chǎn)生的責(zé)任。對(duì)于小額支付,根據(jù)對(duì)國(guó)外涉及小額電子支付相關(guān)法律的調(diào)研,小額電子支付法應(yīng)包含以下幾點(diǎn)基本內(nèi)容:(1)明確電子支付系統(tǒng)的各參與方及各主體間的法律關(guān)系。

(2)協(xié)調(diào)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn),防范系統(tǒng)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。(3)對(duì)商業(yè)銀行網(wǎng)絡(luò)服務(wù)行為進(jìn)行監(jiān)管,防范電子支付系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)。

(4)對(duì)電子貨幣發(fā)行、運(yùn)行進(jìn)行監(jiān)管。第三節(jié)數(shù)字化時(shí)代的支付體系監(jiān)管

一、金融監(jiān)管概述伴隨著金融創(chuàng)新的不斷出現(xiàn),銀行監(jiān)管也在不斷變化發(fā)展。中央銀行壟斷貨幣發(fā)行在某種意義上是銀行監(jiān)管的最早表現(xiàn),此后對(duì)銀行的各種行政管理不斷強(qiáng)化,

現(xiàn)在的金融監(jiān)管主要是圍繞風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行。風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的核心內(nèi)容是通過設(shè)定資產(chǎn)負(fù)債比例,來(lái)制約金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)度,以達(dá)到資產(chǎn)的安全性、流動(dòng)性、盈利性的統(tǒng)一。風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的內(nèi)容主要有資本充足率監(jiān)管、資產(chǎn)流動(dòng)性監(jiān)管與貸款集中度監(jiān)管三個(gè)方面。同時(shí),銀行監(jiān)管的內(nèi)容還包括合規(guī)性監(jiān)管,而現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)檢查是銀行監(jiān)管的兩種主要方式。監(jiān)督和管理主要體現(xiàn)為三個(gè)方面的內(nèi)容,即預(yù)防性管理、保護(hù)性管理和合規(guī)性管理。從具體操作角度看,金融監(jiān)管通常會(huì)采取現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)檢查兩種方式進(jìn)行監(jiān)督、檢查。二、電子支付對(duì)金融體系的影響(一)電子支付對(duì)貨幣政策的影響1.電子支付對(duì)貨幣政策中介指標(biāo)的影響(1)電子支付對(duì)基礎(chǔ)貨幣以及超額準(zhǔn)備金的影響。(2)電子支付對(duì)貨幣乘數(shù)的影響。

(3)電子支付對(duì)貨幣供應(yīng)總量的影響。(4)電子支付對(duì)利率的影響。2.電子支付對(duì)貨幣政策效力的影響1)支付系統(tǒng)時(shí)滯對(duì)貨幣供應(yīng)量的影響;2)支付系統(tǒng)穩(wěn)定性對(duì)中央銀行貨幣政策的影響;3)電子支付的替代作用對(duì)中央銀行貨幣政策的影響。(二)電子支付對(duì)現(xiàn)代貨幣理論產(chǎn)生影響(三)電子支付對(duì)銀行管理方式與運(yùn)作方式產(chǎn)生影響1.銀行業(yè)務(wù)處理方式的變化2.銀行服務(wù)方式的變化3.銀行業(yè)務(wù)類型的變化(四)電子支付對(duì)金融穩(wěn)定產(chǎn)生影響(五)電子支付對(duì)銀行監(jiān)管產(chǎn)生影響三、數(shù)