2011理性對待民間融資切實防范金融風險

精選優(yōu)質(zhì)文檔-----傾情為你奉上精選優(yōu)質(zhì)文檔-----傾情為你奉上專心---專注---專業(yè)專心---專注---專業(yè)精選優(yōu)質(zhì)文檔-----傾情為你奉上專心---專注---專業(yè)理性對待民間融資切實防范金融風險中國人民銀行呼和浩特中心支行行長國家外匯管理局內(nèi)蒙古自治區(qū)分局局長2011-10-21——王景武近年來，隨著經(jīng)濟的持續(xù)繁榮發(fā)展，自治區(qū)部分地區(qū)民間融資日趨活躍，規(guī)模日益擴大，但其游離于國家正規(guī)金融之外，以取得高額利息回報為目的的特性，決定了民間融資往往與正規(guī)金融逆向而行，對國家貨幣信貸政策的實施產(chǎn)生抵消效用，甚至擾亂正常的經(jīng)濟金融秩序。而且在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型期，隨著經(jīng)濟結構、產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整力度的加大，民間融資風險陸續(xù)顯現(xiàn)，一些披著民間融資“外衣”的非法集資活動更是對金融乃至社會穩(wěn)定造成了很大影響。社會公眾要充分認識民間融資的風險，謹慎參與，理性投資，防止陷入非法集資的泥潭。一、我區(qū)民間融資特點（一）融資規(guī)模大。近年來，我區(qū)民間融資日益活躍，融資規(guī)模不斷擴大，特別是在“呼包鄂”地區(qū)，民間融資總量相當于地區(qū)銀行貸款的20%左右。（二）參與主體廣。從資金供給方看，參與主體包括城鎮(zhèn)居民、個體工商戶、民營企業(yè)主、農(nóng)戶乃至機關及企事業(yè)單位工作人員等，涉及各行各業(yè)、各個階層。從資金需求方看，多是民營企業(yè)、個體工商戶。（三）融資利率高。目前民間融資利率處于階段性高位，年綜合利率為25%左右，有的甚至高達40%-50%。自然人之間的借貸月利率一般為15%-20%，少數(shù)為30%；企業(yè)內(nèi)部集資或自然人和法人之間的借貸月利率一般在20%以下；中介機構放貸月利率平均為20%-50%；部分用途急、融資期限較短的資金月利率甚至可達到50%-60%左右。二、正確認識民間融資的風險及危害《最高人民法院關于審理借貸案件的若干意見》規(guī)定，民間借貸的利率可適當高于銀行利率，但是最高不得超過同期銀行貸款利率的4倍。投資者希望獲得民間融資的高額回報，但實際上超出法律規(guī)定的利息和復利均不受法律保護。因此，在缺乏有效監(jiān)管的情況下，民間融資極易對社會穩(wěn)定及居民財產(chǎn)安全構成威脅，而且，與傳統(tǒng)“個人對個人”、“點對點”的民間借貸特點相比，當前我區(qū)的民間融資有更多的中介機構參與，隱含的風險更大，危害性更高。（一）融資中介大量興起助推民間融資迅速升溫，放大了民間融資風險。近期，中國人民銀行呼和浩特中心支行對我區(qū)參與民間借貸的各類機構和群體進行了調(diào)查，發(fā)現(xiàn)民間借貸的中介通常有3類：一是通過登記注冊取得相應許可并在一定范圍內(nèi)從事金融活動的機構，如小額貸款公司、典當行、寄賣行等“準金融機構”。按照有關規(guī)定，準金融機構不得從事吸收存款業(yè)務。例如《內(nèi)蒙古自治區(qū)小額貸款公司試點管理實施細則》和《典當管理辦法》中明確規(guī)定，小額貸款公司、融資性擔保公司、典當行等準金融機構不得吸收或變相吸收公眾存款。但據(jù)調(diào)查，在“呼包鄂”地區(qū)，部分準金融機構“越界經(jīng)營”，變相參與民間融資活動，將社會閑散資金聚集起來投給大戶，放大了融資風險，擾亂了金融秩序。二是專門以從事民間融資中介“牟利”的個人。在鄂爾多斯、包頭等地區(qū)，這類群體不斷擴大，已逐步形成一定規(guī)模，成為民間借貸的主要“中介”力量。這部分中介主要依靠“熟人”關系進行交易，融資鏈條長，也被稱為“老鼠會”。例如，A以2分月息把錢借給B，B再以3分月息借給C，C再以4分月息借給D，初始投資人很難掌握資金的最終投向。三是未取得相關許可、直接從事融資中介活動的機構或組織。它們以注冊普通公司方式參與民間借貸活動，在部分偏遠地區(qū)，一些“奶站”、“小賣店”均充當起民間融資中介。（二）民間融資利率高，易陷入“金融傳銷騙局”。民間融資利率遠高于銀行存款利率，以高回報誘攬資金現(xiàn)象非常盛行。但高昂的借貸利率使實體經(jīng)營利潤難以支撐，一些資金實力弱的債務人容易“拆東墻補西墻”，利用新投資者的錢向老投資者支付利息和回報，制造賺錢假象，使眾多投資者陷入“金融傳銷騙局”。（三）民間融資集中涌向房地產(chǎn)、煤炭等行業(yè)，面臨較大市場風險。目前，我區(qū)“呼包鄂”及周邊地區(qū)民間借貸呈現(xiàn)相互滲透的趨勢，中介機構、資金供求方已形成一個龐大的融資網(wǎng)絡。資金從供給方到最終使用方，往往要經(jīng)過多層“關卡”。公眾作為資金提供方，實際上無法了解其資金的最終用途。據(jù)調(diào)查，全區(qū)民間融資約有65%以上的資金流入房地產(chǎn)和煤炭行業(yè)。在當前房地產(chǎn)調(diào)控不斷深入的情況下，如果部分開發(fā)企業(yè)和中小開發(fā)商資金鏈斷裂，風險可能從資金鏈末端向上蔓延，最終將威脅公眾財產(chǎn)安全。（四）借貸手續(xù)過于簡單，發(fā)生糾紛維權難。民間融資門檻低，大部分民間融資多為信用貸款，簽訂借據(jù)或書面合同是其主要的操作形式。由于借貸手續(xù)簡單，約束力較弱，為解決糾紛留下隱患。部分口頭協(xié)議的借貸活動在發(fā)生糾紛后無法舉證，難以確認雙方借貸關系。（五）易引發(fā)非法融資大案，對社會及投資者構成威脅。今年以來，全國各地以及我區(qū)部分地區(qū)因民間融資引發(fā)的案件頻發(fā)，民間融資風險有加大的趨勢。如曾經(jīng)因“高利貸”泛濫而成為“寶馬縣”的江蘇省泗洪縣，多名借貸大戶因資金鏈斷裂而“跑路”；哈爾濱圣瑞公司非法集資一案，涉案金額高達45億元，眾多債權人血本無歸；溫州、廈門等地連續(xù)曝出民間非法集資大案，均牽連了眾多投資者；包頭“惠龍非法集資案”因法人代表金利斌非正常死亡，導致1500多名投資者受到損失。這些案例表明金融風險在民間融資領域開始顯現(xiàn)。三、增強風險意識和法律意識，理性對待民間融資為打擊非法集資活動，維護社會穩(wěn)定和國家經(jīng)濟安全，公安部、中國人民銀行、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會等部門聯(lián)合開展了“打擊非法集資宣傳周活動”，公布并剖析了一批非法集資典型案例。廣大人民群眾要認清民間融資與非法集資界限，樹立正確的理財觀，理性投資、合法盈利。（一）提高風險意識和法律觀念。公眾要增強風險意識，充分認識到民間融資高回報背后“潛伏”的風險，要對借貸人的信用、借款用途、償還能力進行全面了解，防止被高利誘惑。同時，投資者要強化法律觀念，正確分析和判斷正當?shù)拿耖g借貸和非法集資、集資詐騙的區(qū)別。集資對象指向不特定的多數(shù)人的融資活動屬于國家禁止和取締的非法金融活動，輕者需承擔某種行政責任，嚴重的需承擔刑事法律責任。（二）認清真相，謹防資金陷入一些準金融機構的非法金融活動。小額貸款公司、典當行等準金融機構公開吸收公眾存款屬違法行為，但一些準金融機構通過以下3種方式違規(guī)“倒賬”，繞開監(jiān)管，對此投資者應予以警惕。一是準金融機構經(jīng)營者（或股東）以個人名義吸收民間資金，以“股東參股”的方式參股準金融機構，再由準金融機構運營。資金使用路徑為：個人→經(jīng)營者（股東）→典當行等準金融機構資金使用者。二是第三方公司吸收公眾或員工資金，以“公司參股”準金融機構的方式提供資金。資金使用路徑為：個人→第三方公司→典當行等準金融機構→資金使用者。調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，個人投入第三方公司的資金相當一部分來自銀行貸款。三是準金融機構充當“中間人”，利用自身信用撮合借貸雙方達成交易，從中收取一定手續(xù)費。資金使用路徑為：資金提供者→準金融機構（中間人）→資金使用者。為規(guī)避監(jiān)管，準金融機構通常將資金分成若干筆在個人賬戶上劃轉(zhuǎn)，而不直接在其公司賬面反映。從以上3種方式可以看出，投資者的資金在這些違法違規(guī)經(jīng)營的準金融機構的各種投融資鏈條中循環(huán)或者“空轉(zhuǎn)”，成為助推其謀取利益的重要資本和工具。投資者切勿盲目參與該類金融活動。（三）提高風險識別能力，防范非法集資陷阱。部分不法分子為了達到融資的目的，前期往往高額返利兌現(xiàn)高息承諾，使非法集資具有很強的誘惑性、欺騙性。一旦騙得早期投資人的信任，會誘使更多人參與進來，形成了“滾雪球式”的資金快速聚集，也使風險急劇放大。對此，社會公眾要擦亮眼睛，看清真相，丟掉“一夜暴富”的幻想，樹立正確的投資理念，通過正規(guī)渠道進行投資。（四）理性投資，勿“舍本逐末”。民間融資持續(xù)活躍推高了實體經(jīng)濟經(jīng)營成本，高昂的借貸利息吞噬了實體經(jīng)濟的大部分利潤，也誘使很多民眾放棄實體經(jīng)營，轉(zhuǎn)而從事“高利貸”生意，使金融脫離了“為實體經(jīng)濟服務”的宗旨。實體經(jīng)濟始終是人類社會生存發(fā)展的基礎，虛擬經(jīng)濟不能脫離實體經(jīng)濟獨立運行。因此，公眾要理性投資，踏踏實實做好實業(yè)，