證券知識(shí)介紹課件

證券基礎(chǔ)知識(shí)介紹

目錄第一篇：證券產(chǎn)品簡(jiǎn)介（股票、基金）第二篇：證券交易實(shí)務(wù)與常識(shí)什么是股票？定義：是一種有價(jià)證券，它是股份有限公司發(fā)行的、用以證明投資者的股東身份和權(quán)益、并據(jù)以獲取股息和紅利的憑證。這家公司我有一份！股票的價(jià)格怎么確定？1.股票的理論價(jià)格：公式：股票價(jià)格=預(yù)期收益/市場(chǎng)利率例如：A公司每股股票預(yù)期收益1元，而同期利率為5%，那么A公司股票理論價(jià)格=1元/5%=20元相當(dāng)于這樣理解：我20元存在銀行一年可以得到1元利息，我20元買A公司股票也是得到1元收益，所以A公司股票值20元。2.股票的市場(chǎng)價(jià)格：指股票在證券市場(chǎng)上買賣的價(jià)格。大多數(shù)情況下理論價(jià)格不等于實(shí)際價(jià)格我國(guó)股票的分類（一）國(guó)家股：指有權(quán)代表國(guó)家投資的部門或機(jī)構(gòu)以國(guó)有資產(chǎn)向公司投資形成的股份，包括公司現(xiàn)有國(guó)有資產(chǎn)折算成的股份。（二）法人股：指企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會(huì)團(tuán)體以其依法可支配的資產(chǎn)投入公司形成的的股份。（三）社會(huì)公眾股：指社會(huì)公眾依法以其擁有的財(cái)產(chǎn)投入公司時(shí)形成可上市流通的股份。（四）外資股：是指股份公司向外國(guó)和我國(guó)香港、澳門、臺(tái)灣地區(qū)投資者發(fā)行的股票。

如國(guó)內(nèi)發(fā)行與交易的B股、在香港發(fā)行與交易的H股，在美國(guó)紐約交易所發(fā)行與交易的N股，在新加坡交易所發(fā)行與交易的S股等一級(jí)市場(chǎng)：指證券發(fā)行市場(chǎng)。是證券發(fā)行者為擴(kuò)充經(jīng)營(yíng)，按照一定的法律規(guī)定和發(fā)行程序，向投資者出售新證券所形成的市場(chǎng)。二級(jí)市場(chǎng)：已發(fā)行的股票一經(jīng)上市，就進(jìn)入二級(jí)市場(chǎng)。投資人根據(jù)自己的判斷和需要買進(jìn)和賣出股票，其交易價(jià)格由買賣雙方來(lái)決定，投資人在同一天中買入股票的價(jià)格是不同的。什么是一級(jí)市場(chǎng)？什么是二級(jí)市場(chǎng)？一級(jí)市場(chǎng)錢流向了上市公司，二級(jí)市場(chǎng)錢在投資者中流動(dòng)什么是證券投資基金？

證券投資基金是指集合大眾資金，委托專業(yè)機(jī)構(gòu)操作管理，通過(guò)建立投資組合投資于股票、債券等金融工具，并由投資人共同分享投資收益的一種金融投資品種。通俗地講，就是由專家?guī)湍顿Y證券市場(chǎng)投資專家替您打工，您享受投資成果證券投資基金的分類（二）分類二：按照投資對(duì)象的不同以及資產(chǎn)配置比例的不同，可分為貨幣市場(chǎng)基金、債券型基金、股票型基金、混合型和保本型基金混合型基金債券型基金風(fēng)險(xiǎn)貨幣型基金指數(shù)型基金保本型基金指數(shù)型基金？收益國(guó)債、存款股票型基金高風(fēng)險(xiǎn)交易品種簡(jiǎn)介－權(quán)證（一）概念與分類：概念：權(quán)證是指由特定發(fā)行人發(fā)行的，約定持有人在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日，有權(quán)按約定價(jià)格向發(fā)行人購(gòu)買或出售標(biāo)的證券，或以現(xiàn)金結(jié)算等方式收取結(jié)算差價(jià)的有價(jià)證券。

分類：按照未來(lái)權(quán)利方向的不同，權(quán)證可分為認(rèn)購(gòu)權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證。如“寶鋼JTB1”(580000)，它是寶鋼集團(tuán)發(fā)行的認(rèn)購(gòu)權(quán)證，約定在2006年8月30日權(quán)證的行權(quán)日，投資者可憑一張認(rèn)購(gòu)權(quán)證，加4.50元，向?qū)氫摷瘓F(tuán)換購(gòu)一股G寶鋼(上海,600019)

權(quán)證是一張擁有賣買證券權(quán)利的憑證目錄第一篇：證券產(chǎn)品簡(jiǎn)介（股票、基金）第二篇：證券交易實(shí)務(wù)與常識(shí)通過(guò)這一篇的學(xué)習(xí)，你將了解到股票，基金買賣的實(shí)際操作程序，了解更多的常識(shí)與術(shù)語(yǔ)，可以成為一名最初級(jí)的股市投資者了，可以與股民客戶進(jìn)行最基本的溝通．但是，這只是基礎(chǔ)的基礎(chǔ)，如何在證券市場(chǎng)長(zhǎng)久地獲利，這里的培訓(xùn)是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，需要經(jīng)歷更多實(shí)踐與探索．記住，股市投資永遠(yuǎn)是少數(shù)人賺錢的市場(chǎng)，風(fēng)險(xiǎn)第一??！成功投資第一步，學(xué)習(xí)！股票交易實(shí)務(wù)—炒股的這個(gè)程序是怎樣的？第一步：開(kāi)設(shè)證券帳戶第二步：開(kāi)立資金帳戶第三步：存入保證金第四步：委托交易持身份證，到當(dāng)?shù)氐淖C券登記公司辦理深、滬證券帳戶（股票存折），現(xiàn)通?？梢灾苯拥阶C券公司的營(yíng)業(yè)點(diǎn)，由其代辦憑身份證，深、滬證券帳戶到證券公司營(yíng)業(yè)點(diǎn)申請(qǐng)開(kāi)戶，簽訂委托代理合同，證券公司為投資者設(shè)立資金帳戶通過(guò)存折（現(xiàn)證券公司不受理現(xiàn)金）將保證金存入證券公司的投資者資金帳戶通過(guò)自助柜臺(tái)、電話、網(wǎng)絡(luò)等方式，委托證券公司代理買入賣出股票證券交易實(shí)務(wù)---如何投資基金？

封閉式基金的購(gòu)買交易流程與股票的流程一致。開(kāi)放式基金一般不能直接交易的，只能在券商、銀行、基金公司申購(gòu)與贖回，（現(xiàn)在也有部分的開(kāi)放式基金可以交易，其流程與股票流程一致）。開(kāi)放式基金交易流程圖封閉式基金交易流程圖證券交易實(shí)務(wù)----如何進(jìn)行委托交易？

由于一般投資者不可以進(jìn)入股票交易所直接參與買賣，只能由證券商（公司）以接收委托的形式代其進(jìn)行股票交易，所以必須將自己買賣股票的意圖、種類、條件等告知證券公司，以達(dá)到自己的目的。

常用的委托方式分為柜臺(tái)委托、電腦自助委托、電話委托、網(wǎng)絡(luò)委托。

一、柜臺(tái)委托

：柜臺(tái)委托是最傳統(tǒng)的委托方式，由投資人將自己的買賣要求逐項(xiàng)填寫在委托單據(jù)上，交給證券公司去執(zhí)行。隨著電腦和現(xiàn)代化通訊手段多高日新月異，這種方式逐漸被電腦自助委托所替代。

二、電腦自助委托

隨著電腦的普及現(xiàn)代化通訊設(shè)施的日益完善，電腦自助委托方式已經(jīng)普及到越來(lái)越多的證券公司，成為最公平，最方便快捷也是最常用的委托交易方式。證券交易實(shí)務(wù)—如何申購(gòu)新股？比如A上市公司公告，將于*月*日（周一）在上海交易所，上網(wǎng)發(fā)行新股5000萬(wàn)，申購(gòu)代碼78073*，申購(gòu)價(jià)5元/股。投資者已經(jīng)開(kāi)立好帳戶。步驟一：根據(jù)最低申購(gòu)要求與資金數(shù)（上海股票最低申購(gòu)數(shù)為1000股，以上為1000整數(shù)倍。深圳股票最低申購(gòu)數(shù)為500股，以上為500整數(shù)倍），確定準(zhǔn)備申購(gòu)的股數(shù)。例如B投資者帳戶資金余額有28000元，準(zhǔn)備全部用于申購(gòu)，計(jì)算可申購(gòu)5000股。步驟二：*月*日（周一），投資者B上網(wǎng)委托，買入代碼為78073*的股票5000股，買入價(jià)格為5元。申購(gòu)?fù)瓿?，資金凍結(jié)。步驟三：第三天（周四），證券公司公布申購(gòu)配號(hào)，每1000股（上海）或500股（深圳）分配一個(gè)配號(hào)。公布時(shí)只有一個(gè)申購(gòu)配號(hào)，如10003502，申購(gòu)股數(shù)為5000股，則全部申購(gòu)配號(hào)為5個(gè)，依次為10003502，10003503，10003504，10003505，10003506。步驟四：第四天（周五），上市公司公告新股中簽號(hào)碼，核對(duì)配號(hào)是否中簽，剩余資金解凍多學(xué)＜證券法＞知識(shí)，保障自己權(quán)益（一）以下是您與證券公司打交道時(shí)需注意的，也是您的權(quán)益證券法：第七十九條禁止證券公司及其從業(yè)人員從事下列損害客戶利益的欺詐行為：(一)違背客戶的委托為其買賣證券；(二)不在規(guī)定時(shí)間內(nèi)向客戶提供交易的書面確認(rèn)文件；(三)挪用客戶所委托買賣的證券或者客戶賬戶上的資金；(四)未經(jīng)客戶的委托，擅自為客戶買賣證券，或者假借客戶的名義買賣證券；(五)為牟取傭金收入，誘使客戶進(jìn)行不必要的證券買賣；(六)利用傳播媒介或者通過(guò)其他方式提供、傳播虛假或者誤導(dǎo)投資者的信息；(七)其他違背客戶真實(shí)意思表示，損害客戶利益的行為。欺詐客戶行為給客戶造成損失的，行為人應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。證券交易常用術(shù)語(yǔ)—什么是牛市，熊市，多頭，空頭？牛市

股票市場(chǎng)上買入者多于賣出者，股市行情看漲稱為牛市。一般來(lái)說(shuō)，人們通常把股價(jià)長(zhǎng)期保持上漲勢(shì)頭的股票市場(chǎng)稱為牛市市場(chǎng)。牛市里股價(jià)變化的主要特征是一連串的大漲小跌。如1996-1997年，2006年全年等熊市

熊市與牛市相反。股票市場(chǎng)上賣出者多于買入者，股市行情看跌稱為熊市。人們通常把股價(jià)長(zhǎng)期呈下跌趨勢(shì)的股票市場(chǎng)稱為熊市市場(chǎng)，熊市里股價(jià)變化的特征是一連串的大跌小漲。如2001-2005年等多頭

多頭是指投資者對(duì)股市看好，預(yù)計(jì)股價(jià)將會(huì)看漲，于是趁低價(jià)時(shí)買進(jìn)股票，待股票上漲至某一價(jià)位時(shí)再賣出，以獲取差額收益?？疹^空頭是投資者認(rèn)為現(xiàn)時(shí)股價(jià)雖然較高，但對(duì)股市前景看壞，預(yù)計(jì)股價(jià)將會(huì)下跌，于是把借來(lái)的股票及時(shí)賣出，待股價(jià)跌至某一價(jià)位時(shí)再買進(jìn)，以獲取差額收益。證券交易常識(shí)—什么是開(kāi)盤價(jià)、收盤價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)？開(kāi)盤價(jià)：又稱開(kāi)市價(jià)，是指某種證券在證券交易所每個(gè)交易日開(kāi)市后的第一筆買賣成交價(jià)格。上海、深圳證券交易所都采用9：15-9：25之間的集合競(jìng)價(jià)成交價(jià)作為開(kāi)盤價(jià)。

收盤價(jià)：又稱收市價(jià)，通常指某種證券在證券交易所每個(gè)交易日的最后一筆買賣成交價(jià)格。上海、深圳證券交易所股票收市價(jià)的確定有所不同，深圳股票收市價(jià)是以每個(gè)交易日最后一分鐘內(nèi)的所有成交加權(quán)平均計(jì)算得出的，而上海證券交易所則以最后一筆成交價(jià)格作為收盤價(jià)。

最高價(jià)：指某種證券在每個(gè)交易日從開(kāi)市到收市的交易過(guò)程中所產(chǎn)生的最高價(jià)格。

最低價(jià)：指某種證券在每個(gè)交易日從開(kāi)市到收市的交易過(guò)程中所產(chǎn)生的最低價(jià)格。證券交易常識(shí)—要多少交易費(fèi)用？證券交易費(fèi)用一般包括手續(xù)費(fèi)（傭金）、印花稅、過(guò)戶費(fèi)等一、手續(xù)費(fèi)（傭金），即證券公司提供交易服務(wù)所收取的費(fèi)用，按交易額計(jì)算手續(xù)費(fèi)，國(guó)家規(guī)定最高比例不超過(guò)0.3%，不同公司可以有差異。二、印花稅，即國(guó)家對(duì)交易行為征收的稅款，按交易額的0.1%計(jì)算，不同時(shí)期，國(guó)家有不同的印花稅率。印花稅由證券公司代扣代繳。基金、債券免收取。三、過(guò)戶費(fèi)，是指股票成交后，更換戶名所需支付的費(fèi)用。由于我國(guó)兩家交易所不同的運(yùn)作方式，此費(fèi)用只在上海股票、基金交易中才支付此費(fèi)用，深股交易時(shí)無(wú)此費(fèi)用。此費(fèi)用按成交股票數(shù)量（以每股為單位）的千分之一支付，不足1元按1元收大家計(jì)算一下，買1000股每股10元的股票，手續(xù)費(fèi)率按0.2%算，深滬市場(chǎng)分別需要多少交易費(fèi)用？證券交易常識(shí)—什么是T+0與T+1制度？T+0與T+1是一種股票與資金交割的時(shí)間安排制度，是指買入或賣出的股票或資金在交易日的第幾天后可以再次買入或賣出目前我國(guó)股市實(shí)行“Ｔ＋１”交易制度，即當(dāng)日買進(jìn)的股票，必須要到下一個(gè)交易日才能賣出。

同時(shí)，對(duì)資金仍然實(shí)行“T＋0”，即當(dāng)日回籠的資金馬上可以使用。創(chuàng)新的權(quán)證類產(chǎn)品采用“T＋0”交易制度證券交易常識(shí)—什么是漲停版，跌停版？漲跌停板制度是證券市場(chǎng)中為了防止交易價(jià)格的暴漲暴跌，抑制過(guò)度投機(jī)現(xiàn)象，對(duì)每只證券當(dāng)天價(jià)格的漲跌幅度予以適當(dāng)限制的一種交易制度。

我國(guó)現(xiàn)行的漲跌停板制度是1996年12月26日開(kāi)始實(shí)施的，旨在保護(hù)廣大投資者利益，保持市場(chǎng)穩(wěn)定。制度規(guī)定，除上市首日、股改方案復(fù)牌日等規(guī)定情況之外，股票、基金類證券在一個(gè)交易日內(nèi)的交易價(jià)格相對(duì)上一交易日收市價(jià)格的漲跌幅度不得超過(guò)10％，超過(guò)漲跌限價(jià)的委托為無(wú)效委托。

我國(guó)的漲跌停板制度與國(guó)外制度的主要區(qū)別在于股價(jià)達(dá)到漲跌停板后，不是完全停止交易，在漲跌停價(jià)位或之內(nèi)價(jià)格的交易仍可繼續(xù)進(jìn)行，直到當(dāng)日收市為止。證券交易常用術(shù)語(yǔ)—什么是套牢，補(bǔ)倉(cāng)，斬倉(cāng)？1、什么是套牢？

套牢是投資者預(yù)計(jì)股價(jià)將上漲，但在買進(jìn)后股價(jià)卻跌破買入價(jià)，這種現(xiàn)象稱為多頭套牢。

2、什么是補(bǔ)倉(cāng)？

所購(gòu)買的股票，在跌破買入價(jià)之后再次購(gòu)買該股票的行為，叫做補(bǔ)倉(cāng)。補(bǔ)倉(cāng)可以以更低的價(jià)格購(gòu)買該股票，攤低單位成本價(jià)格，以期望在補(bǔ)倉(cāng)之后反彈拋出，將補(bǔ)倉(cāng)所買回來(lái)的股票所賺取的利潤(rùn)彌補(bǔ)高價(jià)位股票的損失。通過(guò)補(bǔ)倉(cāng)，股票價(jià)格無(wú)需反弱到原來(lái)的高價(jià)位，就可實(shí)現(xiàn)平本離場(chǎng)。3、什么是斬倉(cāng)？

斬倉(cāng)是在購(gòu)買后股票走勢(shì)與預(yù)期相反，為防虧損過(guò)多而采取的平盤止蝕措施。末斬倉(cāng)，虧損仍然是名義上的，一旦斬倉(cāng)，虧損便成為現(xiàn)實(shí)。從經(jīng)驗(yàn)上講，斬倉(cāng)會(huì)給投資者造成精神壓力。但若不斬倉(cāng)，有招致嚴(yán)重虧蝕的可能，必須慎重考慮。證券交易常用術(shù)語(yǔ)—什么是除權(quán)，除息？（一）1、什么是股權(quán)登記日、除權(quán)除息日？

上市公司股票每日在市場(chǎng)上流通，上市公司在送股、派息或配股的時(shí)候，需要定出某一天，界定哪些股東可以參加分紅，定出的這一天就是股權(quán)登記日。也就是說(shuō)，在股權(quán)登記日這一天仍持有或買進(jìn)該公司的股票的投資者，可以享有此次分紅。這部分股東名冊(cè)由證券登記公司統(tǒng)計(jì)在案，屆時(shí)將所應(yīng)送的紅股、現(xiàn)金紅利或者配股權(quán)劃到這部分股東的帳上。

例如A上市公司公告1月10日是分紅的股權(quán)登記日。只要1月10日收市前，仍然持有A公司股份的股東，可以享受分紅。股權(quán)登記日后的第一天就是除權(quán)日或除息日，上述A公司除權(quán)除息日是1月11日。1月11日這一天或以后購(gòu)入該公司股票的股東，不再享有該公司此次分紅配股。前一天，后一天，權(quán)利很不一樣喲證券交易常識(shí)—什么是除權(quán)，除息？（二）2、除權(quán)、除息價(jià)怎樣計(jì)算？

上市公司進(jìn)行分紅后，除去可享有分紅權(quán)利，在除權(quán)、除息日這一天會(huì)產(chǎn)生一個(gè)除權(quán)價(jià)或除息價(jià)，除權(quán)或除息價(jià)是在股權(quán)登記這一天收盤價(jià)基礎(chǔ)上產(chǎn)生的，計(jì)算辦法具體如下：

（1）除息價(jià)的計(jì)算辦法為：

除息價(jià)＝股權(quán)登記日收盤價(jià)-每股所派現(xiàn)金。

（2）送股除權(quán)計(jì)算辦法為：送股除權(quán)價(jià)＝股權(quán)登記日收盤價(jià)÷(1＋送股比例)

（3）有分紅、派息的除權(quán)價(jià)計(jì)算方法為：除權(quán)價(jià)＝(收盤價(jià)-每股所派現(xiàn)金)÷(1＋送股比例)證券交易常識(shí)—什么是K線？（二）起源：K線圖這種圖表源處于日本，被當(dāng)時(shí)日本米市的商人用來(lái)記錄米市的行情與價(jià)格波動(dòng)，后因其細(xì)膩獨(dú)到的標(biāo)畫方式而被引入到股市及期貨市場(chǎng)。目前，這種圖表分析法在我國(guó)以至整個(gè)東南亞地區(qū)均尤為流行。構(gòu)成：日K線圖是由今日的開(kāi)盤價(jià)，收盤價(jià)，最高價(jià)，最低價(jià)組成的。K線的顏色是紅色（或者白色）那就是說(shuō)收盤價(jià)比開(kāi)盤價(jià)高，如果是綠色或藍(lán)色那就是說(shuō)收盤價(jià)比開(kāi)盤價(jià)低。K線中間的那根細(xì)線往上的是今日最高價(jià)，往下的是今日最低價(jià)。

作用：通過(guò)K線圖，我們能夠把每日或某一周期的市況表現(xiàn)完全記錄下來(lái)，股價(jià)經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的盤檔后，在圖上即形成一種特殊區(qū)域或形態(tài)，不同的形態(tài)顯示出不同意義。

證券交易常識(shí)—什么是K線？（二）中國(guó)銀行2005年12月1日—2006年月日1月12日K線圖例講解最高價(jià)最低價(jià)收盤價(jià)高于開(kāi)盤價(jià)為紅色陽(yáng)線收盤價(jià)低于開(kāi)盤價(jià)為藍(lán)色陰線開(kāi)盤價(jià)收盤價(jià)股票基本指標(biāo)—什么是市盈率？市盈率是一個(gè)反映股票收益與風(fēng)險(xiǎn)的重要指標(biāo)，也叫市價(jià)盈利率。其計(jì)算公式如下：

市盈率＝股票每股市價(jià)／每股稅后利潤(rùn)

，市盈率英文簡(jiǎn)你PE（Price/Earnings）一般來(lái)說(shuō)，市盈率表示該公司需要累積多少年的盈利才能達(dá)到目前的市價(jià)水平，所以市盈率指標(biāo)數(shù)值越低越小越好，越小說(shuō)明投資回收期越短，風(fēng)險(xiǎn)越小，投資價(jià)值一般就越高；倍數(shù)大則意味著翻本期長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)大。美國(guó)從1891年到1991年的一百年間，市盈率一般在10～20倍，日本常在60～70倍之間，我國(guó)股市目前多在20～30倍左右。股票現(xiàn)價(jià)10元，每股股票一年替我賺1元，市盈率10倍，到底值不值呢？可投資嗎？？股票基本指標(biāo)—什么什么是每股收益？如何分析每股收益？

每股收益是指本年凈收益與普通股份總數(shù)的比值。英文簡(jiǎn)你EPS（EarningsPerShare）每股收益，是衡量上市公司盈利能力最重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)。它反映普通股的獲利水平。

在分析時(shí)，可以進(jìn)行公司間的比較，以評(píng)價(jià)該公司相對(duì)的盈利能力；可以進(jìn)行不同時(shí)期的比較，了解該公司盈利能力的變化趨勢(shì)；可以進(jìn)行經(jīng)營(yíng)實(shí)績(jī)和盈利預(yù)測(cè)的比較，掌握該公司的管理能力。

使用每股收益分析盈利性要注意以下問(wèn)題：

（1）