項目投資估算模板課件

9-1建設項目總投資的構成9-2建設投資估算與評估9-4資金使用計劃的分析9-3流動資金的估算與評估返回第九章項目投資估算與評估9-1建設項目總投資的構成9-2建設投資估算與評估99-1建設項目總投資的構成一、

建設項目總投資:是指投資項目從建設前期準備工作開始到項目全部建成投產(chǎn)運營為止所發(fā)生的全部投資費用。建設項目總投資應包括建設投資（工程費用、工程建設其他費用、預備費和建設期利息）和流動資金9-1建設項目總投資的構成一、

建設項目總投資:是指投建筑工程費設備購置費安裝工程費工程建設其它費用（部分）工程費用預備費建設期借款利息建設投資流動資產(chǎn)流動資金建設項目總投資構成（固定資產(chǎn)）建筑工程費設備購置費安裝工程費工程建設其它費用（部分）工程費工程建設其他費用與項目建設有關的費用與土地有關的費用與未來經(jīng)營有關的費用工程建設其他費用與項目建設有關的費用與土地有關的費用與未來經(jīng)投資項目在建成交付使用后項目投入的全部資金分別形成:

固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)其他（遞延）資產(chǎn)流動資產(chǎn)投資項目在建成交付使用后固定資產(chǎn)在使用過程中保持原有實物形態(tài)的資產(chǎn)。二、

固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)包括房屋等建筑物、構筑物（水塔）、機器設備、運輸設備，以及其它與生產(chǎn)經(jīng)營活動有關的工具、器具等。使用期限在一年以上;單位價值在國家規(guī)定的限額標準以上;單位價值雖低于國家規(guī)定標準，但屬于企業(yè)的主要設備;在使用過程中保持原有實物形態(tài)的資產(chǎn)。二、

固定資產(chǎn)固企業(yè)所具有的高于一般水平的獲利能力，有償取得的。三、無形資產(chǎn)是指企業(yè)能長期擁有或控制但沒有實物形態(tài)的資產(chǎn)。它包括：專利權、商標權、著作權、土地使用權、特許權和商譽等。無形資產(chǎn)可以購自他人，也可能是企業(yè)自身經(jīng)營發(fā)展的結果；代表法定權和優(yōu)先權。企業(yè)所具有的高于一般水平的獲利能力，有償取得的。三、無形資產(chǎn)四、

其他（遞延）資產(chǎn)是指不能計入工程成本，應當在生產(chǎn)經(jīng)營期內(nèi)分期攤銷的各項遞延費用。

它包括：開辦費、職工培訓費、樣品樣機購置費及農(nóng)業(yè)項目中的開荒費等。農(nóng)業(yè)開荒費：用于農(nóng)業(yè)開荒地費用，包括：清理荒場、平整土地、渠系配套等。四、

其他（遞延）資產(chǎn)是指不能計入工程成本，應當在生產(chǎn)經(jīng)營是可以在一年內(nèi)或超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或使用的資產(chǎn)，包括貨幣資金、短期投資、應收及預付款項、存貨等。五、

流動資產(chǎn)是可以在一年內(nèi)或超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或使用的資產(chǎn)，包項目建設投資包括：工程費用、工程建設其他費用、預備費和建設期借款利息（靜態(tài)投資+動態(tài)投資）工程費用：是指直接構成固定資產(chǎn)實體的各種費用。按費用性質(zhì)劃分，就可以分成:9-2建設投資估算與評估

一、建設投資估算與評估建筑工程費設備及工器具購置費安裝工程費項目建設投資包括：工程費用、工程建設其他費用、9-2建設工程建設其它費用包括建設管理費可行性研究費研究試驗費勘察設計費引進技術和進口設備等工程保險費聯(lián)合試運轉費環(huán)境影響勞動安全衛(wèi)生評價費場地準備及臨時設施費特殊設備安全監(jiān)督檢驗費市政公用設施建設及綠化費建設用地費專利及專利技術使用費生產(chǎn)準備及開辦費固定資產(chǎn)其它費用無形資產(chǎn)費用其他資產(chǎn)費用工程建設其它費用包括固定資產(chǎn)其它費用無形資產(chǎn)費用其他資產(chǎn)費用基本預備費（工程建設不可預見費）：由于自然災害造成的損失及設計、施工中需要增加的費用;漲價預備費（價差預備費）：對于建設工期較長的項目，考慮建設期間物價可能漲價，而在投資中增加的費用.

是指建設項目在建設期間內(nèi)應償還得借款利息、承諾費及管理費。預備費用建設期借款利息基本預備費（工程建設不可預見費）：由于自然災害造成的損失及設稅率依據(jù)國家產(chǎn)業(yè)政策設置了5檔（產(chǎn)業(yè)發(fā)展序列、規(guī)模）

0%、5%、10%、15％、30％。如：核能工程有1個稅目，列入0%稅率，包括核能、新能源（地熱、風力、潮汐和太陽能利用）。國防工業(yè)和國防科研有1個稅目，列入0%稅率。固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅：是為了貫徹國家產(chǎn)業(yè)政策，控制投資規(guī)模，引導投資方向，加強重點建設，促進國民經(jīng)濟持續(xù)、穩(wěn)定、協(xié)調(diào)發(fā)展，而對全社會固定資產(chǎn)投資征收的一種特別目的稅，有詳細的稅目稅率表。（1991年頒布實施，2000年1月1日暫停征收）稅率依據(jù)國家產(chǎn)業(yè)政策設置了5檔（產(chǎn)業(yè)發(fā)展序列、規(guī)模）固定資產(chǎn)城建方向共有10個稅目，分別列入0%和30%稅率。

1、

列入0%稅率的有9個，包括城市供排水、節(jié)水設施、城市煤氣、污水處理、城市道路、橋梁(包括立交橋)、地鐵、公共交通、垃圾處理、城市園林綠化。

2、

列入30%稅率的有1個，即經(jīng)有權單位批準允許建設的樓堂館所。地震臺網(wǎng)建設及科研機構的業(yè)務用房、社會福利廠都是0%稅率城建方向共有10個稅目，分別列入0%和30%稅率。地震臺網(wǎng)建按期足額投入資金是保證項目順利實施的基本前提，在投資估算的基礎上，比較分析各種籌資渠道。二、投資資金來源從投資者的角度，項目建設籌資渠道主要有兩類：1.投資者自有資金，形成資本金；2.從外部籌資按期足額投入資金是保證項目順利實施的基本前提，在投資估算的基資本金：

資本金是投資者進行直接投資的本錢。是企業(yè)在工商行政管理部門登記的注冊資金。項目資本金可以用貨幣出資，也可以用實物、工業(yè)產(chǎn)權、非專利技術、土地使用權作價出資。資本金占總投資的比例，根據(jù)項目所在行業(yè)不同和項目的經(jīng)濟效益等因素確定（20%以上）資本金：

外部資金來源國內(nèi)資金來源國外資金來源融資租賃銀行貸款國家預算撥款發(fā)行債券外國政府貸款外國銀行貸款出口信貸混合、聯(lián)合和銀團貸款國際金融機構貸款自營租賃回租租賃轉租賃外部資金來源國內(nèi)資金來源國外資金來源融資租賃銀行貸款國投資估算的精度三、建設投資估算可行性研究階段：當建設方案已具有詳細資料，精度要求達到±10%，可按編制概預算的方法對固定資產(chǎn)投資進行詳細估算。項目建議書階段：設計資料不全，精度要求低，要求達到±20%。已建成同類企業(yè)工程投資額估算。投資估算的精度三、建設投資估算可行性研究階段：當建設方案已分別估算各單位工程所需的建筑工程費、設備及工器具購置費、安裝工程費，形成單項工程費用；估算項目工程建設其他費用和基本預備費，形成項目建設投資靜態(tài)部分；估算建設投資動態(tài)部分的漲價預備費和建設期借款利息，形成完整的項目建設投資。詳細估算的方法（概預算估算法）（一）在可行性研究階段建設投資估算的程序：詳細估算的方法（概預算估算法）（一）在可行性研究階段建設投資單位建筑工程投資估算法，以單位建筑工程量投資乘以建筑工程總量計算，亦稱指標估算法；單位實物工程量投資估算法，以單位實物工程量投資乘以實物工程量總量計算；概算指標投資估算法建筑工程費投資估算方法：1.建筑工程費的估算建筑工程費＝單位工程概算指標×單位工程量

×修正系數(shù)建筑工程費投資估算方法：1.建筑工程費的估算建筑工程費＝單位2.設備及工器具購置費的估算⑵進口設備購置費＝進口設備貨價＋進口設備從屬費用＋國內(nèi)運雜費

⑴國內(nèi)設備購置費＝設備原價×（1＋運雜費率）由設備購置費用和工器具、生產(chǎn)家具購置費用，以及現(xiàn)場制作非標準設備費組成。2.設備及工器具購置費的估算⑵進口設備購置費＝進口設備貨價＋

(3)工器具購置費＝設備購置價×工器具及生產(chǎn)家

具費率3.安裝工程費的估算

安裝工程費=設備原價×安裝費率

（2）綜合噸位指標法

安裝工程費=設備噸位×每噸設備安裝費（1）設備價值百分比法(3)工器具購置費＝設備購置價×工器具及生產(chǎn)家3.安裝4.工程建設其他費用估算有收費標準的，按收費標準估算；沒有收費標準的，按實際可能發(fā)生的費用估算工程建設其他費用與土地有關的費用與工程建設有關的費用

與未來生產(chǎn)經(jīng)營有關費用（3）按座、臺、噸、組或功率為計量單位的概算指標計算

（4）按平方米建筑的概算指標計算

設備安裝工程費=安裝工程實物量×安裝費用指標4.工程建設其他費用估算有收費標準的，按收費標準估算；工程5.預備費用(1)基本預備費

(2)漲價預備費

基本

建筑設備及工器安裝

工程建設

基本預備

預備費

工程費

具購置費

工程費

其他費用

費率=+×++5.預備費用(1)基本預備費(2)漲價預備費漲價預備費，由下式計算：式中PC——漲價預備費；

n——建設期年數(shù)；

It——建設期中第t年的用款額，應包括建筑工程、設備及工器具購置費及安裝工程費；

f——年投資價格上漲指數(shù)。漲價預備費，由下式計算：式中PC——漲價預備費；6.建設期借款利息估算（1）含義：根據(jù)建設投資分年計劃中初步設定的融資方案，對采用債務融資的項目應估算在項目建設期內(nèi)的借款資金的利息。（2）內(nèi)容：銀行借款利息和其他債務資金的利息、債務融資中發(fā)生的手續(xù)費、承諾費、管理費和信貸保險費等（3）計算：R—實際利率（有效年利率）r—名義年利率m—計息次數(shù)6.建設期借款利息估算（1）含義：根據(jù)建設投資分年計劃中初為簡化投資計算，通常設定項目借款均在每年年中支用，借款第一年按半年計息，其余各年按全年計息。各年應計利息=（年初借款本息累計+當年借款額/2）*有效年利率例題：某項目建設期為3年，第一年貸款額為3000萬元，第二年貸款額為6000萬元，第三年貸款額為4000萬元。假定建設期貸款利率為10％，計算建設期利息。為簡化投資計算，通常設定項目借款均在每年年中支用，借款第一年解：根據(jù)建設期利息的計算公式，可知：第一年貸款利息＝3000×10％×1/2＝150萬元第二年貸款利息＝（3000+150+6000×1/2）×10％＝615萬元第三年貸款利息＝（3000+150+6000+615+4000×1/2）×10％＝1176.5萬元建設期利息＝150萬元+615萬元+1176.5萬元＝1941.5萬元解：根據(jù)建設期利息的計算公式，可知：簡單估算的方法有：單位生產(chǎn)能力（產(chǎn)品）投資估算法生產(chǎn)能力指數(shù)估算法（即0.6指數(shù)法）比例估算法按設備費用的百分比估算資金周轉率法朗格系數(shù)法(二）、項目建議書階段簡單估算的方法有：單位生產(chǎn)能力（產(chǎn)品）投資估算法(二）、項目擴大指標估算法

單位生產(chǎn)能力投資估算法指數(shù)估算法擴大指標估算法單位生產(chǎn)能力投資估算法指數(shù)估算法

單位生產(chǎn)能力估算法是指根據(jù)同類項目單位生產(chǎn)能力所耗費的固定資產(chǎn)投資額來估算擬建項目固定資產(chǎn)投資額的一種方法。單位生產(chǎn)能力估算法是指根據(jù)同類項目單位生產(chǎn)能力所耗計算公式：式中：I2—擬建項目所需固定資產(chǎn)投資額；I1—同類項目實際固定資產(chǎn)投資額；P2—擬建項目生產(chǎn)規(guī)模；P1—同類項目生產(chǎn)規(guī)模；CF—物價換算系數(shù)。計算公式：式中：例：已建成的某項目年生產(chǎn)能力為20萬噸，建設投資為4000萬元，如擬建設一個年產(chǎn)25萬噸的同類項目，試估算其建設投資為多少?解：擬建項目的建設投資為(4000÷20)×25＝5000(萬元)例：已建成的某項目年生產(chǎn)能力為20萬噸，建設投資為4000萬生產(chǎn)能力指數(shù)估算法亦稱生產(chǎn)規(guī)模指數(shù)估算法，是指根據(jù)同類項目實際固定資產(chǎn)投資額估算擬建項目固定資產(chǎn)投資額的一種方法。生產(chǎn)能力指數(shù)估算法亦稱生產(chǎn)規(guī)模指數(shù)估算法，是指根據(jù)同類項目實計算公式：式中：n—生產(chǎn)規(guī)模指數(shù)（0

n1）；其他符號涵義同前。計算公式：式中：已知：已知年產(chǎn)30萬噸的同類項目實際投資額8000萬元，估算年產(chǎn)60萬噸項目的投資額？（n=0.6，CF=1.2）=14410（萬元）

===該題中，n=0.6，擬建項目的生產(chǎn)能力是已建同類項目的2倍，則擬建項目的投資額增加到已建同類項目的20.6=1.5（倍）。已知：已知年產(chǎn)30萬噸的同類項目實際投資額8000萬元，估算

先分別確定各單位工程適用的稅率，根據(jù)《固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅稅目和稅率表》來作這項工作。估算時，計稅基數(shù)為年度固定資產(chǎn)投資計劃數(shù)。分年的單位工程投資額×相應稅率＝建設期內(nèi)分年應交納的投資方向調(diào)節(jié)稅列入投資估算表和投資使用計劃。四、固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅的估算（暫停）或固定資產(chǎn)投資的單位工程投資額×相應稅率＝投方調(diào)稅總額列入建設期第一年投資中先分別確定各單位工程適用的稅率，根據(jù)《固定資<投資方向調(diào)節(jié)稅>經(jīng)稅務機關核定，按計劃部門下達的固定資產(chǎn)投資項目的單位工程年計劃投資額預繳，年度終了后按年度實際完成的投資額進行結算；項目竣工后，按全部實際完成投資額的財務結算數(shù)進行清算，多退少補。上述固定資產(chǎn)投資估算值列入估算表中。舉例<投資方向調(diào)節(jié)稅>經(jīng)稅務機關核定，按計劃部門下達的固定資產(chǎn)投

1、分析評估：固定資產(chǎn)投資的估算依據(jù)和方法是否符合國家或地區(qū)的有關規(guī)定。

2、分析：投資估算的內(nèi)容是否完整，工程內(nèi)容和費用構成是否齊全，是否有任意擴大計費范圍和提高估算標準的情況，有無漏項、少算或人為壓低造價等現(xiàn)象。因此必須逐項鑒定固定資產(chǎn)投資的內(nèi)容。六、建設投資估算的評估1、分析評估：固定資產(chǎn)投資的估算依據(jù)和方法是否符合國家或3、分析評估投資水平、投資構成和資產(chǎn)劃分與計算是否合理正確。投資構成：看固定資產(chǎn)投資的各項支出是否合理。

如：建筑工程投資與設備投資、其它投資支出之間的構成是否合理，主要生產(chǎn)設施投資與輔助生產(chǎn)設施投資、生活福利設施投資之間的構成比例是否合理等。投資水平：與已建成的同類項目的固定資產(chǎn)投資進行比較，在規(guī)?？杀鹊那闆r下，看擬建項目投資水平高低。3、分析評估投資水平、投資構成和資產(chǎn)劃分與計算是否合理正確。4、核實鑒定漲價預備費的估算是否正確，物價上漲指數(shù)的選用是否恰當，應有充分的依據(jù)。5、分析評估建設期借款利息計算中借款分年用款額是否符合該項建設的實際情況，采用的利率是否符合借款條件，借款利息計算中的利率是否是“有效利率”，利息額的計算是否正確，有無低估現(xiàn)象，利息的計算期是否與項目的建設期一致。

在上述鑒定分析過程中如發(fā)現(xiàn)問題應找出原因，采取相應的措施進行修改調(diào)整，然后需編制固定資產(chǎn)投資估算表。4、核實鑒定漲價預備費的估算是否正確，物價上漲指數(shù)的選用是否一、流動資金的概念與作用9-3流動資金的估算與評估二、流動資金的構成三大塊貨幣資金應收及預付帳款項

存貨三、流動資金的估算一、流動資金的概念與作用9-3流動資金的估算與評估二、流流動資產(chǎn)=流動資金+流動負債（應付、預收帳款）則流動資金=流動資產(chǎn)–流動負債（一）項目流動資金需要量的估算1、擴大指標估算法年流動資金額=年費用基數(shù)×各類流動資金率（％）流動資產(chǎn)=流動資金+流動負債（應付、預收帳款）則流動資金

用擴大指標估算法估算流動資金的需要量這是一種簡單估算方法，適用于項目建議書階段。擴大指標定額即流動資金占某種費用基數(shù)的比率，是根據(jù)同類企業(yè)實際資料求得的，還可以依據(jù)行業(yè)或部門給定的參考值或經(jīng)驗確定比率。費用基數(shù)如銷售收入、產(chǎn)值、產(chǎn)量、經(jīng)營成本、總成本費用和固定資產(chǎn)投資等。

用擴大指標估算法估算流動資金的需要量或：年流動資金額

=年產(chǎn)量基數(shù)×單位產(chǎn)品量占用流動資金額

2、分項定額估算法流動資產(chǎn)=現(xiàn)金+應收和預付帳款+存貨流動負債

=應付帳款+預收帳款

或：年流動資金額=年產(chǎn)量基數(shù)×單位產(chǎn)品量占用流動資金額流動資金本年度增加額

=本年流動資金–上年流動資金

(1)現(xiàn)金的估算(2)應收（預付）帳款(3)存貨的估算存貨=外購原材料、燃料+在產(chǎn)品+產(chǎn)成品(4)應付（預收）帳款的估算流動資金本年度增加額(1)現(xiàn)金的估算(2)應收（預付）帳年其他費用=制造費用+管理費用+銷售費用-（以上三項費用中所含的工資及福利費、折舊費、攤銷費、修理費等）年其他費用=制造費用+管理費用+銷售費用-（以上第八章項目投資估算模板課件其中：其中：第八章項目投資估算模板課件

例：某擬建項目年銷售收入估算為24000

萬元，存貨資金占用估算為4700萬元，全部職工人數(shù)為1000人，每人每年工資及福利費估算為0.96萬元，年其他費用估算為3500萬元，年外購原材料、燃料及動力費為15000萬元，各項資金的周轉天數(shù)為：應收帳款30天，現(xiàn)金

15天，應付帳款30天，試估算流動資金需要量。

解：周轉次數(shù)=360天/最低周轉天數(shù)流動資金=流動資產(chǎn)–流動負債

（1）流動資產(chǎn)=應收帳款+存貨+現(xiàn)金①

應收帳款=年銷售收入/應收帳款周轉次數(shù)

=24000/(360/30)=24000/12=2000②存貨=4700③現(xiàn)金=（年工資及福利費+年其他費用）/現(xiàn)金周轉次數(shù)

=（0.96×1000+3500）/(360/15)=4460/24=185.83

流動資產(chǎn)=2000+4700+185.83=6885.83解：周轉次數(shù)=360天/最低周轉天數(shù)（2）流動負債=應付帳款

=年外購原材料、燃料及動力費/周

轉次數(shù)

=15000/（360/30）

=1250

（3）流動資金=流動資產(chǎn)–流動負債

=6885.83–1250=5635.83

（2）流動負債=應付帳款

(二)、鋪底流動資金的估算鋪底流動資金=項目流動資金年需用量×30％項目總投資(控制規(guī)?？偼顿Y)=建設投資+鋪底流動資金(二)、鋪底流動資金的估算鋪底流動資金=項目流動資金年需用一、項目總投資與分年投入計劃評估9-4資金使用計劃的分析（一）項目總投資匯總與評估（二）分年資金投入計劃一、項目總投資與分年投入計劃評估9-4資金使用計劃的分析二、資金使用計劃的分析評估（一）資金使用計劃的編制依據(jù)和原則（二）資金使用計劃的分析評估二、資金使用計劃的分析評估（一）資金使用計劃的編制依據(jù)和原則主要考慮幾點：1、

項目實施進度計劃與籌資計劃是否相吻合，有無調(diào)整和修改的建議。項目實施進度計劃與資金使用計劃能否銜接，用款計劃與資金來源是否相適應。2、

根據(jù)項目投資估算確定的資金需要量和分年投資額，評估可研報告中提出的資金來源及資金使用計劃是否合理，是否符合國家有關政策規(guī)定；有無償還各類借款、尤其是外匯借款的能力。3、

評估投資使用計劃的安排是否合理；是否能保證項目順利實施和最佳利用資金的要求。主要考慮幾點：1．建設投資的估算主要有幾種?如何進行詳細估算?2．建設投資的簡單估算法有幾種?有何特點?3．對建設投資的估算如何進行鑒定和評估?4．如何估算漲價預備費和建設期利息?5．流動資金的估算方法有哪幾種？如何進行估算？在估算中應注意哪些問題?復習與思考題：返回1．建設投資的估算主要有幾種?如何進行詳細估算?復習與思考題6．對流動資金估算如何講行鑒定和評估?7．如何編制“項目總投資估算匯總表”和“分年資金投入計劃表”及其評估?8．編制資金使用計劃的主要依據(jù)是什么?如何對資金使用計劃方案進行分析評估?復習與思考題：返回6．對流動資金估算如何講行鑒定和評估?復習與思考題：返回9-1建設項目總投資的構成9-2建設投資估算與評估9-4資金使用計劃的分析9-3流動資金的估算與評估返回第九章項目投資估算與評估9-1建設項目總投資的構成9-2建設投資估算與評估99-1建設項目總投資的構成一、

建設項目總投資:是指投資項目從建設前期準備工作開始到項目全部建成投產(chǎn)運營為止所發(fā)生的全部投資費用。建設項目總投資應包括建設投資（工程費用、工程建設其他費用、預備費和建設期利息）和流動資金9-1建設項目總投資的構成一、

建設項目總投資:是指投建筑工程費設備購置費安裝工程費工程建設其它費用（部分）工程費用預備費建設期借款利息建設投資流動資產(chǎn)流動資金建設項目總投資構成（固定資產(chǎn)）建筑工程費設備購置費安裝工程費工程建設其它費用（部分）工程費工程建設其他費用與項目建設有關的費用與土地有關的費用與未來經(jīng)營有關的費用工程建設其他費用與項目建設有關的費用與土地有關的費用與未來經(jīng)投資項目在建成交付使用后項目投入的全部資金分別形成:

固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)其他（遞延）資產(chǎn)流動資產(chǎn)投資項目在建成交付使用后固定資產(chǎn)在使用過程中保持原有實物形態(tài)的資產(chǎn)。二、

固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)包括房屋等建筑物、構筑物（水塔）、機器設備、運輸設備，以及其它與生產(chǎn)經(jīng)營活動有關的工具、器具等。使用期限在一年以上;單位價值在國家規(guī)定的限額標準以上;單位價值雖低于國家規(guī)定標準，但屬于企業(yè)的主要設備;在使用過程中保持原有實物形態(tài)的資產(chǎn)。二、

固定資產(chǎn)固企業(yè)所具有的高于一般水平的獲利能力，有償取得的。三、無形資產(chǎn)是指企業(yè)能長期擁有或控制但沒有實物形態(tài)的資產(chǎn)。它包括：專利權、商標權、著作權、土地使用權、特許權和商譽等。無形資產(chǎn)可以購自他人，也可能是企業(yè)自身經(jīng)營發(fā)展的結果；代表法定權和優(yōu)先權。企業(yè)所具有的高于一般水平的獲利能力，有償取得的。三、無形資產(chǎn)四、

其他（遞延）資產(chǎn)是指不能計入工程成本，應當在生產(chǎn)經(jīng)營期內(nèi)分期攤銷的各項遞延費用。

它包括：開辦費、職工培訓費、樣品樣機購置費及農(nóng)業(yè)項目中的開荒費等。農(nóng)業(yè)開荒費：用于農(nóng)業(yè)開荒地費用，包括：清理荒場、平整土地、渠系配套等。四、

其他（遞延）資產(chǎn)是指不能計入工程成本，應當在生產(chǎn)經(jīng)營是可以在一年內(nèi)或超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或使用的資產(chǎn)，包括貨幣資金、短期投資、應收及預付款項、存貨等。五、

流動資產(chǎn)是可以在一年內(nèi)或超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或使用的資產(chǎn)，包項目建設投資包括：工程費用、工程建設其他費用、預備費和建設期借款利息（靜態(tài)投資+動態(tài)投資）工程費用：是指直接構成固定資產(chǎn)實體的各種費用。按費用性質(zhì)劃分，就可以分成:9-2建設投資估算與評估

一、建設投資估算與評估建筑工程費設備及工器具購置費安裝工程費項目建設投資包括：工程費用、工程建設其他費用、9-2建設工程建設其它費用包括建設管理費可行性研究費研究試驗費勘察設計費引進技術和進口設備等工程保險費聯(lián)合試運轉費環(huán)境影響勞動安全衛(wèi)生評價費場地準備及臨時設施費特殊設備安全監(jiān)督檢驗費市政公用設施建設及綠化費建設用地費專利及專利技術使用費生產(chǎn)準備及開辦費固定資產(chǎn)其它費用無形資產(chǎn)費用其他資產(chǎn)費用工程建設其它費用包括固定資產(chǎn)其它費用無形資產(chǎn)費用其他資產(chǎn)費用基本預備費（工程建設不可預見費）：由于自然災害造成的損失及設計、施工中需要增加的費用;漲價預備費（價差預備費）：對于建設工期較長的項目，考慮建設期間物價可能漲價，而在投資中增加的費用.

是指建設項目在建設期間內(nèi)應償還得借款利息、承諾費及管理費。預備費用建設期借款利息基本預備費（工程建設不可預見費）：由于自然災害造成的損失及設稅率依據(jù)國家產(chǎn)業(yè)政策設置了5檔（產(chǎn)業(yè)發(fā)展序列、規(guī)模）

0%、5%、10%、15％、30％。如：核能工程有1個稅目，列入0%稅率，包括核能、新能源（地熱、風力、潮汐和太陽能利用）。國防工業(yè)和國防科研有1個稅目，列入0%稅率。固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅：是為了貫徹國家產(chǎn)業(yè)政策，控制投資規(guī)模，引導投資方向，加強重點建設，促進國民經(jīng)濟持續(xù)、穩(wěn)定、協(xié)調(diào)發(fā)展，而對全社會固定資產(chǎn)投資征收的一種特別目的稅，有詳細的稅目稅率表。（1991年頒布實施，2000年1月1日暫停征收）稅率依據(jù)國家產(chǎn)業(yè)政策設置了5檔（產(chǎn)業(yè)發(fā)展序列、規(guī)模）固定資產(chǎn)城建方向共有10個稅目，分別列入0%和30%稅率。

1、

列入0%稅率的有9個，包括城市供排水、節(jié)水設施、城市煤氣、污水處理、城市道路、橋梁(包括立交橋)、地鐵、公共交通、垃圾處理、城市園林綠化。

2、

列入30%稅率的有1個，即經(jīng)有權單位批準允許建設的樓堂館所。地震臺網(wǎng)建設及科研機構的業(yè)務用房、社會福利廠都是0%稅率城建方向共有10個稅目，分別列入0%和30%稅率。地震臺網(wǎng)建按期足額投入資金是保證項目順利實施的基本前提，在投資估算的基礎上，比較分析各種籌資渠道。二、投資資金來源從投資者的角度，項目建設籌資渠道主要有兩類：1.投資者自有資金，形成資本金；2.從外部籌資按期足額投入資金是保證項目順利實施的基本前提，在投資估算的基資本金：

資本金是投資者進行直接投資的本錢。是企業(yè)在工商行政管理部門登記的注冊資金。項目資本金可以用貨幣出資，也可以用實物、工業(yè)產(chǎn)權、非專利技術、土地使用權作價出資。資本金占總投資的比例，根據(jù)項目所在行業(yè)不同和項目的經(jīng)濟效益等因素確定（20%以上）資本金：

外部資金來源國內(nèi)資金來源國外資金來源融資租賃銀行貸款國家預算撥款發(fā)行債券外國政府貸款外國銀行貸款出口信貸混合、聯(lián)合和銀團貸款國際金融機構貸款自營租賃回租租賃轉租賃外部資金來源國內(nèi)資金來源國外資金來源融資租賃銀行貸款國投資估算的精度三、建設投資估算可行性研究階段：當建設方案已具有詳細資料，精度要求達到±10%，可按編制概預算的方法對固定資產(chǎn)投資進行詳細估算。項目建議書階段：設計資料不全，精度要求低，要求達到±20%。已建成同類企業(yè)工程投資額估算。投資估算的精度三、建設投資估算可行性研究階段：當建設方案已分別估算各單位工程所需的建筑工程費、設備及工器具購置費、安裝工程費，形成單項工程費用；估算項目工程建設其他費用和基本預備費，形成項目建設投資靜態(tài)部分；估算建設投資動態(tài)部分的漲價預備費和建設期借款利息，形成完整的項目建設投資。詳細估算的方法（概預算估算法）（一）在可行性研究階段建設投資估算的程序：詳細估算的方法（概預算估算法）（一）在可行性研究階段建設投資單位建筑工程投資估算法，以單位建筑工程量投資乘以建筑工程總量計算，亦稱指標估算法；單位實物工程量投資估算法，以單位實物工程量投資乘以實物工程量總量計算；概算指標投資估算法建筑工程費投資估算方法：1.建筑工程費的估算建筑工程費＝單位工程概算指標×單位工程量

×修正系數(shù)建筑工程費投資估算方法：1.建筑工程費的估算建筑工程費＝單位2.設備及工器具購置費的估算⑵進口設備購置費＝進口設備貨價＋進口設備從屬費用＋國內(nèi)運雜費

⑴國內(nèi)設備購置費＝設備原價×（1＋運雜費率）由設備購置費用和工器具、生產(chǎn)家具購置費用，以及現(xiàn)場制作非標準設備費組成。2.設備及工器具購置費的估算⑵進口設備購置費＝進口設備貨價＋

(3)工器具購置費＝設備購置價×工器具及生產(chǎn)家

具費率3.安裝工程費的估算

安裝工程費=設備原價×安裝費率

（2）綜合噸位指標法

安裝工程費=設備噸位×每噸設備安裝費（1）設備價值百分比法(3)工器具購置費＝設備購置價×工器具及生產(chǎn)家3.安裝4.工程建設其他費用估算有收費標準的，按收費標準估算；沒有收費標準的，按實際可能發(fā)生的費用估算工程建設其他費用與土地有關的費用與工程建設有關的費用

與未來生產(chǎn)經(jīng)營有關費用（3）按座、臺、噸、組或功率為計量單位的概算指標計算

（4）按平方米建筑的概算指標計算

設備安裝工程費=安裝工程實物量×安裝費用指標4.工程建設其他費用估算有收費標準的，按收費標準估算；工程5.預備費用(1)基本預備費

(2)漲價預備費

基本

建筑設備及工器安裝

工程建設

基本預備

預備費

工程費

具購置費

工程費

其他費用

費率=+×++5.預備費用(1)基本預備費(2)漲價預備費漲價預備費，由下式計算：式中PC——漲價預備費；

n——建設期年數(shù)；

It——建設期中第t年的用款額，應包括建筑工程、設備及工器具購置費及安裝工程費；

f——年投資價格上漲指數(shù)。漲價預備費，由下式計算：式中PC——漲價預備費；6.建設期借款利息估算（1）含義：根據(jù)建設投資分年計劃中初步設定的融資方案，對采用債務融資的項目應估算在項目建設期內(nèi)的借款資金的利息。（2）內(nèi)容：銀行借款利息和其他債務資金的利息、債務融資中發(fā)生的手續(xù)費、承諾費、管理費和信貸保險費等（3）計算：R—實際利率（有效年利率）r—名義年利率m—計息次數(shù)6.建設期借款利息估算（1）含義：根據(jù)建設投資分年計劃中初為簡化投資計算，通常設定項目借款均在每年年中支用，借款第一年按半年計息，其余各年按全年計息。各年應計利息=（年初借款本息累計+當年借款額/2）*有效年利率例題：某項目建設期為3年，第一年貸款額為3000萬元，第二年貸款額為6000萬元，第三年貸款額為4000萬元。假定建設期貸款利率為10％，計算建設期利息。為簡化投資計算，通常設定項目借款均在每年年中支用，借款第一年解：根據(jù)建設期利息的計算公式，可知：第一年貸款利息＝3000×10％×1/2＝150萬元第二年貸款利息＝（3000+150+6000×1/2）×10％＝615萬元第三年貸款利息＝（3000+150+6000+615+4000×1/2）×10％＝1176.5萬元建設期利息＝150萬元+615萬元+1176.5萬元＝1941.5萬元解：根據(jù)建設期利息的計算公式，可知：簡單估算的方法有：單位生產(chǎn)能力（產(chǎn)品）投資估算法生產(chǎn)能力指數(shù)估算法（即0.6指數(shù)法）比例估算法按設備費用的百分比估算資金周轉率法朗格系數(shù)法(二）、項目建議書階段簡單估算的方法有：單位生產(chǎn)能力（產(chǎn)品）投資估算法(二）、項目擴大指標估算法

單位生產(chǎn)能力投資估算法指數(shù)估算法擴大指標估算法單位生產(chǎn)能力投資估算法指數(shù)估算法

單位生產(chǎn)能力估算法是指根據(jù)同類項目單位生產(chǎn)能力所耗費的固定資產(chǎn)投資額來估算擬建項目固定資產(chǎn)投資額的一種方法。單位生產(chǎn)能力估算法是指根據(jù)同類項目單位生產(chǎn)能力所耗計算公式：式中：I2—擬建項目所需固定資產(chǎn)投資額；I1—同類項目實際固定資產(chǎn)投資額；P2—擬建項目生產(chǎn)規(guī)模；P1—同類項目生產(chǎn)規(guī)模；CF—物價換算系數(shù)。計算公式：式中：例：已建成的某項目年生產(chǎn)能力為20萬噸，建設投資為4000萬元，如擬建設一個年產(chǎn)25萬噸的同類項目，試估算其建設投資為多少?解：擬建項目的建設投資為(4000÷20)×25＝5000(萬元)例：已建成的某項目年生產(chǎn)能力為20萬噸，建設投資為4000萬生產(chǎn)能力指數(shù)估算法亦稱生產(chǎn)規(guī)模指數(shù)估算法，是指根據(jù)同類項目實際固定資產(chǎn)投資額估算擬建項目固定資產(chǎn)投資額的一種方法。生產(chǎn)能力指數(shù)估算法亦稱生產(chǎn)規(guī)模指數(shù)估算法，是指根據(jù)同類項目實計算公式：式中：n—生產(chǎn)規(guī)模指數(shù)（0

n1）；其他符號涵義同前。計算公式：式中：已知：已知年產(chǎn)30萬噸的同類項目實際投資額8000萬元，估算年產(chǎn)60萬噸項目的投資額？（n=0.6，CF=1.2）=14410（萬元）

===該題中，n=0.6，擬建項目的生產(chǎn)能力是已建同類項目的2倍，則擬建項目的投資額增加到已建同類項目的20.6=1.5（倍）。已知：已知年產(chǎn)30萬噸的同類項目實際投資額8000萬元，估算

先分別確定各單位工程適用的稅率，根據(jù)《固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅稅目和稅率表》來作這項工作。估算時，計稅基數(shù)為年度固定資產(chǎn)投資計劃數(shù)。分年的單位工程投資額×相應稅率＝建設期內(nèi)分年應交納的投資方向調(diào)節(jié)稅列入投資估算表和投資使用計劃。四、固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅的估算（暫停）或固定資產(chǎn)投資的單位工程投資額×相應稅率＝投方調(diào)稅總額列入建設期第一年投資中先分別確定各單位工程適用的稅率，根據(jù)《固定資<投資方向調(diào)節(jié)稅>經(jīng)稅務機關核定，按計劃部門下達的固定資產(chǎn)投資項目的單位工程年計劃投資額預繳，年度終了后按年度實際完成的投資額進行結算；項目竣工后，按全部實際完成投資額的財務結算數(shù)進行清算，多退少補。上述固定資產(chǎn)投資估算值列入估算表中。舉例<投資方向調(diào)節(jié)稅>經(jīng)稅務機關核定，按計劃部門下達的固定資產(chǎn)投

1、分析評估：固定資產(chǎn)投資的估算依據(jù)和方法是否符合國家或地區(qū)的有關規(guī)定。

2、分析：投資估算的內(nèi)容是否完整，工程內(nèi)容和費用構成是否齊全，是否有任意擴大計費范圍和提高估算標準的情況，有無漏項、少算或人為壓低造價等現(xiàn)象。因此必須逐項鑒定固定資產(chǎn)投資的內(nèi)容。六、建設投資估算的評估1、分析評估：固定資產(chǎn)投資的估算依據(jù)和方法是否符合國家或3、分析評估投資水平、投資構成和資產(chǎn)劃分與計算是否合理正確。投資構成：看固定資產(chǎn)投資的各項支出是否合理。

如：建筑工程投資與設備投資、其它投資支出之間的構成是否合理，主要生產(chǎn)設施投資與輔助生產(chǎn)設施投資、生活福利設施投資之間的構成比例是否合理等。投資水平：與已建成的同類項目的固定資產(chǎn)投資進行比較，在規(guī)?？杀鹊那闆r下，看擬建項目投資水平高低。3、分析評估投資水平、投資構成和資產(chǎn)劃分與計算是否合理正確。4、核實鑒定漲價預備費的估算是否正確，物價上漲指數(shù)的選用是否恰當，應有充分的依據(jù)。5、分析評估建設期借款利息計算中借款分年用款額是否符合該項建設的實際情況，采用的利率是否符合借款條件，借款利息計算中的利率是否是“有效利率”，利息額的計算是否正確，有無低估現(xiàn)象，利息的計算期是否與項目的建設期一致。

在上述鑒定分析過程中如發(fā)現(xiàn)問題應找出原因，采取相應的措施進行修改調(diào)整，然后需編制固定資產(chǎn)投資估算表。4、核實鑒定漲價預備費的估算是否正確，物價上漲指數(shù)的選用是否一、流動資金的概念與作用9-3流動資金的估算與評估二、流動資金的構成三大塊貨幣資金應收及預付帳款項

存貨三、流動資金的估算一、流動資金的概念與作用9-3流動資金的估算與評估二、流流動資產(chǎn)=流動資金+流動負債（應付、預收帳款）則流動資金=流動資產(chǎn)–流動負債（一）項目流動資金需要量的估算1、擴大指標估算法年流動資金額=年費用基數(shù)×各類流動資金率（％）流動資產(chǎn)=流動資金+流動負債（應付、預收帳款）則流動資金

用擴大指標估算法估算流動資金的需要量這是一種簡單估算方法，適用于項目建議書階段。擴大指標定額即流動資金占某種費用基數(shù)的比率，是根據(jù)同類企業(yè)實際資料求得的，還可以依據(jù)行業(yè)或部門給定的參考值或經(jīng)驗確定比率。費用基數(shù)如銷售收入、產(chǎn)值、產(chǎn)量、經(jīng)營成本、總成本費用和固定資產(chǎn)投資等。

用擴大指標估算法估算流動資金的需要量或：年流動資金額

=年產(chǎn)量基數(shù)×單位產(chǎn)品量占用流動資金額

2、分項定額估算法流動資產(chǎn)=現(xiàn)金+應收和預付帳款+存貨流動負債

=應付帳款+預收帳款

或：年流動資金額=年產(chǎn)量基數(shù)×單位產(chǎn)品量占用流動資金額流動資金本年度增加額

=本年流動資金–上年流動資金

(1)現(xiàn)金的估算(2)應收（預付）帳款(3)存貨的估算存貨=外購原材料、燃料+在產(chǎn)品+產(chǎn)成品(4)應付（預收）帳款的估算流動資金本年度增加額(1)現(xiàn)金的估算(2)應收（預付）帳年其他費用=制造費用+管理費用+銷售費用-（以上三項費用中所含的工資及福利費、折舊費、攤銷費、修理費等）年其他費用=制造費用+管理費用+銷售費用-（以上第八章項目投資估算模板課件其中：其中：第八章項目投資估算模板課件

例：某擬建項目年銷售