中央銀行與金融監(jiān)管課件

中央銀行與金融監(jiān)管本章主要介紹金融監(jiān)管與一般理論概念，金融監(jiān)管的必要性與兩種監(jiān)管體制，金融監(jiān)管的目標(biāo)與原則，以及金融監(jiān)管的內(nèi)容與一般方法等內(nèi)容。金融監(jiān)管金融監(jiān)督金融管理金融監(jiān)管的內(nèi)容演變：早期：對(duì)商業(yè)銀行發(fā)行銀行券和保證支付方面的監(jiān)管，確定銀行券的發(fā)行資格和發(fā)行準(zhǔn)備、建立存款準(zhǔn)備金制度現(xiàn)代：政府根據(jù)經(jīng)濟(jì)金融體系穩(wěn)定、有效運(yùn)行的客觀需要以及經(jīng)濟(jì)主體的共同利益要求，通過(guò)央行或其他金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)依法對(duì)金融體系中各金融主體和金融市場(chǎng)實(shí)行監(jiān)督和管理，以維護(hù)債權(quán)人的利益，約束債務(wù)人的行為，確保金融主體和金融業(yè)務(wù)的公平競(jìng)爭(zhēng)，促進(jìn)金融業(yè)有序地運(yùn)行和健康地發(fā)展，實(shí)現(xiàn)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)進(jìn)步目標(biāo)沿革1929年至1933年爆發(fā)的世界性經(jīng)濟(jì)危機(jī)，監(jiān)管領(lǐng)域涉及證券、信貸、存款保險(xiǎn)等國(guó)家干預(yù)主義逐漸興盛，金融監(jiān)管制度對(duì)于保護(hù)存款人、投資者和社會(huì)公眾的利益，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)謹(jǐn)慎經(jīng)營(yíng)、維護(hù)金融體系穩(wěn)定，防止大規(guī)模金融危機(jī)發(fā)揮了重要作用自20世紀(jì)70年代初布雷頓森林體系解體，金融復(fù)雜化、多樣化、自由化和全球化加速發(fā)展，工具創(chuàng)新、投機(jī)膨脹催生了金融衍生工具，更大的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)原有的金融監(jiān)管框架提出了新的挑戰(zhàn)。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)對(duì)現(xiàn)代跨國(guó)銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)進(jìn)行統(tǒng)一的監(jiān)管《巴塞爾協(xié)定》、《巴塞爾資本協(xié)議》、《有效銀行監(jiān)管的核心原則》20世紀(jì)90年代后，金融危機(jī)頻發(fā)、危害程度加重，風(fēng)險(xiǎn)事件增多

二、金融監(jiān)管的一般理論

理論基礎(chǔ)：

金融市場(chǎng)的不完全性；

金融市場(chǎng)的失靈

1、社會(huì)利益論（維護(hù)社會(huì)公眾的利益

）市場(chǎng)缺陷→自然壟斷和福利損失外部效應(yīng)和信息不對(duì)稱性→不公平問(wèn)題

2、金融風(fēng)險(xiǎn)論（高風(fēng)險(xiǎn)）經(jīng)營(yíng)貨幣，信用→金融危機(jī)、風(fēng)險(xiǎn)的連帶性

3、保護(hù)債權(quán)論（保護(hù)債權(quán)人利益

）信息不完全，信息不對(duì)稱

三、金融監(jiān)管的必要性第一，現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)是商品經(jīng)濟(jì)，銀行信用替代商業(yè)信用成為最主要的信用方式，銀行信用既有加速資金周轉(zhuǎn)、促進(jìn)資源合理配置的積極方面，也有脫離社會(huì)實(shí)際需要盲目發(fā)展、刺激個(gè)別部門(mén)過(guò)度擴(kuò)張、造成經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡的消極方面，需要對(duì)銀行信用進(jìn)行適當(dāng)調(diào)控和限制。第二，金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的是貨幣為主要內(nèi)容的特殊商品，金融機(jī)構(gòu)對(duì)這些商品的絕大部分僅有使用權(quán)，在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中比一般商品經(jīng)營(yíng)者增加了負(fù)責(zé)收回使用權(quán)和向所有者歸還使用權(quán)的環(huán)節(jié)，各個(gè)金融機(jī)構(gòu)相互之間形成債務(wù)鎖鏈，增大了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。特別是銀行承擔(dān)全社會(huì)的各種債權(quán)債務(wù)的支付和結(jié)算。因此，個(gè)別銀行的倒閉將引起整個(gè)信用系統(tǒng)的不穩(wěn)定。第三，與一般商品經(jīng)營(yíng)不同，金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的大小在一定條件下，可以不受資本金多寡的制約。而一部分金融機(jī)構(gòu)冒險(xiǎn)行為的后果又可能由整個(gè)金融體系承擔(dān)。因此，需要對(duì)金融機(jī)構(gòu)的冒險(xiǎn)行為進(jìn)行一定限制。第四，雖然金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模在一定條件下可以脫離資本金的數(shù)量，但是，金融業(yè)的特殊性又具有非常明顯的規(guī)模效應(yīng)，有利于大金融機(jī)構(gòu)，容易造成壟斷。而且，金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)有利于提高效率，但過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)也容易造成金融不穩(wěn)，不利經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和發(fā)展，需要對(duì)競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)行適當(dāng)限制。第五，準(zhǔn)確、及時(shí)的信息是制定貨幣政策的依據(jù)，也是貨幣政策是否有效的關(guān)鍵。因此，需要對(duì)反映金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)內(nèi)容的有關(guān)數(shù)據(jù)的形成進(jìn)行規(guī)定。最后，金融國(guó)際化以后，不僅貨幣政策需要進(jìn)行協(xié)調(diào)，還需要對(duì)國(guó)際間的金融活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)管。第二節(jié)金融監(jiān)管體制單一監(jiān)管體制多元監(jiān)管體制集中監(jiān)管體制

分業(yè)監(jiān)管體制英國(guó)中國(guó)美國(guó)的金融監(jiān)管由多個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)承擔(dān)，雙線多頭監(jiān)管體制美國(guó)的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)在聯(lián)邦一級(jí)有：

聯(lián)邦儲(chǔ)備體系TheFederalReserveSystem；貨幣監(jiān)理局OCC；聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司FDIC；聯(lián)邦住宅信貸銀行及下設(shè)的聯(lián)邦儲(chǔ)貸保險(xiǎn)公司FHLB；全國(guó)信用合作社管理局；證券交易委員會(huì)SEC金融監(jiān)管體制的發(fā)展趨勢(shì)①逐漸向統(tǒng)一監(jiān)管體制過(guò)渡（混業(yè)經(jīng)營(yíng)深度的增加）②中央銀行貨幣政策與金融監(jiān)管的雙重職能分離③金融監(jiān)管從機(jī)構(gòu)監(jiān)管為主轉(zhuǎn)向功能監(jiān)管為主第三節(jié)

金融監(jiān)管的主要內(nèi)容

一、監(jiān)管原則

（1）合法原則。一切金融活動(dòng)和金融行為都必須合法進(jìn)行，一切金融監(jiān)管都必須依法實(shí)施。

（2）公正原則。金融監(jiān)管部門(mén)在實(shí)施金融監(jiān)管的過(guò)程中，必須站在公正的立場(chǎng)上秉公辦事，保證金融活動(dòng)的正常秩序，保護(hù)各方面的合法權(quán)益。

（3）公開(kāi)原則。金融監(jiān)管的實(shí)施過(guò)程和實(shí)施結(jié)果都必須向有關(guān)當(dāng)事人公開(kāi)，必須保證有關(guān)當(dāng)事人對(duì)金融監(jiān)管過(guò)程和金融監(jiān)管結(jié)果信息的知情權(quán)。（4）公平原則。金融監(jiān)管的實(shí)施要考慮到金融市場(chǎng)全部參加者的利益，保證交易各方在交易過(guò)程中的平等地位，不得有任何偏袒。（5）控制系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的原則。應(yīng)該將監(jiān)管的重點(diǎn)放在控制系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)上，對(duì)個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)實(shí)行由個(gè)別金融機(jī)構(gòu)自身承擔(dān)的原則。（6）內(nèi)部監(jiān)管和外部監(jiān)管相結(jié)合的原則。審查金融機(jī)構(gòu)的資格、保障金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)秩序等外部監(jiān)管如果沒(méi)有金融機(jī)構(gòu)的有效配合，就難以收到預(yù)期效果。而如果把希望寄托在內(nèi)部監(jiān)管上，則難免不發(fā)生冒險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)行為和風(fēng)險(xiǎn)。（7）母國(guó)與東道國(guó)共同監(jiān)管的原則。在金融國(guó)際化、跨國(guó)銀行成為普遍現(xiàn)象的條件下，母國(guó)與東道國(guó)建立聯(lián)系、交換信息，共同完成對(duì)跨國(guó)銀行的監(jiān)管可以獲得事半功倍的效果。

二、

金融監(jiān)管內(nèi)容

預(yù)防性監(jiān)管存款保險(xiǎn)緊急救助預(yù)防性監(jiān)管市場(chǎng)準(zhǔn)入資本充足性流動(dòng)性管制，清償能力管制業(yè)務(wù)范圍的限制貸款風(fēng)險(xiǎn)的控制準(zhǔn)備金管理管理評(píng)價(jià)市場(chǎng)準(zhǔn)入1.機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入

1)金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展規(guī)劃，國(guó)家經(jīng)濟(jì)金融政策，符合當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀需要；

2)最低資本金或營(yíng)運(yùn)資金、股權(quán)結(jié)構(gòu)。市場(chǎng)準(zhǔn)入2.

業(yè)務(wù)準(zhǔn)入

1）社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要；

2）分業(yè)經(jīng)營(yíng)的法律規(guī)定；

3）功能定位和業(yè)務(wù)發(fā)展能力；

4）風(fēng)險(xiǎn)管理和控制系統(tǒng)；

5）業(yè)務(wù)操作規(guī)程和安全保障措施；

6）從業(yè)人員素質(zhì)；

7）央行監(jiān)管能力相適應(yīng)。

3.高級(jí)管理人員準(zhǔn)入

如：任職資格等。市場(chǎng)準(zhǔn)入制度視金融制度不同，內(nèi)容也稍有不同。如果是實(shí)行金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的國(guó)家，那么在申請(qǐng)開(kāi)業(yè)的時(shí)候，還必須注明業(yè)務(wù)內(nèi)容和范圍。例如1999年以前的美國(guó)和1998年以前的日本實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)，銀行、證券和保險(xiǎn)的業(yè)務(wù)相互分離，不能交叉經(jīng)營(yíng)。我國(guó)目前也實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)，嚴(yán)格限制銀行參與非銀行金融業(yè)務(wù)。市場(chǎng)準(zhǔn)入制度有利于防止不合格金融機(jī)構(gòu)的開(kāi)業(yè)和預(yù)防不合格申請(qǐng)人進(jìn)入金融業(yè)。

事中監(jiān)管

事中監(jiān)管就是對(duì)金融機(jī)構(gòu)日常經(jīng)營(yíng)過(guò)程的監(jiān)管。日常經(jīng)營(yíng)監(jiān)管的目的是防范金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。因此，事中監(jiān)管也就圍繞風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行。即所謂審慎政策，包括資本充足率、呆帳準(zhǔn)備金、資產(chǎn)集中性、流動(dòng)性和內(nèi)部管理。

三、事后監(jiān)管（也可以稱為市場(chǎng)退出的監(jiān)管）

盡管設(shè)計(jì)了事前、事中的監(jiān)管，但是仍然會(huì)有一些金融機(jī)構(gòu)由于種種原因陷入困境或面臨倒閉。與一般工商企業(yè)不同，金融企業(yè)即使陷入資不抵債的狀況，倒閉也僅僅是最后選擇。事實(shí)上，在國(guó)外有一句名言：大銀行不讓倒（toobigtofall）,大銀行的歇業(yè)需要得到監(jiān)管當(dāng)局的批準(zhǔn)，就是因?yàn)榻鹑跇I(yè)具有外部經(jīng)濟(jì)。

一般來(lái)說(shuō)，支付危機(jī)是導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)倒閉的最直接原因。因此，一旦金融機(jī)構(gòu)發(fā)生支付危機(jī)，金融監(jiān)管當(dāng)局（或中央銀行）首先需要分析該金融機(jī)構(gòu)支付危機(jī)的性質(zhì)、該金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)存續(xù)的可能性以及該金融機(jī)構(gòu)倒閉的外部效應(yīng)，然后決定是否對(duì)其通過(guò)最后貸款人的職能進(jìn)行援助。

最后貸款人職能通?？梢酝ㄟ^(guò)兩條途徑實(shí)行，即中央銀行直接貸款和提供擔(dān)保。例如1965年日本山一證券公司發(fā)生支付危機(jī)，日本銀行提供特別融資平息了危機(jī)的蔓延。1985年美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司宣布對(duì)大陸伊利諾斯銀行的所有債務(wù)提供擔(dān)保，平息了威脅美國(guó)國(guó)內(nèi)外銀行的擠兌風(fēng)潮。

如果支付危機(jī)的性質(zhì)并不是由于非預(yù)期的外部沖擊，而是源于金融機(jī)構(gòu)本身的冒險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)。那么，金融監(jiān)管當(dāng)局可能放棄對(duì)其實(shí)施援助。但也并不馬上選擇讓其倒閉的方法，而往往是組織其他金融機(jī)構(gòu)購(gòu)并和接管該金融機(jī)構(gòu)。所謂購(gòu)并就是由健全金融機(jī)構(gòu)購(gòu)買(mǎi)和承擔(dān)危機(jī)金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)和負(fù)債。并購(gòu)又可以分為金融監(jiān)管當(dāng)局提供資金援助的援助性并購(gòu)和監(jiān)管當(dāng)局不提供資金援助的非援助性并購(gòu)。其他民間金融機(jī)構(gòu)為什么要進(jìn)行非援助性并購(gòu)，是因?yàn)橥ㄟ^(guò)購(gòu)并可以獲得該金融機(jī)構(gòu)的客戶資源、開(kāi)辟新的市場(chǎng)，如果是對(duì)分支機(jī)構(gòu)的開(kāi)設(shè)有嚴(yán)格管制的國(guó)家，還可以通過(guò)并購(gòu)增加大量分支機(jī)構(gòu)，獲得在極短時(shí)間內(nèi)迅速擴(kuò)張業(yè)務(wù)的好處。接管則往往帶有命令的性質(zhì)，多發(fā)生在金融機(jī)構(gòu)大多為國(guó)家所有的國(guó)家。當(dāng)某國(guó)有金融機(jī)構(gòu)發(fā)生危機(jī)時(shí)，由金融監(jiān)管當(dāng)局命令另一家國(guó)有金融機(jī)構(gòu)接管該發(fā)生危機(jī)的國(guó)有金融機(jī)構(gòu)。購(gòu)并和接管能夠保留客戶資源、繼續(xù)使用有關(guān)客戶的信息，降低交易成本。也可以避免金融機(jī)構(gòu)倒閉給社會(huì)帶來(lái)的震動(dòng)。

如果該金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)狀況十分糟糕，即使通過(guò)接受外部援助和更換領(lǐng)導(dǎo)人也難以起死回生時(shí)，讓該金融機(jī)構(gòu)倒閉就可能是唯一選擇。但是，當(dāng)實(shí)施倒閉以后，仍然應(yīng)該在盡量減少外部不經(jīng)濟(jì)的原則下，做好善后處理。

例如1998年我國(guó)海南發(fā)展銀行由于不良資產(chǎn)比率過(guò)高，發(fā)生擠兌引發(fā)危機(jī)。國(guó)務(wù)院和中國(guó)人民銀行迅速宣布關(guān)閉海南發(fā)展銀行，由中國(guó)工商銀行接管海南發(fā)展銀行的所有資產(chǎn)負(fù)債，并行使海南發(fā)展銀行的行政領(lǐng)導(dǎo)權(quán)、業(yè)務(wù)管理權(quán)和財(cái)務(wù)收支審批權(quán)，平息了擠兌的蔓延。

如果是某一類金融機(jī)構(gòu)普遍發(fā)生經(jīng)營(yíng)困難或危機(jī)，那么就由金融監(jiān)管當(dāng)局通過(guò)建立特別機(jī)構(gòu)提供資金援助或幫助回收資產(chǎn)避免危機(jī)進(jìn)一步嚴(yán)重。

例如80年代美國(guó)發(fā)生遍及全國(guó)的儲(chǔ)蓄與貸款協(xié)會(huì)危機(jī)，國(guó)會(huì)專門(mén)撥款成立了RTC公司，負(fù)責(zé)倒閉儲(chǔ)蓄與貸款協(xié)會(huì)的資產(chǎn)處理。1998年日本成立過(guò)渡銀行，專門(mén)處理銀行的不良資產(chǎn)。

存款保險(xiǎn)

存款保險(xiǎn)制度是保護(hù)存款人利益、穩(wěn)定金融體系和機(jī)制的事后補(bǔ)救措施。世界上大多數(shù)國(guó)家都已采用存款保險(xiǎn)制度。存款保險(xiǎn)制度要求所有經(jīng)辦存款的機(jī)構(gòu)根據(jù)存款額大小按一定保險(xiǎn)費(fèi)率繳納保險(xiǎn)費(fèi)于一個(gè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，當(dāng)投保存款機(jī)構(gòu)破產(chǎn)不能支付存款是，該保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在一定限度內(nèi)代為付現(xiàn)。由于存款保險(xiǎn)制度的事后補(bǔ)救使存款人猶如服了一顆定心丸，減少擠兌可能性，也就減少了銀行倒閉的可能性。

存款保險(xiǎn)制度的組織形式大致有三種：

政府設(shè)立保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。如美國(guó)聯(lián)邦保險(xiǎn)公司是根據(jù)1933年《格拉斯斯蒂格爾法》建立的，具體貫徹存款保險(xiǎn)政策、辦理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、同時(shí)執(zhí)行對(duì)投保銀行的監(jiān)督、管理職能。

政府與銀行業(yè)聯(lián)合組成存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。如日本存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)由政府、日本銀行和民間金融機(jī)構(gòu)三方各出資1.5億日元建立的。

銀行業(yè)自己建立的存款保險(xiǎn)。如法國(guó)和德國(guó)，銀行協(xié)會(huì)自行制定存款保險(xiǎn)計(jì)劃和理賠。

存款保險(xiǎn)公司站在自己的立場(chǎng)上，對(duì)投保銀行的經(jīng)營(yíng)進(jìn)行監(jiān)督，如果投保銀行有過(guò)度冒險(xiǎn)的行為，保險(xiǎn)公司可以采取制裁手段：罰款；停止貸款；更換人事；解除保險(xiǎn)；破產(chǎn)。

存款保險(xiǎn)公司對(duì)倒閉銀行的處理方法通常有兩種：以向兼并倒閉銀行的銀行提供補(bǔ)貼貸款、購(gòu)買(mǎi)倒閉銀行較差的貸款為條件，尋找一家愿意兼并倒閉銀行的銀行；

這樣保險(xiǎn)公司就不用償付存款，避免損失，存款人也可以保全存款。通過(guò)對(duì)倒閉銀行資產(chǎn)的清理和保險(xiǎn)費(fèi)的支付，對(duì)存款人進(jìn)行償付。

盡管保險(xiǎn)公司的建立大大減少了銀行倒閉，但是，保險(xiǎn)的存在也大大刺激了投保銀行的冒險(xiǎn)欲望和降低甚至完全放棄存款人通過(guò)提取存款制約銀行冒險(xiǎn)動(dòng)力的作用。存款保險(xiǎn)制度存款保險(xiǎn)制度國(guó)家貨幣主管部門(mén)為了維護(hù)存款者利益和金融業(yè)的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)與安全，規(guī)定本國(guó)金融機(jī)構(gòu)必須或自愿地按吸收存款的一定比率向保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)交納保險(xiǎn)金的制度。信用危機(jī)時(shí)，由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向金融機(jī)構(gòu)提供財(cái)務(wù)支援，或由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)直接向存款者支付部分或全部存款，以維護(hù)正常的金融秩序。緊急救援中央銀行提供低利貸款存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的緊急援助中央銀行組織下的聯(lián)合救助由政府出面援助第四節(jié)

中央銀行金融監(jiān)管的國(guó)際協(xié)作中央銀行與國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的關(guān)系具體體現(xiàn)代表政府參與國(guó)際貨幣基金組織的活動(dòng)；與世界銀行等國(guó)際金融集團(tuán)建立合作關(guān)系；參與國(guó)際清算銀行的活動(dòng)；參與區(qū)域性、地區(qū)性的國(guó)際金融組織活動(dòng)；與各國(guó)中央銀行進(jìn)行各種交流合作活動(dòng)；在國(guó)外需要的地方設(shè)立中央銀行駐外代表處中央銀行金融監(jiān)管?chē)?guó)際協(xié)作的意義對(duì)利率、匯率、股價(jià)變動(dòng)有穩(wěn)定的作用有利防范或緩和貨幣和債務(wù)危機(jī)有助于抑制全球性通貨膨脹促進(jìn)國(guó)際銀行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展維護(hù)了新興國(guó)際證券市場(chǎng)的公平性與穩(wěn)定性有助于調(diào)節(jié)國(guó)際經(jīng)濟(jì)失衡中央銀行金融監(jiān)管?chē)?guó)際協(xié)作的主要內(nèi)容《巴塞爾協(xié)議》的主要內(nèi)容資本的組成；附屬資本；風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)的計(jì)算；資本充足率的目標(biāo)。新資本協(xié)議最低資本要求資本充足性的監(jiān)管約束市場(chǎng)約束有效銀行監(jiān)管的核心原則銀行業(yè)有效監(jiān)管的前提獲準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)的范圍和結(jié)構(gòu)審慎管理和要求銀行業(yè)持續(xù)監(jiān)管的方法信息要求監(jiān)管人員的正當(dāng)權(quán)限跨國(guó)銀行業(yè)務(wù)監(jiān)管第二章

中央銀行的性質(zhì)與職能

本章學(xué)習(xí)重點(diǎn)：本章主要介紹了中央銀行的性質(zhì)，中央銀行的基本職能與綜合職能，中央銀行各職能之間的關(guān)系，以及中共中央銀行的職能等內(nèi)容。一、中央銀行的性質(zhì)一國(guó)信用制度的樞紐；與政府的關(guān)系；在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和發(fā)展中的作用。中央銀行是代表國(guó)家制定和執(zhí)行貨幣政策，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀調(diào)控，并對(duì)金融業(yè)和金融市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)督管理，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)金融穩(wěn)定的特殊的金融機(jī)構(gòu)。一、中央銀行的性質(zhì)中央銀行有三個(gè)基本屬性：“發(fā)行的銀行”“銀行的銀行”“政府的銀行”

發(fā)行的銀行銀行的銀行政府的銀行保障銀行和金融業(yè)穩(wěn)健運(yùn)行、履行金融監(jiān)督管理職能、為政府服務(wù)

壟斷貨幣發(fā)行權(quán)提供票據(jù)交換和清算充當(dāng)最后貸款人中央銀行是特殊的金融機(jī)構(gòu)主要業(yè)務(wù)活動(dòng)：存、貸、匯但業(yè)務(wù)對(duì)象是商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)

特有業(yè)務(wù)權(quán)利壟斷貨幣發(fā)行管理貨幣流通管理國(guó)際儲(chǔ)備代理國(guó)庫(kù)維護(hù)支付清算系統(tǒng)集中存款準(zhǔn)備金中央銀行的作用

保障金融穩(wěn)健運(yùn)行、調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的國(guó)家行政機(jī)構(gòu)；

監(jiān)督管理普通金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)；

貨幣供給的提供者和信用活動(dòng)的調(diào)節(jié)者，宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的調(diào)控中心

中央銀行與一般的行政機(jī)構(gòu)不同經(jīng)濟(jì)手段，如調(diào)整利率和準(zhǔn)備金率、在公開(kāi)市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)有價(jià)證券等→行政手段不同對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)控是分層次實(shí)現(xiàn)的，即通過(guò)貨幣政策工具操作調(diào)節(jié)金融機(jī)構(gòu)的行為和金融市場(chǎng)運(yùn)作，然后再通過(guò)金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)影響到各經(jīng)濟(jì)部門(mén)，其作用比較平緩，市場(chǎng)的回旋空間中央銀行在政策制定上有一定的獨(dú)立性

中央銀行既是為商業(yè)銀行等普通金融機(jī)構(gòu)和政府提供金融服務(wù)的特殊金融機(jī)構(gòu)，又是制定和實(shí)施貨幣政策、監(jiān)督管理金融業(yè)和規(guī)范金融秩序、防范金融風(fēng)險(xiǎn)和維護(hù)金融穩(wěn)定、調(diào)控金融和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的宏觀管理部門(mén)。二、中央銀行的職能1、中央銀行是“發(fā)行的銀行”

中央銀行集中與壟斷貨幣發(fā)行的特權(quán)，是國(guó)家唯一的貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)

金本位時(shí)期信用貨幣時(shí)代2、中央銀行是“銀行的銀行”

業(yè)務(wù)對(duì)象：商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)及政府部門(mén)；

業(yè)務(wù)往來(lái)：辦理“存、貸、匯”業(yè)務(wù)提供支持、服務(wù)，同時(shí)也是管理者集中存款準(zhǔn)備金

法律規(guī)定：商業(yè)銀行及有關(guān)金融機(jī)構(gòu)必須要按存款的一定比例向中央銀行交存存款準(zhǔn)備金，中央銀行充當(dāng)法定存款準(zhǔn)備金的唯一保管者。初始設(shè)計(jì)目的：流動(dòng)性保障衍生作用：調(diào)節(jié)信用規(guī)模和控制貨幣供應(yīng)量

央行“銀行的銀行”職能的具體表現(xiàn)充當(dāng)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的“最后貸款人”

組織、參與和管理全國(guó)的清算央行“政府的銀行”職能的具體表現(xiàn)①制定和實(shí)施貨幣政策，對(duì)金融業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理②參加國(guó)際金融組織，簽訂國(guó)際金融協(xié)定，參與國(guó)際金融事務(wù)與活動(dòng)③為政府代理國(guó)庫(kù)，辦理政府所需要的銀行業(yè)務(wù)，提供各種金融服務(wù)業(yè)務(wù)體現(xiàn)：①代理國(guó)庫(kù)②代理政府債券的發(fā)行③為政府融通資金投放基礎(chǔ)貨幣短期融資，法律許可限度內(nèi)，直接向政府提供貸或透支，需防范通貨膨脹購(gòu)買(mǎi)政府債券直接購(gòu)買(mǎi)，即中央銀行在一級(jí)市場(chǎng)上購(gòu)買(mǎi)間接購(gòu)買(mǎi)，即在二級(jí)市場(chǎng)上購(gòu)買(mǎi)④持有和經(jīng)營(yíng)管理國(guó)際儲(chǔ)備量管理、結(jié)構(gòu)管理、保值增值和國(guó)際收支穩(wěn)定⑤參加國(guó)際金融組織和國(guó)際金融活動(dòng)⑥制定和實(shí)施貨幣政策幣值穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、充分就業(yè)⑦對(duì)金融業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理，維護(hù)金融穩(wěn)定法規(guī)、業(yè)務(wù)監(jiān)督和市場(chǎng)監(jiān)管⑧為政府提供經(jīng)濟(jì)金融情報(bào)和決策建議，向社會(huì)公眾發(fā)布經(jīng)濟(jì)金融信息、經(jīng)濟(jì)決策中央銀行職能的迅速擴(kuò)展的原因分析：貨幣制度的變更（失去了黃金的約束，貨幣與信用結(jié)合，貨幣供給數(shù)量“軟”→預(yù)測(cè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r）

國(guó)家對(duì)中央銀行控制的加強(qiáng)（市場(chǎng)失靈→國(guó)家干預(yù)主義的興起……）

三、中央銀行職能的擴(kuò)展發(fā)行的銀行早期：集中壟斷銀行券的統(tǒng)一發(fā)行現(xiàn)代：貨幣的穩(wěn)定性、還需促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和充分就業(yè)、還要適時(shí)調(diào)節(jié)貨幣供給量和信用量；貨幣存在形式（

），保持貨幣供給結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展相適應(yīng)、貨幣供給的國(guó)際因素，如匯率，儲(chǔ)備貨幣數(shù)量等三、中央銀行職能的擴(kuò)展（續(xù)）銀行的銀行：集中存款準(zhǔn)備金、作為最后貸款人和組織銀行間支付清算；?

早期保證銀行支付的基本條件，在特殊情況下才通過(guò)提供貸款早期央行貸款基本上是作為銀行支付的最后保證手段，（少用→多用）；?現(xiàn)代則擴(kuò)大貨幣供給、向社會(huì)提供貨幣的主要手段組織、參與和管理支付清算，業(yè)務(wù)量大，順暢清算支付三、中央銀行職能的擴(kuò)展（續(xù)）政府的銀行：早期：政府代理國(guó)庫(kù)、代理政府債券以及根據(jù)政府安排代為籌集資金等；?現(xiàn)代：量大，金融市場(chǎng)的重要組成部分現(xiàn)代：管理調(diào)控責(zé)任突出，調(diào)節(jié)發(fā)展經(jīng)濟(jì)，買(mǎi)賣(mài)債券調(diào)節(jié)貨幣供給量，代表政府對(duì)金融業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理、對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)和金融運(yùn)行進(jìn)行調(diào)節(jié)控制以及代表政府參加國(guó)際金融組織和各項(xiàng)國(guó)際金融活動(dòng)等監(jiān)管的作用從保證支付→整個(gè)金融體系的安全和金融秩序的穩(wěn)定四、中央銀行的主要職責(zé)央行的職責(zé)可歸納集中為三個(gè)方面：制定和執(zhí)行貨幣政策“環(huán)境”對(duì)金融業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融穩(wěn)定組織、參與和管理支付清算“通道”中央銀行的主要職責(zé)，2003年12月27修正的《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》

1、發(fā)布與履行其職責(zé)有關(guān)的命令和規(guī)章→政府的銀行2、依法制定和執(zhí)行貨幣政策3、發(fā)行人民幣，管理人民幣流通→發(fā)行的銀行4、監(jiān)督管理銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)和銀行間債券市場(chǎng)5、實(shí)施外匯管理，監(jiān)督管理銀行間外匯市場(chǎng)6、監(jiān)督管理黃金市場(chǎng)7、持有、管理、經(jīng)營(yíng)國(guó)家外匯儲(chǔ)備、黃金儲(chǔ)備→政府的銀行8、經(jīng)理國(guó)庫(kù)→政府的銀行9、維護(hù)支付清算系統(tǒng)的正常運(yùn)行→銀行的銀行10、指導(dǎo)、部署金融業(yè)反洗錢(qián)工作，負(fù)責(zé)反洗錢(qián)的資金監(jiān)測(cè)→政府的銀行11、負(fù)責(zé)金融業(yè)的統(tǒng)計(jì)、調(diào)查、分析和預(yù)測(cè)12、作為國(guó)家的中央銀行，從事有關(guān)的國(guó)際金融活動(dòng)→政府的銀行13、國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他職責(zé)→政府的銀行

條法司；貨幣政策司；金融市場(chǎng)司；

金融穩(wěn)定局；調(diào)查統(tǒng)計(jì)司；會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)司；

支付結(jié)算司；科技司；貨幣金銀局；

國(guó)庫(kù)局；國(guó)際司；內(nèi)審司；研究局；

征信管理局；反洗錢(qián)局中國(guó)人民銀行的主要職能機(jī)構(gòu)五、現(xiàn)代中央銀行的綜合職能服務(wù)職能體現(xiàn)為中央銀行為政府服務(wù)、為銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)提供服務(wù)以及為國(guó)民經(jīng)濟(jì)服務(wù)。調(diào)控職能體現(xiàn)為中央銀行通過(guò)對(duì)金融政策的制定和執(zhí)行，運(yùn)用自己所擁有的貨幣政策工具，對(duì)貨幣信用進(jìn)行調(diào)節(jié)和控制，進(jìn)而影響和干預(yù)整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)進(jìn)程，實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)。管理職能體現(xiàn)為中央銀行通過(guò)制定有關(guān)的政策、法令和規(guī)章制度對(duì)金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)進(jìn)行管理。六、我國(guó)中央銀行職能的發(fā)展與完善1995.3.18通過(guò)的《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》第４條規(guī)定，中國(guó)人民銀行履行下列職責(zé)：（1）依法制定和執(zhí)行貨幣政策；（2）發(fā)行人民幣，管理人民幣流通；（3）按照規(guī)定審批、監(jiān)督管理金融機(jī)構(gòu)；（4）按照規(guī)定監(jiān)督管理金融市場(chǎng)；（5）發(fā)布有關(guān)金融監(jiān)督管理和業(yè)務(wù)的命令和規(guī)章；（6）持有、管理、經(jīng)營(yíng)國(guó)家外匯儲(chǔ)備、黃金儲(chǔ)備；（7）經(jīng)理國(guó)庫(kù)；（8）維護(hù)支付、清算系統(tǒng)的正常運(yùn)行；（9）負(fù)責(zé)金