2022年蜜雪冰城招股書概覽

1、2022年蜜雪冰城招股書概覽公司概況現(xiàn)制飲品龍頭，兩萬店多品牌走向世界蜜雪冰城品牌2021年終端銷售約 200 億元（市占率7.2%），境內門店約2萬家（市占率5.1%）、加盟為主（99.8%），為現(xiàn)制茶飲龍頭，公司2021年收入103.5億元（+121.2%YoY），扣非歸母凈利潤18.5億元（+106.1% YoY ），2022/3/31門店2.2萬家，高質平價現(xiàn)制多品牌：茶飲-蜜雪冰城（ASP 9元, 22/3/31門店2.16萬家）、咖啡-幸運咖（8元, 636家）、冰淇淋-極拉圖（18元, 21家），出海：以東南亞為起點走向世界，22/3/31越南、印尼等門店數合計 571 家，均為

2、特許經營形式。現(xiàn)制茶飲行業(yè)全景行業(yè)進入品牌化階段，價格帶清晰、頭部逐漸跑出行業(yè)標準化程度高，驅動連鎖化率提升： 中國連鎖經營協(xié)會2021新茶飲研究報告 顯示，截至2020年年底，中國飲品店的連 鎖化率達36%，遠高于餐飲業(yè)平均連鎖化 率15%。標準化程度高、單店相對易于復 制，是飲品店連鎖化率高的一個重要成因。頭部供應鏈優(yōu)勢持續(xù)鞏固、品牌逐漸沉淀， 格局逐漸清晰： 歐睿數據顯示，按品牌銷售額計，2021年 中國餐飲服務前15大品牌中，現(xiàn)制飲品品 牌有7個，其次為西式快餐（5個）。蜜雪冰城為現(xiàn)制茶飲龍頭： 根據艾媒咨詢報告顯示，2021年度中國現(xiàn) 制茶飲行業(yè)市場規(guī)模為2,796億元，蜜雪冰 城品

3、牌門店2021年度終端銷售額約為200 億 元 ， 約 占 現(xiàn)制 茶 飲行 業(yè) 市場 規(guī)模的 7.15% 。根據華經產業(yè)研究院報告顯示，2021年我 國現(xiàn)制茶飲門店約39萬家，蜜雪冰城品牌 境內門店2021年末數量約2萬家，約占現(xiàn) 制茶飲門店總數的5.13% 。歐睿數據也顯示，按2021年銷售額計，蜜 雪冰城為中國最大的現(xiàn)制茶飲品牌。財務概覽上市募資，助力更上層樓發(fā)展目標：秉承“高質平價”的產品理念，依托蜜雪冰城、幸運咖、極拉圖三大品牌，不斷加強品牌建設、 增強研發(fā)實力、拓展門店終端網絡、優(yōu)化供應鏈建設、完善信息化體系，增強公司在國內現(xiàn)制飲 品及現(xiàn)制冰淇淋行業(yè)的競爭優(yōu)勢，并積極走出國門，致力于

4、將公司打造成為全球性的現(xiàn)制飲品品 牌。三年發(fā)展計劃：產品和技術研發(fā)：引進國內外先進的研發(fā)設備、改善研發(fā)條件、招募高素質研發(fā)人員、持續(xù)增加研發(fā)投入，從而全面提升公司研發(fā)能力、優(yōu)化產品結構。供應鏈建設：供應商合作：堅持高品質原料要求，不斷開拓新的供應源，加強與優(yōu)秀供應商的合作，在保證原材料品質的同時不斷降低采購成本；生產能力建設：通過增加產線、新建生產分基地等方式進一步提升公司整體產能，緩解產能短缺、豐富自給品類、降低生產成本。供應鏈效率及冷鏈物流體系搭建：搭建更加高效的冷鏈物流網絡布局，建成覆蓋全國大部 分區(qū)域的冷鏈物流體系，提升物流運輸時效，進一步降低門店庫存管理成本，提高門店運 營效率，夯實

5、供應鏈優(yōu)勢，渠道建設：擴大門店數量，完善APP、小程序建設，繼續(xù)擴大公司市場份額，信息化建設：通過數據及業(yè)務中臺、云計算與大數據平臺建設，對終端銷售、會員管理、 門店 營運、在線培訓、智慧供應鏈等系統(tǒng)模塊進行全面升級，品牌建設：根據市場變化，綜合考慮自身的資本結構、盈利能力、外部市場環(huán)境等多種因素，持 續(xù)改善品牌運營的方式和方法，繼續(xù)擴大蜜雪冰城、幸運咖、極拉圖 的品牌影響力。經營情況供應鏈為本，食材銷售占七成生產：自建基地，生產固體飲料、風味濃漿等核心食材公司主要產品中的固體飲料、風味飲料濃漿等核心食材主要為公司自產。自建生產基地、原材料產地建廠布局上游生產領域，形成突出的生產優(yōu)勢：生產加工

6、：截至2022年3月末，公司已經建立起252畝智能制造產業(yè) 園，13萬平方米全自動化生產車間，可以實現(xiàn)現(xiàn)制飲品、現(xiàn)制冰淇 淋核心食材的自主生產，在保證了食材穩(wěn)定供給與產品品質的同 時，有效降低了公司成本，提高了對上游供應商的議價能力。上游滲透：公司在上游部分重要原材料產地建廠進行生產加工，所 需生產原材料直接地采，達到保質、降價、及時供貨的效果。如公 司現(xiàn)已在國內檸檬主要產地四川安岳建立檸檬初加工生產基地。目前，公司正在廣西、重慶、河南、海南、安徽等地籌建新的生產基地， 建成后公司的自主生產能力將進一步提高。隨著公司募投項目的推進，公司將在重慶潼南、廣西崇左等原材料產地建 廠，進一步擴大公司的

7、生產優(yōu)勢。供應鏈為本，食材銷售占七成物流：基地覆蓋全國，計劃構建多級分倉目前已在河南、四川、新疆、江蘇、廣東、遼寧、浙江等22個省份設立倉 儲物流基地，并通過物流合作方建立了基本覆蓋全國的物流運輸網絡。完善的倉儲物流網絡能減少門店從訂貨到交貨的時間從而達到門店單次少 量訂貨的目的，有助于門店有效管理庫存，減少加盟商庫存及資金壓力。公司遍布全國的倉儲物流網絡降低了物流成本，支撐全國物流免運費的政 策，加強了招商吸引力和跨區(qū)域經營能力。本次募集資金投資項目中：“智能生產加工和進出口基地及亞洲總部項目（一二期 程） ”“上島智慧供應鏈中心項目”均圍繞CDC級中央配送 中心的智能倉配能力和擴容開展建設，確保公司物資順利流 轉并提高貨物周轉效率?！笆〖壏謧}及前置倉構建項目”擬新增建設30個RDC省級分