注會(huì)考試統(tǒng)一輔導(dǎo)教材會(huì)計(jì)第章

1、第二十七章每股利潤(rùn)white1第一節(jié)每股利潤(rùn)概括每股利潤(rùn)是指一般股股東每擁有一股所能享有的公司利潤(rùn)或需擔(dān)當(dāng)?shù)墓緭p失。每股利潤(rùn)往常被用來(lái)反應(yīng)公司的經(jīng)營(yíng)成就，權(quán)衡一般股的贏利水平及投資風(fēng)險(xiǎn)。是投資者、債權(quán)人等信息使用者據(jù)以評(píng)論公司盈余能力、展望公司成長(zhǎng)潛力、從而做出有關(guān)經(jīng)濟(jì)決議的一項(xiàng)重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)。進(jìn)行財(cái)務(wù)剖析時(shí)，每股利潤(rùn)指標(biāo)既可用于不一樣公司間的業(yè)績(jī)比較，以評(píng)論某公司的相對(duì)盈余能力；也可用于公司不一樣會(huì)計(jì)時(shí)期的業(yè)績(jī)比較，以認(rèn)識(shí)該公司盈余能力的變化趨向；此外還可用于公司經(jīng)營(yíng)實(shí)績(jī)與盈余展望的比較，以掌握該公司的管理能力。每股利潤(rùn)包含基本每股利潤(rùn)和稀釋每股利潤(rùn)兩類(lèi)。基本每股利潤(rùn)僅考慮當(dāng)期實(shí)質(zhì)刊行在外

2、的一般股股份，而稀釋每股利潤(rùn)的計(jì)算和列報(bào)主假如為了防止每股利潤(rùn)虛增可能帶來(lái)的信息誤導(dǎo)。比如，一家公司刊行可變換公司債券融資，因?yàn)樽儞Q選擇權(quán)的存在，這些可變換債券的利率低于正常相同條件下一般債券的利率，從而降低了融資成本，在經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和其余條件不變的狀況下，相對(duì)提升了基本每股利潤(rùn)金額。要求考慮可變換公司債券的影響計(jì)算和列報(bào)稀釋每股利潤(rùn)，就是為了能夠供給一個(gè)更可比、更實(shí)用的財(cái)務(wù)指標(biāo)。第二節(jié)基本每股利潤(rùn)基本每股利潤(rùn)只考慮當(dāng)期實(shí)質(zhì)刊行在外的一般股股份，依照歸屬于一般股股東的當(dāng)期凈利潤(rùn)除以當(dāng)期實(shí)質(zhì)刊行在外一般股的加權(quán)均勻數(shù)計(jì)算確立。一、分子確實(shí)定計(jì)算基本每股利潤(rùn)時(shí)，分子為歸屬于一般股股東的當(dāng)期凈利潤(rùn)。發(fā)生

3、損失的公司，每股利潤(rùn)以負(fù)數(shù)列示。以歸并財(cái)務(wù)報(bào)表為基礎(chǔ)計(jì)算的每股利潤(rùn)，分子應(yīng)該是歸屬于母公司一般股股東的當(dāng)期歸并凈利潤(rùn)，即扣減少量股東損益后的余額。二、分母確實(shí)定計(jì)算基本每股利潤(rùn)時(shí)，分母為當(dāng)期刊行在外一般股的算術(shù)加權(quán)均勻數(shù)，即期初刊行在外一般股股數(shù)依據(jù)當(dāng)期新刊行或回購(gòu)的一般股股數(shù)與相應(yīng)時(shí)間權(quán)數(shù)的乘積進(jìn)行調(diào)整后的股數(shù)。需要指出的是，公司庫(kù)存股不屬于刊行在外的一般股，且無(wú)權(quán)參加利潤(rùn)分派，應(yīng)該在計(jì)算分母時(shí)扣除。刊行在外一般股加權(quán)均勻數(shù)=期初刊行在外一般股股數(shù)+當(dāng)期新刊行一般股股數(shù)已刊行時(shí)間報(bào)告期時(shí)間-當(dāng)期回購(gòu)一般股股數(shù)已回購(gòu)時(shí)間報(bào)告期時(shí)間此中，作為權(quán)數(shù)的已刊行時(shí)間、報(bào)告期時(shí)間和已回購(gòu)時(shí)間往常按天數(shù)計(jì)算

4、，在不影響計(jì)算結(jié)果合理性的前提下，也能夠采納簡(jiǎn)化的計(jì)算方法，如按月數(shù)計(jì)算?！纠?71】某公司207年期初刊行在外的一般股為30000萬(wàn)股；4月30日新刊行一般股16200萬(wàn)股；12月1日回購(gòu)一般股7200萬(wàn)股以備未來(lái)獎(jiǎng)賞員工之用。該公司當(dāng)年度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)為16250萬(wàn)元。207年度基本每股利潤(rùn)計(jì)算以下：刊行在外一般股加權(quán)均勻數(shù)為：3000012/12+162008/12-72001/12=40200（萬(wàn)股）或許300004/12+462007/12+390001/12=40200（萬(wàn)股）基本每股利潤(rùn)=16250/40200=0.4（元/股）新刊行一般股股數(shù)應(yīng)該依據(jù)刊行合同的詳細(xì)條款從應(yīng)收對(duì)價(jià)之日

5、（一般為股票刊行日）起計(jì)算確立。往常包含以下?tīng)顩r：（1）為收取現(xiàn)金而刊行的一般股股數(shù)，從應(yīng)收現(xiàn)金之日起計(jì)算。（2）因債務(wù)轉(zhuǎn)資本而刊行的一般股股數(shù)，從停計(jì)債務(wù)利息之日或結(jié)算日起計(jì)算。（3）非同一控制下的公司歸并，作為對(duì)價(jià)刊行的一般股股數(shù)，從購(gòu)置日起計(jì)算；同一控制下的公司歸并，作為對(duì)價(jià)刊行的一般股股數(shù)，應(yīng)該計(jì)入各列報(bào)時(shí)期一般股的加權(quán)均勻數(shù)。（4）為收買(mǎi)非現(xiàn)金財(cái)產(chǎn)而刊行的一般股股數(shù)，從確認(rèn)收買(mǎi)之日起計(jì)算。第三節(jié)稀釋每股利潤(rùn)一、基本計(jì)算原則稀釋每股利潤(rùn)是以基本每股利潤(rùn)為基礎(chǔ)，假定公司所有刊行在外的稀釋性潛伏一般股均已變換為一般股，從而分別調(diào)整歸屬于一般股股東的當(dāng)期凈利潤(rùn)以及刊行在外一般股的加權(quán)均勻數(shù)計(jì)

6、算而得的每股利潤(rùn)。（一）稀釋性潛伏一般股潛伏一般股是指給予其擁有者在報(bào)告期或此后時(shí)期享有獲得一般股權(quán)益的一種金融工具或其余合同。目前，我國(guó)公司刊行的潛伏一般股主要有可變換公司債券、認(rèn)股權(quán)證、股份期權(quán)等。稀釋性潛伏一般股，是指假定當(dāng)期變換為一般股會(huì)減少每股利潤(rùn)的潛伏一般股。關(guān)于損失公司而言，稀釋性潛伏一般股是指假定當(dāng)期變換為一般股會(huì)增添每股損失金額的潛伏一般股。計(jì)算稀釋每股利潤(rùn)時(shí)只考慮稀釋性潛伏一般股的影響，而不考慮不擁有稀釋性的潛伏一般股。（二）分子的調(diào)整計(jì)算稀釋每股利潤(rùn)時(shí)，應(yīng)該依據(jù)以下事項(xiàng)對(duì)歸屬于一般股股東的當(dāng)期凈利潤(rùn)進(jìn)行調(diào)整：（1）當(dāng)期已確以為花費(fèi)的稀釋性潛伏一般股的利息；（2）稀釋性潛伏

7、一般股變換時(shí)將產(chǎn)生的利潤(rùn)或花費(fèi)。上述調(diào)整應(yīng)該考慮有關(guān)的所得稅影響。關(guān)于包含欠債和權(quán)益成份的金融工具，僅需調(diào)整屬于金融欠債部分的有關(guān)利息、利得或損失。（三）分母的調(diào)整計(jì)算稀釋每股利潤(rùn)時(shí)，當(dāng)期刊行在外一般股的加權(quán)均勻數(shù)應(yīng)該為計(jì)算基本每股利潤(rùn)時(shí)一般股的加權(quán)均勻數(shù)與假定稀釋性潛伏一般股變換為已刊行一般股而增添的一般股股數(shù)的加權(quán)均勻數(shù)之和。假定稀釋性潛伏一般股變換為已刊行一般股而增添的一般股股數(shù)，應(yīng)該依據(jù)潛伏一般股的條件確立。當(dāng)存在不僅一種變換基礎(chǔ)時(shí)，應(yīng)該假定會(huì)采納從潛伏一般股擁有者角度看最有益的變換率或執(zhí)行價(jià)錢(qián)。假定稀釋性潛伏一般股變換為已刊行一般股而增添的一般股股數(shù)應(yīng)該依照其刊行在外時(shí)間進(jìn)行加權(quán)均勻

8、。從前時(shí)期刊行的稀釋性潛伏一般股，應(yīng)該假定在當(dāng)期期初變換為一般股；當(dāng)期刊行的稀釋性潛伏一般股，應(yīng)該假定在刊行日變換一般股；當(dāng)期被注銷(xiāo)或停止的稀釋性潛伏一般股，應(yīng)該依照當(dāng)期刊行在外的時(shí)間加權(quán)均勻計(jì)入稀釋每股利潤(rùn)；當(dāng)期被變換或行權(quán)的稀釋性潛伏一般股，應(yīng)該從當(dāng)期期初至變換日（或行權(quán)日）計(jì)入稀釋每股利潤(rùn)中，從變換日（或行權(quán)日）起所變換的一般股則計(jì)入基本每股利潤(rùn)中。二、可變換公司債券可變換公司債券是指刊行刊行公司依法刊行、在一按時(shí)期內(nèi)依照商定的條件能夠變換成股份的公司債券。關(guān)于可變換公司債券，能夠采納假定變換法判斷其稀釋性，并計(jì)算稀釋每股利潤(rùn)。第一，假定這部分可變換公司債券在當(dāng)期期初（或刊行日）即已變換

9、成一般股，從而一方面增添了刊行在外的一般股股數(shù)，另一方面節(jié)儉了公司債券的利息花費(fèi)，增添了歸屬于一般股股東的當(dāng)期凈利潤(rùn)。而后，用增添的凈利潤(rùn)除以增添的一般股股數(shù)，得出增量股的每股利潤(rùn)，與本來(lái)的每股利潤(rùn)比較。假如增量股的每股利潤(rùn)小于原每股利潤(rùn)、則說(shuō)明該可變換公司債券擁有稀釋作用，應(yīng)該計(jì)入稀釋每股利潤(rùn)的計(jì)算中。計(jì)算稀釋每股利潤(rùn)時(shí)，以基本每股利潤(rùn)為基礎(chǔ)，分子的調(diào)整項(xiàng)目為當(dāng)期已確以為花費(fèi)的利息等的稅后影響額；分母的調(diào)整項(xiàng)目為假定可變換公司債券當(dāng)期期初（或刊行日）變換為一般股的股數(shù)加權(quán)均勻數(shù)。【例272】某上市公司207年歸屬于一般股股東的凈利潤(rùn)為38200萬(wàn)元，期初刊行在外一般股股數(shù)20000萬(wàn)股，年內(nèi)

10、一般股股數(shù)未發(fā)生變化。207年1月1日，公司按面值刊行60000萬(wàn)元的三年期可變換公司債券，債券每張面值100元，票面固定年利率為2，利息自刊行之日起每年支付一次，即每年12月31日為付息日。該批可變換公司債券自刊行結(jié)束后12個(gè)月此后即可變換為公司股票，即轉(zhuǎn)股期為刊行12個(gè)月后至債券到期日止的時(shí)期。轉(zhuǎn)股價(jià)錢(qián)為每股10元，即每100元債券可變換為10股面值為1元的一般股。債券利息不切合資本化條件，直接計(jì)入當(dāng)期損益，所得稅稅率為33%。假定不考慮可變換公司債券在欠債和權(quán)益成份的分拆，且債券票面利率等于實(shí)質(zhì)利率。207年度每股利潤(rùn)計(jì)算以下：基本每股利潤(rùn)：3820020000=1.91（元/股）假定變

11、換所增添的凈利潤(rùn)=600002（1-33）=804（萬(wàn)元）假定變換所增添的一般股股數(shù)=60000/10=6000（萬(wàn)股）增量股的每股利潤(rùn)=804/6000=0.134（元/股）增量股的每股利潤(rùn)小于基本每股利潤(rùn)，可變換公司債券擁有稀釋作用。稀釋每股利潤(rùn)=（38200+804）/（20000+6000）=1.50（元/股）【例273】沿用【例272】。假定不具備變換選擇權(quán)的近似債券的市場(chǎng)利率為3%。公司在對(duì)該批可變換公司債券初始確認(rèn)時(shí)，依據(jù)公司會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號(hào)金融工具列報(bào)的有關(guān)規(guī)定將欠債和權(quán)益成份進(jìn)行了分拆。207年度稀釋每股利潤(rùn)計(jì)算以下：每年支付利息：600002=1200（萬(wàn)元）欠債成份公允價(jià)

12、值：1200（1+3）+1200（1+3）2+61200（1+3）3=58302.83（萬(wàn)元）權(quán)益成份公允價(jià)值：60000-58302.83=1697.17（萬(wàn)元）假定變換所增添的凈利潤(rùn)=58302.833（1-33）=1171.89（方元）假定變換所增添的一般股股數(shù)=60000/10=6000（萬(wàn)股）增量股的每股利潤(rùn)=1171.89/6000=0.20（元/股）增量股的每股利潤(rùn)小于基本每股利潤(rùn)，可變換公司債券擁有稀釋作用。稀釋每股利潤(rùn)=（38200+1171.89）/（20000+6000）=1.51（元/股）三、認(rèn)股權(quán)證、股份期權(quán)認(rèn)股權(quán)證是指公司刊行的、商定擁有人有權(quán)在履約時(shí)期內(nèi)或特定到期

13、日按約訂價(jià)錢(qián)向本公司購(gòu)置新股的有價(jià)證券。股份期權(quán)是指公司授與擁有人在未來(lái)一按限期內(nèi)以早先確立的價(jià)錢(qián)和條件購(gòu)置本公司必定數(shù)目股份的權(quán)益，股份期權(quán)擁有人關(guān)于其享有的股份期權(quán)，能夠在規(guī)定的時(shí)期內(nèi)以早先確立的價(jià)錢(qián)和條件購(gòu)置公司必定數(shù)目的股份，也能夠放棄該種權(quán)益。關(guān)于盈余公司，認(rèn)股權(quán)證、股份期權(quán)等的行權(quán)價(jià)錢(qián)低于當(dāng)期一般股均勻市場(chǎng)價(jià)錢(qián)時(shí)，擁有稀釋性。關(guān)于損失公司，認(rèn)股權(quán)證、股份期權(quán)的假定行權(quán)一般不影響凈損失，但增添一般股股數(shù)，從而致使每股損失金額的減少，實(shí)質(zhì)上產(chǎn)生了反稀釋的作用，所以，這類(lèi)狀況下，不該該計(jì)算稀釋每股利潤(rùn)。關(guān)于稀釋性認(rèn)股權(quán)證、股份期權(quán)，計(jì)算稀釋每股利潤(rùn)時(shí)，一般無(wú)需調(diào)整分子凈利潤(rùn)金額，只需要依

14、照以下步驟對(duì)分母一般股加權(quán)均勻數(shù)進(jìn)行調(diào)整：（1）假定這些認(rèn)股權(quán)證、股份期權(quán)在當(dāng)期期初（或刊行日）已經(jīng)行權(quán)，計(jì)算按商定行權(quán)價(jià)錢(qián)刊行一般股將獲得的股款金額。（2）假定依照當(dāng)期一般股均勻市場(chǎng)價(jià)錢(qián)刊行股票，計(jì)算需刊行多少一般股能夠帶來(lái)上述相同的股款金額。（3）比較履行股份期權(quán)、認(rèn)股權(quán)證將刊行的一般股股數(shù)與依照均勻市場(chǎng)價(jià)格刊行的一般股股數(shù)，差額部分相當(dāng)于無(wú)對(duì)價(jià)刊行的一般股，作為刊行在外一般股股數(shù)的凈增添。也就是說(shuō)，認(rèn)股權(quán)證、股份期權(quán)行權(quán)時(shí)刊行的一般股能夠視為兩部分，一部分是依照均勻市場(chǎng)價(jià)錢(qián)刊行的一般股，這部分一般股因?yàn)槭且勒帐袃r(jià)刊行，致使公司經(jīng)濟(jì)資源流入與一般股股數(shù)同比率增添，既沒(méi)有稀釋作用也沒(méi)有反稀釋

15、作用，不影響每股利潤(rùn)金額；另一部分是無(wú)對(duì)價(jià)刊行的一般股，這部分一般股因?yàn)槭菬o(wú)對(duì)價(jià)刊行，公司可利用的經(jīng)濟(jì)資源沒(méi)有增添，但刊行在外一般股股數(shù)增添，所以擁有稀釋性，應(yīng)該計(jì)入稀釋每股利潤(rùn)中。增添的一般股股數(shù)=擬行權(quán)時(shí)變換的一般股股數(shù)-行權(quán)價(jià)錢(qián)擬行權(quán)時(shí)變換的一般股股數(shù)當(dāng)期一般股均勻市場(chǎng)價(jià)錢(qián)此中，一般股均勻市場(chǎng)價(jià)錢(qián)的計(jì)算，理論上應(yīng)該包含該一般股每次交易的價(jià)格，但實(shí)務(wù)操作中往常對(duì)每周或每個(gè)月?lián)碛写硇缘墓善苯灰變r(jià)錢(qián)進(jìn)行簡(jiǎn)單算術(shù)平均即可。股票價(jià)錢(qián)比較安穩(wěn)的狀況下，能夠采納每周或每個(gè)月股票的收盤(pán)價(jià)作為代表性?xún)r(jià)錢(qián)；股票價(jià)錢(qián)顛簸較大的狀況下，能夠采納每周或每個(gè)月股票最高價(jià)與最低價(jià)的均勻值作為代表性?xún)r(jià)錢(qián)。不論采納何種

16、方法計(jì)算均勻市場(chǎng)價(jià)錢(qián)，一經(jīng)確立，不得任意更改，除非有確實(shí)憑證表示原計(jì)算方法不再合用。當(dāng)期刊行認(rèn)股權(quán)證或股份期權(quán)的，一般股均勻市場(chǎng)價(jià)錢(qián)應(yīng)該自認(rèn)股權(quán)證或股份期權(quán)的刊行日起計(jì)算。（4）將凈增添的一般股股數(shù)乘以其假定刊行在外的時(shí)間權(quán)數(shù)，據(jù)此調(diào)整稀釋每股利潤(rùn)的計(jì)算分母?！纠?74】某公司207年度歸屬于一般股股東的凈利潤(rùn)為2750萬(wàn)元，刊行在外一般股加權(quán)均勻數(shù)為5000萬(wàn)股，該一般股均勻每股市場(chǎng)價(jià)錢(qián)為8元。207年1月1日，該公司對(duì)外刊行1000萬(wàn)份認(rèn)股權(quán)證，行權(quán)日為208年3月1日，每份認(rèn)股權(quán)證能夠內(nèi)行權(quán)日以7元的價(jià)錢(qián)認(rèn)購(gòu)本公司1股新發(fā)的股份。該公司207年度每股利潤(rùn)計(jì)算以下：基本每股利潤(rùn)：2750/

17、5000=0.55（元/股）調(diào)整增添的一般股股數(shù)=1000-100078=125（萬(wàn)股）稀釋每股利潤(rùn)=2750/（5000+125）=0.54（元/股）四、公司許諾將回購(gòu)其股份的合同公司許諾將回購(gòu)其股份的合同中規(guī)定的回購(gòu)價(jià)錢(qián)高于當(dāng)期一般股均勻市場(chǎng)價(jià)錢(qián)時(shí)，應(yīng)該考慮其稀釋性。計(jì)算稀釋每股利潤(rùn)時(shí)，與前面認(rèn)股權(quán)證、股份期權(quán)的計(jì)算思路恰巧相反，詳細(xì)步驟為：（1）假定公司于期初依照當(dāng)期一般股均勻市場(chǎng)價(jià)錢(qián)刊行一般股，以召募足夠的資本來(lái)執(zhí)行回購(gòu)合同；合同日晚于期初的，則假定公司于合同日依照自合同日至期末的一般股均勻市場(chǎng)價(jià)錢(qián)刊行足量的一般股。該假定前提下，因?yàn)槭且勒帐袃r(jià)刊行一般股，致使公司經(jīng)濟(jì)資源流入與一般股股

18、數(shù)同比率增添，每股利潤(rùn)金額不變。（2）假定回購(gòu)合同已于當(dāng)期期初（或合同日）執(zhí)行，依照商定的行權(quán)價(jià)錢(qián)回購(gòu)本公司股票。（3）比較假定刊行的一般股股數(shù)與假定回購(gòu)的一般股股數(shù)，差額部分作為凈增添的刊行在外一般股股數(shù)，再乘以相應(yīng)的時(shí)間權(quán)重。據(jù)此調(diào)整稀釋每股利潤(rùn)的計(jì)算分母。增添的一般股股數(shù)=回購(gòu)價(jià)錢(qián)許諾回購(gòu)的一般股股數(shù)當(dāng)期一般股均勻市場(chǎng)價(jià)錢(qián)-許諾回購(gòu)的一般股股數(shù)【例275】某公司207年度歸屬于一般股股東的凈利潤(rùn)為400萬(wàn)元，刊行在外一般股加權(quán)均勻數(shù)為1000萬(wàn)股。207年3月2日該公司與股東簽署一份遠(yuǎn)期回購(gòu)合同，許諾一年后以每股5.5元的價(jià)錢(qián)回購(gòu)其刊行在外的240萬(wàn)股一般股。假定，該一般股207年3月至

19、12月均勻市場(chǎng)價(jià)錢(qián)為5元。207年度每股利潤(rùn)計(jì)算以下：基本每股利潤(rùn)：4001000=0.4（元/股）調(diào)整增添的一般股股數(shù)=2405.55-240=24（萬(wàn)股）稀釋每股利潤(rùn)=400/（1000+2410/12）=0.39（元/股）五、多項(xiàng)潛伏一般股公司對(duì)外刊行不一樣潛伏一般股的，獨(dú)自觀察此中某潛伏一般股可能擁有稀釋作用，但假如和其余潛伏一般股一并觀察時(shí)可能恰好變成反稀釋作用。比如，某公司先后刊行甲、乙兩種可變換債券（票面利率和變換價(jià)錢(qián)均不一樣），甲債券致使的增量股每股利潤(rùn)為1.5元，乙債券致使的增量股每股利潤(rùn)為3.5元，假定基本每股利潤(rùn)為4元。假如分別觀察甲、乙兩種可變換債券，增量股每股利潤(rùn)小于

20、基本每股利潤(rùn)，兩種債券都擁有稀釋作用。并且，因?yàn)樵隽抗擅抗衫麧?rùn)越小，其稀釋作用越大，甲債券的稀釋作用大于乙債券。但是，假如綜合觀察甲、乙兩種可變換債券，先計(jì)入甲債券使得每股利潤(rùn)稀釋為3.1元，若再計(jì)入乙債券則使得每股利潤(rùn)反彈為3.4元，所以，乙債券在這類(lèi)狀況下不再擁有稀釋作用，不該計(jì)入稀釋每股利潤(rùn)中。為了反應(yīng)潛伏一般股最大的稀釋作用，應(yīng)該依照各潛伏一般股的稀釋程度從大到小的次序計(jì)入稀釋每股利潤(rùn)，直至稀釋每股利潤(rùn)達(dá)到最小值。稀釋程度依據(jù)增量股的每股利潤(rùn)權(quán)衡，即假定稀釋性潛伏一般股變換為一般股的狀況下，將增添的歸屬于一般股股東的當(dāng)期凈利潤(rùn)除以增添的一般股股數(shù)的金額。需要重申的是，公司每次刊行的潛伏

21、一般股應(yīng)該視作不一樣的潛伏一般股分別判斷其稀釋性，而不可以將其作為一個(gè)整體考慮。往常狀況下，股份期權(quán)和認(rèn)股權(quán)證排在前面計(jì)算，因?yàn)槠浼俣ㄐ袡?quán)一般不影響凈利潤(rùn)。對(duì)外刊行多項(xiàng)潛伏一般股的公司應(yīng)該依照以下步驟計(jì)算稀釋每股利潤(rùn)：（1）列出公司在外刊行的各潛伏一般股，比如票面利率2.5與票面利率1.9的可變換債應(yīng)該分開(kāi)考慮。（2）假定各潛伏一般股已于當(dāng)期期初或刊行日變換為一般股，確立其對(duì)歸屬于一般股股東當(dāng)期凈利潤(rùn)的影響金額?？勺儞Q公司債券的假定變換一般會(huì)增添當(dāng)期凈利潤(rùn)金額；股份期權(quán)和認(rèn)股權(quán)證的假定行權(quán)一般不影響當(dāng)期凈利潤(rùn)。（3）確立各潛伏一般股假定變換后將增添的一般股股數(shù)。值得注意的是，稀釋性股份期權(quán)和認(rèn)

22、股權(quán)證假定行權(quán)后，計(jì)算增添的一般股股數(shù)不是刊行的所有一般股股數(shù)而應(yīng)該是此中無(wú)對(duì)價(jià)刊行部分的一般股股數(shù)。（4）計(jì)算各潛伏一般股的增量股每股利潤(rùn)，判斷其稀釋性。增量股每股利潤(rùn)越小的潛伏一般股稀釋程度越大。（5）依照潛伏一般股稀釋程度從大到小的次序，將各稀釋性潛伏一般股分別計(jì)入稀釋每股利潤(rùn)中。分步計(jì)算過(guò)程中，假以下一步得出的每股利潤(rùn)小于上一步得出的每股利潤(rùn)，表示新計(jì)入的潛伏一般股擁有稀釋作用，應(yīng)該計(jì)入稀釋每股利潤(rùn)中；反之，則表示擁有反稀釋作用，不計(jì)入稀釋每股利潤(rùn)中。（6）最后得出的最小每股利潤(rùn)金額即為稀釋每股利潤(rùn)。計(jì)算流程如圖271所示?！纠?76】某公司207年度歸屬于一般股股東的凈利潤(rùn)為5625

23、萬(wàn)元，刊行在外一般股加權(quán)均勻數(shù)為18750萬(wàn)股。年初已刊行在外的潛伏一般股有：（1）認(rèn)股權(quán)證7200萬(wàn)份，每份認(rèn)股權(quán)證能夠內(nèi)行權(quán)日以8元的價(jià)錢(qián)認(rèn)購(gòu)1股本公司新發(fā)股票。（2）按面值刊行的5年期可變換公司債券75000萬(wàn)元，債券每張面值100元，票面年利率為26%，轉(zhuǎn)股價(jià)錢(qián)為每股12.5元，即每100元債券可變換為8股面值為1元的一般股。（3）按面值刊行的三年期可變換公司債券150000萬(wàn)元，債券每張面值100元，票面年利率為14，轉(zhuǎn)股價(jià)錢(qián)為每股10元，即每100元債券可變換為10股面值為1元的一般股。當(dāng)期一般股均勻市場(chǎng)價(jià)錢(qián)為12元，年度內(nèi)沒(méi)有認(rèn)股權(quán)證被行權(quán)，也沒(méi)有可變換公司債券被變換或贖回，所得

24、稅稅率為33。假定不考慮可變換公司債券在欠債和權(quán)益成份的分拆且債券票面利率等于實(shí)質(zhì)利率。207年度每股利潤(rùn)計(jì)算以下：基本每股利潤(rùn)=5625/18750=0.3（元/股）基本每股利潤(rùn)能否有刊行在外的股份期權(quán)、認(rèn)股權(quán)證或可變換公司債券等否是停止股份期權(quán)認(rèn)股權(quán)證可變換公司債券均勻市場(chǎng)價(jià)錢(qián)行權(quán)價(jià)錢(qián)計(jì)算各可變換公司債券的增量股每股收益，據(jù)此對(duì)稀釋作用大小進(jìn)行排序是否公司當(dāng)期盈余停止依照稀釋程度從大到小的次序計(jì)入稀釋每股利潤(rùn)否否稀釋性計(jì)算增添的一般股股數(shù)（增量股每股利潤(rùn)計(jì)入前的每股利潤(rùn)）調(diào)整分母是是調(diào)整分母調(diào)整分子（加上假定可變換（加受騙期已確公司債券當(dāng)期期初以為花費(fèi)的利息、稀釋每股利潤(rùn)或刊行日已變換為溢

25、價(jià)或折價(jià)攤銷(xiāo)一般股的股數(shù)加權(quán)等的稅后影響額）均勻數(shù)）圖271計(jì)算稀釋每股利潤(rùn)：（1）假定潛伏一般股變換為一般股，計(jì)算增量股每股利潤(rùn)并排序，如表271所示。表271增量股每股利潤(rùn)的計(jì)算凈利潤(rùn)增添股數(shù)增添增量股的每股利潤(rùn)順序認(rèn)股權(quán)征240012.6%債券1306.560000.2231.4%債O927200-7200812=2400（萬(wàn)股）750002.6（1-33）=1306.5（萬(wàn)元）75000/12.5=6000（萬(wàn)股）1500001.4（1-33）=1407（萬(wàn)元）150000/10=15000（萬(wàn)股）因而可知，認(rèn)股權(quán)證的稀釋性最大，2.6可轉(zhuǎn)債的稀釋性最小。（2

26、）分步計(jì)入稀釋每股利潤(rùn)如表272所示。表272稀釋每股利潤(rùn)的計(jì)算凈利潤(rùn)股數(shù)每股利潤(rùn)稀釋性基本每股利潤(rùn)5625187500.30認(rèn)股權(quán)證024005625211500.27稀釋1.4%債券1407150007032361500.19稀釋2.6%債券1306.540008338.5401500.20反稀釋所以，稀釋每股利潤(rùn)為0.19（元/股）。六、子公司、合營(yíng)公司或聯(lián)營(yíng)公司刊行的潛伏一般股子公司、合營(yíng)公司、聯(lián)營(yíng)公司刊行能夠變換成其一般股的稀釋性潛伏一般股，不單應(yīng)該包含在其稀釋每股利潤(rùn)計(jì)算中，并且還應(yīng)該包含在歸并稀釋每股利潤(rùn)以及投資者稀釋每股利潤(rùn)的計(jì)算中?！纠?77】甲公司207年度歸屬于一般股股東

27、的凈利潤(rùn)為72000萬(wàn)元（不包含子公司乙公司利潤(rùn)或乙公司支付的股利），刊行在外一般股加權(quán)均勻數(shù)為60000萬(wàn)股，擁有乙公司70的一般股股權(quán)。乙公司207年度歸屬于一般股股東的凈利潤(rùn)為32400萬(wàn)元，刊行在外一般股加權(quán)均勻數(shù)為13500萬(wàn)股，該一般股當(dāng)年均勻市場(chǎng)價(jià)錢(qián)為8元。年初，乙公司對(duì)外刊行900萬(wàn)份可用于購(gòu)置其一般股的認(rèn)股權(quán)證，行權(quán)價(jià)錢(qián)為4元，甲公司擁有18萬(wàn)份認(rèn)股權(quán)證。當(dāng)年無(wú)認(rèn)股權(quán)證被行權(quán)。假定除股利外，母子公司之間沒(méi)有其余需抵銷(xiāo)的內(nèi)部交易；甲公司獲得對(duì)乙公司投資時(shí)，乙公司各項(xiàng)可辨識(shí)財(cái)產(chǎn)等的公允價(jià)值與其賬面價(jià)值一致。207年度每股利潤(rùn)計(jì)算以下：（1）子公司每股利潤(rùn)：基本每股利潤(rùn)=32400

28、/13500=2.4（元/股）調(diào)整增添的一般股股數(shù)=900-90048=450（萬(wàn)股）稀釋每股利潤(rùn)=32400/（13500+450）=2.32（元/股）（2）歸并每股利潤(rùn)：歸屬于母公司一般股股東的母公司凈利潤(rùn)=72000（萬(wàn)元）包含在歸并基本每股利潤(rùn)計(jì)算中的子公司凈利潤(rùn)部分=2.41350070%=22680（萬(wàn)元）基本每股利潤(rùn)=（72000+22680）/60000=1.58（元/股）子公司凈利潤(rùn)中歸屬于一般股且由母公司享有的部分=2.321350070%=21924（萬(wàn)元）子公司凈利潤(rùn)中歸屬于認(rèn)股權(quán)證且由母公司享有的部分：=2.3245018/900=20.88（萬(wàn)元）稀釋每股利潤(rùn)=（7

29、2000+21924+20.88）/60000=1.57（元/股）第四節(jié)每股利潤(rùn)的列報(bào)一、從頭計(jì)算（一）派發(fā)股票股利、公積金轉(zhuǎn)增資本、拆股和并股公司派發(fā)股票股利、公積金轉(zhuǎn)增資本、拆股或并股等，會(huì)增添或減少其刊行在外一般股或潛伏一般股的數(shù)目，但其實(shí)不影響所有者權(quán)益金額，這既不影響公司所擁有或控制的經(jīng)濟(jì)資源，也不改變公司的盈余能力，即意味著相同的損益此刻要由擴(kuò)大或減小了的股份規(guī)模來(lái)享有或分擔(dān)。所以，為了保持會(huì)計(jì)指標(biāo)的前后期可比性，公司應(yīng)該在有關(guān)報(bào)批手續(xù)所有達(dá)成后，按調(diào)整后的股數(shù)從頭計(jì)算各列報(bào)時(shí)期的每股利潤(rùn)。上述變化發(fā)生于財(cái)產(chǎn)欠債表日至財(cái)務(wù)報(bào)告同意報(bào)出日之間的，應(yīng)該以調(diào)整后的股數(shù)從頭計(jì)算各列報(bào)時(shí)期的

30、每股利潤(rùn)?！纠?78】某企,1t206年和207年歸屬于一般股股東的凈利潤(rùn)分別為1596萬(wàn)元和1848萬(wàn)元，206年1月1日刊行在外的一般股800萬(wàn)股，206年4月1日按市價(jià)新刊行一般股160萬(wàn)股，207年7月1日分派股票股利，以206年12月31日總股本960萬(wàn)股為基數(shù)每10股送3股，假定不存在其余股數(shù)改動(dòng)要素。207年度比較利潤(rùn)表中基本每股利潤(rùn)的計(jì)算以下：207年度刊行在外一般股加權(quán)均勻數(shù)=（800+160+288）12/12=1248（萬(wàn)股）206年度刊行在外一般股加權(quán)均勻數(shù)=8001.312/12+1601.39/12=1196（萬(wàn)股）207年度基本每股利潤(rùn)=1848/1248=1.4

31、8（元/股）206年度基本每股利潤(rùn)=1596/1196=1.33（元/股）（二）配股配股在計(jì)算每股利潤(rùn)時(shí)比較特別，因?yàn)樗窍蛩鞋F(xiàn)有股東以低于目前股票市價(jià)的價(jià)錢(qián)刊行一般股，實(shí)質(zhì)上能夠理解為按市價(jià)刊行股票和無(wú)對(duì)價(jià)送股的混淆體。也就是說(shuō)，配股中包含的送股要素?fù)碛信c股票股利相同的成效，致使刊行在外一般股股數(shù)增添的同時(shí)，卻沒(méi)有相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)資源流入。所以，計(jì)算基本每股利潤(rùn)時(shí)，應(yīng)該考慮配股中的送股要素，將這部分無(wú)對(duì)價(jià)的送股（注意不是所有配發(fā)的一般股）視同列報(bào)最早時(shí)期期初就已刊行在外。并據(jù)以調(diào)整各列報(bào)時(shí)期刊行在外一般股的加權(quán)均勻數(shù)，計(jì)算各列報(bào)時(shí)期的每股利潤(rùn)。為此，公司第一應(yīng)該計(jì)算出一個(gè)調(diào)整系數(shù)再用配股前刊行在

32、外一般股的股數(shù)乘以該調(diào)整系數(shù)，得出計(jì)算每股利潤(rùn)時(shí)應(yīng)采納的一般股股數(shù)。每股理論除權(quán)價(jià)錢(qián)=（行權(quán)前刊行在外一般股的公允價(jià)值總數(shù)+配股收到的款項(xiàng)）行權(quán)后刊行在外的一般股股數(shù)調(diào)整系數(shù)=行權(quán)前刊行在外一般股的每股公允價(jià)值每股理論除權(quán)價(jià)錢(qián)因配股從頭計(jì)算的上年度基本每股利潤(rùn)=上年度基本每股利潤(rùn)調(diào)整系數(shù)今年度基本每股利潤(rùn)=歸屬于一般股股東的當(dāng)期凈利潤(rùn)（配股前刊行在外一般股股數(shù)調(diào)整系數(shù)配股前一般股刊行在外的時(shí)間權(quán)重+配股后刊行在外普通股加權(quán)均勻數(shù)）。【例279】某公司207年度歸屬于一般股股東的凈利潤(rùn)為23500萬(wàn)元，207年1月1日刊行在外一般股股數(shù)為8000萬(wàn)股，207年6月10日，該公司公布增資配股通告，向截止到207年6月30日（股權(quán)登記日）所有登記在冊(cè)的老股東配股，配股比率為