某某省某某澤市某某武縣智慧照明及亮化節(jié)能提升PPP項目實施方案

1、 PAGE * ROMAN PAGE * ROMAN VI目錄 HYPERLINK l _bookmark0 第一章 項目況7 HYPERLINK l _bookmark1 一、 項基本況7 HYPERLINK l _bookmark2 （） 項名稱7 HYPERLINK l _bookmark3 （） 項類型7 HYPERLINK l _bookmark4 （） 項實施位7 HYPERLINK l _bookmark5 （） 政方出代表7 HYPERLINK l _bookmark6 （） 項運作式7 HYPERLINK l _bookmark7 （） 項合作限7 HYPERLINK l _

2、bookmark8 （） 項聯(lián)系人7 HYPERLINK l _bookmark9 二、 經(jīng)技術(shù)標7 HYPERLINK l _bookmark10 （） 項規(guī)劃點7 HYPERLINK l _bookmark11 （） 項建設(shè)容及模8 HYPERLINK l _bookmark12 （） 項投資模8 HYPERLINK l _bookmark13 （） 主產(chǎn)出明9 HYPERLINK l _bookmark14 （） 資來源10 HYPERLINK l _bookmark15 三、 項公司權(quán)情況11 HYPERLINK l _bookmark16 四、 項運作目標意義11 HYPERLINK

3、 l _bookmark17 （） 項運作目標11 HYPERLINK l _bookmark18 （） 項運作意義11 HYPERLINK l _bookmark19 五、 PPP模運的必性和行性14 HYPERLINK l _bookmark20 （） 應(yīng)用 PPP模的必性14 HYPERLINK l _bookmark21 （） PPP運的可性16 HYPERLINK l _bookmark22 六、 項前期作進展17 HYPERLINK l _bookmark23 七、 方編制的及制依據(jù)17 HYPERLINK l _bookmark24 （） 方編制的17 HYPERLINK l _

4、bookmark25 （） 方編制依據(jù)17 HYPERLINK l _bookmark26 第二章 物有值評價財政承能力論證20 HYPERLINK l _bookmark27 （） 物所值價20 HYPERLINK l _bookmark28 （） 財承受力論證20 HYPERLINK l _bookmark29 第三章 風險配31 HYPERLINK l _bookmark30 一、 風分配則31 HYPERLINK l _bookmark31 （） 最風險配原則31 HYPERLINK l _bookmark32 （） 風收益等原則31 HYPERLINK l _bookmark33 （

5、） 風可控則31 HYPERLINK l _bookmark34 二、 風分配本框架31 HYPERLINK l _bookmark35 三、 風分配程31 HYPERLINK l _bookmark36 （） 自風險配32 HYPERLINK l _bookmark37 （） 共風險配32 HYPERLINK l _bookmark38 （） 風跟蹤再分配32 HYPERLINK l _bookmark39 四、 項風險素分析34 HYPERLINK l _bookmark40 （） 項的宏風險35 HYPERLINK l _bookmark41 （） 項的中風險41 HYPERLINK l

6、 _bookmark42 （） 項的微風險48 HYPERLINK l _bookmark43 五、 初風險配方案51 HYPERLINK l _bookmark44 六、 最風險配方案53 HYPERLINK l _bookmark45 （） 風權(quán)重例53 HYPERLINK l _bookmark46 （） 最風險配方案55 HYPERLINK l _bookmark47 第四章 項目作方式57 HYPERLINK l _bookmark48 一、 項特征定57 HYPERLINK l _bookmark49 （） 所權(quán)轉(zhuǎn)特征57 HYPERLINK l _bookmark50 （） 經(jīng)權(quán)

7、分特征57 HYPERLINK l _bookmark51 （） 政與社資本作程度58 HYPERLINK l _bookmark52 二、 項運作式59 HYPERLINK l _bookmark53 第五章 項目易結(jié)構(gòu)60 HYPERLINK l _bookmark54 一、 投資結(jié)構(gòu)60 HYPERLINK l _bookmark55 （） 投結(jié)構(gòu)60 HYPERLINK l _bookmark56 （） 融安排61 HYPERLINK l _bookmark57 （） 資權(quán)屬65 HYPERLINK l _bookmark58 第六章 回報制66 HYPERLINK l _bookma

8、rk59 一、 項回報制66 HYPERLINK l _bookmark60 （） 項經(jīng)營益66 HYPERLINK l _bookmark61 （） 可性缺補助69 HYPERLINK l _bookmark62 （） 可性缺補助算72 HYPERLINK l _bookmark63 （） 政府可性缺補助付安排78 HYPERLINK l _bookmark64 二、 政方股回報制78 HYPERLINK l _bookmark65 三、 激相容制78 HYPERLINK l _bookmark66 四、 相配套排79 HYPERLINK l _bookmark67 第七章 PPP 項目同8

9、0 HYPERLINK l _bookmark68 一、 項合同系80 HYPERLINK l _bookmark69 （） 項合同系架構(gòu)80 HYPERLINK l _bookmark70 （） 項合同系構(gòu)成81 HYPERLINK l _bookmark71 二、 PPP合核心款83 HYPERLINK l _bookmark72 （） 項授權(quán)經(jīng)營和業(yè)范圍83 HYPERLINK l _bookmark73 （） 各的基權(quán)利義務(wù)84 HYPERLINK l _bookmark74 （） 項前期作與程建其他用承擔89 HYPERLINK l _bookmark75 （） PPP合生效前提件9

10、0 HYPERLINK l _bookmark76 （） 項土地用權(quán)91 HYPERLINK l _bookmark77 （） 項建設(shè)相關(guān)91 HYPERLINK l _bookmark78 （） 項設(shè)施營92 HYPERLINK l _bookmark79 （） 考標準要求94 HYPERLINK l _bookmark80 （） 服費的算、付及價機制94 HYPERLINK l _bookmark81 （） 履保函95 HYPERLINK l _bookmark82 （一） 股轉(zhuǎn)讓制97 HYPERLINK l _bookmark83 （二） 項設(shè)施滿移交97 HYPERLINK l _b

11、ookmark84 （三） 保險97 HYPERLINK l _bookmark85 （四） 提終止98 HYPERLINK l _bookmark86 三、 股協(xié)議項目司章程101 HYPERLINK l _bookmark87 （） 項公司況101 HYPERLINK l _bookmark88 （） 相財務(wù)項101 HYPERLINK l _bookmark89 （） 股會及事機制102 HYPERLINK l _bookmark90 （） 董會構(gòu)及議機制102 HYPERLINK l _bookmark91 （） 經(jīng)管理隊102 HYPERLINK l _bookmark92 （） 監(jiān)

12、會的成及事機制102 HYPERLINK l _bookmark93 （） 股權(quán)益配機制103 HYPERLINK l _bookmark94 第八章 項目管架構(gòu)104 HYPERLINK l _bookmark95 一、 項協(xié)調(diào)制104 HYPERLINK l _bookmark96 二、 監(jiān)架構(gòu)108 HYPERLINK l _bookmark97 三、 監(jiān)方式108 HYPERLINK l _bookmark98 （） 事監(jiān)管109 HYPERLINK l _bookmark99 （） 事監(jiān)管109 HYPERLINK l _bookmark100 （） 事監(jiān)管111 HYPERLINK

13、 l _bookmark101 第九章 采購式選擇113 HYPERLINK l _bookmark102 一、 進采購段的提條件113 HYPERLINK l _bookmark103 二、 采依據(jù)113 HYPERLINK l _bookmark104 （） 政依據(jù)113 HYPERLINK l _bookmark105 （） PPP采與工招標并的明113 HYPERLINK l _bookmark106 三、 采方式擇114 HYPERLINK l _bookmark107 （） 本目采特殊性114 HYPERLINK l _bookmark108 （） 公招標購方的特點116 HYPE

14、RLINK l _bookmark109 （） 項目采主體116 HYPERLINK l _bookmark110 （） 采購程序116 HYPERLINK l _bookmark111 （） 資預審準118 HYPERLINK l _bookmark112 （） 競條件119 HYPERLINK l _bookmark113 （） 綜評價120 HYPERLINK l _bookmark114 第十章 實施障措施121 HYPERLINK l _bookmark115 附一項基本設(shè)方案122 HYPERLINK l _bookmark116 一規(guī)劃計原及依據(jù)122 HYPERLINK l _

15、bookmark117 一）原則122 HYPERLINK l _bookmark118 二）依據(jù)122 HYPERLINK l _bookmark119 二技術(shù)求122 HYPERLINK l _bookmark120 一）照標準122 HYPERLINK l _bookmark121 二）光、燈及其屬裝選擇求124 HYPERLINK l _bookmark122 三）照方式127 HYPERLINK l _bookmark123 四）供和控制128 HYPERLINK l _bookmark124 三工程案132 HYPERLINK l _bookmark125 一）工流程案133 HY

16、PERLINK l _bookmark126 二）施方法133 HYPERLINK l _bookmark127 （）其工程設(shè)要求135 HYPERLINK l _bookmark128 四）工量135 HYPERLINK l _bookmark129 附二績考核標參考137 HYPERLINK l _bookmark130 一績效核評參考表137 HYPERLINK l _bookmark131 二績效核系數(shù)14477第一章 項目概況一、項目基本情況（一）項目名稱某某縣智慧照明及亮化節(jié)能提升 PPP 項目（二）項目類型新建（三）項目實施單位某某縣人民政府授權(quán)某某縣城市管理局作為本項目的實施機

17、構(gòu)。（四）政府方出資代表某某縣人民政府委托某某縣啟明國有資產(chǎn)運營有限責任公司作為政府方出資代表。（五）項目運作方式本項目采用 PPP 模式新建項目中 BOT（建設(shè)運營移交， Build-Operate-Transfer）的方式運作。（六）項目合作期限本項目合作期為 20 年，其中建設(shè)期 1 年，運營期 19 年。（七）項目聯(lián)系人某某縣城管理局聯(lián)人郭任聯(lián)方二、經(jīng)濟技術(shù)指標（一）項目規(guī)劃地點PPP PPP 項目 PAGE PAGE 9（二）項目建設(shè)內(nèi)容及規(guī)模PPPWiFi 824）3646（57031836144432）7763（4513558174公園 117 基 351 盞）。具體建設(shè)內(nèi)容為新

18、建普通路燈（含燈頭、燈桿、電纜）680 基， 燈頭 1404 盞；新建高桿路燈（含燈頭、燈桿、電纜）144 基，燈頭432 盞；路燈整體改造（含燈頭、燈桿、電纜）3646 基，燈頭 7763（）12334470 570387WiFi2404412某某縣所有路燈統(tǒng)一安裝智慧照明控制系統(tǒng)，由項目公司統(tǒng)一運（三）項目投資規(guī)模經(jīng)估算，本項目總投資 11000.00 萬元,包括建設(shè)投資 10761.84萬元（其中:建筑工程費用 1983.86 萬元、設(shè)備費用 6725.10 萬元，665.51590.19797.17215.6022.56 11000.008800220020%199%。表1項目建設(shè)情況

19、一覽表序號總投資萬元11000.00備注1建設(shè)投資萬元10761.842建設(shè)期利息萬元215.603鋪底流動資金萬元22.56（四）主要產(chǎn)出說明1404 ）144432）36467763（4470570387WiFi24044 座；辦公場所 1 處；維修車 2 輛。其中，新建路燈 680 基，主要分布在振興街 198 基，雁池路 28156243076公園路 134 基，古城墻路 34 基。新建高桿路燈 144 基，主要分布在城區(qū)道路路口，見下表：伯樂大街 10 個主要紅綠燈交叉口高桿40 基HID250W帶智慧控制系統(tǒng)S348 與 S351 交叉口高桿4 基HID250W帶智慧控制系統(tǒng)S34

20、8 與 S254 交叉口高桿4 基HID250W帶智慧控制系統(tǒng)湖心路與古城東街交叉口高桿2 基HID250W帶智慧控制系統(tǒng)古城東街與永順路交叉口高桿4 基HID250W帶智慧控制系統(tǒng)古城東街與永昌路交叉口高桿4 基HID250W帶智慧控制系統(tǒng)千佛山路與趵突泉路交叉口高桿4 基HID250W帶智慧控制系統(tǒng)北環(huán)路與 S254 交叉口高桿4 基HID250W帶智慧控制系統(tǒng)古城東街兩個丁字路口高桿4 基HID250W帶智慧控制系統(tǒng) PAGE PAGE 19千里馬路與南環(huán)路交叉口高桿2 基HID250W帶智慧控制系統(tǒng)千里馬路與先農(nóng)壇街交叉口高桿4 基HID250W帶智慧控制系統(tǒng)湖心路與南環(huán)路交叉口高桿2

21、 基HID250W帶智慧控制系統(tǒng)湖心路與先農(nóng)壇街交叉口高桿4 基HID250W帶智慧控制系統(tǒng)漢泉路與先農(nóng)壇街交叉口高桿4 基HID250W帶智慧控制系統(tǒng)永順路與先農(nóng)壇街交叉口高桿4 基HID250W帶智慧控制系統(tǒng)文亭路 11 個交叉口、5 個丁字路高桿54 基HID250W帶智慧控制系統(tǒng)路燈整體改造 3646 基（包括公園亮化部分主要涉及實驗中學公134 175 351 660 盞），主基，主要分除此之外，本項目建設(shè)內(nèi)容還包括智慧照明控制系統(tǒng) 5703 套，充電樁 87 套，安裝 WiFi240 臺，箱式變壓器 44 座，辦公場所 1 處、維修車 2 輛。項目建成后，年均財政運營補貼 1409

22、.88 萬元，年均運營成本552 6454；2672.80 1466.39 12.96 13.72 16.52 17.98 年。（五）資金來源本項目所需資金的 20%來源于項目資本金，缺口部分由項目公司通過銀行貸款等方式進行籌措。三、項目公司股權(quán)情況本項目擬由政府方出資代表某某縣啟明國有資產(chǎn)運營有限責任199。項目公司注冊資本為 2200.00 萬元人民幣。社會資本應(yīng)在中標后72178.0022四、項目運作的目標和意義（一）項目運作的目標PPP（二）項目運作的意義本項目符合國家發(fā)展和改革委員會產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導目錄(2011 年本)(2013 年修正版)第一類“鼓勵類”，第二十二條“城3 加強事

23、故多發(fā)路段和公路安全隱患路段綜合治理。建立完善事故完善城市道路交通安全設(shè)施。加強城市道路以及行人過街設(shè)施、公交港灣、公交專用車道（路）建設(shè)，減少行人、自行車與機動車的互相影響。完善雙向六車道及六車道以上城市主干道中央隔離設(shè)施， 提升城市快速路和主干道運行安全性。路燈是城市的“眼睛”，是城市繁榮文明的象征，是城市物質(zhì)文奮精神的一項非常有意義的工作。項目所在的某某縣地理位置優(yōu)越，擁有大量人文和自然旅游資:街道是最物五、PPP 模式運作的必要性和可行性（一）應(yīng)用 PPP 模式的必要性1.43 號文提出推行 PPP 模式為加強地方政府性債務(wù)管理，國發(fā)201443（PPP）2.采用 PPP 模式的優(yōu)勢（

24、1）平衡政府財政支出基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目前期資本性投入大，通過引入社會資本，可將短期大額建設(shè)支出轉(zhuǎn)化為合作期內(nèi)的分期支付可用性服務(wù)費和運維績效服務(wù)費，有利于平衡財政支付資金壓力、加快公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。（2）增加公共基礎(chǔ)設(shè)施有效供給PPPPPPPPPPPP（3）優(yōu)化項目風險分配PPP（4）提升建設(shè)運營效率PPPPPP（5）促進政府轉(zhuǎn)變職能PPPPPPPPPPPPPPPPPP（二）PPP 運作的可行性1624第二，符合財政可承受能力的安排。201511六、項目前期工作進展某某縣城市管理局作為項目實施單位委托工程咨詢機構(gòu)編制項目可行性研究報告，截至目前項目可行性研究報告已完成。2018 七、方案編制目的

25、及編制依據(jù)（一）方案編制目的PPPPPP（二）方案編制的依據(jù)1.法律法規(guī)及部門規(guī)章中華人民共和國預算法；中華人民共和國政府采購法；中華人民共和國招標投標法；中華人民共和國政府采購法實施條例；中華人民共和國招標投標法實施條例；中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定（2013 年11 月 12 日）；中共中央關(guān)于制定國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十三個五年規(guī)劃的建議；（201443 號）；某某院關(guān)于創(chuàng)新重點領(lǐng)域投融資機制鼓勵社會投資的指導意見（國發(fā)201460 號）；財政部關(guān)于推廣運用政府和社會資本合作模式有關(guān)問題的通知（財金201476 號）；關(guān)于規(guī)范政府和社會資本合作合同管理工作的通知（財金2014

26、156 號）；關(guān)于市政公用領(lǐng)域開展政府和社會資本合作項目推介工作的通知（財建201529 號）；試行財金2014113 號）；（2014215）；政府和社會資本合作項目財政承受能力論證指引（財金201521 號）；政府采購非招標采購方式管理辦法（財政部令第 74 號）；8；（財金2014112）；國家發(fā)展改革委關(guān)于切實做好基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營管理辦法貫徹實施工作的通知（發(fā)改法規(guī)20151508 號）；某某院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)財政部發(fā)展改革委人民銀行關(guān)于公共服務(wù)領(lǐng)域推廣政府和社會資本合作模式指導意見的通知（ 國辦發(fā)201542 號）；進一步規(guī)范地方府舉債融資行為的通知（財預201750 號）；財政

27、部關(guān)于堅決制止地方以政府購買服務(wù)名義違法違規(guī)融資的通知（財預201787 號）；關(guān)于規(guī)范政府和社會資本合作（PPP）綜合信息平臺項目庫管理的通知（財辦金201792 號）；投資項目可行性研究指南（試用版）；建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版）。2.地區(qū)資料中共某某省委關(guān)于制定某某省國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十三個五年規(guī)劃的建議；某某省人民政府辦公廳關(guān)于在公共服務(wù)領(lǐng)域推廣政府和社會資本合作模式的指導意見（魯政辦發(fā)201535 號）；關(guān)于貫徹國發(fā)201560 號文件創(chuàng)新重點領(lǐng)域投融資機制鼓勵社會投資的實施意見（魯政發(fā)201512 號）；（2016-2020 年）；某某省財政廳關(guān)于進一步規(guī)范政府和社會資本

28、合作（PPP）切實防范政府債務(wù)風險的通知（魯財金201752 號）（PPP） 201777項目建設(shè)相關(guān)技術(shù)規(guī)范、標準及其他相關(guān)資料。2020第二章 物有所值評價及財政承受能力論證（一）物有所值評價PPPPPP70.51603298.44PPP（二）財政承受能力論證PPP PPP 項目 PAGE PAGE 22表2某某縣PPP項目入庫情況表序號項目編號項目名稱所處階段備注137172300003892某某縣生活垃圾焚燒發(fā)電工程項目執(zhí)行階段已實施項目237172300004218某某縣化工園區(qū)污水處理工程執(zhí)行階段已實施項目337172300007199某某縣城區(qū)內(nèi)河水系治理及綜合利用工程項目執(zhí)行階

29、段已實施項目437172300007217某某縣城區(qū)道路提升改造 PPP 項目執(zhí)行階段已實施項目537172300034478某某縣北部新城基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目執(zhí)行階段已實施項目637172304465301某某縣機電設(shè)備智造小鎮(zhèn) PPP 項目采購階段擬實施項目737172300033674某某縣第三中學項目采購階段擬實施項目837172300033691某某縣教育示范園區(qū)項目采購階段擬實施項目937172300013078某某縣全民健身活動中心建設(shè)準備階段擬退庫1037172308101301某某縣廣電傳媒活動中心建設(shè)項目準備階段擬實施項目1137172309685301某某縣智慧照明及亮化節(jié)能

30、提升 PPP 項目準備階段擬實施項目1237172314617301某某縣第二污水處理廠工程準備階段擬實施項目1337172300003928某某縣城鄉(xiāng)生活垃圾轉(zhuǎn)運工程項目識別階段擬退庫1437172300007225某某縣科技孵化器項目識別階段擬退庫1537172300019759某某縣伯樂文化產(chǎn)業(yè)園識別階段擬退庫1637172300019773某某縣西城濱河文化旅游產(chǎn)業(yè)鏈項目識別階段擬退庫218%的50%20207.20%，已暫停實施該項目，項目不占財承。PPP PPP 項目 PAGE PAGE 24表3本項目財政支出責任一覽合同期年份股權(quán)投資支出責任(萬元)運營補貼支出責任（萬元）風險承

31、擔支出責任（萬元）項目財政支出責任（萬元）一般公共預算支出（萬元）項目財政支出占比201821.770.00179.00200.78322403.190.06%20190.231094.959.371104.55343359.400.32%20200.001094.619.101103.71365677.760.30%20210.001125.059.101134.15389446.810.29%20220.001156.869.101165.95414760.860.28%20230.001190.109.101199.19441720.310.27%20240.001224.839.101

32、233.93470432.130.26%20250.001261.139.101270.23501010.220.25%20260.001299.079.101308.16533575.880.25%20270.001338.719.101347.80568258.320.24%20280.001380.139.101389.23605195.110.23%20290.001423.429.101432.51644532.790.22%20300.001468.659.101477.75686427.420.22%20310.001515.929.101525.02731045.200.21%

33、20320.001565.329.101574.42778563.140.20%20330.001616.949.101626.04829169.740.20%20340.001670.899.101679.98883065.780.19%20350.001727.269.101736.36940465.050.18%20360.001786.179.101795.261001595.280.18%20370.001847.739.101856.821066698.980.17%20190.32%。政府和社會資本合作項目財政承受能力論證指引（財金201521）明確規(guī)定政府“每一年度全部PPP1

34、0%10某某縣全部 PPP 項目政府支出責任占當年政府一般公共預算支出占比最高為 2020 年達到 7.20%，未超過當年一般公共預算支出的財201521 號PPP 排的支出責任，占一般公共預算支出比例應(yīng)當不超過 10%。本項目PPP 截止目前某某縣 PPP 項目入庫情況及全部項目累計支出預算如下表所示。PPP PPP 項目 PAGE PAGE 29表4某某縣全部PPP項目財政支出責任一覽單位：萬元年份本項目財政支出責任已實施項目財政支出責任總值擬實施項目財政支出責任總值年度財政支出責任匯總一般公共預算支出年度財政支出責任占比2018200.785639.983665.899506.65322

35、403.192.95%20191104.5514173.647492.8322771.02343359.46.63%20201103.7114725.3410506.7726335.82365677.767.20%20211134.1515560.8510767.0327462.03389446.817.05%20221165.9515951.6211348.8828466.45414760.866.86%20231199.1916582.7111814.4029596.30441720.316.70%20241233.9317244.0112200.0130677.95470432.136.

36、52%20251270.2317936.9512540.5531747.73501010.226.34%20261308.1618663.0413061.7133032.91533575.886.19%20271347.819423.8413589.3934361.03568258.326.05%20281389.232022114154.4835764.71605195.115.91%20291432.515421.4614630.1321484.10644532.793.33%20301477.755571.1915436.8522485.79686427.423.28%20311525.

37、025727.8816357.5323610.43731045.23.23%20321574.425889.2411182.1118645.77778563.142.39%20331626.041260.639233.3112119.98829169.741.46%20341679.981259.389692.0512631.41883065.781.43%20351736.361258.1910278.7313273.28940465.051.41%20361795.261257.0510919.9713972.281001595.281.40%20371856.821255.9711764

38、.3914877.181066698.981.39%20381254.958041.459296.401136034.410.82%20391253.978374.029627.991209876.650.80%20401253.03451.291704.321288518.630.13%20411252.14510.061762.201372272.340.13%20421251.30571.771823.071461470.040.12%20431250.49636.561887.051556465.590.12%20441249.72558.591808.311657635.860.11

39、%20451249630.031879.031765382.190.11%204663.66705.04768.701880132.030.04%2047783.79783.792002340.610.04%表5某某縣已實施PPP項目財政支出責任一覽單位：萬元年份某某縣生活垃圾焚燒發(fā)電工程項目某某縣化工園區(qū)污水處理工程某某縣城區(qū)道路提升改造 PPP 項目某某縣城區(qū)內(nèi)河水系治理及綜合利用工程項目某某縣北部新城基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目20161170.7220171170.72180.591307.31940.26949.2920181225.2922.652821.09977.88593.0620191

40、222.7026.202917.765812.714194.2620201220.2229.723019.936076.594378.8820211217.86289.573126.296353.604573.5220221215.6277.103237.026644.194777.7020231213.4876.063352.286949.014991.8820241211.4474.973472.277268.775216.5620251209.5073.833597.177604.205452.2420261207.6672.633727.207956.075699.4820271205

41、.9071.383862.568325.175958.8320281204.2270.064003.478712.366230.8920291202.6368.674150.1620301201.1167.224302.8620311199.6666.404461.8220321198.2863.664627.3020331196.9763.6620341195.7263.6620351194.5363.6620361193.3963.6620371192.3163.6620381191.2963.6620391190.3163.6620401189.3763.6620411188.4863.

42、6620421187.6463.6620431186.8363.6620441186.0663.6620451185.3463.66204663.66表6某某縣擬實施PPP項目財政支出責任一覽單位：萬元支出年度某某縣第三中學項目某某縣教育示范園區(qū)項目某某縣機電設(shè)備智造小鎮(zhèn) PPP 項目某某縣廣電傳媒活動中心建設(shè)項目某某縣第二污水處理廠工程項目2017756.082140.412018792.15871.781584.00276.31141.6520193379.81965.351494.111248.22405.3420203533.223683.551606.541308.03375.442

43、0213695.703799.851553.691371.53346.2620223866.173922.111689.101438.15433.3620234045.044054.621648.221508.02558.5020244232.704234.021796.681562.17374.4420254429.594240.801951.811639.08279.2820264636.164284.322113.931719.75307.5520274852.884311.542283.341804.39337.2320285080.264553.482259.141893.20368

44、.4020295318.814644.842444.141967.22255.12 PAGE PAGE 3020305569.094875.832637.472064.98289.4820315831.665166.772865.982167.55325.5620325437.263106.222275.18363.4520335752.313077.77403.2320346084.743308.31298.9920356386.653549.23342.8520366757.973773.10388.8920377290.944036.20437.2420387553.43488.0120

45、397978.70395.322040451.292041510.062042571.772043636.562044558.592045630.032046705.042047783.79PPP 項目 PAGE PAGE 39第三章 風險分配一、風險分配原則（一）最優(yōu)風險分配原則最優(yōu)風險分配原則是指在法律法規(guī)和公共利益約束下，PPP 項目的風險應(yīng)分配給能夠以最小成本、最有效的方式管理它的一方承擔， 并且給予風險承擔方選擇如何處理和最小化該等風險的權(quán)利。（二）風險收益對等原則風險收益對等原則是指既關(guān)注社會資本方對于風險管理成本和風險損失的承擔，又尊重其獲得與承擔風險相匹配的收益水平的權(quán)利，即承

46、受更大風險的一方應(yīng)當獲得與其相匹配的更多收益。（三）風險可控原則二、風險分配基本框架按照風險分配的上述基本原則及財政部推廣應(yīng)用 PPP 模式的政策導向，本項目核心風險分配框架如下：（）2.政策變化、法律變更等主要由政府承擔；3.不可抗力風險等由政府和社會資本（或項目公司）合理共擔。三、風險分配流程PPP（一）自擔風險分配PPP（二）共擔風險分配（三）風險跟蹤與再分配圖1項目風險分配流程圖四、項目風險因素分析PPPPPPPPP圖2風險層次分類結(jié)構(gòu)圖（一）項目的宏觀風險1.政治環(huán)境政治風險主要指國家政治環(huán)境和地方政府的宏觀政策行為引起（1）資產(chǎn)國有化/征用/沒收行沒收項目所屬資產(chǎn)或權(quán)益，導致項目失

47、敗的風險。依據(jù)在財政部20141129（財金2014113）及作為附件的PPP（試行）， PPP（2）地方政策變化PPPPPP（3）政治/公眾反對（2.法律環(huán)境（1）法律及監(jiān)管體系不完善PPPPPP目實施過程帶來不必要的損失。PPP（2）法律法規(guī)變化PPPPPPPPPPPPb.在運營期間，如果因發(fā)生政府方可控的法律變更導致項目公司3.市場環(huán)境（1）金融市場低效率風險（2）通貨膨脹風險PPP（3）利率/匯率變動風險描述：該項風險是指由于利率/匯率波動對項目融資成本產(chǎn)PPP/匯率波動界限值條款予以規(guī)避。當利率/匯率變化超過該界限值時，可以（4）市場需求變化PPP PAGE PAGE 49量增加超過

48、上限值，政府可以對超額收益要求部分分成或全部返還， 當需求量下降超過下限值，社會資本可以要求政府予以補貼。社會資本按照事先約定返回全部或部分收益，從而實現(xiàn)雙方對該風險的共擔。4.不可抗力（1）自然不可抗力（2）社會不可抗力PPP（二）項目的中觀風險41.融資風險（1）未完成融資風險風險分擔建議：項目融資是合同項下社會資本方應(yīng)履行的義務(wù)， 此項風險應(yīng)由社會資本方承擔。PPP（2）資金鏈斷裂風險風險分擔建議：項目融資是合同項下社會資本方應(yīng)履行的義務(wù)， 此項風險應(yīng)由社會資本方承擔。2.設(shè)計階段（1）設(shè)計缺陷PPP風險分擔建議：項目設(shè)計是合同項下社會資本方應(yīng)履行的義務(wù)， 此項風險應(yīng)由社會資本方承擔。P

49、PP（2）設(shè)計變更風險分擔建議：該項風險應(yīng)由提出設(shè)計變更方案的一方來承擔。風險應(yīng)對措施：若是因政府方要求修改的設(shè)計變更，此項風險應(yīng)3.建設(shè)階段承擔，屬于可控風險。（1）延遲開工PPP風險分擔建議：政府方負責的審批手續(xù)主要集中在項目準備階90（2）成本超支（3）延遲完工PPP3PPP90（4）工程/運營維護質(zhì)量不合格PPP（5）場地可及性（6）合同變更風險描述：項目公司有權(quán)對項目設(shè)計提出優(yōu)化，但雙方應(yīng)按照PPP（7）項目安全風險描述：該項風險是指項目建設(shè)施工過程中的施工場所危險a.焊接、金屬切割、沖擊鉆孔等施工及各種施工電器設(shè)備的b.工程材料、構(gòu)件及設(shè)備的堆放與搬（吊）運等發(fā)生高空墜落、堆放散落

50、、撞擊人員等意外。風險分擔建議：此項風險應(yīng)由社會資本方承擔。（4.運營階段（1）同質(zhì)項目競爭PPPPPPPPP目覆蓋區(qū)域內(nèi)不得再批準新建或擴建與本項目有競爭關(guān)系的同質(zhì)項目。（2）延遲開始運營風險分擔建議：該項風險應(yīng)當由政府方和社會資本方共同承擔。風險應(yīng)對措施：因政府方自身原因無法按照合同約定的時間和要因社會資本或項目公司自身原因無法按照合同約定的時間和要求開1（3）運營維護上升法證明非自身原因造成的成本上升時，此類風險應(yīng)由社會資本方承擔。（4）收益低于預期PPP風險分擔建議：該項風險由社會資本方自行承擔。（5）移交風險PPP風險分擔建議：此類風險應(yīng)由社會資本方承擔。（三）項目的微觀風險微觀層風

51、險包括在項目采購的全過程中，因股東/參與方的關(guān)系PPP1政府方（1）政府違約PPPPPPPPP（2）政府決策失敗PPP2社會資本（1）社會資本違約風險描述：該項風險是指社會資本方未能履行合同義務(wù)，導致項 PAGE PAGE 59目無法正常運行的風險。風險分擔建議：此類風險應(yīng)由社會資本方承擔。（2）社會資本提前退出風險分擔建議：此類風險應(yīng)由社會資本方承擔。（3）社會資本組織不當風險分擔建議：此類風險應(yīng)由社會資本方承擔。（4）社會資本破產(chǎn)/解散風險分擔建議：此類風險應(yīng)由社會資本方承擔。2、合作關(guān)系（1）責任風險分配不當PPPPPP（2）SPV 公司管理不當SPV（3）第三方風險風險分擔建議：此項風

52、險應(yīng)由社會資本方承擔。五、初步風險分配方案表7初步風險分配方案表風險識別初次風險分配層級分類風險因素政府方社會資本共同承擔宏觀風險政治資產(chǎn)國有化/征用/沒收地方政策變化政治/公眾反對法律法律監(jiān)管體系不完善法律法規(guī)變化市場金融市場低效率通貨膨脹率風險利率/匯率變動市場需求變化不可抗力自然不可抗力社會不可抗力中觀風險融資未完成融資風險資金鏈斷裂風險設(shè)計設(shè)計缺陷設(shè)計變更建造延遲開工成本超支延遲完工質(zhì)量不合格場地可及性工程合同變更安全、環(huán)境/文物破壞運營同質(zhì)項目競爭延遲開始運營運營維護成本過高收益低于預期移交風險微觀風險政府方政府違約政府決策失敗社會資本社會資本違約社會資本提前退出社會資本組織不當社會

53、資本破產(chǎn)/解散關(guān)系雙方責任風險分配不當項目公司組織管理不當?shù)谌斤L險361132616 項，主要涉及社會資本方在項目各階段的技術(shù)與管理能力，由社1159與方及其合作關(guān)系協(xié)調(diào)等引起的風險，政府方承擔 2 項，社會資本方承擔 6 項，雙方共同承擔 1 項。六、最終風險分配方案（一）風險權(quán)重比例100%，首先對20%、賦權(quán)情況如下表所示：表8風險權(quán)重分配表層級數(shù)量權(quán)重分類數(shù)量權(quán)重風險因素權(quán)重1120%政治35%資產(chǎn)國有化/征用/沒收1.67%地方政策變化1.67%政治/公眾反對1.67%法律25%法律監(jiān)管體系不完善2.50%法律法規(guī)變化2.50%市場45%金融市場低效率1.25%通貨膨脹率風險1.2

54、5%利率/匯率變動1.25%市場需求變化1.25%不可抗力25%自然不可抗力2.50%社會不可抗力2.50%1640%融資210%未完成融資風險5.00%資金鏈斷裂風險5.00%設(shè)計25%設(shè)計缺陷2.50%設(shè)計變更2.50%建造715%延遲開工2.14%成本超支2.14%延遲完工2.14%質(zhì)量不合格2.14%場地可及性2.14%工程合同變更2.14%安全、環(huán)境/文物破壞2.14%運營510%同質(zhì)項目競爭2.00%延遲開始運營2.00%運營維護成本上升2.00%收益低于預期2.00%移交風險2.00%微觀風險940%政府方215%政府違約7.50%政府決策失敗7.50%社會資本415%社會資本違

55、約3.75%社會資本提前退出3.75%社會資本組織不當3.75%社會資本破產(chǎn)/解散3.75%關(guān)系310%雙方責任風險分配不當2.50%項目公司組織管理不當2.50%第三方風險5.0%0（二）最終風險分配方案依據(jù)初步風險分配方案中自擔風險的分配結(jié)果，首先計算政府PPP表9最終風險分配方案可量化風險因素36自擔風險分配政府方社會資本共同承擔20.83%55.61%23.56%共擔風險分配政府方社會資本32.61%67.39%-可轉(zhuǎn)移風險比例67.39%自留風險比例32.61%第四章 項目運作方式一、項目特征判定（一）所有權(quán)轉(zhuǎn)移特征本項目所有權(quán)轉(zhuǎn)移特征為“屬于政府方不轉(zhuǎn)移”。（二）經(jīng)營權(quán)分配特征本項

56、目的經(jīng)營權(quán)分配特征為“社會資本方經(jīng)營”。PPP表 10 不同 PPP 運作的所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)特征所有權(quán)轉(zhuǎn)移屬于政府方不轉(zhuǎn)移社會資本方政府方政府方 社會資本方政府方政府方社會資本方屬于社會資本方不轉(zhuǎn)移經(jīng)營權(quán)控制程度社會資本方經(jīng)營BOTROTBLOTLUOTBOOTTOTPUOTPUODBFOBOOPPPBOT （三）政府與社會資本合作程度PPP PPPPPP（雙方共同完成）三個維度來測量政府和社會資本的合作程度。PPPPPP二、項目運作模式通過對項目三個方面特征的逐一分析，綜合考慮本項目回報機BOT）（） PAGE PAGE 62第五章 項目交易結(jié)構(gòu)一、投融資結(jié)構(gòu)授權(quán)委托出資職責分工授權(quán)委托出資職

57、責分工（專門協(xié)調(diào)機制）采購監(jiān)督某某縣城市管理局社會資本某某縣PPP中心出資設(shè)立項目公司績效信息公開政府出資代表投資建設(shè)運營維護金融機構(gòu)貸款投入PPP可用性社會公眾公眾監(jiān)督貸款出資設(shè)立績效付費政府預算履約監(jiān)管圖3項目交易結(jié)構(gòu)圖（一）投資結(jié)構(gòu)本項目總投資為 11000.00 萬元，其中各股東方提供自有資金為2200208800政府授權(quán)某某縣啟明國有資產(chǎn)運營有限責任公司作為 PPP79922007實繳，政府方承擔注冊資金 22 萬元按期到位。（二）融資安排1.融資方式2.直接介入權(quán)3.融資測算綜合上述投融資結(jié)構(gòu)安排，本項目投融資計劃如下表所示。8800204.9%，測215.60利率的 1.2 倍。

58、11 資金使用計劃表項目合計項目合計第 1 期第 2 期總投資總投資11000.0010977.4422.56建設(shè)投資10761.8410761.840.00建設(shè)期利息215.60215.600.00鋪底流動資金22.560.0022.56資本金20.00%項目資本金2200.002177.4422.56用于建設(shè)投資的資本金1961.841961.840.00用于建設(shè)期利息的資本金215.60215.600.00用于流動資金的資本金22.560.0022.56資金籌措11053.11股權(quán)融資政府股權(quán)投資22.0021.770.23社會資本方股權(quán)投資2178.002155.6722.34債權(quán)融資

59、債務(wù)資金8800.008800.000.00流動資金貸款0.0052.65PPP PPP 項目 PAGE PAGE 64表 12 項目還本付息表序號項目合計123456789101借款及還本付息1.1年初借款累計利率-8,800.008,336.848,037.727,723.957,394.807,049.526,687.326,307.375,908.81長期借款4.90%8,800.008,336.848,037.727,723.957,394.807,049.526,687.326,307.375,908.81其他借款1.2本年借入本金8,800.008,800.00長期借款8,800

60、.008,800.00其他借款1.3本年應(yīng)計利息5,047.19215.60431.20408.51393.85378.47362.35345.43327.68309.06289.53長期借款5,047.19215.60431.20408.51393.85378.47362.35345.43327.68309.06289.53其他借款1.4本年償還本金8,800.00-463.16299.12313.78329.15345.28362.20379.95398.56418.09長期借款8,800.00-463.16299.12313.78329.15345.28362.20379.95398.5