債券質(zhì)押式回購交易風(fēng)險揭示書模版

1、PAGE 債券質(zhì)押式回購交易風(fēng)險揭示書尊敬的投資者：為了使您更好地了解債券質(zhì)押式回購交易業(yè)務(wù)的風(fēng)險，根據(jù)關(guān)于證券交易法律、法規(guī)、規(guī)章、規(guī)則，特提供本風(fēng)險揭示書，請認(rèn)真詳細(xì)閱讀，慎重決定是否進(jìn)行債券質(zhì)押式回購交易。投資者從事債券回購存在如下風(fēng)險：1、由于國家宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的變化以及周邊國家、地區(qū)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和周邊證券市場的變化，以及由于國家法律、法規(guī)及相關(guān)政策、規(guī)則發(fā)生變化，可能引起證券市場價格波動，并可能給投資者造成經(jīng)濟(jì)損失。2、由于無法監(jiān)控和不可預(yù)測的系統(tǒng)故障、設(shè)備故障、通訊故障、電力故障等可能致使證券交易系統(tǒng)非正常運行甚至癱瘓，可能導(dǎo)致投資者的交易委托無法成交或無法全部成交，并可能給投資者造

2、成經(jīng)濟(jì)損失。3、根據(jù)證券登記結(jié)算公司的業(yè)務(wù)規(guī)則以及關(guān)于結(jié)算風(fēng)險管理的相關(guān)規(guī)定，在債券質(zhì)押式融資回購的結(jié)算過程中，證券登記結(jié)算公司有可能依照關(guān)于業(yè)務(wù)規(guī)則或商定處置質(zhì)押券，并有可能間接給投資者造成經(jīng)濟(jì)損失。4、因臨時停市可能引發(fā)業(yè)務(wù)結(jié)算延期，可能會給投資者帶來流動性風(fēng)險和法律風(fēng)險。在交易場所發(fā)布臨時停市公告之后，投資者應(yīng)及時停止提前使用臨時停市當(dāng)天回購業(yè)務(wù)到期或新達(dá)成回購業(yè)務(wù)而造成或產(chǎn)生的在途應(yīng)收資金。在交易場所發(fā)布日間臨時停市的恢復(fù)交易公告之后，投資者應(yīng)及時辦理需履行的回購業(yè)務(wù)續(xù)作等交易，避免因回購業(yè)務(wù)的結(jié)算安排在執(zhí)行時發(fā)生資金透支等情況。5、根據(jù)債券質(zhì)押式回購委托協(xié)議書商定，證券公司有權(quán)在融資

3、回購到期日前一日日終清算或到期日9:00前，通過系統(tǒng)或手工方式凍結(jié)投資者債券購回所需資金。6、根據(jù)債券質(zhì)押式回購委托協(xié)議書商定，投資者在回購到期日未籌備足額資金或回購交易期間業(yè)務(wù)限額超證券公司相關(guān)規(guī)定的，證券公司將在當(dāng)天14:30后根據(jù)情況選取以下方式處理，由此造成的損失由投資者自行承擔(dān)。（1）當(dāng)天續(xù)作一筆新的融資回購予以延續(xù)。融資回購續(xù)做首選1天期，當(dāng)出現(xiàn)1天期未成交情況，可依次依照回購期限由短及長的順序進(jìn)行委托。例如：2天期、3天期、4天期、7天期等。（2）向中國證券登記結(jié)算有限公司申報轉(zhuǎn)回質(zhì)押券，按市價將其賣出，償還融資回購到期費用。（3）向中國證券登記結(jié)算有限公司申報轉(zhuǎn)入質(zhì)押券，提高標(biāo)

4、準(zhǔn)券額度，降低標(biāo)準(zhǔn)券使用率。（4）買入債券，以降低債券托管負(fù)債率。（5）更換質(zhì)押庫中質(zhì)押券，以降低低評級信用債入庫集中度。（6）其他措施。7、根據(jù)債券質(zhì)押式回購委托協(xié)議書商定，投資者違反協(xié)議相關(guān)條款商定的，證券公司有權(quán)采取警告、責(zé)令改正、降低投資者正回購業(yè)務(wù)限額或限制正回購規(guī)模、限制投資者入庫券種、視情況向投資者征收額外現(xiàn)金保證金、直至終止協(xié)議等措施。對投資者給證券公司造成損失或風(fēng)險的，證券公司有權(quán)向投資者要求賠償，賠償?shù)姆秶ǖ幌抻谙鄳?yīng)費用、利息、罰息、違約金、賠償金和追索費用等。8、如投資者不符合或在業(yè)務(wù)存續(xù)期間不再符合外部監(jiān)管規(guī)定以及證券公司對此項業(yè)務(wù)設(shè)定的適當(dāng)性管理要求，則存在被限制或暫停開展此項業(yè)務(wù)資格/資質(zhì)的風(fēng)險。由此帶來的損失可能需投資者自行承擔(dān)。9、其他風(fēng)險，包括由于證券公司內(nèi)部監(jiān)控不嚴(yán)致使的違法違規(guī)風(fēng)險或違約風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、不可抗力因素致使的風(fēng)險和投資者操作不當(dāng)致使的風(fēng)險等等，均可能給投資者造成經(jīng)濟(jì)損失。特別提示：本公司敬告投資者，應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身的經(jīng)濟(jì)實力和心理承受能力認(rèn)真制訂回購交易策略，尤其是當(dāng)投資者進(jìn)行回購套做時，應(yīng)當(dāng)清醒地認(rèn)識到回購套做蘊涵著更大的風(fēng)險。由上述可見，債券回購存在著一定的風(fēng)險，您在進(jìn)行證券交易時存在盈利的可能，也存在虧損的風(fēng)險。本風(fēng)險揭示書并未能揭示從事債券回購的全部風(fēng)險及證券市場的全部情形。 請您務(wù)必對