2022年考研重點之商業(yè)信用、流動負債的利弊

1、第15講商業(yè)信用、流動負債的利弊知識點3：商業(yè)信用*Q手寫板圖示L甲企業(yè) 乙企業(yè)2.|（應付賬款）應付票據(jù)（應收賬款）流動資產(chǎn)（3）買氏方方流動資產(chǎn)企業(yè)在商品或勞務交易中，以延期付款或預收貨款方法進行購銷活動而形成的借貸關系，是企業(yè)之間的直 接信用行為，也是企業(yè)短期資金的重要來源。（提示）是一種“自動性籌資包含：應付賬款、應付票據(jù)、應計未付款和預收貨款一、應付賬款供給商給企業(yè)提供的一個商業(yè)信用。商業(yè)信用條件常包含以下兩種：（1）有信用期，但無現(xiàn)金折扣。如“N/30表示30天內(nèi)按發(fā)票金額全數(shù)支付。2）有信用期和現(xiàn)金折扣,如“2/10, N/30表示10天內(nèi)付款享受現(xiàn)金折扣2%,假設買方放棄折扣,

2、 30天內(nèi)必須付清款項。供給商在信用條件中規(guī)定有現(xiàn)金折扣，目的主要在于加速資金回收。企業(yè)在決定是否享受現(xiàn)金折扣 時，應認真考慮。通常，放棄現(xiàn)金折扣的本錢是很高的。手寫板圖示2%2%2%甲企業(yè)100360i0天：98萬30天:100萬(2/10, n/302%甲企業(yè)100360i0天：98萬30天:100萬(2/10, n/30年本錢率 令2萬代價（本錢率） 代價/所使用資金告義1-2%付款期-折扣期3602020天本錢率25天信用期外（例題）某企業(yè)按“2/10, N/30的付款條件購入貨物100萬元。放棄現(xiàn)金折扣的信用本錢為:復習重點（提示）放棄現(xiàn)金折扣的信用本錢率與折扣百分比大小同向、折扣期

3、長短同向和付款期長短 反向有關系，與貨款額和折扣額沒有關系。（例題62 單項選擇題）某企業(yè)按 “1/10, N/30的條件購進一批商品，貨款為100萬元。假設企 業(yè)放棄現(xiàn)金折扣，在第50天付款，那么其放棄現(xiàn)金折扣的信用本錢率為。% C.%o%D.16.7%（正確答案）B（答案解析）放棄現(xiàn)金折扣的信用本錢率=1V（1-W X360/（50-10）1 =9. 09 % 放棄現(xiàn)金折扣的信用決策原因：（1）可能是企業(yè)資金臨時的缺少；沒錢）（2）可能是基于將應付的賬款用于臨時性短期投資，以獲得更高的投資收益。企業(yè)將應付賬款額用 于短期投資，所獲得的投資酬勞率高于放棄折扣的信用本錢率，那么應當放棄現(xiàn)金折扣

4、。（3）向銀行借款的利率高于放棄現(xiàn)金折扣信用本錢率。（例題）公司采購一批材料，供給商報價為10000元，付款條件為：3/10、2.5/30、1.8/50、N/90。 目前企業(yè)用于支付賬款的資金需要在90天時才能周轉回來，在90天內(nèi)付款，只能通過銀行借款解決。如 果銀行利率為12% ,確定公司材料采購款的付款時間和價格。（正確答案）第10天付款放棄折扣的本錢率此時，信用條件相等于3/10、N/90賄折扣的信用本錢率=1普黑 X端%X 黯7V =13.92%1-折扣率 信用期斤扣期1-3% 90-10第30天付款放棄折扣的本錢率第50天付款放棄折扣的本錢率放棄折扣的信用放棄折扣的信用本錢率二放棄折

5、扣的信用本錢率二折扣率 3601-放棄折扣的信用本錢率二折扣率 3601-折扣率“信用期/斤扣期1.8%360 x1-1.8% 90-50= 16.5%由于放棄折扣的本錢率均高于短期借款的利率,因此應借入銀行借款歸還貨款。確定付款時間和價格110 天付款方案3/10、N/90得折扣300元，用資9700元，借款時間80天，利息= 9700X 129（/360 J X80 = 258.67元,凈 收益= 300258. 67=41.33元。230 天付款方案2.5/30、N/90得折扣250元，用資9750元，借款時間60天，利息=9750X 12V360 J X60 = 195元,凈收益 =

6、250-195 = 55元。復習重點350 天付款方案1.8/50、N/90得折扣180元，用資9820元，借款時間40天，利息=9820X 12%/360 J X40 = 130.93元,凈 收益= 180 130.93=49. 07元。結論：第30天付款是最正確方案。支付貨款9750元。二、應付票據(jù)指企業(yè)在商品購銷活動和對工程價款進行結算中，因采納商業(yè)匯票結算方法而產(chǎn)生的商業(yè)信用。三、預收貨款銷貨單位按照合約和協(xié)議規(guī)定，在發(fā)出貨物之前向購貨單位預先收取局部或全部貨款的信用行為。（提示）購置單位對于 緊俏商品往往樂于采納這種方法購貨;銷貨方對于生產(chǎn)周期長，造價較高的 商品，往往采納預收貨款方

7、法銷貨，以緩和本企業(yè)資金占用過多的矛盾。四、應計未付款企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營和利潤分配過程中已經(jīng)計提但尚未以貨幣支付的款項。主要包含 應付職工薪酬、應繳稅金、應付利潤或 應付股利等。五、特點優(yōu) 點商業(yè)信用簡單獲得；企業(yè)一般不用提供擔保；企業(yè)宿較大的機動權還款和延期方便）缺點一商業(yè)信用籌資本錢高;簡單惡化企業(yè)的信用水平期限短，還款壓力大）;受外部環(huán)境影 響較大受商品和資金市場的影響）（例題63 多項選擇題）一般而言，與短期融資券和短期借款相比，商業(yè)信用融資的優(yōu)點有。A.融資數(shù)額較大B.融資條件寬松C.融資機動權大D.不需提供擔保（正確答案）BCD（答案解析）商業(yè)信用籌資的優(yōu)點：商業(yè)信用簡單獲得商業(yè)信用的提供方一般不會對企業(yè)的經(jīng)營狀況和 風險作嚴格的考量，由此可知選項B是答案、企業(yè)有較大的機動權、企業(yè)一般不用提供擔保。知識點4：流動負債的利弊支經(jīng)營優(yōu) 勢簡單獲得、具有靈敏性，能夠有效滿足企業(yè)季芭性信貸需求。其它，短期借款一般比 長期借款具有更少的約束性條件經(jīng)營劣 勢需要延續(xù)地重新談判或滾動地安排負債（例題61 單項選擇題）以下籌資方法中，由企業(yè)之間商品或勞務交易活動形成的能夠成為企業(yè)短 期資金經(jīng)常性來源的是。A.短期借款復習重點B.留存收益C.融資租賃D.商業(yè)信用（正確答案）