存款準(zhǔn)備金率課件

1、存款準(zhǔn)備金率目錄1.概念2.考核方法3.相關(guān)名詞4.上調(diào)影響因素5.下調(diào)影響因素6.存款準(zhǔn)備金率 - 計(jì)算公式7.存款準(zhǔn)備金率的作用8.上調(diào)和下調(diào)產(chǎn)生的影響和起到的作用9.調(diào)整存準(zhǔn)率的副作用10.歷次調(diào)整存款準(zhǔn)備金率對(duì)股市影響一覽存款準(zhǔn)備金率的概念存款準(zhǔn)備金也稱(chēng)為法定存款準(zhǔn)備金或存儲(chǔ)準(zhǔn)備金（Deposit reserve），是指金融機(jī)構(gòu)為保證客戶(hù)提取存款和資金清算需要而準(zhǔn)備的在中央銀行的存款，中央銀行要求的存款準(zhǔn)備金占其存款總額的比例就是存款準(zhǔn)備金率（deposit-reserve ratio）。中央銀行通過(guò)調(diào)整存款準(zhǔn)備金率，可以影響金融機(jī)構(gòu)的信貸擴(kuò)張能力，從而間接調(diào)控貨幣供應(yīng)量。 RDR，即

2、RMB Deposit-reserve Ratio，全稱(chēng)為人民幣存款準(zhǔn)備金率。 備付金率（Cash reserve ratio）也稱(chēng)超額準(zhǔn)備金率（Excess reserves rate），是指保證存款支付和資金清算的貨幣資金占存款總額的比率。 相關(guān)名詞存款準(zhǔn)備金利率水平是指人民銀行為金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金支付利息所執(zhí)行的利率水平。2010年末人民幣法定存款準(zhǔn)備金利率為1.62%，超額存款利率金利率為0.72%。對(duì)外匯存款準(zhǔn)備金不計(jì)付利息。 下調(diào)因素國(guó)家通過(guò)降低準(zhǔn)備金率，來(lái)釋放市場(chǎng)貨幣流動(dòng)性， 刺激消費(fèi)和投資。這是可能實(shí)行寬松的貨幣政策的信號(hào)。存貸利率也會(huì)下調(diào)。 原因：1.因?yàn)榱鲃?dòng)性過(guò)少造成的市場(chǎng)

3、貨幣可流動(dòng)少，下調(diào)準(zhǔn)備金率可以有效提高流動(dòng)性。2.由于歐洲債務(wù)危機(jī)惡化，國(guó)家擔(dān)心未來(lái)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)會(huì)被拖累，所以通過(guò)這樣操作。3.受到全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展不好的同時(shí)，各國(guó)為了提升本國(guó)的經(jīng)濟(jì)，就會(huì)對(duì)本國(guó)實(shí)行寬松政策，使本國(guó)貨幣貶值來(lái)吸引投資；為了鞏固自己本國(guó)的利益，也會(huì)跟隨實(shí)行寬松政策來(lái)使本國(guó)達(dá)到競(jìng)爭(zhēng)的目的。存款準(zhǔn)備金率 - 計(jì)算公式中央銀行調(diào)整法定準(zhǔn)備率對(duì)金融機(jī)構(gòu)以及社會(huì)信用總量的影響較大。從直觀上看，中央銀行規(guī)定的存款準(zhǔn)備金率越高，商業(yè)銀行等上繳的存款準(zhǔn)備金就越多，其可運(yùn)用的資金就越少，從而導(dǎo)致社會(huì)信貸總量減少；反之，如果中央銀行規(guī)定的存款準(zhǔn)備金率低，商業(yè)銀行等上繳的存款準(zhǔn)備金就少，其可運(yùn)用的資金來(lái)

4、源就多，從而導(dǎo)致社會(huì)信貸量增大。進(jìn)一步分析，法定準(zhǔn)備率與派生存款的關(guān)系為：D=E*（1/r）式中D為派生存款；E為原始存款；r為法定準(zhǔn)備率；1/r為存款貨幣的擴(kuò)張乘數(shù),它與法定準(zhǔn)備率呈反比變化法定準(zhǔn)備率越低，存款貨幣擴(kuò)張乘數(shù)越大；反之，則越小。 派生存款指銀行由發(fā)放貸款而創(chuàng)造出的存款。是原始存款的對(duì)稱(chēng)，是原始存款的派生和擴(kuò)大。是指由商業(yè)銀行發(fā)放貸款、辦理貼現(xiàn)或投資等業(yè)務(wù)活動(dòng)引申而來(lái)的存款。派生存款產(chǎn)生的過(guò)程，就是商業(yè)銀行吸收存款、發(fā)放貸款，形成新的存款額，最終導(dǎo)致銀行體系存款總量增加的過(guò)程。 法定準(zhǔn)備率是指以法律規(guī)定的商業(yè)銀行對(duì)于存款所必須保持的準(zhǔn)備金的比例。準(zhǔn)備率的高低因銀行類(lèi)型、存款種類(lèi)、

5、存款期限和數(shù)額等不同而有所區(qū)別，如城市銀行的準(zhǔn)備率高于農(nóng)村銀行的準(zhǔn)備率、活期存款的準(zhǔn)備率高于定期存款的準(zhǔn)備率。 所謂貨幣乘數(shù)也稱(chēng)之為貨幣擴(kuò)張系數(shù)或貨幣擴(kuò)張乘數(shù)是指在基礎(chǔ)貨幣(高能貨幣)基礎(chǔ)上貨幣供給量通過(guò)商業(yè)銀行的創(chuàng)造存款貨幣功能產(chǎn)生派生存款的作用產(chǎn)生的信用擴(kuò)張倍數(shù)，是貨幣供給擴(kuò)張的倍數(shù)。在實(shí)際經(jīng)濟(jì)生活中，銀行提供的貨幣和貸款會(huì)通過(guò)數(shù)次存款、貸款等活動(dòng)產(chǎn)生出數(shù)倍于它的存款，即通常所說(shuō)的派生存款。貨幣乘數(shù)的大小決定了貨幣供給擴(kuò)張能力的大小。其基本意義是表示中央銀行創(chuàng)造或消滅一單位的基礎(chǔ)貨幣，能使貨幣供給量增加或減少的數(shù)額?；蛘哒f(shuō)，貨幣乘數(shù)就是貨幣供給量對(duì)基礎(chǔ)貨幣的倍數(shù)。 存款準(zhǔn)備金率的作用法定存

6、款準(zhǔn)備金率，是金融機(jī)構(gòu)按規(guī)定向中央銀行繳納的存款準(zhǔn)備金占其存款的總額的比率。這一部分是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，是不能夠用于發(fā)放貸款的。這個(gè)比例越高，執(zhí)行的緊縮政策力度越大。當(dāng)中央銀行提高法定準(zhǔn)備金率時(shí)，商業(yè)銀行可提供放款及創(chuàng)造信用的能力就下降。因?yàn)闇?zhǔn)備金率提高，貨幣乘數(shù)就變小，從而降低了整個(gè)商業(yè)銀行體系創(chuàng)造信用、擴(kuò)大信用規(guī)模的能力，其結(jié)果是社會(huì)的銀根偏緊，貨幣供應(yīng)量減少，利息率提高，投資及社會(huì)支出都相應(yīng)縮減。反之，亦然。 銀根 指金融市場(chǎng)上的資金供應(yīng)。因中國(guó)1935年法幣改革以前曾采用銀本位制，市場(chǎng)交易一般都用白銀，所以習(xí)慣上稱(chēng)資金供應(yīng)為銀根。銀根有緊松之分，判斷依據(jù)是資金供需狀況。如果市場(chǎng)上資金供不

7、應(yīng)求，稱(chēng)為“銀根緊俏”或“銀根緊”；市場(chǎng)上資金供過(guò)于求，稱(chēng)為“銀根松?！被颉般y根松”。 存款準(zhǔn)備金率 - 作用過(guò)程在存款準(zhǔn)備金制度下，金融機(jī)構(gòu)不能將其吸收的存款全部用于發(fā)放貸款，必須保留一定的資金即存款準(zhǔn)備金，以備客戶(hù)提款的需要，因此存款準(zhǔn)備金制度有利于保證金融機(jī)構(gòu)對(duì)客戶(hù)的正常支付。 當(dāng)中央銀行降低存款準(zhǔn)備金率時(shí)，金融機(jī)構(gòu)可用于貸款的資金增加，社會(huì)的貸款總量和貨幣供應(yīng)量也相應(yīng)增加；反之，社會(huì)的貸款總量和貨幣供應(yīng)量將相應(yīng)減少。 當(dāng)中央銀行提高法定準(zhǔn)備金率時(shí)，商業(yè)銀行可提供放款及創(chuàng)造信用的能力就下降。因?yàn)闇?zhǔn)備金率提高，貨幣乘數(shù)就變小，從而降低了整個(gè)商業(yè)銀行體系創(chuàng)造信用、擴(kuò)大信用規(guī)模的能力，其結(jié)果是

8、社會(huì)的銀根偏緊，貨幣供應(yīng)量減少，利息率提高，投資及社會(huì)支出都相應(yīng)縮減。 例如：打比方說(shuō)，如果存款準(zhǔn)備金率為7%，就意味著金融機(jī)構(gòu)每吸收100萬(wàn)元存款，要向央行繳存7萬(wàn)元的存款準(zhǔn)備金，用于發(fā)放貸款的資金為93萬(wàn)元，倘若將存款準(zhǔn)備金率提高到7.5%，那么金融機(jī)構(gòu)的可貸資金將減少到92.5萬(wàn)元。 3、股市：影響非常有限，幅度比預(yù)期低，而且就目前大部分銀行的資金來(lái)說(shuō)，都還比較充裕，這個(gè)比例對(duì)其貸款業(yè)務(wù)能力相當(dāng)有限；另一方面，市場(chǎng)很早就已經(jīng)預(yù)期到人民銀行的緊縮性政策，所以股市在前期已經(jīng)有所消化，只是在消息出臺(tái)時(shí)的瞬間反映一下而已。 4、基金：沒(méi)什么影響，基本上是隨股市個(gè)債市走的。 5、期貨：短期有利空影

9、響，對(duì)一些商品期貨會(huì)有較大利空影響，我國(guó)目前還未有這種類(lèi)型的金融期貨，呵呵，所以基本上影響不大。6.存款：銀行會(huì)加大力度推陳出新吸引存款，但對(duì)于老百姓而言，沒(méi)什么影響7.上調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣準(zhǔn)備金率和存貸款基準(zhǔn)利率，旨在加強(qiáng)銀行體系流動(dòng)性管理，引導(dǎo)貨幣信貸和投資合理增長(zhǎng)，保持物價(jià)水平的基本穩(wěn)定。 8.目前中國(guó)經(jīng)濟(jì)存在通貨膨脹有抬頭的風(fēng)險(xiǎn)。央行系列政策能做到“防患于未然”，有效防止通貨膨脹，防止資本市場(chǎng)過(guò)熱，防止過(guò)多的外匯流入，達(dá)到防止經(jīng)濟(jì)過(guò)熱的目標(biāo)。9.有效緩解決由于流動(dòng)性過(guò)剩等諸多矛盾的存在，中國(guó)經(jīng)濟(jì)中已存在資產(chǎn)價(jià)格增長(zhǎng)過(guò)高，股票市場(chǎng)火熱，物價(jià)上漲存在壓力等現(xiàn)象 。10.提高存款準(zhǔn)備金率將進(jìn)一

10、步抑制投資性購(gòu)房 下調(diào)產(chǎn)生的影響和作用1.對(duì)短期股市是利好，對(duì)地產(chǎn)來(lái)說(shuō)還不能說(shuō)完全利好，但是算是寒冬中的一點(diǎn)炭火，地產(chǎn)的問(wèn)題還是在于價(jià)格，而國(guó)家對(duì)于物價(jià)的調(diào)控已經(jīng)明顯取得的成效，但是國(guó)家不會(huì)放松調(diào)控，對(duì)于物價(jià)和樓市，國(guó)家的調(diào)控已經(jīng)會(huì)很?chē)?yán) ，對(duì)于銀行，中小企業(yè)都是利好. 2.降低存款準(zhǔn)備率，可使銀行增加貸款投放量，使更多的貨幣投放市場(chǎng)，擴(kuò)大社會(huì)投資和消費(fèi)。如果降低這一比率，則銀行可以增加放貸數(shù)量，而且這個(gè)增加的比率是存款準(zhǔn)備率降低比率的N倍。3.在市場(chǎng)貨幣流動(dòng)性比較少，或市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不好，尤其受多方面國(guó)際貨幣寬松政策或貶值時(shí)；有利于增加市場(chǎng)貨幣流動(dòng)性，刺激消費(fèi)和市場(chǎng)貨幣投資，增大市場(chǎng)消費(fèi)群體。同時(shí)也

11、可以起到對(duì)外匯因素產(chǎn)生的影響。4.保證復(fù)雜形勢(shì)下國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步增長(zhǎng)，而實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)正是響應(yīng)國(guó)家號(hào)召，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步發(fā)展的推動(dòng)力量。 5.信貸投放上，下調(diào)一次存款準(zhǔn)備金率釋放的資金雖然不能徹底解決企業(yè)的融資難現(xiàn)狀，但至少能夠起到暫時(shí)緩解的作用。 6.下調(diào)存款準(zhǔn)備金率對(duì)緩解企業(yè)融資難現(xiàn)狀具有緊密的關(guān)系。成千上萬(wàn)億資金解凍流入市場(chǎng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的信貸投放起到了支持作用，為此企業(yè)將能從銀行等金融機(jī)構(gòu)獲取部分貸款，從客觀層面上緩解融資壓力。但企業(yè)在解決經(jīng)營(yíng)中融資難題時(shí)，除了要充分利用銀行信貸工具之外，完善自身資產(chǎn)債務(wù)結(jié)構(gòu)，尋求多方融資渠道對(duì)于加快企業(yè)發(fā)展也有著重要的意義。調(diào)整存準(zhǔn)率的副作用雖然法定準(zhǔn)備率的調(diào)整對(duì)社會(huì)貨幣供應(yīng)總量有較大的影響，但很多國(guó)家尤其是西方國(guó)家的中央銀行在實(shí)施貨幣政策時(shí)往往把重點(diǎn)放在再貼現(xiàn)率的調(diào)整和公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)操作上。因?yàn)檎{(diào)整法定準(zhǔn)備率雖然能帶來(lái)在調(diào)整貨幣供