財務(wù)報表、現(xiàn)金流量與財務(wù)知識稅收分析

1、財務(wù)報表、現(xiàn)金流量與稅收第一節(jié) 學(xué)習(xí)要點及難點本章的學(xué)習(xí)重點點和難點在于于：資產(chǎn)負債債表、利潤表表和現(xiàn)金流量量表的原理、結(jié)結(jié)構(gòu)、編制的方法法及分析，現(xiàn)金流量。1資產(chǎn)負債表表是反映企業(yè)業(yè)在某一特定定日期財產(chǎn)狀狀況的報表，編編制的主要依依據(jù)是會計學(xué)學(xué)的基本等式式：資產(chǎn)=負負債+所有者者權(quán)益。財務(wù)人員在使用用資產(chǎn)負債表表進行財務(wù)分分析時，主要要應(yīng)著重于以以下幾個方面面：（1）資產(chǎn)的流流動性；（2）負債與營營運資本的比比例及關(guān)系；（3）市價與成成本。2利潤表是反反映企業(yè)在一一定期間經(jīng)營營成果的財務(wù)務(wù)報表，利潤潤表的結(jié)構(gòu)有有單步式和多多步式兩種，我我國企業(yè)的利利潤表一般采采用多步式。財務(wù)人員在對利利潤表

2、進行財財務(wù)分析時，主主要應(yīng)注意以以下幾個方面面：（1）權(quán)責(zé)發(fā)生生制和現(xiàn)金制制；（2）非現(xiàn)金項項目；（3）時間和成成本。3現(xiàn)金流量表表是反映企業(yè)業(yè)一定時期內(nèi)內(nèi)現(xiàn)金的流入入、流出及其其增減變化的的報表。現(xiàn)金金流量表中的的“現(xiàn)金”是指“現(xiàn)金和約當當現(xiàn)金”。財務(wù)人員在分析析現(xiàn)金流量表表時，主要應(yīng)應(yīng)注意該表所所反映出的以以下經(jīng)濟信息息：（1）現(xiàn)金流量量表能夠說明明企業(yè)一定期期間內(nèi)現(xiàn)金流流入和流出的的原因。（2）現(xiàn)金流量量表能夠說明明企業(yè)的償債債能力和支付付股利的能力力。（3）現(xiàn)金流量量表能夠分析析企業(yè)未來獲獲取現(xiàn)金的能能力。（4）現(xiàn)金流量量表能夠分析析企業(yè)投資和和理財活動對對經(jīng)營成果和和財務(wù)狀況的的影響

3、。（5）現(xiàn)金流量量表能夠提供供不涉及現(xiàn)金金的投資和籌籌資活動的信信息。4現(xiàn)金流量是是某一段時期期內(nèi)企業(yè)現(xiàn)金金流入和流出出的數(shù)量?，F(xiàn)金流量分為三三類：（1）經(jīng)營活動動產(chǎn)生的現(xiàn)金金流量；（2）投資活動動產(chǎn)生的現(xiàn)金金流量；（3）籌資活動動產(chǎn)生的現(xiàn)金金流量。5. 自由現(xiàn)金金流量。是企業(yè)真正正的營業(yè)現(xiàn)金金流量。自由由現(xiàn)金流量反反映了企業(yè)經(jīng)經(jīng)營所產(chǎn)生的的、可以向企業(yè)業(yè)所有資本供供應(yīng)者提供的的稅后現(xiàn)金流流量。必須適適當?shù)亟缍ㄗ宰杂涩F(xiàn)金流量量，以確?，F(xiàn)現(xiàn)金流量與用用以對公司價價值評估的折折現(xiàn)率保持一一致。自由現(xiàn)現(xiàn)金流量的計計算公式如下下：自由現(xiàn)金流量=扣除調(diào)整稅稅的凈營業(yè)利利潤-凈投資=（扣除調(diào)整稅稅的凈營業(yè)

4、利利潤+折舊）-（凈投資+折舊）6. 對財務(wù)報報表信息進行行分析通常采用用財務(wù)比率法法，從五個方方面來分析企企業(yè)的財務(wù)業(yè)業(yè)績：（1）短期償債債能力；（2）營運能力力；（3）財務(wù)杠桿桿；（4）獲利能力力；（5）價值。第二節(jié) 練習(xí)題題及解答1某公司流動動資產(chǎn)由速動動資產(chǎn)和存貨貨構(gòu)成，年初初存貨為1445萬元，年年初應(yīng)收賬款款為125萬萬元，年末流流動比率為33，年末速動動比率為1.5，存貨周周轉(zhuǎn)率為4次次，年末流動動資產(chǎn)余額為為270萬元元。一年按3360天計算算。要求：（1）計算該公公司流動負債債年末余額。（2）計算該公公司存貨年末末余額和年平平均余額。（3）計算該公公司本年銷貨貨成本。（4）假

5、定本年年賒銷凈額為為960萬元元，應(yīng)收賬款款以外的其他他速動資產(chǎn)忽忽略不計，計計算該公司應(yīng)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)期。答：（1）流動動負債年末余余額= 年末流動資資產(chǎn)余額/年年末流動比率率=270/3=90萬萬元；（2）存貨年末末余額2700-1.5*90=1335萬元，年年平均余額=（145+135）/2=1440萬元；（3）公司本年年銷貨成本=140*44=560萬萬元。（4）應(yīng)收賬款款周轉(zhuǎn)率=9960/（125+135）/2=7.33846應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期期=360/7.38446=48.75天2某商業(yè)企業(yè)業(yè)2004年年銷售收入凈凈額為20000萬元，銷銷售成本為11 600萬萬元，年初、年年末應(yīng)收

6、賬款款余額分別為為200萬元元和400萬萬元；年初、年年末存貨余額額分別為2000萬元和6600萬元；年末速動比比率為1.22，年末現(xiàn)金金流動負債比比率為0.77。假定該企企業(yè)流動資產(chǎn)產(chǎn)由速動資產(chǎn)產(chǎn)和存貨組成成，速動資產(chǎn)產(chǎn)由應(yīng)收賬款款和現(xiàn)金資產(chǎn)產(chǎn)組成，一年年按360天天計算。要求求：（1）計算20004年應(yīng)收收賬款周轉(zhuǎn)天天數(shù)。（2）計算20004年存貨貨周轉(zhuǎn)天數(shù)。（3）計算20004年年未未流動負債余余額和速動資資產(chǎn)余額。（4）計算20004年年末末流動比率。答：（1）20004年應(yīng)收收賬款周轉(zhuǎn)天天數(shù)=3600/20000/(2000+4000)/2=54天；（2）20044年存貨周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)天數(shù)=

7、3660/16600/(2200+6000)/2=90天；（3）（4000+現(xiàn)金）/流動負債=1.2，現(xiàn)現(xiàn)金/流動負負債=0.77現(xiàn)金=560萬萬2004年年未未流動負債余余額=560/0.7=8800萬速動資產(chǎn)余額=1.2*8800=960萬；（4）20044年年末流動動比率=（9960+6000）/8000=1.995。3已知某公司司2003年年會計報表的的有關(guān)資料如如表3-7所所示。表3-7 某某公司20003年會計報報表相關(guān)資料料 單位：元資產(chǎn)負債表項目目年 初 數(shù)數(shù)年 末 數(shù)數(shù)資產(chǎn)800010 0000負債45006 0000所有者權(quán)益35004 0000利潤表項目上 年 數(shù)數(shù)本 年

8、 數(shù)數(shù)主營業(yè)務(wù)收入凈凈額 20 0000凈利潤500要求：（1）計計算凈資產(chǎn)收收益率。（2）計算算資產(chǎn)凈利率率。（3）計算算總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率。答：（1）凈資資產(chǎn)收益率=500/(3500+4000)/2=133.33%；（2）資產(chǎn)凈利利率=5000/(80000+100000)/22=5.5556%；（3）總資產(chǎn)周周轉(zhuǎn)率=200000/(8000+100000)/2=22.222次。4某公司上一一年度的經(jīng)營營收益（EBBIT）為5500萬元，折折舊費用為1100萬元，利利息費用為1100萬元；所得稅稅率率為40%。該該公司有流動動資產(chǎn)1 4400萬元，無無息流動負債債400萬元元，廠房設(shè)備備1

9、5000萬元。預(yù)計計稅后資本成成本為10%。假設(shè)該公公司非付現(xiàn)成成本只有折舊舊。要求：（1）計算本年年度該公司的的凈收益。（2）計算該公公司凈現(xiàn)金流流量。（3）計算該公公司稅后經(jīng)營營凈收益。（4）計算該公公司經(jīng)營現(xiàn)金金流量。（5）假定公司司上年經(jīng)營資資本為2 400萬元元，計算本年度的的自由現(xiàn)金流流量。（6）計算公司司的經(jīng)濟附加值值。答：（1）凈收收益=（5000-1000）*（1-40%）=240萬；（2）凈現(xiàn)金流流量=2400+100=340萬；（3）稅后經(jīng)營營凈收益=500*（11-40%）=300萬 （4）經(jīng)經(jīng)營現(xiàn)金流量量=500*（11-40%）+100=4400萬 （5）自自由現(xiàn)金

10、流量量=（24000-400）*10%=2200萬 （6）公公司的經(jīng)濟附加值值=稅后凈營業(yè)業(yè)利潤資本本成本=300-（11500+11400-4400）*110%=500萬5某上市公司司最近報告凈凈收益為3000萬元，經(jīng)營收益（EEBIT）為為600萬元元，所得稅稅稅率為40%。要求：計計算公司該年年度的利息費費用。答：利息費用=600-3300-3000/60%*40%=100萬。6某公司的銷銷售額為2775 0000元，成本為1175 0000元，折舊費為為15 0000元，利息費用用為6 000元，稅率為335%。要求求：計算該企企業(yè)的凈利潤潤。答：利潤總額=2750000-175500

11、0-115000-6000=790000元，凈利潤=790000-799000*335%=511350元。第三節(jié) 案例分分析：投資人人老王的困惑惑案例目標通過該案例明確確現(xiàn)金流量與與利潤、現(xiàn)金金流量與財務(wù)務(wù)狀況的關(guān)系系，以及現(xiàn)金金流量表作用用。案例資料 退休不久的老王王最近遇上了了一件既令他他傷心又令他他困惑的事。傷傷心的是：他他于年初所投投資的福興公公司，居然在在不到一年的的時間內(nèi)破產(chǎn)產(chǎn)了！困惑的的是：賺錢的的公司也會破破產(chǎn)？！投資資前，他曾查查閱了該公司司的利潤表，其其上還有2880,0000 元的銷售售收入，凈利利潤達24,000 元元，而資產(chǎn)負負債表顯示該該公司應(yīng)收帳帳款與存資增增加，

12、廠房設(shè)設(shè)備也增加，數(shù)數(shù)據(jù)顯示的結(jié)結(jié)果似乎十分分良好。不解解之余，他找找到一位在會會計師事務(wù)所所執(zhí)業(yè)的朋友友鄭會計師咨咨詢，鄭會計計師讓他找一一張該公司的的現(xiàn)金流量表表來。福興公司現(xiàn)金流流量表經(jīng)營活動產(chǎn)生的的現(xiàn)金流量凈利潤24 000調(diào)整項目：應(yīng)收賬款增增加(48 0000)存貨增加(40 0000)折舊費用44 000經(jīng)營活動產(chǎn)生的的現(xiàn)金流量凈凈額(20 0000)投資活動產(chǎn)生的的現(xiàn)金流量購買設(shè)備(80 0000)籌資活動產(chǎn)生的的現(xiàn)金流量短期借款112 0000現(xiàn)金凈增加額12 000老王：老鄭,有有頭緒沒？！案例思考1.現(xiàn)金流量和和利潤的區(qū)別別。2.現(xiàn)金流量與與財務(wù)狀況的的關(guān)系。3.現(xiàn)金流量表表的作用。案例答案參考考1. 現(xiàn)金流量量是以現(xiàn)金制制為基礎(chǔ)，利利潤是以權(quán)責(zé)責(zé)發(fā)生制為基基礎(chǔ)。2. 現(xiàn)金流量量是反映公司司現(xiàn)金的來源源、運用及結(jié)結(jié)余情況，財財務(wù)狀況主要要是指資產(chǎn)、負負債及所有者者權(quán)益情況，主主要