流動(dòng)資產(chǎn)管理考試試題

1、 流動(dòng)資產(chǎn)管管理一、單項(xiàng)選擇題題1.在存貨的管管理中與建立立保險(xiǎn)儲(chǔ)備量量無(wú)關(guān)的因素素是（ ）。(A)缺貨成成本(B)平均庫(kù)庫(kù)存量(C)交貨期期(D)存貨需需求量正確答案：B解析：合理的保保險(xiǎn)儲(chǔ)備量是是指能使缺貨貨或供應(yīng)中斷斷損失和儲(chǔ)備備成本之和最最小。保險(xiǎn)儲(chǔ)儲(chǔ)備量的計(jì)算算與缺貨成本本、存貨需求求量有關(guān)。而而延遲的交貨貨期也可以折折算為增加的的需求量，計(jì)計(jì)算其保險(xiǎn)儲(chǔ)儲(chǔ)備量。平均均庫(kù)存量與建建立保險(xiǎn)儲(chǔ)備備量無(wú)關(guān)，但但與確定經(jīng)濟(jì)濟(jì)批量有關(guān)。 3.各種持有現(xiàn)現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)中中，屬于應(yīng)付未未來(lái)現(xiàn)金流入入和流出隨機(jī)機(jī)變動(dòng)的動(dòng)機(jī)機(jī)是（ ）。(A)交易動(dòng)動(dòng)機(jī)(B)預(yù)防動(dòng)動(dòng)機(jī)(C)投機(jī)動(dòng)動(dòng)機(jī)(D)長(zhǎng)期投投資動(dòng)機(jī)正確

2、答案：B解析：預(yù)防動(dòng)機(jī)機(jī)是企業(yè)為應(yīng)應(yīng)付意外緊急急情況而需要要保持的現(xiàn)金金支付能力。 4.在供貨企業(yè)業(yè)不提供數(shù)量量折扣的情況況下，影響經(jīng)經(jīng)濟(jì)訂貨量的的因素是（ ）。(A)采購(gòu)成成本(B)儲(chǔ)存成成本中的固定定成本(C)訂貨成成本中的固定定成本(D)訂貨成成本中的變動(dòng)動(dòng)成本正確答案：D解析：在供貨單單位不提供數(shù)數(shù)量折扣的情情況下，影響響存貨成本高高低的主要因因素是訂貨成成本和儲(chǔ)存成成本中的變動(dòng)動(dòng)成本。 5.某企業(yè)現(xiàn)金金收支狀況比比較穩(wěn)定，全全年的現(xiàn)金需需要量為2000000元元，每次轉(zhuǎn)換換有價(jià)證券的的交易成本為為400元，有有價(jià)證券的年年利率為100。達(dá)到最最佳現(xiàn)金持有有量的全年交交易成本是（ ）。

3、(A)10000(B)20000(C)30000(D)40000正確答案：B解析：最佳現(xiàn)金金持有量達(dá)到最佳現(xiàn)金持持有量的全年年轉(zhuǎn)換成本（2000000/400000）40022000（元元）。6.某企業(yè)全年年需用A材料料2400噸噸，每次的訂訂貨成本為4400元，每每噸材料年儲(chǔ)儲(chǔ)備成本122元，則每年年最佳訂貨次次數(shù)為（ ）次次。(A)12(B)6(C)3(D)4正確答案：B解析：經(jīng)濟(jì)批量量7.在確定最佳佳現(xiàn)金持有量量時(shí)，成本分分析模式和存存貨模式均需需考慮的因素素是（ ）。(A)持有現(xiàn)現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成成本(B)固定性性轉(zhuǎn)換成本(C)現(xiàn)金短短缺成本(D)現(xiàn)金保保管費(fèi)用正確答案：A解析：成本分析析模

4、式只考慮慮持有現(xiàn)金的的機(jī)會(huì)成本和和現(xiàn)金短缺成成本；存貨模模式只考慮持持有現(xiàn)金的機(jī)機(jī)會(huì)成本和固固定性轉(zhuǎn)換成成本，所以現(xiàn)現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成成本是均需考考慮的因素。 8.信用的“五五C”系統(tǒng)中中，條件（CCondittions）是是指（ ）。(A)顧客的的財(cái)務(wù)實(shí)力和和財(cái)務(wù)狀況，表表明著顧客可可能償還債務(wù)務(wù)的背景條件件(B)指顧客客拒付款項(xiàng)或或無(wú)力支付款款項(xiàng)時(shí)能被用用作抵押的資資產(chǎn)條件(C)指影響響顧客付款能能力的經(jīng)濟(jì)環(huán)環(huán)境條件(D)指企業(yè)業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的的數(shù)量和質(zhì)量量以及與流動(dòng)動(dòng)負(fù)債的比例例條件正確答案：C解析：所謂“五五C”系統(tǒng)，是是評(píng)估顧客信信用品質(zhì)的五五個(gè)方面，即即“品質(zhì)”、“能能力”、“資資本”、“抵

5、抵押”和“條條件”。本題題中A指資本本，B指抵押押，C指條件件，D指能力力，E指品質(zhì)質(zhì)。9.企業(yè)6月110日賒購(gòu)商商品時(shí)雙方約約定“2/110，N/220”。在6月155日有能力付付款，但直到到6月20日日才支付這筆筆款項(xiàng)。其目目的是運(yùn)用現(xiàn)現(xiàn)金日常管理理策略中的（ ）。(A)力爭(zhēng)現(xiàn)現(xiàn)金流量同步步(B)使用現(xiàn)現(xiàn)金浮游量(C)加速收收款(D)推遲應(yīng)應(yīng)付款的支付付正確答案：D解析：推遲應(yīng)付付款的支付，是是指企業(yè)在不不影響自己信信譽(yù)的前提下下，盡可能地地推遲應(yīng)付款款的支付期，充充分運(yùn)用供貨貨方所提供的的信用優(yōu)惠。10.現(xiàn)金管理理的目標(biāo)是（ ）。(A)權(quán)衡流流動(dòng)性和收益益性(B)權(quán)衡流流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)性(

6、C)權(quán)衡收收益性和風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)性(D)權(quán)衡收收益性、流動(dòng)動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)性性正確答案：A解析：企業(yè)現(xiàn)金金管理的目標(biāo)標(biāo)，就是要在在資產(chǎn)的流動(dòng)動(dòng)性和盈利能能力之間做出出選擇，以獲獲取最大的長(zhǎng)長(zhǎng)期利潤(rùn)。 11.企業(yè)持有有一定量的短短期有價(jià)證券券，主要是為為了維護(hù)企業(yè)資產(chǎn)的的流動(dòng)性和（ ）。(A)企業(yè)資資產(chǎn)的及時(shí)變變現(xiàn)性，從而而維護(hù)企業(yè)良良好的信譽(yù)(B)正常情情況下的現(xiàn)金金需要(C)非正常常情況下的現(xiàn)現(xiàn)金需要(D)企業(yè)資資產(chǎn)的收益性性正確答案：D解析：現(xiàn)金是流流動(dòng)資產(chǎn)中流流動(dòng)性最強(qiáng)，但但收益性最弱弱的資產(chǎn)，企企業(yè)現(xiàn)金管理理的目標(biāo)，就就是要在資產(chǎn)產(chǎn)的流動(dòng)性和和盈利能力之之間做出抉擇擇，以獲取最最大的長(zhǎng)期利利潤(rùn)。為了

7、配配合現(xiàn)金兼顧顧資產(chǎn)的流動(dòng)動(dòng)性和收益性性，可將暫時(shí)時(shí)閑置的現(xiàn)金金投資短期有有價(jià)證券。 14.在延長(zhǎng)信信用期時(shí)，“應(yīng)應(yīng)收賬款占用用資金”正確確的計(jì)算公式式是（ ）。(A)應(yīng)收賬賬款占用資金金日銷售額平均收現(xiàn)期期變動(dòng)成本率率(B)應(yīng)收賬賬款占用資金金銷售增加加邊際貢獻(xiàn)率率(C)應(yīng)收賬賬款占用資金金應(yīng)收賬款款平均余額資金成本(D)應(yīng)收賬賬款占用資金金應(yīng)收賬款款占用資金資本成本正確答案：A解析：“應(yīng)收賬賬款占用資金金”應(yīng)當(dāng)按“應(yīng)收賬款平平均余額乘以以變動(dòng)成本率率”計(jì)算。 15.某企業(yè)現(xiàn)現(xiàn)金收支情況況比較穩(wěn)定，預(yù)預(yù)計(jì)全年需要要現(xiàn)金2000000元，現(xiàn)現(xiàn)金與有價(jià)證證券的轉(zhuǎn)換成成本每次4000元，有價(jià)價(jià)證券

8、的年利利息率為100，則現(xiàn)金金的交易成本本為（ ）。(A)10000元(B)16000元(C)20000元(D)23000元正確答案：C解析：最佳現(xiàn)金金持有量，則則交易成本=2000000/400000*4000=20000（元）16.下列不屬屬于缺貨成本本內(nèi)容的是（ ）。(A)材料供供應(yīng)中斷造成成停工損失(B)緊急采采購(gòu)的額外購(gòu)購(gòu)入成本(C)不能應(yīng)應(yīng)付業(yè)務(wù)開(kāi)支支的需要(D)喪失銷銷售機(jī)會(huì)的損損失正確答案：C解析：不能應(yīng)付付業(yè)務(wù)開(kāi)支的的需要是現(xiàn)金金的短缺損失失。二、多項(xiàng)選擇題題 1.下列各種現(xiàn)現(xiàn)金短缺的彌彌補(bǔ)方式下，屬屬于臨時(shí)性現(xiàn)現(xiàn)金短缺彌補(bǔ)補(bǔ)方式的有（ ）。(A)舉借短短期負(fù)債(B)舉借長(zhǎng)長(zhǎng)

9、期負(fù)債(C)出售短短期有價(jià)證券券(D)出售固固定資產(chǎn)正確答案：ACC解析：臨時(shí)性的的現(xiàn)金短缺，主主要通過(guò)籌集集短期負(fù)債或或出售短期有有價(jià)證券彌補(bǔ)補(bǔ)。 3.存貨管理的的經(jīng)濟(jì)訂貨量量基本模型建建立的假設(shè)條條件有（ ）。(A)企業(yè)能能及時(shí)補(bǔ)充所所需存貨(B)存貨單單價(jià)不考慮現(xiàn)現(xiàn)金折扣(C)每批訂訂貨之間相互互獨(dú)立(D)存貨的的需求量穩(wěn)定定或雖有變化化但可根據(jù)歷歷史經(jīng)驗(yàn)估計(jì)計(jì)其概率(E)存貨的的單位儲(chǔ)存變變動(dòng)成本不變變正確答案：ABBCE解析：經(jīng)濟(jì)訂貨貨量基本模型型需要設(shè)立的的假設(shè)條件有有：企業(yè)能及及時(shí)補(bǔ)充存貨貨；能集中到到貨；不允許許缺貨；需求求量穩(wěn)定并且且能預(yù)測(cè)；存存貨單價(jià)不變變，不考慮現(xiàn)現(xiàn)金折扣

10、；企企業(yè)現(xiàn)金充足足；所需存貨貨市場(chǎng)供應(yīng)充充足。因此，A、B項(xiàng)是正確的。此外，在計(jì)算經(jīng)濟(jì)訂貨量過(guò)程中，還需假設(shè)每批訂貨之間相互獨(dú)立、存貨的單位儲(chǔ)存成本不變等，以便于計(jì)算，因此，C、E項(xiàng)也是正確的。該題主要考核存貨經(jīng)濟(jì)訂貨量基本模型的假設(shè)條件。財(cái)務(wù)管理的模型很多，成為考生復(fù)習(xí)的重點(diǎn)，但是，應(yīng)用模型時(shí)非常重要的假設(shè)條件往往被忽視，并經(jīng)常導(dǎo)致濫用模型，正是針對(duì)這種情況設(shè)計(jì)了這個(gè)題目。該題只有第四項(xiàng)“存貨需求量穩(wěn)定或雖有變化但可根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)估計(jì)其概率”是錯(cuò)誤的。此題教材中有明確表述，但是考生沒(méi)有給予充分注意。另外，第四項(xiàng)的前一部分“需求穩(wěn)定”是存貨基本模型的假設(shè)條件，后一部分“可估計(jì)概率”是擴(kuò)展模型的假

11、設(shè)條件而非基本模型的假設(shè)條件，有的考生不能區(qū)分。4.確定建立保保險(xiǎn)儲(chǔ)備量時(shí)時(shí)的再訂貨點(diǎn)點(diǎn)，需要考慮慮的因素有（ ）。(A)交貨時(shí)時(shí)間(B)平均日日需求量(C)保險(xiǎn)儲(chǔ)儲(chǔ)備量(D)平均日日庫(kù)存量正確答案：ABBC解析：建立保險(xiǎn)險(xiǎn)儲(chǔ)備量后的的再訂貨點(diǎn)公公式為：再訂訂貨點(diǎn)交貨貨時(shí)間平均日需求求保險(xiǎn)儲(chǔ)備備量。5.應(yīng)收賬款周周轉(zhuǎn)率提高意意味著（ ）。(A)銷售成成本降價(jià)(B)短期償償債能力增加加(C)維持一一定銷售額所所占用資金水水平較低(D)賒賬業(yè)業(yè)務(wù)減少正確答案：BCC解析：應(yīng)收賬款款周轉(zhuǎn)率提高高反映了企業(yè)業(yè)應(yīng)收賬款變變現(xiàn)速度加快快，增加償債債能力；同時(shí)時(shí)，也意味著著維持一定銷銷售額所占用用資金水平較

12、較低。6.下列項(xiàng)目中中屬于與存貨貨經(jīng)濟(jì)批量有有關(guān)的是（ ）。(A)儲(chǔ)存變變動(dòng)成本(B)訂貨提提前期(C)年度計(jì)計(jì)劃訂貨總量量(D)存貨單單價(jià)正確答案：ACCD解析：訂貨提前前期不會(huì)影響響經(jīng)濟(jì)訂貨批批量，只不過(guò)過(guò)是提前發(fā)出出定單罷了。若存在數(shù)量折扣，存貨購(gòu)置成本屬于相關(guān)成本，存貨單價(jià)也會(huì)影響經(jīng)濟(jì)訂貨批量。7.通常情況下下，企業(yè)持有有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)會(huì)成本（ ）。(A)與現(xiàn)金金余額成正比比(B)等于有有價(jià)證券的利利息率(C)與持有有時(shí)間成反比比(D)是決策策的無(wú)關(guān)成本本正確答案：ABB解析：現(xiàn)金持有有成本是指企企業(yè)持有現(xiàn)金金所放棄的報(bào)報(bào)酬，是持有有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)會(huì)成本，是決決策的相關(guān)成成本，這種成成本通常為

13、有有價(jià)證券的利利息率，它與與現(xiàn)金余額、持有時(shí)間成正比。8.企業(yè)預(yù)防性性現(xiàn)金數(shù)額大大小，（ ）。(A)與企業(yè)業(yè)現(xiàn)金流量的的可預(yù)測(cè)性成成反比(B)與企業(yè)業(yè)借款能力成成反比(C)與企業(yè)業(yè)業(yè)務(wù)交易量量成反比(D)與企業(yè)業(yè)償債能力成成正比正確答案：ABB解析：預(yù)防性需需要是指置存存現(xiàn)金以防發(fā)發(fā)生意外的支支付?，F(xiàn)金流流量的不確定定性越大，預(yù)預(yù)防性現(xiàn)金的的數(shù)額也越大大；此外預(yù)防防性現(xiàn)金數(shù)額額還與企業(yè)的的借款能力有有關(guān)。9.下列說(shuō)法中中正確的是（ ）。(A)現(xiàn)金持持有量越大，機(jī)機(jī)會(huì)成本越高高(B)現(xiàn)金持持有量越低，短短缺成本越大大(C)現(xiàn)金持持有量越大，管管理成本越大大(D)現(xiàn)金持持有量越大，收收益越高(E)

14、現(xiàn)金持持有量越大，信信用損失越大大正確答案：ABB解析：與現(xiàn)金有有關(guān)的成本包包括持有成本本（機(jī)會(huì)成本本），管理成成本、短缺成成本。持有量量與機(jī)會(huì)成本本成正比，與與短缺成本成成反比，管理理成本不隨持持有量的變化化而變化。 12.企業(yè)應(yīng)持持有現(xiàn)金總額額通常小于交交易性、預(yù)防防性、投機(jī)性性三種動(dòng)機(jī)各各自所需現(xiàn)金金持有量的簡(jiǎn)簡(jiǎn)單相加，其其原因是（ ）。(A)現(xiàn)金可可在各種動(dòng)機(jī)機(jī)中調(diào)劑使用用(B)現(xiàn)金可可在不同時(shí)點(diǎn)點(diǎn)上靈活使用用(C)現(xiàn)金的的存在形態(tài)可可以多樣化(D)現(xiàn)金與與有價(jià)證券可可以相互轉(zhuǎn)換換正確答案：ABB解析：各種動(dòng)機(jī)機(jī)所持有的現(xiàn)現(xiàn)金并不是專?？顚Ｓ玫?，當(dāng)當(dāng)意外事件未未發(fā)生時(shí)，為為預(yù)防動(dòng)機(jī)所所

15、準(zhǔn)備的現(xiàn)金金可用于交易易、投機(jī)動(dòng)機(jī)機(jī)；在沒(méi)有良良好的投機(jī)機(jī)機(jī)會(huì)時(shí)，為投投機(jī)動(dòng)機(jī)準(zhǔn)備備的現(xiàn)金也要要用于交易動(dòng)動(dòng)機(jī)；各種動(dòng)動(dòng)機(jī)所需的現(xiàn)現(xiàn)金一般不會(huì)會(huì)同時(shí)處于支支付的最高點(diǎn)點(diǎn)，如交易動(dòng)動(dòng)機(jī)所需現(xiàn)金金處于最高時(shí)時(shí)可用其他動(dòng)動(dòng)機(jī)所準(zhǔn)備的的現(xiàn)金補(bǔ)充。13.提供比較較優(yōu)惠的信用用條件，可增增加銷售量，但但也會(huì)付出一一定代價(jià)，主主要有（ ）。(A)應(yīng)收賬賬款機(jī)會(huì)成本本(B)壞賬損損失(C)收賬費(fèi)費(fèi)用(D)現(xiàn)金折折扣成本正確答案：ABBCD解析：A是因?yàn)闉橥斗庞趹?yīng)收收賬款而放棄棄其他投資機(jī)機(jī)會(huì)喪失的收收益，是一種機(jī)會(huì)會(huì)成本；B為為管理應(yīng)收賬賬款事務(wù)而發(fā)發(fā)生的費(fèi)用；C是不能按按期收回應(yīng)收收賬款而發(fā)生生的損失；DD

16、是顧客提前前付款給予優(yōu)優(yōu)惠而少得的的銷貨收入。故故A、B、CC、D均為正正確選擇。14.延長(zhǎng)信用用期間有可能能會(huì)使（ ）。(A)銷售額額增加(B)應(yīng)收賬賬款增加(C)收賬費(fèi)費(fèi)用增加(D)壞賬損損失增加正確答案：ABBCD解析：信用期間間是企業(yè)允許許顧客從購(gòu)貨貨到付款之間間的時(shí)間，延延長(zhǎng)信用期間間有可能會(huì)使使銷售額增加加，但也會(huì)使使應(yīng)收賬款增增加、收賬費(fèi)費(fèi)用增加、壞壞賬損失增加加。15.缺貨成本本指由于不能能及時(shí)滿足生生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要要而給企業(yè)帶帶來(lái)的損失，它它們包括（ ）。(A)商譽(yù)（信信譽(yù)）損失(B)延期交交貨的罰金(C)采取臨臨時(shí)措施而發(fā)發(fā)生的超額費(fèi)費(fèi)用(D)停工待待料損失正確答案：ABBCD

17、解析：缺貨成本本是指由于存存貨不能及時(shí)時(shí)滿足生產(chǎn)需需要而給企業(yè)業(yè)帶來(lái)的損失失。三、判斷題1.保險(xiǎn)儲(chǔ)備的的建立是為了了防止需求增增大而發(fā)生缺缺貨或供貨中中斷。（ ）正確答案：()解析：保險(xiǎn)儲(chǔ)備備是為了防止止由于需求增增大或送貨延延遲所造成缺缺貨或供貨中中斷而多儲(chǔ)備備的一些存貨貨。2.企業(yè)的信用用標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)格，給給予客戶的信信用期很短，使使得應(yīng)收賬款款周轉(zhuǎn)率很高高，將有利于于增加企業(yè)的的利潤(rùn)。（ ）正確答案：()解析：如果企業(yè)業(yè)的信用標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)嚴(yán)格，給予予客戶的信用用期很短，那那么就不足以以吸引顧客，在在競(jìng)爭(zhēng)中會(huì)使使銷售額下降降，則會(huì)不利利于企業(yè)利潤(rùn)潤(rùn)的增加，甚甚至?xí)p少企企業(yè)的利潤(rùn)。3.現(xiàn)金持有量量控制

18、的隨機(jī)機(jī)模式是建立立在企業(yè)的現(xiàn)現(xiàn)金未來(lái)需求求量和收支不不可預(yù)測(cè)的前前提下，因此此計(jì)算出來(lái)的的現(xiàn)金持有量量比較保守，往往往比運(yùn)用存存貨模式的計(jì)計(jì)算結(jié)果小。（ ）正確答案：()解析：現(xiàn)金持有有量控制的隨隨機(jī)模式是建建立在企業(yè)的的現(xiàn)金未來(lái)需需求量和收支支不可預(yù)測(cè)的的前提下，因因此計(jì)算出來(lái)來(lái)的現(xiàn)金量比比較保守，往往往比運(yùn)用存存貨模式的計(jì)計(jì)算結(jié)果大。4.企業(yè)擁有現(xiàn)現(xiàn)金所發(fā)生的的管理成本是是一種固定成成本，與現(xiàn)金金持有量之間間無(wú)明顯的比比例關(guān)系。（ ）正確答案：()解析：企業(yè)擁有有現(xiàn)金，會(huì)發(fā)發(fā)生管理費(fèi)用用，這些費(fèi)用用是現(xiàn)金的管管理成本，管管理成本是一一種固定成本本，與現(xiàn)金持持有量之間無(wú)無(wú)明顯的比例例關(guān)系。

19、5.預(yù)防性需要要是指置存現(xiàn)現(xiàn)金以防發(fā)生生意外的支付付，它與企業(yè)業(yè)現(xiàn)金流量的的不確定性及及企業(yè)間的借借款能力有關(guān)關(guān)。（ ）正確答案：()解析：預(yù)防性需需要是指置存存現(xiàn)金以防發(fā)發(fā)生意外的支支付，現(xiàn)金流流量的不確定定性越大，預(yù)預(yù)防性現(xiàn)金的的數(shù)額也越大大；此外預(yù)防防性現(xiàn)金數(shù)額額還與企業(yè)的的借款能力有有關(guān)。6.在現(xiàn)金持有有量的隨機(jī)模模式控制中，現(xiàn)現(xiàn)金余額波動(dòng)動(dòng)越大的企業(yè)業(yè)，越需關(guān)注注有價(jià)證券投投資的流動(dòng)性性。（ ）正確答案：()解析：根據(jù)現(xiàn)金金持有量控制制的隨機(jī)模型型，現(xiàn)金返回回線總是處于于現(xiàn)金上下限限之間的下方方，這示著有有價(jià)證券的出出售活動(dòng)比購(gòu)購(gòu)買活動(dòng)頻繁繁且每次出售售規(guī)模?。贿@這一特征隨著著企業(yè)現(xiàn)

20、金余余額波動(dòng)的增增大而越加明明顯。7.若現(xiàn)金持有有量超過(guò)總成成本線最低點(diǎn)點(diǎn)時(shí)，機(jī)會(huì)成成本上升的代代價(jià)大于短缺缺成本下降的的好處。反之之，則相反。（ ）正確答案：()解析：與現(xiàn)金有有關(guān)的機(jī)會(huì)成成本、短缺成成本、管理成成本三者成本本的和即總成成本構(gòu)成一個(gè)個(gè)拋物線型的的總成本線，其其最低點(diǎn)即為為最佳現(xiàn)金持持有量，若現(xiàn)現(xiàn)金持有量超超過(guò)這一最低低點(diǎn)時(shí)，機(jī)會(huì)會(huì)成本上升的的代價(jià)會(huì)大于于短缺成本下下降的好處。8.按隨機(jī)模式式要求，當(dāng)現(xiàn)現(xiàn)金存量低于于最優(yōu)返回線線時(shí)，應(yīng)及時(shí)時(shí)補(bǔ)足現(xiàn)金，以以保證最佳現(xiàn)現(xiàn)金余額。（ ）正確答案：() 解析：按隨機(jī)模模式的要求，當(dāng)當(dāng)現(xiàn)金存量低低于最優(yōu)返回回線，但未達(dá)達(dá)到現(xiàn)金存量量的下限

21、時(shí)，不不作調(diào)整。9.現(xiàn)金管理的的目的就是要要保證生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營(yíng)對(duì)現(xiàn)金的的需求。（ ）正確答案：()解析：企業(yè)現(xiàn)金金管理的目的的，是要在資資產(chǎn)流動(dòng)性和和盈利性之間間做出抉擇，以以獲取最大的的利潤(rùn)。因此此，首先要保保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)營(yíng)的需要，同同時(shí)要節(jié)約使使用。10.企業(yè)現(xiàn)金金管理的基本本目標(biāo)在于對(duì)對(duì)現(xiàn)金的流動(dòng)動(dòng)性和收益性性作出合理的的選擇。（ ）正確答案：()解析：一般說(shuō)來(lái)來(lái)，流動(dòng)性強(qiáng)強(qiáng)的資產(chǎn)，其其收益性較低低。企業(yè)現(xiàn)金金管理目標(biāo)就就是要在資產(chǎn)產(chǎn)流動(dòng)性和盈盈利能力之間間抉擇，以獲獲得最大的長(zhǎng)長(zhǎng)期利潤(rùn)。11.應(yīng)收賬款款產(chǎn)生的原因因之一是由于于銷售和收款款的時(shí)間差距距，它是一種種商業(yè)信用。（ ）正確答案：()

22、解析：發(fā)生應(yīng)收收賬款的原因因主要有兩種種：一是商業(yè)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。由競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)引起的應(yīng)應(yīng)收賬款，是是一種商業(yè)信信用；另一原原因是由于銷銷售和收款的的時(shí)間差距，由由于銷售和收收款的時(shí)間差差而造成的應(yīng)應(yīng)收賬款，不不屬于商業(yè)信信用。 四、計(jì)算題 1.某商店擬放放棄現(xiàn)在經(jīng)營(yíng)營(yíng)的商品A，改改為經(jīng)營(yíng)商品品B，有關(guān)的的數(shù)據(jù)資料如如下：（1）A的年銷銷售量36000件，進(jìn)貨貨單價(jià)60元元，售價(jià)1000元，單位位儲(chǔ)存成本55元，一次訂訂貨成本2550元。（2）B的預(yù)計(jì)計(jì)年銷售量44000元，進(jìn)進(jìn)貨單價(jià)5000元，售價(jià)價(jià)540元，單單位儲(chǔ)存成本本10元，一一次訂貨成本本288元。（3）該商店按按經(jīng)濟(jì)訂貨量量進(jìn)貨，假設(shè)設(shè)需求均

23、勻、銷銷售無(wú)季節(jié)性性變化。（4）假設(shè)該商商店投資所要要求的報(bào)酬率率為18，不不考慮所得稅稅的影響。要求：計(jì)算分析析該商店應(yīng)否否調(diào)整經(jīng)營(yíng)的的品種（提示示：要考慮資資金占用的變變化）。正確答案：（1）計(jì)算收益益的增加A的的毛利（1100600）360001444000（元元）B的毛利（55405000）400001660000（元元）收益的增加116000001440000166000（元元）（2）計(jì)算資金金占用的應(yīng)計(jì)計(jì)利息增加增加應(yīng)計(jì)利息（1200000188000）18118360（元元）由于應(yīng)計(jì)利息增增加超過(guò)收益益增加，故不不應(yīng)經(jīng)營(yíng)B品品種。本題的關(guān)鍵是是比較經(jīng)營(yíng)兩兩種商品的利利益，哪種商商

24、品能給商店店帶來(lái)更多的的利潤(rùn)，就選選擇哪種商品品。本題的難點(diǎn)在在于求出兩種種資金占用情情況。每種商商品資金的占占用是指在一一個(gè)訂貨周期期內(nèi)由于占用用了購(gòu)買材料料的資金從而而喪失了利用用這批資金所所能得到的報(bào)報(bào)酬，而要求求出占用資金金，則要求出出每種商品的的經(jīng)濟(jì)訂貨量量。我們不應(yīng)應(yīng)忽視一個(gè)條條件，即該店店按經(jīng)濟(jì)訂貨貨量進(jìn)貨，且且假設(shè)需求均均勻、銷售無(wú)無(wú)季節(jié)性變化化。這不僅為為計(jì)算經(jīng)濟(jì)訂訂貨批量提供供了依據(jù)，而而且也為計(jì)算算購(gòu)買商品占占用的資金計(jì)計(jì)算提供了方方便。本題當(dāng)年給出出的標(biāo)準(zhǔn)答案案中還單獨(dú)考考慮了增加的的儲(chǔ)存成本和和增加的訂貨貨成本這兩項(xiàng)項(xiàng)成本，但由由于在計(jì)算經(jīng)經(jīng)濟(jì)訂貨量占占用資金時(shí)已已經(jīng)

25、考慮了儲(chǔ)儲(chǔ)存成本和訂訂貨成本（計(jì)計(jì)算經(jīng)濟(jì)訂貨貨量的時(shí)候），所所以，此時(shí)如如果再考慮增增加的儲(chǔ)存成成本和增加的的訂貨成本這這兩項(xiàng)成本的的話，會(huì)造成成重復(fù)計(jì)算。因因此，我們的的意見(jiàn)是如果果特別強(qiáng)調(diào)要要考慮資金占占用的變化，就就不再單獨(dú)考考慮這兩項(xiàng)成成本的增加額額，否則應(yīng)考考慮。2.某公司年度度需耗用乙材材料360000千克，該該材料采購(gòu)成成本為2000元/千克，年年度儲(chǔ)存成本本為16元/千克，平均均每次訂貨成成本為20元元。要求：（1）計(jì)算本年年度乙材料的的經(jīng)濟(jì)訂貨批批量（2）計(jì)算本年年度乙材料經(jīng)經(jīng)濟(jì)訂貨批量量下的相關(guān)總總成本。（3）計(jì)算本年年度乙材料經(jīng)經(jīng)濟(jì)訂貨批量量下的平均資資金占用額。（4）計(jì)

26、算本年年度乙材料最最佳訂貨批次次。正確答案：（1）計(jì)算本年年度乙材料的的經(jīng)濟(jì)訂貨批批量本年度乙材料的的經(jīng)濟(jì)訂貨批批量（2236000020）/161/23000（千克）（2）計(jì)算本年年度乙材料經(jīng)經(jīng)濟(jì)訂貨批量量下的相關(guān)總總成本本年度乙材料經(jīng)經(jīng)濟(jì)訂貨批量量下的相關(guān)總總成本2236000020161/248000（元）（3）計(jì)算本年年度乙經(jīng)濟(jì)訂訂貨批量下的的平均資金占占用額本年度乙材料經(jīng)經(jīng)濟(jì)訂貨批量量下的平均資資金占用額30022002300000（元）（4）計(jì)算本所所度乙材料最最佳訂貨批次次本年度乙材料最最佳訂貨批次次3600003000120（次次）3.某公司資金金成本率為110?，F(xiàn)采采用30天

27、按按發(fā)票金額付付款的信用政政策，銷售收收入為8000萬(wàn)元，邊際際貢獻(xiàn)率為220，平均均收現(xiàn)期為225天，收賬賬費(fèi)用和壞賬賬損失均占銷銷售收入的11。公司為為了加速賬款款回收和擴(kuò)大大銷售收入以以充分利用剩剩余生產(chǎn)能力力，準(zhǔn)備將信信用政策調(diào)整整為“2/220，1/330，n/440”。預(yù)計(jì)計(jì)調(diào)整后銷售售收入將增加加5，收賬賬費(fèi)用和壞賬賬損失分別占占銷售收入的的1，1.2，有330的客戶戶在20天內(nèi)內(nèi)付款，有440的客戶戶在30天內(nèi)內(nèi)付款。要求：根據(jù)計(jì)算算結(jié)果說(shuō)明公公司應(yīng)否改變變信用政策。正確答案：（1）收益增加加80052008（萬(wàn)萬(wàn)元）（說(shuō)明明：增加的現(xiàn)現(xiàn)金折扣也可可在此一并扣扣除，或單獨(dú)獨(dú)計(jì)算

28、）（2）信用政政策調(diào)整后的的平均收現(xiàn)期期20330300404030030（天天）收入增加使資金金平均占用變變動(dòng)8000（155）（1120）/3603308000（1220）/336025511.556（萬(wàn)元）（3）應(yīng)計(jì)利息息變動(dòng)111.561101.156（萬(wàn)萬(wàn)元）（4）增加的收收賬費(fèi)用88005100.4（萬(wàn)元元）（5）壞賬損失失800（15）1.228000122.08（萬(wàn)萬(wàn)元）（6）增加的現(xiàn)現(xiàn)金折扣8800（115）30228000（155）40018.4（萬(wàn)萬(wàn)元）（7）增加的各各項(xiàng)費(fèi)用合計(jì)計(jì)1.15560.442.0888.412.0336（萬(wàn)元）（8）改變信用用期的凈損益益（1）

29、（7）4.0366（萬(wàn)元），小小于0，故不不應(yīng)改變信用用期。4.已知：某公公司現(xiàn)金收支支平衡，預(yù)計(jì)計(jì)全年（按3360天計(jì)算算）現(xiàn)金需要要量為2500000元，現(xiàn)現(xiàn)金與有價(jià)證證券的轉(zhuǎn)換成成本為每次5500元，有有價(jià)證券年利利率為10。要求：（1）計(jì)算最佳佳現(xiàn)金持有量量。（2）計(jì)算最佳佳現(xiàn)金持有量量下的全年現(xiàn)現(xiàn)金管理總成成本、全年現(xiàn)現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成本本和全年現(xiàn)金金持有機(jī)會(huì)成成本。（3）計(jì)算最傳傳真現(xiàn)金持有有量下的全年年有價(jià)證券交交易次數(shù)和有有價(jià)證券交易易間隔期。正確答案：（1）計(jì)算最佳佳現(xiàn)金持有量量。最佳現(xiàn)金持有量量500000（元）（2）計(jì)算最佳佳現(xiàn)金持有量量下的全年現(xiàn)現(xiàn)金管理總成成本、全年現(xiàn)現(xiàn)金轉(zhuǎn)換

30、成本本和全年現(xiàn)金金持有機(jī)會(huì)成成本。全年現(xiàn)金管理總總成本5000（元元）全年現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成成本（2550000/500000）500025000（元）全年現(xiàn)金持有機(jī)機(jī)會(huì)成本（50000/2）102500（元）（3）交易次數(shù)數(shù)5（次）交易間隔期3360/572（天）5.某商業(yè)企業(yè)業(yè)估計(jì)在目前前的營(yíng)運(yùn)政策策下，今年銷銷售將達(dá)100萬(wàn)件。該公公司只銷售一一種商品，商商品銷售單價(jià)價(jià)為10元，銷銷售的變動(dòng)成成本率為0.8，資金成成本為16。目前的信信用政策為NN/25，即即無(wú)現(xiàn)金折扣扣。由于部分分客戶經(jīng)常拖拖欠貨款，平平均收現(xiàn)期為為30天，壞壞賬損失為11。該公司的財(cái)務(wù)主主管擬改變信信用政策，信信用條件為NN/40，預(yù)預(yù)期影響如下下：銷售量增增加1萬(wàn)件；增加部分的的壞賬損失比比率為4；全部銷售的的平均收現(xiàn)期期為45天，一一年按3600天計(jì)算，設(shè)設(shè)存貨周轉(zhuǎn)天天數(shù)保持900天不變。要要求：（1）計(jì)算改變變信用政策預(yù)預(yù)期資金變動(dòng)動(dòng)額。（2）計(jì)算改變變信用政策預(yù)預(yù)期利潤(rùn)變動(dòng)動(dòng)額。正確答案：（1）預(yù)期資金金變動(dòng)額原先每日銷貨10000000/366027777.