cv-pvzni關于期貨會計的探討

1、、 .我們打敗了敵人。 我們把把敵人打敗了。請勿盜版百度文庫專用目 錄四號，宋體居中。四號，宋體居中。TOC o 1-3 h z HYPERLINK l _Toc200420248 引 言 PAGEREF _Toc200420248 h 1 HYPERLINK l _Toc200420249 一、期貨交易的的特點和主要要業(yè)務流程 PAGEREF _Toc200420249 h 1 HYPERLINK l _Toc20004202550 （一）期貨貨交易的特點點 PAGEREF _Toc200420250 h 1 HYPERLINK l _Toc200420251 （二）期貨交易易業(yè)務涉及的的主

2、要環(huán)節(jié) PAGEREF _Toc200420251 h 2 HYPERLINK l _Toc200420252 二、期貨交易中中會計問題的的辨析 PAGEREF _Toc200420252 h 3 HYPERLINK l _Toc200420253 （一）期貨交易易開倉的會計計問題 PAGEREF _Toc200420253 h 3 HYPERLINK l _Toc200420254 （二）期貨交易易持倉的會計計問題 PAGEREF _Toc200420254 h 5 HYPERLINK l _Toc200420255 （三）期貨交易易對沖平倉的的會計問題 PAGEREF _Toc200420

3、255 h 7 HYPERLINK l _Toc200420256 （四）實物交割割的會計問題題 PAGEREF _Toc200420256 h 8 HYPERLINK l _Toc200420257 三、期貨交易中中的會計信息息披露問題 PAGEREF _Toc200420257 h 11 HYPERLINK l _Toc200420258 （一）目前期貨貨交易信息披披露的問題 PAGEREF _Toc200420258 h 11 HYPERLINK l _Toc200420259 （二）對加強會會計信息披露露的建議 PAGEREF _Toc200420259 h 11 HYPERLINK

4、l _Toc200420260 結(jié) 束 語 PAGEREF _Toc200420260 h 113 HYPERLINK l _Toc200420261 注 釋 PAGEREF _Toc200420261 h 144 HYPERLINK l _Toc200420262 參 考 文 獻獻 PAGEREF _Toc200420262 h 15 HYPERLINK l _Toc200420263 致 謝 PAGEREF _Toc200420263 h 116一級目錄為小四，宋體，加粗。二級目錄小四，宋體，不加粗。目錄用自動生成，只到二級目錄。視目錄的內(nèi)容多少將行距設為1.5至2倍行距。一級目錄為小四，

5、宋體，加粗。二級目錄小四，宋體，不加粗。目錄用自動生成，只到二級目錄。視目錄的內(nèi)容多少將行距設為1.5至2倍行距。引 言小四，宋體，加粗。如引言部分字數(shù)不足1000字，則無須單獨列為一部分，無須用“引言”兩字小四，宋體，加粗。如引言部分字數(shù)不足1000字，則無須單獨列為一部分，無須用“引言”兩字隨著我國市場經(jīng)經(jīng)濟體系的逐逐步建立和世世界經(jīng)濟一體體化進程的加加快，包括期期貨交易在內(nèi)內(nèi)的衍生金融融產(chǎn)品交易已已經(jīng)成為世界界經(jīng)濟不可也也不能忽視的的力量。作為為一個新興和和不斷創(chuàng)新的的領域，對企企業(yè)期貨交易易業(yè)務的規(guī)范范和監(jiān)管除相相關法律法規(guī)規(guī)外，財務會會計方面的規(guī)規(guī)范化處理也也是一個重要要的方面。企企

6、業(yè)管理當局局承擔著向相相關利益人提提供高質(zhì)量財財務會計信息息的重擔，這這涉及到金融融市場的穩(wěn)定定和投資人利利益，因此對對期貨交易中中的會計核算算加以規(guī)范，提提供高質(zhì)量的的會計信息就就顯得非常引言正文用小四，宋體。行距為125倍重重要?，F(xiàn)行的的會計信息披披露是在未改改變原來財務務報表框架下下的披露方式式，更多的期期貨交易信息息是通過表外外附注方式進進行披露，這這主要是由于于期貨交易中中的經(jīng)濟、法法律事項未得得到會計確認認和計量，不不能在會計報報表中列示，從從而使得期貨貨業(yè)務基本上上是以表外業(yè)業(yè)務的方式存存在。表外附附注方式的規(guī)規(guī)范性和揭示示信息的可比比性、相關性性都難以保證證，在包括期期貨交易在

7、內(nèi)內(nèi)的金融衍生生工具交易量量和對企業(yè)經(jīng)經(jīng)營的影響日日益擴大的情情況下，目前前的披露狀況況勢必會導致致表外業(yè)務的的風險得不到到充分揭示而而任其野馬奔奔騰，對決策策的支持作用用下降，最終終會損害會計計信息使用者者的利益。我我們認為期貨貨合約交易市市場與最后的的實物交割存存在內(nèi)在的因因果聯(lián)系，實實際上持倉合合約至截止日日并未對沖，即即交易雙方并并未做與其持持倉方向相反反的合約買賣賣，反而是拒拒絕進行對沖沖平倉，以便便將雙方的權權利和義務固固定下來，使使其先前在期期貨市場上進進行的投資有有效轉(zhuǎn)換為自自己需要的其其它類型的資資產(chǎn)，這不是是金融資產(chǎn)和和金融負債形形式上的消失失，而是與實實物資產(chǎn)之間間的有效

8、轉(zhuǎn)換換。正因如此此，我們認為為必須將期貨貨交易形成的的金融資產(chǎn)和和金融負債與與最后履行合合約權利和義義務的過程結(jié)結(jié)合起來的會會計處理方式式才能真正反反映交易的經(jīng)經(jīng)濟實質(zhì)如何何通過會計的的監(jiān)督作用及及時、準確、完完整地反映企企業(yè)期貨交易易，為相關利利益人提供高高質(zhì)量、對決決策有用的會會計信息己經(jīng)經(jīng)成為會計理理論和實務中中需要認真探探討和及時解解決的問題。本本文以期貨交交易的相關理理論和實踐為為基礎，結(jié)合合新的會計準準則來談談我我們對期貨業(yè)業(yè)務會計的認認識1注釋統(tǒng)一為中括號上標進行標注。引言正文用小四，宋體。行距為125倍注釋統(tǒng)一為中括號上標進行標注。一、期貨交易的的特點和主要要業(yè)務流程小四，宋體

9、，加粗。小四，宋體，加粗。（一）“（一）”用輸入的方式頂格輸入。期貨交易易的特點“（一）”用輸入的方式頂格輸入。期貨的英文為FFuturees，是由“未來”一詞演化而而來，其含義義是：交易雙雙方不必在買買賣發(fā)生時就就交易實貨，而而是共同約定定在未來的某某一時候交收收實貨，在我我國，一般稱稱之為“期貨”。期貨交易易是指在固定定的場所交易易未來執(zhí)行的的標準化合正文空兩個中文字符，小四，宋體。行距為125倍。約約的行為。起起初交易商一一對一簽訂遠遠期供需商品品的合約來回回避時間帶來來的價格波動動風險，后來來出現(xiàn)專門的的商品期貨交交易所供交易易商集中活動動，并提供交交易方便的標標準化合同。期期貨交易一

10、般般有以下特點點： 正文空兩個中文字符，小四，宋體。行距為125倍。1.阿拉伯字和后面的圓點用半角,小四，宋體。以標準合同同作為交易的的標的。這種種標準合同中中，除價格和和交貨期內(nèi)容容需要由交易易雙方協(xié)商確確定外，其他他諸如品質(zhì)、數(shù)數(shù)量、交貨地地點、檢驗方方法、支付方方式和時間以以及解決糾紛紛的辦法等，均均統(tǒng)一擬訂。期期貨交易雙方方交易的標的的通常不是實實際貨物，而而是合同；雙雙方關心的焦焦點是買進和和賣出期貨合合同的差價。阿拉伯字和后面的圓點用半角,小四，宋體。2.特殊的清算算制度。清算算所會員在清清算所內(nèi)開立立賬戶，并將將自己的交易易向清算所報報告。所有的的清算所會員員要就其買賣賣行為對清

11、算算所負責；反反過來，清算算所對所有會會員負責。3.嚴格的保證證金制度。期期貨交易都是是先成交，后后清算。清算算所規(guī)定：在在每筆交易達達成時，買賣賣雙方均需交交納同金額一一定比例的保保證金或押金金（一般為5510），如果清清算所發(fā)現(xiàn)會會員的賬面上上有虧損，并并且已經(jīng)超過過了規(guī)定的百百分比時，清清算所還將要要求該會員追追加保證金或或者強制平倉倉。4.價格漲、跌跌停板制度。期期貨交易商品品的價格變動動大、行市漲漲落不定，為為抑制過度投投機，商品交交易所通常實實行價格漲落落限額制度，即即張、跌停板板。（二）期貨交易易業(yè)務涉及的的主要環(huán)節(jié)期貨交易的完成成是通過期貨貨交易所、結(jié)結(jié)算所、經(jīng)紀紀公司和交易易

12、者四個組成成部分的有機機聯(lián)系進行的的?？蛻暨x擇擇一個期貨經(jīng)經(jīng)紀公司，在在該經(jīng)紀公司司辦理開戶手手續(xù)。當客戶戶與經(jīng)紀公司司的代理關系系正式確立后后，就可以根根據(jù)自己的要要求向經(jīng)紀公公司發(fā)出交易易指令。經(jīng)紀紀公司接到客客戶的交易定定單后，須立立即通知該公公司駐交易所所的出市代表表，并記下定定單上的內(nèi)容容，交給該公公司收單部，出出市代表根據(jù)據(jù)客戶的指令令進行買賣交交易。結(jié)算所所每日結(jié)算后后，以書面形形式通知經(jīng)紀紀公司。經(jīng)紀紀公司同樣向向客戶提供結(jié)結(jié)算清單。其其中交易的主主要環(huán)節(jié)如下下：1.取得期貨交交易所會員資資格。2.交納期貨交交易初始保證證金。剛開始始交易時，或或增加交易時時交納的保證證金，所設

13、定定的初始保證證金額度原則則上必須保證證支付每份合合約每日“歸位”清算的款項項，無論是買買空或賣空交交易，決定所所需保證金數(shù)數(shù)額的是期貨貨交易的規(guī)模模，初始保證證金的比例一一般為合約總總金額的510。3.開倉。開倉倉指買入(做做多或多頭)或賣出(做做空或空頭)期貨合約。4.持倉。持倉倉指買入(做做多或多頭)或賣出(做做空或空頭)期貨合約后后未反向賣出出或買入期貨貨合約了結(jié)交交易。5.逐日“歸位位”結(jié)算，交納納或收回價格格變動保證金金。在每一交交易日結(jié)束后后，交易所根根據(jù)每種合約約的結(jié)算價格格和每個清算算會員的交易易頭寸計算合合約價格變動動所帶來的資資金差額，據(jù)據(jù)以要求會員員追加價格變變動保證金

14、或或允許會員收收回多余款項項 2 。6.對沖平倉。對對沖平倉指對對以前買入或或賣出的期貨貨合約進行反反向賣出或買買入操作以了了結(jié)交易。7.實物交割。實實物交割指合合約到期后進進行商品實物物和款項的實實際交割。二、期貨交易中中會計問題的的辨析（一）期貨交易易開倉的會計計問題1.原規(guī)定和新新的會計準則則對開倉環(huán)節(jié)節(jié)的會計處理理企業(yè)商品期貨貨業(yè)務會計處處理暫行規(guī)定定、企業(yè)業(yè)商品期貨業(yè)業(yè)務會計處理理補充規(guī)定和和新準則中關關于金融工具具的準則對開開倉環(huán)節(jié)均不不做處理33。其實質(zhì)質(zhì)是按照現(xiàn)行行會計要素理理論，期貨合合約買、賣不不符合資產(chǎn)和和負債的定義義，不能進行行會計確認和和計量、記錄錄。這也代表表了目前

15、會計計界較普遍的的看法，也是是財政部反復復論證選擇的的結(jié)果。期貨貨合約的買賣賣是否能夠形形成傳統(tǒng)會計計要素理論中中的資產(chǎn)、負負債等會計要要素并準確地地加以確認和和計量從來就就是一個有爭爭議的話題，以以至于到今天天為止，期貨貨交易合約的的買賣也未能能在我國企業(yè)業(yè)的會計報表表中得到列示示和反映，其其交易信息也也始終以表外外業(yè)務的方式式向會計信息息使用人傳遞遞。2.開倉環(huán)節(jié)的的會計要素辨辨析期貨交易市場實實際上是期貨貨合約的交易易市場，從交交易的角度出出發(fā)，它是一一個獨立于現(xiàn)現(xiàn)貨市場之外外的一個金融融市場，它為為規(guī)避風險而而產(chǎn)生，合約約的流動性使使期貨交易本本身就具有價價值。因此，企企業(yè)選擇期貨貨交

16、易是一種種逐利或避險險的需要，無無論是逐利或或是避險，都都是一種追求求企業(yè)價值增增加的行為，最最終導致經(jīng)濟濟利益流入或或流出企業(yè)。會會計的任務就就是對企業(yè)價價值變動進行行確認、計量量和披露，因因此，期貨交交易行為必然然具有會計特特征，開倉環(huán)環(huán)節(jié)不做會計計上的反映是是不合適的。不管是開倉買入入還是賣出期期貨合約(以以下稱為“開倉合約”)，企業(yè)擁擁有的權利和和義務均產(chǎn)生生了變化，直直接或間接地地導致現(xiàn)金和和現(xiàn)金等價物物流入或流出出企業(yè)的潛力力(或稱為企企業(yè)未來經(jīng)濟濟利益)發(fā)生生了變化，如如果開倉量巨巨大，該權利利的行使和義義務的履行均均會對企業(yè)未未來的財務狀狀況、經(jīng)營成成果和現(xiàn)金流流量情況產(chǎn)生生重

17、大影響，甚甚至會危及到到企業(yè)的持續(xù)續(xù)經(jīng)營狀況。因因此，從會計計報表的相關關性和重要性性角度都必須須對其加以確確認、計量和和披露。我們認為，期貨貨交易的開倉倉環(huán)節(jié)買入或或賣出的期貨貨合約應該確確認為一項金金融資產(chǎn)、對對應科目應該該確認為一項項金融負債，在在合約持有(持倉)期間間在會計報表表上列示。那那么開倉是否否符合現(xiàn)行會會計要素中的的資產(chǎn)和負債債的定義呢？新會計準則對資資產(chǎn)的定義是是:指企業(yè)過過去的交易或或者事項形成成的、由企業(yè)業(yè)擁有或者控控制的、預期期會給企業(yè)帶帶來經(jīng)濟利益益的資源44。期貨交交易中開倉活活動的完成實實際上是交易易雙方簽約完完成的結(jié)果或或在一個合約約轉(zhuǎn)讓市場上上己經(jīng)完成了了合

18、約的轉(zhuǎn)讓讓行為，企業(yè)業(yè)己經(jīng)實際擁擁有了繼續(xù)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓還是履約約的實際控制制權：以該價價格行使權利利和履行義務務或以市價進進行轉(zhuǎn)讓預期期會給企業(yè)帶帶來經(jīng)濟利益益，企業(yè)獲得得的資源實質(zhì)質(zhì)上是合約約約定的權利和和義務的集合合體，擁有這這種履約權或或履約權的所所有權及其附附加的處置權權就擁有了未未來獲取利益益的基礎。因因此，期貨合合約的買賣基基本符合資產(chǎn)產(chǎn)要素的定義義：由過去的的交易或事項項形成并由企企業(yè)擁有或者者控制的權利利和義務，對對該權利和義義務的擁有或或控制預期會會給企業(yè)帶來來經(jīng)濟利益。同時，我們認為為開倉合約確確認為資產(chǎn)的的關鍵是：與與開倉合約相相關的風險和和報酬是否己己經(jīng)全部轉(zhuǎn)移移給了企業(yè)、是

19、是否具有可計計量性和可靠靠性。國際會會計準則關于于編報財務務報表的框架架第83段段規(guī)定“如果符合下下列標準，就就應當確認一一個符合要素素定義的項目目：(1)與與該項目有關關的未來經(jīng)濟濟利益很可能能流入或流出出企業(yè)；(22)對該項目目的成本或價價值能夠可靠靠地計量”。這實際上上是規(guī)定未來來經(jīng)濟利益流流入或流出企企業(yè)的可能要要滿足概率要要求，要具備備可靠性和可可計量性。傳傳統(tǒng)會計模式式下，簽訂契契約合同，如如購銷合同是是不能據(jù)以確確認購銷業(yè)務務的，主要原原因就是現(xiàn)貨貨交易合約中中與合約相關關的風險和報報酬不能保證證己經(jīng)全部轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移給了企業(yè)業(yè)，履約的可可靠性低，進進而給計量帶帶來不確定性性。如果風險險

20、和報酬不能能保證己經(jīng)全全部轉(zhuǎn)移給了了企業(yè)，則交交易的可實現(xiàn)現(xiàn)性降低，會會計上就認為為不能滿足實實現(xiàn)原則，也也就不能加以以確認和計量量。非常重要的是，當當現(xiàn)貨合約轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)槠谪浐虾霞s后這種合合約的會計屬屬性產(chǎn)生了根根本性的變化化，開倉合約約的未來經(jīng)濟濟利益變化的的概率、交易易履約的可靠靠性和可計量量性都得到了了保障，這主主要是期貨交交易所的作用用引起的，通通過它的出現(xiàn)現(xiàn)導致了交易易方對合約的的依賴性更強強，也決定了了簽約點可以以作為資產(chǎn)的的確認點。 國際會計準則關關于編報財財務報表的框框架第833段規(guī)定“如果一項資資產(chǎn)的未來經(jīng)經(jīng)濟利益很可可能流入企業(yè)業(yè)，其成本和和價值也能可可靠地計量，就就應該在資

21、產(chǎn)產(chǎn)負債表內(nèi)確確認其為資產(chǎn)產(chǎn)”。那么，應應該確認為一一項什么樣的的資產(chǎn)呢？開開倉買入和賣賣出期貨合約約有沒有會計計差別呢？實際上，雖然開開倉買入和賣賣出期貨合約約在期貨交易易中存在差別別，是方向相相反的交易，因因此具有的權權利和義務也也是相反的，但但從企業(yè)角度度考慮，無論論是買入或是是賣出合約，其其經(jīng)濟實質(zhì)都都是通過期貨貨合約來規(guī)避避風險或獲取取合約轉(zhuǎn)讓價價差，是買入入合約還是賣賣出合約在目目的上并無差差別，也就是是企業(yè)承擔風風險或動用資資源的會計實實質(zhì)并無差別別，是一種對對風險項目的的投資，屬于于投資性質(zhì)，應應確認為一項項投資性資產(chǎn)產(chǎn)5。根據(jù)借貸記賬法法，有借必有有貸，那么貸貸方科目的性性質(zhì)

22、又是怎樣樣的呢？我們們認為，既然然開倉合約己己經(jīng)確認為一一項金融資產(chǎn)產(chǎn)，也就是作作為“買方的賣方方和賣方的買買方”的期貨交易易所己經(jīng)將合合約的權利和和義務轉(zhuǎn)移給給了企業(yè)，則則企業(yè)就對其其產(chǎn)生了一項項金融負債，即即由過去的交交易或事項形形成的現(xiàn)時義義務(我們認認為義務的現(xiàn)現(xiàn)時性是由合合約的現(xiàn)時義義務所產(chǎn)生的的，合約一旦旦成交該義務務的履行就具具有了現(xiàn)時性性，至于何時時履行則并不不重要，這與與企業(yè)其它負負債項目并無無區(qū)別；另外外通過價格變變動保證金的的逐日盈虧結(jié)結(jié)算，企業(yè)實實際上是已經(jīng)經(jīng)在按照期貨貨合約在履約約了)，履行行該義務預期期會導致經(jīng)濟濟利益流出企企業(yè)。3.開倉環(huán)節(jié)的的會計確認處處理6既然

23、開倉合約可可以確認為一一項金融資產(chǎn)產(chǎn)和金融負債債，建議設置置“期貨合約投投資”科目進行核核算，當開倉倉買入或賣出出期貨合約時時借記該科目目;設置“期貨交易清清算”科目對該種種金融負債進進行核算，該該負債類似具具有短期借款款性質(zhì)，在某某一特定時點點需要以期貨貨投資資產(chǎn)或或其它實物資資產(chǎn)、貨幣資資金加以償付付。通過上述分析，期期貨交易開倉倉環(huán)節(jié)的會計計分錄應該是是:借: 期貨合約約投資貸: 期貨交易易清算我們可以將上述述過程概括為為:企業(yè)在提提供履約擔保保情況下，向向交易所融資資進行了期貨貨合約投資。4.開倉合約的的初始計量既然開倉合約定定義為投資性性資產(chǎn)，其相相應的貸方確確定為負債，如如何確定其

24、價價值呢？有些些人認為用保保證金金額來來反映開倉合合約的價值比比較符合歷史史成本原則，因因為根據(jù)交易易所保證金和和其它相關規(guī)規(guī)則分析，期期貨交易的損損失金額一般般不會超過支支付的保證金金金額，同時時保證金金額額也是企業(yè)實實際支付的金金額7。我們認為開倉合合約的初始計計量應該按照照歷史成本原原則確定，但但保證金畢竟竟是擔保(初初始保證金)和盈虧結(jié)算算(價格變動動保證金)性性質(zhì)的資金支支付，前者是是財務杠桿性性質(zhì)的資金，后后者是合約雙雙方盈虧結(jié)算算性質(zhì)的資金金，都不能完完整反映合約約所涉及的權權利與義務的的貨幣金額，因因此建議將合合約交易金額額作為初始成成本的價值計計量金額，這這樣才能如實實反映企

25、業(yè)所所控制或擁有有的資源的整整體金額，而而實際上企業(yè)業(yè)的未來經(jīng)濟濟利益的確也也是由該整體體金額變化引引起的。例1: A企業(yè)業(yè)2月1日在在交易所買入入30手綠豆豆期貨合約(假如每手110噸)，每每噸價格25500元；22月2日，該該合約的收盤盤價(交易所所清算價格)每噸24550元；2月月3日，該合合約的收盤價價每噸25550元8。企業(yè)2月1日開開倉后的會計計分錄為: 借: 期貨合約投投資 7500000 貸: 期期貨交易清算算 7550000（二）期貨交易易持倉的會計計問題1.持倉合約日日常計量和損損益確認方面面存在的爭議議9既然持倉合約確確認為資產(chǎn)，那那么如何對其其進行日常計計量呢，由于于期

26、貨交易價價格的頻繁變變動，持倉合合約將產(chǎn)生“浮動盈虧”，該盈虧真真是浮動盈虧虧性質(zhì)的變化化嗎？該盈虧虧何時進行確確認才能反映映這種變化的的實質(zhì)？這些些問題目前有有許多爭議:(1)(1)用半角阿拉伯數(shù)字，后退二格輸入有人認為為既然持倉合合約不進行會會計確認和計計量，也就不不存在上述問問題。(1)用半角阿拉伯數(shù)字，后退二格輸入(2)有人認為為既然確認為為一項投資性性資產(chǎn)，當產(chǎn)產(chǎn)生減值時進進行減值處理理，以便使其其更加符合資資產(chǎn)的定義，按按照實際成本本與市價孰低低原則加以計計量，減值部部分即“浮動虧損”部分確認為為報告期損失失，增值部分分即“浮動盈利”部分按照謹謹慎性原則不不加以確認。(3)還有人認

27、認為應該對持持倉合約按照照歷史成本進進行初始計量量，此后一直直保持歷史成成本不便，在在最后對沖平平倉或?qū)嵨锝唤桓顣r再進行行處理。2.對持倉合約約日常計量和和損益確認方方面的建議期貨交易的逐日日“歸位”核算管理是是確定持倉合合約價格變化化時形成的是是資產(chǎn)減值還還是實際盈虧虧的關鍵。我們認為價格變變動造成的是是資產(chǎn)減值或或增值從而產(chǎn)產(chǎn)生“浮動盈虧”(與“實際盈虧”相對應)的的觀點基于如如下認識:持持倉合約在未未對沖平倉和和實物交割之之前，合約交交易方并未就就該合約價格格的變動進行行實際結(jié)算，持持倉合約僅僅僅是價格發(fā)生生了變化。如如前所述，價價格變動保證證金的實質(zhì)是是交易雙方在在合約價格產(chǎn)產(chǎn)生變化后

28、對對持倉合約的的贏利和虧損損部分進行結(jié)結(jié)算的資金，虧虧損方追加保保證金，而贏贏利方則可以以清退該部分分保證金，其其期間己經(jīng)產(chǎn)產(chǎn)生了實際的的資金劃撥關關系，資金的的所有權都己己經(jīng)產(chǎn)生了轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移。正因為為如此，人們們說“逐日歸位”結(jié)算后，所所有的交易都都己經(jīng)在市場場上進行了“清算”。這時企業(yè)業(yè)的持倉合約約與其它交易易商的持倉合合約已經(jīng)沒有有任何區(qū)別，看看起來好像市市場上所有的的交易都是按按照該日的結(jié)結(jié)算價格成交交的，嚴格來來說市場上所所有持倉合約約已經(jīng)按照市市價進行了重重新計量。因因此，我們認認為上述所謂謂的“浮動盈虧”實際上是“實際盈虧”，清算后的的合約價值又又與市價相吻吻合了，就如如同開倉合約約

29、一樣，因此此也就根本不不存在所謂的的“資產(chǎn)減值”了。基于上述認識，我我們對持倉合合約價格的變變動的經(jīng)濟實實質(zhì)做如下判判斷:持倉合合約的價格變變化導致實際際盈虧的產(chǎn)生生。相應的會會計實質(zhì)是:持倉合約的的價格變化導導致的實際盈盈虧應該在產(chǎn)產(chǎn)生之時加以以確認和計量量，其金額為為持倉合約數(shù)數(shù)量與價格變變動數(shù)的乘積積。會計實務中，建建議設置“期貨投資損損益”科目進行核核算，歸集由由于持倉合約約的價格變動動造成的實際際結(jié)算盈虧及及后面提到的的對沖平倉產(chǎn)產(chǎn)生的盈虧。按例1的條件說說明我們在會會計核算規(guī)范范方面的處理理方式:2月2 日會計計分錄: 借: 期期貨投資損益益 115000 貸: 期貨貨保證金價格變

30、動保保證金 115000 借: 期期貨交易清算算 115000 貸: 期貨貨合約投資 150000 借: 期期貨保證金價格變動動保證金 150000 貸: 銀行行存款 1150002月3日會計分分錄: 借: 期期貨保證金價格變動動保證金 300000 貸: 期貨貨投資損益 300000 借: 期期貨合約投資資 330000 貸: 期貨貨交易清算 300000 借: 期期貨保證金應收交易易所款項 300000 貸: 期貨貨保證金價格變動保保證金 330000 借: 銀銀行存款 300000 貸: 期貨貨保證金應收交易所所款項 330000上述會計分錄反反映了價格變變動造成的實實際盈虧的結(jié)結(jié)算和對

31、持倉倉合約清算、資資金劃撥的經(jīng)經(jīng)濟過程，實實際上是對盈盈虧的確認和和引入公允價價值(成熟市市場條件下為為市價)這種種計量屬性對對持倉合約價價值的再計量量。按照上述會計處處理方式，企企業(yè)必須像交交易所一樣對對持倉合約價價格變動造成成的盈虧和價價值計量進行行逐日核算，這這將為會計核核算增加巨大大的工作量，我我們認為，考考慮到成本效效益原則，在在報告期末對對報告期末的的持倉合約進進行期末一次次性會計確認認和計量比較較合適，這并并不影響會計計報告使用人人的信息需要要，但對保證證金的追加和和清退必須逐逐筆進行核算算，以便滿足足資金日記賬賬核算的要求求，也有利于于企業(yè)資金的的管理。（三）期貨交易易對沖平倉

32、的的會計問題1.原規(guī)定和新新會計準則的的會計處理方方式暫行規(guī)定規(guī)規(guī)定在持倉合合約對沖平倉倉時確認期貨貨交易的損益益，持倉期間間由于價格變變動形成的差差額作為“浮動盈虧”不進行確認認和計量。新新的企業(yè)會會計準則第222號金融工具具確認和計量量中規(guī)定：衍生金融工工具包括遠期期合同、期貨貨合同、互換換和期權，以以及具有遠期期合同、期貨貨合同、互換換和期權中一一種或一種以以上特征的工工具可以在未未來某一日期期結(jié)算。但是是，二者都是是將期貨損益益在期末或是是資產(chǎn)負債表表日才做確認認，沒有對其其在每個結(jié)算算日做損益的的確認。2.建議的會計計處理方式按照我們的觀點點，持倉期間間由于價格變變動形成的差差額作為

33、“實際盈虧”進行確認和和計量，實際際上，在持倉倉合約平倉前前日，該合約約己經(jīng)按照該該日收盤價進進行了清算和和盈虧差額結(jié)結(jié)算，對沖平平倉實際上只只是平倉日平平倉價格和上上日收盤價格格之間差額形形成的損益的的確認和計量量問題，這種種處理方式真真正反映了期期貨交易損益益形成的時間間，符合權責責發(fā)生制的要要求，雖然最最終確認的損損益結(jié)果一致致，但相對于于暫行規(guī)定定的處理方方式，木文的的處理方式能能夠真正反映映期貨交易盈盈虧變化的過過程和正確反反映各個會計計期間的實際際經(jīng)營成果。假設上例中A企企業(yè)于2月44日對合約進進行了對沖平平倉，平倉價價格為每噸22650元。其會計分錄為: 借: 期期貨保證金價格變

34、動動保證金 300000 貸: 期貨貨投資損益 300000 借: 期期貨交易清算算 77650000 貸: 期貨貨合約投資 7655000 借: 期期貨保證金應收交易易所款項 300000 貸: 期貨貨保證金價格變動保保證金 330000 借: 銀銀行存款 300000 貸: 期貨貨保證金應收交易所所款項 3300003.兩種會計處處理方式的比比較按照暫行規(guī)定定和新的企企業(yè)會計準則則處理的損損益結(jié)果是:300 (2655025000) 445000（元元），并且全全部在2月44日一次性確確認。我們處理的結(jié)果果是: 2月22日確認損益益為:3000 (2455025000) 150000（元）

35、 2月33日確認損益益為:3000(2550024500) 300000（元元） 2月44日確認損益益為:3000(2650025500) 300000（元元） 累計確確認損益為:150000300000300000445000（元元）從兩種會計處理理結(jié)果來看，損損益確認的期期間不同影響響到了企業(yè)編編報的財務報報告中有關企企業(yè)財務狀況況、經(jīng)營成果果和現(xiàn)金流量量的信息，在在會計分期報報告前提下有有非常重大的的影響的，這這對于企業(yè)經(jīng)經(jīng)營者履行受受托責任的結(jié)結(jié)果認定同樣樣具有重要意意義。4.關于強制平平倉的損益確確認和會計處處理雖然強制平倉與與企業(yè)自行平平倉產(chǎn)生的原原因不同，但但是其過程和和經(jīng)濟結(jié)果

36、是是一致的，因因此應該按照照對沖平倉的的會計處理方方式進行處理理。（四）實物交割割的會計問題題1.現(xiàn)行會計處處理方式對實物交割環(huán)節(jié)節(jié)的會計處理理包含兩部分分內(nèi)容:A.按照截止日日清算價格對對沖平倉了解解期貨合約交交易;B.按按照結(jié)算價格格進行貨幣資資金和實物的的交割。實際際上是將期貨貨合約交易市市場與商品采采購市場分割割開來的一種種處理方式，這這樣處理的結(jié)結(jié)果就是:按按照截止日清清算價格對沖沖平倉了解期期貨合約交易易環(huán)節(jié)是形式式上了結(jié)一項項金融資產(chǎn)和和金融負債，該該對沖平倉是是沒有實際交交易對手的，但但合約的權利利和義務卻被被確定下來，因因此，這種截截止日實物交交割環(huán)節(jié)的對對沖平倉與了了結(jié)合約

37、權利利和義務關系系，即合約轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓具有完全全不同的性質(zhì)質(zhì)，但是該種種對沖平倉還還是會產(chǎn)生實實際的盈虧，在在會計核算上上依舊應該加加以確認和計計量。新會計準則的會會計處理方式式:(1)多頭交易易方 對沖平平倉: 借: 可供供出售金融資資產(chǎn)公允價值值變動(盈利利金額) 貸貸: 資本公公積其他資本本公積(盈利利金額) 或 借: 資本本公積其他資本本公積(虧損損金額) 貸貸: 可供出出售金融資產(chǎn)產(chǎn)公允價值值變動(虧損損金額) 實物交交割: 借: 物資資采購 應應交稅金增值稅（進進項稅） 貸貸: 可供出出售金融資產(chǎn)產(chǎn)(2)空頭交易易方 對沖平平倉: 借: 可供供出售金融資資產(chǎn)公允價值值變動(盈利利金額)

38、貸貸: 資本公公積其他資本本公積(盈利利金額) 或 借: 資本本公積其他資本本公積(虧損損金額) 貸貸: 可供出出售金融資產(chǎn)產(chǎn)公允價值值變動(虧損損金額) 實物交交割: 借: 可供供出售金融資資產(chǎn) 貸貸: 主營業(yè)業(yè)務收入 應交交稅金增值稅（進進項稅） 借: 主營營業(yè)務成本 貸貸: 庫存商商品2.建議的會計計處理方式我們認為期貨合合約交易市場場與最后的實實物交割存在在內(nèi)在的因果果聯(lián)系，實際際上持倉合約約至截止日并并未對沖，即即交易雙方并并未做與其持持倉方向相反反的合約買賣賣，反而是拒拒絕進行對沖沖平倉，以便便將雙方的權權利和義務固固定下來，使使其先前在期期貨市場上進進行的投資有有效轉(zhuǎn)換為自自己需

39、要的其其它類型的資資產(chǎn)，這不是是金融資產(chǎn)和和金融負債形形式上的消失失，而是與實實物資產(chǎn)之間間的有效轉(zhuǎn)換換。正因如此此，我們認為為必須將期貨貨交易形成的的金融資產(chǎn)和和金融負債與與最后履行合合約權利和義義務的過程結(jié)結(jié)合起來的會會計處理方式式才能真正反反映交易的經(jīng)經(jīng)濟實質(zhì)。我們提出與新的的會計準則不不同的會計處處理方式(由由于至交易停停止日的持倉倉合約的價格格變化盈虧己己經(jīng)得到確認認和計量，因因此本處理方方式中不再涉涉及到損益處處理問題):(1)多頭交易易方: 借: 物資資采購 應應交稅金增值稅（進進項稅） 貸貸: 期貨合合約投資 借: 期貨貨交易清算 貸貸: 期貨保保證金(2)空頭交易易方 借:

40、期貨貨保證金 貸貸: 期貨投投資損益 借: 期貨貨交易清算 貸貸: 主營業(yè)業(yè)務收入 應交交稅金增值稅（進進項稅） 借: 主營營業(yè)務成本 貸貸: 庫存商商品3.期貨交易損損益是否與實實物交易成本本相配比的問問題期貨交易一旦進進入實物交割割程序，企業(yè)業(yè)將完成一項項商品的采購購或銷售行為為，期貨市場場上的盈虧是是否應該歸入入實物的采購購成本或銷售售收入，如果果處理不好這這將影響到企企業(yè)經(jīng)營成果果的會計分期期確認。新的會計準則對對此的處理方方式是期貨合合約交易環(huán)節(jié)節(jié)的盈虧在該該環(huán)節(jié)確認，即即在資本市場場操作中確認認，最后購銷銷環(huán)節(jié)的成本本和損益在購購銷環(huán)節(jié)確認認，二者之間間沒有聯(lián)系，盡盡管購銷環(huán)節(jié)節(jié)的

41、價格是來來自期貨合約約交易市場。我們認為應該區(qū)區(qū)分企業(yè)進行行期貨交易的的目的進行分分別處理:(1)如果企業(yè)業(yè)進行期貨合合約交易的目目的是投機行行為，即在期期貨市場上以以獲取價差收收益為目的的的期貨交易行行為，期貨合合約交易的損損益應該在合合約交易環(huán)節(jié)節(jié)進行確認和和計量。當然然，由于投機機的目的是賺賺取差價收益益，所以，投投機者一般只只是平倉了結(jié)結(jié)期貨交易，而而不進行實物物交割。但是是，特殊情況況下，投機行行為最后也會會進行實物交交割，這取決決于期貨市場場和現(xiàn)貨市場場價格的差異異。(2)如果企業(yè)業(yè)進行期貨合合約交易的目目的通過期貨貨市場進行現(xiàn)現(xiàn)貨采購或銷銷售，則期貨貨合約交易中中的損益應該該遞延

42、至購銷銷環(huán)節(jié)，用于于調(diào)整采購成成本和銷售成成本。根據(jù)企企業(yè)套期保值值合約，將套套期保值合約約實現(xiàn)的盈虧虧，同被套期期保值業(yè)務發(fā)發(fā)生的成本相相配比，若期期貨市場上的的套期保值合合約實現(xiàn)盈利利，則借記“遞延套保損損益”科目，貸記記“物資采購”、“產(chǎn)成品”、“庫存商品”等科目；若若套期保值合合約實現(xiàn)虧損損，則作相反反的會計分錄錄10。三、期貨交易中中的會計信息息披露問題（一）目前期貨貨交易信息披披露的問題新會計準則要求求企業(yè)進行期期貨交易應在在資產(chǎn)負債表表的“非流動資產(chǎn)產(chǎn)”項目中披露露期貨保證金金的余額（即即可供出售金金融資產(chǎn)），在在資產(chǎn)負債表表的補充資料料中披露會員員資格投資額額、持倉合約約的浮動

43、盈虧虧及提交的質(zhì)質(zhì)押品的賬面面價值等信息息。在所有者者權益變動表表的“直接計入所所有者權益的的利得和損失失”項目下設置置“可供出售金金融資產(chǎn)公允允價值變動”項目(虧損損用“-”號表示)，反反映企業(yè)進行行期貨業(yè)務實實現(xiàn)的損益。在在附注的報表表重要項目的的說明中，企企業(yè)應當披露露“可出售金融融資產(chǎn)公允價值值變動收益”的來源及本本期、上期發(fā)發(fā)生額的信息息。從上述要求披露露的信息和方方式來看，現(xiàn)現(xiàn)行的會計信信息披露是在在未改變原來來財務報表框框架下的披露露方式，更多多的期貨交易易信息是通過過表外附注方方式進行披露露，這主要是是由于期貨交交易中的經(jīng)濟濟、法律事項項未得到會計計確認和計量量，不能在會會計報

44、表中列列示，從而使使得期貨業(yè)務務基本上是以以表外業(yè)務的的方式存在。表表外附注方式式的規(guī)范性和和揭示信息的的可比性、相相關性都難以以保證，在包包括期貨交易易在內(nèi)的金融融衍生工具交交易量和對企企業(yè)經(jīng)營的影影響日益擴大大的情況下，目目前的披露狀狀況勢必會導導致表外業(yè)務務的風險得不不到充分揭示示而任其野馬馬奔騰，對決決策的支持作作用下降，最最終會損害會會計信息使用用者的利益。（二）對加強會會計信息披露露的建議財務報表的目標標就是提供在在經(jīng)濟決策中中有助于一系系列使用者的的關于企業(yè)財財務狀況、經(jīng)經(jīng)營成果和現(xiàn)現(xiàn)金流量情況況的信息，而而財務報表披披露的頻度和和內(nèi)容又與企企業(yè)所處的社社會經(jīng)濟環(huán)境境、企業(yè)經(jīng)營營

45、業(yè)務的特點點及報表使用用人的要求聯(lián)聯(lián)系在一起的的，目前我國國期貨市場的的發(fā)展狀況和和期貨業(yè)務本本身具有的特特點使得會計計信息披露必必須及時而充充分，才能發(fā)發(fā)揮會計在管管理中的作用用，歸納起來來應該在如下下幾個方面加加強和改進期期貨交易會計計信息的披露露工作:1. 提高會計計信息披露的的頻度期貨交易本身的的特點就是變變化快，價格格波動大，這這是業(yè)務本身身具有的屬性性和特點，根根據(jù)會計信息息質(zhì)量及時性性原則要求，必必須及時收集集會計信息，即即在期貨交易易業(yè)務發(fā)生后后及時收集整整理各種原始始單據(jù)，及時時處理會計信信息，即在國國家統(tǒng)一的會會計制度規(guī)定定的時限內(nèi)及及時編制出財財務會計報告告，然后及時時進

46、行傳遞和和披露給會計計信息使用者者。在會計分分期前提下是是一個報告頻頻度問題，根根據(jù)重要性和和相關性原則則要求，期貨貨交易業(yè)務的的財務信息披披露頻度應該該是非常高的的，這不是會會計確認、計計量理論方而而的缺陷造成成的，而是業(yè)業(yè)務屬性造成成的。因此，要要及時掌握期期貨交易的會會計信息，提提高信息、披披露的頻度對對信息使用者者非常重要。 2. 強對期貨貨交易會計的的理論研究工工作，改進信信息披露現(xiàn)行會計信息報報告體系己無無法適應經(jīng)濟濟、金融形勢勢的發(fā)展變化化，尤其是包包括期貨交易易在內(nèi)的衍生生金融工具交交易迅猛發(fā)展展情況下，無無法滿足報表表使用者“決策有用”的需要，必必須予以改進進，我認為改改進的

47、方面有有如下幾點:(1)根據(jù)“決決策有用”的基本要求求，在提高會會計信息質(zhì)量量上下工夫，只只要能夠提高高會計信息質(zhì)質(zhì)量，能為決決策者提供決決策有用的信信息，現(xiàn)行的的任何會計概概念、框架都都可以進行突突破。(2)改進現(xiàn)有有財務報表的的結(jié)構(gòu)，使之之符合報表使使用者直接取取得有關金融融工具信息的的需要。金融融資產(chǎn)和金融融負債畢竟在在確認標準上上與現(xiàn)行資產(chǎn)產(chǎn)的確認標準準有差異，因因此資產(chǎn)不再再按流動性分分類，而是按按“金融資產(chǎn)”和“非金融資產(chǎn)產(chǎn)”分類，以便便于報表使用用者對不同性性質(zhì)的資產(chǎn)和和負債按不同同標準和口徑徑加以理解。(3)相應增加加報表的數(shù)量量，編制一些些適應金融衍衍生工具特殊殊需要的報表表

48、，諸如“金融報表”等。(4)目前不能能加以會計確確認和計量的的交易應該盡盡量在會計報報表附注中加加以定性和定定量的反映，特特別是風險分分析和提示，將將表外業(yè)務對對企業(yè)過去和和未來的可能能的影響充分分揭示出來。結(jié) 束 語小四，宋體，加粗居中。如結(jié)束語部分字數(shù)不足1000字，則無須單獨列為一部分，無須用“結(jié)束語”三字?！敖Y(jié)束語”可用小四，宋體，加粗居中。如結(jié)束語部分字數(shù)不足1000字，則無須單獨列為一部分，無須用“結(jié)束語”三字。“結(jié)束語”可用“結(jié)論”、“本文的缺陷與不足”等字樣。我們對期貨交易易會計的研究究主要是從期期貨合約的會會計確認、計計量到披露論論述的，其間間貫穿的主要要研究理念是是:只要能

49、夠夠提高會計信信息質(zhì)量，能能為會計信息息使用人的決決策提供支持持，可以對現(xiàn)現(xiàn)行會計理論論的基本概念念和框架進行行突破和創(chuàng)新新，而不能拘拘泥于原有會會計框架的束束縛。在會計理論方而而主要:(11)對會計要要素的確認中中的實現(xiàn)原則則進行了重新新定義，認為為即使合約確確定的權利和和義務尚未得得到履行或部部分得到履行行也可以對合合約涉及的會會計要素進行行確認，前提提是該合約的的履行能夠得得到有效保證證，實際上是是以風險和報報酬的完全轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移作為會計計要素確認的的標準，突破破了以前只有有合約雙方的的義務全部或或至少一方履履行后才能進進行確認的原原則，將傳統(tǒng)統(tǒng)財務會計的的實現(xiàn)原則的的內(nèi)涵和外延延進行了擴展展

50、。(2)將將公允價值(在成熟市場場條件下為市市價)作為持持倉合約的計計量屬性，摒摒棄了傳統(tǒng)財財務會計理淪淪的歷史成本本原則。小四，宋體，行距為125倍。小四，宋體，行距為125倍。會計實務方面主主要是對現(xiàn)行行的國家期貨貨會計規(guī)范進進行了較多的的探討，主要要涉及如下幾幾個方面:在期貨合約的開開倉和持倉階階段的會計確確認方面，進進行了金融資資產(chǎn)和金融負負債的確認，根根本原因就是是通過期貨交交易完備的管管理制度可以以保證期貨合合約所涉及的的風險和報酬酬的完全轉(zhuǎn)移移，從而將期期貨交易的全全部環(huán)節(jié)納入入會計報表反反映，改變了了其“部分表外業(yè)業(yè)務”的狀況。在會計信息披露露方面，提出出了可以更好好的反映企業(yè)

51、業(yè)的財務狀況況的方案，改改變了基本財財務報表的結(jié)結(jié)構(gòu)或增加了了新的報表項項目，加了附附加報表，使使得期貨交易易的會計信息息披露更具相相關性。注 釋小四，宋體居中。小四，宋體居中。1結(jié)合新的的會計準則意意味著：為保保持連貫性，我我們的會計科科目、會計處處理將會存在在一定的差異異。這種差異異也許會加深深我們對期貨貨會計業(yè)務會會計處理的認認識，對未來來期貨會計規(guī)規(guī)范的補充、解解釋、理解有有所幫助，當當然這是作者者的一孔之見見。2頭寸：是是金融行業(yè)常常用到的一個個詞，在金融融、證券、股股票、期貨交交易中經(jīng)常用用到。比如在在期貨交易中中建倉時,買買入期貨合約約后所持有的的頭寸叫多頭頭頭寸,簡稱稱多頭;賣

52、出出期貨合約后后所持有的頭頭寸叫空頭頭頭寸,簡稱空空頭。商品未未平倉多頭合合約與未平倉倉空頭合約之之間的差額就就叫做凈頭寸寸。3企業(yè)商商品期貨業(yè)務務會計處理暫暫行規(guī)定是是1997年年頒布的。在在本文中簡稱稱為暫行規(guī)規(guī)定。企企業(yè)商品期貨貨業(yè)務會計處處理補充規(guī)定定（一）是是2000年年頒布的。在在本文中簡稱稱為補充規(guī)規(guī)定。關于于金融工具的的準則包括企企業(yè)會計準則則第22號金融工具具確認和計量量、企業(yè)業(yè)會計準則第第23號金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移、企企業(yè)會計準則則第37號金融工具具列報及其其應用指南。4該定義引引用于新的會會計準則中資資產(chǎn)的定義。中中級會計實務務中第100頁。5“同時，我我們認為開倉倉合約確認為

53、為資產(chǎn)的關鍵鍵是屬于投資資性質(zhì)，應確確認為一項投投資性資產(chǎn)?！?該部分觀點參考自期貨交易的會計問題研究，作者是侯世泉，西南交通大學碩士論文，第1516頁。6以下的會會計分錄是根根據(jù)期貨交易易會計處理的的特點及相關關參考文獻中中的觀點和資資料，作者自自己寫出的分分錄，存在一一些不足之處處。7“有些人人”指會計學界界的專家、學學者或是會計計從業(yè)人員。8該例題引引自期貨及及其會計問題題研究，申申鳳云，湖南南大學碩士論論文，20005年10月月發(fā)表。9該“爭議議”部分，是參參考了論我我國衍生金融融工具的會計計處理、淺淺議我國企業(yè)業(yè)的期貨會計計、衍生生金融工具對對現(xiàn)行會計理理論的沖擊及及改革對策和和金融衍生生工具的會計計思考等文文章，將其中中的觀點歸納納總結(jié)而來的的。可能不是是十分的全面面，但可以