結(jié)構(gòu)化理財交易風(fēng)控方案

1、結(jié)構(gòu)化理財交易風(fēng)控方案世紀(jì)證券資產(chǎn)管理部2012年9月11交易原則234交易監(jiān)督理財計劃交易監(jiān)控合規(guī)表（標(biāo)準(zhǔn)版）理財計劃交易監(jiān)控合規(guī)表（單位凈值低于1.1 適用）5投資額度比例限制評分體系2交易原則符合相關(guān)法律法規(guī)、規(guī)章的規(guī)定以及監(jiān)管部門的通知、決定的要求、并符合理財計劃文件等文件的規(guī)定且是可執(zhí)行的；不存在內(nèi)幕交易、反向操作、操縱市場的情形，不存在與管理人或一般受益人的關(guān)聯(lián)方之間的關(guān)聯(lián)交易、不存在交易報價與當(dāng)時市場價格有明顯差異并損害理財計劃財產(chǎn)利益的情形。不得選擇采用人工電話、傳真方式向發(fā)送委托指令，只可以選擇管理人資產(chǎn)管理系統(tǒng)傳遞方式發(fā)送指令。當(dāng)理財計劃持有的證券發(fā)生鎖定、停牌或退市等無法

2、在交易所交易的情況，持有的一般受益權(quán)的委托人有義務(wù)于三個工作日內(nèi)提交關(guān)于該證券的評估報告,對復(fù)牌后該證券的漲跌情況作出判斷,并經(jīng)投資風(fēng)險評估委員會審批決定是否追加增強資金。3交易監(jiān)督理財計劃交易監(jiān)控合規(guī)表作為對理財計劃投資運作進行監(jiān)督的依據(jù)。管理人按照理財計劃交易監(jiān)控合規(guī)表的規(guī)定，以電話口頭提示、書面提示函等方式對投資操作執(zhí)行人的投資運作進行形式監(jiān)督。理財計劃成立后,理財計劃產(chǎn)品信息表作為維護理財計劃預(yù)警線和止損點的唯一有效依據(jù)。信息表主要內(nèi)容包括：客戶名稱、合同編號、期限、杠桿比例、次級資金、優(yōu)先級資金、總規(guī)模、預(yù)警線、止損點等，當(dāng)有補充資金進入導(dǎo)致監(jiān)控指標(biāo)變化時，管理人應(yīng)及時更新相關(guān)內(nèi)容。

3、 如理財計劃投資于一家上市公司所發(fā)行的股票，以買入成本計算，超過前一交易日理財計劃財產(chǎn)總值的50%，需經(jīng)投資風(fēng)險評估委員會給予授權(quán)額度，具體標(biāo)準(zhǔn)參照投資額度比例限制評分體系4理財計劃交易監(jiān)控合規(guī)表（標(biāo)準(zhǔn)版）5理財計劃交易監(jiān)控合規(guī)表（單位凈值低于1.1 適用）6理財計劃交易監(jiān)控合規(guī)表（單位凈值高于1.1時適用）單位凈值1-1.11.1-1.21.2-1.31.3-1.4投資比例60%70%80%90%1.4-1.5100%7理財計劃產(chǎn)品信息表8投資額度比例限制評分體系9投資額度比例限制評分標(biāo)準(zhǔn)考核內(nèi)容評分標(biāo)準(zhǔn)估值水平市場動態(tài)PE/市場近5年平均PE數(shù)值0.8-0.9（10分）0.9-1（8分）1

4、-1.2（6分）1.2-1.5（4分）1.5-1.8（2分）1.8-（0分）行業(yè)動態(tài)PE/行業(yè)近5年平均PE數(shù)值0.8-0.9（10分）0.9-1（8分）1-1.2（6分）1.2-1.5（4分）1.5-1.8（2分）1.8-（0分）公司動態(tài)PE/公司近5年平均PE數(shù)值0.8-0.9（10分）0.9-1（8分）1-1.2（6分）1.2-1.5（4分）1.5-1.8（2分）1.8-（0分）公司動態(tài)PE/行業(yè)動態(tài)PE數(shù)值0.8-0.9（10分）0.9-1（8分）1-1.2（6分）1.2-1.5（4分）1.5-1.8（2分）1.8-（0分）公司動態(tài)PE/市場動態(tài)PE數(shù)值0.8-0.9（10分）0.9-

5、1（8分）1-1.2（6分）1.2-1.5（4分）1.5-1.8（2分）1.8-（0分）行業(yè)動態(tài)PE/市場動態(tài)PE數(shù)值0.8-0.9（10分）0.9-1（8分）1-1.2（6分）1.2-1.5（4分）1.5-1.8（2分）1.8-（0分）市場動態(tài)PB/市場近5年平均PB數(shù)值0.8-0.9（10分）0.9-1（8分）1-1.2（6分）1.2-1.5（4分）1.5-1.8（2分）1.8-（0分）行業(yè)動態(tài)PB/行業(yè)近5年平均PB數(shù)值0.8-0.9（10分）0.9-1（8分）1-1.2（6分）1.2-1.5（4分）1.5-1.8（2分）1.8-（0分）公司動態(tài)PB/公司近5年平均PB數(shù)值0.8-0.9

6、（10分）0.9-1（8分）1-1.2（6分）1.2-1.5（4分）1.5-1.8（2分）1.8-（0分）公司動態(tài)PB/行業(yè)動態(tài)PB數(shù)值0.8-0.9（10分）0.9-1（8分）1-1.2（6分）1.2-1.5（4分）1.5-1.8（2分）1.8-（0分）公司動態(tài)PB/市場動態(tài)PB數(shù)值0.8-0.9（10分）0.9-1（8分）1-1.2（6分）1.2-1.5（4分）1.5-1.8（2分）1.8-（0分）行業(yè)動態(tài)PB/市場動態(tài)PB數(shù)值0.8-0.9（10分）0.9-1（8分）1-1.2（6分）1.2-1.5（4分）1.5-1.8（2分）1.8-（0分）經(jīng)營狀況公司所屬行業(yè)狀況(行業(yè)增長率)%數(shù)值

7、30以上（10分）25-30（8分）20-25（6分）15-20（4分）10-15（2分）10以下（0分）公司過去1年業(yè)績增長情況%數(shù)值30以上（10分）25-30（8分）20-25（6分）15-20（4分）10-15（2分）10以下（0分）公司財務(wù)狀況(資產(chǎn)負債率)%數(shù)值35以下（10分）35-45（8分）45-55（6分）55-65（4分）65-75（2分）75以上（0分）公司未來1年EPS增長率預(yù)測數(shù)值30以上（10分）25-30（8分）20-25（6分）15-20（4分）10-15（2分）10以下（0分）市場運行市場運行歷史區(qū)間位置（最高價+最低價/目前價格/2）數(shù)值0.8以下（0分）0.8-0.9（2分）0.9-1（4分）1-1.2（6分）1.2-1.5（8分）1.5-1.8（10分） 公司股價歷史區(qū)間位置（最高價+最低價/目前價格/2）數(shù)值0.8以下（0分）0.8-0.9（2分）0.9-1（4分）1-1.2（6分）1.2-1.5（8分）1.5-1.8（10分）最近2月股價漲跌幅數(shù)值-15以下（10分）-10-（-15）（8