大宗商品貿(mào)易業(yè)務(wù)風(fēng)險管理指引

1、 /7大宗商品貿(mào)易業(yè)務(wù)風(fēng)險管理指引目錄第一章總則第二章管理職責(zé)第三章基本要求第四章防控措施第五章附則第一章總則第一條為加強大宗商品貿(mào)易業(yè)務(wù)風(fēng)險管理，引導(dǎo)大宗商品貿(mào)易業(yè)務(wù)健康發(fā)展，依據(jù)企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范全面風(fēng)險管理辦法等有關(guān)制度，制定本指引。第二條本指引適用于集團公司及下屬各級子公司。第三條大宗商品是指同質(zhì)化、可交易、被廣泛用于工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)與消費使用的大批量買賣的物質(zhì)商品，主要包括大宗原材料（如鋼鐵、有色金屬、礦石）、大宗能源（如原油、煤炭）、大宗農(nóng)產(chǎn)品（如大豆、小麥）等。大宗商品具有價格波動大、供需量大、易于分級和標(biāo)準(zhǔn)化等特點。大宗商品貿(mào)易業(yè)務(wù)是指大宗商品的現(xiàn)貨業(yè)務(wù)。第四條大宗商品貿(mào)易業(yè)務(wù)風(fēng)險

2、主要是指開展此類業(yè)務(wù)過程中在商品選擇、業(yè)務(wù)伙伴資信調(diào)查、商業(yè)模式設(shè)計、業(yè)務(wù)決策、業(yè)務(wù)執(zhí)行等方面面臨的可能對業(yè)務(wù)目標(biāo)實現(xiàn)造成不利影響的風(fēng)險。主要包括價格波動風(fēng)險、業(yè)務(wù)伙伴信用風(fēng)險、貨權(quán)風(fēng)險、資金風(fēng)險等。第二章管理職責(zé)第五條二級公司應(yīng)對大宗業(yè)務(wù)進行集中管理，建立統(tǒng)一有序的決策審批流程及風(fēng)險管控機制，制定大宗業(yè)務(wù)管理辦法，明確大宗業(yè)務(wù)風(fēng)險管理政策、資源分配原則、機構(gòu)崗位設(shè)置、責(zé)任分工、審批權(quán)限、過程監(jiān)控和考核評價。第六條二級公司所屬子公司開展大宗業(yè)務(wù)應(yīng)由二級公司進行授權(quán)。原則上應(yīng)由二級公司本級或主業(yè)突出、管理規(guī)范的三級公司作為業(yè)務(wù)操作主體（以下簡稱“操作主體”）。操作主體作為業(yè)務(wù)開展主體，制定具體業(yè)

3、務(wù)管理細則，對自身大宗業(yè)務(wù)風(fēng)險進行全面管理。第七條集團公司相關(guān)職能部門、服務(wù)中心、專業(yè)化平臺根據(jù)各自管理職責(zé)，參與并協(xié)同做好大宗業(yè)務(wù)風(fēng)險管理、督導(dǎo)工作。第三章基本要求第八條二級公司應(yīng)根據(jù)發(fā)展戰(zhàn)略和發(fā)展規(guī)劃確定是否開展大宗業(yè)務(wù)，在對行業(yè)前景、價格走勢、供應(yīng)鏈、生態(tài)圈深入研究的基礎(chǔ)上，合理確定經(jīng)營品類和業(yè)務(wù)開展時機，選擇擁有有定價優(yōu)勢或終端客戶資源豐富的大宗商品，避免進入不熟悉的商品領(lǐng)域。第九條操作主體應(yīng)研究設(shè)計商業(yè)模式，明確交易結(jié)構(gòu)和盈利模式，識別業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險點和關(guān)鍵控制環(huán)節(jié)。嚴禁開展融資性貿(mào)易業(yè)務(wù)。第十條業(yè)務(wù)決策前，應(yīng)組織業(yè)務(wù)、管理、財務(wù)、法律等方面的人員開展專項風(fēng)險評估，有效識別商品品類選

4、擇、商品價格波動、業(yè)務(wù)伙伴資信、合同條件、貨物把控等因素帶來的潛在風(fēng)險，將風(fēng)險控制在可承受的范圍內(nèi)。第十一條操作主體應(yīng)建立采、存、銷崗位分離、人員分離且相互制衡的內(nèi)部控制機制。第十二條操作主體應(yīng)配備與業(yè)務(wù)開展需要相適應(yīng)的專業(yè)人員和信息系統(tǒng)。業(yè)務(wù)執(zhí)行過程中，管理、財務(wù)、法律等方面的人員要全面介入大宗業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理，并做到橫向聯(lián)動、信息共享。第十三條操作主體應(yīng)對從事大宗商品貿(mào)易的業(yè)務(wù)人員建立上崗準(zhǔn)入工作機制，對擬聘用上崗業(yè)務(wù)人員要開展背景調(diào)查，對于從業(yè)經(jīng)歷中多次發(fā)生業(yè)務(wù)風(fēng)險事件或發(fā)生重大業(yè)務(wù)風(fēng)險事件的人員謹慎聘用上崗；對在崗業(yè)務(wù)人員要常態(tài)化開展業(yè)務(wù)培訓(xùn)，加強職業(yè)操守教育，不斷提高業(yè)務(wù)人員綜合能力。

5、第十四條建立大宗業(yè)務(wù)采購、銷售、倉儲、擔(dān)保、保證等標(biāo)準(zhǔn)合同文本，明確標(biāo)準(zhǔn)合同文本制定和使用、非標(biāo)準(zhǔn)合同草擬和審批等相關(guān)要求和程序。定期檢查標(biāo)準(zhǔn)合同文本內(nèi)容，確保標(biāo)準(zhǔn)文本內(nèi)容和相關(guān)條款滿足業(yè)務(wù)實際情況需要，符合相關(guān)法律法規(guī)要求。第十五條操作主體應(yīng)加強業(yè)務(wù)合同審核，重點關(guān)注商品品質(zhì)和原產(chǎn)地、價格和數(shù)量、付款方式和付款時間、貨物交付方式、驗收標(biāo)準(zhǔn)、貨物交付時間和地點、保證金比例、違約條件與處罰、爭議解決等方面的約定。第十六條對于重大合同談判，操作主體應(yīng)成立談判小組，小組成員應(yīng)包括法律、財務(wù)等專業(yè)人員參與，禁止一人單獨同簽約方進行合同談判。第十七條操作主體應(yīng)對大宗業(yè)務(wù)實施風(fēng)險監(jiān)測，合理設(shè)計監(jiān)測指標(biāo)并設(shè)

6、置預(yù)警線。相關(guān)指標(biāo)包括但不限于資金授信占用規(guī)模、存貨規(guī)模、價格波動、風(fēng)險敞口、盈虧情況以及業(yè)務(wù)伙伴資信變化等。第十八條操作主體應(yīng)當(dāng)通過信息系統(tǒng)對大宗業(yè)務(wù)進行線上操作、監(jiān)控、預(yù)警和報告，全面、準(zhǔn)確反映單個和總體業(yè)務(wù)風(fēng)險及其變動情況。第十九條操作主體應(yīng)制定大宗業(yè)務(wù)風(fēng)險應(yīng)急預(yù)案，出現(xiàn)重大風(fēng)險時，應(yīng)及時啟動風(fēng)險應(yīng)急處理程序，妥善做好平倉止損、法律訴訟保全、抵質(zhì)押物處置等應(yīng)對工作，防止風(fēng)險擴大和蔓延。第二十條二級公司每年至少組織一次大宗業(yè)務(wù)風(fēng)險排查和再評估工作，不定期對業(yè)務(wù)進行內(nèi)部審計，監(jiān)督、檢查管理缺陷和風(fēng)險隱患，對發(fā)現(xiàn)的問題及時組織整改。第四章防控措施第二十一條價格波動風(fēng)險。防范措施包括但不限于：1

7、、制定采購定價機制，可以采取固定價格采購、浮動價格采購、競價采購等，評估每種定價機制的風(fēng)險并制定控制措施。定期研究采購成本與市場價格變動趨勢，適時調(diào)整定價機制。2、合理制定采購計劃，控制采購節(jié)奏，防范庫存積壓和價格大幅波動風(fēng)險。對商品價格走勢進行跟蹤和預(yù)判，跟蹤內(nèi)容包括經(jīng)濟走勢、行業(yè)狀況、與采購有關(guān)的政策法規(guī)、供應(yīng)商情況等。3、利用套期保值對沖大宗商品價格波動風(fēng)險，并做好基差風(fēng)險管理。加強對套期保值業(yè)務(wù)的監(jiān)管，防范因監(jiān)管不到位，造成風(fēng)險不能對沖或金融衍生業(yè)務(wù)失控的風(fēng)險。4、建立價格風(fēng)險預(yù)警機制，及時反映市場價格波動及趨勢。在出現(xiàn)庫存成本高于市場價格時，應(yīng)及時采取措施，加大銷售力度，防范庫存貶值

8、加劇和大量積壓風(fēng)險。第二十二條業(yè)務(wù)伙伴信用風(fēng)險。防范措施包括但不限于：1、設(shè)計采購渠道選擇程序與標(biāo)準(zhǔn)，對采購渠道的供貨能力、經(jīng)營狀況、合作態(tài)度、業(yè)內(nèi)聲譽等進行評價，防范采購渠道單一、采購周期長、供貨質(zhì)量不穩(wěn)定等方面的風(fēng)險。2、制定下游客戶資信評價標(biāo)準(zhǔn)，并開展客戶盡職調(diào)查，考察其資信狀況、財務(wù)狀況等，盡可能全方面掌握客戶生產(chǎn)經(jīng)營狀況。3、優(yōu)先選擇終端生產(chǎn)或消費企業(yè)為下游客戶。下游客戶為小型貿(mào)易企業(yè)時，應(yīng)控制交易規(guī)模和交易頻次，嚴控信用交易。4、通過政府部門網(wǎng)站等公開信息調(diào)查客戶資信，可利用全國法院被執(zhí)行人信息查詢網(wǎng)、中國執(zhí)行信息公開網(wǎng)、國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)等公開信息。對于重要客戶，可聘請第三

9、方機構(gòu)調(diào)查。5、明確每一個客戶的授信限額和期限，防范客戶棄貨、延期或不足額提貨、貨款逾期等方面的風(fēng)險。針對代理采購模式的業(yè)務(wù)，應(yīng)通過簽訂追加保證金和限期平倉條款控制客戶信用風(fēng)險。6、利用保證金、信用保險、抵質(zhì)押擔(dān)保、第三方保證等方式分散風(fēng)險時，應(yīng)對擔(dān)保有效性進行評估和核實。優(yōu)先選擇不動產(chǎn)抵押、貨物存放在本單位倉庫的動產(chǎn)質(zhì)押、國有大型企業(yè)及上市公司的連帶責(zé)任保證、股權(quán)出質(zhì)等。7、關(guān)注上下游業(yè)務(wù)集中度風(fēng)險，避免單筆業(yè)務(wù)規(guī)模或同一實際控制人項下業(yè)務(wù)占比過大。8、持續(xù)跟蹤、密切關(guān)注上下游生產(chǎn)經(jīng)營狀況，動態(tài)評價上下游資信狀況，每年至少重新評價一次。第二十三條貨權(quán)風(fēng)險。防范措施包括但不限于：1、應(yīng)建立物流

10、、倉儲、貨代準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，優(yōu)先選用集團內(nèi)部物流倉儲企業(yè)，或者具有一定實力、管理規(guī)范的大型國有全資、國有控股倉儲企業(yè)。2、禁止將貨物存放在下游客戶自有倉庫或指定倉庫。3、針對倉儲企業(yè)，應(yīng)查驗其注冊資金、土地使用權(quán)屬、業(yè)務(wù)范圍、業(yè)務(wù)流程等，關(guān)注其資質(zhì)是否正規(guī)，管理是否規(guī)范，重點關(guān)注倉儲方是否存在與庫存貨物同類的貿(mào)易業(yè)務(wù)、業(yè)務(wù)上下游是否與倉儲方存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或?qū)嶋H控制關(guān)系等情況。4、注重貨權(quán)交接及驗收環(huán)節(jié)的風(fēng)險控制，大額貨權(quán)交接環(huán)節(jié)應(yīng)派人員現(xiàn)場參與，明確驗收標(biāo)準(zhǔn)、驗收人員職責(zé)和驗收操作規(guī)范，及時取得有效的貨權(quán)交接單證、物流運輸單證及驗收單據(jù)。5、制定商品出入庫、日常巡庫、盤庫、存貨保險等操作規(guī)范，加強倉儲企業(yè)的集中管理，隨時掌控實物庫存的數(shù)量、存儲狀況等。6、加強貨權(quán)憑證和單據(jù)信息核對和管理，對提單、倉單、鐵路公路運單（提單）等物流、貨權(quán)憑證以及出入庫單、檢驗單據(jù)、發(fā)票等重要單據(jù)信息進行核驗，對收發(fā)貨情況、收發(fā)貨頻次、收發(fā)貨方法、簽收簽發(fā)過程進行跟蹤，確定上下游貨物流轉(zhuǎn)中采用的簽收范本。第二十四條資金風(fēng)險。防范措施包括但不限于：1、針對采購環(huán)節(jié)的預(yù)付款業(yè)務(wù)，審核上游供應(yīng)商的資質(zhì)