廣西銀行從業(yè)資格考試考試重點(diǎn)歸納總結(jié)

1、2022 廣西銀行從業(yè)資格考試：考試重點(diǎn)總結(jié)1,非保本浮動(dòng)收益理財(cái)方案注 : 目前我國理財(cái)市場上的非保證收益理財(cái)方案以保本浮動(dòng)收益理財(cái)方案為主,比較典型的有收益遞增理財(cái)方案和收益動(dòng)態(tài) 區(qū)間 理財(cái)方案兩種；收益遞增理財(cái)方案的特點(diǎn)是理財(cái)本金無風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品到期銀行向投資者歸仍本金額投資收益隨投資期限遞延而分段遞增且各期限的年收益率均高于同期存款利率最高收益9,債券的發(fā)行方式有哪些 .答：荷蘭式招標(biāo)以價(jià)格為標(biāo)的: 以募滿發(fā)行額為止,全部投標(biāo)商的最低中標(biāo)價(jià)格為最終單一的中標(biāo)價(jià)格,全體標(biāo)商的中標(biāo)價(jià)格一樣；以繳款期為標(biāo)的: 募滿發(fā)行額為止,中標(biāo)商的最遲繳款期作為全體中標(biāo)商的最終繳款日 期,全部中標(biāo)商的繳款日

2、期相同以收益率為標(biāo)的: 以募滿發(fā)行額為止 全部中標(biāo)商的認(rèn)購成本相同美國式招標(biāo)；以價(jià)格為標(biāo)的: 以募滿發(fā)行額為止 價(jià),各中標(biāo)商的認(rèn)購價(jià)格不同 以繳款期為標(biāo)的: 以募滿發(fā)行額為止 款日期,各中標(biāo)商的繳款日期不同以收益率為標(biāo)的: 以募滿發(fā)行額為止中標(biāo)商最高收益率作為全體中標(biāo)商的最終收益率標(biāo)商各自價(jià)格上的中標(biāo)價(jià)作為各中標(biāo)商的最終中標(biāo)中標(biāo)商的各自投標(biāo)繳款日期作為中標(biāo)商的最終繳中標(biāo)商各個(gè)設(shè)為首頁價(jià)位上的中標(biāo)收益率作為中標(biāo)商各自最終中標(biāo)收益率,每個(gè)中標(biāo)商的加權(quán)平均收益率不同 10,債券有哪些交易方式 .答：現(xiàn)貨交易: 即時(shí)交割,次日交割,例行交割 期貨交易; 回購交易；11,怎樣確定債券的發(fā)行價(jià)格 . 成交

3、后第四天交割; 答債券的發(fā)行價(jià)格債券的發(fā)行價(jià)格是指在發(fā)行市場 一級(jí)市場 上,投資者在購買債券時(shí)實(shí)際支付的價(jià)格；通常有四種不同情形按面值發(fā)行,面值收回其間按期支付利息；第 1 頁,共 4 頁按面值發(fā)行 按本息相加額到期一次償仍 我國目前發(fā)行債券大多數(shù)是這種形式；貼現(xiàn)發(fā)行 即以低于面值的價(jià)格發(fā)行 到期按面值償仍 面值與發(fā)行價(jià)之間的差額 即為債券利息；這是國庫券的發(fā)行和定價(jià)方式；公司債大多是附息債券 即定期支付利息 到期一次仍本并支付最終一期利息；12,債券的價(jià)格與收益率的關(guān)系是什么 .答：一般來說,債券價(jià)格與到期收益率成反比；債券價(jià)格越高,從二級(jí)市場上買人債券的投資者所得到的實(shí)際收益率越低; 債券

4、價(jià)格越低,從二級(jí)市場上買人債券的投資者所得到的實(shí)際收益率越高；另外債券的市場價(jià)格同市場利率成反比；市場利率上升債券持有人變現(xiàn)債券的市場價(jià)格下降,反之就相反；13,怎樣衡量債券的收益 .答：名義收益率,當(dāng)期收益率,到期收益率；名義收益又稱票面收益率是有價(jià)證券票面所載的利率；假如有價(jià)證券的每年收益 75 除以票面金額1000 而得百分率為 7.5%；票面利率=每年收益 利息收入/ 面值 票面收益率實(shí)際上就是債券的發(fā)行利率當(dāng)期收益率又稱直接收益率,其運(yùn)算方法如下息票率；是債券票面所列的利息與買進(jìn)債券的價(jià)格的比率當(dāng)期收益率=每年收益/ 市場價(jià)格一張面額 100 元的債券. 票面年利率為 8% 發(fā)售價(jià)格

5、為95 元期限1 年就: 當(dāng)期收益率=100 8% 95 100%=8.42% 到期收益率, 又稱最終收益率,實(shí)際收益率；不但考慮有價(jià)證券的購買 市場 價(jià)格與市場價(jià)格 面值 ,仍要考慮持有證券至到期仍本后的收益率；因此最能反映投資者的實(shí)際收益率；它是用來衡量債券持有者將債券保設(shè)為首頁存到仍本期滿時(shí)能得到的實(shí)際收益的指標(biāo)；到期收益率有簡潔運(yùn)算法和復(fù)利運(yùn)算法；到期收益率簡潔運(yùn)算法是 : 從債券認(rèn)購日起至 最終償仍日所能得到的利息與償仍差益差損之和與投資本金之比得到運(yùn)算公式為：到期收益率 100% 率封頂；2,什么是金融市場.= 年利息+ 債券面值- 購買價(jià)格 償仍年數(shù) 購買價(jià)格 答：金融市場是指以

6、金融資產(chǎn)為交易對(duì)象而形成的供求關(guān)系及其交易機(jī)制的總和；它包括以下三層含義：1 它是金融資產(chǎn)進(jìn)行交易的有形和無形的“場所” ; 2 它反映了金融資產(chǎn)供應(yīng)者和需求者之間的供求關(guān)系3 它包含了金融資產(chǎn)的交易機(jī)制其中最主要的是價(jià)格 包括利率,匯率及各種證券的價(jià)格 機(jī)制；3,什么是金融資產(chǎn).答：金融資產(chǎn)是指一切代表將來收益或資產(chǎn)合法要求權(quán)的憑證；金融資產(chǎn)可以劃分為基礎(chǔ)性金融資產(chǎn)與衍生性金融資產(chǎn)兩大類；前者主要包括債務(wù)性資產(chǎn)和權(quán)益性資產(chǎn) ; 后者主要包括遠(yuǎn)期,期貨,期權(quán)和互換等；4,非保證收益理財(cái)方案包括什么內(nèi)容 .答：非保證收益理財(cái)方案又可進(jìn)一步劃分為保本浮動(dòng)收益理財(cái)方案和非保本浮動(dòng)收益理財(cái)方案；5,按

7、金融商品交易的交割方式劃分金融市場 .答：金融市場可以分為現(xiàn)貨市場和衍生市場；現(xiàn)貨市場是即期交易市場 包括現(xiàn)金交易,固定方式交易和保證金交易方式進(jìn)行證券或票據(jù)買賣的市場；衍生市場代表性的金融衍生工具有遠(yuǎn)期,期貨和期權(quán)；它們?cè)诮桓罘绞缴系墓餐幨墙灰纂p方達(dá)成協(xié)議后 不馬上交割而是在確定時(shí)間以后 例如一個(gè)月,二個(gè)月,三個(gè)月等 進(jìn)行交割 即成交和交割是分別的；6,貨幣市場的特點(diǎn)是什么 .答：第一,貨幣市場是一種債務(wù)工具的交易市場 相對(duì)于以股權(quán)交易為對(duì)象的資本市場而言 貨幣市場具有低風(fēng)險(xiǎn),低收益的特點(diǎn)；其次,貨幣市場是短期資金的融通市場 資金融通期限通常在一年以內(nèi) 表現(xiàn)出高流淌性的特點(diǎn)；最終,相對(duì)于

8、居民和中小機(jī)構(gòu)的借款和儲(chǔ)蓄的零售市場而言 貨幣市場交易量很大在某種意義上可以稱為資金批發(fā)市場；7,貨幣市場的功能是什么 .答：第一,融通短期資金；其次,資金運(yùn)營治理；最終,宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控；8,債券市場的功能是什么 .答：第一,債券市場是債券流通和變現(xiàn)的理想場所；其次,債券市場是集合資金的重要場所；第三,債券市場能夠反映企業(yè)經(jīng)營實(shí)力和財(cái)務(wù)狀況；第四,融進(jìn)行宏觀調(diào)控的重要場所；債券市場是中心銀行對(duì)金例題：投資者A 以14 元1 股的價(jià)格買入X 公司股票如干股, 年終分得現(xiàn)金股息0.90 元, 運(yùn)算投資者A 的股利收益率；B 第 3 頁,共 4 頁A.5.96% B.6.43% C.8.98% D.5

9、.08% 注：收益率是 100%=6.43% 14,債券的風(fēng)險(xiǎn)有哪些.價(jià)格風(fēng)險(xiǎn),再投資風(fēng)險(xiǎn),違約風(fēng)險(xiǎn),債券贖回風(fēng)險(xiǎn),提前答債券投資的風(fēng)險(xiǎn)因素有償付風(fēng)險(xiǎn)和通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)；價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)也叫利率風(fēng)險(xiǎn),是指市場利率變化對(duì)債券價(jià)格的影響；債券價(jià)格與利率變化成反比；當(dāng)利率上漲時(shí),債券價(jià)格下跌；對(duì)于在到期日前轉(zhuǎn)讓債券的投資者來說,利率上漲引起的債券價(jià)格下跌會(huì)減損投資人的資產(chǎn)收益；債券的到期時(shí)間越長,利率風(fēng)險(xiǎn)越大；再投資風(fēng)險(xiǎn),也是由于市場利率變化而使債券持有人面臨的風(fēng)險(xiǎn)；當(dāng)市場利率下降,短期債券的持有人如進(jìn)行再投資,將無法獲得原有的較高息票率,這就是再投資風(fēng)險(xiǎn)；利率風(fēng)險(xiǎn)和再投資風(fēng)險(xiǎn)是此消彼長的關(guān)系；投資者可以依據(jù)債券的這種價(jià)值特性制定投資策略；違約風(fēng)險(xiǎn)又稱信用風(fēng)險(xiǎn),是債券發(fā)行者不能依據(jù)商定的期限和金額償仍本金和支付利息的風(fēng)險(xiǎn)；違約風(fēng)險(xiǎn)一般是由于發(fā)行者經(jīng)營狀況不佳,財(cái)務(wù)狀況惡化或信譽(yù)不高帶來的風(fēng)險(xiǎn)不同發(fā)行者發(fā)行的債券的違約風(fēng)險(xiǎn)不同；一般來說 國債的違約風(fēng)險(xiǎn)最低 公司債券的違約風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高；公司債券的違約風(fēng)險(xiǎn)一般通過信用評(píng)級(jí)表標(biāo)示；有的債券契約賜予發(fā)行人在到期日前全部或部分贖回已發(fā)行債券的權(quán)益；這項(xiàng)權(quán)益使發(fā)行人可以在特定時(shí)期將債券贖回再以更低的利率籌集資金；對(duì)于投資者來說贖回條款有三項(xiàng)不利：附有贖回權(quán)的債券的將來現(xiàn)金流量不能預(yù)知,增加了現(xiàn)金流的不確定性 ; 由于發(fā)行人可能在利率下降時(shí)贖回債券,投資